18,6

31,8

45,3

1,4

1,9

2,3

26,7

0,9

243,6

От ссуд, предоставленных клиентам

1204,9

1500,8

1823,3

90

90,3

91,2

618,4

1,2

151,3

От вложений в ценные бумаги

115,5

129,3

130,4

8,6

7,8

6,5

14,9

-2,1

112,9

Процентные доходы

1339

1661,9

1999

100

100

100

660

0,0

149,3

Операционный доход до создания резервов, заработанный банком в 2014 году, составил 1319 млрд руб. против 1026 млрд руб. по итогам 2013 года 33 . Чистые процентные доходы и чистый комиссионный доход также превышают значения предыдущего года. Более 53% процентных доходов банк получил по кредитам юридическим лицам. Процентные доходы от кредитования физических лиц возросли за счет наращивания объемов розничного кредитования.

Таблица 2.3 - Структура и динамка процентных расходов ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015 гг.

Расходы	Сумма, млрд руб.	Удельный вес, %	Отклонение	Темп роста,%
	2013	2014	2015	2013	2014	2015	сумма	%
По привлеченным средствам кредитных организаций	85,1	246,6	189,1	16,2	21,8	26,9	104	10,8	222,3
По привлеченным средствам клиентов	415,7	831,0	487,1	79,0	73,4	69,4	71,4	-9,6	117,2
По выпущенным долговым обязательствам	25,6	54,8	26,0	4,9	4,8	3,7	0,4	-1,2	101,7
Процентные расходы	526,3	1132,4	702,2	100	100	100	175,8	0,0	133,4

Динамика процентных расходов отражает тренды 2014 года:

- для поддержания активных операций Сбербанк использовал инструменты привлечения средств от Банка России и Федерального Казначейства, стоимость которых возросла особенно сильно в декабре после поднятия Банком России ключевой ставки до 17%;

- в условиях недостаточного притока средств во вклады Сбербанк наращивал объем привлеченных средств юридических лиц; их стоимость на рынке также значительно возросла в декабре;

- банк диверсифицировал пассивы путем выпуска еврооблигаций и субординированных облигаций, а также привлечения средств в рамках ЕСР программы;

- в июне был получен субординированный кредит от Банка России на сумму 200 млрд руб.

Основной прирост комиссионных доходов обеспечен комиссиями по операциям с банковскими картами и операциям эквайринга за счет роста эмитированных карт и увеличения числа клиентов, находящихся на эквайринговом обслуживании в Сбербанке. Основной прирост комиссионных расходов обусловлен ростом объемов операций с банковскими картами, который влияет на объем платежей в пользу платежных систем.

Последовательно проводя политику в области повышения эффективности, банк продолжил реализацию программы по оптимизации расходов. Банк оптимизировал систему закупок, в том числе по направлению ИТ, повысил эффективность использования объектов недвижимости, системно работает с другими видами расходов. Невысокий темп роста расходов на содержание персонала (12,7%) способствовал дальнейшему снижению их доли в структуре операционных расходов с 48,4% до 42,5%.

В 2014 году расходы банка на формирование резерва составили 290,8 млрд руб., в том числе по ссудам 279,6 млрд руб. 36 Это существенно превышает показатель за 2013 год.

Рост расходов на резервы по ссудам обусловлен следующими факторами:

- увеличением кредитного портфеля, что потребовало создания резервов по новым выдачам в рамках действующих подходов по резервированию;

- снижением курса рубля, что потребовало досоздания резервов по валютным кредитам без ухудшения качества по ним;

- общим для рынка ухудшением качества кредитного портфеля как корпоративных, так и розничных клиентов на фоне текущей макро- экономической ситуации;

- разовым созданием резервов по нескольким относительно крупным заемщикам;

- созданием резервов по украинским заемщикам в связи со сложной ситуацией на Украине.

За 2015 год отток денежных средств составил 266,1 млрд руб. (за 2014 год приток составил 715,2 млрд руб.). Основными статьями использования денежных средств в 2015 году стали погашение привлеченных средств Банка России и выплата процентов. Основными источниками денежных средств в отчетном периоде были полученные проценты и средства клиентов, не являющихся кредитными организациями.

Не использованные банком кредитные средства по состоянию на 1 января 2016 года составили 10,93 млрд руб. (14,08 млрд руб. на 1 января 2015 года) 38 . Данные суммы являются невыбранным остатком по сделкам торгового финансирования. Средства по данным сделкам выбираются Сбербанком после выполнения ряда условий, связанных со сделками, для финансирования которых привлекались данные средства.

Сбербанк осуществляет стандартные операции на финансовых рынках, в том числе с Банком России, в рамках установленных контрагентами лимитов друг на друга по каждому виду операции.

В отчетном периоде банк осуществлял инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств. К ним относятся возврат займа в ценных бумагах дочерним банком на сумму 24,55 млрд руб. и погашение ссудной задолженности имуществом на сумму 255,3 млн руб.

По приведенным данным можно сделать вывод, что соблюдение пруденциальных требований Банка России и ухудшение макроэкономической обстановки, начавшееся в 2014 году, отрицательно сказались на размере получаемой банком прибыли.

Таблица 2.4 - Отдельные показатели финансовых результатов ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015 гг. (млрд руб.)

Наименование показателя	2013	2014	2015	Отклонение	Темп роста, %
Чистые процентные доходы после создания резерва	773	680,2	607,8	-165,2	78,6
Чистые доходы	969,2	1027,9	926,7	-42,5	95,6
Прибыль до налогообложения	502,8	429,2	306,9	-195,9	61,0
Чистая прибыль	377,7	311,2	218,4	-159,3	57,8

Большой объем расходов на резервы стал основной причиной снижения прибыли банка.

В 2014 году все показатели финансовых результатов снизились по сравнению с предыдущим годом, за исключением чистых доходов. Прибыль до налогообложения в 2014 году снизилась по сравнению с 2013 годом на 14,6% и составила 429,2 млрд руб. В 2015 году наблюдается снижение всех показателей финансовых результатов по отношению к прошлому году.

