Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок (3.7):

Д Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO_{1 (}3.7)

Д Vр = (67-51) * 8917000,00 = 142672000 тыс. руб.

Прирост объема продукции в плановом году составит 142672000 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ДР рассчитывается по формуле (3.8):

Д Р = Р₀ * (Коб_1/Коб₀) - Р₀ (3.8)

где Р₀ - прибыль за базисный период; Коб₁, Коб₀ - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды:

ДР= 731000* (67/51) - 731000= 229333 тыс. руб.

Из расчетов эффективности предложенных мероприятий видно, что прирост прибыли от реализации составит 229333 тыс. руб., поэтому должно произойти замедление оборачиваемости оборотных средств, после высвобождения 49 млн. руб., так как запланированное значение прибыли эффективно.

Оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). Оптимальным считается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, если оно вовремя возвращает все заемные средства. Если собственный капитал предприятия не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, это свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным.

Рациональной считается такая структура, при которой основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов.

На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита. Кредит рассматривается как средство увеличения инвестируемых средств, необходимое для завершения сделки. Стоимость собственного капитала рассчитывается путем дисконтирования денежных потоков, поступающих к инвестору собственного капитала от регулярного дохода и от реверсии, стоимость заемного - дисконтированием платежей по обслуживанию долга.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности можно прогнозировать способность предприятия-заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме средства для погашения долга банка в срок.

Рассчитаем коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл), который равен отношению ликвидных активов к текущим пассивам. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике - также часть быстро реализуемых запасов. В 2012 году - 0,66, в то время как в 2011 году Кбл=0,53, рост - это положительный момент. Коэффициент должен быть Кбл>0,8, что является оптимальным значением.

Предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно оплатить взятое в кредит оборудование и ввести его в эксплуатацию путем монтажных и пуско-наладочных работ, что связано с внедрением инноваций и затратами на НИОКР, следовательно, предприятие должно привлечь заемные средства, которых не достаточно для окончания срока строительства объекта. При этом предприятие планирует взять кредит на покупку основных средств на сумму 16000 тыс. руб., ежегодный доход от реализации проекта будет составлять 7800 тыс. руб., срок эксплуатации основных средств - 5 лет, ставка дисконтирования - 15%.

Текущая стоимость собственности определяется в зависимости от норм дисконтирования и характеристик денежных потоков. То есть текущая стоимость зависит от срока проекта, соотношения собственного и заемного капитала, экономических характеристик собственности и соответствующих норм дисконтирования.

Основными универсальными количественными показателями эффективности являются:

чистый доход;

чистый дисконтированный доход;

внутренняя норма доходности;

индекс доходности затрат и инвестиций срок окупаемости.

Чистым доходом (другие названия - ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период.

(3.9)

где фt - ( - накопленный эффект (сальдо денежного патока на шаге "t");

t - номер шага. Суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход. Чистый дисконтированный доход (другие названия - ЧДД, ЧТС, чистая текущая стоимость, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) - накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле:

(3.10)

где бt, - коэффициент дисконтирования в t - м шаге.

(3.11)

где Е - норма дисконта или принятая норма эффективности капитала, выраженная в долях единицы; t - номер шага расчета.

Норма дисконта складывается из следующих составляющих:

(3.12)

где r - ставка дисконтирования;

i - годовой темп инфляции;

р - доля премии за риск.

Можно сказать, что "r" - это норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Доля премии за риск колеблется, как правило, между нулем и ставкой дисконтирования.

Ставка реинвестирования (рефинансирования) Центрального Банка РФ учитывает темп инфляции и величину риска, поэтому является верхним пределом нормы эффективности проекта, если инвестиции осуществляются за счет кредита банка:

(3.13)

ЧД и ЧДД характеризует превышение суммарных денежных потоков над суммарными затратами для денежного проекта соответственно без учета или с учетом неравномерности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени.

Разность ЧД-ЧДД нередко называют дисконтом проекта.

Если ЧДД>0, то вложение инвестиций являются эффективными.

Если ЧДД<0, то инвестиции являются неэффективными.

Внутренняя норма доходности (другие названия - ВНД - внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, внутренний коэффициент окупаемости).

В наиболее распространенных случаях ИП, начинающихся с (инвестиционных) затрат и имеющих положительный ЧД, внутренней нормой доходности называется положительное число ЕВ, если при норме дисконта Е= ЕВ чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, т.е. ЧДД = 0.

ВНД находят путем подбора нормы дисконта Е, при которой ЧДД = 0.

(3.14)

где Рt - притоки денежных средств;

Jt - оттоки денежных средств.

ВНД находят по формуле:

(3.15)

Для оценки эффективности ИП значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны.

Проекты, у которых ВНД < Е имеют отрицательный ЧДД и поэтому неэффективный.

Сроком окупаемости (простым сроком окупаемости) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости.

Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧК (k) становится и в дальнейшем остается не отрицательным (k - число первых шагов расчетного периода для оценки эффективности).

При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый дисконтированный доход ЧДД (k) становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Срок окупаемости (простой) определяется по формуле:

(3.16)

где ЧД1 < 0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета предшествующему переходу ЧД через "нуль";

ЧД2 >0 - чистый поток денежных средств (разность чистого дохода и чистых инвестиций) на шаге расчета, где ЧД переходит через "нуль";

СО1 - год, предшествующий переходу ЧД через "нуль".

