Финансовая стратегия компании

Таблица 8 - Кредиторская задолженность ОАО «РЖД», млрд руб.

	31.12.2012	Факт на 31.12.2013	В т.ч. просроч.	+/? 31.12.2013 к 31.12.2012	% 31.12.2013 к 31.12.2012
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками	152,5	177,5	0,4	+25,0	+16%
По инвестиционной деятельности	84,0	100,2	-	+16,2	+19%
По операционной деятельности	68,5	77,3	-	?8,8	+13%
Задолженность перед персоналом по оплате труда и операциям с подотчетными лицами	13,9	15,1	0,0	+1,2	+9%
Задолженность по социальному страхованию и обеспечению	6,2	7,3	0,0	+1,2	+18%
Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам	25,5	12,6	0,0	?12,9	?51%
Авансы полученные по прочим операциям	17,9	18,6	0,0	+0,7	+4%
Предварительная оплата перевозок	70,6	70,5	0,0	?0,1	-
Акционеры по выплате доходов	0	0	0,0	0	-
Прочая задолженность	12,8	14,1	0,1	+1,3	+10%
Всего	299,4	315,7	0,5	+16,4	+5%
Всего КЗ без авансов полученных	210,9	226,7	0,5	+15,8	+7%
	2012 г.	Факт 2013 г.	+/? к 2012 г.,%
Период оборота, дни	34,4	38,1	+11%
По операционной деятельности	29,1	32,3	+11%
По инвестиционной деятельности	41,5	45,3	+9%

Увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками до 177,5 млрд. руб. обусловлено ростом задолженности по инвестиционной деятельности ОАО «РЖД» на 16,2 млрд. руб. (или на 19%). По итогам 2013 года период оборота кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в целом по компании составил 38,1 дня, с увеличением к уровню за аналогичный период предыдущего года на 3,7 дня. Увеличение периода оборота кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в отчетном периоде обусловлено, в основном, сроком оборачиваемости задолженности по инвестиционной деятельности, связанным с неравномерностью выполнения работ в течение рассматриваемого периода и наличием гарантийных удержаний.

По состоянию на 31.12.2013 г. кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками по инвестиционной деятельности составила 100,2 млрд. руб., в т.ч.:

- задолженность, образованная в декабре 2013 г. в размере 71,4 млрд. руб.;

- гарантийные удержания в размере 25,4 млрд. руб.

Авансы полученные (кроме перевозок) по состоянию на конец отчетного периода составили 18,6 млрд. руб. (+0,74 млрд. руб. или +4% к началу года), из них на строительство железнодорожной линии (Ливия) - 13,6 млрд. руб.

Авансы, полученные от перевозок сохранились на уровне 2012 года и составили 70,5 млрд. руб.

Задолженность по налогам и сборам снизилась по отношению к началу года на 12,9 млрд. руб. или на 51% и составила 12,6 млрд. руб.

Прочая кредиторская задолженность по состоянию на 31.12.2013 г. составляет 14,1 млрд. руб., в сравнении с началом года рост составил 1,3 млрд. руб. (или 10%).

Управление оборотным капиталом компании позволило сформировать оптимальную обеспеченность предприятия оборотными средствами в 2013 году, что привело к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, своевременному выполнению ОАО «РЖД» своих обязательств перед контрагентами, а также позволило избежать перебоев в производстве и реализации продукции, излишнего отвлечения оборотных активов в запасы.

Основной причиной снижения рентабельности собственного капитала стало неоперационное увеличение собственного капитала в объеме порядка 120 млрд. руб. (т.е. без увеличения финансового результата) - получение взносов в уставный капитал в размере 101 млрд. руб. и переоценка отдельных финансовых вложений (в т.ч. ОАО «ТрансКонтейнер» порядка 10 млрд. руб.).

С учетом высокой потребности воспроизводства основных фондов ОАО «РЖД» в 2013 году был увеличен размер заемного капитала, который обеспечивает финансирование минимально необходимого объема инвестиционной программы. Соответственно, коэффициент общий долг/EBITDA увеличился, но также находится в пределах финансовых ковенант.

Финансовый рычаг в 2013 году остался без изменений по сравнению с предыдущим годом, что в целом связано с проводимой финансовой политикой по минимизации процентных и кредитных рисков.

Показатели рентабельности представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели рентабельности деятельности ОАО «РЖД» за 2011 - 2013 годы

	2011	2012	2013
Рентабельность СК, ROE	2,5	0,5	0,4
Общий долг/EBITDA	0,9	1,4	1,6
Рентабельность активов	2,1	0,4	0,3
Рентабельность деятельности	15,6	6,9	5,9
Финансовый рычаг	0,1	0,11	0,12

Состояние ликвидности в 2013 году характеризуется стабильными финансовыми показателями. 2011 г. - 1,4; 2012 г. - 1,8; 2013 г. - 1,3.

Снижение показателей ликвидности по отношению к прошлому году в первую очередь связано с поступлением средств от продажи 75% акций ОАО «ПГК» в конце IV квартала 2012 года в размере 125 млрд. руб. и соответствующим увеличением остатка денежных средств.

Кроме того, на показатели ликвидности активов бухгалтерского баланса оказали влияние оценочные резервы по дебиторской задолженности и по финансовым вложениям.

Рентабельность продаж и рентабельность по чистой прибыли сохраняется на уровне, близком к прошлому году. Отсутствие долгосрочной тарифной политики на грузовые перевозки, основанной на возвратности инвестированного капитала, не позволяет компании планомерно повышать эффективность своей деятельности.

Рентабельность по чистой прибыли (чистая прибыль / доходы) в 2013 г. - 1,0% (2012 г. - 1,3 %).

Рентабельность продаж (прибыль / доходы) в 2013 г. - 4,9% (2012 г. - 5,6 %).

Рентабельность перевозок в 2013 г. - 4,6% (2012 г. - 5,3 %).

2.2 Характеристика свердловской железной дороги, её роль, место и значение в ОАО «Российские железные дороги»

Свердловская железная дорога - мощный транспортный комплекс с большим техническим и интеллектуальным потенциалом. Магистраль соединяет европейскую и азиатскую части России, с запада на восток тянется на полторы тысячи километров и в северном направлении пересекает Полярный круг. Являясь основой транспортной системы Пермского края, Свердловской, Тюменской областей, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов, Свердловская железная дорога по основным показателям входит в первую тройку дорог России и имеет регион обслуживания площадью 1,8 миллионов кв. км с населением более 10 миллионов человек.

