Финансовая стратегия компании

В соответствии с программой в период с 2011 по 2015 годы необходимо осуществить следующие основные мероприятия:

- комплексную участка реконструкцию Карымская - Забайкальск с электрификацией участка Карымская - Борзя;

- комплексную реконструкцию 3230 км верхнего строения пути;

- реконструкцию искусственных сооружений;

- реконструкцию и развитие станций, железнодорожных узлов (в том числе «Чита-I» и «Чита-II», «Карымская», «Белогорск», «Хабаровск», «Уссурийск», «Забайкальск»);

- усиление устройств энергоснабжения (в том числе техническое перевооружение 55 тяговых подстанций и реконструкция устройств контактной сети на участках общей протяженностью 702 км);

- модернизацию устройств СЦБ и связи (в том числе оборудование участков 2-х сторонней постоянно-действующей автоблокировкой протяженностью 1170 км, оборудование 26 станций микропроцессорной централизацией, строительство системы поездной, станционной и ремонтно-оперативной радиосвязи стандарта GSM).

Общий объем инвестиций в развитие Транссиба оценивается в 193 млрд. рублей в ценах 2010 года без НДС.

Кроме того, для освоения заявляемых перспективных объемов перевозок в сообщении с портами Ванино-Совгаванского узла требуется осуществить ряд мер по существенному усилению пропускной способности Байкало-Амурской магистрали. Среди них завершение реконструкции участка Комсомольск-на-Амуре - Советская Гавань со строительством нового Кузнецовского тоннеля, строительство вторых путей общей протяженностью 2700 км, развитие Ванино-Совгаванского железнодорожного узла и т.д.

Главным сдерживающим фактором для полномасштабной реализации предлагаемых мероприятий по развитию и модернизации существующей сети железных дорог на Дальнем Востоке и в Восточной Сибири является недостаток финансовых ресурсов. При этом, учитывая крупномасштабность задач и значительный объем потребных инвестиций, ОАО «РЖД» считает его решение невозможным без соответствующей государственной поддержки.

Мы предлагаем внедрить, разработанную в 2013 году департаментом корпоративной информатизации на платформе немецкой компании SAP, новую автоматизированную систему планирования прочих видов деятельности - АС ППВД.

В ходе структурной реформы железнодорожного транспорта и трансформацией крупных многохозяйственных железных дорог в региональные центры корпоративного управления - РЦКУ, выделения вертикальных дирекций встала серьёзнейшая задача повышения эффективности бюджетного управления и мониторинга бюджетных параметров не только по вертикалям, но и их контроля с точки зрения территориального аспекта. Поэтому появилась необходимость модификации имеющегося программного обеспечения не только центральных дирекции и филиалов, но их региональных структур.

Система АС ППВД была разработана на базе новейшего продукта SAP Business Planning and Consolidation 10.0. Она позволит дистанционно формировать бюджетные параметры структурных подразделений филиалов ОАО «РЖД» и консолидировать их в сводные бюджеты по компании в целом. При этом пользователями системы станут сотрудники региональных подразделений дирекций и филиалов на всем полигоне железных дорог, которые будут самостоятельно вносить предложения для включения в бюджетные параметры по прочим видам деятельности, прочим доходам и расходам в разрезе бизнес-сегментов и отправлять их на согласование в центральные дирекции. Нужно заметить, что объем оборота по статье «Прочие виды деятельности» у РЖД постоянно растет. Так, доходы по прочим видам деятельности в 2014 году составят более 152 млрд. руб., расходы - 140 млрд. руб. Таким образом, система будет обеспечивать планирование около 11 млрд. руб. ежегодной прибыли ОАО «РЖД», а также расходов, связанных с обслуживанием социальных гарантий неработающим пенсионерам в соответствии с коллективным договором, реализацией активов, прочих доходов и расходов. Благодаря двухступенчатому уровню согласования (первый - финансовые службы центральных дирекций и филиалов, второй - департамент корпоративных финансов) система позволит качественно планировать бюджетные параметры региональных подразделений. Также существенным её достоинством является автоматизация мониторинга фактического выполнения бюджетных параметров в разрезе каждого сегмента бизнеса.

