Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Аналіз фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану підприємства

Оцінка виробничого потенціалу як важливий елемент аналізу майна підприємства. Загальна характеристика ПАТ "Ніжинський м’ясокомбінат": розгляд видів діяльності, аналіз фінансового стану. Способи оцінки оптимальності співвідношення власного капіталу.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык украинский
Дата добавления 20.12.2013
Размер файла 592,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Вступ

фінансовий капітал виробничий потенціал

Ринкові умови господарювання сприяли появі нового типу комерційних відносин між постачальниками і покупцями товарів, відкрили широкий простір ініціативі та самостійності торгових працівників. Без цих якостей в сучасних умовах не можна успішно здійснювати комерційну роботу.

Тема даної курсової роботи є „Аналіз фінансового стану підприємства».

Мета курсової роботи - навчитися практично вирішувати основні питання вдосконалення діяльності підприємства для поліпшення його фінансових показників, визначення основних принципів діяльності підприємства стосовно встановлення ділових стосунків як з постачальниками сировини, так і з споживачами готової продукції, виготовленої підприємством, встановлення засад, на основі яких здійснюється управління підприємством.

Предметом даної роботи є оцінка фінансового стану підприємства на основі запропонованих методів та дослідження фінансових показників даного підприємства.

Об'єктом курсової роботи є ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат». Основними завданнями аналізу фінансового стану є визначення якості фінансового стану, вивчення причин його поліпшення або погіршення за певний період, підготовка рекомендацій для підвищення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства. Ці завдання вирішуються на основі дослідження динаміки абсолютних та відносних фінансовий показників і розподіляються на такі аналітичні блоки, як:

· структурний аналіз активів і пасивів підприємства;

· аналіз фінансової стійкості;

· аналіз платоспроможності, здатності (ліквідності);

· аналіз прибутку та рентабельності;

· оцінка ділової активності

Інформаційними джерелами для виконання даної роботи буде фінансова звітність підприємства, а саме:

1. баланс (Звіт про фінансовий стан) (форма №1);

2. звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід) (форма №2);

3. звіт про рух грошових коштів (форма №3, 3-н);

4. примітки до звітів.

1.Характеристика майнового стану підприємства та джерела його формування

Сукупність економічних ресурсів, які є в розпорядженні підприємства та які забезпечують отримання прибутку в разі їх корисного використання складають майно підприємства та його активи.

Аналіз майна підприємства має важливе значення, так як від його величини та структури залежить обсяг діяльності, соціально-економічний розвиток господарюючого суб'єкта, рівень платоспроможності, ліквідності та фінансова сталість. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від доцільності та правильності вкладення фінансових ресурсів у активи. В процесі функціонування підприємства величина активів і їх структура постійно змінюються. Характеристику про якісні зміни в структурі майна та його джерел можна отримати за допомогою побудови порівняльного аналізу балансу. Порівняльний аналіз ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» представлено в таблиці 1.1.

Проведений аналіз показав, що загальна вартість майна підприємства за аналізований період дуже зросла, темп росту склав 128,106 %. Так, на кінець 2012 року загальна вартість майна склала 65418,0 тис. грн., що на 41571,0 тис. грн. більше ніж на початок року. З цього видно, що підприємство оновлює свій матеріально-технічний стан, а також відбуваються розширення господарського обороту на підприємстві, то відіграє дуже важливу роль.

Потрібно звернути увагу на те, що загальна сума необоротних активів підприємства за аналізований період зменшилась з 27285,0 тис. грн. до 27182,0 тис. грн., проте їх питома вага в загальній структурі досить висока (40,391% на початок і 41,551% на кінець періоду). Так як ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» є складським підприємством, то «важка» структура активів є цілком нормальним явищем, хоча і означає високу чутливість до зміни виручки.

Таблиця 1.1 - Порівняльний аналіз балансу ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

АКТИВ

Код рядка

На поч. періоду

На кін. періоду

Зміни

тис. грн.

%

тис. грн.

%

В абс. величинах

В структурі

Темп росту, %

1

2

3

4

5

6

7=5-3

8=6-4

9=5/3*%

I. Необоротні активи

Основні засоби:

