Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Значение понятия ликвидность предприятия и его сущность

1.2 Значение и сущность понятия платежеспособности предприятия

1.3 Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия

Глава 2. Анализ платежеспособности и ликвидности гипермаркета «Метро»

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности ООО «Метро»

Глава 3. Проблемы и пути укрепления платежеспособности и ликвидности гипермаркета «Метро»

3.1 Выявление резервов повышения ликвидности

3.2 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности и ликвидности

Заключение

Список источников и литературы



Введение

Успешно одолев острый кризис 90-х годов, Республика Казахстан достаточно уверенно вступила в современный новый этап своего развития: рыночные отношения, связанные как с государственной, так и частной собственностью, и взаимодополняющие друг друга. При этом частный сектор в лице малого и среднего бизнеса получил особый статус в экономике республики и поддержку непосредственно первого Президента Казахстана Назарбаева Н.А. На современном этапе развития рыночной экономики, когда рыночная конкуренция становится еще более жесткой, в результате появления более усовершенствованных методов и форм конкуренции предприятий на рынке, исследования организаций службы маркетинга становятся все более необходимыми.

Переход к рыночной экономике требует от компаний повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на базе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных методов и форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важнейшая роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет исследовать и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений как собственными оборотными средствами в целом, так и по отдельным подразделениям, обусловить показатели платежеспособности предприятия. В рыночных условиях основой выживания и стабильного положения организации служит ее ликвидность и финансовая устойчивость. Они отражают состояние финансовых ресурсов организации, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, результативно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, манкировать расходы согласно его расширению и обновлению. В случае если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, состоятельно то оно располагает рядом преимуществ перед остальными организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в подборе поставщиков и в выборе квалифицированных сотрудников, и в конце концов по привлечению стабильной клиентской базы. Чем существеннее устойчивость компании, тем более она независима от внезапного модификации рыночной конъюнктуры и, таким образом, тем меньше опасность оказаться на грани разорения. Экономическая стабильность определена как неизменностью финансовой сферы, в рамках которой осуществляется работа компании, так и итогами её функционирования, интенсивного и эффективного реагирования на перемены внутренних и внешних условий, а ликвидность, содействует стремительной реализации, в отсутствии издержек в стоимости. События последнего времени на всемирном экономическом рынке и в том числе Казахстана доказывают тот факт, что правильность и необходимость в управлении ликвидностью и платежеспособностью увеличивается с каждым днем.

Исследование и экономическое урегулирование характеристик платежеспособности на сегодняшний день очень важно для компаний, так как компании чаще всего экономически никак не развиты и не платежеспособны, если они не эффективно функционируют, не эффективно применяют собственную приобретенную прибыль, не эффективно вкладывают собственные валютные ресурсы. Этот вопрос для нынешних компаний в современный промежуток весьма актуален, существенен и значим. В рамках данной дипломной работы мной будут рассмотрены теоретические основные принципы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов на фактическом материале конкретного предприятия и запланированы предложения укрепления платежеспособности данного предприятия. Анализ заключается не только лишь в том, чтобы дать оценку ликвидность баланса или платежеспособность, но и в том, чтобы регулярно проводить работу, обращенную на их улучшение.

Анализ ликвидности баланса, предоставляет возможность установить, по каким направлениям необходимо осуществлять данную работу, дает возможность выявить важные нюансы и более слабые позиции в проведенном анализе. В согласовании с этим итоги анализа дают ответы на вопросы, каковы ключевые методы совершенствования состояния предприятия. Однако основной считается возможность вовремя выявлять и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности, обнаруживать резервы усовершенствования его платежеспособности. При хорошем экономическом состоянии учреждение устойчиво платежеспособно, при плохом - время от времени или постоянно неплатежеспособно. Анализ платежеспособности считается также главным компонентом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего дать оценку риск нарушения обязательств по расчетам компании.

Целью данной дипломной работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний, а кроме того формирование практических способностей по проведению комплексного анализа платежеспособности компании.

Для раскрытия поставленной цели сформулированы соответствующее задачи:

1) исследовать теоретические основы платежеспособности и ликвидности предприятия;

2) рассмотреть платежеспособность и ликвидность на примере «МЕТРО»;

3) разработать мероприятия по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия «МЕТРО» Объект исследования - торговый центр «МЕТРО».

Предмет исследования - анализ платежеспособности и ликвидности компании и направления их повышения. Теоретические и практические аспекты платежеспособности и ликвидности предприятий нашли свое отражение в трудах многих экономистов. Среди них: Г.В. Савицкая, А.В. Зимовец, А.В. Бальжинов, Ю.В. Васильев, А.И. Алексеева, М.Ж. Ташенев П.А. Левчаев, Н.С. Попова и др. Методы исследования представлены теоретическими (анализ литературы по проблематике изучения) и эмпирическими (количественная и качественная переработка сведений) методами. Фактическая значимость работы в том, что результаты анализа могут быть использованы руководством при принятии административных заключений.