Относительно 2013 года чистые процентные доходы снизились на 165,2 млрд руб. или на 21,4%. За счет проведения других видов операций чистые доходы снизились только на 4,4% или на 42,5 млрд руб.

Однако рост процентных и непроцентных расходов, а также необходимость формирования в достаточном объеме резервов привели к уменьшению прибыли до налогообложения на 195,9 млрд руб. или на 39%, а чистой прибыли на 159,3 млрд руб. или на 42, 2%41.

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015 гг.

Анализ финансовой устойчивости следует начинать с оценки общего финансового состояния ПАО «Сбербанк России».

В консолидированную отчетность группы ПАО Сбербанк но состоянию на 1 января 2016 года включена отчетность 86 обществ. Остальные 140 обществ и 4 закрытых паевых инвестиционных фонда оказывают несущественное влияние на финансовые показатели банка, либо не попадают под требования пункта 1.2 Указания Банка России от 25 октября 2013 года N 3090-У «О расчете величины собственных средств (капитала), обязательных нормативов и размеров (лимитов) открытых валютных позиций банковских групп».

Рейтинги, присвоенные Сбербанку международными агентствами, приведены в табл. 2.5.

Таблица 2.5 - Рейтинги, присвоенные Сбербанку международными агентствами

Вид рейтинга	1 января 2016 года	1 января 2015 года
Долгосрочный рейтинг в иностранной валюте:	Fitch Ratings	Moody's	Fitch Ratings	Moody's
Сбербанк	ВВВ-	Ва2	ВВВ	Ва1
Российская Федерация	ВВВ-	Ва1	ВВВ	Ваа2
Рейтинг международных обязательств:
Ноты участия в кредитах, выпущенные в рамках MTN- программы Сбербанка	ВВВ-	Ва1	ВВВ	Ваа2
Еврооблигации Российской Федерации	ВВВ-	Ва1	ВВВ	Ваа2

Стоимость активов ПАО «Сбербанк России» постоянно растет.

За анализируемый период стоимость активов выросла на 39,5% и составила в 2015 году 22,7 трлн руб. 42 Увеличение стоимости активов произошло по всем статьям, отражаемым в балансе.

Основным видом активов банка, конечно же, является ссудная задолженность, размер которой увеличивается с каждым годом и за три года вырос на 40,8% или на 4,9 трлн руб. (рис. 2.5). Удельный вес чистой ссудной задолженности увеличился на 0,7 п.п. и составил в 2015 году 74,3% совокупных активов.

Более 10% активов банка вложены в ценные бумаги. Стоимость ценных бумаг для продажи увеличилась на 32,8% и составила в 2015 году 2,3 трлн руб. При этом доля вложений в ценные бумаги для продажи снизилась за 3 года на 0,5 п.п.

У ПАО «Сбербанк России» в 2015 году требования по текущему налогу на прибыль выросли в 76 раз относительно суммы 2013 года и составили 477,4 млрд руб. В 3,8 раза или на 261,7 млрд руб. увеличилась сумма средств в кредитных организациях; в 2,8 раз или на 261,3 млрд руб. - финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости.

Различные темпы роста отдельных статей активов привели к незначительному изменению их структуры. Увеличилась доля средств, размещенных в кредитных организациях и в ЦБ РФ, доля финансовых активов, оцениваемые по справедливой стоимости, чистой ссудной задолженности, требований по текущему налогу на прибыль и прочих активов.

Соответственно за счет этого уменьшились доли денежных средств (-1,2%), чистых вложений в ценные бумаги (-0,11%), основных средств, нематериальных активов и материальных запасов (-0,8%).

Основными факторами роста активов банка в 2014 году были кредиты юридическим и физическим лицам: прирост активов на 71,5% обеспечен чистой ссудной задолженностью. На рост балансовых статей значительно повлияла положительная переоценка их валютной составляющей из-за ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам: курс доллара США увеличился за 2014 год на 71,9% до 56,3 руб./долл. США, курс евро - на 52,0% до 68,3 руб./евро.

Активы банка в 2015 году выросли в основном за счет кредитов клиентам и вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Активы за 2014 год выросли на 33,6% и превысили 21,7 трлн руб. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного портфеля клиентов как в реальном, так и в номинальном выражении, т.е. без эффекта переоценки за счет изменения курса рубля по отношению к мировым валютам. Чистая ссудная задолженность клиентов за год увеличилась на 3,9 трлн руб. и достигла величины около 15,9 трлн руб. За 2014 год объем выдач кредитов корпоративным клиентам составил около 8,0 трлн руб., что на 8,5% выше соответствующего показателя предыдущего года. Частным клиентам за 2014 год выдано порядка 2,8 трлн руб.

Сохранилась тенденция опережающего развития жилищного кредитования: за год банк предоставил жилищных кредитов на 921 млрд руб., что на 41% превышает соответствующий показатель предыдущего года. Увеличение средств в кредитных организациях обусловлено поддержанием достаточного объема высоколиквидных средств из-за увеличившейся волатильности остатков на счетах клиентов. Увеличение денежных средств произошло в основном во второй половине декабря и связано с удовлетворением повышенного спроса клиентов в условиях ожиданий снижения курса рубля. Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов.

Основным источником активных операций банка являются привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. Стоимость данных ресурсов за три года увеличилась на 6,6 трлн руб. или на 59,3% и составила в 2015 году 17,8 трлн руб. Доля средств клиентов в структуре обязательств также увеличилась на 9,4 п.п. и в 2015 году составила 87,0%.

В 2015 году значительно увеличилась сумма выпущенных долговых обязательств: в 6,7 раз или на 194,1 млрд руб. При этом их доля в совокупных обязательствах выросла на 0,9 п.п., но все равно остается незначительной.

В 2015 году значительно уменьшились средства ЦБ РФ (-1,2 трлн руб.). Их доля в совокупных обязательствах снизилась на 9,9 п.п. и составила в 2015 году 3,8%.