Эксплуатационная длина Свердловской железной дороги - 7,1 тысяч км, развернутая длина главных путей - 9,6 тысяч км. Протяжение бесстыкового пути -5,5 тысяч км (54%).

Магистраль обслуживает почти 400 км подъездных путей, ее услугами пользуются более 12000 промышленных предприятий.

В 2013 году Свердловской железной дороге удалось сохранить тенденцию роста объемов погрузки: погружено 128 млн. тонн, что выше показателя предыдущего года на 0,5% (или 700 тыс. тонн). Тарифный грузооборот составил 179,64 млрд. тонно-км (на уровне 2012 года). Превысить среднесетевые показатели удалось в основном за счет нефтепродуктов и удобрений.

Дорога занимает 2 место по погрузке, обеспечивая 10% объемов погрузки российских железных дорог. Ежесуточно на СвЖД грузится 350 тысяч тонн, в том числе таких важнейших грузов, как нефть, удобрения, металлы, руда, строительные грузы. В целом погрузка высокодоходных грузов на СвЖД в 2013 году составила 68,5 млн. тонн, что на 5,9% больше, чем в 2012 году. Достигнута положительная динамика к уровню прошлого года по таким показателям как средний вес поезда, средняя длина состава, производительность локомотива и участковая скорость.

В 2013 году с вокзалов и станций Свердловской железной дороги отправлено 33,7 миллиона пассажиров. Через Интернет оформлено 1,57 млн. билетов на поезда дальнего следования, что на 38% больше показателей предыдущего года. Заметно выросла популярность транзакционных терминалов самообслуживания (ТТС) и регистрации (ТТР). Доля продаж проездных документов через Интернет в поезда дальнего следования постоянно растет и в границах СвЖД в 2013 году составила 15,6% от общего количества реализованных мест.

Для обеспечения пассажирских перевозок на дороге работают 47 вокзалов, 418 станций. Создаются все условия для комфортного путешествия: повышается качество обслуживания, вводятся новые вагоны повышенной комфортности.

Численность персонала подразделений, осуществляющих деятельность на территории Свердловской железной дороги - 92 тысячи человек.

По данным ООО РЖД, средняя заработная плата в подразделениях Свердловской железной дороги в 2013 году составила 31020 рублей

В 2013 году на Свердловской магистрали продолжена реализация крупных проектов, направленных на усиление пропускных способностей, обновление железнодорожной инфраструктуры и тягового подвижного состава.

Объем инвестиций ОАО «РЖД» в развитие Свердловской магистрали в 2013 году составил 29,3 млрд. рублей. Средства были выделены на реализацию крупных проектов, направленных на усиление пропускных способностей, обновление железнодорожной инфраструктуры и тягового подвижного состава.

Ежесуточно по Свердловской магистрали курсирует более 100 пассажирских, 390 пригородных и более 900 грузовых поездов. И на всем протяжении их следования железнодорожники обеспечивают надежную работу инфраструктуры и безопасный пропуск подвижного состава.

В 2014 году СвЖД планирует увеличить долю перевозок по расписанию с 6% до 15%.

В таблице 10 проведен анализ финансовых результатов за 2011-2013 годы.

Таблица 10 - Анализ финансовых результатов за период 2011-2013 года, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Изменения 2011-2012	Изменения 2012-2013
				Тыс. р.	Динамика, %	Тыс. р.	Динамика, %
Выручка	1195144	1288337	1366015	93193	107,80	77678	106,03
Себестоимость продаж	1087179	1215404	1298480	131225	112,10	83076	106,84
Валовая прибыль (убыток)	110965	72933	67535	-38032	65,73	-5398	92,60
Коммерческие расходы	37	165	120	128	445,95	-45	73,73
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	110928	72768	67415	-38160	65,60	-5353	92,64
Доходы от участия в других организациях	2079	21347	9826	19268	1026,79	-11521	46,03
Проценты к получению	3953	3521	5667	-432	89,07	2145	160,95
Проценты к уплате	20156	17647	17162	-2509	87,55	-485	97,25
Прочие доходы	258930	290603	299118	31673	112,23	8515	102,93
Прочие расходы	229861	294036	298711	64175	127,92	4675	101,59
Прибыль (убыток) до налогообложения	125872	76556	66153	-49316	60,82	-10403	86,41
Текущий налог на прибыль	25174	15311	13231	-9863	60,82	-2080	86,41
Изменение отложенных налоговых обязательств	11298	15717	16771	4419	139,11	1054	106,71
Изменение отложенных налоговых активов	3271	3789	4617	518	115,84	828	121,85
Прочее	2302	(454)	754	-2756	-19,72	1208	-166,08
Чистая прибыль (убыток)	120157	48863	41522	-71284	40,7	-7341	84,98
Рентабельность продаж, %	9,3	5,65	4,9	-4,95	20,86	-0,27	79,11
Рентабельность затрат, %	10,2	5,99	5,2	-7,08	36,2	-0,82	79,6

Проведенный анализ показывает, что выручка Свердловской железной дороги за исследуемый период увеличилась на 6,03 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом. В то же время себестоимость в 2013 году увеличилась на 6,84 %. Валовая прибыль снизилась на 7,4 %. Это свидетельствует о наличии негативных тенденций в деятельности предприятия. Анализируя динамику коммерческих расходов можно сказать, что в 2013 году коммерческие расходы снизились относительно 2012 года на 45 тыс. руб. Динамика прибыли от продаж показывает, что в 2013 году она уменьшилась на 5353 тыс. руб. относительно 2012 года. Доходы от участия в других организациях снизились в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 53,97 %. Сумма прочих доходов в 2013 году увеличилась относительно 2012 года на 2,93 %, сумма прочих расходов увеличилась на 1,59 %.

Таким образом, в результате влияния вышеперечисленных факторов сумма прибыли до налогообложения снизилась в 2013 году на 13,59 % относительно 2012 года и составила 66153 тыс. руб.

Рентабельность продаж в 2013 году составила 4,9 %, снизившись по сравнению с 2012 годом на 20,89 %.

В таблице 11 представлены аналитические данные отчета о движении денежных средств по операционной деятельности.