Срок окупаемости инвестиций позволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени для того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлось потратить. Срок окупаемости с учетом дисконтирования определяется аналогично с использованием ЧДД.

При оценке эффективности часто используются:

Индекс доходности затрат - отношение суммы денежных притоков (накопленных поступлений) к сумме денежных оттоков (накопленным платежам).

Индекс доходности дисконтированных затрат - отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций.

(3.17)

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.

(3.18)

где К - сумма дисконтированных инвестиций.

Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если и только если для этого потока ЧД положителен.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧДД положителен.

Требуется рассчитать показатели экономической эффективности инвестиций - чистую текущую стоимость, рентабельность инвестиций, внутренний коэффициент окупаемости, простой и дисконтированный срок окупаемости инвестиций.

На 1-ом шаге расчетного периода (см. таблица 3.3) поток Ф0 (t) (о будет равен нулю, на 2-ом шаге расчета величина дохода Ф0 (t) при сроке строительства 1 год принимается в пределах 50-60 %.

Таблица 3.3 - Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта ПРЗ ОАО "КАМАЗ", тыс. руб.

№	Показатель	Номер шага расчета (год)
		0	2013	2014	2015	2016	2017
			1	2	3	4	5
1	Денежный поток от операционной деятельности, Ф0 (t)	0	3000	7800	7800	7800	7800
2	Денежный поток от инвестиционной деятельности, Фи (t)	-8800	-7200	0	0	0	0
3	Сальдо суммарного потока Ф (t) = Ф0 (t) + Фи (t)	-8800	-4200	7800	7800	7800	7800
4	Сальдо накопленного потока (ЧД)	-8800	-13000	-5200	2600	10400	18200
5	Коэффициент дисконтирования	1	0,87	0,76	0,66	0,57	0,50
6	Дисконтированное сальдо суммарного потока (стр.3 * стр.5)	-8800	-3654	5928	5148	4446	3900
7	Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (накопленный поток стр.6)	-8800	-12454	-6526	-1378	3068	6968
8	Дисконтированные инвестиции (стр.2 * стр.5)	-8800	-6264	0	0	0	0
9	ВНД,%	106,2	93,2	82,2	72,2	63,2	56,2

На 3-м и последующих шагах расчета величина годового дохода принимается в объеме 100% от сметной стоимости.

Денежный поток от инвестиционной деятельности в данном случае состоит только из оттоков, следовательно, учитывается со знаком "-".

Инвестиции распределяются на 1-ом и 2-ом шагах расчета пропорционально продолжительности строительства объекта.

Из таблицы 3.3 видно следующее: ЧД = 18200

ЧДД = 6968 - чистая текущая стоимость.

ЧДД > 0, следовательно, проект эффективен.

СОп=3+ (5200/ (5200+2600)) =3+5200/7800=3,67 - простой.

СОд=3+ (1378/ (1378+3068)) =3+1378/4446=3,31 - дисконтированный.

Внутренний срок окупаемости = 3 года.

График движения потоков (см. рис.3.1.) в течение 5 лет показывает, что после того, как чистый доход предприятия составит - 5200 руб. на третий год и чистый дисконтированный доход составит - 1378 тыс. руб., у предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" появится возможность в дальнейшем окупить затраты на оборудование через три года.

Рис. 3.1 - Движение потоков в течение расчетного периода, тыс. руб.

Экономический смысл показателя рентабельности инвестиций заключается в том, что он отражает долю чистого приведенного дохода, приходящуюся на единицу дисконтированных к началу жизненного цикла проекта инвестиционных вложений.

ИДи=1+18200/16000=2

ИДДи=1+6968/3900=1+1=2

Чем выше индекс доходности дисконтированных инвестиций, тем лучше проект. В данном случае первый проект оказался предпочтительным.

Если ИДД равен 1,0, то проект едва обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли.

При ИДД меньше 1,0 проект не обеспечивает получение минимальной нормативной прибыли.

ВНД=0,87+1378,00/ (1378,00+3068,00) *0,2=0,93. ВНД=93%.

Рентабельность инвестиций = 6968/16000=0,436.

Коэффициент аннуитета превращает разовый платеж в платежный ряд. С помощью данного коэффициента определяется величина периодических равных выплат по кредиту:

(3.19)

Так, для суммы кредита 16000 тыс. руб., а К (22%,

5) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет:

Р = 16000 * 0,349 = 5587 тыс. руб., то есть с учетом дисконтирования потребуется ежегодных выплат по кредиту с регулярными процентными начислениями в размере 5587 тыс. руб.

Покупка основных средств в кредит обусловливает следующие денежные расходы организации (тыс. руб.):

1 год: проценты по кредиту =16000x0,22 = 3520;

погашение кредита = 5587 - 3520 = 2067;

остаток по кредиту = 16000 - 2067= 13933.

2 год: проценты по кредиту = 13933 х 0,22 = 3065;

погашение кредита = 5587 - 3065 = 2522;

остаток по кредиту =13933 - 2522 = 11411.

3 год: проценты по кредиту = 11411 х 0,22 = 2510;

погашение кредита = 5587 - 2510 = 3077;

остаток по кредиту = 11411 - 3077 = 8334.

