Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические и нормативно-правовые основы анализа движения денежных средств
• 1.1 Движение денежных средств: классификация, виды и роль в обеспечении устойчивости финансового состояния организации
• 1.2 Отчет о движении денежных средств, его нормативное регулирование, назначение, методы составления и содержание
• 1.3 Значение, цель, задачи, направления и основные методы (приемы) анализа движения денежных средств
• Глава 2. Учет денежных средств и методика анализа их движения
• 2.1 Учет денежных средств
• 2.2 Методика анализа движения денежных средств
• 2.3 Выводы и предположения по направлениям и методике анализа движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетной информации
• Глава 3. Анализ движения денежных средств ООО "Хелвет"
• 3.1 Краткая характеристика ООО "Хелвет" и результатов его деятельности
• 3.2 Особенности формирования денежных потоков в обществе
• 3.3 Динамический и структурный анализ движения денежных средств общества
• 3.4 Коэффициентный анализ движения денежных средств общества
• 3.5 Варианты управленческих решений, направленных на улучшение движения денежных средств в ООО "Хелвет"
• Заключение
• Список литературы
• Приложения
• денежный финансовый бухгалтерский отчетность
• Введение
• Актуальность данной темы дипломной работы состоит в следующем. Будущая экономическая выгода заключается в конечном итоге в поступлении денежных средств или их эквивалентов либо способности заменить (и сэкономить) их. Сами денежные средства (их эквиваленты) также являются активами.
• Денежные активы любого субъекта хозяйствования являются его стратегическим ресурсом, в связи с этим, перед каждым из них стоят в современных условиях две основные задачи, после решения которых это даст возможность эффективно продолжить предпринимательскую деятельность - сохранить имеющиеся денежные активы, а также приумножить их.
• Финансовое благополучие субъекта хозяйствования во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающего покрытие его обязательств. Отсутствие самого минимального необходимого запаса денежных средств субъекта хозяйствования может говорить об его финансовых затруднениях. И наоборот - избыток денежных средств может свидетельствовать о том, что субъект хозяйствования терпит убытки. При этом нужно сказать, что причина данных убытков может быть связана как с инфляционными процессами в экономике и обесценением денежных средств, так и с упущенной возможностью их оптимального размещения и получения дополнительной суммы дохода. В любой ситуации анализ денежных потоков дает возможность предприятию установить его реальное финансовое положение.
• В современных условиях хозяйствования денежные средства выступают как один из наиболее ограниченных ресурсов, и успех субъекта хозяйствования в его производственно-финансовой деятельности в большинстве своем зависит от эффективности их использования. Недостаток денег является тормозом для хозяйственных процессов или уменьшает кредитоспособность субъекта хозяйствования со всеми вытекающими из этого последствиями. При этом избыток денежных средств (средства, которые не используются предприятием) приводит к потерям, которые связаны с упущенными возможностями. Зачастую эти явления - следствия ошибочных, губительных подходов в хозяйствующем субъекте к управлению ликвидностью его активов. Не всегда хозяйствующие субъекты уделяют достаточное внимание имеющимся в их распоряжении денежным активам и их изменению на ближайшую перспективу. В связи с этим они зачастую выходят за рамки кредитов, задерживают погашение своих обязательств либо, напротив, нерационально применяют значительные денежные суммы, которые пассивно находятся на текущих счетах предприятий.
• Помимо этого, рациональная организация любого рода расчетных операций, правильность организации их учета может предотвратить негативные последствия по данным операциям. Систематический учет и контроль движения денежных средств дает возможность обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность субъекта хозяйствования в текущем и будущих периодах. В условиях рыночной экономики все сведения о финансовом состоянии и результатах деятельности субъектов хозяйствования являются предметом внимания разного рода пользователей.
• Субъекты хозяйствования, кредитные учреждения вступают в договорные отношения по вопросам использования имущества, денежных активов, по осуществлению инвестиционной деятельности. Все участники сделок являются заинтересованными в том, чтобы получать и использовать достоверные сведения о своих партнерах с целью принятия собственных решений. Это является необходимым для того, чтобы минимизировать финансовые риски по полученным займам и сделанным вкладам.
• Собственники организации оценивают ликвидность и анализируют денежные потоки с целью повышения доходности на вложенный капитал, обеспечения стабильности положения субъекта хозяйствования.
• Объектом исследования является ООО "Хелвет", находящееся в Московская обл., Мытищинский р-он, г. Долгопрудный, ул. Виноградная, 13 и занимающееся производством и поставками комплексных гомеопатических препаратов для животных.
• Предметом исследования является формирование процесса движения денежных средств на предприятии.
• Целью данной работы является изучение учета и анализа движения денежных средств субъекта хозяйствования.
• Из данной цели вытекают задачи:
• 1) рассмотреть движение денежных средств: классификация, виды и роль в обеспечении устойчивости финансового состояния организации;
• 2) изучить отчет о движении денежных средств, его нормативное регулирование, назначение, методы составления и содержание;
• 3) проанализировать значение, цель, задачи, направления и основные методы (приемы) анализа движения денежных средств;
• 4) охарактеризовать учет денежных средств;
• 5) рассмотреть методику анализа движения денежных средств (обзор литературы);
• 6) сделать выводы и предположения по направлениям и методике анализа движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетной информации;
• 7) проанализировать движение денежных средств в организации;
• 8) предложить варианты управленческих решений, направленных на улучшение движения денежных средств.
• Методы исследования: библиографический, табличный, абстрагирования, сравнения, анализа и синтеза, методы индукции и дедукции, метод элиминирования (факторного анализа).
• Теоретические и методологические основы для изучения данной темы рассмотрены в работах отечественных авторов в сфере учета и анализа движения денежных средств, таких как: Ю.А. Бабаев, А.С. Бакаев, М.И. Баканов, И.В. Барсукова, И.Н. Богатая, П.С. Безруких, Л.А. Бернстайн, Ю.А. Васильева, И.В. Гейц, И.М. Густяков, П.И. Камышанов, М.А. Климова, В.Я. Кожинов, Н.П. Кондраков, В.Ф. Палий, В.В. Палий, Л.З. Шнейдман, Н.Н. Хаханова и др.
• Нормативно-правовую основу исследования работы составили Федеральный закон "О бухгалтерском учете", постановления Правительства РФ, инструкции и материалы Министерства финансов и других ведомств в части учета движения денежных средств.
• Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