Таблица 11 - Аналитические данные отчета о движении денежных средств по операционной деятельности, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Изменения 2011-2012	Изменения 2012-2013
				Тыс. р.	Динамика, %	Тыс. р.	Динамика, %
Денежные потоки от текущих операций поступления-всего	1304734	1341387	1415483	36653	102,81	74096	105,52
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	1168517	1180567	1291382	12050	101,03	110815	109,39
арендных платежей, лицензионных соглашений, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	15881	38871	61148	22990	244,76	22277	157,31
прочие поступления	120336	121949	62953	1613	101,34	57240	104,70
платежи	1101299	1218861	1276101	117562	110,67	57240	104,70
в том числе: поставщика за сырье, материалы, работы, услуги	471942	554938	604133	82996	117,59	49195	108,86
в связи с оплатой труда работников	387347	416895	426696	29548	107,63	9801	102,35
процентов по долговым обязательствам	19898	18487	16201	-1411	9291	-2286	87,63
налог на прибыль организаций	25174	15311	13231	-9863	60,82	-2080	86,41
прочие платежи	196938	213230	215840	16292	108,27	2610	101,22
Сальдо денежных потоков от текущих операций	184710	107290	100996	-77420	58,09	-6294	94,13

Проведенный анализ данных таблицы 11 показывает, что денежные потоки от текущих операций в 2013 году увеличились относительно 2012 года на 74096 тыс. руб. или на 5,52 %.

В том числе, поступления от продажи товаров, реализации услуг увеличились на 9,39 % в 2013 году относительно предыдущего. Поступления от арендных платежей, лицензионных соглашений, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей увеличились на 222777 тыс. руб. или на 57,31%.

Рассматривая динамику платежей, можно сказать, что общая сумма платежей увеличилась на 4,7 % в 2013 году относительно 2012 года.

В наибольшей степени, на 8,86 % увеличились платежи поставщикам за сырье, работы и услуги. Это связано с ростом тарифов ЖКХ, инфляцией и увеличением цен на электроэнергию.

Расходы на оплату труда увеличились на 2,35 %. Проценты по долговым обязательствам снизились на 12,37 %. Налог на прибыль организации снизился на 13,59* %. Прочие платежи увеличились на 1,22 %.

В таблице 12 представлен анализ данных отчета о движении денежных средств от инвестиционной деятельности.

Таблица 12 - Аналитические данные отчета о движении денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Изменения 2011-2012	Изменения 2012-2013
				Тыс. р.	Динамика, %	Тыс. р.	Динамика, %
Денежные потоки от инвестиционных операций поступления - всего	35344	178765	104874	143421	508,79	-73891	58,67
в том числе: от продажи внеоборотных активов	15484	1683	2076	-13801	10,87	393	123,35
от продажи акций других организаций	11853	149333	75546	137480	1259,88	-70787	52,60
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг	2313	2601	6884	-112	98,87	4283	264,67
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям	5173	25062	14018	19889	484,48	-11044	55,93
прочие поступления	122	86	3350	-36	70,49	3264	3895,35
платежи	264754	323885	431340	59131	122,33	107455	133,18
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	249092	306476	382578	57384	123,04	76102	124,83
в связи с приобретением акций других организаций	3844	4645	33045	801	120,84	28400	711,41
в связи с приобретением долговых ценных бумаг	2281	3084	4010	803	135,20	926	130,03
процентов по долговым обязательствам	9514	9629	9238	115	101,21	-391	95,94
прочие платежи	23	51	2469	28	221,74	2418	4841,18
САЛЬДО денежных потоков от инвестиционных операций	229410	(145120)	(326466)	84290	63,26	(181346)	224,96

Анализ данных таблицы 12 показывает, что суммы поступлений от инвестиционных операций снизилась на 73891 тыс. руб. в 2013 году, или на 41,33 %. Поступления от продажи внеоборотных активов увеличились на 23,35 %. В то же время на 47,4 % сократились поступления от продажи акций других организаций.

Платежи по инвестиционной деятельности увеличились на 33,18 %, в том числе затраты на приобретение, модернизацию, реконструкцию внеооборотных активов увеличились на 24,83 %. Затраты на приобретение акций других организаций увеличились на 611,41 %, это говорит о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность.

Затраты на приобретение долговых ценных бумаг увеличились на 30,03 %.

В таблице 13 представлены аналитические данные отчета о движении денежных средств по финансовой деятельности.

Таблица 13 - Аналитические данные отчета о движении денежных средств по финансовой деятельности, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Изменения 2011-2012	Изменения 2012-2013
				Тыс. р.	Динамика, %	Тыс. р.	Динамика, %
Денежные потоки от финансовых операций поступления - всего	193320	250678	326258	57358	129,67	75580	130,15
в том числе: Получение кредитов и займов	71855	132214	167501	60359	184,00	35287	126,69
от выпуска акций, увеличения долей участия	103612	88588	100994	-15024	85,50	12406	114,00
от выпуска облигаций, векселей и других ц/б	15098	28325	34129	13227	187,61	5804	120,49
прочие поступления	2756	1551	23634	-1205	56,28	22083	1523,79
платежи	113432	90223	168036	-23209	79,54	77813	186,25
в том числе: на уплату дивидендов	3612	3985	4205	373	110,33	220	105,52
в связи с погашением векселей, возврат кредитов и займов	109633	85646	163181	-23987	78,12	77535	190,53
прочие платежи	188	592	650	404	314,89	58	109,80
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	79888	160455	158222	80567	200,85	-2233	98,61
Сальдо денежных потоков за отчетный период	512733	137861	(28862)	-374872	26,89	-166723	-20,94

Анализ данных таблицы 13 показывает, что денежные поступления от финансовой деятельности увеличились в 2013 году на 75580 тыс. руб., или на 30,15 %.

В том числе, сумма полученных кредитов и займов увеличилась на 35287 тыс. руб. или на 26,69 %.

Сумма поступлений от выпуска акций составила 100994 тыс. руб. в 2013 году, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 14 %.

Сумма поступлений от выпуска облигаций и векселей выросла в 2013 году на 5804 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2012 годом на 20,49 %.

Платежи на уплату дивидендов выросли в 2013 году на 5,52 %. Суммы платежей, связанные с погашением векселей, возвратом кредитов увеличились на 90,53 %.

В 2013 году Свердловской железной дороге удалось сохранить тенденцию роста объемов погрузки: погружено 128 млн. тонн, что выше показателя предыдущего года на 0,5% (или 700 тыс. тонн). Тарифный грузооборот составил 179,64 млрд. тонно-км (на уровне 2012 года). Превысить среднесетевые показатели удалось в основном за счет нефтепродуктов и удобрений.