Также снизился объем средств, привлекаемых от других кредитных организаций на 1,9% или на 12,1 млрд руб., что также привело к снижению доли данного источника на 1,4 п.п.

Объемы остальных видов обязательств увеличились, что в совокупности привело к значительному росту обязательств. Основным источником привлеченных средств являются средства клиентов, в частности физических лиц. Значимость этого источника также в 2015 году выросла.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов.

Объем привлеченных средств корпоративных клиентов увеличился как по рублевым счетам, так и по счетам в иностранной валюте. Рост объема средств физических лиц за год в основном объясняется переоценкой валютных остатков на счетах частных клиентов.

Объем средств Банка России на балансе Сбербанка в 2014 году увеличился с 2,0 трлн руб. до 3,5 трлн руб. При этом банку удалось сократить объем краткосрочных заимствований средств Банка России по операциям прямого РЕПО, заменив их средне- и долгосрочными привлечениями. Банк привлек беззалоговый субординированный кредит от Банка России объемом 200 млрд руб. на срок 5 лет, а также кредиты, обеспеченные активами и поручительствами, на срок до 1 года.

В результате, объем прямого РЕПО с Банком России сократился на 0,3 трлн руб. Кроме того, Сбербанк начал использовать новый инструмент Банка России для привлечения валютной ликвидности - операции прямого РЕПО в валюте.

При сложившейся в последние два года ситуации на финансовых рынках Сбербанк максимально использует имеющиеся возможности по организации заимствований валюты на долговых рынках и рынках капитала.

В феврале 2014 года банк одним из первых на российском рынке осуществил размещение субординированных облигаций в рамках обновленного Положения № 395-П с возможностью погашения при согласии Банка России через пять лет. Объем выпуска составил 1 млрд долл. США. Данное размещение позволило привлечь долгосрочное фондирование и улучшить показатель достаточности капитала.

В марте банк впервые осуществил частное размещение в рамках

EMTN-программы объемом 500 млн долл. США и 500 млн евро.

В июне проведен дебютный выпуск еврооблигаций в евро объемом 1 млрд.

Структура уставного капитала банка не менялась с июля 2007 года.

Банк не выкупал собственные акции у акционеров в течение 2013-2015 гг. По состоянию на 1 января 2016 года на балансе банка нет собственных акций, выкупленных у акционеров.

Таким образом, можно сделать вывод, что ПАО «Сбербанк России» занимает достаточно твердую позицию на финансовом рынке и увеличивает объемы своей деятельности.

2.3 Структура капитала и соблюдение нормативных требований ЦБ в деятельности ПАО «Сбербанк России»

Величина регулятивного капитала по требованиям Базель III рассчитывается Сбербанком на основании Положения Банка России № 395- П. Требования Базель III устанавливают три уровня капитала: базовый, основной и общий. Основной капитал -- сумма базового и добавочного капиталов. Общий капитал -- сумма основного и дополнительного капиталов.

Основными источниками базового капитала банка являются акционерный капитал за счет обыкновенных акций (236,8 млрд руб.), подтвержденная аудитором прибыль текущего года (83,8 млрд руб.), нераспределенная прибыль прошлых лет и резервный фонд (1,7 трлн руб.). Нематериальные активы и вложения в обыкновенные акции финансовых компаний снижают базовый капитал на 296,9 млрд руб. (табл. 2.6).

На данный момент Сбербанк не располагает источниками добавочного капитала (бессрочными субординированными займами или бессрочными субординированными облигациями, для которых Банком России был бы разрешен учет в составе добавочного капитала).

Таблица 2.6 - Структура и динамка капитала ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015 гг.

Источники собственных средств	Сумма, млрд руб.	Удельный вес, %	Отклонение	Темп роста, %
	2013	2014	2015	2013	2014	2015	сумма	%
Средства акционеров	67,76	67,76	67,76	3,5	3,4	2,9	0	-0,6	100,0
Эмиссионный доход	228,05	228,05	228,05	11,8	11,5	9,8	0	-2,0	100,0
Резервный фонд	3,53	3,53	3,53	0,2	0,2	0,2	0	0,0	100,0
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг для продажи	-7,89	-197,45	-46,43	-0,4	-10,0	-2,0	-38,54	-1,6	588,6
Переоценка основных средств	82,57	80,54	66,36	4,3	4,1	2,9	-16,21	-1,4	80,4
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1183,53	1488,7	1790,49	61,2	75,1	76,9	606,97	15,7	151,3
Неиспользованная прибыль за отчетный период	377,65	311,21	218,39	19,5	15,7	9,4	-159,26	10,1	57,8
Всего источников собственных средств	1935,2	1982,34	2328,15	100,0	100,0	100,0	392,95	0,0	120,3

Дополнительный капитал Сбербанка формируется за счет уставного капитала, сформированного за счет капитализации переоценки имущества (59,0 млрд руб.), заработанной прибыли текущего года, не подтвержденной аудиторами (127,7 млрд руб.), прироста стоимости имущества за счет переоценки (79,0 млрд руб.) и субординированных кредитов (710,1 млрд руб.). Привилегированные акции Сбербанка, включаемые в состав источников дополнительного капитала, не удовлетворяют требованиям Базель III к привилегированным акциям, а потому подлежат поэтапному списанию из капитала с 2013 года на основании пунктов 3.1.1 и 8.2 Положения Банка России № 395-П. Величина привилегированных акций, учитываемых в дополнительном капитале банковской группы, на 1 января 2016 года составила 35 млн руб. Предоставленные субординированные кредиты уменьшают общий капитал на 74,3 млрд руб.

Субординированные облигации Сбербанка на сумму 2 млрд долл. США и 18,5 млрд рублей содержат условие абсорбирования убытков. Они списываются на доходы или конвертируются в обыкновенные акции в случае, если коэффициент базового капитала Сбербанка становится меньше 2 процентов на отчетную дату либо Агентством но страхованию вкладов осуществляется реализация мер по предупреждению банкротства Сбербанка в соответствии с Федеральным законом «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года» от 27.10.2008.