Актуальность вопроса состоит в том, что исследование платежеспособности и ликвидности считается базой успешного управления предприятием. Главной целью любой финансовой активности является, прежде всего, увеличение благосостояния владельцев функционирующего финансового субъекта. Материальное благополучие в этом случае необходимо понимать не просто как благополучие в денежном выражении, а в наиболее широком значении - как улучшение качества жизни. К достижению благосостояния финансовый субъект стремится собственным путем, через постановки системы определенных целей и разработки проектов их реализации. Все без исключения выше описанное предопределило выбор темы данной дипломной работы.



1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

1.1 Значение и сущность понятия ликвидности предприятия

Термин ликвидность - это финансовое представление, как правило используемое к активам компании, и означающее способность разного типа активов быть направленными в деньги без дополнительных расходов и задержек. Кроме того, ликвидностью называют умение кредитной организации предельно быстро и своевременно выполнить свои обязательства пред заемщиками. Рыночной ликвидностью именуется способность финансовых рынков к поглощению ценных бумаг и иных экономических инструментов.

Понимание ликвидности в современной экономической литературе “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность передает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. Так, под ликвидностью иметься в виду способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Наиболее яркие примеры ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, включая с 2-ой половины ХХ в., в связи с невыгодной деятельностью муниципальных банков и компаний, а кроме того с процессов создания торговых банков. К примеру, о важности соблюдения соотношения между сроками действующих и бездейственных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

В сегодняшней экономической литературе слово “ликвидность” имеет обширный диапазон использования и определяет абсолютно различные предметы экономики. Помимо выше представленных дефиниций он применяется в сочетаниях с другими суждениями, касающимися как определенных объектов финансовой жизни (продукт, ценная акция), так и субъектов государственной экономики (банк, компания, биржа), а также для установления характерных качеств работы финансовых субъектов (баланс компании, баланс банка). Ликвидность компании - это умение компании вовремя выполнять обещания согласно абсолютно всем видам платежей. Чем больше уровень способности выполнения обязанностей по платежам, тем больше степень ликвидности компании. Уровень ликвидности находится в зависимости от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, быстроты оборота денег, состава используемых активов, степени и срочности оплаты нынешних обязанностей.

Данный коэффициент применяется с целью оценки имиджа компании, его инвестиционной привлекательности. Чем существеннее степень инвестиционной привлекательности, тем выше степень платежеспособности. Ликвидность компании выступает в качестве внешнего проявления экономической стабильности, сутью которой считается обеспеченность используемых активов долговременными источниками развития. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью состоятельности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источникам. Как правило отличают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем проще и быстрее можно получить за актив абсолютную его стоимость, тем более ликвидным он считается. Ликвидность активов - умение активов модифицироваться в денежные средства, а степень ликвидности актива обусловливается продолжительностью временного периода, в протяжение которого данная трансформация может быть исполнена. Чем короче промежуток, тем больше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность активов определяет умение управления компании создавать и осуществлять руководство собственностью и источниками финансирования. Ликвидность баланса компании - это степень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Оно подразумевает исследование платежных средств за счет внутренних источников, т.е. реализации активов. Ликвидность баланса отличается от ликвидности активов тем, что она обусловливается как величина, противоположная времени, необходимому для обращения их в валютные ресурсы (чем меньше требуется времени, для того чтобы этот тип активов получил валютную конфигурацию, тем больше его ликвидность). В общем случае предприятие является ликвидным, в случае если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Таким образом, ликвидность сопряжена, во-первых, с возможностью средств обращения осуществлять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью наличных средств, и в-третьих, с надежностью исполнения долговых обязательств в обществе. Таким образом, ликвидность можно определить, как социальные взаимоотношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (имущества в эквивалент). В абсолютно всех вариантах, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот продуктов или наличных средств, на завершающей стадии подобного рода кругооборота появляется трудность ликвидности. Ликвидностью предмета можно рассматривать такую его качественную характеристику, которая отображает умение возврата субсидированной цены через конкретное время, при этом чем менее период возврата, тем существеннее ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает социальную связь, которая создается постоянно при необходимости вовремя реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно обусловить как возможность своевременной реализации стоимости.

Таким образом, ликвидность - это умение компании:

1) быстро отвечать на внезапные экономические трудности и возможности;

2) повышать активы при увеличении размера продаж;

3) возвращать краткосрочные долги посредством обычного превращения активов в наличность.

Имеется ряд степеней ликвидности установления потенциалов управления компании, а значит, стабильностью всего плана. Таким образом, недостаточная ликвидность, как правило, обозначает, то что компания не в состоянии воспользоваться достоинствами бонусов и появляющимися выгодными торговыми возможностями. На данном уровне минус ликвидности означает, что не имеется свободы выбора, и это ограничивает независимость операций управления. Наиболее существенный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие никак не способно уплатить собственные текущие обязанности и обязательства. В следствии - интенсивная реализация долговременных инвестиций и активов, а в самом худшем случае это приводит к неплатежеспособности и банкротству. Для собственников компании неудовлетворительная ликвидность может обозначать понижение доходности, утрату контролирования и неполную либо абсолютную утрату инвестиций денежных средств. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может обозначать приостановку в уплате процентов и основной суммы долга либо неполную или абсолютную утрату ссуженных средств.

