Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Лукойл"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Филиал ФГБОУ ВПО

«Уфимский Государственный Авиационный

Технический Университет»

Кафедра ЭП

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансовой хозяйственной деятельности»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛУКОЙЛ»

Кумертау 2013



Содержание

Введение

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.2 Анализ использования факторов производства

2.3 Анализ себестоимости продукции

2.4 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

3. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

Анализ - разложение изучаемого объекта на элементы, внутренне присущие этому объекту и составляющие его, и их исследование.

В широком смысле анализ - способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части, и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ - система специальных знаний, возникновения и развитие которой обусловлено потребностями практики в аналитических разработках. Экономический анализ, базируется на законах развития и функционирования систем, направлен на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности фирм, повышает ее экономическую эффективность

Для более объяснения взаимосвязи между экономическим анализом и управлением в рамках отдельной организации (фирмы) воспользуемся определением управления с позиций кибернетики. Управление - совокупность процессов, которые обеспечивают поддержание системы в заданном состоянии и (или) перевод ее в новое состояние, соответствующее целевым установкам, путем целенаправленных воздействий. Управляющие воздействия осуществляются на основе разработки и принятия управленческих решений. Одним из главных этапов разработки управленческих решений является осмысление и понимание информации, достигаемое с помощью экономического анализа, в процессе которого первичная информация проходит аналитическую обработку.

Таким образом, экономический анализ является инструментом научного обоснования принимаемых решений. Экономический анализ является основой для научного управления производством, обеспечивая при этом его объективность и эффективность. Именно поэтому данная тема весьма актуальна для изучения.

Объектам курсового проекта является изучение производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Цель курсовой работы - проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включающего:

- провести факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности;

- провести экономический анализ фирмы на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках;

- провести анализ управленческих решений фирмы.

1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Лукойл»

ОАО «Лукойл» - одна из самых крупнейших международных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой добычи нефти.

Лидирующие позиции Компании являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок.

Лукойл сегодня

2,2% общемировой добычи нефти

Компания №1 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по размеру доказанных запасов нефти

Компания №4 среди крупнейших мировых частных нефтегазовых компаний по объему добычи нефти

16,6% общероссийской добычи нефти и 17,7% общероссийской переработки нефти

Крупнейшая российская нефтяная бизнес-группа с выручкой в 2011 году более 133 млрд долл. и чистой прибылью более 10 млрд долл.

Бизнес-сегмент «Геологоразведка и добыча»

ЛУКОЙЛ реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа в 12 странах мира.

Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляют 17,3 млрд барр. н. э.

На Россию приходится 90,5% доказанных запасов Компании и 90,5% добычи товарных углеводородов. За рубежом Компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в пяти странах мира.

Основная часть деятельности Компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ - Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 42% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.

На международные проекты приходится 9,5% доказанных запасов Компании и 9,5% добычи товарных углеводородов.

Бизнес-сегмент «Переработка и сбыт»

Переработка и сбыт являются вторым важным бизнес-сегментом группы «ЛУКОЙЛ». Развитие этого сегмента позволяет Компании снизить зависимость от высокой ценовой волатильности на рынке нефти и улучшить свои конкурентные позиции в основных регионах деятельности путем выпуска и реализации высококачественной продукции с высокой добавленной стоимостью.

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в 6 странах мира (с учетом НПК ISAB и НПЗ Zeeland).

Суммарная мощность нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляет 73,5 млн т/год.

В России Компании принадлежат четыре нефтеперерабатывающих завода и два мини-НПЗ, а также четыре газоперерабатывающих завода. Кроме того, в состав российских активов группы «ЛУКОЙЛ» входят 2 нефтехимических предприятия.

Суммарная мощность российских нефтеперерабатывающих заводов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляет: 45,3 млн т/год (332 млн барр./год).

Сегодня ЛУКОЙЛ выпускает широкий ассортимент высококачественных нефтепродуктов, продукции газопереработки и нефтехимии и реализует свою продукцию оптом и в розницу более чем в 30 странах мира.

В 2011 году группа «ЛУКОЙЛ» выпустила первую партию автомобильного бензина стандарта Евро-5. Это стало возможным благодаря вводу в эксплуатацию установки фтористоводородного алкилирования в составе комплекса каталитического крекинга на Нижегородском НПЗ. Бензин стандарта Евро-5 обеспечивает так называемый «чистый выхлоп», то есть сводит к минимуму содержание в выхлопных газах оксидов серы и продуктов неполного сгорания ароматических углеводородов, в том числе наиболее канцерогенного и мутагенного вещества - бензопирена.

Бизнес-сектор «Электроэнергетика»

Сектор включает в себя все направления энергетического бизнеса, начиная от генерации и заканчивая транспортировкой и сбытом тепловой и электрической энергии. В бизнес-сектор «Электроэнергетика», ядром которого являются приобретенные в 2008 году активы ОАО «ЮГК ТГК-8», входят также организации, генерирующие электрическую и тепловую энергию на НПЗ Компании в Болгарии, Румынии, Украине.

Генерирующие мощности группы «ЛУКОЙЛ» в настоящее время составляют около 3,5 ГВт. Общий объем выработки электроэнергии Группой, включающий выработку малой энергетики, в 2011 году составил 12,6 млрд кВт/ч. Отпуск тепловой энергии в 2011 году составил 15,2 млн Гкал.

Инновационная политика

Новые технологии и инновации являются одними из основных конкурентных преимуществ ОАО «ЛУКОЙЛ». Специалисты Компании занимаются разработкой новейших и модернизацией существующих технологий.