Капитал, рассчитываемый по Положению Банка России № 395-П, за 2014 год увеличился на 339 млрд руб. и составил 2312 млрд руб. Основные факторы, увеличившие капитал, - заработанная чистая прибыль, размещение субординированных облигаций в объеме 1 млрд долл. США, а также снижение вычетов вложений в обыкновенные акции компаний по требованиям переходного периода Базель III. Основные факторы, уменьшившие капитал, - выплата объявленных дивидендов за 2013 год в объеме 72,3 млрд руб. и вычет субординированных кредитов, предоставленных дочерним банкам. На динамику капитала также повлиял постепенный переход банка на требования Базель III, который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.

В июне 2014 года банк привлек субординированный кредит от банка России объемом 200 млрд руб. в рамках Федерального закона № 173-ФЗ5 для финансирования активных операций. Данный кредит не учитывался при расчете регулятивного капитала Сбербанка на 1 января 2015 года, но при этом увеличивал достаточность общего капитала Группы в консолидированной финансовой отчетности по международным стандартам.

В 4 квартале 2014 года активы с учетом риска банка существенно увеличились за счет переоценки валютных активов в результате ослабления рубля. Рост этих активов оказал отрицательное влияние на нормативы достаточности капитала, однако Сбербанк не нарушил лимиты Банка России, в т.ч. на внутримесячные даты.

Норматив достаточности общего капитала Сбербанка (Н1.0) на 1 января 2015 года составил 11,6%, снизившись за год на 0,9 п.п.

Капитал на 1 января 2016 года составил 2,7 трлн руб., увеличившись на 347 млрд руб. по сравнению с 1 января 2015 года.

Основные факторы, увеличившие капитал, - заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал субординированного кредита Банка России в размере 200 млрд рублей, привлеченного в 2014 году. В декабре 2015 года банк также включил в состав капитала субординированный кредит от НПФ.

На динамику капитала также повлиял постепенный переход банка на требования Базель III.

Переход на новые требования по учету вложений в акции финансовых компаний, учету переоценки ценных бумаг и учету предоставленных субординированных кредитов осуществляется постепенно в течение 5 лет в соответствии с требованиями Банка России, начиная с 2014 года. Перечисленные факторы влияют на капитал разнонаправленно.

Активы, взвешенные с учетом риска, рассчитаны в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И54, а также в соответствии с Положением Банка России № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска». Положением Банка России № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска». При расчете активов, взвешенных с учетом риска, применяется подход, предусмотренный пунктом 2.3 Инструкции Банка России № 139-И.

Таблица 2.7 - Информация об активах, взвешенных с учетом риска, для расчета нормативов H1.0, HI.1, HI.2 на I января 2016 года, млрд руб.

Вид риска	H 1.0	H 1.1	H 1.2
Кредитный риск	20106,6	20019,9	20019,9
Рыночный риск	240,2	240,2	240,2
Операционный риск	2043	2043	2043
Итого	22389,8	22303,1	22303,1

По итогам года величина активов, взвешенных с учетом риска, увеличилась по сравнению с началом года, что в основном обусловлено ростом кредитного портфеля банка, перерасчетом операционного риска, ростом кредитного риска по производным финансовым инструментам и ростом риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения качества контрагента.

Рост активов с учетом риска в результате девальвации рубля был смягчен продлением действия антикризисных мер. изложенных в письме Банка России от 28.09.2015 № 01-41-1/8458, согласно которым при расчете пруденциальных требований для активов в иностранной валюте, отраженных на балансовых и внебалансовых счетах банка по 31.12.2014, разрешается использовать пониженные курсы валют.

Таблица 2.8 - Информация об активах, взвешенных с учетом риска, для расчета нормативов H1.0, HI.1, HI.2 на I января 2015 года, млрд руб.

Вид риска	H 1.0	H 1.1	H 1.2
Кредитный риск	18013,7	17900,2	17900,2
Рыночный риск	207,3	207,3	207,3
Операционный риск	1634,9	1634,9	1634,9
Итого	19856	19742,5	19742,5

Нормативы достаточности капитала Сбербанка с 1 января 2014 года по 1 января 2016 года были выполнены (табл. 2.9).

Таблица 2.10 - Выполнение норматива достаточности капитала, %

Норматив	Нормативное значение	Фактическое значение
		на 1.01.2016	на 1.01.2015
Норматив достаточности базового капитала (Н 1.1)	5,0	7,9	8,2
Норматив достаточности основного капитала (Н 1.2)	6,0	7,9	8,2
Норматив достаточности общего капитала (Н 1.0)	10,0	11,9	11,6

На 1.01.2016 года фактическое значение нормативов достаточности базового и основного капитала несколько снизились по сравнению с прошлогодними, но в сравнении с нормативными требованиями находятся на достаточном уровне. Норматив достаточности общего капитала, наоборот увеличился на 0,3 п.п. и также находится на достаточном уровне.

В области соблюдения требований к финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России» в полной мере соответствует установленным требованиям как по международным, так и по российским стандартам.

По состоянию на 1 января 2016 года величина балансовых активов, используемых для расчета финансового рычага, составляет 24 трлн руб. (табл. 2.11). Данный показатель больше величины активов, определенных в соответствии с бухгалтерским балансом, на 1,3 трлн руб., так как величина балансовых активов увеличивается на оценочные обязательства некредитного характера и кредитный риск по операциям с ПФИ.

Таблица 2.11 - Расчет финансового рычага

Наименование показателя	Hа 1.01.2016г.
Основной капитал, трлн руб.	1,8
Величина балансовых активов и внебалансовых требований под риском для расчета показателей финансового рычага, трлн руб.	24
Показатель финансового рычага по Базелю III, %	7,3

Подход к управлению ликвидностью на протяжении 2014-2015 годов во многом определялся сложившейся макроэкономической ситуацией и состоянием российского финансового сектора (осложнениями на Украине, санкциями против России со стороны ЕС и США, обесценением и волатильностью курса рубля и прочими факторами) (табл. 2.12).

