Основные приемы анализа финансовой отчетности
Основные проблемы и цели финансового анализа. Основные методы анализа и используемые показатели. Анализ финансовой отчетности ОАО "Лукойл". Анализ показателей бухгалтерского баланса ОАО "Лукойл". Коэффициентный анализ показателей финансовой отчетности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.06.2015 |
| Размер файла | 359,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таблица 4
|
Активы |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Пассивы |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
А1 высоколиквидные |
Наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные фин. вложения |
П1 наиболее срочные пассивы |
Краткосрочная кредиторская задолженность |
|||||||
|
млрд. руб. |
372,9 |
557,7 |
362,8 |
154,7 |
млрд. руб. |
109,4 |
131,2 |
133,3 |
142,9 |
|
|
А2 быстрореализуемые |
Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев) |
П2 краткосрочные |
Заемные средства +задолженность перед учредителями |
|||||||
|
млрд. руб. |
124,9 |
141,8 |
149,6 |
167,1 |
млрд. руб. |
404,5 |
420,4 |
311,4 |
213,5 |
|
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
А3 медленно реализуемые |
запасы + НДС по приобретенным ценностям |
П3 долгосрочные |
долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предст. расходов |
|||||||
|
млрд. руб. |
1,4 |
1,5 |
1,9 |
1,2 |
млрд. руб. |
49,2 |
10,2 |
4,3 |
76,1 |
|
|
А4 трудно реализуемые |
(внеоборотные активы) |
П4 постоянные пассивы |
(капитал и резервы) |
|||||||
|
млрд. руб. |
490,2 |
481,4 |
674,5 |
973,3 |
млрд. руб. |
426,6 |
619,2 |
739,3 |
864,2 |
|
|
Результаты анализа |
||||||||||
|
норматив |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Расшифровка значения показателя |
|||||
|
А1>П1 |
А1 > П1 |
А1 > П1 |
А1 > П1 |
А1 > П1 |
Выполняется: всю краткосрочную кредиторскую задолженность компания может погасить за счет своих высоколиквидных активов. |
|||||
|
А2>П2 |
А2 < П2 |
А2 < П2 |
А2 < П2 |
А2 < П2 |
Не выполняется. При этом в 2011-2012 гг. баланс по этому показателю абсолютно ликвиден, поскольку нехватка ликвидности второго уровня с лихвой перекрывается за счет резервов более ликвидных активов первого уровня. На первом уровне сохраняется свободный избыток ликвидности. В 2010 и 2013 году резервов 1-2 уровня ликвидности недостаточно для погашения кредиторской задолженности, но разрыв небольшой и может быть легко урегулирован. |
|||||
|
А3>П3 |
А3 < П3 |
А3 < П3 |
А3 < П3 |
А3 < П3 |
Не выполняется. Это свидетельствует о дисбалансе долгосрочной ликвидности. Однако разрыв не слишком большой, компания может регулировать свою ликвидность с учетом имеющихся резервов. |
|||||
|
А4<П4 |
А4 > П4 |
А4 < П4 |
А4 < П4 |
А4 > П4 |
На конец периода долгосрочные вложения компании (труднореализуемые активы) превышают капитал и резервы, а значит, сформированы за счет более коротких пассивов. В то же время, нужно учитывать, что долгосрочные вложения положительно влияют на финансовый результат, за счет которого растет прибыль и капитал. |
Положение с ликвидностью баланса компании в целом можно назвать приемлемым, хотя баланс и нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Далее рассмотрим относительные коэффициенты ликвидности:
Таблица 5
|
Коэффициент |
Период значение |
Оптимальное значение |
||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
общий показатель ликвидности (показатели в таб.4) (А1+А2*0,5+А3*0,3)/(П1+П2*0,5+П3*0,3) |
1,34 |
1,83 |
1,51 |
0,88 |
>1 |
|
|
коэффициент текущей ликвидности |
0,97 |
1,26 |
1,15 |
0,9 |
1,5-2,0 |
|
|
коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) |
0,97 |
1,26 |
1,15 |
0,9 |
0,7-1,0 |
|
|
коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности |
0,73 |
1,01 |
0,81 |
0,43 |
0,2-0.25 |
|
|
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
-0,13 |
0,2 |
0,13 |
-0,34 |
>0,1 |
Представленные в таблице 5 показатели ликвидности демонстрируют отрицательную динамику к концу рассматриваемого периода:
Ш общий показатель ликвидности опустился к концу 2013 года ниже оптимального значения;
Ш коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательную динамику и на протяжении анализируемого периода находится на уровне ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие не может полностью гасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов;
Ш коэффициенты быстрой и абсолютной (денежной) ликвидности в пределах нормы, но динамика негативная. При этом нужно отметить, что у компании достаточно ликвидных активов, чтобы погасить наиболее срочные обязательства;
Ш коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ниже нормативного значения на последнюю дату. Структура баланса не оптимальна. Предприятию нужно продолжать наращивать собственные средства.