Объем финансирования научно-технических работ в 2011 году был увеличен и составил более 140 млн долл. (в 2010 году - более 120 млн долл.). В 2011 году Научно-проектный комплекс ОАО «ЛУКОЙЛ» завершил организационные преобразования. ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг» включил в свой состав 4 региональных института, сформировав 5 филиалов по разным регионам деятельности. Институты, формирующие научно-проектный комплекс Компании, выполнили научно-исследовательские, проектно-изыскательские и иные работы общей стоимостью 310 млн долл.

В 2011 году была создана Рабочая группа ОАО «ЛУКОЙЛ» по вопросам участия в инновационном проекте «Сколково». В течение 2011 года была проведена работа по отбору научно-технических проектов, рекомендуемых к реализации в рамках совместной работы с инновационным центром «Сколково». На 2012-2014 годы запланировано проведение научно-исследовательской работы ОАО «РИТЭК» совместно с центром «Сколково».

В 2011 году Группа продолжала активно сотрудничать с государственной корпорацией «Российская корпорация нанотехнологий» (далее - РОСНАНО) в области коммерциализации нанотехнологий и их внедрения в нефтегазовой отрасли. Так, с целью развития инновационной деятельности в сфере освоения трудноизвлекаемых запасов баженовской свиты в течение отчетного года ОАО «РИТЭК» проводило с РОСНАНО совместные работы.



2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл»

2.1 Анализ производства и реализации продукции

финансовый себестоимость банкротство хозяйственный

В условиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить товары, в которых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может быть реализован на рынке.

Темпы роста объема производства и реализации продукции влияют на результаты деятельности предприятия. Объем произведенной и реализованной продукции в предыдущие годы определяется с использованием индекса цен. Результаты анализа изображены в табличной форме (таблица 1) и графически (рисунок 2.1.1).

Таблица 1

Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

Год	Объем производства, тыс. руб.	Темп роста, %	Объем реализации, тыс.руб.	Темп роста, %
		базисный	цепной		Базисный	цепной
2009	756 845,75	100	100	340 845,74	100	100
2010	785 364,73	103,77	103,77	348 697,78	102,30	102,30
2011	789 487,32	104,31	100,52	373 856,71	109,69	107,22

По таблице 1 видно, что объем производства продукции увеличился на 4,3% по сравнению с базисным 2009 годом при среднегодовом темпе роста 2,2%. Что касается объема реализации за анализируемый период (2009-2011 гг.), рост в отношении базисного года составил 9,7%, в отношении предыдущих годов - всего 8,2%.

Динамику объема реализованной продукции за последний год следует проанализировать отдельно в действующих ценах соответствующего года. На объем реализации продукции оказывают влияние 2 группы факторов:

- изменение объема производства продукции;

- изменение остатков нереализованной продукции.

Рис. 1. Динамика производства и реализации продукции.

Для анализа этих факторов заполняется таблица 2.

Таблица 2

Расчет влияния факторов на изменение объема реализованной продукции в действующих ценах, тыс.руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения (+,-)	Темп роста, %
		план	факт	От базисного	От плана	По плану	факт
1.Объем производства продукции	785364,73	782674,39	789487,32	4122,59	6812,93	99,66	100,52
2.Выручка от реализации продукции	623979,58	605786,12	609821,84	-14157,74	4035,72	97,08	97,73
3.Изменение остатков нереализованной продукции (1-2)	161385,16	176888,27	179665,48	18280,33	2777,21	109,61	111,33
4. Доля изменения остатков нереализованной продукции (3/1*100), %	20,55	22,60	22,76	2,21	0,16	109,98	110,75

По данным таблицы 2 можно сказать, что фактический объем производства за период 2009-2011гг. имеет отклонение от планового значения на 0,89%, а объем реализованной продукции - на 0,67%, план перевыполняется. Перевыполнение плана по договорам для предприятий оборачивается увеличением выручки, прибыли, что приведет к расширению рынка сбыта.

В связи с тем, что наблюдается увеличение остатков нереализованной продукции в 2011 по сравнению с 2010 годом с 176888,27тыс.руб. до 179665,48тыс.руб, происходит рост себестоимости продукции, а следовательно и цены реализации.

Увеличение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года в отчетном году по сравнению с предыдущем годом при одновременном снижении их доли от объема продукции свидетельствует о росте цен на продукцию и снижении физического объема остатков нереализованной продукции.

При значительном увеличении (уменьшении) остатков нереализованной продукции следует рассмотреть изменение отдельных видов остатков нереализованной продукции по данным бухгалтерского отчета: годовая продукция на складах, товары отгруженные и т.д. Одной из возможных причин роста остатков нереализованной продукции является неритмичность работы предприятия.

Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Анализ ритмичности (таблица 3), рассчитываемого путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.

Таблица 3

Анализ ритмичности работы предприятия в течение года

Наименование показателя	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	итого за год	среднеква-ртальный объём
	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес	сумма	Уд.вес
Выручка от реализации, тыс.руб, в т.ч.
- по плану	151 446,53	25	151446,53	25	151446,53	25	151446,53	25	605786,12	151 446,53
- по факту	152 455,46	25	152455,46	25	152 455,46	25	152 455,46	25	609821,83	152 455,46
Выполнение плана		24,83		24,83		24,83		24,8		24,834553
Зачтено в выполнение плана по ритмичности			-		-		-			151 446,53
Коэффицент ритмичности	1,01

По таблице 3 можно сказать, что фактический выпуск продукции одинаков во всех кварталах, фактический выпуск выше планового. Это говорит о ритмичности производства.