Дорога занимает 2 место по погрузке, обеспечивая 10% объемов погрузки российских железных дорог. Ежесуточно на СвЖД грузится 350 тысяч тонн, в том числе таких важнейших грузов, как нефть, удобрения, металлы, руда, строительные грузы. В целом погрузка »высокодоходных» грузов на СвЖД в 2013 году составила 68,5 млн. тонн, что на 5,9% больше, чем в 2012 году. Достигнута положительная динамика к уровню прошлого года по таким показателям как средний вес поезда, средняя длина состава, производительность локомотива и участковая скорость.

Главной точкой роста становится развитие логистического направления. Так, в 2013 году увеличена маршрутизация основных грузоотправителей углеводородов.

Грузооборот с начала 2014 года составил 95 млрд. тарифных тонно-км (+3,7% к январю-июню 2013-го).

Проведенный анализ показывает, что выручка Свердловской железной дороги за исследуемый период увеличилась на 6,03 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом. В то же время себестоимость в 2013 году увеличилась на 6,84 %. Валовая прибыль снизилась на 7,4 %. Это свидетельствует о наличии негативных тенденций в деятельности предприятия. Анализируя динамику коммерческих расходов можно сказать, что в 2013 году коммерческие расходы снизились относительно 2012 года на 45 тыс. руб. Динамика прибыли от продаж показывает, что в 2013 году она уменьшилась на 5353 тыс. руб. относительно 2012 года. Доходы от участия в других организациях снизились в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 53,97 %. Сумма прочих доходов в 2013 году увеличилась относительно 2012 года на 2,93 %, сумма прочих расходов увеличилась на 1,59 %.

Платежи по инвестиционной деятельности увеличились на 33,18 %, в том числе затраты на приобретение, модернизацию, реконструкцию внеооборотных активов увеличились на 24,83 %. Затраты на приобретение акций других организаций увеличились на 611,41 %, это говорит о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность.

По итогам 6 месяцев Свердловская железная дорога сохранила лидерство по динамике прироста к уровню прошлого года (на 5,5%), достигнув при этом в мае пиковой погрузки (11,97 млн. тонн). Темпы увеличения объемных показателей обусловлены активным наращиванием добычи и переработки углеводородов в нефтегазовом комплексе севера Тюменской области, разработкой Верхнекамского месторождения и наращиванием производства калийных и азотных удобрений в Соликамско-Березниковском узле, производством строительных и горно-металлургических грузов в Екатеринбургском и Нижнетагильском регионах.

По итогам 1 полугодия сохраняется положительная динамика погрузки нефтепродуктов с севера УрФО, удобрений, грузов в контейнерах, цветной руды (с переключением с автомобильного транспорта). Успешно выполнены увеличенные по сравнению с прошлым годом планы перевозки кокса и цемента. Несмотря на масштабные работы по усилению инфраструктуры в Сургутском направлении (и связанные с этим ограничения по пропуску поездов на участке), обеспечено удовлетворение потребностей грузополучателей северных регионов в доставке материалов в полном объеме.

Свердловская магистраль на сегодняшний день полностью удовлетворяет потребности экономики региона в перевозке грузов и пассажиров. С начала года в адрес железнодорожников со стороны грузоотправителей не поступило ни одной жалобы на необеспечение вагонами или на несвоевременный вывоз продукции.

3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансовой стратегии ОАО «Российские железные дороги»

3.1 Анализ финансового планирования на свердловской дороге

Проведенный анализ показал, что действующая система бухгалтерского учета затрат на производство Свердловской железной дороги в значительной мере основана на калькулировании полной себестоимости продукции, работ, услуг. Ранее в основном это определялось потребностями государственного централизованного ценообразования, когда за основу цены принималась полная себестоимость продукции плюс некоторый норматив прибыли (затратный метод).

Бюджетный процесс используется для достижения двух основных целей - планирования и контроля. В качестве средства для контроля бюджет может быть очень эффективен как инструмент, позволяющий задавать пределы ответственности и полномочий нижестоящих менеджеров и анализировать эффективность работы и качества планирования (например, на основе анализа отклонений).

В процессе планирования руководству компании для принятия взвешенных решений необходимо обладать отфильтрованной и обобщенной информацией о подразделениях, носителями которой являются менеджеры нижнего уровня. Такой информацией их обеспечивает бюджетный процесс, построенный по принципу «снизу вверх», которого придерживаются большинство российских предприятий. Он заключается в том, что бюджеты рождаются на низших уровнях руководства, затем совершенствуются и координируются на более высоких.

Сводный бюджет состоит из доходной и расходной части. Доходная часть планируется на основе сметы продаж продукции и плана финансовых поступлений от прочих источников, остатков средств на балансовых счетах. Расходная часть отражает такие статьи затрат как: налоги в бюджет, заработную плату, платежи во внебюджетные фонды, затраты на закупку товаров, оплату аренды, оплату электроэнергии, выплаты по кредитам с учетом процентов и т.д.

Бюджет продаж может составляться на сроки либо 5-15 лет (перспективный план продаж), либо 1-12 месяцев (тактический план продаж), либо 10 дней (оперативный план продаж).

На основании данного бюджета составляется план возникновения и погашения обязательств по ГП и план движения денежных средств (план поступления денежных средств).

Самый крупный вопрос касается рассмотрения инвестиционной программы и финансового плана открытого акционерного общества «Российские железные дороги».

Часть финансирования этой инвестиционной программы государство, по сути, берет на себя, и, несмотря на жесткий трехлетний бюджет или те сложности, которые в настоящий момент существуют, Российским железным дорогам тем не менее выделяется более 300 млрд. рублей инвестиций. Конечная цель - снять инфраструктурные ограничения, которые сегодня существуют и которые тормозят экономический рост. Пропускной способности железных дорог явно недостаточно ни для развития ряда территорий, ни для освоения новых месторождений, ни для полноценной загрузки морских портов, ни для успешных действий на внешних рынках.

В таблице 14 представлен прогнозный анализ денежных потоков на 2014-2015 годы при текущих условиях.

Таблица 14 - Прогнозный анализ денежных потоков на 2014-2015 гг. при текущих условиях, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	2014	2015	Аср
1. Денежные потоки от текущих операций ПОСТУПЛЕНИЯ-всего	1304734	1341387	1415483	1470858	1526232	55374,5
в том числе 1.1. от продажи продукции, товаров, работ и услуг	1168517	1180567	12913982	1352815	1144279	61432,5
1.2. арендных платежей, лицензионных соглашений, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	15881	38871	61148	83781,5	106415	22633,5
1.3. прочие поступления	120336	121949	62953	34261,5	5570	-28691,5
2. ПЛАТЕЖИ	1101299	1218861	1276101	1363502	1450903	87401
в том числе: 2.1. поставщика за сырье, материалы, работы, услуги	471942	554938	604133	670228,5	736324	66095,5
2.2. в связи с оплатой труда работников	387347	416895	426696	446370,5	466045	19674,5
2.3. процентов по долговым обязательствам	19898	18487	16201	14352,5	12504	-1848,5
2.4. налог на прибыль организаций	25174	15311	13231	7259,5	1288	-5971,5
2.5. прочие платежи	196938	213230	215840	225291	234742	9451
3. Сальдо денежных потоков от текущих операций	203435	122526	139382	107355,5	75329	-32026,5
4. Денежные потоки от инвестиционных операций ПОСТУПЛЕНИЯ- всего	35344	178765	107874	139639	174404	34765
в том числе: 4.1. от продажи внеоборотных активов	15484	1683	2076	-4628	-11332	-6704
4.2. от продажи акций других организаций	11853	149333	78546	111892,5	145239	33346,5
4.3. от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг	2713	2601	6884	8969,5	11055	2085,5
4.4. дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям	5173	25062	14018	18440,5	22863	4422,5
4.5. прочие поступления	122	86	3350	4964	6578	1614
5. ПЛАТЕЖИ- всего	264754	323885	431340	514633	597926	83293
в том числе: 5.1. в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией внеоборотных активов	249092	306476	382578	449321	516064	66743
5.2. в связи с приобретением акций других организаций	3844	4645	33045	47645,5	62246	14600,5
5.3. в связи с приобретением долговых ценных бумаг	2281	3084	4010	4874,5	5739	864,5
5.4. процентов по долговым обязательствам	9514	9629	9238	9100	8962	-138
5.5. прочие платежи	23	51	2469	3692	4915	1223
6. САЛЬДО денежных потоков от инвестиционных операций	229410	-145120	-326466	-374994	-423522	-48528
7. денежные потоки от финансовых операций ПОСТУПЛЕНИЯ - всего	193320	250678	326258	392727	459196	66469
в том числе: 7.1 получение кредитов и займов	71855	132214	167501	215324	263147	47823
7.2. от выпуска акций, увеличения долей участия	103612	88588	100994	99685	98376	-1309
7.3. от выпуска облигаций, векселей и других ценных бумаг	15098	28325	34129	43644,5	53160	9515,5
7.4. прочие поступления	2756	1551	23634	34073	44512	10439
8. ПЛАТЕЖИ - всего	113432	90223	168036	195338	222640	27302
в том числе: 8.1. на уплату дивидендов	3612	3985	4205	4501,5	4798	296,5
8.2. в связи с погашением векселей, возврат кредитов и займов	109633	85646	163181	189955	216729	26774
8.3. прочие платежи	188	592	650	881	1112	231
9. САЛЬДО денежных потоков от ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ	79888	160455	158222	197389	236556	39167
10. САЛЬДО денежных потоков за отчетный период	512733	137861	-28862	-70249,5	-111637	241935,5

Анализ данных таблицы 14 показывает, что общая сумма поступлений в 2015 году увеличивается на 55374,5 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Сумма денежных поступлений от основной деятельности увеличится на 61432,5 тыс. руб., сумма поступлений от арендных платежей, лицензионных соглашений, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей - на 22633,5 тыс. руб.

В структуре платежей прогнозируются следующие изменения:

- платежи поставщикам увеличатся на 66095,5 тыс. руб.;

- платежи по оплате труда увеличатся на 19674,5 тыс. руб.;

- платежи по процентам по долговым обязательствам сократятся на 1848,5 тыс. руб.;

- платежи по налогу на прибыль уменьшатся на 5971,5 тыс. руб.

- прочие платежи увеличатся на 9451 тыс. руб.

Поступления от инвестиционных операций позволят увеличить денежный поток на 34765 тыс. руб.

Таким образом, совокупное сальдо денежных потоков за отчетный период составляет 241935,5 тыс. руб.

Почти две трети инвестресурсов компании, порядка 60%, в ближайшие годы необходимо направить на реконструкцию и модернизацию железнодорожной инфраструктуры, преимущественно в Сибири и на Дальнем Востоке. Как ожидается, реализация проектов по развитию Восточного полигона позволит увеличить общий грузопоток по этому направлению более чем на 50 млн. т ежегодно, но это к 2018 году. Это хорошая основа для создания новых производств и рабочих мест, кроме того, реальная заявка на участие в обслуживании трансконтинентального товаропотока Европа - Азия, который, по прогнозу будет расти.

В условиях модернизации управления финансами приобретает особое значение проектирование корпоративных информационных центров обработки данных.

Название и адрес предприятия: Екатеринбургский Центр Обработки Данных ОАО «РЖД».

Учредитель: ОАО «РЖД»

Суть проекта: Региональный центр обработки данных ОАО «РЖД» - консолидированный вариант развития IT-инфраструктуры. Центры обработки данных призваны прийти на смену Центральным Вычислительным Комплексам в 17 региональных ИВЦ.

Форма участия государства в финансовом обеспечении проекта: Инвестиции ОАО «РЖД».

Финансирование проекта (в процентах):

собственные средства (100%)

Проектирование Резервного ЦОД в Екатеринбурге разработано согласно стратегии развития IT в ОАО «РЖД», которая является основным механизмом управления информатизацией. В связи с этим, в ходе разработки стратегии IT необходимо было построить высокоуровневую Бизнес-архитектуру и выполнить бизнес-анализ, оценить текущее состояние IT и разработать высокоуровневую целевую Архитектуру IT, определить основные элементы целевой Системы управления IT, предложить оптимальные и согласованные между собой стратегические инициативы по достижению целевого состояния, а также сформировать целевые проекты и портфель проектов IT.

Стратегические цели ОАО «РЖД» и основные факторы их достижения свидетельствуют о том, что существует долгосрочная основа развития информационных технологий для решения задач автоматизации в различных областях бизнеса Компании. Особую значимость развитию IT придает структурная реформа Компании, связанная с построением холдинговой организации. Для успешности масштабной и комплексной информатизации, которая осуществляется в условиях трансформации бизнеса, необходимо согласованно и взвешенно определять целевое состояние в области IT и пути его достижения, а также внедрять эффективные и гибкие механизмы централизованного управления информационными технологиями.

Сегодня бизнес ОАО «РЖД» диктует следующие требования к IT:

- обслуживание больших объёмов перевозок и соблюдение безопасности движения требует обеспечения сбора достоверной первичной информации с линейного уровня в режиме реального времени. Минимизация ручного ввода и полная автоматизация этих процессов позволят значительно повысить оперативность принятия решений и снизить уровень ошибок в информационных системах.

- в условиях масштабного и гетерогенного IT-ландшафта необходимо унифицировать и укрупнять существующие информационные системы путем консолидации их функциональности. Оптимизация приложений и информационных потоков позволит снизить в перспективе стоимость владения IT и повысить эффективность бизнеса.

- эффективная реализация изменяющихся требований бизнеса к IT должна проводиться на принципиально иной технологической и организационной основе. Такую основу может обеспечить сервисно-ориентированный подход к построению Архитектуры IT, основанный на бизнес-процессах Компании, и Система управления IT, позволяющая выступать подразделениям IT в роли бизнес-партнера, предоставляющего бизнес-подразделениям компании необходимые информационные услуги.

Анализируя сведения о том, как применяются и развиваются IT в крупных европейских и североамериканских компаниях, осуществляющих деятельность по следующим направлениям:

- грузовые перевозки;

- пассажирские перевозки и дополнительные сервисы для пассажиров;

- поддержка транспортной инфраструктуры и обеспечение безопасности перевозочного процесса;

- услуги транспортной логистики и интермодальные перевозки;

- почтовые, страховые и таможенные услуги, связанные с доставкой грузов.

Информационные технологии в рассмотренных компаниях обладают характеристиками, свидетельствующими о выполнении службами IT этих компаний роли «бизнес-партнер»:

Ориентация на бизнес: Службы IT организованы в соответствии с бизнес-процессами компаний. Внедрены процессные модели управления IT, осознаны важность и ценность процессного подхода. Службы IT являются сервисными организацией, их эффективность оценивается в бизнес-показателях.

Экономичность: Минимизированы затраты на поддержку активов IT за счет внедренных стандартов и применения аутсорсинга. Проекты IT соответствуют требованиям бизнеса и реализуются в соответствии с бизнес-приоритетами. Около 40% бюджета IT направляется на новые разработки.

Автономность: Системы IT работают автономно, сотрудники служб IT концентрируют свои усилия на основных задачах. Существуют автоматизированные системы мониторинга и управления системами ИТ.

Виртуализация: Инфраструктура IT позволяет быстро производить обновления продуктов и масштабирование решений. Данные интегрированы в рамках единой корпоративной архитектуры IT. Существуют и используются стандарты и методологии, основанные на открытых стандартах.

Интеграция: Бизнес-процессы компаний интегрированы в рамках сервисно-ориентированных архитектур с использованием специализированных программных средств. Используются системы совместной работы для взаимодействия между сотрудниками IT и пользователями.

В ходе исследований и сравнении вариантов развития IT-инфраструктуры корпорации видны не только технические, но и экономические преимущества. Экономия консолидированного варианта в 2014 году составляет 9.2 миллиарда.

Консолидированный вариант предполагает, что на смену 17 ИВЦ придут 3 целевых центра обработки данных в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.

Характеристика объекта

Проектируемое здание РЦОД состоит из 7 этажей с количеством работающих в максимальную смену 300 человек. В здании предполагается технологический процесс, требующий 4-х сменной работы с общей численностью обслуживающего персонала - 240 дневных работников и по 60 человек, работающих в смену. В здания центре друг над другом находятся 3 машинных зала. По периметру каждого этажа располагаются административные помещения. На территории проектируемого ЦОД находятся два служебных здания: здание холодильных машин (ХМ) и здание дизель-генераторной установки (ДГУ). Высота первого этажа 4,2 м., второго и последующих 3,6 м., здания в целом 29,15 м.

Сегодня ОАО «РЖД» инвестирует огромные средства в развитие своей IT -инфраструктуры. Основным направлением в данной отрасли было вливание средств на развитие и модернизацию информационно - вычислительных центров. Это был базовый вариант, когда в ОАО «РЖД» входили 17 региональных информационно-вычислительных центров (ИВЦ). Если рассматривать ежегодный план затрат по статьям расходов, на поддержания инфраструктуры и обновления и замены основных средств вследствие с моральным и физическим устареванием, то план до 2015 года пришлось бы инвестировать более 50 миллиардов рублей (базовый вариант рис. 4).



Рисунок 4 - Прогноз расходов базового варианта

Стремление снизить расходы в данном направлении и оптимизировать инфраструктуру под потребности современного рынка, показывают, что необходимо уделить особое внимание консолидации IT-инфраструктуры. Консолидированный вариант предполагает создания 3 целевых центров обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Здесь будет размещена вся IT-инфраструктура ОАО «РЖД», а Региональные ИВЦ будут представителями на местах для обслуживания клиентов. Если рассматривать ежегодные затраты по статьям расходов до 2015 года по данному варианту, то инвестиции составят чуть больше 40 миллиардов рублей (рис. 5).

Рассматривая инвестиционную привлекательность проекта развития ИТ ОАО «РЖД» можно рассмотреть сравнительный график вариантов развития (рис. 6).



Рисунок 5 - Прогноз расходов консолидированного варианта

Рисунок 6 - Экономия расходов в случае консолидации

Видно, что финансовая экономия составит порядка 9,2 миллиарда рублей.

В целом выбранное направление к централизации информационных технологий в ОАО «РЖД» несёт не только существенную экономию финансовых средств, но так же позволяет обеспечить высокую безопасность и повысить эффективность использования всей информационной инфраструктуры.

Таблица 15 - Прогнозный анализ денежных потоков на 2014-2015 гг. с учетом сокращения платежей по инвестиционной деятельности, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	2014	2015	Аср
1. Денежные потоки от текущих операций ПОСТУПЛЕНИЯ-всего	1304734	1341387	1415483	1470858	1526232	55374,5
2. ПЛАТЕЖИ	1101299	1218861	1276101	1363502	1450903	87401
3. Сальдо денежных потоков от текущих операций	203435	122526	139382	107355,5	75329	-32026,5
4. Денежные потоки от инвестиционных операций ПОСТУПЛЕНИЯ- всего	35344	178765	107874	139639	174404	34765
5. ПЛАТЕЖИ - всего	264754	323885	431340	395370	438370,5	83293
в том числе: 5.1. в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией внеоборотных активов	249092	306476	382578	382578	420629	38051
5.2. в связи с приобретением акций других организаций	3844	4645	33045	0	2322,5	2322,5
5.3. в связи с приобретением долговых ценных бумаг	2281	3084	4010	0	1542	1542
5.4. процентов по долговым обязательствам	9514	9629	9238	9100	8962	-138
5.5. прочие платежи	23	51	2469	3692	4915	1223
6. САЛЬДО денежных потоков от ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ	229410	-145120	-326466	-255731	-263967	-48528
7. денежные потоки от финансовых операций ПОСТУПЛЕНИЯ - всего	193320	250678	326258	392727	459196	66469
8. ПЛАТЕЖИ - всего	113432	90223	168036	195338	222640	27302
9. САЛЬДО денежных потоков от ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ	79888	160455	158222	197389	236556	39167
10. САЛЬДО денежных потоков за отчетный период	512733	137861	-28862	49013,5	47918,5	241935,5

Анализ данных таблицы 15 показывает, что с учетом сокращения платежей по инвестиционной деятельности денежные потоки от текущих операций увеличатся на 55374,5 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2011 годом. В то же время платежи увеличатся на 87401 тыс. руб. Денежные потоки от инвестиционных поступлений увеличатся на 34765 тыс. руб. Платежи увеличатся на 83293 тыс.руб. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций в 2015 году составит -263967 тыс. руб. Сальдо денежных потоков от финансовых операций в 2015 году достигнет 236556 тыс. руб. Совокупное сальдо за отчетный период в 2015 году достигнет 47918,5 тыс. руб.

Все показатели должны внимательно изучаться, включая использование финансового и технологического аудита, с тем, чтобы понимать, каким образом расходуются средства, почему принимается то или иное техническое решение, особенно когда речь идёт о расходовании денег из федерального бюджета. В случае необходимости нужно корректировать и корпоративные процедуры.

С учётом принятого решения о переносе с 2014 года на 2015-й индексации грузовых железнодорожных тарифов, перед компанией в 2014 году поставлены новые задачи по обеспечению в этих условиях бесперебойной работы железных дорог, недопущению снижения рейтинговых показателей, а также обеспечению физических объёмов инвестиционной программы.

Таблица 16 - Прогнозный анализ денежных потоков на 2014-2015 гг. с учетом увеличения поступлений от финансовых операций, тыс. р.

Наименование показателя	2011	2012	2013	2014	2015	Аср
1. Денежные потоки от текущих операций ПОСТУПЛЕНИЯ-всего	1304734	1341387	1415483	1470858	1526232	55374,5
2. ПЛАТЕЖИ	1101299	1218861	1276101	1363502	1450903	87401
3. Сальдо денежных потоков от текущих операций	203435	122526	139382	107355,5	75329	-32026,5
4. Денежные потоки от инвестиционных операций ПОСТУПЛЕНИЯ- всего	35344	178765	107874	139639	174404	34765
5. ПЛАТЕЖИ- всего	264754	323885	431340	514633	597926	83293
6. САЛЬДО денежных потоков от ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ	229410	-145120	-326466	-374994	-423522	-48528
7. денежные потоки от финансовых операций поступления - всего	193320	250678	326258	462977	634982	66469
в том числе: 7.1 получение кредитов и займов	71855	132214	167501	285574	438934	47823
7.2. от выпуска акций, увеличения долей участия	103612	88588	100994	99685	98376	-1309
7.3. от выпуска облигаций, векселей и других ценных бумаг	15098	28325	34129	43644,5	53160	9516
7.4. прочие поступления	2756	1551	23634	34073	44512	10439
8. ПЛАТЕЖИ - всего	113432	90223	168036	195338	222640	27302
9. САЛЬДО денежных потоков от финансовых операций	79888	160455	158222	267639	412342	39167
10. САЛЬДО денежных потоков за отчетный период	512733	137861	-28862	0	64149	241936

Анализ данных таблицы 16 показывает, что с учетом увеличения поступлений от финансовых операций денежный поток от текущих операций в 2015 году достигнет 1526232 тыс. руб., платежи в 2015 году составят 1450903 тыс. руб. Денежные потоки от инвестиционных операций составят в 201 году 174404 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2011 годом на 34765 тыс. руб. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций в 2015 году составит -423522 тыс. руб.

Денежные потоки от финансовых операций изменятся до 634982 в 2015 году, в том числе:

- поступления по кредитам и займам увеличатся на 47823 тыс. руб.

- денежные потоки от выпуска акций уменьшатся на 1309 тыс. руб.;

- денежные доходы от выпуска облигаций, векселей и ценных бумаг увеличатся на 9516 тыс. руб.

- прочие поступления увеличатся на 10439 тыс. руб.

Таким образом, совокупные платежи составят в 2015 году 222640 тыс. руб.

Сальдо денежных потоков за отчетный период составит 64149 тыс. руб.

Источниками инвестиционной программы в 2013 году являются амортизация, займы, прибыль, также продажа акций дочерних зависимых организаций и взносы в уставный капитал ОАО «РЖД». В среднесрочной перспективе компания планирует направить инвестиции, прежде всего на реализацию проектов, связанных с выполнением поручений Правительства Российской Федерации. И самым масштабным из них является проект по развитию железнодорожной инфраструктуры Восточного полигона. Общая стоимость этого проекта оценивается в 562 млрд. рублей, из которых 260 млрд в предварительном варианте предполагается профинансировать за счёт средств государственной поддержки, и при этом объём инвестиций необходимо будет подтвердить по итогам технологического и ценового аудита.

К числу других важных проектов, финансируемых за счёт государственной поддержки, относятся мероприятия по развитию железнодорожной инфраструктуры, что также будет способствовать повышению пропускной способности и в целом стабильной работе транспортной системы в городах и пригородах. Всего на реализацию государственных проектов за счёт средств господдержки, а также собственных и заёмных средств компании за три года планируется направить 418 млрд. рублей, или 33% от общего объёма инвестиционного бюджета компании. При этом объём господдержки инвестпрограммы «РЖД», включая средства Фонда национального благосостояния, а также средства, направляемые в уставный капитал компании в рамках текущего бюджетного цикла, составит порядка 352 млрд. рублей, в том числе это будут средства бюджета Москвы как субъекта Федерации примерно в сумме 15,5 млрд. рублей.