Таблица 2.12 - Выполнение нормативов ликвидности, %

Нормативы ликвидности	Нормативное значение	Фактическое значение
	ЦБ	СБ	на 1.01.2016	на 1.01.2015	на 1.01.2014
Н2	?15	?20	116,4	74,3	53,6
Н3	?50	?55	154,4	66,4	58,5
Н4	?120	?115	65,5	111,2	102,5

Тем не менее, благодаря гибкой процентной политике и эффективному управлению активной и пассивной базой, за 2015 год банку удалось сократить объем заимствования средств Банка России и федерального бюджета на 3,0 трлн рублей до 0,8 трлн рублей в основном за счет привлечения средств клиентов, а также в результате сокращения объема наличных денежных средств в рамках оптимизации управления наличными остатками. На 1 января 2016 года банк поддерживает объем резервов, как в рублях, так и в иностранных валютах на достаточном для реагирования в случае ухудшения ситуации с ликвидностью уровне.

Выполнение нормативов ликвидности с каждым годом повышается, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России».

Сбербанк является историческим преемником основанных указом императора Николая I Сберегательных касс, которые поначалу были лишь двумя маленькими учреждениями с 20 сотрудниками в Санкт-Петербурге и Москве. Затем они разрослись в сеть сберегательных касс, работавших по всей стране и даже в трудные времена помогавших сохранить устойчивость российской экономики. Позже, в советскую эпоху, они были преобразованы в систему Государственных трудовых сберегательных касс. А в новейшее время превратились в современный универсальный банк, крупную международную группу, чей бренд известен более чем в двадцати странах мира.

В 2015 году Сбербанк, как и вся банковская система России, столкнулся с непростыми макроэкономическими условиями, тем не менее, банку удалось достичь двузначных значений по рентабельности капитала благодаря восстановлению чистого процентного дохода, хорошей динамике комиссионного дохода и жесткому контролю над расходами. Следует отметить достижения в части завершения программы централизации ИТ- систем, успешной консолидации региональных банков и реорганизации функционала головных отделений. Эти усилия направлены на повышение нашей операционной эффективности и снижение времени запуска продуктов на рынок.

В 2015 году деятельность ПАО «Сбербанк России» и его финансовую устойчивость можно охарактеризовать следующими ключевыми показателями:

- чистая прибыль составила 222,9 млрд руб. или 10,36 руб. на обыкновенную акцию;

- рентабельность капитала достигла 10,2%;

- достаточность капитала укреплялась в течение года, коэффициент достаточности основного капитала вырос на 30 базисных пунктов до 8,9%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 12,6%, увеличившись на 50 базисных пунктов;

- средства клиентов выросли на 27,2% за 2015 год относительно 2014 года и составили 19,8 трлн руб., при этом средства розничных клиентов увеличились на 29,1%, а корпоративных на 24,4%, сократив зависимость от государственного фондирования;

- общий портфель кредитов до вычета резерва под обесценение вырос на 7,0%, основными драйверами стали ипотечное кредитование и коммерческие кредиты юридическим лицам, которые увеличились на 12,5% и 14,9% соответственно;

- доля Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%;

- отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составило 91,9% на фоне улучшения ситуации с ликвидностью.

ПАО «Сбербанк России» на сегодняшний день обладает всеми составляющими финансовой устойчивости кредитной организации.

В 2015 году Сбербанк, как и вся банковская система России, столкнулся с непростыми макроэкономическими условиями, тем не менее, Банку удалось достичь двузначных значений по рентабельности капитала благодаря восстановлению чистого процентного дохода, хорошей динамике комиссионного дохода и жесткому контролю над расходами.

Сбербанк продолжает активно развиваться, о чем свидетельствует динамика валюты баланса. Активы банка выросли в основном за счет роста кредитов клиентам (на 41%) и вложений в ценные бумаги. В 2015 году удельный вес чистой ссудной задолженности составил более 74% совокупных активов. Более 10% активов банка вложены в ценные бумаги.

Основным источником деятельности банка являются привлеченные средства клиентов, не являющихся кредитными организациями. Стоимость данных ресурсов увеличилась на 59%. Доля средств клиентов в структуре обязательств также увеличилась и в 2015 году составила 87%.

ПАО «Сбербанк России» соответствует установленным требованиям, как по международным, так и по российским стандартам. Банк занимает достаточно твердую позицию на финансовом рынке и увеличивает объемы своей деятельности.

Достаточность капитала превышает нормативные требования Центрального Банка. Коэффициент достаточности основного капитала составил 7,9%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 11,9%, увеличившись на 50 базисных пунктов.

Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составило 92% на фоне улучшения ситуации с ликвидностью.

Выполнение нормативов ликвидности с каждым годом повышается, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России».

3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации

3.1 Основные предложения по повышению финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»

В настоящее время возросла сложность экономических процессов, чрезвычайно осложнились проблемы поиска методов качественного управления и обеспечения устойчивого функционирования банков. В условиях нестабильности и изменчивости организационно-экономической среды вопросы качества управления естественным образом выдвигаются на первый план.

Укрепление финансовой устойчивости банковской системы, исключающее возможность возникновения системных банковских рисков, возможно только при условии эффективности управления рисками в каждом отдельном банке.

В целом, для активизации деятельности банка и повышения его финансовой устойчивости необходимо решить следующие основные проблемы: повышение уровня капитализации, концентрация банковского капитала, развитие региональной банковской инфраструктуры и создания равных конкурентных условий, усиление взаимодействия с другими банками и с реальным сектором экономики, наполнение банка долгосрочными ресурсами, расширение клиентской базы.

Для решения указанных проблем и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк России», укрепления его финансовой устойчивости, совершенствования системы управления целесообразно развивать ряд основных направлений деятельности.

