Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Арланский кирпичный завод"

Экономическая характеристика предприятия ООО "Арланский кирпичный завод". Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства. Себестоимость продукции, результаты хозяйственной деятельности. Диагностика вероятности банкротства.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 29.11.2013
Размер файла 1,2 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности"

на тему "Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Арланский кирпичный завод"

Выполнил: студент группы Э - 412

Л.А. Ямаева

Проверил: доцент Хайдарова

Уфа 2013

Содержание

  • Введение
  • 1. Краткая экономическая характеристика предприятия
  • 2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • 2.1 Анализ производства и реализации продукции
  • 2.2 Анализ использования факторов производства
  • 2.3 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
  • 2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности
  • 2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства
  • 3. Специальная часть. Анализ материальных ресурсов
  • 4. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • Заключение
  • Список литературы

Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В данной курсовой работе проведем комплексный анализ финансовой отчетности предприятия, используя формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности ООО "Арланский кирпичный завод" за 2012 год.

Целью анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Новая история кирпичного завода берет свой отсчет с августа 2000 года, когда было создано ГУП "Строящийся кирпичный завод". В том же году была запущена первая очередь завода. В апреле 2004 года на базе ГУП "Строящийся кирпичный завод" было создано общество с ограниченной отвественностью "Арланский кирпичный завод".

Основным видом деятельности Общества является производство и реализация строительных материалов.

Другие виды деятельности, осуществляемые Обществом:

добыча и переработка полезных ископаемых;

строительство объектов жилого, социально-культурного и бытового назначения;

организация услуг населению;

развитие производственной базы путем реконструкции, расширение действующих, строительство и ввод новых мощностей;

осуществление грузовых, пассажирских и служебных перевозок, оказание транспортных услуг и т.д.

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ производства и реализации продукции

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основной разработки производственной программы. Предприятие должно производить услуги, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Темпы роста объема производства и реализации продукции влияют на результаты деятельности предприятия. Поэтому данный раздел необходимо начать с анализа динамики объема производства и реализации за 3 года в сопоставимых ценах. В качестве сопоставимых цен применяем действующие цены отчетного года.

Таблица 1 - Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Год

Объем пр-ва, млн. руб.

Темп роста, %

Объем реализации, млн. руб.

Темп роста, %

базисный

цепной

базисный

цепной

2010

73,234

100,0%

-

74,124

100,0%

-

2011

85,560

116,8%

116,8%

84,713

114,3%

114,3%

2012

112,761

154,0%

131,8%

112,200

151,4%

132,4%

В 2012 году в сравнении с 2010 годом объем производства вырос на 54,0% и на 31,8% - по отношению к прошлому году.

финансовый банкротство диагностика себестоимость

Рисунок 1 - Объем производства и реализации за 2010-2012 гг.

Объем реализации за два года вырос на 51,4% и на 32,4% - в сравнении в 2011 годом.

Таблица 2 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, т. р.

Показатели

Баз. Год

Отчетный год

Отклонения (+, - )

Темп роста, %

план

факт

от базисного

от плана

по плану

фактически

1. Объем пр-ва продукции

85560

99161

112761

27201

13600

115,9%

131,8%

2. Выручка от реализации продукции

84713

98457

112200

27487

13744

116,2%

132,4%

3. Изменение остатков нереализованной продукции (п. 1-п. 2)

847

704

561

-286

-143

83,1%

66,2%

4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (п. 3/п. 1*100), %

1%

1%

0%

0%

0%

71,7%

50,2%

Анализ таблицы 2 показывает, что в отчетном году по объему производства план должен был быть перевыполнен на 15,9%, что было полностью выполнено и фактический темп прироста составил 31,8%.

Выручка от реализации по плану должна вырасти на 16,2%, тогда как фактический прирост составил 32,4%.

Таблица 3 - Анализ ритмичности работы предприятия в течение года

Наименование показателя

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

Итого за год

Среднеквар-тальный объем

Сумма

уд. вес

Сумма

уд. вес

Сумма

уд. вес

Сумма

уд. вес

Выручка от реализации, т. р., в т. ч.:

- по плану

24614

0,250

24614

0,250

24614

0,250

24614

0,250

98456,5

24614

- по факту

32780

0,292

35140

0,313

21310

0,190

22970

0,205

112200

28050

Зачтено в выполнение плана по ритмичности

х

24614

х

24614

х

21310

х

22970

93508

х

Коэффициент ритмичности

0,95

х

План по объему реализации был перевыполнен, предприятие в отчетном году работало довольно ритмично, о чем говорит соответствующий коэффициент, равный 0,95.

2.2 Анализ использования факторов производства

Показатели интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, - являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов приводится в табличной форме (таблица 4).

Таблица 4 - Основные факторы, определяющие объем реализации продукции и анализ интенсификации производства

Наименование показателя

Обозн., формула

Базисный

Отчетный

Изменения (+,-)

Темп роста ТР, %

Выручка от реализации, т. р.

В

84713

112200

27487

132,4%

Среднесписочная численность персонала, чел.

Ч

167

180

13

107,8%

Материальные затраты, т. р.

МЗ

76660

99635

22975

130,0%

Среднегодовая стоимость основных фондов, т. р.

ОПФ

76289

63962

-12327

83,8%

Среднегодовая стоимость оборотных средств, т. р.

ОбС

91012

97711

6700

107,4%

Производительность труда, т.р.

ПТ

507

623

116

122,9%

Материалоемкость продукции, руб.

МЕ

0,90

0,89

-0,02

98,1%

Материалоотдача, руб/руб.

МО

1,11

1,13

0,02

101,9%

Фондоотдача, руб.

ФО

1,11

1,75

0,64

158,0%

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.

Коб

0,93

1,15

0,22

123,4%

Анализ таблицы 4 показывает рост продаж на 27487 тыс. руб. или на 32,4%. Численность работников предприятия увеличилась на 7,8% или на 13 чел, а производительность возросла - на 22,9%.

Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 12327 тыс. руб. или на 16,2%, а оборотных активов увеличилась на 6700 тыс. руб. или на 7,4%.

Положительным фактором стало увеличение материалоотдачи на 0,02 руб. или на 1,9%.

