Таблица 3.8 Соотношение между потребностью в финансировании и источниках их покрытия

Период	2010 г.	Прогнозный период 2013 г.	Изменение
			± млн. руб.	проценты
Текущие финансовые потребности (±)	+ 57,8	+ 44,1	- 13,7	- 23,7 %
Собстенные оборотные средства (±)	+ 7,2	+ 14,2	+7,0	+ 97,2 %
Денежные средства (±)	- 50,6	- 29,9	+ 20,7	+ 69,2 %

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

- -

2010 г. 2013г. (прогнозный)



Рис. 3.2 Соотношение между потребностью в финансировании и источниках их покрытия

В результате проведения мер по минимизации текущих финансовых потребностей и максимизации собственных оборотных средств к 2013 г. текущие финансовые потребности снизятся на 23,7%, собственные оборотные средства увеличатся на 97,2 % и составят 32,2% от текущих финансовых потребностей, а денежные средства увеличатся на 20,7% и составят -29,9 млн. руб.

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая и экономическая безопасность - это сложная, многоуровневая функциональная система, в которой непрерывно происходят взаимодействие и противоборство жизненно важных интересов личности, социальных групп, общества, государства, противостоящего как внутренним, так и внешним угрозам этим интересам. В этой системе следует выделить, по меньшей мере, шесть уровней:

а) индивида и его семьи;

б) совокупного работника предприятия (организации) и соответствующей отрасли;

в) субъекта Российской Федерации, его населения и системы его жизнеобеспечения;

г) страны в целом;

д) международного (крупного) региона;

е) мировой экономико-финансовой системы.

В соответствии с содержанием финансовой безопасности можно утверждать, что ее обеспечение в современных условиях направлено на достижение таких приоритетных целей, как: сохранение и оздоровление финансовой, бюджетной, налоговой, денежно-кредитной и банковской систем; на их основе - всей экономики, сохранение независимости и недопущение захвата экономической сферы иностранным капиталом.

При определении критериев финансовой безопасности можно выделить прежде всего систему показателей, характеризующих макроэкономическое состояние общества:

- измеритель результатов экономической деятельности государства - ВВП;

- индикатор доходов работников и валовой прибыли экономики - ВНД;

- темпы инфляции;

- государственный долг;

- состояние золотовалютных резервов и стабилизационного фонда;

- показатель стоимости жизни населения - индекс потребительских цен;

- характеристику состояния экономики - масштабы воспроизводства;

- показатель здоровья экономики - размеры теневого бизнеса;

- занятость населения - уровень безработицы;

- состояние государственного бюджета по доходам и расходам;

- состояние материальной базы производства - износ основного капитала;

- характеристику потенциальных возможностей народного хозяйства - темпы роста производства,

- динамику инвестиций и т.д.

Финансово-экономические интересы любого общества - это не простая сумма соответствующих интересов его субъектов, но их внутренне дифференцированное единство, обусловливающее удовлетворение потребностей общества как такового и его существование. Хотя такие общие интересы часто не осознаются, они носят объективный характер, принимая различные формы проявления: либо общество развивается, либо при ошибочном осознании общих интересов замедляет свое развитие вплоть до ситуации, когда оно распадается.

Поэтому национальный общественный интерес имеет собственное содержание, не сводимое к интересам отдельных социальных групп и субъектов данного общества. Его реализация - исключительно прерогатива государства. Но такое понимание финансово-экономических интересов как национальных было бы неполным, ввиду того, что в нем не отражены интересы субъектов данного общества. Рассматриваемые интересы тесно связаны с отношениями собственности, которыми определяется их специфика и характер проявления. В условиях частной собственности интересы субъектов общества в значительной мере обособлены, но в силу их взаимной зависимости они взаимодействуют между собой и указанными выше его особыми интересами. Это обусловлено тем, что здесь на передний план выступает тот аспект интересов, который связан с сохранением жизнедеятельности общества, с поддержанием динамичного баланса его интересов. Прогрессивное развитие общества связано с существованием и деятельностью социальных групп, слоев или классов, играющих ведущую роль в общественном производстве. Тем самым их интересы включаются в систему национальных финансово-экономических интересов.