Таким образом, по совокупности анализируемых показателей ликвидность ОАО «Лукойл» имеет средний уровень.
Проанализируем далее некоторые показатели оценки платежеспособности и финансовой устойчивости:
Таблица 6
|
Показатель |
Значение показателя |
Динамика |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Гр.5-гр.2 (2013 к 2010 году) |
||
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,76 |
1,10 |
1,64 |
2,0 |
Норма >=0,6. Коэффициент выше нормы - предприятие с высокой финансовой независимостью. Высокая фин. устойчивость. Коэффициент имеет положительную динамику (+1.24) |
|
|
Коэффициент финансового левериджа |
1,32 |
0,91 |
0,61 |
0,5 |
Норма <1.5 (оптимальное значение 0,5-0,8). Коэффициент имеет отрицательную динамику (-0,82), но находится в пределах нормы (нижняя граница оптимального значения). Финансовый рычаг достаточен для эффективной деятельности. |
|
|
Индекс постоянного актива |
1,15 |
0,78 |
0,91 |
1,13 |
На конец анализируемого периода внеоборотные активы превышают собственный капитал, т.е. весь капитал иммобилизован на покрытие внеоборотных активов. Мобильность имущества низкая. Имеется сдвиг в пользу долгосрочных вложений. |
|
|
Коэффициент покрытия инвестиций |
1,1 |
1,0 |
1,0 |
1,1 |
Нормальное значение - не менее 0,85. Рассчитанный коэффициент говорит о том, что компания активно инвестирует, но при этом несет расходы по уплате более высоких процентов по долгосрочным кредитам, т.к. прибыль в течение периода сокращалась. |
Для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и риска банкротства ОАО «Лукойл» проведем интегральную оценку платежеспособности по методике Дюрана:
Таблица 7
|
Показатель |
Значение показателя |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Расшифровка расчета |
||
|
ROA, % |
14.16 - 26,24 бал. |
20,52 - 35,78 бал. |
18,32 - 32,48 бал. |
16,19 - 29,29 бал. |
Воспользовавшись таблицей 2 из главы 1 данной курсовой работы выразим ROA в баллах: 2010: 20+150*(0,1416-0,1)=26,24 балла 2011: 35+150*(0,2052-0,2)=35,78 балла 2012: 20+150*(0,1832-0,1)=32,48 балла 2013: 20+150*(0,1619-0,1)=29,29 балла |
|
|
Кэф. тек. ликвидности |
0,97 - 0 бал. |
1,26 - 6,33 бал. |
1,15 - 2,67 Бал. |
0,9 - 0 бал. |
Аналогично: 2010:0 баллов (коэфф. <1) 2011:1+33.33*(1,26-1,1)=6,33 баллов 2012:1+33,33*(1,15-1,1)=2,67 баллов 2013: 0 баллов (коэфф. <1) |
|
|
Коэффициент автономии |
0,76 - 20 бал. |
1,10 - 20 бал. |
1,64 - 20 бал. |
2,0 - 20 бал. |
Коэффициенты выше 0,7, следовательно 20 баллов |
|
|
Итоговая оценка |
2010:26,24+0+20=46,24 2011:35,78+6,33+20=62,11 2012:32,48+2,67+20=55,15 2013:29,29+0+20=49,29 |
|||||
|
Вывод |
Полученные бальные оценки лежат в границах от 64 до 35 баллов, т.е. они соответствуют 3 классу платежеспособности по Дюрану. Компания относится к предприятиям с повышенным риском. Наиболее благоприятным с этой точки зрения был 2011 год, к 2013 году положение немного ухудшилось. Возможные инвестиции в облигации компании, например, банками, должны сопровождаться созданием адекватных резервов на возможные потери. |