Нынешнее положение ликвидности фирмы может воздействовать, в том числе и на её отношения с покупателями и поставщиками продуктов и услуг. Подобное изменение может проявиться в неспособности данного предприятия реализовать требование договоров и послужить причиной к потере взаимосвязей с поставщиками. По этой причине ликвидности придается такое огромное значение. Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его последующее существование ставится под сомнение, и это отсрочивает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к появлению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность охарактеризовывает соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, следовательно, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов. Анализ и диагностика экономического состояния компании считается важным условием для эффективного управления капиталами в компании.

Цель анализа - выявить и ликвидировать недостатки в экономической деятельности компании, а также определить резервы с целью поддержания экономического состояния компании и его платежеспособности. Все это происходит благодаря разработке стратегии и тактики развития компании, обоснования проектов и административных заключений, реализации контролирования за их выполнением, выявления резервов увеличения производительности производства и оценки результатов работы компании и его подразделений.

Анализ ликвидности равновесия нужен с целью постановления подобных вопросов, равно как:

- Оценка достаточности средств для возмещения обязательств, сроки которых истекают в надлежащие периоды;

- Установление суммы ликвидных средств и контроль их достаточности с целью исполнения неотложных обязанностей;

- Оценка ликвидности и платежеспособности компании в основании ряда характеристик.

Следовательно, каждое предприятие может самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе анализа ее состояния в конкретные периоды времени и прогнозирования показателей ликвидности для проведения в последующем научно обоснованной финансовой политики в области формирования капиталов.

1.2 Значение и сущность понятия платежеспособности предприятия

Платежеспособность -- это возможность компании расплачиваться согласно собственным обязательствам. При хорошем финансовом пребывании учреждение стабильно платежеспособно; при плохом -- время от времени либо постоянно неплатежеспособно. Другими текстами под платёжеспособностью компании предполагают:

1. Его способность в срок и в полном объёме исполнять платёжные условия генпоставщиков техники и материалов в согласовании с хозяйственными контрактами, возвращать кредиты, осуществлять оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

2. Возможность постоянно и вовремя выплачивать долговые обязательства определяются в конечном результате присутствием у компании денежных средств, что находится в зависимости от того, в какой степени партнёры осуществляют собственные обязательства пред предприятием. Помимо этого, при назначенном размере источников средств у компании тем больше денег, чем меньше иных составляющих активов. В ходе оборота средств деньги то высвобождаются, то вновь следуют как издержки на пополнение внеоборотных и используемых активов.

Платежеспособность компании - умение своевременно исполнять платежные условия поставщиков оснащения, материала и использованных материалов в согласовании с хозяйственными договорами, отдавать кредиты, осуществлять оплату труда персонала, вводить платежи в госбюджет. Таким образом, платежеспособность - это возможность компании вовремя выплачивать все свои долги. Это главной коэффициент стабильности её финансового состояния. Порой взамен термина "платежеспособность" говорят, и это в целом верно, о ликвидности, т. е. способности тех либо иных предметов, составляющих имущество баланса, быть проданными. Это более обширное определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, необходимых при проведении расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. От определения «платежеспособность» необходимо отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность - это система обстоятельств, определяющих способность компании привлекать ссуда в различных формах, выполняя все без исключения сопряженные с ним финансовые обязательства в абсолютном размере и в предустановленные сроки. Платежеспособность определяет возможность компании вовремя ликвидировать платежные обязательства наличными денежными средствами.

Таким образом, главными признаками платежеспособности считаются:

- наличие в достаточном размере средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Это - сигнальный признак, определяющий финансовое положение компании. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Подсчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с разной степенью точности. С целью подтверждения платежеспособности проводят проверку: наличие денежных средств на валютных счетах компании, кратковременные экономические инвестиции. Анализ платёжеспособности важен не только лишь для предприятия с целью оценки и моделирования экономической деятельности, но и с целью внешних инвесторов (банков). Прежде чем предоставлять кредит, банк-посредник обязан убедиться в кредитоспособности заёмщика. То же обязаны сделать и компании, которые желают войти в финансовые взаимоотношения друг с другом. В особенности важно знать о экономических способностях партнёра, в случае если появляется проблема о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -- заёмные.

Основная цель анализа платёжеспособности -- вовремя обнаруживать и ликвидировать недостатки в экономической деятельности и находить резервы усовершенствования финансовых возможностей компании. При этом нужно решать соответствующие задачи:

1. На основании исследования причинно-следственной связи между различными показателями производственной, торговой и экономической работы предоставить оценку исполнения плана согласно поступлению экономических ресурсов и их применению с позиции усовершенствования платёжеспособности.

2. Прогнозирование вероятных экономических итогов, финансовой рентабельности, исходя из реальных обстоятельств хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.3. Разработка определенных мероприятий, нацеленных на более результативное применение денежных ресурсов. Анализом платёжеспособности компании занимаются не только руководители и соответствующие службы компании, но и его учредители, инвесторы.