Реализация всего богатства содержания национальных интересов связана с развитием их субъектов, в пределе до уровня всего общества, и формированием общественных интересов. В современном мире это происходит в рамках смешанных общественных систем. Условием этого выступает процесс, в котором «социально-классовые критерии размываются и заменяются отношениями между слоями и группами людей, формирующихся на основе множественности социальных критериев и факторов и потому частично пересекающихся, интегрирующихся, обладающих высокой социальной динамикой» [1].

Раскрывая содержание национальных финансово-экономических интересов в современной экономике, можно констатировать, что они соответствуют условиям смешанного общества и многоукладности национального хозяйства. Национальные интересы включают в себя наряду с финансово-экономическими интересами общества как целого интересы разных социальных групп и представляют собой определенное единство.

Итак, финансовая безопасность - понятие, включающее комплекс мер, методов и средств по защите экономических интересов государства на макроуровне, корпоративных структур, финансовой деятельности хозяйствующих субъектов на микроуровне. На макроуровне финансовая безопасность - способность государства в мирное время и при чрезвычайных ситуациях адекватно реагировать на внутренние и внешние отрицательные финансовые воздействия. Финансовая безопасность отражает состояние и готовность финансовой системы государства к своевременному и надежному финансовому обеспечению экономических потребностей в размерах, достаточных для поддержания необходимого уровня экономической и военной безопасности страны. Финансовая безопасность достигается деятельностью в финансовой сфере и в сопряженных с ней сферах: денежно-кредитной, экономической, социальной, международно-финансовой и т.д. Поэтому концепция и стратегия финансовой безопасности должны находить отражение в концепции и государственной стратегии экономической безопасности, в экономической, бюджетной и денежно-кредитной политике и т.п. Стратегия финансовой безопасности должна также обеспечивать достижение основных целей национальной безопасности [2].

Основные цели и задачи обеспечения финансовой безопасности как государства, так и компании: определение факторов, влияющих на финансовую и производственную деятельность, их формализация; построение системы ограничений, ликвидирующих неумышленное и предумышленное воздействие.

Создание системы финансовой безопасности - эвристический процесс, заключающийся в решении многокритериальных задач, требующих участия высокопрофессиональных специалистов в различных областях. Для компаний разработка стратегии финансовой безопасности - часть стратегии развития, посредством которой ее руководители решают две наиболее важные задачи, составляющие коммерческую тайну:

1) развитие новых и(или) модернизация существующих методов продвижения продукции и услуг на товарных и финансовых рынках, позволяющие ей оптимизировать поступление и распределение денежных и приравненных к ним средств с учетом сбалансированного распределения различного рода рисков и способов их покрытия, поиск оптимальной корпоративной структуры капитала;

2) построение финансового менеджмента в рыночной среде, характеризующейся высокой степенью неопределенности и повышенным риском.

Наиболее важный аспект в решении задачи обеспечения финансовой безопасности компании - построение оптимальной структуры ее капитала на базе общепринятых коэффициентов, что позволяет оптимизировать управление задолженностью компании и методы привлечения дополнительных денежных ресурсов на финансовом рынке.

Основная проблема в реализации концепции финансовой безопасности компании - отсутствие апробированных и стандартизированных способов покрытия различного рода рисков, а также формализация и описание структуры самих рисков. Как система финансовой безопасности включает также комплекс задач по устранению конфликта интересов между субъектами инфраструктуры финансового рынка на уровне государства и подразделениями компании на уровне корпорации. Среди апробированных методов и средств ликвидации конфликта интересов - четкое построение документооборота и контроль за его соблюдением; жесткое распределение прав доступа различных субъектов и подразделений к информации; иерархия полномочий, а также установление условных барьеров, так называемых «китайских стен» (англ. Chinese wall), с помощью которых служащие различных хозяйствующих субъектов и их подразделений с потенциальной возможностью конфликта интересов разделяются во времени и пространстве. Отдельно решается задача безопасности при передаче данных по локальным, распределенным или глобальным сетям от случайного либо умышленного изменения, уничтожения, разглашения, а также несанкционированного использования. Система принимаемых мер должна быть прозрачна - введение механизмов безопасности не должно нарушать нормальную работу всей системы; задержки в процессе передачи данных, вносимые программными и техническими средствами безопасности, должны быть минимальными; не должна также уменьшаться надежность передачи. При этом сами средства безопасности должны быть защищены от несанкционированного доступа. Разработаны средства и технология защиты вычислительных сетей (защитные экраны, эшелонированная оборона и др.).