По произведенным расчетам коэффициент ритмичности составил 1,01(или 101%). Так как полученное значение больше 1, это говорит о ритмичности работы предприятия. Это положительно сказывается на работе оборудования, все это приводит к повышению качества продукции, уменьшению объема незавершенного производства и сверхплановых остатков готовой продукции на складах, в связи с этим ускоряется оборачиваемость капитала;

По результатам анализа производства и реализации продукции можно сделать следующие выводы:

- объем производства увеличивается, однако объем реализации - незначительно, что говорит об отсутствии необходимой техники, недостаточном материальном обеспечении, приводящему к росту цен на продукцию;

- темпы роста производства отстают от темпов роста реализации, всвязи с чем необходимо увеличивать объемы производства.

В целях недопущения нежелательных результатов деятельности предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, который оно может реализовать. Для повышения темпов роста объема производства и реализации необходимо:

- выделить внедрение новых, более прогрессивных мощностей;

- модернизировать существующие производственные мощности.

Это позволит предприятию повысить производительность труда, снизить непроизводительные затраты, ввести режим экономии, а, следовательно, снизить себестоимость производимой продукции за счет более экономичного использования сырья и повысить качество производимой продукции.

2.2 Анализ использования факторов производства

финансовый себестоимость банкротство хозяйственный

Показатель интенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов) предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работы предприятия.

Качественные показатели использования производственных ресурсов - производительность труда, материалоемкость, фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов - являются одновременно и показателями экономической эффекивности повышения организационно-технического уровня и других условий производства.

Характеристика данных показателей, определяющих интенсивность использования производственных ресурсов произведен в табличной форме (таблица 4).

Таблица 4

Динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+,-)	Темп роста (ТР),%
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	623979,58	609821,84	14157,74	97,73
Среднесписочная численность, чел	Ч	5243	5211	32,00	99,39
Материальные затраты, тыс.руб.	МЗ	6597,00	19440,00	46893,06	63,37
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ	9450,54	11587,23	-2136,69	122,61
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс.руб.	ОС	2 569,57	2 987,24	-417,67	116,25
Производительность труда, тыс.руб./чел	ПТ	119,01	117,0258755	1,99	98,33
Материалоотдача, руб/руб	МО	94,59	31,36943606	63,22	33,17
Фондоотдача, руб/руб	ФО	66,02581175	52,62878505	13,40	79,71
Коэфициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	0,004118035	0,004898545	0,00	118,95

По данным таблицы 4 можно сказать, что выручка от реализации продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась.В связи с тем, что на предприятии используется устаревшее оборудование, увеличились материальные затраты, это говорит о неэффективном использовании материальных ресурсов, что приводит к увеличению себестоимости изделий. За счет роста материальных затрат на выпуск продукции показатель материалоотдачи снизился на 13,4 рубля, это означает, что при потреблении одинакового количества материальных ресурсов за период 2010-20011 гг. Эффективность производственной деятельности также зависит от роста производительности труда, значение которого снизилась в 20011 году на 1,7% Всилу увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств на 116,25%, ускоряется их оборачиваемость на величину 0,0003.

Далее производится оценка экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов одним из способов: анализ влияния факторов на выручку от реализации продукции (таблица 5).

По данным проводимого анализа имеет место соотношение:

(1)

Средние коэффициенты опережения экстенсивных и интенсивных факторов показывают средний прирост всех ресурсов на один процент прироста выручки.

Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки определяется по формулам:

(2)

где ВЭФ, ВИФ - совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов на изменение выручки, в %.

,



Таблица 5.1

Анализ интенсификации производства

Наименование показателей	Факторная модель	Изменение выручки от реализации продукции
		Всего	Под влияние факторов
			экстенсивного	интенсивного
		сумма	Уд.в%	сумма	Уд.в%	сумма	Уд.в%
1.Трудовые ресурсы	В=ПТ*Ч	609821,84	100
- численность персонала		5211	0,85	5211	0,85
- производительность труда		117,026	0,02			117,02	0,019
2 Материальные ресурсы	В=МО*МЗ	609821,84	100
- размер материальных затрат		19440,00	3,18	19440	3,18
- материалоотдача		31,3	0,005			31,369	0,0051
3. Основные фонды	В=ФО*ОФ	609821,837	100
- среднегодовая стоимость основных фондов		11587,23	1,9	11587,23	1,90
Фондоотдача		52,63	0,0086			52,62	0,008
4. Оборотные средства	В=Коб*ОС	14,6	100
- средние остатки оборотных средств		2 987,24	20414,22	2987,24	20414,22
- оборачиваемость		0,0048	0,03			0,0048	0,033

Таблица 5.2

Анализ интенсификации производства

Вид производственного ресурса	Экстенсивные факторы	Интенсивные факторы
	Темп роста	Коэффициент опережения	Темп роста	Коэффициент опережения
	ТРэ	КОэ=ТРэ/ТРв	ТРи	КОэ=ТРи/ТРв
Трудовые ресурсы	99,39	1,02	98,33	1,006140856
Материальные ресурсы	63,37	0,64	33,17	0,333688781
Основные фонды	122,61	1,93	79,71	1,257841409
Оборотные средства	116,25	0,95	118,95	0,970183897
Среднее значение	97,3	1,04	74,57	0,8



По таблице 5 видно, что среди экстенсивных факторов, реализующихся за счет количественного увеличения, наиболее оказывают влияние на выручку от реализации трудовые ресурсы и основные фонды (коэффициент опережения составил соответственно 1,02 и 1,93). Из интенсивных факторов, которые определяются повышением качества используемых технологий и оборудования, значительное влияние принадлежит трудовым ресурсам и основным фондам (коэффициент опережения - 1,006 и 1,26 соответственно). Расчет совокупного влияния экстенсивных и интенсивных факторов показал, что и те, и другие факторы влияют на изменение выручки.

Далее проводится анализ сруктуры основных фондов предприятия (таблица 6) по данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы №5. Динамика структуры основных фондов отображается на круговых или структурных гистограммах (рисунок 2.2.1, 2.2.2).

Таблица 6

Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

Виды основных средств	На начало года	На конец года	изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Основные средства:	1318253,65	100	132276,00	100	-1185977,65	100
- здания	2475,36	0,18	25888,00	19,57	23412,64	-1,97
- сооружения	202254,00	15,34	1985	1,50	-200269,00	16,89
-машины и оборудование	1362,29	0,1	87 109,00	65,85	85746,71	-7,23
-транспортные средства	692634,00	52,5	3438	2,60	-689196,00	58,11
-инструмент, инвентарь	419528,00	31,8	13856	10,48	-405672,00	34,21

Таким образом, по данным таблицы 6 видно, что основную часть в структуре ОПФ завода на начало 2009 года составили транспортные средства (удельный вес в общей доле основных средств составил 52,5%), а на конец года - машины и оборудование (удельный вес - 65,85%).Таким образом, наибольший удельный вес принадлежит машинам и оборудованию, это свидетельствует об увеличении активной части ОПФ.



Рис. 2. Структура основных производственных фондов.

Состояние основных производственных фондов анализируется по коэфициентам износа, годности, обновления, выбытия (таблица 7).

Таблица 7

Анализ состояния основных производственных фондов

Наименование показателя	Обозначение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Основные фонды, тыс.руб.
а) первоначальная стоимость		9450,54	11587,23	2136,69
б) износ	И	1938,97	69244,70	67305,73
в) остаточная стоимость		7511,56	-57657,48	-65169,04
Коэфициент износа		0,21	0,17	-0,04
Коэфициент годность		0,79	-4,97	-5,77
Коэфициент обновления		0,18	0,18	0,00

Как видим по данным таблицы 7, износ основных фондов на предприятии незначительный (составляет 17 ).Коэффициент обновления ОПФ к концу года по сравнению с его началом не изменился. Доля выбывших ОПФ, имевшихся к началу отчетного 2011 года, составила 0,03 ввиду их износа. От величины коэффициентов выбытия и обновления основных фондов зависят темпы прироста или уменьшения основных фондов. Так как коэффициент выбытия (0,03) меньше коэффициента обновления (0,18), то имеет место расширенное воспроизводство основных фондов, срок службы элементов основных фондов увеличивается, снижаются темпы инновационной деятельности предприятия.

Анализ использования ОФ проводится на основе факторного анализа фондоотдачи ОФ (таблица 8) по аналитической модели:

(3)

Обобщающим показателем эффективности использования ОФ является фондорентабельность, которая анализируется по модели:

(4)

Таблица 8

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

Наименование показтеля	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб	В	623979,58	609821,84	14157,74	97,73
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб	ОФ	9450,54	11587,23	-2136,69	122,61
Среднегодовая численность работников, чел	Ч	5243	5211	32,00	99,39
Фондоотдача, руб/руб	ФО	66,03	52,63	13,40	79,71
Производительность труда, тыс.руб/чел	ПТ	119,01	117,03	1,99	98,33
Фондовооруженность, тыс.руб/чел	ФВ	1,80	2,22	0,42	123,36
Влияние производительности труда на фондоотдачу, руб
Влияние фондовооруженности на фондоотдачи. руб		623979,58	609821,84	14157,74	97,73

По данным таблицы 8 можно сказать, что все показатели, за исключением среднегодовой стоимости ОПФ имеют тенденции к росту. Рост фондоотдачи ведет к относительному сокращению основных фондов на сумму 2136,69 руб. Увеличение фондовооруженности, несмотря на снижение численности работников, происходит за счет обновления оборудования на более прогрессивное и производительное. На фондоотдачу оказывают влияние две величины: производительность труда и фондовооруженность, при увеличении которых будет расти и результативный показатель. Рассчитанное значение фондорентабельности равное 51,12 при одновременном увеличении фондоотдачи указывает на увеличение затрат предприятия.

Эффективность использования трудовых ресурсов анализируется в табличной форме (таблица 9) на основе модели:

В=Ч*ПТ (5)

Таблица 9

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб	В	623979,58	609821,85	14157,74	97,73
Среднегодовая численность работников, чел	Ч	9450,54	11587,23	-2136,69	122,6
Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб/чел	ПТ	119,01	117,03	-1,98	98,331

По результатам данных таблицы 9 наблюдается снижение производительности труда на 1,98%, что связано с ухудшением использования овеществленного труда (основных средств и оборотных активов) и живого труда (занятых работников), то есть с понижением экономической эффективности производства. За счет повышения численности персонала и уменьшения производительности труда выручка будетн снижаться.

По проведенному анализу использования факторов производства можно сделать следующие выводы:

- выручка от реализации продукции снижается, следовательно показатель фондоотдачи также будет снижаться, это означает что ОПФ используются неэффективно; на выручку оказывают количественное влияние не оборотные средства и материальные ресурсы, а качественное - трудовые ресурсы и основные фонды.

- основную часть в структуре ОПФ занимают машины и оборудование.

- возрастает потребность в оборотных средствах, возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств, о чем свидетельствует замедление коэффициента оборачиваемости;

- производительность труда снижается

- низкая фондорентабельность приводит к увеличению затрат предприятия.

2.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ структуры себестоимости осуществляется по данным раздела 6 «Расходы по обычным видам деятельности» формы №5 в табличной форме (таблица 10). Структура себестоимости отображается графически (рисунок 2.3.1).

Таблица 10

Структура себестоимости

Элементы затрат	Значение, тыс.руб	Уд.вес, %	Изменение
	Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год	Тыс. руб.	Темп прироста, %
1. Материальные затраты	6597	19440	1,26	3,47	12843	2,95
2.Амортизация основных средств	1938,977	2080,345	0,37	0,37	141,368	1,07
3. Затраты на оплату труда	5276,287	4840,89	1,01	0,86	-435,397	0,92
4.Отчисления на социальные нужды	330,63	317,052	0,06	0,06	-13,578	0,96
5. Прочие затраты	509307,445	533650,236	97,30	95,24	24342,791	1,05
Итого по элементам затрат	523450,339	560328,523	100,00	100,00	36878,184	1,07

По результатам таблицы 10 можно сказать, что в структуре себестоимости главным элементом затрат являются прочие затраты, их удельный вес к итогу составил в 2010 году 97,3%, а в 2011 году 95,24%; темп прироста в 2011 году по сравнению с предыдущим - 1,05%. Второе место среди затрат занимали в 2010 году материальные затраты (1,26%), а к 2011 году повысились до 3,47%.



Рис. 3. Структура себестоимости.

Проанализированные изменения в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных и постоянных затрат (таблица 11)

Таблица 11

Анализ влияния себестоимости на уровень выручки

Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Изменение
	Тыс.руб	% к итогу	Тыс.руб	% к выручке	Тыс. руб.	% к выручке
1. Выручка от реализации	623979,58	100,00	609821,84	100,00	-14157,74	-2,27
2. Себестоимость всего, в т.ч.	429194,26	100,00	512028,60	100,00	82834,35	48,9
- условно-постоянные затраты	85838,85	20,00	102405,72	20,00	16566,87	36,8
- переменные затраты	343355,40	80,00	409622,88	80,00	66267,48	63,2

По данным таблицы 11 можно сказать, что в условиях увеличения постоянных и переменных затрат полная себестоимость реализованной продукции также будет расти, изменение доли ее в 2011 году по отношению к 2010 году к выручке от реализации продукции составила 48,9%, причем наибольшая доля себестоимости в выручке приходится на переменные затраты (материальные и прочие затраты - 63,2%).

Рис. 4.Влияние себестоимости на уровень выручки

Далее проанализируем динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции (таблица 12) и влияние факторов на данный показатель.

В табличной форме анализируется соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы (таблица 13).

Таблица 12

Затраты на 1 руб. реализованной продукции

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс.руб	В	623979,58	609821,84	-14157,74	0,98
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	С	429194,26	512028,60	82834,35	1,19
Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг), коп	Зтр=С/В	0,69	0,84	-5,85	1,22

По таблице 12 видно, что с увеличением себестоимости на 1,19% и затраты на 1 руб. реализованной продукции вырастут на 1,22%. Факторами, оказывающими влияние на данный показатель являются выручка от реализации продукции, постоянные и переменные затраты. С увеличением данных факторов показатель затрат на 1 руб. также увеличится.

Таблица 13

Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Наименование показателя	Обозначение	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Темп роста, %
Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, тыс.руб	ПТ	119,01	117,03	1,99	1,7
Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс.руб.	ЗП	5276,29	4840,89	-435,40	0,92
Коэфициент опережения		-	-	-	0,85
Удельный вес заработной платы в себестоимости реализованной продукции, %	d	1,23	0,95	-0,28	76,91
Размер снижения (увеличения) себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы		-	-	0,29	-

По таблице 13 видно, что соотношение между ростом производительности труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту опережения, который в нашем случае равен 0,85. Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие имеет более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат. Соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты оказывает непосредственное влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции.

В заключение можно сделать следующие выводы:

- переменные затраты (материальные и прочие) в себестоимости продукции составили наибольщую долю к выручке от реализации (63,2%);

- ввиду увеличения себестоимости реализованной продукции возросли и затраты на 1 руб.;

- темп роста производительности труда превышает темп роста оплаты труда на 0,8%, что свидетельствует о росте производительности труда, однако инфляция растет, следовательно и себестоимость будет повышаться.

Для сдерживания роста себестоимости возможны следующие резервы по ее снижению:

- сокращение простоев оборудования и рабочей силы (потерь рабочего времени);

- снижение непроизводительных затрат;

- ликвидация нарушения в оплате труда, которые вызвали рост средней заработной платы;

- внедрение новых и совершенствование действующих технологических процессов, механизация и автоматизация производства, обеспечивающие значительное снижение трудоемкости продукции и, как следствие, значительное опережение роста производительности труда над ростом заработной платы.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

В первую очередь для анализа результатов хозяйственной деятельности анализируют динамику и структуру финансовых результатов по данным формы №2 (таблица 14).

Таблица 14

Анализ динамики и структуры финансовых результатов, тыс.руб

Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Изменение
	Тыс.руб	Тыс.руб	Тыс.руб	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж	52137,68	44907,75	-7229,93	86,13
2. Проценты к получению	26294,68	37757,18	11462,50	143,59
3. Проценты к уплате	4520,57	32886,07	28365,50	727,48
4. Доходы от участия в других организациях	11560,78	12613,61	1052,84	109,11
5. Прочие доходы	13817,21	6554,29	-7262,91	47,44
6. Прочие расходы	10975,08	14984,32	4009,24	136,53
7. Прибыль до налогообложения	88314,70	53962,45	-34352,25	61,10
8. Налог на прибыль	-22781,22	-9883,88	12897,33	43,39
9. Чистая прибыль	67191,72	45147,92	-22043,80	67,19

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 14 видно, что прибыль от продаж и прочие доходы снизились, а налог на прибыль, прочие расходы и проценты к уплате наоборот повысились, вследствии этого чистая прибыль предприяия снизилась на 32,8%.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) производится по модели:

(6)

где В - выручка от реализации продукции, тыс.руб;

С - полная себестоимость производства продукции, тыс.руб.;

ВП - валовая прибыль, тыс.руб.;

НП - налог на прибыль, тыс.руб.;

ДиР - доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс.руб.;

dc - доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

Рпд - рентабельность производства, в долях ед.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (таблица 15). Динамику наиболее важных показателей рентабельности представлены графически (рисунок 2.4.1).

Таблица 15

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Общая рентабельность (продаж)	Рпр = ЧП / В	0,18	0,16	89,22
2. Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд = ВП / С	0,26	0,21	80,50
3. Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк = ЧП /	0,17	0,11	63,59
4. Рентабельность оборотных активов	РОА = ЧП /	0,70	0,47	66,94
5. Рентабельность производственных фондов	РПФ = БП /	0,86	0,94	109,21
6. Рентабельность финансовых вложений	РФВ = ПФВ / (ДФВ + КФВ)	1,04	3,88	371,66
7. Рентабельность собственного капитала	РСК= ЧП /	5170,24	4508,05	87,19

По данным таблицы 15 можно сказать, что уровень общей рентабельности упал на 10,8%. Среди показателей рентабельности наибольшее значение составила рентабельность производства (окупаемости затрат) - в 2010 году 0,26%, а к 2011 году снизилась до 0,21%. Рентабельность активов, то есть доходность вложенных средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 0,8%. А показатель рентабельности оборотных активов снизился на 33,3%. Такие значения данных показателей свидетельствуют о низкой способности активов порождать прибыль.

Рис. 5. Рентабельность прелприятия.

Значения показателей рентабельности на протяжении анализируемого периода значительно ниже рекомендуемых норм, что свидетельствует о неудовлетворительных результатах деятельности предприятия.

ВП, БП, ЧП - валовая, балансовая и чистая прибыль соответственно;

, , - средние за период (год, квартал) значения соответствующих величин;

- среднегодовая (среднеквартальная) величина производственных фондов;

ПФВ - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;

ДФВ, КФВ - финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:

(7)

где Рпф - рентабельность продаж;

Коб - коэфициент оборачиваемости;

ФО - фондоотдача основных фондов;

ФОн - фондоотдача нематериальных активов.

Рк = 0,16*1/(1/0,004898+1/52,63+1/2,57)

Результаты анализа представляются в табличной форме (табл. 16). Влияние факторов отразим графически (рисунок 2.4.2).

Таблица 16

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации, тыс.руб.	В	623979,58	609821,84	-14157,74
Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	67191,72	45147,92	-22043,80
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	СОоб = В / Коб	151523605,1	124490390,1	-27033215,04
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	ОФ (стр.120)	9450,54	11587,23	-2136,69
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб.	НМА (стр.110)	200725	237430	36705
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб.	Ксг = (стр.490Н.Г. + стр.490К.Г.) / 2	21264	21264
Рентабельность капитала, %	Рк = ЧП / стр.490 * 100%	5170,24	4508,05	-662,19
Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр = ЧП / В * 100%	0,18	0,16	-0,02
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	0,004118035	0,004898545	0,00078
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	ФОос	66,03	52,63	-13,40
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб.	ФОнма = В / стр.110К.Г.	3,108629095	2,568427903	-0,54
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов:
а) рентабельности продаж	Рпр = Рк(б.г.)*Рпр(о.г.) / Рпр(б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	-0,02
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств	Коб = Рк(б.г.)* Коб (о.г.) / Коб (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	0,00078
в) фондоотдачи основых средств	ФОос = Рк(б.г.)* ФОос (о.г.) / ФОос (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	-13,40
г) фондоотдачи нематериальных активов	ФОнма = Рк(б.г.)* ФОнма (о.г.) / ФОнма (б.г.) - Рк(б.г.)	-	-	-0,54

По таблице 16 можно сделать следующий анализ: на изменение рентабельности капитала влияют такие факторы как рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных средств и нематериальных активов. Все эти факторы за исключением коэффициента оборачиваемости идут на спад, это негативно сказывается на рентабельности капитала.



Рис. 6. Влияние факторов на рентабельность капитала.

В качестве альтернативы или дополнения рентабельность совокупного капитала может быть проанализирована также по другой модели:

(8)

где - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- коэффициент автономии.

Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используется факторная модель:

(9)

где - коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача);

- мультипликатор собственного капитала.

Далее анализируется эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (табл. 17).