Оборачиваемость оборотных средств возросла на 0,22 об. и составила на конец отчетного года 1,15 об.

Далее проведем оценку экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов.

Для анализа возьмем за рассмотрение 4 фактора:

1. трудовые ресурсы и 2 показателя, связанные с ним - численность и производительность труда;

2. материальные ресурсы и 2 показателя, связанные с ним - объем и материалоотдача;

3. средства производства и 2 показателя, связанные с ним - стоимость основных производственных фондов и фондоотдача;

4. оборотный капитал и 2 показателя, связанные с ним - стоимость оборотного капитала и коэффициент оборачиваемости.

Таблица 5 - Анализ влияния факторов на объем реализации продукции

Наименование показателя

Факторная модель

Изменение выручки от реализации продукции

всего

под влиянием фактора

экстенсивного

интенсивного

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

сумма

уд. вес, %

1. Трудовые ресурсы

В = ПТ • Ч

27487

100,0

- численность персонала

6594

24,0

6594

24,0

- производительность труда

20893

76,0

20893

76,0

2. Материальные ресурсы

В = МО • МЗ

27487

100,0

- размер материальных затрат

25388

92,4

25388

92,4

- материалоотдача

2099

7,6

2099

7,6

3. Основные фонды

В = ФО • ОФ

27487

100,0

- стоимость основных фондов

-13688

-49,8

-13688

-49,8

- фондоотдача

41175

149,8

41175

149,8

4. Оборотные средства

В = Коб • ОС

27846

100,0

- средние остатки оборотных средств

6594

23,7

6236

23,7

- оборачиваемость

21251

76,3

21251

76,3

Экстенсивный рост осуществляется за счет привлечения дополнительных ресурсов и не меняет среднюю производительность труда в обществе. Интенсивный рост связан с применением более совершенных факторов производства и технологий, т.е. осуществляется, не за счёт роста объемов затрат ресурсов, а за счет роста их отдачи.

Итого анализа влияния факторов на выручку видно, что выручка увеличивается на 27487 тыс. руб. при увеличении экстенсивных показателей: численность персонала - 6597 тыс. руб., размер материальных затрат материальных ресурсов - 25388 тыс. руб., и средние остатки оборотных средств, которые растут на 6594 тыс. руб. Интенсивные показатели на увеличение выручки от реализации повлияли следующим образом: увеличение производительности труда - 20893 тыс. руб., материалоотдачи - 2099 тыс. руб.,рост фондоотдачи - 41175 тыс. руб. оборачиваемость - 21251 тыс. руб.

Определение воздействия на изменение выручки совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов.

Таблица 6 - Анализ интенсификации производства

Вид производственного ресурса

Экстенсивные факторы

Интенсивные факторы

Темп роста ТРЭi

Коэффициент опережения КОЭ = ТРЭi / ТРВ

Темп роста ТРИi

Коэффициент опережения КОИ = ТРИi / ТРВ

1. Трудовые ресурсы

107,8%

81,4%

122,9%

92,8%

2. Материальные ресурсы

130,0%

98,1%

101,9%

76,9%

3. Основные фонды

83,8%

63,3%

158,0%

119,3%

4. Оборотные средства

107,4%

81,1%

123,4%

93,1%

Среднее значение

107,2%

81,0%

121,0%

91,4%

В целом можно сделать вывод, что ресурсы предприятия используются эффективно, поскольку темпы опережения в среднем меньше 100%, т.е. объем продаж выше.

Далее необходимо провести анализ структуры основных фондов предприятия.

Таблица 6 - Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Виды ОС

На начало года

На конец года

Изменение

т. р.

%

т. р.

%

т. р.

темп прироста, %

Основные средства:

- здания

23996

29,3%

23996

27,9%

0

0,0%

- сооружения

16326

20,0%

15477

18,0%

-849

-5,2%

- машины и оборудование

32125

39,3%

35550

41,4%

3425

10,7%

- транспортные средства

5968

7,3%

7498

8,7%

1530

25,6%

- инструмент, инвентарь

3327

4,1%

3372

3,9%

45

1,4%

- другие виды

20

0,0%

35

0,0%

15

75,5%

Всего, в т. ч.

81761

100,0%

85927

100,0%

4166

5,1%

- производственно-промышленные

41420

50,7%

46420

54,0%

5000

12,1%

- непроизводственные

40341

49,3%

39507

46,0%

-834

-2,1%

Анализ структуры основных фондов показывает, что:

основные производственные фонды представлены как производственно-промышленными (50,7%), так и непроизводственными (49,3%). Данное соотношение к концу года изменилось в сторону сокращения непроизводственных основных средств.

Наибольший удельный вес занимают машины и оборудование: 39,3% и 41,4% - на начало и на конец года.

Общая стоимость основных средств на конец года выросла на 4166%.

Таблица 7 - Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя

Обозн.

На начало

На конец

Измене-ние, (+,-)

Основные фонды, т. р.

а) первоначальная стоимость

Сп

81 761

85 927

4166

б) износ

И

16 715

23 050

6335

в) остаточная стоимость

Со

65 046

62 877

-2169

Коэффициент износа

Кизн

0,20

0,27

0,06

Коэффициент годности

Кг

0,80

0,73

-0,06

Коэффициент обновления

Кобн

0,06

0,06

Коэффициент выбытия

Квыб

0,01

0,01

Коэффициент износа на конец 2012 года вырос с 20% до 27%, что связано с существенным выбытием сооружений, наряду с ростом амортизации по вновь поступившим.

Показатель обновления основных средств выше показателя выбытия, что указывает на их постепенное увеличение.

Анализ использования основных фондов проводиться на основе факторного анализа фондоотдачи основных фондов по аналитической модели:

где ЧП - чистая прибыль;

- среднегодовая стоимость основных фондов;

ФО - фондоотдача;

Р - рентабельность.

Таблица 8 - Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Наименование показателя

Обозн., формула

Базисный

Отчетный

Изменения (+,-)

Темп роста ТР, %

Выручка от реализации, т. р.

В

84713

112200

27487

132%

Среднегодовая стоимость основных средств, т. р.

ОПФ

76 289

63 962

-12327

84%

Среднесписочная численность работников, чел.

Ч

167

180

13,0

108%

Фондоотдача, руб.

ФО

1,11

1,75

0,644

158%

Производительность труда, т. р.

ПТ

507

623

116

123%

Фондовооруженность, т. р. /чел

ФВ

456,8

355,3

-101,5

78%

Влияние ПТ на фондоотдачу, руб.

?ФОпт

х

х

0,254

х

Влияние фондовооруженности на фондоотдачу, руб.

?ФОфв

х

х

0,390

х

Влияние производительности труда:

(623/456,8) - 1,11 = 0,25 руб.

Влияние фондовооруженности и фондоотдачи:

1,75 - (623/456,8) = 0,39 руб.

Факторный анализ показал, что увеличение производительности труда положительно сказалось на показателе фондоотдачи и увеличило ее на 0,25 руб., тогда как уменьшение фондовооруженности увеличил ее на 0,39 руб. В связи с этим в целом фондоотдача выросла на 0,64 руб.

Далее проводится анализ эффективности использования трудовых ресурсов в табличной форме (табл. 9) на основе модели:

Таблица 9 - Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Наименование показателя

Обозн., формула

Базисный

Отчетный

Изменения (+,-)

Темп роста ТР, %

Выручка от реализации, т. р.

В

84713

112200

27487

132%

Среднесписочная численность работников, чел.

Ч

167

180

13

108%

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, т. р.

ПТ

507

623

116

123%

Относительная экономия работников, чел.

Эр

х

х

41

Х

Изменения выручки за счет влияния факторов:

- численности персонала

?Вч

х

х

6594

х

- производительности труда

?Впт

х

х

20893

х

Расчет влияния факторов:

Влияние численности работников = (180-167) *507,3 = 6594 тыс. руб.

Влияние производительности труда = (623-507,3) *180 = 20893 тыс. руб.

Уже отмечалось, что эффективность труда значительно выросла, что дало рост выручки на 20893 тыс. руб., тогда как за счет повышения среднесписочной численности увеличение выручки составило 6594 тыс. руб., сокращение эффективности труда дало увеличение численности работников, которая вычисляется по формуле:

Эч = В1/Пт0 - В1/ПТ1 = 112200/507 - 180 чел. = 41 чел.

Положительный результат относительной экономии работников указывает на сокращение численности персонала, что сократит затраты предприятия. Влияние же численности на персонал носит положительный характер, как и влияние производительности труда. Изменение выручки за счет влияния факторов анализа эффективности использования трудовых ресурсов свидетельствует об их положительной роли в общем процессе производства и получения выручки от реализации.

Подводя итог об общем использовании ресурсов, подметим, что основными резервами увеличения выручки о реализации будут применение совершенной технологии, использование качественных видов материальных ресурсов, повышение уровня квалификации персонала, и т.п.

2.3 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Себестоимость продукции - совокупность прямых издержек, связанных с производством изделия; все виды затрат, понесенных при производстве и реализации определенного вида продукции.

Себестоимость включает в себя:

затраты на материалы;

прямые затраты на рабочую силу;

переменные издержки: материальные затраты, амортизация основных средств, заработная плата основного и вспомогательного персонала, накладные расходы, непосредственно связанные с производством и реализацией.

Различают производственную и полную себестоимости.

Таблица 10 - Анализ структуры себестоимости

Элементы затрат

Значение, т. р.

Уд. вес, %

Изменение

баз. год

отч. год

баз. год

отч. год

т. р.

темп прироста, %

1. Материальные затраты

51531

71753

57,9%

63,6%

20222

39,2%

2. Амортизация ОС

5870

6335

6,6%

5,6%

465

7,9%

3. Затраты на оплату труда

21708

23398

24,4%

20,7%

1690

7,8%

4. Отчисления на социальные нужды

6729

7270

7,6%

6,4%

541

8,0%

5. Прочие затраты

3136

4103

3,5%

3,6%

967

30,8%

Итого по элементам затрат

88974

112859

100,0%

100,0%

23885

26,8%

Рисунок 2 - Структура затрат в отчетном и базовом периоде

Можно сделать вывод, что структура себестоимости по элементам затрат в течении год почти не изменилась, что скорее хорошо, чем плохо.

Целесообразно проанализировать изменения в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных и постоянных затрат.

Таблица 11 - Анализ влияния себестоимости на уровень выручки

Элементы затрат

Базисный год

Отчетный год

Изменение

т. р.

% к выручке

т. р.

% к выручке

т. р.

% к выручке

1. Выручка от реализации

84713

100,0%

112200

100,0%

27487

0,0%

2. Себестоимость всего, в т. ч.

88974

100,0%

112859

100,0%

23885

0,0%

- условно-постоянные затраты

35233

39,6%

42271

37,5%

7038

-2,1%

- переменные затраты

53741

60,4%

70588

62,5%

16847

2,1%

Условно-постоянные затраты выросли в отчетном году на 7038 тыс. руб., а их удельный вес сократился с 39,6% до 37,5%.

Доля переменных затрат выросла на 2,1% и составила 62,5%.

Далее следует проанализировать динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции и влияние факторов на данный показатель.

Таблица 12 - Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Наименование показателя

Обозн., формула

Базисный

Отчетный

Изменения (+,-)

Темп роста ТР, %

Выручка от реализации, т. р.

В

22909

22937

28

100,1%

Полная себестоимость реализованной продукции, т. р.

С

22514

22588

74

100,3%

Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп.

З = С/В

0,983

0,985

0,002

100,2%

Чем выше показатель затрат на 1 рубль реализованной продукции, тем меньше доля прибыли в объеме выпускаемой продукции. Максимально он может быть равен 1. В нашем случае по периодам этот коэффициент растет, значит деятельность предприятия, направленная на уменьшение затрат на производимую продукцию (по экономии ресурсов), не эффективна.

Таблица 13 - Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Наименование показателя

Обозн., формула

Базисный

Отчетный

Изменения (+,-)

Темп роста ТР, %

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, т. р.

ПТ

507,3

623,3

116,1

122,9%

Среднегодовая ЗП одного работающего, т. р.

ЗП

130,0

130,0

0,0

100,0%

Коэффициент опережения

Iпт/Iзп

х

х

х

122,9%

Удельный вес ЗП в себестоимости реализованной продукции, %

d

24,40%

20,73%

-3,666%

х

Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения м/у темпами роста ПТ и средней ЗП

(Iпт/Iзп - 1) /?d)

х

х

-0,839%

х

В тенденции изменения себестоимости заметно ее увеличение, которое является характерным для многих предприятий и главной проблемой. Для снижения себестоимости в нашем случае возможно предпринять уменьшение затрат на оплату труда через увольнения работников или снижения заработной платы, так же возможно уменьшение прочих затрат по средствам их конкретного изучения и жесткого контроля.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы № 2 (табл. 1).

Таблица 14 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Изменение

Влияние

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Прибыль (убыток) от продаж

-4261

-197,6

-659

-58,4

3602

139,3

15,5

3602

2. Проценты к получению

33

1,5

14

1,2

-19

-0,3

0,0

-19

3. Проценты к уплате

676

31,4

411

36,4

-265

5,0

0,0

265

4. Доходы от участия в других организациях

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0,0

0

5. Прочие доходы

17253

800,2

13628

1207,1

-3625

406,9

79,0

-3625

6. Прочие расходы

10193

472,8

11443

1013,6

1250

540,8

112,3

-1250

7. Итого прибыль (убыток) до налогообложения

2156

100,0

1129

100,0

-1027

0,0

52,4

0

8. Налог на прибыль

652

30,2

276

24,4

-376

-5,8

42,3

376

9. Чистая прибыль

1504

69,8

853

75,6

-651

5,8

56,7

-651

Анализ таблицы 14 показал незначительное ухудшение финансового положения предприятия, поскольку в отчетном году чистая прибыль предприятия после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб. или практически в 2 раза и составила 853 тыс. руб.

Основным фактором роста стало сокращение убытка от продажи продукции на 3602 тыс. руб.

Также существенным положительным фактором стало сокращение процентов к уплате на 265 тыс. руб.

Фактором сокращения чистой прибыли стало сокращение прочих доходов на 3625 тыс. руб. и возрастание прочих расходов на 1250 тыс. руб. или на 12,3%. Н а конец 2012 года прочие расходы составили 11443 тыс. руб.

В связи с сокращением прибыли уменьшился и налог на прибыль, что привело к росту чистой прибыли на 376 тыс. руб.

В целом чистая прибыль после уплаты налогов сократилась на 651 тыс. руб.

Баланс отклонений = 3602 - 19 + 265 - 3625 - 1250+376 = - 651 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 2) проводится по модели:

где В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

С - полная себестоимость производства продукции, тыс. руб.;

ВП - валовая прибыль, тыс. руб.;

НП - налог на прибыль, тыс. руб.;

ДиР - расходы и доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.;

dс - доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

РПд - рентабельность производства, в долях ед.

ЧП0 = В0 *dс0пд0+ДиР0-НП0

ЧПВР = В1 *dс0пд0+ДиР0 - НП0

ЧПС = В1 *dс1пд0+ДиР0-НП0

ЧПР = В1 *dс1пд1+ДиР0-НП0

ЧПДир = В1 *dс1пд1+ДиР1-НП0

Таблица 15 - Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Наименование показателя

Формула

Базисный период

Отчетный период

Изменение (+,-)

Выручка от реализации, тыс. руб.

В

84 713

112 200

27487

Чистая прибыль, тыс. руб.

ЧП

1 504

853

-651

Полная себестоимость, тыс. руб.

С

88974

112859

23885

Валовая прибыль, тыс. руб.

ВП

-4 261

-659

3602

Налог на прибыль, тыс. руб.

НП

652

276

-376

Доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.

ДиР

6 417

1 788

-4629

Доля себестоимости в выручке от реализации, в долях ед.

dс=С/В

1,050

1,006

-0,044

Рентабельность производства, в долях ед.

Рпр=ВП/С

-0,048

-0,006

0,042

Влияние на изменение чистой прибыли факторов:

Выручка от реализации

-

-

-1383

Доля себестоимости в выручке от реализации

-

-

239

Рентабельность производства

-

-

4746

Доходы и расходы от прочих видов деятельности

-

-

-4629

Налог на прибыль

-

-

376

ЧП0 = 84713 * 1,05 * (-0,048) + 6417 - 652 = 1504 тыс. руб.

ЧПВР = 112200 * 1,05 * (-0,048) + 6417 - 652 = 121 тыс. руб.

ЧПС = 112200 * 1,006 * (-0,048) + 6417 - 652= 360 тыс. руб.

ЧПР = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 6417 - 652= 5106 тыс. руб.

ЧПДир = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 - 652= 477 тыс. руб.

ЧП1 = 112200 * 1,006 * (-0,006) + 1788 - 276= 853 тыс. руб.

= 121 - 1504 = - 1383 т. р.

= 360 - 121 = 239 т. р.

= 5106-360 = 4746 т. р.

= 477 - 5106 = - 4629 т. р.

= 853 - 477 = 376 т. р.

1383 + 239 + 4746 - 4629 + 376 = - 651 т. р.

Увеличение выручки от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом 27487 тыс. руб. привело к тому, что чистая прибыль сократилась на 1383 тыс. руб.

При сокращении доли себестоимости в выручке в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 0,044 чистая прибыль выросла на 239 тыс. руб.

Уменьшение степени убыточности производства привело к росту чистой прибыли на 4746 тыс. руб.

Рост убытка от прочих видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом на 4629 тыс. руб. привел в существенному сокращению чистой прибыли.

Уменьшение налога на прибыль привело к росту чистой прибыли на 376 т. р.

В результате чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 651 тыс. руб.

Для улучшения финансовых результатов деятельности рекомендую принимать меры по увеличению продажи продукции и сокращению производственных затрат.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (табл. 16).

Таблица 16 - Показатели рентабельности предприятия (%)

Наименование показателя

Обозн.