4 год: проценты по кредиту = 8334 х 0,22 = 1833;

погашение кредита = 5587 - 1833 = 3754;

остаток по кредиту = 8334 - 3754 = 4580.

5 год: проценты по кредиту = 4580 х 0,22 = 1007;

погашение кредита = 5587 - 1007 = 4580;

остаток по кредиту = 4580 - 4580 = 0.

Согласно прогнозным расчетам общая сумма выплат по кредиту составляет 27935 тыс. руб., что более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды.

Для суммы кредита 16000 тыс. руб., согласно первого варианта при ставке дисконтирования К (15%,

5) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет:

Р = 16000 * 0,298 = 4768 тыс. руб.

Общая сумма выплат по кредиту при этом составит 23840 тыс. руб., что на 4095 тыс. руб. меньше, следовательно, предпочтительнее первый вариант - кредит 16000 тыс. руб. при ставке дисконтирования 15%.

Таким образом, расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате строительства основных средств и их эксплуатации. В результате распределенные по годам затраты имеют тенденцию роста, что с точки зрения эффективности инвестиций нецелесообразно. Наиболее выгоден первый вариант - рентабельность инвестиций - 0,436, а срок окупаемости - 3 года. Как показывают произведенные расчеты, на предприятии ПРЗ ОАО "КАМАЗ" проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к уменьшению убытка предприятия, а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

Заключение

На основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" можно сделать следующее заключение.

По результатам анализа за 2012 год произошло увеличение эффективности хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ", что привело к образованию прибыли в размере 231 млн. руб.

Отмечая положительные стороны при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимо указать, что по причине увеличения доли капитала и резервов (собственных источников) на 25779 тыс. руб. в 2011 году и на 30623 тыс. руб. в 2012 году, финансовая устойчивость предприятия повысилась.

Вертикальный анализ баланса позволил сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 6,38 процентного пункта в 2011 году и на 7,3% в 2012 году, что оказало положительное влияние на структуру баланса. На долгосрочные обязательства в исследуемой организации приходится 33,6% к концу 2012 года, и это на 2,62 процентного пункта больше, чем в начале 2012 года.

Доля краткосрочных обязательств снизилась в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6,2%. В целом же капитал ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2012 году сформировался за счет собственных источников на 42%.

В целом анализ изменения показателей по предприятию в денежном выражении без учета инфляционных процессов подтверждает улучшение финансового состояния ПРЗ ОАО "КАМАЗ" на конец 2012 года, по причине уменьшения задолженности по всем трем статьям, так как организация имеет в общей структуре капитала сумму собственных источников финансирования, доля которых составляет 42%, при этом она увеличилась в 2012 году на 7%.

Положительным моментом также является уменьшение краткосрочных (текущих) обязательств на 81,30% в 2011 году, а также на 23,44% в 2012 году.

А также уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 31.12.12 г. на 18% по сравнению с предыдущим периодом, что составило 266447 тыс. руб. в отчетном 2012 году.

Положительным результатом является уменьшение кредиторской задолженности на 80 831 тыс. руб. по сравнению с началом 2012 года, в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 88 218 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 226 100 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 225 993 тыс. руб., БУП за услуги 107 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 884 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

По сравнению с началом 2012 года задолженность уменьшилась на 80 831 тыс. руб., в связи с погашением обязательств, в том числе:

перед подразделениями ОАО "КАМАЗ" на 88 218 тыс. руб. Непогашенная задолженность на конец года составляет 226 100 тыс. руб., в том числе перед ОАО КАМАЗ (ДЗиЛ) за металл и покупные материалы 225 993 тыс. руб., БУП за услуги 107 тыс. руб.

перед дочерними и зависимыми обществами ОАО "КАМАЗ" задолженность уменьшилась на 884 тыс. руб., в том числе перед ОАО "КАМАЗ-Металлургия" 22 993 тыс. руб., ОАО "КАМАЗ-Дизель" 24 107 тыс. руб., ОАО "КИСМ" 16 819 тыс. руб., ОАО "КАМАЗавтотехника" 1 300 тыс. руб., ЗАО "Челныводоканал" 1 366 тыс. руб., ОАО "Туймазинский завод автобетоновозов" 817 тыс. руб.

Задолженность по оплате труда по сравнению с началом 2012 года: уменьшилась на 279 тыс. руб. и на 31.12.12 г. составила 284 тыс. руб. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами: уменьшилась c начала года на 23015 тыс. руб. и на 31.12.11 г. составила 2193 тыс. руб., в том числе текущая задолженность по графику реструктуризации составляет 2149 тыс. руб. С начала года страховые взносы начислены на 31 643 тыс. руб., погашена задолженность на 340893 тыс. руб.

В 2010 - 2012 годах платежи по страховым взносам, а также в бюджет производились своевременно и в полном объеме.

Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам на 31.12.12 г. составила 25 471 тыс. руб. и уменьшилась с начала года на 7 971 тыс. руб.

Задолженность по прочим кредиторам составила: уменьшилась в 2012 году на 27 тыс. руб. в связи погашением задолженности перед ОАО "КАМ-САУЗ" в сумме 262540 тыс. руб., НПФ "Первый промышленный альянс" в сумме 2273 тыс. руб., ООО "Содексо Евразия" в сумме 2275 тыс. руб., Профкомом ОАО "КамПРЗ" в сумме 1042 тыс. руб., подразделениями ОАО "КАМАЗ" в сумме 10303 тыс. руб., ОАО "Автоградбанк" в сумме 971 тыс. руб.

Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличился собственный капитал в 2012 году, а внеоборотные активы уменьшились на 86400,00 тыс. руб. - в 2011 году и на 32465,00 тыс. руб., а также произошло уменьшение запасов, что и оказала положительное влияние на финансовую устойчивость в 2012 году. Показатели характеризуют состояние как абсолютно устойчивое.

Следует обратить внимание на то, что у предприятия уменьшились собственные оборотные средства для формирования запасов на 1450348,00 тыс. руб., а запасы уменьшились на 618268,00 тыс. руб. по причине прекращения деятельности по производству в конце 2011 года, поэтому на конец 2012 года источники формирования оставались на прежнем уровне. И на начало и на конец 2012 года этот показатель имеет положительное значение, причем к концу года он увеличился на 186 тыс. руб. Обеспеченность запасов происходит за счет собственных оборотных средств.

Как показали расчеты, суммы рабочего капитала отрицательные, поэтому на предприятии отмечаются очень высокие риски снижения доходности активов.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Перед руководством ПРЗ ОАО "КАМАЗ" стоит задача менять управленческую и финансовую политику предприятия, искать потенциальных инвесторов для увеличения темпов сбыта продукции по новым направлениям с использованием современных технологий. Это можно осуществить путем:

1. увеличения прибыльности продаж;

2. стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие улучшатся показатели абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

3. Разработкой эффективного инвестиционного проекта и его реализация.

Пути увеличения прибыли предприятия: рост доходов от реализации (выручки); оптимизация затрат; разработка инвестиционных проектов.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

1. Повышение уровня производительности труда управленческого персонала;

2. Сокращение коммерческих расходов;

3. Развитие логистики маркетинговой деятельности на предприятии.

Замедление оборачиваемости оборотных средств будет сопровождаться отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции, что будет способствовать укреплению финансового состояния предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

В настоящее время перед предприятием остро стоит проблема поиска резервов повышения эффективности деятельности, при этом рассматриваются и инвестиционные проекты, способствующие улучшению финансового состояния предприятия. Предприятие ПРЗ ОАО "КАМАЗ" должно оплатить взятое в кредит оборудование и ввести его в эксплуатацию путем монтажных и пуско-наладочных работ, что связано с внедрением инноваций и затратами на НИОКР, следовательно, предприятие должно привлечь заемные средства, которых не достаточно для окончания срока строительства объекта. При этом предприятие планирует взять кредит на покупку основных средств на сумму 16000 тыс. руб., ежегодный доход от реализации проекта будет составлять 7800 тыс. руб., срок эксплуатации основных средств - 5 лет, ставка дисконтирования - 15%. Согласно прогнозным расчетам общая сумма выплат по кредиту составляет 27935 тыс. руб., что более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды. Для суммы кредита 16000 тыс. руб., согласно первого варианта при ставке дисконтирования К (15%,

5) = 0,3492 и величина ежегодных выплат составляет: Р = 16000 * 0,298 = 4768 тыс. руб. Следовательно, первый вариант эффективнее.

Последовательность действий, ведущая к целесообразности приобретения и монтажа оборудования в кредит, может быть представлена следующим образом:

1. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" решает возобновить монтаж основных средств на основе расчетов по смете капитальных вложений и их окупаемости.

2. После решения вопроса о приобретении основных фондов перед ПРЗ ОАО "КАМАЗ" возникает вопрос о финансировании этого приобретения. При этом возможно использовать кредиты банка, продажу акций или лизинг. Наиболее сопоставимы варианты кредита.

3. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в случае покупки оборудования использует кредит на сумму 16000 тыс. руб. под 22 % годовых со сроком погашения 5 лет.

4. ПРЗ ОАО "КАМАЗ" осуществляет в конечном итоге прогноз затрат по приобретению основных средств за счет кредита.

Список использованной литературы

1. Федерального закона "О бухгалтерском учете" № 402-ФЗ от 06.12.2011.

2. Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.10 №).

3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, с изменениями от 30 декабря 1999 г. № 107н, от 24 марта 2000 г. № 31н, от 18 сентября 2006 г. № 116н, от 26 марта 2007 г. № 26н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 № 186н)

4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями внесенными приказами Минфина России от 05.10.2011 № 124н, от 17.08.2012 № 113н, от 04.12.2012 № 154н).

5. Порядок публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами (утвержден приказом Минфина России от 28 ноября 1996 г. № 101).

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.5-е изд., доп. и перераб. / Л.Н. Чечевицына. - М.: Феникс, 2010. - 378 с.

7. Афанасьева Л.П. Экономика предприятия (фирмы). Практикум. - М.: Инфра-М, 2012. - 319 с.

8. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / И.Т. Балабанов, Т.Б. Крылова. М.: Перспектива, 2010. - 656 с.

9. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2010. - 222 с.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2011. - 224 с.

11. Берзона Н.И. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2010. - 256 с.

12. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 456 с.

13. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: Эльга, 2011. - 768 с.

14. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 348 с.

15. Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - №4, 2010. - С.15-19.

16. Бухгалтерский финансовый учет. Практикум: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Ю.А. Бабаев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2012. - 496 с.

17. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2010. - 309 с.

18. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Инфра-М, 2011. - 431 с.

19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 536 с.

20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2012. - 349 с.

21. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. изд. - М.: Инфра-М, 2012. - 332 с.

22. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие. - М.: 2010. - 208 с.

23. Клишевич Н.Б. Финансы организаций. Менеджмент и анализ. - М.: КноРус, 2012. - 304 с.

24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие. - М.: Проспект, 2011. - 304 с.

25. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2010. - 373 с.

26. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2011. - 256 с.

27. Литовченко В.П. Финансовый анализ. - М.: Издательский дом "Дашков и К", 2012. - 216 с.

28. Лупей Н.А. Финансы: Учебное пособие / Н.А. Лупей, В.И. Соболев. - М.: Инфра-М, 2012. - 400 с.

29. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2013. - 208 с.

30. Морозова Н.Н. Финансовый менеджмент. Пособие. - М.: МГУ им.А. А. Кулешова, 2011. - 380 с.

31. Найденова Р.И. Финансовый менеджмент. - М.: КноРус, 2011. - 208 с.

32. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие. - М.: Академический Проект, 2009. - 573 с.

33. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 303 с.

34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. - М.: Перспектива, 2009. - 456 с.

35. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / Н.В. Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин и др.; Под ред. Н.В. Парушина. - ил. - (Высшее образование). - М.: Инфра-М, 2013. - 432 с.

36. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова. - М.: Инфра-М, 2012. - 510 с.

37. Финансовый менеджмент: Учебник /Румянцева Е.Е. - М.: Издательство РАГС, 2010. - 304 с.

38. Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2009. - 467 с.

39. Баланс и отчет о прибылях и убытках ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

40. Годовой отчет ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

41. Основные технико-экономические показатели ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2010 - 2012 гг.

Приложения

Приложение 1

Рис. А.1. - Организационная структура предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ"

Приложение 2

Бухгалтерский баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2011 гг.

Активы

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	9-------------------	7-------------------
Основные средства	120	310029-----------	279715-----------
Незавершенное строительство	130	--------------------	--------------------
Доходные вложения и материальные ценности	135	--------------------	--------------------
Долгосрочные финансовые вложения	140	520010-----------	520010-----------
Отложенные налоговые активы	145	27162-------------	969----------------
Прочие внеоборотные активы	150	181757-----------	151866-----------
Итого по разделу	190	1038967----------	952567-----------
2. Оборотные активы		--------------------	--------------------
Запасы	210	619059--------- -	158----------------
в т ч сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	185697-----------	31-----------------
животные на выращивании и откорме	212	--------------------	--------------------
затраты в незавершенном производстве	213	356 747----------	--------------------
готовая продукция и товары для перепродажи	214	75855-------------	--------------------
товары отгруженные	215	--------------------	--------------------
расходы будущих периодов	216	760-------------- -	127-------------- -
прочие запасы и затраты	217	--------------------	--------------------
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	263----------------	-------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты)	230	--------------------	-------------------
в том числе покупатели и заказчики	231	--------------------	--------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев после отчетной даты)	240	1010756-------- -	183038-----------
в том числе покупатели и заказчики	241	------------------ -	------------------ -
Краткосрочные финансовые вложения	250	--------------------	--------------------
Денежные средства	260	4421--------------	995----------------
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	1634499----------	184151-----------
Баланс	300	2673466----------	1136718-------- -

Пассив

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
3. Капиталы и резервы
Уставной капитал	410	600000-----------	600000-----------
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	--------------------	--------------------
Переоценка внеоборотных активов	412	244775-----------	244775-----------
Добавочный капитал	420	-------------------	-------------------
в том числе фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	425	--------------------	--------------------
Резервный капитал	430	30000----------- -	30000----------- -
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	--------------------	--------------------
резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432	--------------------	------------------ -
прочие показатели резервного капитала	433	-------------------	-------------------
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(470803) - --------	(445024) - --------
целевое финансирование	480	--------------------	--------------------
того по разделу 3	490	403972-----------	429751-----------
4. Долгосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	510	--------------------	- ---------------- -
Отложенные налоговые обязательства	515	10763-------------	5022------------ -
Прочие долгосрочные обязательства	520	394529-----------	353498-----------
Итого по разделу 4	590	405292--------- -	358520-----------
Краткосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	610	------------------ -	--------------------
Кредиторская задолженность	620	1822880----------	347278-----------
в том числе поставщики и подрядчики	621	--------------------	--------------------
задолженность перед персоналом организации	622	--------------------	--------------------
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	452----------------	23-----------------
задолженность по налогам и сборам	624	1023------------ -	1275------------ -
прочие кредиторы	625	5578------------ -	2337--------------
задолженность перед участниками по выплате доходов	630	------------------ -	-------------------
доходы будущих периодов	640	65-----------------	17-----------------
Оценочные обязательства	650	41257-------------	1152-------------
Прочие краткосрочные обязательства	660	--------------------	--------------------
Итого по разделу 5	690	1864202-------- -	348447-----------
Баланс	700	2673466----------	1136718----------

Бухгалтерский баланс предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2012 гг.