1010

27285

40,391

27182

41,551

-103

1,16

99,623

первісна вартість

1011

139153

205,994

139153

212,714

0

6,72

0

знос

1012

-111868

-165,603

-111971

-171,162

-103

-5,559

0

Усього за розділом I

1095

27285

40,391

27182

41,551

-103

1,16

99,623

II. Оборотні активи

Запаси

1100

1133

1,677

28

0,043

-1105

-1,634

2,471

Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги

1125

1181

1,748

238

0,364

-943

-1,384

20,152

Дебіторська заборгованість за розрахунками за виданими авансами

1130

4520

6,691

4512

6,897

-8

0,206

99,823

з бюджетом

1135

1

0,001

0

0

0

-0,001

0

із внутрішніх розрахунків

1145

805

1,192

0

0

-805

-1,192

0

Інша поточна дебіторська заборгованість

1155

33065

48,947

33063

50,541

-2

1,594

99,994

Грошові кошти та їх еквіваленти

1165

11

0,016

40

0,061

29

0,045

363,636

Інші оборотні активи

1190

356

0,527

355

0,543

-1

0,016

99,719

Усього за розділом II

1195

40267

59,609

38236

58,449

-2031

-1,16

94,956

Баланс

1300

67552

100

65418

100

41571

0

128,106

ПАСИВ

Код рядка

На поч. періоду

На кін. періоду

Зміни

грн.

%

грн.

%

В абс. вел.

В струк.

Тем.рос, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

I. Власний капітал

Зареєстрований (пайовий) капітал

1400

30687

45,427

30687

46,909

9

1,482

100

Нерозп. прибуток (непокритий збиток)

1420

11492

17,012

8528

13,036

-2964

-3,976

74,208

Усього за розділом I

1495

42179

62,439

39215

59,945

-2964

-2,494

92,973

II. Довг. зобов'язання і забезпечення

Відстрочені податкові зобов'язання

1500

1625

2,406

150

0,229

-1475

-2,177

0

Довгострокові кредити банків

1510

10310

15,262

6785

10,372

-3525

-4,89

0

Інші довгострокові зобов'язання

1515

0

0

420

0,642

420

0,642

-

Довгострокові забезпечення

1520

50

0,074

68

0,104

18

0,03

136

Усього за розділом II

1595

11985

17,742

7003

10,705

-4982

-7,037

58,431

IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення

1600

5850

8,66

0

0

-5850

-8,66

0

Поточна кредиторська заборгованість за: довгостроковими зобов'язаннями

1610

3825

5,662

3819

5,838

-6

0,176

-

Поточна кред. заб. за

1615

650

0,962

967

0,51

317

-0,452

148,769

Розрахунками з бюджетом

1620

3

0,004

4

0,006

1

0,002

133,333

У тому числі з податку на прибуток

1621

2135

3,161

2134

3,262

-1

0,101

0

Розрахунками зі страхування

1625

12

0,018

12

0,018

0

0

100

Розрахунками з оплати праці

1630

22

0,033

48

0,073

26

0,04

218,182

Інші поточні зобов'язання

1690

1191

1,763

12216

18,674

11025

16,911

1025,69

Усього за розділом III

1695

13388

19,819

19200

29,35

5812

9,531

143,41

Баланс

1900

67552

100

65418

100

-2134

0

96,841

Загальна вартість мобільних (оборотних активів) на кінець 2012 року склала 58,449,0 тис. грн., що на -2031,0 тис. грн. менше ніж на початок року.

Найбільшу питому вагу в структурі оборотних активів займає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги. А саме відбулось значне зменшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги з 1181,0 тис. грн. (1,748%) до 238,0 тис. грн. (0,364%) означає зменшення замовлень продукції, що є негативним явищем. Дебіторська заборгованість з бюджетом за 2012 рік стала 0 тис. грн.

Можна сказати, що досить вагому частку в структурі оборотних активів займає саме інші оборотні активи, а саме на поч. року 356,0 тис.грн.( 0,527%), а на кінець року 355,0 тис.грн (0,543%). Отже бачимо, що темп росту по даному показнику склав 99,719%. Слід відмітити, що темп росту по запасам склав 2,471%, що свідчить про те, що підприємство не має ресурсів на кінець року на виробництво продукції. Бачимо, що спостерігається тенденція збільшення грошових коштів на підприємстві, на поч.року 11,0 тис.грн.( 0,016%), а на кінець року 40,0 тис.грн. (0,061%), тобто збільшилась на 363,636 тис.грн., що свідчить про безготівковий характер розрахунків на підприємстві.

Слід зауважити, що найбільший темп росту в структурі оборотних активів припадає саме на іншу поточну дебіторську заборгованість і складає 99,994%, що є досить позитивним фактором в діяльності підприємства.

На основі порівняльного аналізу балансу побудуємо стовпчикову діаграму для наглядного відображення структури і динаміки фінансового стану підприємства (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Діаграма фінансового стану ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

Всі необхідні показники для побудові діаграми представлені в таблиці 1.2.

Таблиця 1.2 - Показники для побудови діаграми

Показник

На поч. періоду

Баланс

На кін. періоду

Баланс

F =

27285,0

67552,0

27182,0

65418,0

Z =

1489,0

383,0

Ra =

38778,0

37853,0

Ис =

42179,0

67552,0

39215,0

65418,0

КТ =

11985,0

7003,0

Kt =

5850,0

0,0

Rp =

7538,0

19200,0

де F - основні засоби та інші необоротні активи (A1095+A1200);

Z - запаси і витрати (A1100+A1110+A1170+A1190);

Ra - грошові кошти, розрахунки та інші активи (A1120+...+A1165);

Иc - джерела власних коштів (П1495);

KT - довгострокові зобов'язання і забезпечення (П1595) ;

Kt - короткострокові кредити (П1600);

Rp - кредиторська заборгованість та інші короткострокові пасиви (П1695 - П1600 + П1700).

На даній діаграмі видно суттєве зменшення за 2012 рік власного капіталу з 42179,0 тис. грн. (-2,494% в структурі) до 39215,0 тис. грн. та збільшення поточних зобов'язань і забезпечення кредиторської заборгованості з 13388,0 тис. грн. до 19200,0 тис. грн. Отже частка активів, які формуються за рахунок залучених коштів виросла.

Для аналізу складу та джерел формування майна підприємства необхідно застосувати матричний баланс (таблиця 1.3).

Після проведеного матричного аналізу видно, що на підприємстві не виконуються правила фінансування. Так необоротні активи як на початок так і на кінець 2012 року повністю фінансуються за рахунок власного капіталу та довгострокових зобов'язань та ще за рахунок частини поточних зобов'язань.

Всі інші статті (запаси, дебіторську заборгованість, поточні фінансові інвестиції та грошові кошти) в повному обсязі фінансуються за рахунок поточних зобов'язань. Загальна сума поточних зобов'язань за 2012 рік збільшилась з 13388,0 тис. грн. до 19200,0 тис. грн. Це не сприяє нормальній роботі підприємства тому, що поточні зобов'язання мають будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або протягом дванадцяти місяців, починаючи з дати балансу.

Таблиця 1.3 - Матричний баланс ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» за 2012 рік

14

Так як ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» є підприємством складського типу, то для фінансування необоротних активів буде доцільніше збільшити довгострокові зобов'язання при тому, що питома вага власного капіталу і так досить висока.

Важливим елементом аналізу майна підприємства є оцінка виробничого потенціалу (таблиця 1.4).

Таблиця 1.4 - Аналіз виробничого потенціалу ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

Показники

На поч. періоду

На кін. періоду

Відхилення

тис. грн.

%

тис. грн.

%

тис. грн.

%

Основні засоби

27285,0

40,391

27182

41,551

-103

99,623

Виробничі запаси

1133,0

1,677

28

0,043

-1105

2,471

Незавершене виробництво

-

-

-

-

-

-

Всього виробничий потенціал

28418,0

42,068

27210,0

41,594

-1208

102,094

Баланс

67552

100

65418

100

41571

128,106

З даного аналізу видно, що виробничий потенціал ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік зменшився на 102,094% (-1208,0 тис. грн.) та на кінець періоду склав 41,594% (27210,0 тис. грн.). Основною складовою виробничого потенціалу є основні засоби, які склали 27285,0 тис. грн. на початок року та 27182 тис. грн. на кінець. Для підприємства даного типу така ситуація є досить типовою, проте тенденція до зменшення виробничого потенціалу має насторожувати.

Для більш повного аналізу основних засобів використаємо показники представлені в таблиці 1.5.

Таблиця 1.5 - Коефіцієнтний аналіз основних засобів ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» за 2012 рік

Коефіцієнт зношування основних засобів становив -0,80 на початок 2012року та 0,472 на кінець року. В обох випадках це менше 0,5, що свідчить про відповідність рекомендованому значенню. Таким чином частка вартості основних засобів, яка була списана на витрати в попередніх періодах не відповідала нормативному значенню і в динаміці змінилась.

Коефіцієнт придатності відповідно склав 1,8 . Отже частка основних засобів придатних до експлуатації за 2012 рік не змінилась.

2. Аналіз фінансової стійкості

Фінансова стійкість підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства, вона пов'язана із загальною фінансовою структурою підприємства, зі ступенем його залежності від кредитів та інвесторів.

Для оцінки оптимальності співвідношення власного і залученого капіталу використаємо показники, представлені в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1 - Аналіз фінансової стійкості ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

Показник

Формула

На поч. періоду

На кін. періоду

1. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) (Ка), >0,5

0,624393

0,599453

-0,02494

2. Коефіцієнт фінансової залежності (Кф.з.), <2

1,601555

1,668188

0,066633

3. Коефіцієнт фінансового ризику (Кф.р.), критичне значення 1.

0,601555

0,668188

0,066633

4.Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км), має бути досить високим

3,95502

1,167869

-2,2763

5.Коефіцієнт забезпечення по кредитам (Кз.к.)

-

-

-

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) на кінець 2012 року склав 0,599453, що не відповідає нормативному значенню і показую дуже низький рівень фінансової стійкості. Зменшення цього показника на -0,02494 свідчить про невелике погіршення фінансової стійкості та стабільності підприємства порівняно з початком року.

Коефіцієнт фінансової залежності становив 1,601555 на початок періоду та 1,668188 на кінець періоду. Це свідчить про дуже велику залежність підприємства від кредиторів. Зростання цього показника на 0,066633 означає зростання частки залучених коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику за аналізований період зріс на 0,066633 та на кінець 2012 року становив 0,668188. Отже кількість позикових коштів, залучених підприємством на 1 грн. вкладених в активи власних коштів складає близько 16 грн.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу за 2012 рік має від'ємне значення і складає 3,95502 на початок та 1,167869 на кінець періоду. Таке значення цього показника викликано відсутність у ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « власних оборотних коштів.

Коефіцієнт забезпеченості по кредитам як на початок, так і на кінець 2012 року має нульове значення, отже підприємство не має коштів для погашення кредитів.

Для визначення типу фінансової стійкості використовують показники, наведені в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2 - Показники для визначення фінансової стійкості ПАТ «ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

Показник

На поч. пер.

На кін. періоду

1. Загальна величина запасів і витрат (Z)

1489,0

383,0

2. Наявність власних обігових коштів (Ес)

14894,0

12033,0

3. Розмір функціонуючого капіталу (ЕТ)

20744,0

12033,0

4. Загальна величина основних джерел фінансування запасів і витрат (Е?)

19324,0

58251,0

5. дс = Ес - Z

13405,0

11650,0

6. дT = ЕT - Z

19255,0

11650,0

7. д? = Е? - Z

31240,0

57868,0

7. Трьохкомпонентний показник фінансової стійкості S={S(?дc), S(±дT), S(±д?)}

S = {0;0;0}

S = {0;0;0}

Важливим показником фінансової стійкості підприємства є вид джерел фінансування запасів і витрат (Z). Далі ми розрахуємо показники за нижче представленими формулами.

Z = A1100+A1110+A1170+A1190.

Для характеристики джерел фінансування запасів і витрат використовуються такі показники:

власні оборотні кошти:

власні оборотні кошти і довгострокові залучені джерела:

.

загальна величина основних джерел формування запасів і витрат:

.

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелам їх формування:

надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:

надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових залучених джерел:

3) надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел:

Графічне відображення типу фінансової стійкості підприємства наведено на рисунку 2.1.

Рис.

З проведених розрахунків видно, що підприємство не має власних обігових коштів, а на кінець 2012 року даний показник взагалі склав 12033,0 тис. грн. та відсутній функціонуючий капітал, що на кінець 2012 року склав 12033,0 тис. грн. Передусім це зумовлено тим, що сума необоротних активів на підприємстві перевищує суму власних коштів, а також невелику суму довгострокових кредитів і позик.

Так як підприємство не має короткострокових зобов'язань, то загальна величина основних джерел фінансування запасів і витрат на кінець 2012 року має від'ємне значення і становить 58251,0 тис. грн.

Таким чином на кінець аналізованого періоду спостерігається нестача основних джерел в розмірі 58251,0 тис. грн., а для ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « характерний кризовий тип фінансового стану. Це означає, що підприємство має кредити і позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську заборгованість. Підприємство знаходиться на межі банкрутства.

3. Аналіз ліквідності

Для проведення аналізу ліквідності балансу необхідно спочатку згрупувати статті активу за ступенем їх ліквідності і розташувати в порядку зменшення ліквідності і згрупувати статті пасиву по строкам їх погашення і розташувати в порядку збільшення цих строків, а в кінці порівняти суми в розрізі наведених груп за активом і пасивом. Даний аналіз представлений в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 - Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік

Актив

На поч. року

На кін. року

Пасив

На поч. року

На кін. року

Платіжний над. (+) або нестача (-)

На поч. року

На кін. року

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

1. Найбільш ліквідні активи (А1)

139153

139153

1. Найбільш термінові зобов'язання (П1)

30687

30687

108466

108466

2. Активи, що швидко реалізуються (А2)

-111868

-111971

2. Короткострокові пасиви (П2)

11492

39215

-123463

-151186

3. Активи, що реаліз. повільно (А3)

20200

1891,0

3. Довгострокові пасиви (П3)

174,0

23684,0

20026

-21793

4. Активи, що реалізуються важко (А4)

20267

38236

4. Постійні пасиви (П4)

25373

19200

-5106

19036

Баланс

67552

65418

Баланс

67552

65418

0,0

0,0

З проведеного аналізу видно суттєву нестачу на підприємстві ліквідних активів. Так незважаючи на зменшення найбільш ліквідних активів за аналізований період до 139153,0 тис. грн. на кінець року їх нестача склала 108466,0 тис. грн. Також протягом року спостерігається і нестача активів, що швидко реалізуються, яка на кінець 2012 року становила -151186,0 тис. грн.