Базисный год

Отчетный год

Изменение

1. Общая рентабельность (продаж)

Рпрод = ЧП/В

1,34

0,92

-0,42

2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)

Рпр = ВП/С

7,03

3,00

-4,03

3. Рентабельность совокупного капитала (активов)

Рк = ЧП/ВБ

0,68

0,64

-0,04

4. Рентабельность оборотных активов

Роа = ЧП/ОА

1,25

1,06

-0,19

5. Рентабельность производственных фондов

Рпф = БП/ПФ

2,83

1,77

-1,06

6. Рентабельность финансовых вложений

Рфв = Пвф/ (ДФВ+КВФ)

0,76

4,67

3,90

7. Рентабельность собственного капитала

РСК = ЧП/СК

1,15

1,04

-0,12

В отчетном году рентабельность продаж уменьшилась на 0,42%. На начало года рентабельность составляла 1,34% а к концу года 0,92%. Основной причиной является сокращение прибыли по основной деятельности.

Рентабельность производства в отчетном году сократилась с 7,03% на начало года до 3% к концу года. На данный момент показатель находится на невысоком уровне, и указывает на необходимость мер по сокращению затрат на производство продукции и оказание услуг.

Рентабельность активов сократилась на 0,04%, что указывает на низкую доходность деятельности предприятия и неудовлетворительные результаты работы.

Окупаемость оборотного капитала также уменьшилась, на конец года на 1 руб. оборотных активов было получено 0,001 руб. чистой прибыли, что является очень низким показателем.

Рентабельность производственных фондов уменьшилась и составила 1,77%. Т.е. вложенные основные фонды получают очень низкую отдачу.

Окупаемость собственного капитала составила на конец 2012 года 1,04%, что ниже показателя на начало года на 0,12%.

В целом сокращение чистой прибыли на конец 2012 года дал отрицательную динамику всем показателям рентабельности, приоритетной задачей в нашем случае является сокращение производственных затрат.

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим графически (рис. 3)

Рисунок 3 - Динамика показателей рентабельности

Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 5.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

где Рпр - рентабельность продаж;

Коб - коэффициент оборачиваемости;

ФО - фондоотдача основных фондов;

ФОн - фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 17 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя

Обозн.

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Выручка от реализации, т. р.

В

84 713

112 200

27487

Чистая прибыль, т. р.

ЧП

1 139

1 036

-103

Средний остаток оборотных средств, т. р.

ОбС

91 012

97 711

6700

Среднегодовая стоимость основных фондов, т. р.

ОПФ

76 463

64 164

-12299

Среднегодовая стоимость НМА, т. р.

НМА

0

0

0

Среднегодовая величина капитала, т. р.

К

167 474

161 875

-5600

Рентабельность капитала

Рк

0,68

0,64

-0,04

Рентабельность продаж

Рпр

1,34

0,92

-0,42

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.

Коб

0,931

1,148

0,217

Фондоотдача основных фондов, руб. /руб.

ФО

1,108

1,749

0,641

Фондоотдача НМА, руб. /руб.

ФНМА

0

0

0

Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:

а) рентабельность продаж

-

-

-

-0,21

б) коэффициент оборачиваемости оборотных средств

-

-

-

0,05

в) фондоотдачи основных средств

-

-

-

0,12

г) фондоотдачи НМА

-

-

-

-

Подстановка 0 = 0,68

Подстановка 1 = 0,467

Подстановка 2 = 0,521

Подстановка 3 = 0,640

Влияние рентабельности продаж = 0,467 - 0,68 = - 0,21%

Влияние коэффициента оборачиваемости = 0,521 - 0,467 = 0,05%

Влияние фондоотдачи основных средств = 0,64 - 0,521 = 0,12%

Анализ таблицы 5 показывает, что наибольшее влияние на рост рентабельности капитала оказала фондоотдача основных средств на +0,12%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличил данный показатель на 0,05%. Уменьшение рентабельности продаж на 0,42% сократило рентабельность капитала на 0,21%.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

РСК = Рпр * КобК * МСК

Таблица 18 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель

Базисный год

Отчетный год

Изменение

Исходные данные

Выручка от продаж, тыс. руб.

84 713

112 200

27 487

Чистая прибыль, тыс. руб.

1 139

1 036

-103

Активы, тыс. руб.

167 474

161 875

-5 600

Собственный капитал, тыс. руб.

98 815

99 902

1 088

Расчетные данные - факторы

Рентабельность продаж

1,34

0,92

-0,42

Коэффициент оборачиваемости

0,51

0,69

0,19

Мультипликатор собственного капитала

1,69

1,62

-0,07

Рентабельность собственного капитала

1,15

1,04

-0,12

Изменение рентабельности собственного капитала

Х

-0,12

-1,15

Оценка влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Рентабельность продаж

Х

Х

-0,36

Коэффициент оборачиваемости

Х

Х

0,29

Мультипликатор собственного капитала

Х

Х

-0,05

Совокупное влияние всех факторов

Х

Х

-0,12

Рентабельность собственного капитала сократилась на 0,12%, при этом наибольший рост приходится за счет коэффициента оборачиваемости - на +0,29%.

Таблица 19 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя

Обозн.

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1. Выручка от реализации, т. р.

В

84 713

112 200

27487

2. Средний остаток оборотных средств, т. р.

ОбС

91 012

97 711

6700

3. Средний остаток по видам оборотных средств:

- запасов и затрат

ЗЗ

16 276

28 229

11953

- готовой продукции

ГП

33 088

36 669

3581

- дебиторской задолженности

ДЗ

36 131

26 958

-9174

- денежных средств и КФВ

ДСиКФВ

3 299

3 013

-286

4. Средняя продолжительность одного оборота, дни:

До

- всех оборотных средств

387

314

-73

- запасов и затрат

69

91

21

- готовой продукции

141

118

-23

- дебиторской задолженности

154

86

-67

- денежных средств и КФВ

14

10

-4

5. Коэффициент оборачиваемости, об.:

Ко

- всех оборотных средств

КоТА

0,9

1,1

0,2

- запасов и затрат

КоЗЗ

5,2

4,0

-1,2

- готовой продукции

КоГП

2,6

3,1

0,5

- дебиторской задолженности

КоДЗ

2,3

4,2

1,8

- денежных средств и КФВ

КоДС

25,7

37,2

11,6

6. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.