В целях защищенности баз данных применяют: резервное копирование, которое защищает данные и программы от появления ошибок, порчи и удаления во время отказов и различного рода сбоев, возникающих в системе или сети; обеспечение конфиденциальности путем использования различных технических и математических методов, в частности, криптографии, обеспечивающей секретность программ и данных, которые хранятся в системах или передаются по сети; регистрацию абонентов (пользователей), имеющих право доступа к определенным программам и данным, что дает возможность проводить их аутентификацию. Процесс обеспечения сохранности, целостности и надежности обработки и хранения данных понимается как единый процесс защиты данных. В ряде высокоразвитых стран разрабатываются специализированные стандарты, предназначенные для защиты данных. Например, в США утвержден стандарт «частной усовершенствованной почты», используемой для шифрования информации как в коммерческих, так и некоммерческих задачах и позволяющей придавать документам нераспознаваемый вид. Для обеспечения юридической базы в ряде стран приняты соответствующие законы.

Так, в США с 1974 действует Закон о секретности, определяющий правила хранения данных. Впоследствии в дополнение к нему приняты: Закон о тайне финансовых операций (1978), ограничивающий доступ к банковским операциям, в т.ч. и для государственных организаций; Закон о хранении информации (1978), требующий уведомления пользователей о получении третьей стороной доступа к их записям; Закон об электронной связи (1986), запрещающий перехват данных, передаваемых через коммуникационную сеть. Разработками концепции безопасности данных занимается National Computer Security Center, NCSC (Национальный центр компьютерной безопасности), где сосредоточены основные работы по стандартам в этой области. Разработка подобных стандартов в РФ возложена на Федеральное агентство правительственной связи и информации при Президенте РФ (ФАПСИ) и другие уполномоченные органы. Гостехкомиссией России выпущен руководящий документ «Защита от несанкционированного доступа к информации» [3].

Финансовая безопасность предприятия - это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска. Условиями финансовой безопасности предприятия являются: наличие финансовых ресурсов для развития и платежеспособность, которая означает способность предприятия своевременно погашать свои обязательства и является следствием ликвидности, рентабельной деятельности предприятия и эффективного управления денежными потоками, позволяющего синхронизировать денежные поступления и оплату финансовых обязательств.

Система показателей финансовой устойчивости включает коэффициенты, рассчитанные на базе денежных потоков, которые позволяет выявлять резервы повышения эффективности использования финансовых ресурсов компании при разработке финансовой стратегии предприятия.

Главные внешние опасности и угрозы, влияющие на потерю финансовой безопасности ООО «УРАЗ», следующие:

- наличие значительных финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных средств, так и больших задолженностей предприятию);

- неразвитость рынков капитала и их инфраструктуры;

- недостаточно развитая правовая система защиты прав инвесторов и исполнения законодательства;

- кризис денежной и финансово-кредитной систем;

- нестабильность экономики;

- несовершенство механизмов формирования экономической политики государства.

К внутренним опасностям и угрозам, влияющим на финансовую безопасность ООО «УРАЗ», относятся преднамеренные или случайные ошибки менеджмента в области управления финансами предприятия, связанные с выбором его стратегии; управлением и оптимизацией активов и пассивов предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой политики).