Можно выделить 5 основных направлений стратегического развития банка:

C клиентом на всю жизнь. Это означает, что Сбербанк будет строить доверительные отношения с клиентами. Главная цель это направления - превосходить ожидания клиентов.

Команда и культура. Банк стремится к тому, чтобы сотрудники и корпоративная культура стали конкурентным преимуществом перед другими банками страны.

Технологический прорыв заключается в завершении технологической модернизации и использовании банком новейших технологий и инноваций.

Финансовая результативность означает эффективное управление расходами банка.

Зрелая организация. Сбербанк планирует сформировать организационные и управленческие навыки, создать процессы, соответствующие масштабам Группы Сбербанк и его амбициям.

Для реализации перечисленных стратегических целей Сбербанку необходимо продолжать осуществлять свою деятельность в условиях жесткой конкуренции на рынке и продолжающегося финансово-экономического кризиса.

Во-первых, в сфере управления и маркетинга необходимо:

- осуществление мероприятий, позволяющих наращивать собственный капитал банка (интенсивными, экстенсивными путями), с целью расширения текущих активных операций при выполнении условий соблюдения обязательных нормативов;

- повышение эффективности управления активами и пассивами банка путем оптимизации их структуры;

- ежедневный мониторинг соблюдения условий поддержания оптимального уровня ликвидности;

- изыскание путей оптимизации влияния факторов «риск - доходность»;

- получение большего объема прибыли путем использования денежной наличности для выдачи ссуд, для чего следует свести имеющиеся денежные средства в кассе и остатки на корреспондентских счетах к минимально необходимому уровню;

- совершенствование системы управления сетью филиалов банка, сохранение и наращивание их прибыльности, а также централизация финансовых ресурсов;

- дальнейшее развитие карточной системы (расширение сети платежных терминалов и банкоматов на территории субъектов РФ);

- внедрение и продвижение современного банковского продукта (кредитные карты), осуществляя организационно - управленческие, финансово - экономические, технологические и маркетинговые мероприятия;

- наращивание эмиссионной базы, расширение географии присутствия банка, диверсификация бизнеса, повышение эффективности сотрудничества с платежными системами Visa и MasterCard путем совершенствования агентской и спонсорской программы.

Таким образом, реализация механизма банковского маркетинга комплексно и интегрировано обеспечивает рациональное использование времени между идентификацией финансовых потребностей и их эффективным удовлетворением. Таким образом, банковский маркетинг следует рассматривать как важный фактор стабильной и прибыльной деятельности коммерческого банка, а также как процесс обработки информации, где как входящие потоки выступают рыночные ограничения, имеющиеся ресурсы, скоординированные цели подразделений, а как выходные потоки - стандарты работы, индикаторы успеха, ответственность за результаты и цели маркетинговой службы.

Во-вторых для ведения деятельности коммерческие банки должны иметь в своем распоряжении определенные ресурсы. Мировой финансовый кризис и его последствия заставили Сбербанк серьезно задуматься о совершенствовании управления рисками. Существенное место при этом отводится проблеме формирования и оптимизации ресурсной базы банка, грамотное управление которой позволяет ограничивать процентный риск и риск потери ликвидности допустимым уровнем.

В части развития ресурсной базы банка необходимо:

- обеспечение стабильного роста ресурсной базы банка путем сохранения и максимального увеличения доли вложений крупных клиентов, осуществляя индивидуальный подход к каждому из них, предлагая широкий ассортимент депозитных инструментов и формируя долгосрочные предпочтения сотрудничества с банком;

- расширение выпуска среднесрочных ценных бумаг и их размещение как на внутреннем, так и на внешнем рынках;

- стимулирование сберегательной активности населения посредством введения и предложения инновационных банковских продуктов с целью поддержания и укрепления своего положения на данном сегменте рынка;

- определение и установление конкурентного уровня процентных ставок по кредитам и депозитам с учетом уровня инфляции и размера ставки рефинансирования ЦБ РФ;

- развитие зарплатных проектов с крупными российскими предприятиями с целью поддержания темпов роста эмиссии и эквайринга карт Eurоcard / MasterCard и VISA.

Большую роль в стимулировании кредитного процесса играют меры по повышению доверия между участниками рынка МБК и созданию отлаженной системы рефинансирования коммерческих банков. Представляется, что здесь многое зависит от действий Банка России как кредитора последней инстанции и желания участников рынка МБК следовать более жестким стандартам раскрытия информации.

В сфере осуществления кредитной политики необходимо:

- реализация и развитие гибкой процентной политики с целью обеспечения роста доходности кредитных операций;

- постоянный мониторинг состояния и структуры кредитного портфеля, а также реализация консервативного и взвешенного подхода к выдаче клиентам кредитов;

- внедрение в сфере кредитной работы инновационных схем, методов и инструментов кредитования;

- постоянное улучшение имеющихся кредитных продуктов с целью укрепления конкурентоспособности, а также привлечения и удержания надежных клиентов (с положительной кредитной историей, отличной деловой репутацией и устойчивым финансовым состоянием);

- наращивание объема своего кредитного портфеля при выполнении условий эффективного управления уровнем кредитного риска;

- принятие участия в жилищных, ипотечных и других крупных программах с целью привлечения физических лиц и продолжения дальнейшего расширения рынка розничного бизнеса.

Выработанная кредитная политика банка - это общие основные направления деятельности. Дальнейшая ее реализация состоит в том, чтобы были составлены соответствующие инструкции и другие документы, регламентирующие проведение тех или иных операций, определяющие критерии оценки клиентов и этапы взаимодействия с ними.

Она должна пересматриваться в зависимости от меняющихся экономических условий.

Стоит отметить, что в каждом территориальном банке Сбербанка существует свое правление. Оно разрабатывает программы по разным направлениям, которые позволяют повысить эффективность конкретного территориального банка. Так, например, правление Московского банка утвердило продление на 2016 год Программы «Эффективное управление расходами». В рамках её реализации запланировано достижение экономии по смете расходов/затрат в объеме 300 миллионов рублей. Для достижения целевого ориентира сформирована рабочая группа, включающая представителей основных сметораспорядителей Московского банка, которая уже приступила к оптимизационным мероприятиям.