С целью исследования эффективности использования ресурсов, банки для оценки критериев кредитования, установление уровня риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

* Внутренний анализ проводится службами фирмы и его итоги применяются для планирования, моделирования и контроля. Его задача -- определить комплексное поступление денежных средств и разместить свои и заёмные ресурсы таким способом, чтобы гарантировать нормальное функционирование компании, приобретение максимума прибыли и исключение разорения.

* Внешний анализ исполняется инвесторами, поставщиками вещественных и экономических ресурсов, осуществляющими контроль органами на основании публикуемой отчётности. Его задача -- определить вероятность рентабельно инвестировать ресурсы, для того чтобы гарантировать максимум прибыли и устранить опасность потери. Таким образом, можно сделать заключение, что воздействие абсолютно всех упомянутых выше условий может ослаблять экономическую стабильность предприятия и снижать его состоятельность, в особенности, если воздействие внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Но эта связь факторов может проявлять и благотворное воздействие на экономическое положение компании, в т.ч. и на её экономическую стабильность и состоятельность, в мощь вероятного регулировки условий лично предприятием. Состоятельность проявляет позитивное воздействие на осуществление производственных планов и предоставление потребностей изготовления необходимыми ресурсами.

Таким образом, оттого в какой мере серьезно определен вопрос платежеспособности компании и взаимосвязанный с ним анализ в администрации компании главным образом зависит и станет ли учреждение эффективным и развитым.

1.3 Методы анализа и оценки платежеспособности и ликвидности предприятия

Диагностика и анализ экономического состояния является одним с наиболее значимых условий успешного управления капиталами компании. Объектом финансового анализа считается бухгалтерская отчетность компании. К основным методам анализа относятся:

* Горизонтальный (временной) исследование - сопоставление любой позиции отчетности с предшествующим этапом, что дает возможность выявить установки изменения статей баланса либо их групп и на основе этого рассчитать базовые темпы роста.

* Вертикальный (структурный) исследование ведется в целях установления структуры итоговых экономических характеристик, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом характеристик (выявление воздействия каждой позиции отчетности на итог в целом).

* Трендовый (динамический) исследование базируется на сопоставлении каждой позиции отчетности за несколько лет и установления тренда, т.е. общей направленности и прогнозирование на этой основе последующего развития ситуации. Трендовый анализ может быть создан с поддержкой способов статистики (скользящее среднее, полином 1-го либо 2-го порядка и т.д.) на основании сведений как горизонтального, так и вертикального анализа.

* Расчет финансовых коэффициентов - подсчет пропорций между отдельными позициями отчета либо позициями различных конфигураций отчетности. Согласно итогам расчета экономических коэффициентов выполняется сопоставительный анализ.

Управление платежеспособностью проводится как минимум по двум направлениям: повышение платежеспособности и профилактика (снижение) неплатежей. Платежеспособность компании можно усовершенствовать, если регулярно осуществлять всевозможные мероприятия, согласно устранению факторов и условий снижения платежеспособности, а кроме того способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, увеличение доли ликвидности используемых активов, ускорение оборачиваемости активов. Огромное значение имеет экономический имидж компании, который дает возможность использовать в качестве средства расчетов торговые (товарные) векселя. Увеличивая платежеспособность, компания одновременно обеспечивает понижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально повышение контроля за платежными потоками. В этих целях предпочтительно составлять проекты поступления и расходования денежных средств, вести платежный дневник. В свою очередь, платежный календарь представляет собою инструмент, который применяется в ходе управления валютными потоками фирмы. Его значимость как инструмента управления валютными потоками фирмы состоит в установлении взаимосвязи между валютными потоками, определенными факторами либо этапами времени и назначением либо происхождением денежным сумм.

Главная его цель - синхронизирование дат поступлений и выплат валютных средств с целью обеспечения стабильной платежеспособности компании. Руководство валютными потоками фирмы формирует основу для количественного рассмотрения результатов принятия сложных административных заключений и формального сопоставления разных альтернатив заключений. Это увеличивает результативность как работы планово-финансовых отраслей компаний, так и решений, принимаемых начальством фирм. Формами избежания неплатежей потребителей считаются авансовые платежи, предварительная оплата, применение аккредитивов, разных видов поручительства со стороны финансово надежных структур (стабильных банков, крупных страховых, экономических, инвестиционных фирм, органов власти и др.), а также реализация сделок с задатком. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных сложных условиях мирового финансового кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать состояние своего предприятия, состояние потенциальных конкурентов и уметь адаптироваться в условиях быстроизменяющейся внешней среды.

Анализируя экономическое положение компании, возможно выявить соответствующее трудности:

* невысокая экономическая стабильность. Угрожает трудностями в погашении обязанностей в перспективе, связью компании пред кредиторами, то что данное обозначает утрату самодостаточности.