С внедрением такой системы АС ППВД руководство ОАО «РЖД» сможет практически мгновенно определить, какое из подразделений компании приносит наибольшую прибыль, а какое не выполняет плановые параметры - и по какому виду деятельности.

У финансового блока появится возможность своевременно выявлять проблемы и оперативно принимать соответствующие управленческие решения.

В ОАО «РЖД» сегодня существует автоматизированная система финансового планирования - АСБУ (сводная система бюджетного управления, консолидирующая бюджеты по всем видам деятельности), что касается интеграции АС ППВД с автоматизированными системами финансового планирования, то на новой платформе исключена несовместимость данных систем на одном компьютере и обновленная версия АСБУ будет реализована уже на платформе, используемой АС ППВД. Таким образом, благодаря единой платформе появится возможность с помощью одной кнопки выгружать данные из одной системы в другую. А до этого все существовало отдельно друг от друга, и данные переносились путем копирования на компьютере цифры в одной таблице и переноса ее в другую.

Одним из основных достижений системы можно считать возможность формирования среднесрочного финансового плана ОАО «РЖД» по прочим видам деятельности, прочим доходам и расходам, который утверждается советом директоров компании, а впоследствии направляется в правительство, что позволит стать одной из составных частей формирования проекта финансовой модели стратегии развития ОАО «РЖД».

Помимо колоссальных технических возможностей, способствующих тщательному анализу выполнения бюджетных параметров по прочим видам деятельности, внедрение системы косвенным образом спровоцирует повышение уровня квалификации сотрудников финансово-экономического блока даже в самых отдалённых уголках страны за счёт разделения ответственности за внесённые данные в систему.

Таким образом, несмотря на то, что внедрение системы будет очень трудоемким, она позволит максимально гибко и быстро сформировать и провести глубокий анализ выполнения бюджетных параметров по прочим видам деятельности, прочим доходам и расходам в разрезе каждого бизнес-блока компании с учётом регионального аспекта, а также визуально представить эту информацию не только в утвержденных бюджетных формах, но и в виде диаграмм и графиков на планшетах iPad.

Заключение

Дипломная работа была посвящена изучению финансовой стратегии предприятия на примере ОАО «Российские Железные Дороги».

Финансовая стратегия предполагает формирование и использование финансовых ресурсов для реализации базовой стратегии предприятия и соответствующих курсов действий. Она позволяет экономическим службам предприятия создавать и изменять финансовые ресурсы и определять их оптимальное использование для достижения целей функционирования и развития предприятия. Важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показателей все виды деятельности, происходит балансировка функциональных задач и их подчиненность достижению основных целей предприятия. С другой стороны, финансы - это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы часто выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия.

Таким образом, финансовая стратегия играет важную роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем:

1. Разработанная финансовая стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц.

2. Она позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия, обеспечить максимальное использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами.

3. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.

4. Разработка финансовой стратегии учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия.

5. Она отражает сравнительные преимущества предприятия в финансовой деятельности в сопоставлении с его конкурентами.

6. Наличие финансовой стратегии обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления финансовой деятельностью предприятия.

7. Она обеспечивает реализацию соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных стратегических финансовых решениях предприятия.

8. В системе финансовой стратегии формируется значение основных критериальных оценок выбора важнейших финансовых управленческих решений.

9. Разработанная финансовая стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры предприятия

Формирование и реализация эффективной финансовой стратегии являются необходимой предпосылкой не только поступательного и целенаправленного движения компании, но и условием сохранения ее в качестве самостоятельного экономического субъекта. На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по основным направлениям финансовой деятельности: налоговая политика; ценовая политика; амортизационная политика; дивидендная политика; инвестиционная политика.