Индикаторами финансовой безопасности ООО «УРАЗ» являются предельные значения следующих показателей: коэффициент покрытия, коэффициент автономии, уровень финансового левериджа, коэффициент обеспеченности процентов к уплате, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, средневзвешенная стоимость капитала, показатель развития компании, временная структура кредитов, показатели диверсификации, темпы роста прибыли, объема продаж, активов, соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

В целях создания эффективной модели управления финансами ООО «УРАЗ» целесообразно осуществление мониторинга ее финансовой безопасности, включающей в себя следующие показатели:

1) внутренняя (фундаментальная) стоимость собственного капитала предприятия;

2) рыночная стоимость предприятия;

3) темпы прироста внутренней стоимости и рыночной стоимости предприятия;

4) сравнение внутренней стоимости и рыночной стоимости предприятия;

5) сравнение темпов роста рыночной стоимости предприятия и фондового индекса[4].

Задачи финансовой безопасности на ООО «УРАЗ» состоят в следующем:

- обеспечивать устойчивое развитие предприятия;

- обеспечивать устойчивость денежных расчетов и основных финансово-экономических параметров;

- нейтрализовывать негативное воздействие финансовых и банковских кризисов и преднамеренных действий конкурентов, теневых структур на развитие предприятия;

- предотвращать агентские конфликты между акционерами, менеджерами и кредиторами по поводу распределения, использования и контроля за денежными потоками предприятия;

- наиболее оптимально для предприятия привлекать и использовать различные источники финансирования;

- предотвращать преступления и административные правонарушения в финансовых правоотношениях.

Данные задачи должны решать акционеры и менеджеры предприятия в целях обеспечения безопасного и эффективного функционирования не только элементов финансовой системы предприятия, но и всех взаимосвязанных с ней элементов управления предприятием.

Финансовая безопасность ООО «УРАЗ» определяется:

- уровнем дефицита необходимых средств для финансирования инвестиционных проектов,

- стабильностью и устойчивостью финансового состояния предприятия,

- нормализацией финансовых потоков и расчетных отношений,

- устойчивостью отношений с финансовыми партнерами (инвесторами, банками, др.),

- степенью защищенности интересов акционеров,

- обеспечением финансовых условий для активизации инвестиционной и инновационной деятельности предприятия.

Сущностные характеристики финансовой безопасности ООО «УРАЗ» могут быть представлены следующим образом:

1. Финансовая безопасность является одним из основных элементов экономической безопасности ООО УРАЗ».

2. Финансовая безопасность может быть охарактеризована с помощью системы количественных и качественных показателей.

3. Показатели финансовой безопасности должны иметь пороговые значения, по которым можно судить о финансовой устойчивости предприятия.

4. Финансовая безопасность предприятия должна обеспечивать его развитие и устойчивость.

Показателем развития предприятия выступает рост его теоретической стоимости, а показателем устойчивости - финансовое равновесие предприятия, как в долгосрочном, так и в краткосрочном периоде.

5. Финансовая безопасность обеспечивает защищенность финансовых интересов предприятия.

Необходимость постоянного соблюдения финансовой безопасности предопределяется для каждого субъекта хозяйствования задачей обеспечения стабильности функционирования и достижения главных целей своей деятельности. Уровень безопасности предприятия зависит от того, насколько эффективно его руководство и специалисты будут способные избежать возможных угроз и ликвидировать вредные последствия отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды[5].

Главная цель финансовой безопасности ООО «УРАЗ» состоит в том, чтобы гарантировать его стабильное и максимально эффективное функционирования в данном периоде и высокий потенциал развития в будущем.

К основным функциональным целям финансовой безопасности в ООО «УРАЗ» относятся:

* обеспечение высокой финансовой эффективности работы, финансовой стойкости и независимости предприятия;

* обеспечение технологической независимости и достижения высокой конкурентоспособности технического потенциала предприятия;

* достижение высокой эффективности менеджмента, оптимальной и эффективной организационной структуры управления предприятием;

* достижение высокого уровня квалификации персонала и его интеллектуального потенциала;

* минимизация разрушительного влияния результатов производственно-хозяйственной деятельности на состояние окружающей среды;

* правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия;

* обеспечение защиты информации, коммерческой тайны и достижения необходимого уровня информационного обеспечения работы всех подразделов предприятия;

* эффективная организация безопасности персонала предприятия, его капитала и имущества, а также коммерческих интересов.