Активы

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	7-------------------	4-------------------
Основные средства	120	279715-----------	253626--------- -
Незавершенное строительство	130	------------------ -	--------------------
Доходные вложения и материальные ценности	135	--------------------	--------------------
Долгосрочные финансовые вложения	140	520010-----------	520000-----------
Отложенные налоговые активы	145	969----------------	428----------------
Прочие внеоборотные активы	150	151866-----------	146044-----------
Итого по разделу	190	952567-----------	920102--------- -
2. Оборотные активы		--------------------	--------------------
Запасы	210	158-------------- -	5----------------- -
в т ч сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	31-----------------	2----------------- -
животные на выращивании и откорме	212	--------------------	--------------------
затраты в незавершенном производстве	213	--------------------	--------------------
готовая продукция и товары для перепродажи	214	--------------------	--------------------
товары отгруженные	215	--------------------	--------------------
расходы будущих периодов	216	127-------------- -	3----------------- -
прочие запасы и затраты	217	--------------------	--------------------
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	--------------------	-------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты)	230	-------------------	--------------------
в том числе покупатели и заказчики	231	--------------------	--------------------
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее 12 месяцев после отчетной даты)	240	183038--------- -	174844-----------
в том числе покупатели и заказчики	241	------------------ -	------------------ -
Краткосрочные финансовые вложения	250	-------------------	--------------------
Денежные средства	260	995--------------	107----------------
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	184151-----------	174956-----------
Баланс	300	1136718----------	1095058-------- -

Пассив

показатель наименование	код	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4
3. Капиталы и резервы
Уставной капитал	410	600000-----------	600000-----------
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	--------------------	--------------------
Переоценка внеоборотных активов	412	244775-----------	61526-------------
Добавочный капитал	420	--------------------	--------------------
в том числе фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	425	--------------------	--------------------
Резервный капитал	430	30000----------- -	30000----------- -
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	--------------------	--------------------
резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432	--------------------	------------------ -
прочие показатели резервного капитала	433	-------------------	-------------------
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(445024) - --------	(231152) - --------
целевое финансирование	480	--------------------	--------------------
того по разделу 3	490	429751-----------	460374-----------
4. Долгосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	510	--------------------	- ---------------- -
Отложенные налоговые обязательства	515	5022--------------	4729------------ -
Прочие долгосрочные обязательства	520	353498-----------	363172-----------
Итого по разделу 4	590	358520--------- -	367901-----------
Краткосрочные обязательства		--------------------	--------------------
Займы и кредиты	610	------------------ -	--------------------
Кредиторская задолженность	620	347278-----------	266447-----------
в том числе поставщики и подрядчики	621	-------------------	--------------------
задолженность перед персоналом организации	622	-------------------	--------------------
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	--------------------	--------------------
задолженность по налогам и сборам	624	------------------ -	----------------- -
прочие кредиторы	625	------------------ -	-------------------
задолженность перед участниками по выплате доходов	630	------------------ -	-------------------
доходы будущих периодов	640	17-----------------	7-------------------
Оценочные обязательства	650	1152--------------	329---------------
Прочие обязательства	660	--------------------	--------------------
Итого по разделу 5	690	348447--------- -	266783--------- -
Баланс	700	1136718----------	1095058----------

Приложение 3

Таблица Б.1. - Сравнительный аналитический баланс ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за 2011 - 2012 гг., тыс. руб.

Показатель баланса	В абсолютных	В удельных весах, %	Изменения
	величинах, тыс. руб.				В абсолютных величинах, т. р.	В удельных весах, %	В % к 2010 году
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Алгоритм расчета				Гр.1/Б2010 *100	гр.2/Б2011 *100	гр.3/Б2012 *100	гр.3-гр.1	гр.6-гр.4	гр.7/гр.1 *100
АКТИВ
1. Внеоборотные активы - всего	1038967	952567	920102	38,90	83,80	84,10	-118865	45, 20	-11,441
в том числе:
- нематериальные активы	9	7	4	0,00	0,00	0,00	-2	0,00	-22,223
- основные средства	310029	279715	253626	11,60	24,60	23, 20	-30314	11,60	-9,778
- незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- долгосрочные финансовые вложения	520010	520010	520000	19,50	45,80	47,50	-	28,00	-
- отложенные налоговые активы	27162	969	428	1,10	0,10	0,10	-26193	-1,00	-0,965
- прочие внеоборотные активы	181757	151866	146044	6,80	13,40	13,40	-29891	6,60	-16,446
2. Оборотные активы	1010756	184151	174956	37,80	16, 20	16,00	-835800	-21,80	-82,69
в том числе:
- запасы	619059	158	5	23, 20	0,10	0,00	-618901	-23, 20	-158,00
- НДС
- долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- краткосрочная дебиторская задолженность	1010756	183038	174844	37,80	16,10	16,00	-835912	-21,80	-82,702
- денежные средства	4421	995	107	0, 20	0,100	0,00	-3426	-0, 20	-77,494
БАЛАНС	2673466	1136718	1095058	100,00	100,00	100,00	-1578408	Х	Х
ПАССИВ
Капитал и резервы	403972	429751	460374	15, 20	37,80	42,10	56402	-26,90	-13,962
Долгосрочные пассивы	405292	358520	367901	15,00	31,60	33,60	-37391	-18,60	-9,226
Краткосрочные пассивы, в т. ч.:
краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность и прочие пассивы	1864202	348447	266783	69,80	30,70	24,40	-1597419	-45,40	-85,690
БАЛАНС	2673466	1136718	1095058	100,00	100,00	100,00	39246	х	х

Приложение 4

Таблица В.1. - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2010 г. по 31.12.10 г.