Финансовая деятельность современных российских предприятий должна основываться на перспективных приемах, методах и инструментах современного финансового менеджмента, используемых при разработке финансовой стратегии.

Анализ финансовой стратегии предприятия проводился на примере ОАО «Российские Железные Дороги».

Железнодорожный комплекс имеет особое стратегическое значение для России. Он является связующим звеном единой экономической системы, обеспечивает стабильную деятельность промышленных предприятий, своевременный подвоз жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны, а также является самым доступным транспортом для миллионов граждан.

ОАО «Российские железные дороги» входит в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний.

Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в евро-азиатскую транспортную систему.

Главные цели деятельности ОАО «РЖД» - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

В 2013 году ОАО «РЖД» обеспечили выполнение задач, поставленных Правительством РФ и советом директоров ОАО «РЖД».

Объем погрузки грузов железнодорожным транспортом составил 1 млрд. 272 млн. тонн (+ 2,4% к уровню 2012 года). Грузооборот железнодорожного транспорта с учетом порожнего пробега приватных и арендованных вагонов составил 2 трлн. 783 млрд. ткм (+ 2,9% к уровню 2012 года).

Обеспечена положительная динамика железнодорожных пассажирских перевозок. Пассажирооборот вырос на 3,4% к 2012 году и составил 144,6 млрд. пасс-км.

По итогам 2013 года обеспечена финансовая устойчивость и повышена внутренняя эффективность деятельности компании. В целом, за 2013 год получено 1 трлн. 366 млрд. рублей доходов от обычных видов деятельности компании (+6% к 2012 году), расходы составили 1 трлн. 298 млрд. рублей (+6,8%), а чистая прибыль - 14,1 млрд. рублей.

В 2013 году ОАО «РЖД» использовала все внутренние ресурсы для увеличения инвестиционной программы. На эти цели направлено 481,6 млрд. рублей, что на 86,2 млрд. рублей больше уровня 2012 года.

Для обеспечения рентабельности деятельности ОАО «РЖД», приоритетными задачами являются:

- обеспечение динамичного развития холдинга при сохранении единства инфраструктуры и перевозочной деятельности с обеспечением интересов государства на основе повышения эффективности деятельности компании;

- совершенствование системы стратегического управления с целью достижения показателей эффективности;

- совершенствование механизмов управления в целях обеспечения устойчивости работы компании как единой вертикально-интегрированной системы;

- оптимизация работы всех структурных подразделений компании на основе повышения доходности и снижения издержек и т.д.

Источниками инвестиционной программы в 2013 году являются амортизация, займы, прибыль, также продажа акций дочерних зависимых организаций и взносы в уставный капитал ОАО «РЖД». В среднесрочной перспективе компания планирует направить инвестиции, прежде всего на реализацию проектов, связанных с выполнением поручений Правительства Российской Федерации.

Основными мерами по выходу компании на безубыточный уровень, может стать восстановление резервов по сомнительным долгам, в том числе за счёт претензионной работы в отношении ФАЖТ за услуги инфраструктуры, оказанные пригородным пассажирским компаниям; государственная поддержка компании за счёт направления средств федерального бюджета в сумме 26 млрд. рублей в виде прямой субсидии ОАО «РЖД», что даст возможность сохранить концепцию долгосрочного тарифного регулирования, индексацию тарифов по инфляции за последние 12 месяцев. Данное предложение позволит сформировать среднесрочный инвестиционный бюджет компании, наибольший приоритет в котором получат проекты, финансируемые частично за счёт средств государственной поддержки.

В 2013 году ОАО «РЖД» предложило ряд действенных мер по обеспечению финансовой стабильности компании в 2014-2015 годах. Только реализация всех мер в совокупности со стороны правления компании по оптимизации издержек и поддержка Правительства Российской Федерации позволит выйти на безубыточный уровень деятельности в 2014 году.

Экономические риски состоят в перераспределении финансовых потоков от ОАО «РЖД» к локальным перевозчикам без создания дополнительной отраслевой стоимости как результат их вхождения в наиболее прибыльные сегменты рынка.