Для выводов о финансовом состоянии предприятия должны быть обязательно рассмотрены показатели, анализирующие финансовые результаты компании, характеризующие эффективность деятельности. Для расчета коэффициентов использованы данные из Отчетов о прибылях и убытках (Отчета о финансовых результатах) за 4 года (Приложение 2). На их основе рассчитаны коэффициенты, представленные в таблице 8:
Таблица 8
|
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Динамика 2013 к 2010 |
||
|
% |
Рентабельность продаж |
399.63 |
691.14 |
545.79 |
509.66 |
+110,03 |
|
|
% |
Рентабельность собственного капитала |
32.83 |
39.19 |
29.46 |
24.29 |
-8,54 |
|
|
% |
Рентабельность собственного капитала по прибыли до уплаты налогов |
33.38 |
40.56 |
29.58 |
25.13 |
-8,25 |
|
|
% |
Рентабельность продаж по EBIT |
471.57 |
763.87 |
599.21 |
565.79 |
+94,22 |
|
|
% |
Рентабельность активов |
14.16 |
20.52 |
18.32 |
16.19 |
+2,03 |
|
|
% |
Рентабельность активов по прибыли до уплаты налогов |
14.40 |
21.24 |
18.40 |
16.76 |
+2,36 |
|
|
% |
Рентабельность активов по EBIT |
16.70 |
22.68 |
20.11 |
17.97 |
+1,27 |
|
|
% |
Рентабельность инвестированного капитала |
29.56 |
38.55 |
29.36 |
22.37 |
-7,19 |
|
|
% |
Рентабельность инвестированного капитала по прибыли до уплаты налогов |
30.06 |
39.90 |
29.48 |
23.15 |
-6,91 |
|
|
% |
Денежная рентабельность продаж |
40.25 |
111.33 |
38.97 |
30.10 |
-10,15 |
|
|
% |
Денежная рентабельность активов |
1.43 |
3.31 |
1.31 |
0.96 |
-0,47 |
|
|
% |
Рентабельность затрат |
10.31 |
17.63 |
11.93 |
10.71 |
+0,4 |
|
|
% |
Рентабельность внеоборотных активов |
28.57 |
50.40 |
32.29 |
21.56 |
-7,01 |
|
|
% |
Рентабельность оборотных активов |
28.06 |
34.62 |
42.35 |
64.98 |
+36,92 |
Выводы по таблице 8:
1. компания за весь анализируемый период была прибыльной. Самым удачным, с точки зрения прибыльности был 2011 год, в дальнейшем чистая прибыль предприятия демонстрировала понижательный тренд. По отношению к началу периода (2010 год) прибыль к концу периода (2013 год) выросла на 50%. В результате все показатели рентабельности были в анализируемом периоде положительными - позитивный фактор.
2. выручка от продаж выросла за период на 17,5%, в абсолютном выражении она выросла на 6 млрд. руб. Деятельность компании по показателю рентабельности продаж является эффективной: компания получает растущие доходы от реализации продукции и способна контролировать издержки. Однако нужно отметить негативный момент: за анализируемый период темпы роста себестоимости (+44,2%) превысили темпы роста выручки. Эффективность управления затратами подтверждает показатель рентабельности затрат: чистая прибыль компании превышает затраты более, чем в 10 раз.