Таблица 17

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1.Выручка от реализации, тыс.руб.	В	623979,58	609821,84	-14157,74
2.Средний остаток оборотных средств, тыс.руб.	Оi = В / Коб	151523605,1	124490390,1	-27033215,04
в т.ч. по видам оборотных средств:
- запасов и затрат	стр.210 - стр.214	55199	66619	11420
- готовой продукции	стр.214	4266	1878	-2388
- дебиторской задолженности	стр.230 + стр.240	90638,832	140201,978	49563,146
- денежных средств и КФВ	стр.250 + стр.260	64898,705	61129,585	-3769,12
3.Среднегодовая продолжительность 1 оборота, дня:
- всех оборотных средств	Оi / (Vпр-ва / Т)	192,934059	157,6851039	-35,24895505
- запасов и затрат	(стр.210 - стр.214) / (Vпр-ва / Т)	0,06485267	0,08200385	0,01715118
- готовой продукции	стр.214 /	0,005431871	0,002378759	-0,003053112
	(Vпр-ва / Т)
- дебиторской задолженности	(стр.230 + стр.240) /	0,115409858	0,177586105	0,062176247
	(Vпр-ва / Т)
- денежных средств и КФВ	(стр.250 + стр.260) /	0,082635115	0,07742947	-0,005205645
	(Vпр-ва / Т)
4.Коэффициент оборачиваемости, обороты:
- всех оборотных средств	В / Оi	0,004118035	0,004898545	1,189534562
- запасов и затрат	В / (стр.210 - стр.214)	12250,98806	9419,40713	-2831,580933
- готовой продукции	В / стр.214	146268,0673	324718,763	178450,6958
- дебиторской задолженности	В / (стр.230 + стр.240)	6,884241127	4,349595103	-2,534646024
- денежных средств и КФВ	В / (стр.250 + стр.260)	9,614669122	9,975887077	0,361217955
5.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб.	Оi / В	242,8342388	204,1422306	-38,69200818

По данным таблицы 17 видно, что самая высокая скорость оборачиваемости у запасов и готовой продукции - по сравнению с предыдущим годом в отчетном году она составила 41 день

Влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по моделям:

(10)

где - коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

- выручка от реализации;

- средние остатки i-го вида оборотных средств.

Результаты анализа влияния факторов сводятся в таблицу (табл. 18).

Таблица 18

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
оборачиваемости			всего
1.Всех активов	0,004118035	0,004898545	0,00078051
2.Запасов и затрат	12250,98806	9419,40713	-2831,580933
3.Готовой продукции	6,884241127	4,349595103	-2,534646024
4.Дебиторской задолженности	6,884241127	4,349595103	-2,534646024

По результатам расчетных значений коэффициентов в таблице 18 можно сказать, что наибольший коэффициент оборачиваемости приходится на запасы и затраты, снижение данного коэффициента предполагает снижение спроса на продукцию.

Таблица 19

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях	Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб.
	Базисный год	Отчетный год	Изменения	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
			(+, -),
1.Текущие активы	156555,502	203924,324	47368,822	-	47368,822
2.Запасы и затраты	55,199	66,619	11,42	-	11,42
3.Готовая продукция	4,266	1,878	-2,388	2,388	-
4.Дебиторская задолженность	90638,832	140201,978	49563,146	-	49563,146
5.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	64898,705	61129,585	-3769,12	3769,12	-

По таблице 19 можно сделать вывод о том, что наибольшую скорость оборачиваемости составляют запасы и затраты и готовая продукция,это означает что данный вид оборотных активов используется эффективно.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности оформляется в виде таблицы (табл. 20). Рассчитанные показатели отобразим на графике.

В случае, если предприятие не выделяет в себестоимости условно-постояннные и условно-переменные затраты, можно определить их укрупненно по методу максимальной и минимальной точки.



Таблица 20

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение, формула расчета	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
Выручка от реализации	В	623979,575	609821,837	-14157,738
Себестоимость, в т.ч.:	С	429194,256	512028,603	82834,347
- переменные затраты	Зпер	343355,4048	409622,8824	66267,4776
- постоянные затраты	Зп	85838,8512	102405,7206	16566,8694
Прибыль	П = В - С	194785,319	97793,234	-96992,085
Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ = В - Зпер =	280624,1702	200198,9546	-80425,2156
	П + Зп
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффиент)	Квм = ВМ / В	0,449732942	0,328290892	-0,121442051
Точка безубыточности	ТБ = Зп / Квм	190866,2745	311935,9178	121069,6434
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	ЗФП = В - ТБ	433113,3005	297885,9192	-135227,3814
Запас финансовой прочности, %	ЗФП% = ЗФП / В * 100%	69,41145478	48,8480243	-20,56343048
Сила воздействия операционного рычага	СВОР = ВМ / П	1,440684399	2,047165703	0,606481304

В таблице 20 определяем точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия. По рассчитанным значениям можно сказать, что в 2010 году при объеме продаж на 190866,2745 тыс.руб. будет достигнута самоокупаемость хозяйственной деятельности и предприятие покроет все свои расходы, не получая прибыли. Именно начиная с этого момента инвестиции начнут приносить положительный доход, то есть как только достигнута точка безубыточности, каждая дополнительно проданная единица продукции приносит дополнительную прибыль, равную вложенному доходу на единицу продукции. Необходимо стремиться к ее быстрейшему достижению с помощью рационального сочетания стратегий ценообразования и производства продукции. Запас финансовой прочности показывает, что в 2010 году выручка должна снизиться на 69,41145478тыс.руб., для того чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности.

В заключение раздела можно сделать следующие выводы об эффективности хозяйственной деятельности предприятия:

- предприятие получило незначительный рост прибыли в отчетном году по причине влияния такого фактора как доходы и расходы от прочих видов деятельности, причем сумма доходов покрыла расходы незначительно;

- замедление коэффициента оборачиваемости приводит к необходимости вовлечения оборотных средств и к снижению спроса на продукцию, наиболее эффективно участвуют в обороте денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

В целом деятельность ОАО «Лукойл» неэффективна, результаты неудовлетворительны, о чем свидетельствует низкий показатель чистой прибыли при увеличении объема производства продукции.

2.5 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме (табл. 21 - 24) анализируется динамика и структура активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчете чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) (табл. 25, 26).