Для минимизации негативных последствий снижения перевозок на протяжении 2013 года в целях обеспечения финансовой сбалансированности деятельности экономическим, стратегическим и производственными блоками компании необходимо провести большую работу по подготовке и разработке программы оптимизации расходов на весь период среднесрочного прогнозирования.

Мероприятия по оптимизации издержек: инвестиционные, технические, технологические, организационные. Запланированный экономический эффект от предложенных мероприятий составит в 2014 году 23,9 млрд. руб.

ОАО «РЖД» необходима автоматизированная система, позволяющая планировать прочие виды деятельности в сквозном режиме. Мы предлагаем внедрить, разработанную в 2013 году департаментом корпоративной информатизации на платформе немецкой компании SAP, новую автоматизированную систему планирования прочих видов деятельности - АС ППВД.

Система АС ППВД позволит дистанционно формировать бюджетные параметры структурных подразделений филиалов ОАО «РЖД» и консолидировать их в сводные бюджеты по компании в целом. Объем оборота по статье «Прочие виды деятельности» у РЖД постоянно растет. Так, доходы по прочим видам деятельности в 2014 году составят более 152 млрд. руб., расходы - 140 млрд. руб. Таким образом, система будет обеспечивать планирование около 11 млрд. руб. ежегодной прибыли ОАО «РЖД», а также его расходов.

С внедрением системы АС ППВД руководство ОАО «РЖД» сможет мгновенно определить, какое из подразделений компании приносит наибольшую прибыль, а какое не выполняет плановые параметры - и по какому виду деятельности.

У финансового блока появится возможность своевременно выявлять проблемы и оперативно принимать соответствующие управленческие решения.

Одним из основных достижений системы можно считать возможность формирования среднесрочного финансового плана ОАО «РЖД» по прочим видам деятельности, прочим доходам и расходам, который утверждается советом директоров компании, что позволит стать одной из составных частей формирования проекта финансовой модели стратегии развития ОАО «РЖД».

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993), с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)// «Российская газета» N 7, 21.01.2009.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013// «Российская газета», N 238-239, 08.12.1994.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 28.12.2013)// «Российская газета», N 153-154, 12.08.1998.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2013)// «Российская газета», N 148-149, 06.08.1998.

5. Федеральный закон от 28.11.2011 N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе»// «Российская газета», N 275, 07.12.2011.

6. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О рынке ценных бумаг»// «Российская газета», N 79, 25.04.1996.

7. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»// «Российская газета», N 41-42, 04.03.1999.

8. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»// «Российская газета», N 134, 14.07.1999.

9. Федеральный закон от 02.10.2007 N 229-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об исполнительном производстве»// «Российская газета», N 223, 06.10.2007.

10. Федеральный закон от 06.10.2003 N 131-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации»// «Российская газета», N 202, 08.10.2003.

11. Аксенов Е.П. Финансовый менеджмент: закономерности, этапы развития // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 4. - С. 14 - 23.

12. Бакулевская Л.В. Сущность современного финансового менеджмента и его влияние на развитие финансовой стратегии организации // Экономические науки. - 2009. - № 4. - С. 189 - 195.

13. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2011. - 496 с.

14. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2012.

15. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2012.

16. Бланк И.А. основы инвестиционного менеджмента. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, 2013. - 672 с.

17. Бурмистрова О. Взаимосвязь финансовой стратегии с общей стратегией развития компании // Проблемы теории и практики управления. - 2011. - № 8. - С. 67 - 73.

18. Воробьев А.В. Отечественные методологические подходы к разработке финансовой стратегии предприятия (генезис и анализ) // Финансы и кредит. - 2011. - № 16 (448). - С. 20-28.

19. Гизятова А.Ш. Место экономического анализа в деятельности организаций как самостоятельного направления в системе экономических наук // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 18. - С. 70 - 72.

20. Ендовицкий Д.А. Новый взгляд на содержание финансового менеджмента // Бухгалтерский учет. - 2011. - № 10. - С. 121 - 122.

21. Ильин В.В., Сердюкова Н.А., Алексеев В.Н., Ермилов В.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Омега-Л, 2011. - 560 с.

22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2010. - 1024 с.

23. Кушубакова Б.К. О сущности финансового менеджмента и его информационном обеспечении // Аудит и финансовый анализ. - 2010. - № 2. - С. 336 - 341.

24. Кнышова Е.Н., Панфилова Е.Е. Экономика организации. - М.: Инфра-М, 2008. - 336 с.

25. Кравцова Н.И. Подходы к применению приемов и методов финансового менеджмента в целях минимизации финансовых рисков коммерческих организаций // Экономические науки. - 2009. - № 5. - С. 241 - 246.

26. Кулик О.С. Финансовое планирование деятельности предприятия: история возникновения и развития, современное состояние // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 5. - С. 51 - 62.

27. Лисовская И.А. Финансовая стратегия компании: концепция, методология разработки и реализации. - М.: Проспект, 2009.

28. Лисовская И.А. Финансовая стратегия компании: путь к финансовому успеху и стабильности // Грани экономики. - 2009. - № 3.- С. 26-30.

29. Луценко С.И. Политика управления денежными средствами компании и издержки их корректировки // Финансовый менеджмент. - 2011. - № 3

30. Лысенко Д.В. Использование методов экономического анализа в финансовом менеджменте // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 4. - С. 184 - 226.

31. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ВГНА Минфина России, 2009. - 198 с.

32. Моисеева Н.В. Стратегия финансового оздоровления предприятия.// Финансовый бизнес. - 2009. - №2.

33. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 378с.

34. Новопашина Е.А. Экономический анализ. Уч пособие. СПб.: 2011. - 192 с.

35. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2009. - 208 с.

36. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином, 2010. - 480с.

Приложение А

Структура управления ОАО «РЖД»

Приложение Б

Организационная структура ОАО «РЖД»

Приложение В

Свердловская железная дорога - филиал ОАО "РЖД" (СВЖД)

Управление Свердловской железной дороги (СВЖД)

Телефон: (343) 358-44-00 Адрес: 629013, Россия, г. Екатеринбург, ул. Челюскинцев, д. 11

Отделения Свердловской железной дороги: Нижнетагильское, Пермское, Свердловское, Сургутское, Тюменское.

Нижнетагильское отделение Свердловской железной дороги (СВЖД) Телефон: (3435) 22-30-09 Адрес: 622013, Россия, Свердловская область, г. Нижний Тагил, ул. Садовая, д. 38 Пермское отделение Свердловской железной дороги (СВЖД) Телефон: (3422) 19-33-00 Факс: (3422) 44-84-53 Адрес: 614600, Россия, г. Пермь, ул. Генгеля, д. 6 Свердловское отделение Свердловской железной дороги (СВЖД) Телефон: (343) 358-33-00 Адрес: 620027, Россия, г. Екатеринбург, ул. Вокзальная, д. 21 Сургутское отделение Свердловской железной дороги (СВЖД) Телефон: (3462) 39-33-00 Факс: (3462) 35-54-04 Адрес: 628414, Россия, г. Сургут, ул. Привокзальная, д. 25 Тюменское отделение Свердловской железной дороги (СВЖД) Телефон: (3452) 29-29-67 Факс: (3452) 24-64-81 Адрес: 625000, Россия, г. Тюмень, ул. Привокзальная, д. 12 Местонахождение Свердловской железной дороги - территория Северо-Западного и Среднего Урала, Удмуртии.

Основные станции Свердловской железной дороги (СВЖД)- Екатеринбург-товарный, Екатеринбург-сортировочный, Екатеринбург-Пассажирский, Пермь, Войновка, Богданович, Смычка, Чусовская, Егоршино, Серов.

Свердловская железная дорога была создана в 1953 году в результате слияния Пермской и Свердловской ЖД.

Размещено на Allbest.ru