3. рентабельность вложенного собственного капитала - высокая. Норма для данной отрасли - не менее 14%, у ОАО «Лукойл» - более 20%. Рентабельность активов также превышает среднеотраслевой уровень, при норме 9% и более компания имеет показатель выше 16%. Темпы роста рентабельности активов и капитала имеют положительную динамику. Положение хорошее.
4. рентабельность инвестированного капитала достаточная к концу периода (22,4%), но имеет отрицательную динамику. Привлеченное долгосрочное финансирование проектов снижает финансовый результат, т.к. чем длиннее пассивы, тем они дороже. В целом менеджмент компании осуществляет эффективную политику в области инвестиций, т.к. растет рентабельность продаж.
5. значения коэффициентов рентабельности оборотных и внеоборотных активов по чистой прибыли в начале анализируемого периода была примерно одинаковой - около 28%, но к концу 2013 года рентабельность оборотных активов (65%) уже в три раза выше рентабельности внеоборотных активов (21,6%). На данное соотношение повлияла политика компании по увеличению объема и доли долгосрочных вложений, отдача от которых ниже и растянута во времени, чем от активов в обороте. Денежная рентабельность имеет отрицательную динамику по той же причине.
В целом политику компании по управлению доходностью следует признать эффективной. Можно надеяться, что в перспективе, инвестиции в развитие принесут дополнительный доход, отдача от вложений будет высокой, затраты окупятся, компания будет иметь дополнительную прибыль. Компания обладает хорошей финансовой устойчивостью и сможет обслуживать свои долговые обязательства, в т.ч. облигации в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Дополнительными коэффициентами, подтверждающими данный тезис, являются коэффициенты покрытия: коэффициент обеспеченности кредитов прибылью и коэффициент покрытия процентов, которые составили: на 31.12.2010 года 0,29 и 7,24 соответственно и на 31.12.2013 года 0,54 и 14,77 соответственно. Для коэффициента обеспеченности кредитов оптимальное значение лежит в интервале 0,15-0,3. В 2010 году рассчитанное значение по ОАО «Лукойл» находилось в пределах нормы, в 2013 году обеспеченность выросла почти в 2 раза. Коэффициент покрытия процентов по ОАО «Лукойл» выполняется с большим запасом и имеет положительную динамику (оптимальное значение от 3 до 4). Нужно отметить, что объявленная доходность облигаций находится на уровне отраслевых.
На основании вышесказанного можно сделать вывод, что уровень кредитного риска по вложениям в долговые обязательства (облигации) ОАО «Лукойл» является низким. Эмитент способен исполнять и исполняет свои обязательства по погашению основного долга и накопленных процентных доходов по облигациям своевременно и полностью, у него есть для этого источники.
Далее проанализируем деловую активность ОАО «Лукойл»
Таблица 9
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
динамика 2013-2010 |
||
|
коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) |
9,56 |
5,13 |
5,3 |
3,13 |
-6,43 коэффициент снизился, оборачиваемость замедлилась. Тр основных средств выше Тр выручки |
|
|
Коэффициент оборачиваемости чистых активов |
0,08 |
0,06 |
0,05 |
0,05 |
-0,03- коэффициент снизился, скорость оборачиваемости упала к концу периода. |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
0,07 |
0,05 |
0,08 |
0,13 |
рост говорит о верно выбранной тактике, т.к. объемы выручки растут быстрее, чем величина оборотных средств |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
0,261 оборот в днях - 1381 |
0,271 оборот в днях - 1329 |
0,258 оборот в днях - 1396 |
стабильное значение среднего промежутка времени, в течение которого компания, продав свою продукцию, ожидает поступления денег |
||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
0,114 оборот в днях 3148 |
0,138 оборот в днях 2609 |
0,142 оборот в днях 2537 |
Увеличение коэффициента означает, что предприятие ускорило расчеты по своим текущим обязательствам. |
Положительным является меньший срок оборачиваемости дебиторской задолженности в сравнении с кредиторской. Компания быстрее получает средства от дебиторов, чем возвращает средства кредиторам, т.е. разумно использует коммерческий кредит. Дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, и, значит, компания имеет возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей, но и использовать деньги поставщиков. Управление эффективно.
В целом по результатам вышеприведенного коэффициентного анализа ОАО «Лукойл» можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии компании. Риск вложений в облигации имеет средний уровень.
Заключение
В курсовой работе рассмотрены теоретические аспекты проведения анализа финансовой отчетности, а на практике проанализировано финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерская отчетность, которую использует для анализа эксперт, дает наиболее полную информацию о деятельности предприятия, а приемы, которые он использует в своей работе, верно отражают текущее состояние предприятия и дают представление о пути дальнейшего его развития. В совокупности это позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии и финансовом положении предприятия, оценить риски и эффективность менеджмента.
На основании качественной оценки значений показателей отчетности на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода, мы получили представление о деятельности ОАО «Лукойл» в настоящее время. Прогноз его дальнейшей деятельности позитивный. Финансовая устойчивость компании на высоком уровне.
Финансовое положение организации в целом характеризуется как удовлетворительное. Некоторое ухудшение ряда кэффициентов к концу периода не носит критический характер и находится в русле долгосрочной стратегии развития бизнеса ОАО «Лукойл», которая заключается в росте вложений в разведку новых месторождений, в покупку лицензий, в модернизацию производственных мощностей, в экологическую оснащенность производства и др. Эти вложения должны повысить рыночную стоимость компании и ее инвестиционную привлекательность.
Рентабельность бизнеса на хорошем уровне, который позволяет компании оплачивать свои обязательства и получать прибыль. Наша оценка совпадает с оценками аналитиков трех крупнейших мировых рейтинговых агентств: Moody's, S&P, Fitch, - которые оценивают ОАО «Лукойл» достаточно высоко. Рейтинг “BBB”, присвоенный компании говорит, что компания имеет оценку высокого инвестиционного уровня, риски инвестиций в компанию находятся на низком уровне. Финансовая устойчивость компании хорошая.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1, № 51-ФЗ, принят ГД ФС РФ 21.10.1994). Части 1, 2, 3.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005, 448 с.
2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" № 129-ФЗ от 21.11.1996г. // "Собрание законодательства Российской Федерации", 1996, № 48, ст.5369
3. Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (в редакции от 21.11.2010 г.) // "Собрание законодательства Российской Федерации" 1995, № 30, ст. 3613.
4. Постановление Правительства РФ "Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности" от 06.03.1998 г. № 283. [Электронный ресурс]// Доступ из справочно-правовой системы Гарант.
5. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Утратило силу. [Электронный ресурс]// Доступ из справочно-правовой системы Гарант.
6. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа". [Электронный ресурс]// Доступ из справочно-правовой системы Гарант.
7. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (в ред. приказов Минфина от 08.11.2010 №142н). [Электронный ресурс]// Доступ из справочно-правовой системы Гарант.
8. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. //Журнал «Финансовый менеджмент» № 2, 2001 г9. Ружанская Н.В. Особенности расчета эффекта финансового рычага в Российской практике финансового менеджмента. //Журнал «Финансовый менеджмент» № 6, 2005 г.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа (3-е изд., перераб. и доп.) М.: Издательство ИНФРА, 2009 (208с.).
11. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: Издательство: ИНФРА, М. , 2011. (416 с.).
12. «Ежеквартальный отчет эмитента за IV квартал 2013 г.», размещенный на сайте компании ОАО «Лукойл» в сети Интернет в соответствии с Законодательством РФ о ценных бумагах (раскрытие информации эмитентом). [Электронный ресурс]// URL: http://www.lukoil.ru/static.asp?id=19 (дата обращения 28.08.2014 г.). Систем. требования Adobe Reader Version 11.0.2
13. Информация об эмитенте ОАО «Лукойл» на сайте компании Росбизнесконсалтинг (РБК). [Электронный ресурс] // http://www.rbc.ru/companies/lukoil.shtml (дата обращения 28.08.2014).
Приложение 1
|
Отчет о прибылях и убытках по РСБУ за 2010-2013 гг. ОАО "Лукойл" |
|||||
|
тыс. руб. |
|||||
|
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
||
|
Выручка (нетто) |
35041423 |
35106995 |
39906776 |
41178536 |
|
|
прочие виды деятельности |
4968563 |
5653406 |
5719940 |
5863962 |
|
|
услуги |
9242 |
9242 |
9242 |
9242 |
|
|
товары |
14107816 |
14536048 |
19259389 |
20639241 |
|
|
прочие услуги |
15955802 |
14908299 |
14918205 |
14666091 |
|
|
от основной деятельности |
14117058 |
14545290 |
19268631 |
20648483 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
(13582622) |
(13760501) |
(18250360) |
(19597275) |
|
|
прочие виды деятельности |
(8112) |
(3658) |
(395) |
(364) |
|
|
товары |
(13560217) |
(13732812) |
(18231443) |
(19579006) |
|
|
услуги |
(14293) |
(14031) |
(18522) |
(17905) |
|
|
от основной деятельности |
(13574510) |
(13746843) |
(18249965) |
(19596911) |
|
|
Валовая прибыль |
21458801 |
21356494 |
21656416 |
21581261 |
|
|
Коммерческие расходы |
(649269) |
(680340) |
(870807) |
(1037026) |
|
|
Управленческие расходы |
(13751734) |
(14674534) |
(16282487) |
(23600407) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
7057798 |
6001620 |
4503122 |
(3056172 |
|
|
проценты к получению |
33680545 |
29916862 |
41331338 |
36957912 |
|
|
проценты к уплате |
(22833804) |
(17041908) |
(20427133) |
(15774003) |
|
|
доходы от участия в других организациях (в УК too) |
133455313 |
242542787 |
265160347 |
218829973 |
|
|
прочие операционные доходы |
3454388 |
21960710 |
6166736 |
17968196 |
|
|
прочие операционные расходы |
(12401458) |
(32248753) |
(78034697) |
(37717828) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
142412782 |
251131318 |
218699713 |
217208078 |
|
|
отложенные налоговые обязательства |
13382 |
0 |
0 |
0 |
|
|
текущий налог на прибыль |
(2565107) |
(8288053) |
(383413) |
(7426808) |
|
|
постоянные налоговые обязательства (активы) |
0 |
5566816 |
9001105 |
5960189 |
|
|
отложенные налоговые активы |
(174701) |
0 |
0 |
0 |
|
|
изменение отложенных налоговых активов |
0 |
(179947) |
42030 |
86734 |
|
|
изменение отложенных налоговых обязательств |
0 |
(26248) |
(12900) |
(263766) |
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) |
140037510 |
242637070 |
217807128 |
209870651 |
|
|
постоянные налоговые обязательства (активы) |
141766 |
0 |
0 |
0 |
|
|
базовая прибыль (убыток) на акцию |
0 |
285,27 |
256.07 |
246.74 |
|
|
совокупный финансовый результат периода |
0 |
242637070 |
217807128 |
209870651 |
Приложение 2
Коэффициентный анализ показателей отчетности ОАО "Лукойл"
|
норматив |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
|||
|
ед. изм. |
Наименование показателя |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
||
|
тыс. руб. |
Балансовая стоимость компании |
426446756 |
618921513 |
738987622 |
863859455 |
||
|
тыс. руб. |
Собственный (акционерный) капитал |
426609438 |
619204589 |
739295138 |
864177905 |
||
|
тыс. руб. |
Чистые активы |
426609438 |
619204589 |
739295138 |
864177905 |
||
|
тыс. руб. |
Выручка (Объем продаж) |
35041423 |
35106995 |
39906776 |
41178536 |
||
|
тыс. руб. |
Свободный денежный поток |
14104958 |
39084641 |
15550233 |
12393373 |
||
|
тыс. руб. |
Валовая прибыль |
21458801 |
23656494 |
21656416 |
21581261 |
||
|
тыс. руб. |
Операционная прибыль (п/у от продаж) |
7057798 |
6001620 |