* невысокая платежеспособность, обозначающая, то что у компании в кратчайшее период может не хватить либо уже не достаточно денег для того, для того чтобы своевременно рассчитаться согласно своим обязанностям, с кредиторами, персоналом компании. Своевременно осуществить плату налогов и сборов. Трудности с закрытием обязанностей обозначают понижение коэффициента ликвидности. Показатель единой ликвидности может помочь дать оценку возможную умение компании платить согласно нынешним обязанностям из-за результат существующих используемых активов.

* недостаточное удовлетворение интересов собственника. Эта трудность сопряжена с "низкой рентабельностью своего капитала". Это обозначает, то что владелец приобретает прибыли, существенно наименьшие приложенных денег. О снижающейся отдаче в инвестированный в фирму основной капитал сообщит понижение характеристик рентабельности. Руководство ликвидностью - это работа компании, банк согласно обеспечиванию подобного размещения денег, для того чтобы в каждой период была вероятность рассчитаться согласно обязанностям (в небольшой промежуток периода обратить актив в валютные ресурсы). Имеется несколько способов управления ликвидностью:

1) общий метод распределения средств, заключающийся в распределении привлеченных и собственных средств по каналам размещения из единого фонда в соответствии с потребностями и интуицией;

2) метод распределения активов (конверсии наличных средств), складывающийся в размещении активов в согласовании с сроками пассивов (к образцу, срочные инвестиции вплотную вплоть до 1-го годы следуют в предоставление кредитов вплотную до 1-го года);3) метод научного управления, применяющий система прямолинейного программирования с целью оптимизации распределения наличных средств. Осознавая неясность традиционной технологические процессы балла ликвидности баланса, практически все без исключения экономисты расположены наличие балле платежеспособности осуществлять в интерес совсем никак не срочность активов, а и их рыночность.

С мишенью исполнения данной балла необходима совсем никак не балансовая стоимость применяемых активов, пусть в этом количестве и уменьшенная в значение продолжительной дебиторской задолженности, расходов будущих стадий и доли налог согласно приобретенным ценностям. Требуется анализ балансовых запасов в соответствии с ценами их вероятной осуществлении. Наличие этом нужно осуществлять в интерес, в таком случае то что часть числящихся в балансе запасов в полном совсем никак не способен быть выполнена с - из-за недоступности спроса в её, часть способен являться реализована в соответствии с ценами наиболее более низким, чем их анализ, определенная в балансе. Вместе с этим способен владеть значимость ситуация, наличие тот или иной часть запасов допустимо осуществить в соответствии с ценами, превышающим их балансовую стоимость. Особенное заинтересованность наличие анализе и балле риска неустойчивой ликвидности нужно давать abc - и сценарному разбору дебиторской задолженности: выявлению взаимосвязи с 1-спорт дебитора, балле качества задолженности и реальности ее возврата. В основе данного рассмотрения располагается разделение дебиторов в соответствии с категориями. Формирование категории потребителя, его выгодности с мишенью фирмы разумно осуществлять в соответствии с аналогичным данным, точно также как:

- продолжительность деятельность с потребителем;

- размер поступлений денежных денег с потребителя;

- Процент поступлений денежных средств по клиенту в общем размере продаж.

В основании данного способа находится закон В. Парето, который свидетельствует, то что из-за большая часть вероятных итогов соответствует сравнительно незначительное количество факторов. Относительно дебиторской задолженности его возможно сформулировать подобным способом: 80% средства дебиторской задолженности способен числиться за 20% дебиторов. В балансе с принципами abc - анализа объекты разбиваются в 3 группы согласно конкретному признаку: категория a включает незначительное количество предметов с огромной степенью удельного веса согласно принятому признаку, категория b - среднее количество предметов с посредственной степенью удельного веса согласно схваченному признаку, категория c - огромное количество предметов с незначительный размером удельного веса согласно взять на работу признаку. В основе результатов проделанного рассмотрения дебиторской задолженности ведется киносценарный исследование, позволяющий дать оценку её влияние в экономические результаты работы и валютные струи компании. Задача расплаты - дать оценку соответствие существующих активов, равно как специализированных с целью прямой осуществлении, таким образом и задействованных в промышленном ходе, с мишенью их дальнейшей осуществлении и воздаяния приложенных денег и имеющихся обязанностей, какие обязаны являться погашены системой в будущем этапе. Подсчет основывается в этом, то что виды используемых денег владеют различной ступенью ликвидности. По этой причине с целью балла платежеспособности и ликвидности компании используются характеристики, какие разнятся в связи с режима введения их в подсчет быстро реализуемых денег, осматриваемых в свойстве возмещения кратковременных обязанностей. Исследование экономических коэффициентов платежеспособности торговой компании необходимо осуществлять в динамике, в сравнении с подходящими ролями, с сведениями других компаний.

Согласно результатам рассмотрения совершается заключение о уровня платежеспособности торговой компании и факторах её перемены. Согласно завершении балла платежеспособности и ликвидности торговой компании формулируется общее завершение о степени экономического зарубка, связанного с её финансово-хозяйственной работой: полное отсутствие, невысокий, средний, большой, а также выявляются причины его возникновения. Организация может быть ликвидной в той или другой степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко используемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется длительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем больше ликвидность активов. В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то нужно оценить его динамику (увеличение или понижение значения).