Глава 1. Теоретические и нормативно-правовые основы анализа движения денежных средств

1.1 Движение денежных средств: классификация, виды и роль в обеспечении устойчивости финансового состояния организации

Денежные средства представляют собой наиболее ликвидную категорию активов, которая обеспечивает предприятия в условиях рыночной экономики наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и большую степень свободы выбора действий.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-финансовый цикл деятельности субъекта хозяйствования. Деятельность субъектов хозяйствования, которая направлена на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства постоянно трансформировались в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, который обеспечивает получение прибыли. У движения денежных средств есть общие для всех субъектов экономики черты, в то время как сопровождаемые ими изменения в объеме и составе активов являются специфичными для каждого субъекта хозяйствования (рис. 1).

Движение финансовых ресурсов в хозяйствующих субъектах происходит в форме денежных потоков. С целью оценки финансового состояния субъектов экономики важной является не только величина денежного потока, но вместе с тем и интенсивность его движения в течение рассматриваемого промежутка времени.

Концепция денежных потоков была предложена учеными-экономистами в США в 60-е гг. ХХ века, когда платежеспособность фирмы стали представлять как самый важный показатель в числе тех, которые должны "..выражать обеспеченность фирмы денежными ресурсами и эффективность их использования".

Рисунок 1. Формирование и использование денежных средств в цикле хозяйственной деятельности

Н. Пласковой определяется денежный поток в виде "совокупности распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления деятельности фирмы", а В.В. Бочаровым в виде "объема денежных средств, которые получает или выплачивает субъект экономики в течение отчетного или прогнозируемого периода".

Денежный поток можно охарактеризовать как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Вместе с тем есть приверженцы альтернативной теоретической позиции, в соответствии с которой денежный поток отождествляют с его сальдо, то есть с остатком денежных средств, который представляется как в отчете о движении денежных средств, так и в бухгалтерском балансе субъектов хозяйствования.

С теоретических позиций размер прибыли и результат движения денежных средств (так называемый чистый денежный поток) могут совпадать только тогда, когда учетная политика субъекта хозяйствования предполагает применение только кассового принципа (происходит регистрация в учете только после прохождения фактических выплат или после поступления на счета или в кассу предприятия денежных средств).

В международной практике денежные потоки разделяют по видам хозяйственной деятельности: текущей деятельности (операционной), финансовой и инвестиционной. В соответствие с ПБУ 23/2011 классификация денежных потоков идет на потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций субъектов хозяйствования.

Денежные потоки от операций, которые связаны с осуществлением обычной деятельности, дающей предприятию основную выручку, подразделяются как денежные потоки от текущих операций. Они, как правило, взаимосвязаны с формированием прибыли (убытка) предприятия от продаж. Сюда относят следующие потоки:

а) поступления от реализации покупателям (заказчикам) продукции и товаров, а также от выполнения работ и оказания услуг;

б) поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и прочих подобных платежей;

в) платежи предприятия поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги;

г) оплата труда работников предприятия, а вместе с тем платежи в их пользу третьим лицам;

д) платежи налога на прибыль (исключение составляют случаи, когда налог на прибыль организаций непосредственным образом связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций предприятия);

е) уплата процентов по долговым обязательствам предприятия, исключая проценты, которые включаются в стоимость инвестиционных активов, т.е. имущественных объектов, для подготовки которых к предполагаемому использованию нужен длительный период времени и значительные расходы - на приобретение, сооружение и (или) изготовление;

ж) поступление процентов от дебиторов;

з) денежные потоки по финансовым вложениям, которые приобретаются с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение не более трех месяцев).

Денежные потоки от операций, которые связаны с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов, можно классифицировать как денежные потоки от инвестиционных операций, при помощи которых обеспечиваются денежные поступления в будущем.