В периметр Программы включены следующие направления: анализ и оптимизация аллокации расходов ПЦП ЦА на Московский банк; формирование у сотрудников банка корпоративной культуры бережливого расходования средств; контроль за расходами фонда оплаты труда сотрудников Московского банка, мониторинг остатков денежной наличности ВСП и устройствах самообслуживания Московского банка.

Для формирования у сотрудников Московского банка корпоративной культуры бережливого расходования средств открыт проект «Бережливый банк». По результатам опроса, проведенного на портале среди сотрудников, определен перечень Золотых правил формирования корпоративной культуры бережливого расходования средств:

«Я стараюсь быть лидером, поэтому бережливо отношусь к расходам банка и жду этого от других членов команды.

Я отношусь к своему банку, как к своему дому и берегу имущество банка, как своё собственное.

Я экономлю и стимулирую к экономии других: сэкономит каждый сотрудник - сэкономит весь банк.

Я ответственно оцениваю свои потребности и не создаю излишних запасов.

Я начинаю экономное и бережливое расходование средств банка с СЕБЯ».

Сбербанку удалось внедрить новый подход к работе с коллекторами. Теперь он передает свои плохие долги на аутсорсинг тем, кто имеет лицензию Федеральной службы технического и экспортного контроля (ФСТЭК) -- наивысшую, по мнению банка, степень защиты конфиденциальной информации. Таких игроков на рынке крайне мало, причем в их число не входит собственная коллекторская «дочка» Сбербанка. Но диктовать условия рынку ему позволяет позиция лидера.

Тендер Сбербанка на отбор коллекторов для работы с проблемными розничными кредитами, ссудами малому и микробизнесу выиграли «Национальная служба взыскания», «Секвойя Кредит Консолидейшен» и ФАСП. Эти агентства наряду с дочерним коллектором Сбербанка «Активбизнесколлекшен» будут работать с долгами банка в 2015-2016 годах. Сбербанк планирует передать в работу сторонним коллекторам около 10 млрд руб. просроченной задолженности (в прошлом году -- около 4 млрд руб.) и заплатить каждому партнеру не более 54,2 млн руб.

Это уже второй централизованный конкурс Сбербанка по отбору коллекторов. Впрочем, из прошлогодних партнеров сохранить свой статус удалось лишь «Секвойе». Остальные («Сентинел Кредит Менеджмент», «Центр ЮСБ» и «Руссколлектор»), хоть и участвовали в конкурсе, в число победителей не вошли. Причем причиной стала отнюдь не ценовая политика претендентов.

Как пояснили в Сбербанке, по итогам конкурса обязательная ставка вознаграждения была определена как среднее значение предложений победителей и составит максимум 20,2% при просрочке свыше 671 дня и 5,8% при просрочке от 30 до 60 дней. На этих условиях и будут работать все четыре коллектора. Сбербанк мог бы получить и более низкую цену. Среди 13 заявок минимальная цена предложения составляла 4% для долгов с просрочкой один-два месяца и 12% при просрочке свыше 671 дня. Однако банк поставил необычное условие -- наличие лицензии Федеральной службы технического и экспортного контроля по технической защите конфиденциальной информации. Она не является обязательной для деятельности коллекторов, более того, ни сам Сбербанк, ни его дочернее агентство в соответствующем реестре обладателей лицензий ФСТЭК не значатся.

Заветная «корочка» оказалась лишь у пяти претендентов. Снижение рисков при работе с персональными данными клиентов банка является одним из приоритетов развития федеральной агентской схемы сотрудничества с коллекторами.

Сбербанк впервые выдвинул требование о лицензии ФСТЭК в 2010 году, но тогда ее имел лишь один участник коллекторского рынка, что само по себе исключало возможность проведения конкурса. Тогда банк отказался от необычного требования. Сейчас сигнал, поданный крупнейшим игроком, похоже, все же дошел до рынка.

3.2 Повышение эффективности управления финансовой устойчивостью организации на основе применения информационных технологий

Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.

Все розничные кредиты в Сбербанке выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.

Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Сбербанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:

- онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн» (более 13 млн активных пользователей);

- мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов (более 1 млн активных пользователей);

- SMS-сервис «Мобильный банк» (более 17 млн активных пользователей);

- одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (более 86 тыс. устройств).

Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования».

Большое внимание при управлении финансовой устойчивостью необходимо уделять автоматизации и использованию новейшего программного обеспечения для проведения финансового анализа.

В настоящий момент существует несколько современных систем автоматизации банковской деятельности: Оracle Treasury and Risk Management:

- производитель корпорация Оracle, PeоpleSоft Deal, Cash and Risk Management,

- производитель корпорация PeоpleSоft и Cоrpоrate Financial Management, SAP Banking - производитель немецкая корпорация SAP AG.

Условно современный банк по отношению к клиентскому обслуживанию можно разделить на три составные части Frоnt-офис, Middle- офис и Back-офис.

Итак, при автоматизации Frоnt-офисных операций, современные системы позволяют:

– оптимизировать работу с различными видами Frоnt-офисных операций. В системе предусмотрены готовые бизнес процессы обработки и учета различных операций, например, валютные контракты, включая валютные опционы; операции по привлечению/ размещению ресурсов, включая краткосрочное кредитование/финансирование, залоги и т. д.;

- возможность использования открытых интерфейсов для автоматического импорта операций с любой внешней системы - наличие открытых интерфейсов для каждого типа операции дают возможность импортировать информацию о сделке из любого внешнего источника, включая текстовый файл;

– возможность начинать обработку Frоnt-офисной операции на основании заявки;

– возможность использовать различные методы (документооборот) обработки заявки на операцию. Существует возможность организовать документооборот заявки в системе. Электронный документооборот подразумевает автоматическое формирование сообщений уполномоченным сотрудникам, использование различной бизнес логики;

– эффективная интеграция с функциями Middle-офиса (например, установка лимитов) и Back-офиса (организация бухгалтерских проводок) - предусмотрена возможность интеграции Frоnt-офисных функций с функциями Middle-офиса и Back-офиса;

– формирование различных операционных отчетов.