Другим важным направлением использования инвестиционных средств компании являются проекты, не предусматривающие такого масштабного нового строительства, но также направленные на снятие инфраструктурных ограничений железнодорожной сети. На их реализацию в ближайшие три года предусмотрено 360 млрд. рублей, в следующем году 125,7 млрд., или 29% от общего объёма инвестиционной программы. Данные средства будут направлены на комплексные проекты по увеличению пропускной способности железнодорожной сети, реконструкцию путей, строительство и реконструкцию искусственных сооружений. В целом в рамках инвестпрограммы за три года будет реконструировано более 9,3 тыс. км железнодорожных путей, 660 км контактной сети и порядка 245 км автоблокировки.

После создания системы общественного контроля за деятельностью субъектов естественных монополий во II квартале 2014 года необходимо вернуться к рассмотрению инвестпроектов ОАО «РЖД», так как инвестпроекты должны быть подвергнуты технологическому ценовому аудиту.

Экономические риски состоят в перераспределении финансовых потоков от ОАО «РЖД» к локальным перевозчикам без создания дополнительной отраслевой стоимости как результат их вхождения в наиболее прибыльные сегменты рынка.

Кроме того, в настоящее время перед ОАО «РЖД» стоит еще ряд серьезных угроз деятельности, таких как:

- сокращение расходов государственного бюджета на поддержку развития и функционирования железнодорожного транспорта, ведущее к снижению пропускной способности инфраструктуры в условиях высокого износа и наличия значительного количества «узких мест»;

- усиление конкуренции в традиционных и развивающихся, потенциально доходных сегментах внутреннего транспортного рынка и за рубежом;

- сокращение национальных грузопотоков в силу структурных изменений в экономике;

- тарифные ограничения, недостаточные компенсации из бюджетов всех уровней, неопределенность тарифной политики;

- рост конкуренции со стороны автомобильного, трубопроводного и водного транспорта;

- снижение пропускной и перерабатывающей способности инфраструктуры вследствие роста порожнего пробега приватных вагонов на основных направлениях сети.

В этих условиях необходима реализация стратегических планов, поскольку в негативных макроэкономических условиях есть две составляющие - с одной стороны угрозы, с другой - новые возможности.

Например, для компании открываются такие возможности, как снижение цен на потребляемые ресурсы, рост предложения на рынке труда, возможности модернизации инфраструктуры на лимитирующих перевозки участках.

Компания имеет вполне определенный потенциал для минимизации как экономических (например, от негативных последствий снижения перевозок), так и других видов рисков.

В ОАО «РЖД» принята и системно реализуется политика обеспечения роста реальной заработной платы только при условии увеличивающейся производительности труда, что требует от работников повышения уровня ответственности, производственной дисциплины и производительности труда.

Чтобы повысить эффективность работы, требуется внедрение комплексных инновационных технологий, направленных на улучшения в сфере создания новых транспортных и сопутствующих продуктов, новой железнодорожной техники и технологий, совершенствования процессов управления на железнодорожном транспорте, открытие и использование новых возможностей для роста эффективности железных дорог.

Помимо работы в традиционных для железнодорожного транспорта сегментах рынка необходимо создавать и продвигать инновационные транспортные продукты и услуги, выходить на новые рынки, развивать перспективные направления бизнеса.

Стратегия диверсификации деятельности должна ориентироваться на потребности клиентов - они все больше заинтересованы в комплексном транспортно-логистическом обслуживании при конкурентоспособной общей цене услуги.

3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий на ОАО «Российские железные дороги»

Для минимизации негативных последствий снижения перевозок на протяжении 2013 года в целях обеспечения финансовой сбалансированности деятельности экономическим, стратегическим и производственными блоками компании необходимо провести большую работу по подготовке и разработке программы оптимизации расходов на весь период среднесрочного прогнозирования.

По своей направленности мероприятия по оптимизации издержек подразделяются на следующие:

- инвестиционные (восстановление и модернизации действующих основных средств, ввод новых производственных объектов и оборудования, повышающих эффективность технологических процессов);

- технические (оптимизация режимов работы технологического оборудования, сокращение непроизводительных потерь топливно-энергетических ресурсов, своевременное проведение ремонтно-профилактических работ);

- технологические (реконструкция (модернизация) технологического оборудования, совершенствование технологических процессов, внедрение современных методов диагностики; пересмотр и внедрение прогрессивных норм расхода материально-технических ресурсов, замещение топливно-энергетических ресурсов);

- организационные (снижение расходов на приобретение товаров, работ, услуг за счет распределения заказов на конкурсной основе, оптимизация структуры управления, совершенствование процессов управления, сокращение издержек и потерь хранения, сокращение затрат на транспортировку, в том числе за счет совершенствования логистики).

Таблица 17 - Среднесрочная программа оптимизации расходов на период 2014 - 2015 гг.

Ввод новых объектов ОС, восстановление и модернизация	Приобретение и модернизация железнодорожной техники (ввод новых серий локомотивов); реконструкция и ввод новых объектов железнодорожной инфраструктуры (оздоровление верхнего строения пути, тяговых подстанций, систем СЦБ); замена производственного оборудования на современные высокопроизводительные аналоги.
Оптимизация использования трудовых ресурсов и повышение производительности труда	Приведение контингента к объемам выполняемых работ и нормативам численности, совмещение профессий и расширение зон обслуживания; объединение станций под единое руководство, изменение режима работы станций на участках с малоинтенсивным движением (дневной режим работы, дежурство на дому).
Оптимизация потребления материалов и запасных частей, прочих материальных ресурсов	Реализация технологий бережливого производства; снижение использования новых узлов, деталей, запасных частей за счет их восстановления; внедрение новой модели ремонта.
Сокращение потребления электроэнергии	Обеспечение эффективного использования систем рекуперативного торможения и автоведения локомотивов; оптимизация работы, отопления; соблюдение режима освещения.
Сокращение потребления топлива	Обеспечение эффективного использования систем рекуперативного торможения и автоведения локомотивов; оптимизация работы, отопления; соблюдение режима освещения.
Прочие технологические мероприятия	Модернизация тепловозов с заменой двухтактных дизелей на четырехтактные; использование автономных систем прогрева тепловоза; оптимизация режимов работы специального самоходного подвижного состава.

Запланированный экономический эффект от предложенных мероприятий составит в 2014 году 23,9 млрд. руб.

ОАО «РЖД» необходима автоматизированная система, позволяющая планировать прочие виды деятельности в сквозном режиме.

Компания разработала программу развития Восточного полигона Транссибирской и Байкало-Амурской магистралей для ликвидации инфраструктурных ограничений.