Анализ прибыли и рентабельности на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия ООО "ТК ЭКСИС"

В 2007 г. организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 2,8% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (-2,4%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 0,7%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за анализируемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 0,7 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 1,7 коп. с рубля больше, чем в 2007 г.

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

R = P / K

где R - рентабельность капитала

P - балансовая или чистая прибыль

К - среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 3.10. Рентабельность капитала ООО «ТК ЭКСИС»

В течение рассматриваемого периода каждый рубль, вложенный ТК ЭКСИС в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,39 руб.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результаты деятельности ООО "ТК ЭКСИС" в течение анализируемого периода. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "ТК ЭКСИС", можно выделить такие:

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие хорошие значения:

· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 23848 тыс. руб.

Среди показателей финансового положения и результатов деятельности организации, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· за отчетный период получена прибыль от продаж (16845 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-15301 тыс. руб.).

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения:

· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

· ниже общепринятого значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· значительная отрицательная динамика прибыльности продаж;

· значительная отрицательная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО "ТК ЭКСИС".

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

· крайне низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО "ТК ЭКСИС";

· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;

· существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

· значительно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности.

На последний день анализируемого периода (31.12.2007 г.) финансовое положение ООО "ТК ЭКСИС" можно охарактеризовать как удовлетворительное. В среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.

При этом в течение рассматриваемого периода, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что основными выявленными в ходе анализа проблемами ООО «ТК ЭКСИС» является отрицательная динамика собственного капитала и прибыльности организации.

Повышение прибыльности возможно лишь при эффективном управлении доходами и затратами, оптимизации налоговых платежей.

Основные составляющие, от которых зависит объем прибыли предприятия, - это цены и объемы реализации, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.

Анализ доходов и затрат от основной и прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о финансовых результатах, показателей прибыльности, величины накопленного капитала. Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и реализуемую продукцию проводится маржинальный анализ.

Безусловно, оценка объемов реализации осуществляется в первую очередь. При снижении объемов реализации необходимо выяснить причину сложившейся ситуации. Однако, нередко на предприятиях наблюдается другая причина - недостаточные усилия по продвижению своей продукции. Речь идет не об отсутствии рекламы на телевидении, а о банальной пассивности отдела маркетинга (либо отдела с любым иным названием, отвечающего за привлечение заказов). Вместо поиска клиентов, участия в выставках, рассылок информации отдел маркетинга дублирует функции отдела сбыта - просто фиксирует полученные и выполненные заказы.

Возможно, что продвижение продукции или услуг организовано на должном уровне и предприятие заняло максимально возможную долю рынка, но прибыль все равно невысока. Причиной данной ситуации могут быть высокие затраты. Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. Для небольших компаний существенными могут быть телефонные счета, командировочные расходы и.т.п.

В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер - сокращения производственных фондов предприятия или, как иногда говорят, сокращения масштабов компании. Недозагруженные производственные фонды становятся "слишком дорогими" для предприятия - требуют слишком больших (по сравнению с выручкой) затрат на ремонт и обслуживание. Сокращение масштабов производственных фондов позволит увеличить прибыль за счет сокращения постоянных затрат - сокращения затрат на содержание и ремонт оборудования, зданий, сооружений.

Рис. 3. Причины появления недостаточных результатов деятельности

Еще раз обратим внимание на величину управленческих расходов ООО «ТК ЭКСИС» - она увеличилась за анализируемый период, к тому же ее величина сопоставима с объемом валовой прибыли. Представляется целесообразным направить усилия на сокращения управленческих расходов, что позволит увеличить объем полученной прибыли.

Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «ТК ЭКСИС», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

-рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на коммерческие расходы;

-усовершенствовать управление предприятием, а именно:

-выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

-внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных направлений деятельности;

-осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей и заказчиков;

-совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

-повышать квалификацию работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

-разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

-использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины.

Заключение

Анализ финансового состояния фирмы - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:

· внутренними пользователями информации (администрация фирмы) - о корректировке финансовой политики предприятия,

· внешними пользователями - о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).

Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.

Задача внешнего пользователя при анализе предприятия, как правило, достаточно конкретна - сказать "да" или "нет" предприятию: предоставить или не предоставить кредит, стать деловым партнером или отказаться от сотрудничества, приобрести пакет акций или инвестировать средства в другое предприятие.

Безусловно, бухгалтерские отчеты представляют собой основное сырье для анализа расчетных показателей, однако нельзя не отметить и некоторые слабые стороны в их содержании и в используемых при их подготовке бухгалтерских методиках.

Баланс не отражает точную стоимость предприятия на день оценки. Бухгалтерские стандарты часто используют в качестве основы при оценке активов и пассивов первоначальную стоимость - стоимость в ценах приобретения, которая, несмотря на регулярные амортизационные отчисления, не соответствует стоимости активов и пассивов на день оценки (амортизация и методы списания стоимости являются лишь неточным и искусственным приблизительным отражением действительного процесса старения актива).

На последний день декабря 2007 г. финансовое положение ООО «ТК ЭКСИС» можно охарактеризовать как удовлетворительное. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения полностью соответствуют общепринятым нормам. При этом в течение, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила хорошие финансовые результаты.

Можно сделать вывод о том, что основными выявленными в ходе анализа проблемами ООО «ТК ЭКСИС» является отрицательная динамика собственного капитала и прибыльности организации.

Повышение прибыльности возможно лишь при эффективном управлении доходами и затратами, оптимизации налоговых платежей.

Представляется целесообразным направить усилия на сокращения управленческих расходов, что позволит увеличить объем полученной прибыли.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и Сервис, 2004.

2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учеб. пособие. М: «Издательство ПРИОР», 2003. - 672 с.

3. Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004, с.58

4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

5. Басовский и др. Экономический анализ. Учебное пособие (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности). -М.: " Инфра-М", 2005, с.222.

6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002.

7. Бланк И. А.Управление прибылью. М. Эльга, 2002. - 702 с.

8. Богатенко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2006.

9. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов. СПб.: Омега-Л, 2006. - 576с.

10. Касьянова Г.Ю. 22 ПБУ: Практический комментарий. - М.: АБАК, 2006. - 528с.

11. Климова М.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учеб. пособие. М: РИОР, 2005. - 144с.

12. Ковалев В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие.- М.: ТК Велби, 2005. - 432с.

13. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2005. - 368с.

14. Крылов Э.М., Власова В.М. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие, СПб: ГУАП, 2006г - 256 с.

15. Кушим Н., Вишневская И. Как управлять дебиторской задолженностью/газета «Финанс» №18, 2003

16. Лупикова Е.В., Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 368с.

17. Майборода А.А. Учет доходов и расходов организации. Определение финансового результата. -- М.: ПРИОР, 2005. - 110 с.

18. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, №1, 2003 г.

19. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: изд. 3-е, испр. и допол. «Эдиторная УРСС», 2003.

20. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. /Бухгалтерский учет. № 4, 2006 г.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Инфра-М, 2003 - 688 с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М: Инфра-М, 2003 - 688 с.

23. Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений

24. Сорокина Е. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. -М.: Финансы и статистика, 2004. - 152 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент- М.: Перспектива, 2006

26. Сугаипова И. Бухгалтерская финансовая отчетность. М.:Феникс, 2004. - 224 с.

27. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 208 с.

28. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - 208 с.

29. Фомичева Л.П. Комментарии к Положениям по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/98-20/03). - Система ГАРАНТ, 2004 г.

30. Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений. - М.: Герда ИД, 2005. - 256с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2004. -208 с.

Размещено на Allbest.ru