Кз

1,07

0,87

-0,20

За 2012 год выручка предприятия увеличилась на 27487 т. р. Средний остаток оборотных средств увеличился на 6700 т. р., при этом стоимость запасов выросла на 11953 т. р., готовая продукция увеличилась на 3581 т. р., дебиторская задолженность уменьшилась на 9174 т. р., остаток денежных средств и КФВ сократился на 286 т. р.

Оборачиваемость оборотных активов в отчетном периоде незначительно выросла с 0,9 до 1,1 об.

Оборачиваемость запасов также уменьшилась на 1,2 об. и составила 4 об. при этом продолжительность оборотов увеличилась на 21 дн. Следовательно на предприятии неправильно построена политика управления запасами.

Выросла оборачиваемость готовой продукции на 0,5 об. и составила 3,1 об. Следовательно мероприятия по наращиванию продаж дали положительный результат.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла - на 1,8 об., а продолжительность снизилась на 67 дн. Это положительно характеризует платежеспособность покупателей и выбор кредитной политики.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте снизился и составил в отчетном году 0,87, что указывает на рост эффективности их использования и увеличение отдачи.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и значит увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, платежеспособность.

Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств.

Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел. Низкий показатель указывает на недостаточность товарно-материальных ценностей, что в дальнейшем приводит к сокращению производительности.

Основными причинами роста показателя период оборачиваемости запасов, в том числе сырья и материалов, производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются:

снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонение фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов.

аннулирование производственных заказов, удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании о организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий.

падение спрос на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, не ритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки.

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

где Кобi - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств,

В - выручка от реализации;

Оi - средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 7).

Таблица 20 - Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости

Базисный год

Отчетный год

Изменение

всего

в т. ч. За счет изменений

объема реализации

средних остатков средств

1. всех активов

0,98

0,69

-0,28

-0,31

0,02

2. текущих активов

0,93

1,15

0,22

0,30

-0,08

3. запасов и затрат

5,21

3,98

-1,23

1,69

-2,92

4. готовой продукции

2,56

3,06

0,50

0,83

-0,33

5. дебиторской задолженности

2,35

4,16

1,82

0,76

1,06

Влияние на коэффициент оборачиваемости всех активов

1) объема реализации:

(112200/167474) - 0,98 = - 0,307

2) остатков всех активов:

0,283 + 0,307 = 0,023

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов

1) объема реализации:

КоТАВ = (В1/ОбС0) - КоТА0

(112200/91012) - 0,93 = 0,302

2) остатков текущих активов:

КоТАОбС = ?КоТА - КоТАВ

0,217 - 0,302 = - 0,085

Влияние на коэффициент оборачиваемости запасов:

1) объема реализации:

КоЗЗВ = (В1/ЗЗ0) - КоЗЗ0

(112200/16276) - 5,21= 1,689

2) остатков запасов:

КоЗЗОбС = ?КоЗЗ - КоЗЗВ

1,230 - 1,689 = - 2,919

Влияние на коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

1) объема реализации:

КоГПВ = (В1/ГП0) - КоГП0

(112200/33088) - 2,56 = 0,831

2) остатков готовой продукции:

КоГПОбС = ?КоГП - (В1/ГП0) - КоГП0

0,5 - 0,831 = - 0,331

Влияние на коэффициент оборачиваемости текущих активов:

1) объема реализации:

КоДЗВ = (В1/ДЗ0) - КоДЗ0

(112200/36131) - 2,35= 0,760

2) остатков текущих активов:

КоДЗОбС = ?КоДЗ - (В1/ДЗ0) - КоДЗ0

1,817 - 0,76 = 1,057

В целом основным отрицательным фактором, сказавшимся на оборачиваемости по видам активов стали остатки оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

.

Результаты расчетов представим в табличной форме (табл. 5)

Таблица 21 - Расчет влияния оборачиваемости на размер выручки

Оборотные активы

Оборачиваемость в днях

Вл-ие на размер об. ср-в, т. р.

баз. год

отч. год

изм. (+,-)

высвобождение ср-в

доп. привлечение ср-в

1. Текущие активы

386,8

313,5

-73,3

-22845

0

2. Запасы и затраты

69,2

90,6

21,4

0

6670

3. Готовая продукция

140,6

117,7

-22,9

-7137

0

4. Дебиторская задолженность

153,5

86,5

-67,0

-20882

0

5. Денежные ср-ва и КФВ

14,0

9,7

-4,3

-1340

0

Продолжительность оборота текущих активов в отчетном году сократилась на 73,3 дн., в результате высвобождение средств составило 22845 т. р.

Увеличилась продолжительность оборотов по запасам, в результате чего дополнительное привлечение средств составило 6670 т. р.

Период оборота готовой продукции сократился на 22,9 дн, что позволило высвободить средства из оборота на сумму 7137 тыс. руб.

Сокращение периода оборота дебиторской задолженности положительно сказалось на высвобождении средств в размере 20882 тыс. руб. Предприятие наладило эффективную работу с дебиторами, что позволило сократить размер их задолженности.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступающая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Таблица 22 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Наименование показателя

Обозн.

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Выручка от реализации продукции

В

84 713

112 200

27 487

Себестоимость в т. ч.

С

88 974

112 859

23 885

- постоянные затраты

Зп

16 460

20 427

3 967

- переменные затраты

Зпер

72 514

92 432

19 918

Прибыль

П = В-С

-4 261

-659

3 602

Валовая маржа (маржинальная прибыль)

ВМ=В-Зпер=П+Зп

12 199

19 768

7 569

Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)

Квм=ВМ/В

0,144

0,176

0,03

Точка безубыточности

ТБ=Зп/Квм

114302

115940

1 638

Запас финансовой прочности, т. р.

ЗФП=В-ТБ

-29 589

-3 740

25 849

Запас финансовой прочности, %

ЗПФ%=ЗПФ/В*100

-34,93%

-3,33%

31,59%

Сила воздействия операционного рычага

СВОР=ВМ/П

-2,86

-30,00

-27,13

В отчетном году точка безубыточности выросла на 1638 т. р.

Рисунок 4 - График точки безубыточности

Как на начало так и на конец периода предприятие не имеет запаса финансовой прочности, но, несмотря на это, отрицательный показатель по нему сократился за год на 25849 т. р.