В качестве примеров можно привести следующие:

а) платежи поставщикам (подрядчикам) и работ предприятия в связи с приобретением, формированием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, включая расходы на НИОКР;

б) уплата процентов по долговым обязательствам, которые включаются в стоимость инвестиционных активов;

в) поступления от реализации внеоборотных активов предприятия;

г) платежи в связи с покупкой акций (долей участия) в других предприятиях, исключая финансовые вложения, которые приобретаются для перепродажи в краткосрочной перспективе;

д) поступления от реализации акций (долей участия) в других предприятиях, исключая финансовые вложения, которые приобретаются для перепродажи в краткосрочной перспективе;

е) предоставление займов другим физическим и юридическим лицам;

ж) возврат займов, которые были предоставлены другим лицам;

з) платежи в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), исключая финансовые вложения, которые приобретаются для перепродажи в краткосрочной перспективе;

и) поступления от реализации долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), исключая финансовые вложения, которые были приобретены для перепродажи в краткосрочной перспективе;

к) дивиденды и подобного рода поступления от долевого участия в деятельности других предприятий;

л) поступления процентов по долговым финансовым вложениям, помимо приобретенных для перепродажи в краткосрочной перспективе.

И, наконец, нужно рассмотреть денежные потоки субъекта хозяйствования от операций, которые связаны с привлечением финансового обеспечения на долговой или долевой основе, которые приводят к изменению величины и структуры капитала и заемных средств субъекта, их классифицируют как денежные потоки от финансовых операций.

Как примеры здесь выступают:

а) денежные вклады учредителей (собственников), поступления от выпуска акций, повышения долей участия;

б) платежи учредителям в связи с выкупом у них акций (долей участия) предприятия или их выходом из состава;

в) уплата дивидендов и других платежей по распределению прибыли в пользу учредителей (собственников);

г) поступления от выпуска долговых ценных бумаг (облигации, векселя и пр.);

д) платежи в связи с погашением долговых ценных бумаг (векселя, облигации и пр.);

е) получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов от других лиц;

ж) возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, которые были получены от других лиц.

В соответствие с п. 12 ПБУ 23/2011 денежные потоки, которые нельзя однозначно классифицировать, могут быть классифицированы как денежные потоки от операций по текущей деятельности. Этот момент относится и к платежам по налогу на прибыль организаций, сумму которого необходимо распределить между видами денежных потоков, если по каждому их виду имеется прибыль.

При этом нужно заметить, что платежи и поступления от одной операции можно относить к разного рода денежным потокам.

Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью субъекта хозяйствования можно охарактеризовать в виде схемы (рисунок 2).

Рисунок 2. Взаимосвязь между видами деятельности предприятия

В соответствие с п. 6 ПБУ 23/2010, в качестве денежных потоков нельзя считать потоки, которые прямо не связаны с текущей, инвестиционной или финансовой деятельностью субъекта хозяйствования, а только изменяют структуру других денежных потоков:

а) платежи денежных средств, которые вызваны инвестированием их в денежные эквиваленты;

б) поступления денежных средств после погашения денежных эквивалентов (исключая начисленные проценты);

в) валютно-обменные операции (исключая потери или выгоды от операции);

г) обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (исключая потери или выгоды от операции);

д) другие подобного рода платежи субъекта хозяйствования и поступления его, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, однако не меняют их общую сумму, включая получение наличных денежных средств со счета в банковском учреждении, перечисление денежных средств с одного счета предприятия на другой его же счет.

В условия рыночной экономики одной из основных характеристик финансового положения предприятия является финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость выступает в качестве основы стабильного положения субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики. Финансовая устойчивость предприятия говорит о превышении его доходов над расходами, дает возможность для свободного маневрирования денежными средствами и посредством эффективного их использования содействует бесперебойному производственному процессу и процессу реализации продукции. Это отражает мнение ученых В. Р. Банк и А. В. Тараскина.

Финансовое состояние субъекта хозяйствования, по мнению большинства российских и зарубежных авторов, оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Под платежеспособностью тем временем понимают способность хозяйствующего субъекта "...выполнять собственные финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иного рода операций платежного характера". Необходимо отметить, что обеспечение платежеспособности субъекта хозяйствования при помощи эффективного управления денежными потоками нужно рассматривать как составную часть общей системы управления, все элементы которой необходимо ориентировать на решение важнейших задач и достижение основных целей хозяйствующего субъекта. Денежными потоками сопровождается осуществление всех видов деятельности субъекта хозяйствования. Эффективная организация денежных потоков и управление ими выступают в качестве важнейшего условия достижения его финансовой устойчивости.

Совокупный объем денежных средств, который обслуживает хозяйственный оборот фирмы, является совокупностью разного рода компонентов покупательных и платежных средств. Именно наличие денежных активов является характеристикой абсолютной ликвидности (платежеспособности) субъекта хозяйствования и его возможностей инвестиционно-финансовой деятельности. Ликвидность выражает наличие ликвидного имущества у субъекта хозяйствования. Помимо этого, ликвидность отражает способность быстрой трансформации имущества в денежные средства с целью исполнения обязательств субъекта хозяйствования.