№ п\п	Показатель	Ед. изм.	Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	310029
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	21377
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	593
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	5 792
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	6 667
5.1	Продукция, в т. ч.	Млн. руб.	6 642
5.1.1	Комплектующие для сборки грузовых автомобилей	Млн. руб.	6 179
5.1.2	Запасные части к грузовым автомобилям	Млн. руб.	219
5.1.3	Продукция диверсификации	Млн. руб.	244
5.2	Товары	Млн. руб.	5
5.3	Услуги	Млн. руб.	20
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	6 690
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	4 547
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	3 627
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	920
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	560
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	993
8.4	ЕСН	Млн. руб.	267
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	39
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	284
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	-23
10.	Рентабельность основной деятельности	%	-0,4
11.	Коэффициент финансового риска	Коэф	5,62
12.	Коэффициент финансирования	Коэф	0,18
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	0,15
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,85
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-0,39
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,30
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	0,24
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	0,15
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,18
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,35
22.	Рентабельность собственного капитала	%	257

Таблица В.2. - Показатели финансово-хозяйственной деятельностиПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2011 - 31.12.2011 г.

№ п\п	Показатель	Ед. изм.	Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	279715
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	4182
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	682
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	4 034
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	5 898
5.1	Продукция, в т. ч.	Млн. руб.	5 860
5.1.1	Комплектующие для сборки грузовых автомобилей	Млн. руб.	5 509
5.1.2	Запасные части к грузовым автомобилям	Млн. руб.	163
5.1.3	Продукция диверсификации	Млн. руб.	188
5.2	Товары	Млн. руб.	2
5.3	Услуги	Млн. руб.	36
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	5 859
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	3 867
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	3 061
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	806
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	433
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	824
8.4	ЕСН	Млн. руб.	282
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	28
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	425
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	40
10.	Рентабельность основной деятельности	%	0,68
11.	Коэффициент финансового риска	Коэф	1,65
12.	Коэффициент финансирования	Коэф	0,61
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	0,38
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,62
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-0,32
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,69
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	-1,22
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	0,38
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,51
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,25
	Рентабельность собственного капитала	%	222

Таблица В.3. - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" за период с 01.01.2012 - 31.12.2012 г.

№ п\п	Показатель	Ед. изм.	Факт 2010 г
1.	Стоимость ОПФ	Тыс. руб.	253626
2.	Поступило основных средств	Тыс. руб.	1448
3.	Выбыло основных средств	Тыс. руб.	35
4.	Среднесписочная численность персонала	Чел.	3988
5.	Доходы от основной деятельности, в т. ч.	Млн. руб.	8954
5.1	Продукция	Млн. руб.	7076
5.2	Товары	Млн. руб.	1844
5.3	Услуги	Млн. руб.	34
8.	Расходы по основной деятельности	Млн. руб.	8917
8.1	Материальные затраты, в т. ч.	Млн. руб.	5936
8.1.1	Сырье и материалы (с РПХ)	Млн. руб.	5383
8.1.2	Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты	Млн. руб.	553
8.2	Энергоносители	Млн. руб.	541
8.3	Затраты по оплате труда	Млн. руб.	1477
8.4	ЕСН	Млн. руб.	451
8.5	Амортизация основных средств	Млн. руб.	505
8.6	Прочие расходы	Млн. руб.	7
9.	Результат от основной деятельности	Млн. руб.	37
10.	Рентабельность основной деятельности	Млн. руб.	0,5
11.	Коэффициент финансового риска	Млн. руб.	1,38
12.	Коэффициент финансирования	Млн. руб.	1,38
13.	Коэффициент финансовой независимости	Коэф	1,73
14.	Коэффициент финансовой зависимости	Коэф	0,58
16.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Коэф	-2,63
17.	Коэффициент финансовой устойчивости	Коэф	0,76
18.	Коэффициент маневренности собственного капитала	Коэф	-1,00
19.	Индекс постоянного актива	Коэф	2,00
20.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10)	Коэф	0,58
21.	Коэффициент реальной стоимости имущества	Коэф	0,23
	Рентабельность собственного капитала	%	200

Приложения 5

Таблица Г.1. - Расчет основных показателей деятельности ПРЗ ОАО "КАМАЗ" в 2010 - 2012 гг., млн. руб.

