Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"

Применив в своей работе предприятия умеренную политику управления денежными потоками и с учетом включением в политику проект разработки новой продукции, предприятие на длительный период увеличить положительный денежный поток и сократить до минимума отрицательный.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежный поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели

Основной целью политики управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Основу политики управления денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов.

Основными объектами политики выступают:

· положительный денежный поток;

· отрицательный денежный поток;

· остаток денежных активов;

· чистый денежный поток.

Важнейшей предпосылкой осуществления политики управления денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Эти факторы можно подразделить на внешние и внутренние.

Полное фирменное наименование рассматриваемого в данном курсовом проекте общества: открытое акционерное общество «Красноярскграфит».

Официальное сокращенное наименование общества: ОАО «Красноярскграфит».

Миссией ОАО «Красноярскграфит» является удовлетворение потребности в данной продукции таких отраслях промышленности как металлургия, литье, резинотехника, станкостроение, приборостроение и др. Основной целью является оптимальное функционирование всех звеньев управления, а заключающей коммерческой целью получение прибыли.

На основании проведенного анализа финансового состояния можно сделать вывод, что у предприятия оптимальная структура активов, пассивов и затрат, соотношение собственного и заемного капиталов примерно равное, устойчивое финансовое состояние, говорит о стабильном положении предприятия в рыночных условиях, соответственно, на предприятии доминирует положительный денежный поток.

Опираясь на анализ динамики показателей прибыли, следует так же отметить тот факт, что темп роста себестоимости (110,96 %) превышает темп роста валовой прибыли от продажи (88,23 %), что уменьшает долю получаемой предприятием прибыли.

Итак, для оптимизации, а также, увеличения положительного денежного потока, снижения себестоимости и приобретения абсолютно устойчивого финансового состояния, предприятию следует применять умеренную политику управления денежными потоками, которая характеризуется взвешенными пропорциями привлечения собственных и заемных денежных средств для обеспечения развития хозяйственной деятельности торгового предприятия. В составе заемных денежных средств при такой политике преобладают обычно долгосрочные кредиты и займы. Хотя темпы развития хозяйственной деятельности торгового предприятия в этом случае несколько ниже, чем при агрессивной политике, уровень финансовых рисков, связанных с формированием денежных потоков находится в пределах средних значений. В качестве проекта я предлагаю предприятию провести работы по созданию и выпуску новых видов продукции, например: сорбентов, электронагревателей, композиционных смазок, грифелей, плиток, электрощетков и пр. Это поможет предприятию стать лидером в Красноярском крае по производству сопутствующих материалов высокого качества при плавке чугуна и стали.

Для проведения финансового анализа проекта по созданию нового корпуса по производству усовершенствованных видов продукции использовалась финансовая модель, позволяющая проводить необходимые вычисления для оценки денежного и операционного потоков средств, а также провести расчет периода окупаемости.

Применив в своей работе умеренную политику управления денежными потоками и с учетом включением в политику проект разработки новой продукции, предприятие на длительный период увеличить положительный денежный поток и сократить до минимума отрицательный.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

1. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27.08.1998 №1598 с дополнениями и приложениями).

2. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 г. № 4н.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2006.

4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. - 288 с.

6. Барышников Н.П. Организация и методика проведения общего аудита. М.: ИИД «Филинъ», 1998. - 472 с.

7. Бланк И. А., Финансовый менеджмент, Том II, Киев 2000 - 158 с.

8. БородинаЕ.И. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 1996. - 208 с.

9. Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое состояние предприятия, Практическое пособие, М. 2000.

10. Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 1997. - 479с.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. - 432 с.

12. Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика,2005. - 336 с.

13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: «Перспектива», 1998.

14. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1999.

15. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО ДИС, 1996. - 238с.

16. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М., 2002. - 391с.

17. Резников В. В., библиотека журнала «Финансовый директор» Методика расчета безналичных форм расчета, М. 2005.

18. Симачев Ю. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. //Российский экономический журнал, 1997, № 8. - с.33-41.

19. Тяжких Д. С., Учет денежных средств, М. 1999.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2000.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра - М, 2006. 176 с.

22. Быкова Е.В. Регулирование массы и динамики прибыли. //Финансы, 1999, № 4. - с.15

23. Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 1998, № 12. - с.48-52.

24. Ковалев В.В. Методы ситуационного анализа. //Бухгалтерский учет, 1997, № 3.

25. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 2006, № 5.

26. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист, 2000, № 4. - с.48-50.

27. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы, 1999, № 12. - с.16-18.

28. Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 1999, № 10. - с.91.

29. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 1996, № 12. - с.53-54.

30. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, 2000, № 2. - с.51-55.

31. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли. //Финансы, 1998, № 2. - с.19-20.Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 2000, № 6. - с.13.

32. Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. //Финансы, 2004, № 2. - с.29-34.

33. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 1999, № 2. - с.52-53

34. . Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. // Финасы, 2003, № 3. - с.17-19.

35. Попонова Н.А. Финансово - экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах. // Финансы, 2003, № 6. - с.52-56.

36. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е.С. Стоянова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Перспектива», 2003. - 656 с.

37. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 2002 - 415 с.

38. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. - М.: Ось-89, 2001 - 608 с.

39. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 - 572 c.

40. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 768 с.

41. Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2002 - 720 с.

42. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 456 с.

43. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 - 400 с.

Размещено на Allbest.ru