Натомість на підприємстві є нестача активів, що реалізуються повільно в сумі 20026,0 тис. грн. на кінець року та надлишок активів, що реалізуються важко в сумі 19036,0 тис. грн. За 2012 рік даний показник збільшився передусім за рахунок збільшення постійних пасивів, які на кінець року становили, відповідно, 19200,0 тис. грн.

Хоча для виробничого підприємства і не характерна наявність великої кількості ліквідних активів, проте їх нестача по першим двом пунктам (А1?П1 та А2?П2) і надлишок по останньому (А4?П4) свідчать про те, що баланс підприємства не є ліквідний, а підприємство має проблеми з ліквідністю так,як менш ліквідні активи не можуть замістити у повній формі більш ліквідні.

Більш детальний аналіз ліквідності підприємства проводиться на основі фінансових коефіцієнтів, представлених в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 - Коефіцієнтний аналіз ліквідності підприємства

Показник

Формула

На поч. періоду

На кін. періоду

1. Коефіцієнт поточної лік від. (Кпл), від 1,5 до 2

3,007693

1,991458

-1,01624

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл), 0,7-0,8

3,007693

1,991458

-1,01624

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал), 0,2-0,25

0,000822

0,002083

0,001262

4.Чистий робочий капітал (Рк)

39076

26020

-13056

Коефіцієнт поточної ліквідності протягом 2012 року був нижче норми і зменшився з 3,007693 до 1,991458 на кінець періоду. Передусім це пов'язано зі значним збільшенням поточних зобов'язань на кінець року. Таким чином на підприємстві спостерігається недостатність обігових активів для задоволення поточних зобов'язань .

Коефіцієнт швидкої ліквідності також протягом року знаходився значно менше норми і складав 3,007693 на початок періоду та 1,991458 на кінець. А отже ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « не може в повному обсязі погасити короткострокові зобов'язання поточними активами за відрахуванням запасів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності протягом року не відповідав нормі та становив 0,000822 на початок і 0,002083 на кінець 2012 року. Це пояснюється дуже малою сумою грошових коштів в наявності підприємства. Звідси і частка поточних зобов'язань, яка може бути погашена миттєво дуже мала.

Основним абсолютним показником ліквідності є чистий робочий капітал. Протягом аналізованого періоду спостерігається його нестача, яка на кінець 2012 року становила 26020,0 тис. грн., що на -13056,0 тис. грн. більше ніж на початок. Це означає, що обігові активи не в повному обсязі покривають короткострокові зобов'язання і підприємство не має фінансових ресурсів для розширення діяльності і здійснення інвестицій.

Таким чином, проведений аналіз ліквідності ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік показав нестачу ліквідних ресурсів на підприємстві та надлишок низько ліквідних активів. Також з'ясувалося, що підприємство відчуває нестачу чистого робочого капіталу, тому не може розширювати свою діяльність.

4. Аналіз прибутку та рентабельності

Прибуток - це сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витратами; збиток - перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати.

Розумінню змісту фінансових результатів діяльності підприємства сприяє рисунок 4.1

Рисунок 4.1 - Діаграма фінансових результатів діяльності ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» за 2012 рік

Рентабельність - це показник, що характеризує економічну ефективність.

В залежності від того, з чим порівнюється обраний показник прибутку, розрізняють дві групи коефіцієнтів рентабельності: рентабельність капіталу та рентабельність продажу. Аналіз коефіцієнтів рентабельності представлено в таблиці 4.1.

Таблиця 4.1 - Аналіз коефіцієнтів рентабельності ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» за 2012 рік

Показник

Формула

2011 рік

2012

рік

Відх.

Рентабельність капіталу

1. Рентабельність активів (ROA)

0,023

0,135

0,112

2. Рентабельність власного капіталу (ROE)

0,375

1,182

0,807

Рентабельність продажу

1. Валова рентабельність реалізованої продукції (RG)

0,096

0,127

0,031

2. Операційна рентабельність реалізованої продукції (RO)

0,029

0,042

0,013

3. Чиста рентабельність реалізованої продукції (RN)

0,018

0,032

0,014

Розрахувавши дані показники, бачимо що підприємство мало прибуток як в 2011 році так і в 2012р. Рентабельність капіталу в динаміці зросла на 0,112 і в 2012 році становила 0,135. З цього видно, що підприємство ефективно використовувало свої активи для отримання прибутку. Зростання цього показника важливе насамперед для інвесторів.

Щодо рентабельності власного капіталу, то цей показник також збільшився з 0,375 до 1,182. Зменшення цього показника означає, що підприємство ефективно використовує власний капітал.

Серед коефіцієнтів рентабельності продажів позитивне значення мають всі показники. Показник валової рентабельності реалізованої продукції збільшився на 0,031 і у 2012 році склав 0,127. Це відбулось передусім через збільшення валового прибутку на 11,23%. Отже підприємство дуже добре веде виробничу діяльність, а також політику ціноутворення.

Операційна рентабельність реалізованої продукції збільшилась на 0,013 і в 2012 році становила 0,042. Зростання цього показника спричинили високі адміністративні витрати та витрати на збут.

Чиста рентабельність реалізованої продукції також зросла на 0,014 і в 2012 році становила 0,032. Такий ріст викликаний збільшенням чистого прибутку підприємства та зростанням виручки від реалізації.

При аналізі коефіцієнтів рентабельності найбільшого ощирення набула факторна модель фірми «DuPont», основною задачею якої було визначення факторів, які впливають на ефективність роботи підприємства і оцінити цей вплив за допомогою показників, представлених в таблиці 4.2.

Таблиця 4.2 - Аналіз коефіцієнтів рентабельності ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат « за 2012 рік по факторній моделі фірми "DuPont"

Показник

Формула

2011 рік

2012 рік

Рентабельність власного капіталу (ROE)

0,29

0,16

Ресурсовіддача (RO)

1,87

0,69

Коефіцієнт фінансової залежності (FD)

8,76

16,63

Значимість даних показників пояснюється тим, що вони узагальнюють найважливіші сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, а саме: RN - положення підприємства на ринку; RO - виробничу діяльність; FD - фінансову діяльність.

Таблиця 4.3 - Фактори впливу на рентабельність власного капіталу

Показник

Формула

Вплив

Чиста рентабельність продажу (?ROE(RN))

0,229

Ресурсовіддача (?ROE(RO))

-0,331

Коефіцієнт фінансової залежності (?ROE(FD))

0,174

Всього (зміна коефіцієнту рентаб. власного капіталу)

0,072

Позитивно на зміну рентабельності власного капіталу вплинули чиста рентабельність продажу (зростання на 0,229) та коефіцієнт фінансової залежності (збільшення на 0,174). Таким чином можна зробити висновок, що підприємство має проблеми з ресурсовіддачею, оскільки даний показник має від'ємне значення і складає -0,331.

5. Оцінка ділової активності підприємства

Ділова активність підприємства проявляється в динаміці його розвитку, досягнення поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціал, розширення ринків збуту.

Ділову активність можна оцінити на якісному і кількісному рівнях.

Для оцінки рівня ефективності використання ресурсів підприємства, як правило, використовують різні показники обіговості. ЦІ показники мають важливе значення для оцінки фінансового положення підприємства, оскільки швидкість обігу засобів спричиняє безпосередній вплив на слатоспроможніть фірми, а також може відображати підвищення виробничо-технічного потенціалу фірми. Розрахунок даних показників представлено в таблиці 5.1.

Таблиця 5.1 - Аналіз ділової активності ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат» за 2012 рік.

Показник

Формула

Значення

1. Ресурсовіддача (RO) або коефіцієнт обіговості активів (коефіцієнт трансформації)

1,39

2. Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості (Кобдз)

19,25

3. Показник періоду оборотності дебіторської заборгованості (термін кредитування) (Тобдз)

18,96

4.Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості (Кобкз)

18,87

5. Показник періоду оборотності кредиторської заборгованості (Тобкз),

19,34

6. Коефіцієнт обіговості запасів (Кобз)

9,55

7. Показник періоду оборотності запасів (Тобз)

38,22

8.Коефіцієнт обіговості основних засобів (фондовіддача) (Кобоз)

6,13

9.Тривалість операційного циклу (Тобц)

28,8

10.Тривалысть обіговості оборотного капіталу (фінансового циклу) (Кобкзоб)

9,46

Коефіцієнт обіговості активів в 2012 році склав 1,39. Це значить, що 1,39 грн. реалізованої продукції принесла кожна гривня активів.

Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості становив 19,25. А отже в середньому дебіторська заборгованість за звітний період перетворювалась в грошові кошти 19 разів. При цьому період оборотності дебіторської заборгованості становив 19 днів. Таким чином, для погашення кредиту, взятого дебіторами необхідно 19 днів.

Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості становив 18,87. Отже в середньому за звітний період кредиторська заборгованість обертається 19 разів, а показник періоду обіговості кредиторської заборгованості становив 19 днів. Для погашення кредиту отриманого від постачальників в 2012 році підприємству необхідно було 19 днів.

Коефіцієнт обіговості запасів відображає ефективність управління запасами і в 2012 році він склав 9,55, а період обіговості запасів становив 38 днів. Таке значення є позитивним для підприємства.

Коефіцієнт обіговості основних засобів характеризує ефективність використання основних засобів. В 2012 році цей показник склав 6,13. Звідси видно, що середньорічна вартість основних засобів нижча за собівартість продукції.

Тривалість операційного циклу в 2012 році становила 29 днів. Отже в середньому для виробництва, продажу і оплати продукції підприємства необхідно було 29 днів. Що є цілком нормально.

Тривалість обіговості оборотного капіталу становила 10 днів..

Висновки

Проведений аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Ніжинський м'ясокомбінат»за 2012 рік показав великі проблеми підприємства в деяких аспектах його діяльності.

Експрес-аналіз фінансового стану підприємства:

1. Валюта балансу дуже зросла (темп росту 302,06%)

2. Висока питома вага необоротних активів в структурі балансу (69,1%)

3. Низька питома вага грошових коштів в структурі балансу

4. Кредиторська заборгованість менша за дебіторську

5. Низька питома вага власного капіталу в структурі балансу (0,52)

На підприємстві не виконуються правила фінансування. Майже всі необоротні активи підприємства в повному обсязі фінансуються за рахунок поточних зобов'язань.

Підприємству необхідно або зменшити необоротні активи, або збільшити власний капітал., довгострокові та короткострокові зобов'язання.

Аналіз фінансової стійкості:

1. Невелике погіршення фінансової стійкості та стабільності

2. Зростання частки залучених коштів у фінансуванні підприємства

3. Відсутні власних оборотних коштів

4. Підприємство не має коштів для погашення кредитів

5. Не стійке фінансове становище підприємства

Для залучення власних обігових коштів підприємству необхідно збільшити власний капітал до розмірів, більших ніж розмір необоротних активів, або навпаки, зменшити необоротні активи до розміру не більше власного капіталу. Тим самим це дозволить оптимізувати коефіцієнт автономії на фінансової залежності.

Аналіз ліквідності та платоспроможності:

1. Нестачу на підприємстві ліквідних активів

2. Надлишок активів, що реалізуються повільно

3. Коефіцієнти ліквідності не відповідають нормативним значенням

Для покращення ситуації з ліквідність підприємству необхідно збільшити загальну суму грошових коштів на рахунку, а також зменшити короткострокові пасиви.

Аналіз прибутку та рентабельності:

1. Великий коефіцієнт фінансової залежності

2. Великі адміністративні витрати та витрати на збут

3. Негативні значення показників ресурсовіддачі

На підприємстві досить великі операційні витрати, зокрема інші операційні витрати.

Аналіз ділової активності:

1. Періоду обіговості кредиторської заборгованості становив 19 днів

2. Середньорічна вартість основних засобів нижча за собівартість продукції

3. На підприємстві в 2012 році в розпорядженні багато "чужі" гроші

Для покращення роботи підприємства слід вжити дуже серйозних заходів стосовно забезпечення залучених коштів. Дане підприємство має всі можливості для подальшого розвитку, а також вийти на новий більш високий рівень прибутку.

Список використаної літератури

1. Алєксєєв І. В., Мороз А. С., Романів Є. М., Хома І. Б. Фінансовий аналіз: техніка розрахунків та моделювання економічних ситуацій: Навч.посіб. / Національний ун-т "Львівська політехніка". - Л. : Бескид Біт, 2003. -152 с.

2. Базілінська О .Я. Фінансовий аналіз: теорія і практика: навч. посіб. (для студ.вищ. навч. закл.) - К.: Центр учбової літератури, 2009.- 328 с.

3. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посібник / Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана. - К. : КНЕУ, 2005. - 592с.

4. Верхоглядова Н. І. Фінансовий аналіз суб'єктів господарської діяльності промислових підприємств. - Д. : Наука і освіта, 2003. - 203с.

5. Гайдис Н. М. Фінансовий аналіз: Навч.-метод. посібник для студ. вищих навч. закл. / Національний банк України; Львівський банківський ін-т. -Л: ЛБІ НБУ, 2006.-414с.

6. Дєєва Н. М., Дедіков О. І. Фінансовий аналіз: Навч.-метод. посібник для студ. вищих навч. закл. / Дніпропетровська держ. фінансова академія. - Д. : ДДФА, 2006.-380 с.

7. Іванієнко В. В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Харківський держ. економічний ун-т. - 2.вид. - X. : ВД "ІНЖЕК", 2003. - 168 с.

8. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник.- 2-ге вид., стереотип,- К.:МАУП, 2001.- 152 с.

9. Кизим Н. А., Иваниенко В. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие для студ. вузов / Харьковский национальный экономический ун-т. - 3-є изд., испр. и доп. - X. : ИД "Инжэк", 2005. - 248 с.

10. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. : Финансы и статистика, 1996. - 430 с.

11. Костирко Р.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - X.: Фактор, 2007. - 784 с.

12. Крамаренко Г. О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз. Підручник. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 392с.

13. Литвин Б.М., Стельмах М.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник - К.: «Хай - Тек Прес», 2008.- 336 с.

14. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посіб. для студ. екон. спец. вищ. навч. закл.. - К.: Вища школа, 2003. - 278 с.

15. Митрофанов Г. В., Кравченко Г. О., Барабаш Н. С., Большакова О. Ю., Кириченко І. Г. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Київський національний торговельно- економічний ун-т / Г.В. Митрофанов (ред.). - К., 2002. - 301 с.

16. Подольська В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник.- К.: Центр навчальної літератури, 2007.- 488 с.

17. Приходько Н. І. Фінансовий аналіз: навч. посібник / Харківська філія Українського держ. ун- ту економіки і фінансів. - X. : ІНЖЕК, 2007. - 192 с.

18. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ, пособие. - Минск : Вышэйшая школа, 1997. - 309 с.

19. Старостенко Г.Г., Мірко Н.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник - К.: Центр навчальної літератури, 2006.- 224 с.

20. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навчальний посібник. - 2 вид., перероб. і доп. -К: ЦУЛ, 2002. 360с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Комплексна оцінка фінансового стану підприємства

    Сутність, особливості фінансової діяльності на підприємстві. Інформаційна база комплекcної оцінки фінансового стану підприємства. Методика та показники оцінки фінансового стану підприємства. Аналіз джерел власного капіталу, рентабельності підприємства.

    курсовая работа [139,6 K], добавлен 25.11.2014

  • Аналіз фінансового стану підприємства

    Види, завдання, інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства ВАТ "Парадіз". Напрямки поліпшення фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [197,5 K], добавлен 14.06.2010

  • Оцінка фінансового стану підприємства ВАТ "М’ясокомбінат "Ятрань" за даними фінансової звітності

    Зміст аналізу балансу. Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності м’ясокомбінату. Загальна оцінка стану засобів підприємства. Аналіз довгострокової платоспроможності, фінансової стійкості, рентабельності активів і капіталу.

    курсовая работа [84,0 K], добавлен 22.04.2013

  • Аналіз фінансового стану сільськогосподарського підприємства на прикладі ТОВ "Східне"

    Особливості фінансової діяльності на підприємстві, методика та показники оцінки його фінансового стану. Аналіз ресурсного потенціалу, фінансового результату. Оцінка фінансового стану підприємства, система його оподаткування на прикладі ТОВ "Східне".

    курсовая работа [346,5 K], добавлен 18.12.2013

  • Аналіз фінансового стану підприємства

    Сутність і призначення аналізу фінансового стану підприємства. Прийоми аналізу. Роль аналізу фінансового стану в розробці фінансової політики підприємства. Прогнозування й розробка моделей фінансового стану об'єкта господарювання. Аналіз руху грошей.

    реферат [206,8 K], добавлен 15.07.2008

  • Аналіз фінансового стану підприємства ПАТ "Укртелеком"

    Аналіз фінансового стану господарюючого суб’єкта. Оцінка оборотності капіталу. Виявлення й ліквідація недоліків у фінансовій діяльності та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Аналіз динаміки прибутку.

    курсовая работа [27,4 K], добавлен 16.09.2019

  • Комплексна оцінка фінансового стану підприємства

    Сутність фінансової діяльності підприємства. Інформаційна база її оцінки: методика та показники. Аналіз фінансового стану ТОВ "Українська екологія". Характеристика господарської діяльності підприємства. Показники фінансового стану, шляхи їх покращення.

    курсовая работа [83,8 K], добавлен 22.11.2019

  • Оцінка фінансового стану підприємства

    Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Показники фінансового стану підприємства. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Оцінка фінансової стійкості підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

    лекция [122,8 K], добавлен 15.11.2008

  • Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльності

    Характеристика показників, що потрібні для проведення фінансового аналізу. Класифікація активів підприємства по рівню ліквідності. Аналіз руху коштів ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" за 2009 й 2010 р. висновки щодо фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [115,5 K], добавлен 05.02.2011

  • Аналіз фінансового стану та оцінка ефективності діяльності ВАТ "Фармак"

    Теоретичні засади аналізу фінансового стану компанії та його роль для успішного розвитку підприємства. Особливості інформаційного забезпечення системи показників. Факторні моделі ефективності та прогнозні оцінки фінансової діяльності підприємства.

    курсовая работа [64,1 K], добавлен 07.04.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены