Денежные средства предприятия

Движение денежных средств: классификация, виды и роль в обеспечении устойчивости финансового состояния организации. Краткая характеристика ООО "Хелвет" и результатов его деятельности. Анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 10.05.2015
Размер файла 721,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

за 2014 год

Кал0 = = = 0,027.

Кал.усл. = = = 0,031.

Кал.1 = = = 0,044.

Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности общее:

ДКал = Кал.1- Кал0 = 0,044 - 0,027 = +0,017;

в т.ч. за счет изменения:

суммы денежных средств:

ДКал (S) = Кал.усл.- Кал0 = 0,031 - 0,027 = 0,004;

суммы текущих обязательств:

ДКал (Pt) = Кал.1- Кал.усл. = 0,044 - 0,031 = 0,013.

По результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. За счет небольшого увеличения величины денежных средств ООО "Хелвет" в 2014 году на 29 тыс. руб. (204,5-175,5) значение коэффициента абсолютной ликвидности повысилось на 0,004 пункта. Снижение текущих обязательств на 1944,5 тыс.руб. (4607-6551,5) повлекло за собой повышение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,013 пункта. Следовательно, в данном периоде влияние денежных средств незначительно.

Можно отметить, что в рассматриваемые периоды по ООО "Хелвет" степень участия денежных средств в погашении обязательств невысока.

С целью оценки "качества" ЧДПТ определяются и оцениваются показатели "качества" прибыли (формула (2)).

Определим показатель "качества" прибыли по ООО "Хелвет":

- 1598/5521 = 0,29;

- 2249/4621 = 0,49;

- 2719/5238 = 0,52.

Показатель "качества" прибыли в 2012 году составил 0,29 руб., в 2013 году повысился до 0,49 руб., а в 2014 году - до 0,52 руб. Он показывает значительное расхождение размера чистой прибыли и чистого денежного потока от текущей деятельности: на каждый рубль представленной в отчете о прибылях и убытках чистой прибыли ООО "Хелвет" в 2014 году получало только 52 коп. чистого денежного потока от текущей деятельности.

Определим рентабельность всего капитала ООО "Хелвет" по годам:

- 2012 год: 1598 / 12098,5 * 100 = 13,21%;

- 2013 год: 2249 / 10995,5 * 100 = 20,45%;

- 2014 год: 2719 / 10634 * 100 = 25,57%.

Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 10.

В результате полученные показатели позволяют отметить, "денежный" показатель рентабельности капитала ООО "Хелвет" возрастает с 13,21% в 2012 году до 25,57% в 2014 году. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше чистого денежного потока от текущей деятельности. Это говорит об эффективности использования денежных средств.

Рис. 10. Изменение "денежного" показателя рентабельности всего капитала ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Также достаточно интересен показатель рентабельности собственного капитала предприятия (формула (4)). Для расчета также берется средняя величина собственного капитала:

- 2012 год: 1598 / 5082,5 * 100 = 31,44%;

- 2013 год: 2249 / 4444,5 * 100 = 50,60%;

- 2014 год: 2719 / 4798,5 * 100 = 56,66%.

Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 11.

Рисунок 9. Изменение "денежного" показателя рентабельности собственного капитала ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

За рассматриваемый период ООО "Хелвет" смогло сформировать собственный капитал за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности, что доказывает "денежный" показатель рентабельности собственного капитала, который возрастает с 31,44% в 2009 году до 56,66% в 2014 году. Следовательно, на каждые 100 руб. собственного капитала ООО "Хелвет" приходится больше ЧДПТ.

Определим оборачиваемость денежных средств по ООО "Хелвет":

- 2012 год: 41038/1639 = 25 оборотов;

- 2013 год: 42414/175,5 = 241,7 оборотов;

- 2014 год: 52875/204,5 = 258,6 оборотов.

Динамику оборачиваемость денежных средств представим на рисунке 10.

Рисунок 10. Изменение оборачиваемости денежных средств ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Представленные данные позволяют отметить, что денежные средства ООО "Хелвет" стали совершать больше оборотов, количество которых увеличилось с 25 оборотов в 2012 году до 258,6 оборотов в 2014 году.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в ООО "Хелвет" есть положительный чистый денежный поток от текущей деятельности, оно не испытывает дефицит в денежных средствах, которые необходимы для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития своей финансово-хозяйственной деятельности. Налицо повышение эффективности использования денежных средств.

На основе проведенного анализа необходимо определить направления повышения эффективности использования денежных средств ООО "Хелвет", по совершенствованию управления ими.

3.5 Варианты управленческих решений, направленных на улучшение движения денежных средств в ООО "Хелвет"

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность каждого субъекта хозяйствования связана с достаточно непростой задачей по управлению денежными средствами вне зависимости от экономических условий, в которых данный субъект находится. Рациональное управление денежными ресурсами в современных экономических условиях является очень актуальным в связи с тем, что финансовое состояние многих из них можно представлять как крайне неустойчивое. В хозяйствующих субъектах в большинстве случаев нет рациональной организации их финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, нет установления и разграничения их функций. Отсутствие данных элементов приводит к неэффективному использованию денежных средств, что и наблюдается по ООО "Хелвет".

В современной рыночной экономике углубление теоретической базы и расширение практических рекомендаций выступает в качестве базы для совершенствования системы управления денежными средствами субъектов хозяйствования, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. При этом, важное значение приобретает выработка новых форм и методов управления денежными средствами с ориентацией на специфику деятельности субъекта хозяйствования.

Как база формирования рациональной системы управления денежными средствами в субъекте хозяйствования может быть взята предлагаемая ниже методика управления денежными потоками.

Данная методика характеризует этапы функционального содержания деятельности субъекта хозяйствования по управлению его денежными потоками. Реализация данной методики позволит при помощи проведения ряда последовательных аналитических операций сформировать эффективную систему управления денежными потоками.

Процесс реализации названной методологии заключается в реализации следующих этапов:

1. Прогнозирование разработки системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования.

2. Оценка динамики денежных потоков в прошлом периоде.

3. Оптимизация денежных потоков согласно полученным результатам.

4. Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельно взятых их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками субъекта хозяйствования.

Каждый из приведенных этапов содержит последовательные шаги ряда действий. Охарактеризует их подробнее.

Этап 1. "Прогнозирование разработки стратегии управления денежными потоками субъекта хозяйствования" содержит следующие шаги действий:

Шаг 1.1. Установление целей и задач совокупной системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования. Такой шаг поможет администрации субъекта хозяйствования в осознании всей нужности системы управления денежными потоками. Цели должны фокусироваться на установлении масштаба проблем, которые связаны с управлением денежными потоками и определения конкретных проектов с целью улучшения.

Шаг 1.2. Установление основных показателей и критериев управления денежными потоками субъекта хозяйствования. С целью достижения названного нужно установить важнейшие критерии управления денежными потоками субъекта экономики, при этом разрабатывается их примерный перечень.

Шаг 1.3. Классификация денежных потоков субъекта хозяйствования по основным видам. В отличие от шага 1.2, здесь происходит разработка комплексной классификационной характеристики денежных потоков субъекта хозяйствования, которая в зависимости от типа определенной задачи дает возможность оценить и выбрать сферу управленческого воздействия. Классификация денежных потоков субъекта дает возможность целенаправленно производить учет, анализ и прогнозирование денежных потоков в субъекте хозяйствования.

Шаг 1.4. Выбор подразделений, которые ответственны за предоставление сведений, анализ, оптимизацию, прогнозирование и контроль за денежными потоками. На этом этапе является необходимым обоснование выбора той или иной службы, которая будет ответственна за предоставление информации, а вместе с тем ответственных непосредственно за осуществление анализа, оптимизации, прогнозирования денежных потоков и контроля за исполнением решений управленческого характера в данном направлении. Является целесообразным закрепление данных функций за бухгалтерией субъекта хозяйствования, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитической службой (если эта служба сформирована в субъекте), проведя распределение обязанностей согласно их возможностям. С целью достижения наилучшего эффекта от управления денежными потоками является необходимым добиться взаимосвязи в функционировании данных подразделений.

Этап 2. Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования в прошлом периоде.

Шаг 2.1. Установление необходимы источников информации - выявляются главные источники информации, внутренние и внешние, которые необходимы для проведения анализа денежных потоков субъекта хозяйствования. В качестве основных источников данных выступают формы финансовой отчетности субъекта хозяйствования, которые составляются бухгалтерией. Сбор сведений из внешних источников может производиться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой субъекта хозяйствования согласно особенностям нужной информации.

Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков субъекта хозяйствования. Данный шаг выступает основной частью всего этапа. Основным объектом анализа выступает информация финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Горизонтальный анализ базируется на определении аналитических показателей по каждой статье (по бухгалтерскому балансу) в виде абсолютных изменений, определении закономерностей и выявлении причин сложившейся тенденции. Вертикальный анализ основывается на оценке структурных изменений в приходе денежных средств, их расходе, а вместе с тем причин возникновения.

Шаг 2.3. Определение факторов, которые воздействуют на денежные потоки субъекта хозяйствования. Это действие состоит в разработке системы факторов, воздействующих на денежные потоки. В ходе его проведения устанавливаются особенности функционирования субъекта хозяйствования, а также особенности денежных потоков. Разработанная система факторов даст возможность установить объекты управленческого воздействия.

Шаг 2.4. Определение финансовых показателей. На этом этапе определяется чистый денежный поток, показатели ликвидности, оборачиваемости и эффективности денежных потоков, производится сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельно установленными верхними и нижними границами. Определяются при этом причины отклонений. Определение показателей даст возможность провести оценку финансового состояния субъекта хозяйствования и его уровня платежеспособности.

Этап 3. "Оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования на основе полученных результатов".

Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования - предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям:

1) Диагностика достаточности чистого денежного потока предприятия;

2) Определение оптимального остатка денежных средств.

Значимость представленных направлений заключается в том, что, во-первых, чистый денежный поток выступает основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительный размер денежного потока за конкретный период не дает гарантии постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования в течение всего периода, в связи с чем необходимо определение оптимального остатка денежных средств субъекта хозяйствования.

Первое направление оптимизации денежных потоков базируется на определении и устранении причин отрицательного или избыточного размера чистого денежного потока, потому что в первом случае избыток денежных средств обесценивается в инфляционных условиях, а во втором случае - субъект хозяйствования сталкивается с проблемой неплатежеспособности по причине нехватки денежных средств. При отрицательном размере чистого денежного потока нужна работа по схеме, которая представлена на рисунке 11.

Рисунок 11. Схема работы с отрицательным денежным потоком субъекта хозяйствования

Этап 4. Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельных их видов. На данном этапе нужно принимать во внимание все недостатки, которые будут определены в ходе проведения анализа и оптимизации денежных потоков. С целью этого необходимо проделать следующие шаги.

Шаг 4.1. Проработка документальных форм прогнозирования денежных потоков. На этом этапе происходит разработка формы прогноза движения денежных средств субъекта хозяйствования.

Шаг 4.2. Составление прогноза движения денежных средств хозяйствующего субъекта. Этот документ должен содержать в себе все входящие и исходящие потоки денежных средств в прогнозируемом периоде. Его нужно разрабатывать на период до одного года с помесячной разбивкой прогнозных поступлений и выплат денежных средств. Прогноз движения денежных средств выступает составной частью финансового планирования в субъекте хозяйствования.

Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками. Данный этап - проверка исполнения всех управленческих решений в сфере денежных потоков, наблюдение за процессом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков субъекта хозяйствования согласно предусмотренным задачам, проведение корректировки политики управления денежными потоками субъекта по причине изменения разного рода факторов, которые воздействуют на денежные потоки.

В качестве одного из основных критериев правильности управленческих решений, которые принимают в финансовой сфере, выступает положительность совокупного потока денежных средств в любой период времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательная сумма капитала в обороте является первым симптомом финансового неблагополучия субъекта хозяйствования).

В качестве критериев при принятии соответствующего решения в отношении денежных средств выступают:

- мера ликвидности возможных инвестиций;

- мера риска (для этого объекта вложений);

- альтернативная стоимость вложения средств в иные объекты или инструменты.

Из выше изложенного следует, что разработанная методика управления денежными средствами выступает последовательностью этапов действий по организации эффективной системы управления денежными потоками, которая дает возможность поддерживать финансовое равновесие субъекта хозяйствования в ходе его производственно-хозяйственной деятельности.

Необходимость прогнозирования потоков денежных средств в условиях рыночной экономики выступает достаточно актуальной задачей. Причин этому несколько. В связи с тем, что большое количество показателей очень трудно спрогнозировать с наивысшей вероятностью, часто прогнозирование денежного потока сведено к построению бюджетов денежных средств в прогнозном периоде, принимая во внимание только основные составляющие потока: объем продаж, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и т.п. Прогноз может производиться на какой-то период в целом, а также в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и др.

Однако несмотря ни на что, процедуры методики прогнозирования денежных средств производятся в такой последовательности: прогнозирование денежных поступлений; прогнозирование оттока денежных средств, определение чистого денежного потока (+излишек/ -недостаток).

Смысл первого этапа заключается в том, чтобы выявить размер возможных денежных поступлений. Главным источником поступления денежных средств выступает продажа товаров, которая делится на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большое количество субъектов хозяйствования отслеживает средний период времени, который необходим покупателям для того, чтобы оплатить счета. На основе этого можно определить, какая часть выручки за проданные товары поступит в том же подпериоде, а какая будет получена в следующем. Затем при помощи балансового метода цепным способом определяют денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение выглядит так:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП, (8)

где: ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода,

ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от продажи товаров за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

На втором этапе определяют отток денежных средств. Главной составляющей здесь выступает погашение кредиторской задолженности. Считается, что субъект хозяйствование производит оплату своих счетов своевременно, хотя в некоторой степени можно и отложить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность в данном случае будет являться дополнительным источником краткосрочного финансирования субъекта хозяйствования. К прочим направлениям использования денежных средств относятся оплата труда работников, административные и прочие постоянные и переменные затраты, а вместе с тем капитальные вложения, уплата налогов, процентов по кредитам, дивидендов.

Далее на третьем этапе происходит сопоставление прогнозируемых денежных поступлений и выплат, при этом определяется чистый денежный поток.

Фундаментом для планирования денежных потоков служит прогноз объема продаж торговли, для обоснования которого приведены альтернативные расчеты .

Разработаны следующие варианты:

1. Расчет с учетом инфляции и предполагаемого темпа роста объема продаж.

Предполагаемый уровень инфляции в 2015 году составит 9%, учитывая, что ООО "Хелвет" планирует увеличение физической массы реализуемого моторного топлива на 20%, получаем ожидаемый объем продаж, равный: 52875*1,09*1,2=69160 тыс.руб.

2. Расчет оборота торговли исходя из суммы оборотных средств в товарах. В 2015 году планируется ускорить время обращения средств запасов до 38 дней, тогда оборачиваемость средств будет равна: 365/35=10,43 раза. Тогда выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2015 году составит: 5672*10,43=59159 тыс.руб.

3. Расчет прогнозируемой выручки исходя из среднегодового темпа роста. Так, выручка ООО "Хелвет" по годам составила: в 2012 году - 41038 тыс.руб.; в 2013 году - 42414 тыс.руб.; в 2014 году - 52875 тыс.руб. Извлечением квадратного корня из деления товарооборота 2014 года на товарооборот 2012 года и умножением на 100% получаем среднегодовой темп роста, равный 113,5%. Следовательно, выручка на 2015 год прогнозируется в размере 60013 тыс.руб. (52875*1,135).

В результате произведенных расчетов получены следующие альтернативные показатели выручки от продаж ООО "Хелвет" на 2015 год.

Таблица 11 Выручка от продаж ООО "Хелвет" на 2015 год (тыс.руб.)

Варианты

Прогноз выручки

Исходя из предполагаемого уровня инфляции и темпов роста объема продаж

69160

Исходя из суммы оборотных средств

59159

Исходя из среднегодового темпа роста товарооборота

60013

На рисунке 12 представим сопоставление прогнозных вариантов выручки с показателем за 2014 год.

Рисунок 12. Сопоставление прогнозных вариантов выручки в выручкой за 2014 год по ООО "Хелвет"

Из предложенных вариантов (табл. 9) выберем второй вариант, спланированный с учетом располагаемой суммы оборотных средств, так как он более реально отражает возможности ООО "Хелвет" в условиях жесткой конкуренции. Данная выручка прогнозируется больше фактической за 2014 год на 11,9% (59159/52875*100-100).

ООО "Хелвет" планирует оставить уровень чистого дохода к выручке (валовой прибыли по форме №2) на уровне 2014 года, а именно, 19,33%, тогда, принимая в расчет прогнозируемый объем выручки от продаж в сумме 59159 тыс. руб., валовая прибыль составит 11435 тыс.руб.

Прогнозируется повысить рентабельность продаж до 12%, исходя из чего нужно будет достичь суммы прибыли от продаж в размере 7099 тыс.руб. (59159*12/100), что больше показателя 2014 года на 28,8% (7099/5512*100-100). Следовательно, предприятию необходимо для повышения уровня конкурентоспособности жестко отслуживать, чтобы коммерческие расходы не превысили сумму 4336 тыс.руб. (11435-7099). Это меньше показателя 2014 года на 7,9% (4336/4707*100-100).

Остаток денежных средств на 1.01.2015 года в ООО "Хелвет" составил 325 тыс. руб. Данные о поступлении денежных средств по текущей деятельности взяты из расчета показателей и данных отчета за 2014 год и представлены в таблице 12.

Таблица 12 План движения денежных средств ООО "Хелвет" на 2015 год

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Остаток денежных средств на 1.01.2015 года

325

Поступление от продажи

59159

Возврат займов другой организацией

2651

ВСЕГО

61810

Выбытие:

Приобретение товаров

47724

Издержки

4336

На погашение кредитов

1229

Погашение обязательств финансовой аренды

488

Всего

53777

Остаток денежных средств на 1.01.2016 года

5707

Как видно, остаток денежных средств на конец прогнозного периода увеличится на 5382 тыс.руб. (5707-325). Средний остаток денежных средств за 2015 год составит: (5707+325)/2 = 3016 тыс.руб. Следовательно, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.

В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:

- выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2013 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2013 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году - на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2013 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году - на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия;

- ООО "Хелвет" испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2012 году до 4402,5 тыс.руб. в 2014 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств - в 2013 году на 1453,5 тыс.руб. (175,5-1629), а в 2014 году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб. (204,5-175,5);

- ООО "Хелвет", управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2014 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО "Хелвет" также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств;

- для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО "Хелвет" для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб.

Заключение

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".

Денежные средства являются наиболее дефицитным ресурсом в экономике, и успех предприятия (корпорации) во многом определяется способностью его руководства мобилизовать и эффективно использовать денежные средства.

Основным методом управления денежными активами (средствами) предприятия является их анализ.

Основной задачей анализа движения денежных средств является выявление причин недостатка или излишка их, установлении источников их прихода и направлений их расхода. Для установления потоков денежных средств на практике используют прямой и косвенный метод.

Главным документом для анализа движения денежного капитала является форма №4 "Отчет о движении денежных средств", с помощью которого контролируется текущая платежеспособность субъекта хозяйствования, принимать оперативные решения по управлению потоками наличности и выяснять расхождение между прибылью (убытком) и изменением денежных средств. Отчет о движении денежных средств формируется не по источникам и направлениям их использования, а по областям деятельности субъектам хозяйствования - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной.

Управление денежными потоками в торговых предприятиях имеет свои особенности: поступление товаров носит периодический характер и обычно это большие партии, для оплаты счетов кредиторов необходимы значительные суммы, в то время как выручка от продажи поступает более или менее равномерно, и закономерность ее движения не находится в прямой зависимости от сроков поступления товаров; от места расположения предприятия торговли зависит его объем продаж (выручка), представляющая собой основную часть его денежных потоков

Важность и значение управления денежными потоками в торговом предприятии трудно переоценить, потому что от его качества и эффективности зависит не только его устойчивость в конкретный период времени, но и его способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгое время. Специфическая роль и вместе с тем тесная взаимосвязь с другими разделами финансового менеджмента позволяет выделить управление денежными потоками предприятия в самостоятельную систему.

В дипломной работе было проанализировано движение денежных средств ООО "Хелвет". Предприятие занимается производством и поставками комплексных гомеопатических препаратов для животных.

Выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2013 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2013 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году - на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2013 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году - на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности субъекта, потому что это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности субъекта хозяйствования.