№ п/п	Показатели	Годы	Отклонение, %	Отклонение, %
		2010	2011	2012	11/10 гг.	12/11 гг.
1.	Объем произведенной продукции, товаров работ, услуг, млн. руб.	6642,00	5860,00	7076,00	88,30	120,80
2.	Производственный персонал, чел.	5792	4034	4615	69,70	114,40
3.	Оплата труда с начислениями, млн. руб.	993,00	824,00	1477,00	83,0	179,25
4.	Материальные затраты, млн. руб.	4547,00	3867,00	5936,00	85,10	153,50
5.	Амортизация, млн. руб.	39,00	28,00	505,00	71,80	1803,57
6.	Основные производственные фонды, млн. руб.	310,00	279,00	253,00	90,00	90,68
7.	Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, млн. руб.	619,00	0,16	-	0,1	-
8.	Производительность труда, руб. (п.1: п.2)	1,147	1,453	1,534	126,68	105,60
9.	Отгрузка на 1 руб. оплаты труда, руб. (п.1: п.3)	6,689	7,112	4,791	106,40	67,40
10.	Зарплата на одного работающего, руб.	17200	20500	32000	119, 20	156,10
11.	Материалоотдача, руб. (п.1: п.4)	1,461	1,516	1, 192	103,77	78,70
12.	Амортизациеотдача, руб. (п.1: п.5)	170,31	209,29	14,01	122,89	6,70
13.	Фондоотдача, руб. (п.1: п.6)	21,43	21,00	27,97	98,00	133, 20
14.	Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов (п.1: п.7)	10	36625	-	366250,00	-
15.	Себестоимость продаж, тыс. руб. (п.3 + п.4 + п.5)	5579,00	4719,00	7918,00	84,60	167,79
16.	Прибыль от продаж, тыс. руб. (п.1 - п.15)	1063	1141	-842,00	107,34	-73,80
17.	Рентабельность продаж, % (п.16: п.1)	16,00	20,00	-11,90	125,00	-59,50

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год, млн. руб.

Показатель наименование	код	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	5898--------------	6667------------ -
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг	020	5859--------------	6690------------ -
Валовая прибыль	029	40--------------- -	(23) - --------------
Коммерческие расходы	030	(26) - --------------	(22) - --------------
Управленческие расходы	040	--------------------	--------------------
Прибыль (убыток) от продаж	050	14-----------------	(45) - --------------
Прочие доходы и расходы		--------------------	--------------------
Проценты к получению	060	12-----------------	33-----------------
Проценты к уплате	070	1841--------------	949---------------
Доходы от участия в других организациях	080	--------------------	--------------------
Прочие операционные доходы	090	1100--------------	1100--------------
Прочие операционные расходы	100	--------------------	--------------------
Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения	120 130 140	1300-------------- ------------------- 585---------------	480--------------- ------------------- 619---------------
Отложенные налоговые активы	141	--------------------	--------------------
Отложенные налоговые обязательства	142	-------------------	--------------------
Текущий налог на прибыль	150	140---------------	148---------------
Дополнительные показатели	160	--------------------	--------------------
Чистая прибыль (убыток) очередного периода	190	445---------------	471----------------
СПРАВОЧНО		--------------------	--------------------
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	--------------------	--------------------
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	--------------------	--------------------
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	--------------------	--------------------

Отчет о прибылях и убытках за 2012 год, млн. руб.

показатель наименование	код	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	8954--------------	5898------------ -
Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг	020	8917--------------	5859------------ -
Валовая прибыль	029	37--------------- -	40-----------------
Коммерческие расходы	030	(28) - --------------	(26) - --------------
Управленческие расходы	040	--------------------	--------------------
Прибыль (убыток) от продаж	050	9------------------	14-----------------
Прочие доходы и расходы		--------------------	--------------------
Проценты к получению	060	-------------------	12-----------------
Проценты к уплате	070	2172--------------	1841--------------
Доходы от участия в других организациях	080	--------------------	--------------------
Прочие операционные доходы	090	1740--------------	1100--------------
Прочие операционные расходы	100	--------------------	-------------------
Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения	120 130 140	727--------------- ------------------- 304---------------	1300-------------- ------------------- 585---------------
Отложенные налоговые активы	141	--------------------	--------------------
Отложенные налоговые обязательства

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 
•  5 

дипломная работа "Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности" скачать

Подобные документы

• Анализ и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Энергосервис"

  Основные виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Энергосервис". Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [565,3 K], добавлен 17.07.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая природа и сущность финансово-хозяйственной деятельности, характеризующие ее показатели, меры по повышению эффективности, перспективы, принципы управления. Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [85,9 K], добавлен 25.09.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

  Теоретические основы, методика анализа и управления хозяйственной деятельностью. Система аналитических показателей оценки эффективности и их классификация. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1014,2 K], добавлен 03.10.2010
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, правовое регулирование управления данным процессом, основные подходы к оценке. Предложения по повышению прибыли и рентабельности ОАО "ЮТЭК-ХМР".
  
  дипломная работа [105,7 K], добавлен 19.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Монолит-ТК"

  Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Показатели и методика финансового анализа, его информационная база. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК", разработка мероприятий по повышению ее эффективности.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 20.10.2010
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ динамики и структуры прибыли организации, ее рентабельности и платежеспособности. Разработка мероприятий повышения качества работы фирмы.
  
  дипломная работа [237,4 K], добавлен 14.11.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Содержание и принципы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Юдализ". Информационная основа для проведения оценки. Анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, деловой активности и рентабельности.
  
  дипломная работа [145,8 K], добавлен 13.08.2015
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия на примере деятельности ООО "Монолит-ТК" в целях определения эффективности использования основных, оборотных средств и трудовых ресурсов. Показатели себестоимости и прибыли.
  
  дипломная работа [113,5 K], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Варненский комбинат хлебопродуктов"

  Сущность и формы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности. Прогноз экономических показателей.
  
  дипломная работа [328,1 K], добавлен 08.05.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности (на примере ОАО АКБ "Финпромбанк")

  Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.
  
  дипломная работа [813,0 K], добавлен 14.06.2012
  

Другие документы, подобные "Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам