Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

(29)

(30)

(31)

Рис. 6. Коэффициент финансовой напряженности

Рассчитаем коэффициент задолженности по формуле (13):

(32)

(33)

(34)

Рис. 7. Коэффициент задолженности

Произведем расчет коэффициента имущества производственного назначения по формуле (12):

(35)

(36)

(37)

Рис. 8. Коэффициент имущества производственного назначения

Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС»

Коэффициент автономии ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» в 2011 г. составил -1%. Нормативное значение данного коэффициента ?0,5. Полученное значение показывает, что организация не имеет собственного капитала и полностью зависит от кредиторов. За два последних года имело место весьма значительное, на 4%, повышение коэффициента автономии.

Коэффициент финансирования организации в 2011 г. составил -1%. Нормативное значение данного коэффициента ?01. Следовательно, организация не в состоянии покрыть собственным капиталом заемные средства. За два последних года также имело место весьма значительное, на 4%, повышение коэффициента финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение всего периода не укладывался в принятую норму ?0,1. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет -1%. У предприятия нет возможностей в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой напряженности в 2011 г. составил 101%. Превышение верхней границы нормативного значения в 50% подтверждает большую зависимость предприятия от внешних источников.

Коэффициент задолженности показывает, что предприятие ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, привлекло в 2011 г. 132,97 рубля заемных средств, что, также, говорит о сильной зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» за 2009-2011 гг., свидетельствует о низкой финансовой устойчивости, так как значения всех рассчитанных коэффициентов имеют достаточно сильные отклонения от их нормативного значения.

2.4 Оценка платежеспособности организации

Произведем оценку ликвидности всех активов баланса по анализируемым годам и сведем данные в таблицу.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

А1?П1;

А2?П2;

А3?П3;

А4?П4.

В случае, если выполняются все неравенства, баланс является абсолютно ликвидным. Если выполняются первые два неравенства - баланс предприятия обладает текущей ликвидностью. Третье неравенство обозначает перспективную ликвидность. Четвертое неравенство показывает минимальное требование ликвидности, то есть обладает или нет предприятие собственными оборотными средствами

Таблица 6. Расчет платежного излишка или недостатка ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву:

2011 г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

2010 г.: А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4>П4

2009 г.: А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4>П4

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются два. У ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» не достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств.

Второе и третье неравенства соблюдаются: А2>П2 и А3>П3, то есть быстрореализуемые и медленно реализуемые активы значительно превышают краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, следовательно, собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности. Как видно из таблицы 5, у предприятия нет собственных средств.

Далее произведем расчет чистого оборотного капитала и сведем полученные данные в таблицу 6.

Таблица 6. Расчет чистого оборотного капитала

На рисунке 9 представлены изменения чистых активов и уставного капитала.

Рис. 9. Динамика чистых активов и уставного капитала 2009-2011 гг.

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2011 г. меньше уставного капитала в 43,3 раза. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 30% за рассматриваемый период с 2009 г. по 2011 г. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.

Далее произведем рассчет основных финансовых коэффициентов, используемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (15):

(38)

(39)

(40)

Рис. 10. Коэффициент абсолютной ликвидности

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле (16)

(41)

(42)

(43)

Рис. 11. Коэффициент текущей ликвидности

Рассчитаем коэффициент общей ликвидности по формуле (17):

(44)

(45)

(46)

Рис. 12. Коэффициент общей ликвидности

Рассчитаем коэффициент ликвидности при мобилизации средств по формуле (18):

(47)

(48)

(49)

Рис. 13. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Сведем полученные результаты в таблицу 8:

Таблица 8. Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности за весь рассматриваемый период не соответствует нормативному значению и имеет тенденцию к снижению. В 2011 г. он составил 1%. Это значит, что только 1% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности по своему значению в 2009-20011 гг. находится в пределах нормы. В 2011 г. коэффициент составил 56%, тo есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» сможет погасить 56% кредиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности имеет тенденцию к увеличению данного показателя. В 2011 г. данный коэффициент достиг границы нормативного значения и составил 100%, то есть, если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%.

Нормативное значение коэффициента ликвидности при мобилизации равно 0,5-0,7. В ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» этот показатель не достиг данных границ ни в одном году из анализируемого периода.

Коэффициент собственной платежеспособности за весь анализируемый период имеет отрицательное значение, у предприятия нет возможности возместить за счет свободных денежных средств, находящихся в обороте, свои краткосрочные обязательства.

Заключение

За время прохождения производственной практики на предприятии ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС»» были изучены: организационная структура, функции и задачи основных подразделений, проведен анализ имущественного состояния предприятия, который включал в себя горизонтальный и вертикальный анализ валюты баланса; определен тип финансовой устойчивости и рассчитаны показатели ликвидности и финансовой устойчивости организации. Для исследования были использованы такие документы как: бухгалтерская отчетность за 2009-2011 гг.; отчет о прибылях и убытках за 2009-2011 гг.; устав ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС».

По итогам анализа можно сделать следующие выводы:

Активы организации за весь период увеличились в 9 раз. Хотя имел место значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на 30%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса: запасы, дебиторская задолженность.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «кредиторская задолженность». Следовательно, предприятие не способно вовремя погашать свою задолженность, так как большая часть активов отвлечена в дебиторскую задолженность.

Анализ типа финансовой устойчивости также показал, что организация имеет недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, следовательно, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как кризисное, основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» за 2009-2011 гг., свидетельствует о низкой финансовой устойчивости, так как значения всех рассчитанных коэффициентов имеют достаточно сильные отклонения от их нормативного значения.

За рассматриваемый период ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» испытывало трудности с платежеспособностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности.

Чистые активы организации за весь рассматриваемый период меньше уставного капитала. Это отрицательно характеризует финансовое положение ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов. Дальнейшее сохранение данной тенденции способно привести организацию к банкротству.

Рассчет основных финансовых коэффициентов, используемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что организация находиться в неустойчивом финансовом положении - имеются проблемы с платежеспособностью, которые вызваны недостатком собственных оборотных средств. Предприятие восстанавливает платежное равновесия, путем привлечения заемных средств и краткосрочных кредитов.

Для выхода из сложившейся ситуации руководителю ООО «ТД СТРОЙБИЗНЕС» необходимо найти пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации, направленные на обоснованное снижение объемов запасов и затрат, необходимо применять меры по сокращению дебиторской задолженности, в тоже время, самому предприятию необходимо своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам, а так же необходимо найти пути роста собственного капитала.

Список литературы

финансовый платежеспособность устойчивость

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 11.02.2013); часть вторая от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 14.06.2012) // ПБД «Консультант плюс 3000» [Электрон. ресурс]: ежедн. пополнение / ЗАО «Консультант плюс», НПО «ВМИ». - Загл. с экрана.

2. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон от 08.02.1998 №14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) // ПБД «Консультант плюс 3000» [Электрон. ресурс]: ежедн. пополнение / ЗАО «Консультант плюс», НПО «ВМИ». - Загл. с экрана.

3. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина РФ от 06.07.1999 №43н (ред. от 08.11.2010) // ПБД «Консультант плюс 3000» [Электрон. ресурс]: ежедн. пополнение / ЗАО «Консультант плюс», НПО «ВМИ». - Загл. с экрана.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А Бланк. - К.: Ника-Центр, 2009. - 528 с.

5. Борисов Р. Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния // Финансовый директор. - 2010. - №12].

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.

7. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций / Л.М. Бурмистрова. - М.: Инфра-М, 2009. - 240 с.

8. Гукалова Е.А. Финансовая устойчивость предприятия в современных условиях // Современные наукоемкие технологии, 2009 - №3. - с. 90.)

9. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 1024 с.

10. Ковалев В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 688 с.

11. Кокин А.С. Финансовый менеджмент: учебник / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 511 с.

12. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий) / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с.

13. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк, Т.А. Краева, И.А. Акодис, и [др.]. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 527 с.

14. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс / Г.Н. Ронова, Л.А. Ронова. - М.: ЕАОИ, 2008. - 170 с.

15. Руденко А.М. Совершенствование механизма управления оптимизацией финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №8. - С. 17-20.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра - М, 2009. - 536 с.

17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.

18. Тресков С. Нестандартное решение для контроля доходов и расходов по видам деятельности / С. Тресков. Финансовый директор. - 2010. - №9)

19. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: учебное пособие / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. - М.: ИНФРА - М, 2009 - 208 с.

20. Учебный курс (учебно-методический комплекс) - Продченко И.А. «Финансовый менеджмент» [Электрон. ресурс]: ежегодн. пополнение / Центр дистанционных образовательных технологий МИЭМП, 2010. - Загл. с экрана.

Размещено на Allbest.ru