Анализ и оценка деловой активности предприятия

564226

415147

-149079

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

628775

514943

-113832

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

1245931

986070

-259861

Среднегодовая стоимость инвестированного капитала, тыс. руб.

1783416

1396569

-386847

Показатели рентабельности обычной деятельности

Рентабельность затрат по основной деятельности, %

0,076

+8,619

+8,543

Рентабельность продаж, %

-0,076

-9,43

-9,354

Показатели рентабельности активов

Рентабельность внеоборотного капитала, %

-35,612

+0,075

+35,687

Рентабельность оборотного капитала, %

-17,972

+0,039

+18,011

Рентабельность совокупных активов, %

-11,94

+0,026

+11,966

Рентабельность собственного капитала, %

-17,087

+0,036

+17,123

Рентабельность заемного капитала, %

-39,69

+0,093

+39,783

Рентабельность инвестиционного капитала, %

-12,56

+0,028

+12,588

В целом по ОАО «Тверьторгтехника» показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2013 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2012 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно увеличение составило 224304 тыс.руб.

В связи с вышесказанным показатели рентабельности в 2013 году имеют положительное значение. Данную тенденцию можно считать как положительный момент в деятельности анализируемого предприятия.

Рентабельность затрат по основной деятельности увеличилась с 0,076% в 2012 году на 8,543% и в 2013 году стала равной 8,619%, Это характеризуется увеличением затрат на производственную деятельность предприятия.

Рентабельность внеоборотного капитала увеличилась в отчетном году на 35,687% что оценивается положительно.

Рентабельность совокупных активов в отчетном году увеличилась на 11,966%. Рентабельность собственного капитала, определяющая эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, увеличивается на 17,123% по сравнению с предыдущим годом, в котором она была равна -17,087%.

Рентабельность инвестиционного капитала, т.е. капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании, увеличилась на 12,588% - это оценивается положительно.

Как видим, практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2012 году он был равен «- 0,076%», а в 2013 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Таким образом, предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов. Следовательно, у предприятия ОАО «Тверьторгтехника» основная деятельность не эффективна. Рекомендуется разработать мероприятия, способствующие улучшению использования имеющихся ресурсов в ОАО «Тверьторгтехника».

В целом, значение показателей деловой активности предприятия, рассчитанных в данной работе указывают на неэффективную финансовую деятельность ОАО «Тверьторгтехника».

Глава 3. Пути улучшения деловой активности в ОАО «Тверьтогртехника»

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

- определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

- планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

- формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

- ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес - планов.

2. Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес-планирования.

3. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

4. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

5. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа спроса;

- установления прямых связей с другими регионами России;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

8. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

9. Бухгалтерский учет хозяйственных операций вести в соответствии с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

10. Во избежание ошибок в ведении бухгалтерского учета и налогообложении проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников. Для повышения общего уровня менеджмента необходимо провести обучение руководящий состав предприятия основам проведения финансового анализа, методам выработки на его основе управленческих решений, бизнес- планированию.

11. Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Заключение

Данная работа посвящена исследованию деловой активности предприятия. Результаты проведенного анализа в области деловой активности позволяют сделать следующие выводы.

Деловая активность предприятия - характеристика состояния предпринимательской деятельности, заключающейся в организации и развитии производства или оказания услуг, в отрасли, предприятии, стране, как необходимое условие успешной предпринимательской деятельности.

Деловую активность можно характеризовать с помощью таких показателей как абсолютные показатели деловой активности (объем продаж, прибыль, величина авансированного капитала) так и относительные показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости различных активов и обязательств, расчет периода их оборачиваемости в днях, расчет продолжительности операционного цикла). Кроме этого, деловую активность характеризуют показатели рентабельности различных активов и обязательств. [3]

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности был выполнен на примере ОАО «Тверьторгтехника»

В результате анализа было выявлено, что имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб.. В 2012 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2013 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб. Как следствие источники формирования имущества уменьшились на 373693 тыс. руб. (1501013тыс. руб. в 2013 году-1874706 тыс.руб. в 2012 году) как за счет собственного так и за счет заемного капитала.

Анализ структуры активов показал, что предприятие имеет мобилизованную структуру, так как удельный вес оборотных активов составляет 65,69%, а это больше половины всех активов.

В структуре пассивов на долю собственного капитала приходится 72,34%, следовательно, предприятие достаточно не зависимо от внешних источников.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,14 оборота, в 2012 году он был равен 0,436 оборотов, а в 2013 году 0,576 оборотов - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается на 200,382 дней - это так же оценивается положительно. Необходимо обратить внимание на то, что срок погашения дебиторской задолженности как в отчетном, так и в предыдущем году очень длительный, поэтому рекомендуется предприятию активизировать работу с дебиторами по погашению задолженности (особенно - просроченной).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 1,24 оборота. Это оценивается отрицательно, т.к. срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 27,18 дней.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2013 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2012 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно увеличение составило 224304 тыс. руб.

Практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2012 году он был равен «- 0,076%», а в 2013 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов.