Middle Оffice это группа сотрудников в компании, предоставляющей финансовые услуги, которая управляет рисками, рассчитывает прибыль и потери, и, обычно, отвечает за информационные технологии. Мидл-офис привлекает ресурсы как Frоnt-офис и Back-офиса. Компания, предоставляющая финансовые услуги, логически разбивается на три части:

Frоnt-офис, включающий отдел продаж и корпоративные финансы; Middle Оffice управляет рисками и IT ресурсами; Back-офиса обеспечивает административную работу и службу поддержки.

Функцией Back-офиса является документарное оформление и сопровождение сделки, заключенной трейдерами компаний - контрагентов (Frоnt-офис).

Перечисленные программные продукты являются лидерами среди поставщиков ERP решений для финансовых институтов и промышленных предприятий среди бизнес-приложений представленных на рынке России и зарубежных стран.

Функционально-современные системы управления банковской ликвидностью можно разделить на три логические части:

- управление банковскими счетами - реализация функций по управлению и анализу операциями со срочными и текущими счетами клиентов банка;

- управление сделками и операциями - учет и обработка различных банковских операций;

- управление рисками - реализация функций по управлению и анализу банковских рисков;

- управление пассивами и активами.

Техническая реализация подобных систем характеризуется следующими основными аспектами:

– использование современных интернет (WEB) - технологий;

– использование централизованного хранилища данных с возможностью удаленного доступа;

– использование технологий ведущих IT компаний: Оracle, PeоpleSоft, SAP;

– возможность работы с различными базами данных: Оracle, Infоrmix, Sybase.

Современные системы позволяют:

– оптимизировать внутрибанковские финансовые потоки между центрами возникновения прибыли и затрат;

– управлять параметризацией всех банковских операций, в том числе существует возможность добавления неограниченного числа аналитических параметров по каждой сделке;

– управлять и осуществлять мониторинг кредитно-инвестиционного портфеля банка в режиме реального времени;

– составлять различные аналитические отчеты для оценки и прогнозирования деятельности банка;

– составлять различные аналитические отчеты для оценки и прогнозирования деятельности банков-конкурентов;

– проектировать и управлять неограниченным числом лимитов, нормативов, в том числе существует возможность анализировать использование лимитов и нормативов в режиме реального времени;

– переоценивать открытые позиции;

– управлять рисками: VAR-анализ, стратегии хеджирования, прочие отчеты.

Для оптимизации финансовых потоков в системе реализованы следующие функции:

– формирование заявок на привлечение/размещение ресурсов на внутрибанковском рынке ресурсов;

– формирование сделок в разрезе филиалов, центров прибыли;

– построение межфилиальной площадки для торгов ресурсами;

– интеграция с уже существующими системами торговли ресурсами;

– формирование и анализ стоимости межфилиальных ресурсов.

Анализ деятельности современного банка заключается в анализе динамик баланса, открытых позиций, построении различных платежных календарей, отчетов по анализу разрывов, в анализе выполнения расходных бюджетов и финансовых моделей.

Интеграция современных систем с инструментами многомерного анализа и хранилищами данных позволит банку:

- анализировать с возможностью детализации до уровня сделки / операции - использование единого информационного пространства позволит детализировать любую информацию до уровня первичного документа;

- использовать различные алгоритмы переоценки открытых позиций - в системах определены общепринятые алгоритмы переоценки открытых позиций;

- использовать хранилище данных для анализа деятельности, как самого банка, так и банков конкурентов - построение прототипа хранилища данных на основании интеграции систем с инструментарием многомерного анализа;

- реализовать интеграцию с системами многомерного анализа (ОLAP-приложениями);

- использовать существующие отчеты и экранные формы для анализа деятельности, например, использовать реструктуризированный баланс, анализ разрывов, прочее;

- проектирование неограниченного числа собственных отчетов;

- построение интегрированных информационных пространств для решения задач требующих обработки и параметризации большого количества данных, например системы оценки кредитоспособности юридических лиц.

Прогнозирование деятельности современных банков сводиться к построению прогнозных финансовых моделей и расходных бюджетов. Использование современных автоматизированных систем совместно с хранилищем финансовой информации и бизнес-приложениями для многомерного анализа обеспечит:

- использование хранилища данных для прогнозирования деятельности, как самого банка, так и банков конкурентов;

- интеграцию с системами многомерного анализа (ОLAP-приложения);

- использование современных алгоритмов моделирования данных:

«Что если». Алгоритмы моделирования данными позволят проанализировать различные модели деятельности банка;

- построение интегрированных информационных пространств для решения задач требующих обработки и параметризации большого количества данных, например система оценки кредитоспособности юридических лиц;

- импорт/экспорт необходимых массивов данных. Использование современных систем позволит банку:

- формировать неограниченное количество видов лимитов и нормативов;

- проектировать различные типы документооборота при нарушении лимита/норматива;

- проверять лимиты при вводе различных операций, в том числе заявок;

- автоматически использовать суммы лимитов, формировать журнал в режиме реального времени;

- строить различную аналитическую отчетность в разрезе установленных лимитов и нормативов.

Организацию управления различными типами рисков автоматизировать собственными силами очень сложно. Поэтому, использование современных систем позволит не только оптимизировать выполнение ранее перечисленных функций, но и спроектировать в банке информационное пространство для управления рисками. Системы позволяют осуществлять:

- анализ различных типов риска, в том числе риск ликвидности;

- формирование и мониторинг различных инвестиционных стратегий;

- хеджирование рисков с помощью производных инструментов;

- использование технологии VAR - анализа, в том числе Стресс - анализ.

Основные преимущества от внедрения подобной системы следующие:

- построение единого информационного пространства банка;