Функции управления финансовой безопасностью в условиях стабильного существования предприятия включают в себя следующие составляющие:

1. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.

2. Проведение анализа состояния финансовой безопасности предприятия.

3. Разработку системы планирования финансовой безопасности предприятия.

4. Создание системы внутреннего контроля финансовой безопасности предприятия.

Стратегия управления финансово-экономической безопасностью предприятия в условиях нестабильного существования должна включать следующие составляющие:

- диагностика кризисных ситуаций;

- разделение объективных и субъективных негативных воздействий;

- определение перечня мер по предотвращению угроз экономической безопасности;

- оценка эффективности планируемых мер с точки зрения нейтрализации негативных воздействий;

- оценка стоимости предлагаемых мер по устранению угроз экономической безопасности.

Основным содержанием процесса антикризисного финансового управления предприятием является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации негативных последствий. Особенностью такого управления является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием. Для осуществления антикризисного финансового управления на предприятии часто создается специальная группа высококвалифицированных менеджеров, обладающих особыми полномочиями.

Процесс антикризисного финансирования управления предлагается строить по следующим основным этапам:

1. Проведение постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего диагностирования финансового кризиса.

Существует множество методик, оценивающих финансовое состояние предприятия с целью выявления угроз банкротства. Такая проблема как прогнозирование банкротства возникла в передовых капиталистических странах после второй мировой войны в связи с ростом обанкротившихся предприятий. Попытка создания универсальной методики, которая подошла бы к разным сферам экономики, представляется сомнительной в силу того, что предприятия работают в разных условиях хозяйствования.

Выбор индикаторов кризисного развития предприятия

Для диагностики кризисных ситуаций предприятия требуется постоянный мониторинг факторов, вызывающих внешние и внутренние угрозы экономической безопасности. С этой целью в ходе стратегического планирования на стадии анализа сложившегося состояния и прогноза развития необходимо определить наиболее вероятные в будущем угрозы экономической безопасности, характер и направленность их действия.

Диагностика производится с использованием ряда показателей. Вся система показателей финансовой безопасности ранжируется по значимости на несколько уровней. В первый уровень могут входить следующие индикаторы финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов:

1. Эффективность управления /рентабельность деятельности/.

2. Платежеспособность и финансовая устойчивость /ликвидность/.

3. Деловая активность /оборачиваемость средств/.

4. Эффективность использования имущества /рыночная устойчивость/.

5. Инвестиционная привлекательность.

Затем формируется система приоритетов второго уровня, показатели которого конкретизируют индикаторы первого уровня. При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для отдельных направлений обеспечения финансовой безопасности предприятия, для различных аспектов развития финансовой деятельности, для отдельных типов центров ответственности.

Опыт показывает, что самыми преуспевающими в деловом мире являются те фирмы, которые в состоянии быстрее всех собирать, обрабатывать, анализировать информацию и на основе этого принимать решения. Эти фирмы в полной мере используют современные информационные технологии. Все большее число руководителей понимают, что эффективной автоматизированной системой является комплексная система, которая охватывает все взаимосвязанные в бизнесе процессы. Анализ имеющихся литературных источников показал, что для характеристики, оценки, контроля и управления финансовой безопасностью предприятий абсолютное большинство авторов основываются на весьма большом арсенале используемых в финансовом анализе экономических показателей. Существенная их доля была разработана и уточнялась в рабочем порядке в связи с реализацией законов о банкротстве. Некоторые авторы вносят дополнения, уточнения и поправки, связанные с разработкой нормативов и критериев сравнения по имеющимся показателям. Однако, следует отметить, что подобные критерии имеют, чаще всего, некие среднестатистические значения, которые использовать применительно к какому-либо конкретному предприятию нельзя из-за многих индивидуальных качественных и количественных особенностей такого предприятия. Использовать же для оценки все имеющиеся показатели также бесполезно. [6]

На данном этапе следует более четко ранжировать имеющиеся показатели по группам с позиции их важности для оценки финансовой безопасности.