4503122 |
-3056172 |
||
|
тыс. руб. |
Прибыль до уплаты налогов (EBT) |
142412782 |
251131318 |
218699713 |
217208078 |
||
|
тыс. руб. |
Прибыль до уплаты процентов по заемным средствам и налогов (EBIT) |
165246586 |
268173226 |
239126846 |
232982081 |
||
|
тыс. руб. |
Чистая прибыль |
140037510 |
242637070 |
217807128 |
209870651 |
||
|
тыс. руб. |
Общая задолженность |
562687459 |
563167388 |
449551686 |
432098298 |
||
|
тыс. руб. |
Чистый долг |
548582501 |
524082747 |
434001453 |
419704925 |
||
|
доли |
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) |
>1 (опт.1,5-2) |
0.97 |
1.26 |
1.15 |
0.90 |
|
|
доли |
Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки") |
0.7-1.0 |
0.97 |
1.26 |
1.15 |
0.90 |
|
|
доли |
Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности |
0.2-0.25 |
0.73 |
1.01 |
0.81 |
0.43 |
|
|
доли |
Чистый оборотный капитал |
0.97 |
1.26 |
1.15 |
0.90 |
||
|
доли |
Доля запасов в оборотных активах |
0.0002 |
0.0001 |
0.0001 |
0.0004 |
||
|
Доля оборот. средств в активах |
>=0.5 |
0.5045 |
0.5928 |
0.4326 |
0.2491 |
||
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
>=0.1 |
-0.1274 |
0.1966 |
0.1259 |
-0.3379 |
||
|
% |
Рентабельность продаж |
399.63 |
691.14 |
545.79 |
509.66 |
||
|
% |
Рентабельность собственного капитала |
32.83 |
39.19 |
29.46 |
24.29 |
||
|
% |
Рентабельность собственного капитала по прибыли до уплаты налогов |
33.38 |
40.56 |
29.58 |
25.13 |
||
|
% |
Рентабельность продаж по EBIT |
471.57 |
763.87 |
599.21 |
565.79 |
||
|
% |
Рентабельность активов |
14.16 |
20.52 |
18.32 |
16.19 |
||
|
% |
Рентабельность активов по прибыли до уплаты налогов |
14.40 |
21.24 |
18.40 |
16.76 |
||
|
% |
Рентабельность активов по EBIT |
16.70 |
22.68 |
20.11 |
17.97 |
||
|
% |
Рентабельность инвестированного капитала |
29.56 |
38.55 |
29.36 |
22.37 |
||
|
% |
Рентабельность инвестированного капитала по прибыли до уплаты налогов |
30.06 |
39.90 |
29.48 |
23.15 |
||
|
% |
Денежная рентабельность продаж |
40.25 |
111.33 |
38.97 |
30.10 |
||
|
% |
Денежная рентабельность активов |
1.43 |
3.31 |
1.31 |
0.96 |
||
|
% |
Рентабельность затрат |
10.31 |
17.63 |
11.93 |
10.71 |
||
|
% |
Рентабельность внеоборотных активов |
28.57 |
50.40 |
32.29 |
21.56 |
||
|
% |
Рентабельность оборотных активов |
28.06 |
34.62 |
42.35 |
64.98 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости суммарных активов |
0.04 |
0.03 |
0.03 |
0.03 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости чистых активов |
0.08 |
0.06 |
0.05 |
0.05 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) |
9.56 |
5.13 |
5.30 |
3.13 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
0.28 |
0.25 |
0.26 |
0.24 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
152.2 |
274.4 |
305.89 |
|||
|
доли |
Коэффициент финансового левериджа |
0.5-0.8 |
1.32 |
0.91 |
0.61 |
0.50 |
|
|
доли |
Коэффициент автономии |
>=0.6 |
0.76 |
1.10 |
1.64 |
2.00 |
|
|
доли |
Коэффициент покрытия процентов ( TIE) |
7.24 |
15.74 |
11.71 |
14.77 |
||
|
% |
Заемный капитал к активам |
56.88 |
47.63 |
37.81 |
33.33 |
||
|
доли |
Индекс постоянного актива |
1.15 |
0.78 |
0.91 |
1.13 |
||
|
доли |
Коэффициент покрытия инвестиций |
1.11 |
1.02 |
1.00 |
1.09 |
||
|
доли |
Коэффициент покрытия кредитов прибылью |
0.29 |
0.54 |
||||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
0.07 |
0.05 |
0.08 |
0.13 |
||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
0.261 |
0.271 |
0.258 |
|||
|
Оборот дебиторской задолженности в днях |
1380.72 |
1328.76 |
1396.71 |
||||
|
доли |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
0.114 |
0.138 |
0.142 |
|||
|
Оборот кредиторской задолженности в днях |
3147.53 |
2609.23 |
2537.25 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность, цели и задачи финансового анализа, его основные виды и информационное обеспечение. Источники аналитической информации. Методы анализа финансовой отчетности. Расчет показателей финансовой отчетности ОАО "Электрокабель", результаты их анализа.
курсовая работа [572,8 K], добавлен 25.10.2012Финансовая отчетность как информационная основа анализа деятельности. Цель, задачи и направления анализа показателей финансовой отчетности, его использование при выявлении признаков экономических преступлений. Анализ показателей бухгалтерского баланса.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 10.04.2017Классификация финансовой отчетности организации: бухгалтерская; статистическая; оперативная и налоговая. Характеристика организации ООО "Автоподъемник": анализ показателей бухгалтерского баланса организации; оценка показателей отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [479,6 K], добавлен 12.10.2012Понятие, цели и виды финансовой отчетности, ее ключевые элементы. Состав финансовой отчетности, адреса и сроки ее предоставления. Основные формы финансовой отчетности. Требования к информации о финансовой отчетности, обоснование ее конфиденциальности.
презентация [378,3 K], добавлен 05.11.2015Сущность, цели, задачи и основные функции финансового анализа. Методы и способы финансового анализа. Анализ операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Распределение потоков денежных средств. Обеспечение системы финансовой отчетности.
курсовая работа [33,1 K], добавлен 04.11.2015Использование финансового калькулятора для расчетов. Изучение справочных материалов программы "Анализ финансовой отчетности". Исследование показателей финансовой отчетности о деятельности предприятия в программах "Альт-Финансы 2.0", "Банковский аналитик".
курсовая работа [2,0 M], добавлен 07.01.2014Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. Категории финансового анализа, методология его проведения. Использование финансовой отчетности предприятия для анализа эффективности его финансовой деятельности на примере СПК "Молоко".
курсовая работа [1,6 M], добавлен 09.04.2015Основные задачи анализа финансовой устойчивости, ее типы: нормальная устойчивость, кризисное финансовое предприятие. Особенности горизонтального и вертикального анализов отчетности. Расчет показателей финансовой отчетности ДОАО "Центрэнергогаз".
дипломная работа [323,3 K], добавлен 11.02.2012Понятие и цели финансового анализа, необходимая отчетность для финансового анализа. Его основные процедуры и методы. Корректировка финансовой отчетности в целях оценки бизнеса. Практическое применение результатов финансового анализа в оценке бизнеса.
курсовая работа [49,5 K], добавлен 28.02.2010Объекты анализа финансовой отчетности, оценка платежеспособности предприятия, рентабельности, источников финансирования деятельности организации (левериджа). Взаимосвязь состава и содержания финансовой отчетности, формирование налогооблагаемой базы.
шпаргалка [677,7 K], добавлен 25.01.2011