Вывод:

В целом в деятельности предприятия наметился некий упадок, что в большей степени наблюдается в сокращении его активов. Несмотря на значительный рост выручки от реализации, чистая прибыль по данным отчетного года сократилась и находится на очень низком уровне.

2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме проанализируем динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также проанализируем взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств).

Таблица 23 - Анализ динамики и структуры активов

Актив

На начало года

На конец года

Изменения (+, - )

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

Темп роста, %

1. Внеоборотные активы, в т. ч.:

65046

37,5

63281

42,1

-1765

4,6

97,3

- основные средства

65046

37,5

62877

41,8

-2169

4,4

96,7

- отложенные налоговые активы

0

0,0

404

0,3

404

0,3

0,0

2. Оборотные средства

108453

62,5

86969

57,9

-21484

-4,6

80,2

- запасы и затраты

65871

38,0

64891

43,2

-980

5,2

98,5

- дебиторская задолженность

35765

20,6

18150

12,1

-17615

-8,5

50,7

- КФВ

4327

2,5

300

0,2

-4027

-2,3

6,9

- денежные средства

2490

1,4

3536

2,4

1046

0,9

142,0

Всего активы

173499

100,0

150250

100,0

-23249

0,0

86,6

Рисунок 5 - Динамика и состав активов, тыс. руб.

Активы предприятия сократились за отчетный период на 23249 тыс. руб. или на 13,4%. Основной причиной уменьшения стало уменьшение дебиторской задолженности на 17615 тыс. руб. или на 49,3%. Уменьшились краткосрочные финансовые вложения на 4027 тыс. руб., что указывает на сокращение инвестиционной активности и является отрицательным фактором.

Наибольший удельный вес в составе активов занимают оборотные активы, доля которых за отчетный год сократилась с 62,5% до 57,9%.

Таблица 24 - Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив

На начало года

На конец года

Изменения (+, - )

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

Темп роста, %

1. Капитал и резервы, в т. ч.

99384

57,3

100420

66,8

1036

9,6

101,0

- уставный капитал

65000

37,5

65000

43,3

0

5,8

100,0

- добавочный капитал

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0,0

- резервный капитал

417

0,2

417

0,3

0

0,0

100,0

- нераспределенная прибыль

33967

19,6

35003

23,3

1036

3,7

103,1

2. Долгосрочные обязательства

1107

0,6

0

0,0

-1107

-0,6

0,0

3. Краткосрочные обязательства, в т. ч.:

73008

42,1

49830

33,2

-23178

-8,9

68,3

- займы и кредиты

1500

0,9

1000

0,7

-500

-0,2

66,7

- кредиторская задолженность

63738

36,7

37248

24,8

-26490

-11,9

58,4

Всего пассивы

173499

100,0

150250

100,0

-23249

0,0

86,6

Рисунок 6 - Динамика и состав пассивов

Пассивы предприятия сократились на 23249 тыс. руб. или на 13,4%.

Основная доля сокращения приходится на 26490 тыс. руб. за счет уменьшение кредиторской задолженности.

Собственный капитал занимает большую часть всех источников финансирования имущества, а именно доля собственный средств составила на начало года 57,3%, тогда как на конец года выросла до 66,8%. Удельный вес находится в норме.

На долю нераспределенной прибыли приходится 23,3% на конец 2012 года, а абсолютном выражении увеличение составило 1036 тыс. руб. или на 3,1%.

Долгосрочные обязательства на начало периода составили 1107 тыс. руб., но к концу года были полностью погашены.

Таблица 25 - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Изменения (+, - )

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

Темп роста, %

1. Дебиторская задолженность (более чем ч/з 12 мес)

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0,0

2. Дебиторская задолженность (в течение 12 мес)

35765

100,0

18150

100,0

-17615

0,0

50,7

- покупатели и заказчики

31338

87,6

11633

64,1

-19705

-23,5

37,1

- авансы выданные

3519

9,8

5908

32,6

2389

22,7

167,9

- прочие дебиторы

908

2,5

609

3,4

-299

0,8

67,1

3. Просроченная дебиторская задолженность, в т. ч.:

0,0

0,0

0

0,0

0,0

4. Дебиторская задолженность, всего

35765

100,0

18150

100,0

-17615

0,0

50,7

В целом сумма ДЗ сократилась на 68,7% и составила 1863 т. р. В целом дебиторская задолженность предприятия не велика и имеет нормальный удельный вес в составе активов.

Таблица 26 - Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Изменения (+, - )

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

т. р.

уд. вес, %

Темп роста, %

1. Долгосрочные кредиты и займы

1107

1,7

0

0,0

-1107

-1,7

0,0

2. Краткосрочные кредиты и займы

1500

2,3

1000

2,6

-500

0,4

66,7

3. Кредиторская задолженность, в т. ч.

63738

96,1

37248

97,4

-26490

1,3

58,4

- поставщики и подрядчики

57137

86,1

30413

79,5

-26724

-6,6

53,2

- персонал организации

1927

2,9

1775

4,6

-152

1,7

92,1

- государственные внебюджетные фонда

499

0,8

618

1,6

119

0,9

123,8

- налоги и сборы

2250

3,4

2199

5,7

-51

2,4

97,7

- прочие кредиторы

1925

2,9

2243

5,9

318

3,0

116,5

4. Просроченная кредиторская задолженность, в т. ч.

0,0

0,0

0

0,0

0,0

- свыше 3-х месяцев

0,0

0,0

0

0,0

0,0

5. Итого обязательства

66345

100,0

38248

100,0

-28097

0,0

57,7

Темп роста кредиторской задолженности составляет 57,7%, ее сокращение в денежном выражении составляет 28097 тыс. руб. Сократился удельный вес задолженности поставщикам на 6,6%. Основной удельный вес в составе денной задолженности приходится на расчеты с поставщиками - 97,4%.

Можно сделать выводы о том, что к концу года динамика займов и кредиторской задолженности идет к уменьшению.

Таблица 27 - Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя

Начало

Конец

Изменения

абс.