Таким образом, исследуя ликвидность баланса коммерческой организации нужно сопоставить активы, сгруппированные по степени их ликвидности и пассивы, сгруппированные по срокам погашения, а также рассчитать показатели ликвидности и ряд коэффициентов, характеризующих всеобщую, полную, быструю и текущую ликвидность организации.



2. Анализ платежеспособности и ликвидности гипермаркета «МЕТРО»

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Metro Group представлена 2200 торговыми центрами в 31 стране мира: Австрии, Бельгии, Болгарии, Вьетнаме, Венгрии, Германии, Греции, Дании, Испании, Индии, Италии, Казахстане, Китае, Молдавии, Люксембурге, Нидерландах, Пакистане, Польше, Португалии, Румынии, России, Сербии, Словакии, Турции, Украине, Франции, Хорватии, Чехии, Швейцарии, Швеции, Японии. Сеть магазинов METRO Cash & Carry была основана в Германии в 1964 г. профессором Отто Байсхаймом (Otto Beisheim). В Казахстане офис МЕТРО был открыт 1 июля 2008 года, 3 сентября этого же года подписали заявление о намерениях с Министерством экономики и торговли РК. Первый магазин открылся в конце 2009 года, в Астане. В каждый магазин компания вложила более 20 миллионов евро. В магазине представлены 11 тыс. продовольственных и 7 тыс. непродовольственных наименований товаров. Торговая площадь торгового центра -- 6 880 мІ. 30 сентября 2010 года был открыт первый магазин сети в Алма-Ате. Компания заявила об инвестициях в проект около 3 млрд тенге, и планируемой торговой площади магазина 6,8 тыс. мІ. В 2010 году открылся второй по счёту торговый центр в Алма-Ате. В этом же году центры Metro были открыты в городах Караганда и Шымкент. По состоянию на январь 2015 года в Казахстане работает 8 торговых центров в 7 городах:

· 2 -- в Алма-Ате

· по 1 -- в Астане, Караганде, Шымкенте, Павлодаре, Актобе и Усть-Каменогорске.

Также появлялась информация о строительстве и открытии центров Metro в городах Тараз и Семей. На сегодняшний день общая сумма инвестиций компании в Казахстане составила порядка 170 млн. евро, при этом было создано более 1 000 постоянных рабочих мест. На данный момент торговая площадь магазинов в зависимости от формата занимает около 5000 - 7000 кв. м., а общая 9000 - 11 000, парковка рассчитана на 250 - 350 мест.

Ассортимент торгового центра МЕТРО включает многообразные товары, закупаемыми у национальных и международных компаний, при этом доля казахстанских товаров (как собственного производства, так импортированных казахскими компаниями) составляет не менее 90% от всего объема закупок. На данный момент ведутся переговоры о расширении партнерской сети местными компаниями. Торговые центры METРO работают для частных предпринимателей, юридических и физических лиц. Для того чтобы стать клиентом METРO и получить карту для дальнейшего осуществления покупки, необходимо предоставить документы о государственной регистрации, подтверждающие Ваши полномочия как представителя компании. Физическим лицам необходимо предоставить любой документ удостоверяющий личность. Сам процесс закупки и его формат разработан специально для того, чтобы обеспечить максимальный комфорт представителям различных организаций: ресторанов, гостиниц, офисов и пр. Физическим лицам необходимо предоставить любой документ удостоверяющий личность. Сам процесс закупки и его формат разработан специально для того, чтобы обеспечить максимальный комфорт представителям различных организаций: ресторанов, гостиниц, офисов и пр.

К основным видам деятельности «Метро» относятся:

розничная торговля алкогольными напитками;

деятельность ресторанов и кафе;

иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Вид торговой организации: ООО «МЕТРО Кэш энд Кэрри» оптовая сеть.

Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:

- завоевание определенной доли рынка;

- создание благоприятного впечатления у населения о предприятии; формирование постоянного контингента покупателей;

- создание деловой репутации надежного партнера в глазах производителей.

Характер собственности: частная.

Принадлежность фирмы по капиталу и контролю; по капиталу и контролю принадлежит к национальной фирме.

Организационно - правовая форма - ООО.

Учредительным документом ООО «МЕТРО Кэш энд Кэрри» является Устав на основании которого и действует данное ООО.

Генеральный директор осуществляет руководство ООО «МЕТРО Кэш энд Керри».

Директор обладает следующими полномочиями:

- выбирает руководителей подразделений,

- принимает на работу рабочий персонал,

- устанавливает оклады оплаты труда,

- распоряжается бюджетом предприятия,

- в праве увольнять работников по усмотрению.

Также имеет право принимать определенные решения без согласования с другими руководителями в пределах правил, установленных организацией.

Генеральный директор имеет 5 заместителей, которые ответственны каждый в своей области:

- финансовый директор

- коммерческий директор

- начальник IТ - отдела

- директор службы управления персоналом

- исполнительный директор

Финансовый руководитель отвечает за экономические показатели работы ООО «МЕТРО Кэш энд Керри». В подчинении у него находится Бухгалтерия.

Бухгалтерия производит организацию бухгалтерского учета и отчетности в компании и в его подразделениях, подсчет поступающих валютных средств, товарно-вещественных ценностей и основных средств, своевременное отображение в счетах бухучета операций, сопряженных с их перемещением, подсчет издержек изготовления и обращения, исполнение смет затрат, реализации продукции, итогов хозяйственно-экономической работы компании, а также экономических, расчетных и кредитных действий, создание отчетных калькуляций себестоимости продукции, вычисления по зарплате с сотрудниками компании, начисление и перевод платежей, обеспечивает своевременное составление счетоводной отчетности и представления её в определенном порядке в надлежащие органы. Коммерческий руководитель осуществляет контроль за размером продаж ООО «МЕТРО Кэш энд Керри». В его руководстве пребывают менеджеры, которые реализовывают отбор и устанавливает генпоставщиков продукта, необходимых предприятию, заключают договора с поставщиками, организуют процесс доставки товаров в магазин, обеспечивает их хранение, контролируют работу служащих. Начальник IТ - отдела отвечает за программное обеспечение ООО «МЕТРО Кэш энд Керри». В его подчинении находятся программисты, которые осуществляют обслуживание компьютерной техники торгового предприятия. Заместитель директора по качеству (специалист по работе с клиентами) - осуществляет сплошной контроль качества отпускаемой продукции. Организует входной контроль качества проступающих на предприятие товаров, совместно с отделом сертификации проводят проверку принимаемой продукции.

Директор осуществляет руководство службой персонала, которая отвечает за подбор работников.

Маркетолог исследует рынки сбыта.

Исполнительный директор - осуществляет координацию сети магазинов ООО «МЕТРО Кэш энд Керри».

Грузчики - организуют разгрузку продукции в магазине, принимают продукцию по количеству, производят отпуск товара со склада, проводят раз в квартал инвентаризацию, составляют отчеты по остаткам продукции на складе.

Продавцы - консультанты - их работа состоит в общении с покупателями, своевременная доставка товара в торговый зал магазина.

Продавцы - кассиры торгового зала - осуществляют расчет с покупателями, предоставляют кассовые чеки.

Кадровый состав торгового предприятия включает в себя:

1. Высшее руководящее звено магазина ООО «МЕТРО Кэш энд Керри», состоит из шести человек (генеральный директор, исполнительный директор, финансовый директор, коммерческий директор, начальник IT - отдела, директор СУП).

2. Бухгалтерия состоит из 5-х человек, в том числе главного бухгалтера.

3. Служба управления персонала состоит из 3 человек.

4. IT - отдел включает 3 человек

5. Коммерческий отдел состоит из 4 человек.

Магазин «МЕТРО Кэш энд Керри» состоит из 13 секций. Общая численность работников магазина составляет 54 человека.

Структура управления торгового предприятия «МЕТРО Кэш энд Керри» - линейно-штабная.

Преимущества:

- снижается нагрузка линейных руководителей;

- повышается качество подготовки решений за счет специализации;

- улучшается горизонтальная координация.

Существуют специальные подразделения, которые участвуют в подготовке решения, но не руководят нижестоящими службами, не имеют право принимать решения и осуществлять его внедрение. Чтобы предприятие работало усиленно, чтобы в его работе было как можно меньше провалов и неудач, необходимо, чтобы четко и правильно скопирована структура штата предприятия. Ознакомившись со структурой аппарата торгового предприятия ООО «МЕТРО Кэш энд Керри» и вопросом, связанным с численностью работников, можно сказать, что организация структуры аппарата находится на должном уровне.

Устройство аппарата отвечает многофункциональному содержанию хода управления предприятием, гарантирует комплексное формирование управляемой концепции. Вследствие активного труда управления, основываясь в нужную документацию, поддерживаются ясные разделения обязательств и ответственностей любого сотрудника. Координационная конструкция характеризуется этим, то что руководителю любого отделения нужно управляющий-начальник, исполняющий единое управление подвластными ему сотрудниками и концентрирующий в собственных ручках все без исключения функции управления. Данная структура основывается в вертикальном делении административного работы и приводит к управлению согласно степеням, то что дает возможность стремительно и незамедлительно осуществлять постановления и гарантировать их осуществление, никак не прибегая к режимам стимулов и мотивировок, содействует увеличению ответственности управляющего за результативность деятельность возглавляемого им звена. Совместно с этим прямолинейная конструкция управления обладает несколько минусов, 1 с их - неудовлетворительная профессионализм единичных управляющих. Согласовательными возможностями именуют возможности, присутствие каковых нужно прямолинейному управлению рассматривать надлежащие воздействия с штабным механизмом, в первую очередь, нежели совершить которые-или воздействия либо показать их высочайшему управлению. Однако, прямые главы никак не должны руководствоваться советам штабного агрегата.