Следовательно, у предприятия ОАО «Тверьторгтехника» основная деятельность не эффективна, деловая активность низкая. Рекомендуется более эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в ОАО «Тверьторгтехника».

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. -Издательская группа «Норма-Инфра». -М: 1998.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. Учебное пособие - М: ИКЦ «Омега-Л» - 2012.

3. Беспалов М.В., Абдукаримов И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - (Высшее образование: Бакалавриат).- 2014.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.: Питер, 2009 : ил. - (Серия «Краткий курс»).

5. Грачев, А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 4.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.

7. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы.- 2009.- №10.

8. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2004.

10. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие /В.Я. Кожинов. - М: Экзамен. - 2008.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет на малых предприятиях: Учебное пособие. - М.: Проспект. - 2014.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО Новое знание, 2011.

13. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2011.

14. Хелферт Э. Техника финансового анализа. Перевод под редакцией Белых Л.П. -М: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2009.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012.

Приложение

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи активов и пассивов	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Активы организации
Внеоборотные активы	628775	33,54	514943	34,31	-113832	+ 0,77
Оборотные активы	1245931	66,46	986070	65,69	-259861	-0,77
Валюта баланса: всего	1874706	100	1501013	100	-373693	---
Пассивы организации
Капитал и резервы	1310480	69,90	1085866	72,34	-224614	+2,44
Долгосрочные обязательства	240118	12,80	251648	16,77	+11530	+3,97
Краткосрочные обязательства	324108	17,30	163499	10,89	-160609	-6,39
Валюта баланса: всего	1874706	100	1501013	100	-373693	---

Таблица 2. Анализ динамики активов (имущества) ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютных величин, тыс. руб	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	628775	514943	-113832	81,9
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-
-основные средства	427853	370346	-57507	86,56
-доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-
-финансовые вложения	120190	93649	-26541	77,92
-отложенные налоговые активы	-	-	-	-
-прочие внеоборотные активы	80732	50948	-29784	63,11
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	1245931	986070	-259928	79,14
в том числе: - запасы	485998	101157	-384841	20,81
-налог на добавленную ст-ть	-	-	-	-
-дебиторская задолженность	727390	829702	+103312	114,07
-финансовые вложения	29272	51398	+22126	175,59
-денежные средства	3271	3813	+542	116,57
-прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого активов (имущества)	1874706	1501013	-373693

Таблица 3. Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества) ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолют. величин, тыс. руб	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	1310480	1085866	-224614	82,86
в том числе: уставный капитал	930000	930000	0	100
добавочный капитал	543256	318256	-225000	58,58
резервный капитал	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-162390	+386	99,76
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего	240118	251648	+11530	104,8
в том числе: заемные средства	240118	251648	+11530	104,8
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	324108	163499	-160609	50,45
в том числе: заемные средства	232818	62055	-170763	26,65
кредиторская задолженность	91290	101444	+10154	111,12
доходы будущих периодов	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-
Итого пассивов (источников формирования имущества)	1874706	1501013	-373693	80,07
из них:Собственный капитал	1310480	1085866	-224614	82,86
Заемный капитал	564226	415147	-149079	73,58

Таблица 4. Анализ структуры имущества ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, (гр.5-гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	628775	33,54	514943	34,31	+0,77
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-	-
основные средства	427853	22,82	370346	24,67	1,85
доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-	-
финансовые вложения	120190	6,41	93649	6,25	-0,16
отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
прочие внеоборотные активы	80732	4,31	50948	3,39	-0,92
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	1245931	66,46	986070	65,69	-0,77
в том числе: - запасы	485998	25,92	101157	6,74	-19,18
налог на добавленную стоимость	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность	727390	38,81	829702	55,28	+16,47
финансовые вложения	29272	1,56	51398	3,42	+1,86
денежные средства	3271	0,17	3813	0,25	+0,08
прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего	1874706	100	1501013	100	-

Таблица 5. Анализ структуры источников формирования активов ОАО «Тверьторгтехника»

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, (гр.5-гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	1310480	69,9	1085866	72,34	+ 2,44
в том числе: уставный капитал	930000	49,61	930000	61,96	+12,35
добавочный капитал	543256	28,98	318256	21,20	- 7,78
резервный капитал	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-8,68	-162390	-10,82	- 2,14
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего	240118	12,81	251648	16,77	+3,96
в том числе: заемные средства	240118	12,81	251648	16,77	+3,96
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	324108	17,29	163499	10,89	- 6,4
в том числе: заемные средства	232818	12,42	62055	4,13	- 8,29
кредиторская задолженность	91290	4,87	101444	6,76	+ 1,89
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего	1874706	100	1501013	100	-
из них: Собственный капитал	1310480	69,9	1085866	72,34	2,44
Заемный капитал	564226	30,1	415147	27,66	-2,44

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности.

Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия:

· совершенствование договорной работы,

· улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования,

· расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

С точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность предприятия есть не что иное, как результативность и эффективность его производственно-коммерческой деятельности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_П > Тр_В > Тр_А > 100%,

где Тр_П - темп роста чистой прибыли;

Тр_В - темп роста выручки от продаж;

Тр_А - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТР_ЧП > ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (Чра):

Чра=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости активов

1. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов

Период оборота совокупного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Данный коэффициент характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кодз

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (запасов и затрат)

Показатель отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов

Кроме вышеуказанных коэффициентов, деловую активность организации можно оценить с помощью показателей фондоотдачи и оборачиваемости денежных средств.

Оборачиваемость денежных средств

Показатель указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.

Фондоотдача

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * Продолжительность одного оборота (Поб)

Поб = (Среднегодовая стоимость капитала * Д) / Выручка от реализации продукции

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней)

При расчете показателей оборачиваемости стоит учитывать то что, на длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

ь отраслевая принадлежность;

ь сфера деятельности организации;

ь масштаб деятельности организации;

ь влияние инфляционных процессов;

ь характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

ь эффективность стратегии управления активами;

ь ценовая политика организации;

ь методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Отметим что, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

В свою очередь, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

Таким образом, показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности был выполнен на примере ОАО «Тверьторгтехника»

ОАО «Тверьторгтехника» осущестляет следующие виды деятельности:

· производство и реализация торгового оборудования, запасных частей к торговой технике;

· техническое обслуживание и ремонт торгового оборудования;

· проведение проэктно-исследовательских, пусконаладочных, ремонтных работ;

· осуществление торгово-закупочной деятельности;

· транспортно-экспедиционное обслуживание;

· производство товаров народного потребления, оказание платных услуг населению;

В результате анализа было выявлено, что имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб.. В 2012 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2013 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб. Как следствие источники формирования имущества уменьшились на 373693 тыс. руб. (1501013тыс. руб. в 2013 году-1874706 тыс.руб. в 2012 году) как за счет собственного так и за счет заемного капитала.

Анализ структуры активов показал, что предприятие имеет мобилизованную структуру, так как удельный вес оборотных активов составляет 65,69%, а это больше половины всех активов.

В структуре пассивов на долю собственного капитала приходится 72,34%, следовательно, предприятие достаточно не зависимо от внешних источников.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,14 оборота, в 2012 году он был равен 0,436 оборотов, а в 2013 году 0,576 оборотов - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается на 200,382 дней - это так же оценивается положительно. Необходимо обратить внимание на то, что срок погашения дебиторской задолженности как в отчетном, так и в предыдущем году очень длительный, поэтому рекомендуется предприятию активизировать работу с дебиторами по погашению задолженности (особенно - просроченной).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 1,24 оборота. Это оценивается отрицательно, т.к. срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 27,18 дней.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2013 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2012 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно, увеличение составило 224304 тыс. руб.

Практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2012 году он был равен «- 0,076%», а в 2013 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов.

Следовательно, у предприятия ОАО «Тверьторгтехника» основная деятельность не эффективна, деловая активность низкая. Рекомендуется более эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в ОАО «Тверьторгтехника».

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

1. Вести планирование финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч:

- определение плановой потребности оборотных средств и нормирования объемов запасов и незавершенного производства, контроль соответствия нормативам;

- планирование и контроль потоков финансовых средств (поступлений, платежей, денег на счете и т.п.);

- формирование, проверку финансовой реализуемости планов оказания услуг;

- ежеквартально подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности с обязательным проведением финансового анализа и результатов выполнения бизнес - планов.

2. Организовать долгосрочное планирование деятельности на основе разработки бизнес-планов. При освоении новых направлений развития обязательно необходимо проводить оценку эффективности проектов по их реализации на основе бизнес- планирования.

3. Совершенствовать договорную работу и дисциплину. При заключении договоров на предоставление услуг предусматривать штрафные санкции за несвоевременную оплату заказчиком работ. Обязательная юридическая экспертиза договоров.

4. Необходимо следить за динамикой коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами

5. Контролировать соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. Если кредиторы незначительно превышают сумму дебиторов, то такое положение благоприятно. Противоположное их соотношение должно получить отрицательную оценку, т.к. слишком большая сумма может вызвать неплатежи по собственным обязательствам предприятия. При анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

6. Снижение цен на услуги, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

7. Расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

- маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

- разработки политики на основе анализа спроса;

- установления прямых связей с другими регионами России;

- разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

8. Внедрение на предприятии системы управленческого учета для анализа доходов и расходов по статьям и элементам затрат. Периодически необходимо выполнять анализ структуры издержек производства, проводя сравнение с различного рода базовыми показателями и изучая природу отклонений от них.

9. Бухгалтерский учет хозяйственных операций вести в соответствии с действующими в данном периоде нормативными и законодательными актами в этой области. Разработать систему налогового учета и планирования. Использовать услуги внешних консультантов для рационализации налогообложения и бухгалтерского учета, организации управленческого учета.

10. Во избежание ошибок в ведении бухгалтерского учета и налогообложении проводить систематическое обучение (повышение квалификации) финансовых работников.

11. Совершенствование систем автоматизации бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Размещено на Allbest.ru