темп прироста, %

Внеоборотные активы

65046

63281

-1765

97,3

Оборотные активы, за исключением НДС по приобретенным ценностям

108453

86969

-21484

80,2

Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов

173499

150250

-23249

86,6

Долгосрочные обязательства

1107

0

-1107

0,0

Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)

65238

38410

-26828

58,9

Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов

66345

38410

-27935

57,9

Чистые активы

107154

111840

4686

104,4

Чистые активы по данным Ф№3

91510

99682

8172

0,0

Отклонение

15644

12158

-3486

77,7

Уставный и добавочный капитал

65000

65000

0

100,0

Чистые активы в % к уставному капиталу

165

172

7

В отчетном периоде стоимость чистых активов увеличилась на 4,4% и составила 111840 т. р.

В начале года соотношение чистых активов и уставного капитала составляло 165%, к концу года показатель вырос на 7%.

К концу года чисты активы превысили добавочный капитал, что является положительным моментом для предприятия.

Таблица 28 - Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала

Наименование показателя

Код стр. баланса

Начало

Конец

Изм. (+,-)

Уставный капитал

410

65000

65000

0

Добавочный капитал

420

0

0

0

Резервный капитал

430

417

417

0

Нераспределенная прибыль

470

33967

35003

1 036

Доходы будущих доходов

640

7770

11420

3 650

Резервы предстоящих платежей

650

0

0

0

Итого источники собственных средств

107154

111840

4 686

Исключается:

Нематериальные активы

110

0

0

0

Основные средства

120

65046

62877

-2 169

Незавершенное строительство

130

0

0

0

Доходные вложения

135

0

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0

0

Отложенные налоговые активы

145

0

404

404

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

0

Итого внеоборотные активы

190

65046

63281

-1 765

Чистый оборотный капитал

ЧОК

42108

48559

6 451

Чистый оборотный капитал вырос на 6451 тыс. руб. и составили на конец года 48559 тыс. руб.

Основная причина роста заключается в сокращении основных средств на 2169 тыс. руб.

Также причиной роста является увеличение доходов будущих периодов на 3650 тыс. руб.

Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется рентабельностью собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.

Рентабельность чистых активов определяет границы, и темп роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли. Таким образом, этот показатель лежит в основе темпов роста устойчивого роста организации, ее способности развиваться за счет внутреннего финансирования.

Эффективность использования чистых активов проанализируем по модели:

Где РЧА - рентабельность чистых активов предприятия;

Рпр - рентабельность продаж;

КобА - коэффициент оборачиваемости чистых активов;

Кча - коэффициент оборачиваемости чистых активов

Таблица 29 - Факторный анализ влияние на изменение рентабельности чистых активов

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета*

Базисный год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

В

112 200

84 713

-27 487

2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

ЧП

1 036

1 139

103

3. Валюта баланса, тыс. руб.

ВБ

86 750

161 875

75 125

4. Собственный капитал, тыс. руб.

СК

49 692

99 902

50 210

5. Заемный капитал, тыс. руб.

(510+610+620)

37 058

61 973

24 915

6. Рентабельность чистых активов предприятия, %

Рча=Рпр*Коба* (1/Кча)

1,60%

1,13%

-0,47%

7. Рентабельность продаж, %

Рпр = ЧП/ В

0,92%

1,34%

0,42%

8. Коэффициент оборачиваемости активов

Коб=В/ВБ

1,293

0,523

-0,770

9. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

Кча=ЧА/ВБ

0,746

0,620

-0,125

Влияние на изменение рентабельности чистых активов факторов

рентабельности продаж

-

-

-

0,73%

коэффициента оборачиваемости активов

-

-

-

-1,39%

коэффициента оборачиваемости чистых активов

-

-

-

0,19%

Подстановка 0 = 0,009*1,293*1/0,746 = 1,6%

Подстановка 1 = 0,0134*1,293*1/0,746 = 2,33%

Подстановка 2 = 0,0134*0,523*1/0,746 = 0,94%

Подстановка 3 = 0,0134*0,523*1/0,62 = 1,13%

Влияние рентабельности продаж = 2,33 - 1,6 = 0,73%

Влияние оборачиваемости активов = 0,94 - 2,33 = - 1,39%

Влияние оборачиваемости чистых активов = 1,13 - 0,94 = 0,19%

В рассматриваемом периоде на рентабельность чистых активов повлияли следующие факторы:

увеличение рентабельности продаж на 0,42% повысило рентабельность чистых активов на 0,73%;

сокращение коэффициента оборачиваемости активов снизило рентабельность чистых активов на 1,39%;

Общее сокращение рентабельности чистых активов на - 0,47%.

Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).


Подобные документы

  • Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства. Предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    курсовая работа [573,1 K], добавлен 14.06.2014

  • Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции, результатов хозяйственной деятельности, финансового состояния предприятия и диагностика вероятности банкротства предприятия на примере ОАО "Каустик".

    курсовая работа [658,2 K], добавлен 28.04.2014

  • Факторный анализ себестоимости производства и реализации продукции, интенсивности использования ресурсов, оборачиваемости капитала. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.10.2013

  • Комплексный анализ итогов деятельности предприятия, оценка его финансовой устойчивости на примере ОАО АНК "Башнефть". Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции. Оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [826,2 K], добавлен 14.10.2015

  • Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

    курсовая работа [174,3 K], добавлен 17.11.2010

  • Оценка факторов, определяющих динамику работ. Влияние использования основных фондов на динамику технико-экономических показателей организации. Факторы, определяющие динамику прибыли от реализации строительно-монтажных работ. Анализ динамики прибыли.

    курсовая работа [336,9 K], добавлен 24.04.2013

  • Экономическая сущность, разновидности и процедуры банкротства. Оценка финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Анализ затрат на производство и себестоимость продукции. Эффективное управление дебиторской задолженностью в организации.

    дипломная работа [434,8 K], добавлен 12.07.2015

  • Краткая экономическая характеристика ЗАО "Буздякский консервный комбинат", комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. Динамика производства и реализации продукции. Анализ использования факторов производства, показатели интенсификации работы.

    отчет по практике [34,0 K], добавлен 09.11.2010

  • Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

    курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011

  • Анализ объема реализации готовой продукции на примере ЗАО "Горковский рыбозавод". Экспресс-анализ финансового состояния, диагностика вероятности банкротства. Расчет и методика оценки резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

    курсовая работа [165,6 K], добавлен 14.08.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.