Согласовательными возможностями в торговом центре владеет основной главбух. Параллельные возможности используются с целью контролирования экономических затрат. Их задача - формирование концепции контролирования с целью уравновешивания правительству и избежания погрешностей. Функциональные возможности - устройство, владеющий выделиться, способен, равно как представить, таким образом и запрещать которые-в таком случае влияния в области своей области ответственности. Количество ступеней управления напрямую связано с возможностью эффективного реализации прямолинейных и многофункциональных взаимосвязей в компании. В ООО «МЕТРО Кэш энд Керри» многофункциональными возможностями владеет руководитель, основной главбух, профессионал согласно работ с покупателями, администратор.

Принцип целостности подчинения состоит в этом, то что сотрудник обязан получать распоряжение, относящееся к исполняемой труде, только лишь с 1-го руководителя. Полномочия и обязанность вышестоящего управляющего вбирают только лишь доля справедлив и ответственности нижестоящего управляющего. Влияние данной концепции приводит к смягчению многофункциональных справедлив, однако различается значительной четкостью в регистрации справедлив и ответственности управляющего любого степени. В ООО «МЕТРО Кэш энд Керри» руководитель способен давать указания и наблюдать из-за их исполнения только лишь профессионалу согласно труде с покупателями и админу. А они в собственную очередность дают указания: руководитель - торговцам, кассирам трейдерского зал, уборщику и т.д. Передача возможностей - предоставление справедлив и возможностей с целью постановления установленных вопросов поверх книзу, т.е. личности что берет на себя в себе обязанность из-за их осуществления. В ООО «МЕТРО Кэш энд Керри» доминирует тип узкого делегирования. Подчинённый совместно с управляющим обдает обязанность из-за исполняемую службу.



2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности ООО «МЕТРО»

METRO ведет свою деятельность в оптовом торговом формате B-to-B. В центре оптовой торговли METRO около 25 тыс. наименований товаров, из которых 13 тыс. продовольственных и 12 тыс. непродовольственных. До 90% ассортимента обеспечено за счет местных производителей, поставщиков и дистрибьюторов. Также торговая сеть METRO продвигает СТМ (собственные торговые марки - бренды METRO). В 2012 году объем продаж достиг 144 млн евро. На основании проделанных расчетов можно сделать следующие выводы об эффективности хозяйствования ООО «Метро Cash&Carry»: Результаты комплексного экономического анализа являются базой для принятия обоснованных управленческих решений в разрезе его конкурентоспособности. Имеющее значительное влияние на эффективность системы управления преимуществами оказывает культура организации - это методы выполнения работы и отношение к людям. Организационная культура как совокупность совместных ценностей должна быть адекватной стратегическому выбору организации. Определение целей организации является самым ответственным решением в стратегическом управлении организацией, поскольку цели служат ориентирами для всех последующих этапов стратегического управления и одновременно накладывают определенные ограничения на направления деятельности организации при анализе альтернатив развития.

На основе проведенной характеристики предприятия торговли ООО «Метро» можно сделать следующие выводы:

- миссией предприятия является обеспечить сегмент общественного питания качественными и доступными товарами из стекла и торгового оборудования;

- генеральной целью организации является оптимальное функционирование всех звеньев предприятия;

- основной финансово-экономической целью предприятия является получение максимальной прибыли;

- управленческая цель организации состоит в рациональной организации производственного и процесса на предприятии;

- социальная цель предприятия заключается в увеличении заинтересованности работников в повышении эффективности своего труда;

- хозяйственная цель организации заключается в укреплении материально-технической базы и обеспечении постоянной здоровой деятельности предприятия;

- маркетинговая цель организации включает в себя улучшение имиджа предприятия и отношения потребителей и стремлении к привлечению новой клиентуры. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия. С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активов, а также динамике этих изменений. Процедура анализа платежеспособности и ликвидности компании состоит из двух основных этапов. На первом этапе анализа изучают показатели бухгалтерского баланса, а также отчета о прибылях и убытках компании, то есть анализируют абсолютные величины.

Анализ платежеспособности ООО «Метро» показывает, что за текущий год количество основных средств увеличилось, что является положительным моментом в инвестиционной деятельности компании. Кроме того, необходимо отметить рост запасов. Чрезмерное увеличение запасов на производстве свидетельствовало бы о затоваривании. Однако в рассматриваемом случае рост запасов связан с выполнением этапов работ в переходный календарный период. Уменьшение запасов свидетельствует либо о снижении деловой активности, либо о нехватке оборотных средств.

Дебиторскую задолженность целесообразнее рассматривать в совокупности с показателем выручки отчета о прибылях и убытках. Если рост дебиторской задолженности связан с ростом продаж, рост выручки обеспечен увеличением срока предоставления товарного кредита или отсрочки платежа. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то, несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удастся удержать своих покупателей. Это приведет к повышению операционных рисков. Если уменьшение по этой статье происходит на фоне увеличения выручки, значит, покупатели стали раньше оплачивать свои счета, то есть произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по предоплате. Если же выручка уменьшилась, то снизилась и задолженность покупателей. В рассматриваемом случае произошло снижение дебиторской задолженности на фоне роста выручки от продаж. Это свидетельствует об эффективной работе с покупателями в результате осуществления работ после предварительной оплаты.