Под управлением финансовой устойчивостью субъекта хозяйствования подразумевают мероприятия, которые направлены на распределение и использование финансовых ресурсов с целью обеспечения условий постоянного функционирования и развития предприятия под влиянием внутренних и внешних факторов.

Проводя оптимизацию движения денежных потоков субъекта хозяйствования, можно определять новые источники входящих денежных потоков. Однако, чтобы определить общую финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, нужно применять совокупность указанных показателей. Нужно понимать, что результаты проведения комплексного анализа финансового состояния субъекта хозяйствования дают возможность принятия решений по устранению негативного влияния внешних и внутренних факторов. И только на основе систематического проведения финансово-экономического анализа производится разработка действенной системы планирования и прогнозирования, осуществляется рейтинговая оценка финансового состояния субъекта хозяйствования и его инвестиционной привлекательности.

Все выше изложенное доказывает, что денежные потоки на предприятии играют очень важную роль в формировании его финансового состояния.

1.2 Отчет о движении денежных средств, его нормативное регулирование, назначение, методы составления и содержание

В отечественной и зарубежной практике учета и управления финансами с целью анализа денежных потоков применяют форму отчета о движении денежных средств бухгалтерской отчетности. В отчете содержатся сгруппированные данные по изменению размера денежных средств субъекта хозяйствования и их эквивалентов по основным видам его деятельности. При помощи названного отчета можно провести оценку текущей платежеспособности субъекта хозяйствования, определить причины недостаточного либо избыточного притока денежных средств, а вместе с тем увидеть реальные источники их поступления и использования.

Отчет о движении денежных средств - одна из обязательных форм финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Он дает возможность аналитику провести оценку способности активов субъекта хозяйствования генерировать денежные средства при проведении хозяйственных операций, что выступает в качестве одного из важнейших критериев при оценке успешности и стабильности его работы. Целью формирования отчета о движении денежных средств является предоставление возможности пользователям информацию по источникам притока денежных средств и по направлениям их расходования, остаткам денежных средств на счетах, то есть о фактически произошедших событиях, причем информация за период только суммируется на конкретную отчетную дату, и это не предполагает какую-либо корректировку. В качестве традиционных пользователей данного отчета выступают банковские учреждения, у которых происходит кредитование субъекта хозяйствования, а вместе с тем кредиторы, которые реализуют субъекту хозяйствования активы (работы, услуги) с проведением последующей оплаты.

Формат отчета о движении денежных средств, который все субъекты хозяйствования должны составлять с 2011 года, утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н. В сравнении с форматом отчета, который был в применении до 2011 года, изменения, можно сказать, произошли незначительные. Каждая группа строк, которые посвящены отдельно взятому типу деятельности, в прежней форме приводились к концу показателем "Чистые денежные средства" по текущей (инвестиционной, финансовой) деятельности. Данный показатель определялся как разница между притоком и оттоком. В новой представленной форме отчета изменено название этой итоговой строки, ее называют теперь "Результат движения денежных средств" по определенному виду деятельности. Вместе с тем в конце отчета о движении денежных средств представляется совокупный "Результат движения денежных средств за отчетный период" суммированием всех потоков. Потом показывается "Остаток денежных средств на начало отчетного периода", в действовавшей до этого форме с данной строки отчет начинался. Далее при помощи сложения результата движения денежных средств за период и остатка на начало данного периода получается величина по строке "Остаток денежных средств на конец отчетного периода". Другие изменения коснулись детализированных расшифровок всех элементов денежного потока по каждому из видов деятельности.

В международной практике составления отчетности составление отчета о движении денежных средств регламентируется МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" (Cash flow Statements). В практике российского учета до сих пор все бухгалтеры руководствовались указаниями по заполнению этой формы отчета, которые были представлены в п. 15 и п. 16 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, которые были утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н. Однако этот документ утратил силу с 2011 года по причине изменения форм бухгалтерской отчетности.

Теперь приказом от 02.02.2011 № 11н Министерство финансов Российской Федерации утвердило новое ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств" (сокращенно - ПБУ 23). Данный приказ был зарегистрирован в Министерстве юстиции РФ 29.03.2011 № 20336.

Впервые в практике российского учета появился стандарт о том, как происходит отражение денежных средств и их потоков в отчете о движении денежных средств. Необходимо заметить, что стандарт в основе своей направлен на наиболее детальное раскрытие принципов классификации денежных потоков, в нем представлены более детальные пояснения и определения. Однако в данном стандарте не упомянуты правила составления отчета прямым и косвенным методом, как предусмотрена эта процедура в МСФО (IAS) 7. В связи с этим, по-прежнему, отчет о движении денежных средств необходимо составлять на основе фактической информации о движении денежных потоков. Однако ПБУ определяет некоторые особенности при отражении отдельно взятых операций. Помимо этого, стандартом предъявляются требования к раскрытию дополнительной информации к финансовой отчетности по денежным потокам.

ПБУ 23 было введено в действие, начиная с составления бухгалтерской отчетности за 2011 год. В связи с этим, при заполнении новой формы отчета о движении денежных средств коммерческим предприятиям (помимо кредитных организаций) необходимо руководствоваться данным стандартом (п. 1 ПБУ 23). Это, конечно же, относится к случаям, когда составление, представление или публикация отчета о движении денежных средств являются обязательными в силу требований российского законодательства. Если же субъект хозяйствования решил добровольно предоставить пользователям отчет о движении денежных средств, то ему необходимо также применять ПБУ 23. Указанное ПБУ не применяют при составлении внутренней отчетности, также отчетности для государственного статистического наблюдения или для специальных целей (к примеру, представляемой кредитному учреждению по его требованию).

Отчет о движении денежных средств представляют в составе пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (согласно п.5 ПБУ 23). Также в ПБУ 23 определено, что к этому отчету необходимо применять общие требования к формам отчетности. Такого рода требования определены, в частности, пунктами 5-17 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации".

Информация, которая раскрывается в "Отчете о движении денежных средств", нужна аналитикам для оценки:

- перспективной возможности субъекта хозяйствования создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

- способности хозяйствующего субъекта выполнять собственные долговые обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и других обязательных платежей;

- потребности во внешнем финансировании (в дополнительном привлечении денежных средств со стороны);

- причин расхождения между чистыми доходами субъекта хозяйствования и вызванными ими поступлениями и платежами;

- эффективности проведения операций по финансированию субъекта хозяйствования и инвестиционных сделок в денежном и безденежном виде.

Составление отчета о движении денежных средств должно быть очень корректным, это даст возможность пользователям провести полноценный анализ финансового состояния субъекта хозяйствования.

В качестве преимущества отчета о движении денежных средств над бухгалтерским балансом можно назвать тоя то, что в нем содержится массив показателей под совокупным наименование "поток". Это дает возможность проведения анализа движения денежных средств, т.е. денежных потоков по основным видам деятельности субъекта хозяйствования: операционной, инвестиционной, финансовой.

Структура потоков денежной наличности от основной деятельности представлена на рисунке 3.

Инвестиционная деятельность предполагает поступление и расходование денежных средств, которые связаны с покупкой, реализацией долгосрочных активов, а также доходы инвестиционной деятельности (рис. 4).

Рисунок 3. Структура потоков денежных средств от основной деятельности

Рисунок 4. Структура потоков денежных средств от инвестиционной деятельности

В хозяйствующем субъекте финансовая деятельность включает в себя приход денежных средств от получения кредитов или выпуска акций, а также оттоки, которые связаны с погашением задолженности по полученным ранее кредитам и займам, и выплату дивидендов (рис. 5).



Рисунок 5. Структура потоков денежных средств от финансовой деятельности

В соответствие со стандартом МСФО (LAS) 7, отчет о движении денежных средств можно представлять в свернутом или развернутом виде, то есть с помощью косвенного или прямого метода.

В разделе инвестиционной и финансовой деятельности субъекта хозяйствования можно применять только прямой метод составления отчета о движении денежных средств. Прямой метод является более информативным с точки зрения интерпретации этой формы отчета и его применения с целью анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта. Но для составления отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования прямым методом необходимо детализированный классификатор движений денежных средств, потому что этот метод достаточно трудоемкий. Практической деятельностью доказано, что отчет, который составлен прямым методом, значительно лучше воспринимается руководством и учредителями субъекта хозяйствования, особенно теми, кто не являются профессиональными финансистами. Применение прямого метода составления отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования достаточно эффективно в условиях автоматизации процессов составления финансовой отчетности.

Для внешних пользователей более простым является построение отчета при помощи косвенного метода. Он также является достаточно информативным и к тому же предоставляет наглядное изображение изменения оборотного капитала субъекта хозяйствования.

При применении косвенного метода происходит корректировка размера прибыли за период (по выбору субъекта хозяйствования - чистой или операционной) с учетом результатов операций неденежного характера за минусом доходов или расходов, которые связаны с денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности субъекта хозяйствования. В качестве основного недостатка косвенного метода составления отчета о движении денежных средств можно назвать необходимость сбора большого количества дополнительных сведений о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале компании. Данные сведения не содержатся в отчетности субъектов хозяйствования, и при этом необходим дополнительный анализ оборотов по их счетам. Вместе с тем необходимо иметь другие формы отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале). Принимая во внимание то, что данные формы по правилам российского бухгалтерского учета за год могут быть составлены только к марту следующего года при условии, что отчетный период заканчивается в декабре данного года, то этот подход не дает возможности составлять отчет о движении денежных средств достаточно быстро сразу по окончании отчетного периода. Именно в данный момент этот отчет необходим управлению субъекта хозяйствования с целью согласования бюджетов и стратегических прогнозов на будущий год.

МСФО 7 дает рекомендации субъектам хозяйствования применять прямой метод, потому что он в отличие от косвенного дает возможность получить сведения, которые необходимы для оценки будущих потоков денежных средств. Но на практике учета большинство субъектов хозяйствования используют косвенный метод. Все это связано с тем, что он достаточно прост по сравнению с прямым, но при этом потери качества предоставляемых сведений при этом незначительны.

Многие субъекты хозяйствования составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один при помощи прямого метода, другой - при помощи косвенного. В конечном счете, оба метода представляют одинаковый размер чистых потоков денежных средств субъекта хозяйствования, оценка которых производится по источникам получения и направлений выплат финансовых ресурсов. Этот подход дает возможность обеспечить управление субъекта хозяйствования и пользователей бухгалтерской отчетности всеми необходимыми сведениями для принятия решений, однако требует большой трудоемкости.

Отчет о движении денежных средств, который составляется по МСФО, и отчет по российской практике составления, во многом похожи. Однако есть определенные различия. Формой российского отчета о движении денежных средств не предусматривается применения косвенного метода. Помимо этого, по правилам российского учета не требуется приведения информации о денежных эквивалентах.

Российский отчет дает сведения за отчетный период с горизонтальной разбивкой денежных оборотов по видам деятельности субъекта хозяйствования. Отчет по стандартам международного учета дает расшифровку по видам деятельности субъекта хозяйствования по вертикали с горизонтальным раскрытием денежных оборотов по нескольким периодам. Вместе с тем существуют различия в классификации операций, которые отражают взаимоотношения с акционерами предприятия, поступлением и возвратом краткосрочных и долгосрочных заемных средств.

Еще одним важным отличие является то, что определения операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российской практике бухгалтерского учета не являются идентичными.

Форма отчета о движении денежных средств по МСФО носит произвольный характер в отличие от российской практики, где существует рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению. Хотя российским законодательством дано разрешение субъектам хозяйствования вносить изменения в рекомендованные формы отчетности, но данным допущением почти никто не пользуется по причине возможных сложностей при сдаче бухгалтерской отчетности в налоговые инстанции. В связи с этим его форму, структуру статей, которые в нем раскрываются, а вместе с тем инструкцию по заполнению отчета разрабатывают сами субъекты хозяйствования с учетом их специфики, однако данная инструкция не должна быть противоречием общим принципам составления данного отчета, которые описаны в стандарте.

Табличная часть отчета о движении денежных средств заполняется в тысячах или миллионах рублей (код 384 или 385). Отчет о движении денежных средств выступает как пояснение к строке 1250 "Денежные средства и денежные эквиваленты" Бухгалтерского баланса. Эта строка Бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования должна содержать указание на данное пояснение.

При составлении отчета происходит суммирование денежных средств и их эквивалентов, затем они отражаются общей суммой. Это можно объяснить тем, что приобретение и реализация инвестиций в виде денежных эквивалентов выступают частью общего процесса управления денежными средствами субъекта хозяйствования, а не источником или методом использования денежных средств.

Отчет о движении денежных средств содержит одноименные разделы, где происходит разделение денежных потоков на потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Достаточно важный момент в правилах заполнения отчета - это норма об отражении денежных потоков в форме сальдо ("свернуто"), когда необходимые суммы "характеризуют не столько деятельность субъекта хозяйствования, сколько деятельность его контрагентов и (или) когда поступления от одних лиц влекут за собой соответствующие выплаты другим лицам".

К примеру, в случае, если поставщиком производятся расчеты с транспортной компанией за доставку груза (продукции, товаров) при применении в расчетах с покупателем цены "франко-вагон станция отправления", то в качестве расхода (оплата услуг транспортной компании), а также в качестве последующей компенсации данных расходов покупателем (приход) в отчете о движении денежных средств субъекта хозяйствования показываются свернуто. В этом случае это будет, как правило, нулевым сальдо в отчете о движении денежных средств у предприятия-поставщика.

В отчете о движении денежных средств хозяйствующего субъекта обязательно должна происходить "увязка" показателей этого отчета с соответствующими статьями бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования. В частности, остаток денежных средств по статье денежные средства бухгалтерского баланса (на начало и конец отчетного периода) должен соответствовать показателям отчета о движении денежных средств "Остаток денежных средств на начало отчетного периода" и "Остаток денежных средств на конец отчетного периода".

Помимо отчетных показателей, которые непосредственно включаются в отчет о движении денежных средств, представляются сведения об имеющихся в субъекте хозяйствования возможностях дополнительного привлечения денежных средств. Как правило, данная информация представляется в пояснительной записке. К примеру, это может быть информация о недополученных суммах долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, по которым были подписаны соответствующие договоры с банковскими учреждениями или прочими организациями, суммы открытых кредитных линий и т.д. Все выше изложенное позволяет отметить, что отчет о движении денежных средств является необходимым документом как для руководящего звена с целью проведения контроля над денежными потоками, так и для сторонних инвесторов и акционеров, которые на основе данного отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью субъекта хозяйствования, об его доходах и способности к привлечению значительных сумм денежных средств.

1.3 Значение, цель, задачи, направления и основные методы (приемы) анализа движения денежных средств

В процессе проведения анализа ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования возникает проблема определения оптимального размера денежных средств субъекта хозяйствования. Анализ денежных потоков финансовыми аналитиками выдвигается на первое место, при этом затмевая собой даже анализа информации отчета о прибылях и убытках. К примеру, в 70-х годах XX века в США до формирования современной формы отчета о движении денежных средств, было выдвинуто требование о том, чтобы отчет об изменении финансового положения, в котором происходит отражение движения денежных потоков, был представлен как основной финансовый отчет. В данном отчете должны оцениваться и объясняться причины изменения оборотного капитала и, в частности, денежных средств субъекта хозяйствования.

С целью внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо иметь информацию об основных каналах поступления денежных средств в хозяйствующий субъект, а вместе с тем направления их расходования.

От размеров, динамики и структуры денежных потоков на предприятии зависят его платежеспособность, финансовая устойчивости, рентабельность, ликвидность и, в конечном счете, повышение благосостояния его собственников.

Основными целями анализа денежных потоков в субъекте хозяйствования выступают:

- выявление уровня достаточности денежных средств, которые необходимы для нормального функционирования субъекта хозяйствования;

- определение эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

- изучение факторов, которые оказывают наибольшее воздействие на изменение денежного потока предприятия;

- запланировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств в субъекте хозяйствования по размеру и времени с целью обеспечения текущей и перспективной его платежеспособности.

Анализ движения денежных средств позволяет поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период.

В качестве основных методов анализа денежных потоков выступают горизонтальный анализ, трендовый анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ, а также интегральный анализ.

В процессе проведения горизонтального анализа изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников, определяются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их размера во времени.

Необходимо сопоставлять темпы прироста чистого денежного потока с темпами прироста стоимости имущества субъекта хозяйствования и с темпами прироста объемов производства продукции (выполнения работ, оказания услуг). С целью нормального функционирования хозяйствующего субъекта, роста его финансовой устойчивости и платежеспособности необходимым является то, чтобы темпы роста объемов реализации были выше темпов роста стоимости имущества (хозяйственных средств, активов), а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объемов реализации.

В процессе проведения вертикального анализа положительного, отрицательного и чистого денежного потока в субъекте хозяйствования должно изучаться их изменение:

- по видам хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта (текущей, инвестиционной и финансовой), а это дает возможность определить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока;

- по отдельным внутренним подразделениям хозяйствующего субъекта (по так называемым центрам ответственности), что даст возможность определить вклад каждого подразделения в формировании денежного потока;

- по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность определить долю каждого из них в формировании общего денежного потока субъекта хозяйствования.

Сравнительный анализ денежных средств основывается на сравнении отдельных групп подобных показателей. В ходе анализа происходит расчет размеров абсолютных и относительных отклонений сравниваемых аналитических показателей.

Коэффициентный анализ основывается на определении соотношений разного рода абсолютных показателей финансовой деятельности субъекта хозяйствования между собой. В ходе проведения анализа происходит определение различных относительные показатели, которые характеризуют отдельные показатели денежного потока, и размер их влияния на общий уровень финансового состояния субъекта хозяйствования.

В качестве одного из способов оценки достаточности денежных средств субъекта хозяйствования выступает определение длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств характеризует срок с момента поступления денежных средств на расчетный счет до момента их выбытия.

Для определения среднего оборота денежных средств необходимо применять информацию кредитового оборота по счету 51 "Расчетный счет". Однако если у субъекта хозяйствования значительная часть всех расчетов проходит через кассу и специальные счета в банках, то представленные в них расходы денежных средств должны суммироваться с суммами по кредиту счета 51. При этом нужно составлять таблицу, которая представляет колебания оборота денежных средств в течение отчетного периода - срока с момента поступления денежных средств на расчетный счет до момента их выбытия.

Отчет представляет инвестиции субъекта хозяйствования в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные фонды, на повышение суммы оборотных средств, содержит сведения об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. В конце концов, отчет дает представление о деятельности субъекта хозяйствования по привлечению финансовых ресурсов с целью финансового обеспечения его производственно-хозяйственного развития и прочих потребностей.

При проведении анализе движения денежных средств в субъекте хозяйствования могут быть использованы прямой и косвенный методы анализа. При применении косвенного метода в расчет принимаются и те операции, которые участвуют при образовании конечного финансового результата деятельности субъекта хозяйствования, однако не затрагивают размера его денежных средств. На данные суммы производится корректировка величины чистой прибыли с целью ее трансформации в денежные средства, т.е. из размера чистой прибыли будут исключены статьи расходов, которые не связаны с оттоком денежных средств, и статьи доходов, которые не сопровождаются их поступлением.

Предпочтительным косвенный метод является с аналитической точки зрения, потому что дает возможность установить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением размера денежных средств субъекта хозяйствования. К примеру, прирост краткосрочных обязательств не влечет за собой оттока денежных средств, в связи с чем его необходимо плюсовать к чистой прибыли, а при снижении - вычитать. Уменьшение суммы оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой приток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, прирост оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой отток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно уменьшить на размер прироста оборотных активов. В результате произведения корректировок размера чистой прибыли будет установлен реальный приток (отток) денежных средств субъекта хозяйствования.