ООО "Хелвет" испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2012 году до 4402,5 тыс.руб. в 2014 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств - в 2013 году на 1453,5 тыс.руб., а в 2014году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб..

ООО "Хелвет", управляя своими денежными потоками, повысило сумму краткосрочных кредитов в 2014 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО "Хелвет" также повысило свою нераспределенную прибыль на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.

Для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО "Хелвет" для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб. В связи с этим, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.

Список литературы

1. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ "О бухгалтер-ском учете" (с изм. от 28 июня 2012 г.) // Собрание законодательства Россий-ской Федерации. - 2011. - № 50. - Ст. 7344; 2012. - № 30. - Ст. 4969.

2. Приказ Минфина Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.

3. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.

4. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" (с изм. от 8 ноября 2010 г.) // Финансовая газета. - 2000. - № 46, 47; 2010. - № 52.

5. Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: Дело и сервис, 2011. - 225с.

6. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2012. - 400с.

7. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 351с.

8. Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. - М.: АСТ, 2011. - 416с.

9. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. - СПб.: проспект науки, 2010. - 472с.

10. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. - 374с.

11. Барулин С.В. Финансы: Учебник. - М.: КноРус, 2011. - 640с.

12. Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие - М.: Дашков и К, 2013. - 608с.

13. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. - Инфра-М, 2011. - 336с.

14. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. - М.: Издательство Московского Университета, 2011. - 224с.

15. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. - 265с.

16. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 315с.

17. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2012. - 240с.

18. Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2011. - 240с.

19. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2010. - № 1. - С. 255.

20. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: "ИНФРА-М", 2011.- 464с.

21. Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 368с.

22. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2012. - 652с.

23. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. - №1. - C. 17.

24. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2011. - № 12. - С. 174-175.

25. Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2011.- 356с.

26. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ДиС, 2012. - 144с.

27. Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М.: Экзамен, 2012. - 224с.

28. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 401с.

29. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: Омега-Л, 2011. - 398с.

30. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. - М.: Инфра-М, 2012. - 332с.

31. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дашков и К, 2011. - 511с.

32. Кабанцева Н.Г. Финансы. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. - 349с.

33. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2011. - № 11. - с.23-26.

34. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105.

35. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2010. - 256с.

36. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011"Отчет о движении денежных средств"// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.

37. Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 144с.

38. Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Эксмо, 2010. - 336с.

39. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - М.: Юрайт, 2011. - 260с.

40. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. - М.: Дашков и К, 2011. - 192с.

41. Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. - 301с.

42. Пименова Ю.В. Знакомьтесь - баланс 2011! // Практическая бухгалтерия. - 2011. - №7. - С.18-21.

43. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: КноРус, 2010. - 320с.

44. Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010 - 698.

45. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 459с.

46. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2012. - 200с.

47. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. - 480с.

48. Сетков В.И. Менеджмент: учебное пособие. - М.: КноРус, 2012. - 152с.

49. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. - М.: Юрайт-Издат, 2011. - 590с.

50. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 479с.

Приложение

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие и структура отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения разделов по движению денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [472,8 K], добавлен 23.05.2014

  • Состав и структура денежных средств по видам деятельности предприятия. Прямой и косвенный методы анализа их движения. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств, резервы повышения эффективности использования.

    курсовая работа [51,9 K], добавлен 25.04.2011

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Анализ денежных средств и потоков ООО "Полиимпорт М". Интенсивность и эффективность, синхронность и сбалансированность денежных потоков, пути их оптимизации.

    курсовая работа [510,5 K], добавлен 02.04.2013

  • Денежные средства, их роль в платежеспособности организации, задачи и источники анализа. Анализ состава, структуры и движения денежных средств по видам деятельности организации. Анализ оборачиваемости денежных средств и платежеспособности организации.

    курсовая работа [45,4 K], добавлен 01.10.2011

  • Характеристика необходимости и сущности движения денежных средств, их влияние на основные показатели деятельности предприятия. Анализ структуры денежных потоков. Оценка эффективности использования денежных средств ООО "Дальневосточный торговый дом".

    курсовая работа [37,1 K], добавлен 20.02.2011

  • Экономическое содержание и виды денежного потока. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии. Источники поступления денежных средств.

    курсовая работа [96,8 K], добавлен 29.11.2014

  • Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.