Таблица 21

Анализ динамики и структуры активов

Актив	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:	502003,57	76,23	699129,41	0,77	197125,8	0,8063	139,27
- основные средства	3239,26	0,00	2984,08	0,00	-255,18	-0,0010	92,12
2. Оборотные активы, в т.ч.:	156555,50	23,77	203924,32	0,23	47368,82	0,1937	130,26
- запасы	55,20	0,00	66,62	0,00	11,42	0,0000	120,69
- дебиторская задолженность	90638,83	1,40	140201,98	0,16	49563,15	0,2027	154,68
- краткосрочные финансовые вложения	64898,71	0,10	61129,59	0,07	-3769,12	-0,0154	94,19
Всего активы	658559,07	100,00	903053,74	100,00	244494,6	100	137,13

По таблице 21 видно, что наиболее значительный вклад в изменение активов вносит изменение величины внеоборотных активов и дебиторской задолженности. В 2011 году прирост внеоборотных активов и дебиторской задолженности составил 139,27% и 154,68% совокупного прироста активов соответственно.

Увеличение внеоборотных активов компании носит устойчивый характер. Значительная часть прироста внеоборотных активов в начале 2011 года была сформирована путем оформления и постановки на баланс основных средств.



Таблица 22

Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	темп роста, %
1. Капитал и резервы,	328181,458	49,83	330801,217	36,63	2619,759	100,79
в т.ч.:
- уставный капитал	21,264	0,0032	21,264	0,0023	0	100
- добавочный капитал	12625,131	1,917	12625,128	1,39	-0,003	99,99
- резервный капитал	3,191	0,0005	3,191	0,0003	0	100
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	315531,872	47,91	318151,634	35,23	2619,762	100,83
2. Долгосрочные обязательства	26441,244	4,01	86492,385	9,57	60051,141	327,11
3. Краткосрочные обязательства,	303936,37	46,15	485760,136	53,79	181823,766	159,82
в т.ч.:
- займы и кредиты	262166,766	39,8	389319,298	43,11	127152,532	148,5
- кредиторская задолженность	39419,187	5,98	94027,683	10,41	54608,496	238,53
Всего пассивы	658559,072	100	903053,738	100	244494,666	137,12

По таблице 22 можно сказать, что основной тенденцией является снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что выражается в увеличении удельного веса собственных средств и краткосрочных обязательств. В течение 2009 г. увеличились долгосрочные обязательства и краткосрочные в виде займов и кредитов банков, а также сумма кредиторской задолженности.



Рис. 7 Анализ динамики структуры пассивов.

Таблица 23

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес%	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	1093,719	1,2	1142,7	0,81	49,043	0,098950539	104,48
2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев),	89545,113	98,79	139059,2	99,18	49514,103	99,90104946	155,29
в т.ч.:
- покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-
- авансы выданные	129,223	0,14	332,795	0,237	203,572	0,410732604	257,53
- прочие дебиторы	964,496	1,064	809,96	0,57	-154,529	-0,31	83,97
3. Дебиторская задолженность всего	90638,832	100	140201,9	100	49563,146	100	154,68

Увеличение уровня дебиторской задолженности произошло в основном за счет роста величины авансов выданных. Величина авансов выданных составила на начало 20011 года -129,223тыс.руб., к концу года -332,795тыс.руб.

Таблица 24

Анализ состава и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Долгосрочные кредиты и займы	25262,48	7,72	86172,16	15,13	60909,6	25,09	341,1
2. Краткосрочные кредиты и займы	262166,7	80,2	389319,2	68,35	127152	52,39	148,5
3. Кредиторская задолженность, в т.ч.:	39419,1	12,07	94027,68	16,5	54608,4	22,5	238,5
- поставщики и подрядчики	14184,3	4,33	37250,71	6,54	23066	9,5	262,6
- персонал организации	109,206	0,033	124,117	0,0217	14,911	0,006	113,65
- государственные внебюджетные фонды	5,309	0,001	6,049	0,001	0,74	0,0003	113,93
- налоги и сборы	10,548	0,003	300,089	0,0526	289,54	0,11	2844,9
- прочие кредиторы	24212,99	7,408	55785,28	9,79	31572,29	13,01	230,39
4. Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.:	-	-	-	-	-	-	-
- свыше 3-х месяцев	-	-	-	-	-	-	-
5. Итого обязательства	326848,4	100	569519,1	100	242670	100	174,24

Изменения кредиторской задолженности произошли в основном за счет:

- увеличения авансов, полученных за поставку продукции;

- уменьшения суммы задолженности по налогам и внебюджетным фондам произошло за счет погашения просроченных платежей, в балансе на конец отчетного периода значится текущая задолженность;

- увеличение задолженности по «прочим кредиторам» произошло в основном за счет авансов полученных.



Таблица 25

Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение
			абсолютное	темп прироста, %
Внеоборотные активы	502003,57	699129,41	197125,84	39,27
Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	155592,74	201398,18	45805,45	29,44
Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов	657596,31	900527,60	242931,29	36,94
Долгосрочные обязательства	26441,24	86492,39	60051,14	227,11
Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)	303936,37	485760,14	181823,77	59,82
Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов	330377,61	572252,52	241874,91	73,21
Чистые активы	327218,69	328275,08	1056,38	0,32
Чистые активы по данным ф. №3	328181,46	330801,22	2619,76	0,80
Отклонение	962,77	2526,14	1563,38	162,38
Уставный и добавочный капитал	12646,40	12646,39	0,00	0,00
Чистые активы, в % к уставному капиталу	2587,45	2595,80	8,35	0,32

Расчет соотношения показал, что чистые активы существенно превышают уставный капитал.

Эффективность использования чистых активов предприятия необходимо проанализировать по модели:

(13)

где - рентабельность чистых активов предприятия;

- рентабельность продаж;

- коэффициент оборачиваемости активов (капитала);

- коэффициент оборачиваемости чистых активов.