В результате проведения анализа движения денежных средств субъекта хозяйствования должны быть получены ответы на следующие вопросы руководящего звена:

- в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства субъекта хозяйствования, как выглядят основные направления их использования;

- способен ли субъект хозяйствования в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами;

- в состоянии ли субъект хозяйствования рассчитаться по своим текущим обязательствам;

- достаточен ли объем полученной хозяйствующим субъектом прибыли для ведения его текущей деятельности;

- достаточно ли объема собственных средств в субъекте хозяйствования для ведения инвестиционной деятельности;

- чем были вызваны расхождения размера полученной прибыли и наличия денежных средств на конец периода.

Все выше изложенное позволяет сделать вывод:

- денежный поток представляет собой объем денежных средств, который получает или выплачивает субъект хозяйствования в течение отчетного периода;

- отчет о движении денежных средств субъекта хозяйствования выступает в качестве ценного аналитического инструмента для руководящего звена, равно как и для внешних инвесторов, несмотря на то, что управленцы, как правило, имеют склонность уделять большое внимания прогнозам движения денежных средств, которые составляются в процессе бюджетирования;

- отчет о движении денежных средств может составляться прямым и косвенным методами. Прямой метод российскими стандартами учета определен как более предпочтительный, потому что он раскрывает достоверную информацию о потоках денежных средств, которые связаны с основной деятельностью хозяйствующего субъекта, и данная информация не находит отражения в других формах финансовой отчетности. Косвенный метод дает возможность соотнести операционную прибыль субъекта хозяйствования с потоками денежных средств, а это дает возможность пользователю предоставлять больше сведений для анализа деятельности субъекта хозяйствования;

- целью анализа денежных потоков выступает, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности субъекта хозяйствования. Его основным моментом является определение денежных потоков, в первую очередь, от операционной (текущей) деятельности. В результате проведения анализа руководящее звено компании получает ответы на вопросы о достаточности денежных средств для того, чтобы обеспечить текущую (операционную) деятельность, о возможности инвестиционной и т.д.

Глава 2. Учет денежных средств и методика анализа их движения

2.1 Учет денежных средств

Правильно организованный учет денежных средств субъекта хозяйствования выступает основой проведения их квалифицированного анализа. Федеральным законом № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" устанавливаются нормы, которые обязательны к применению руководителями, бухгалтерами и другими должностными лицами по всем вопросам ведения бухгалтерского учета движения денежных средств в хозяйствующем субъекте.

С целью улучшения нормативно-правового регулирования в сфере бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности субъектов хозяйствования (исключая кредитные организации, государственные (муниципальные) учреждения) Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2.07.2010 г. № 66н были утверждены новые формы бухгалтерской отчетности субъектов хозяйствования. К ним относятся бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, об изменениях капитала, о движении денежных средств, а также о целевом использовании денежных средств. Последний составляют общественные организации (объединения), которые не ведут занятия предпринимательской деятельностью и не имеют помимо выбывшего имущества других оборотов по продаже продукции (товаров, работ, услуг). Немного раньше в бухгалтерском балансе субъекта хозяйствования информация приводилась на начало и на конец отчетного периода. В современных условиях все данные отражаются на отчетную дату названного периода и на 31 декабря как предыдущего года, так и того, который ему предшествует.

Бухгалтерским законодательством предусматриваются единые правила ведения бухгалтерского учета движения денежных средств. Основным нормативным документом, который определяет правила учета кассовых операций, выступает Порядок ведения кассовых операций в РФ, который утвержден решением Совета директоров ЦБ РФ от 22.09.93 г. № 40. Согласно пункту 1 ст. 2 ФЗ от 22.05.03 г. № 54-ФЗ "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт" контрольно-кассовую технику, которая включена в государственный реестр, необходимо применять в обязательном порядке всеми субъектами хозяйствования и индивидуальными предпринимателями при произведении ими расчетов при помощи наличных денежных средств и (или) расчетов с применением платежных карт в случаях реализации продукции (товаров), выполнения работ или оказания услуг. Это значит, что контрольно-кассовую технику необходимо применять не только при проведении расчетов с физическими лицами, но и с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями.

Обслуживающие банковские учреждения и налоговые органы производя контроль условий соблюдения кассовой дисциплины на основе Положения о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ от 05.01.98 г. № 14-П, которое утверждено Советом директоров ЦБ РФ от 19.12.97 г. № 47, и Кодекса РФ об административных правонарушениях. Согласно данным документам, все субъекты хозяйствования вне зависимости от их организационно-правовой формы несут обязанность:

- приходования полученных наличных денежных средств в кассу предприятия, сохранности свободных денежных средств в банковских учреждениях;

- произведения платежей по собственным обязательствам перед другими субъектами хозяйствования, как правило, в порядке безналичных расчетов, а при помощи наличных денег - в пределах установленной Банком России суммы;

- для произведения наличных денежных расчетов необходимо иметь кассу и кассовую книгу. Хранить в кассе наличные денежные средства можно только в пределах определенного банком лимита;

- прием наличных денежных средств от физических лиц производить с обязательным применением контрольно-кассовых машин.