Первым ограничением отбора показателей является использование не абсолютных, а относительных показателей, соответствующих правилам сравнения. Иногда их называют индикаторами. Они имеют общие правила построения и логику, но при конкретном использовании должны отвечать реальным особенностям изучаемого объекта, а также быть удобны для диагностики и анализа финансовой безопасности предприятия.

В сегодняшних условиях хозяйствования для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства, рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков. Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности.

Определение размеров отклонений фактических значений показателей от предусмотренных, нормативных, плановых.

Вместе с тем, для выявления угроз финансовой безопасности предприятия недостаточен мониторинг изменения указанных выше индикаторов по годам за отчетный или прогнозируемый период или в сравнении с аналогичными предприятиями.

Такой мониторинг не дает четкого ответа насколько кризисна ситуация, каков уровень угрозы предприятия. Выводы бывают в терминах «лучше», «хуже». Необходимо сравнение фактических и прогнозных данных с нормативными значениями, четко определяющими параметры кризисной ситуации.

Перечень пороговых значений финансовой безопасности должен быть значительно уже, чем перечень показателей, применяемых для мониторинга факторов, вызывающих угрозы возникновения кризисных ситуаций в работе предприятия. Этот перечень должен быть необходимым и достаточным, чтобы отражать главные сферы деятельности предприятия, выявлять наиболее серьезные угрозы финансовой безопасности.

Этот перечень пороговых значений финансовой безопасности и их количественные параметры могут иметь различия в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Для каждого предприятия должен быть определен свой набор пороговых значений.

Анализ выявленных отклонений, причин их вызвавших, а также возможное влияние таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности.

В процессе анализа устанавливается степень отклонений, вызвавшие их причины, а также возможное влияние таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности. В процессе анализа констатируется «нормальное», «предкризисное» или «кризисное» финансовое состояние предприятия.

В процессе проведения такого анализа в целом по предприятию используются соответствующие разделы контрольных отчетов исполнителей. Управленческие работники должны принимать во внимание риск и другие факторы, которые обуславливают выбор того или иного управленческого решения.

Определение перечня мер по предотвращению угроз финансовой безопасности.

Оценка потенциальных возможностей предприятия по преодолению угрозы финансового кризиса (антикризисная финансовая стратегия предприятия) с проведением анализа:

1) эффективности системы диагностики симптомов кризисного финансового развития предприятия;

2) оценки внутреннего потенциала предприятия по преодолению кризисных финансовых ситуаций;

3) оценки возможностей внешней финансовой поддержки предприятия в процессе его выхода из кризисных финансовых ситуаций.

В зависимости от результатов оценки дифференцируются направления действий и возможный период протекания финансового кризиса предприятия. Комплекс мер может быть направлен на предотвращение финансового кризиса или на смягчение условий его будущего протекания, если в силу активного воздействия факторов внешней финансовой среды предотвратить финансовый кризис не представляется возможным. Комплексный план мероприятий по предотвращению угроз финансовой безопасности содержит следующие основные разделы:

- перечень антикризисных мероприятий;

- объем финансовых ресурсов, выделяемых для их реализации;

- сроки реализации отдельных антикризисных мероприятий;

- ожидаемые результаты финансовой стабилизации.

Основными мероприятиями, направленными на нейтрализацию угрозы финансового кризиса являются:

- страхование финансовых рисков предприятия;

- реализация излишних или неиспользуемых активов предприятия;

- принятие мер по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение объема финансовых операций на наиболее рискованных направлениях финансовой деятельности предприятия;

- экономия инвестиционных ресурсов за счет приостановления реализации отдельных реальных инвестиционных проектов;

- экономия текущих затрат, связанных с хозяйственной деятельностью предприятия;

- оценка загрузки производственных мощностей;

- консервация дорогостоящих природоохранных мероприятий;

- передача объектов непроизводственной сферы на баланс органов городской власти и сокращение затрат на их содержание и др.

Оценка эффективности планируемых мер с точки зрения нейтрализации негативных воздействий.

Выбор мер должен быть направлен на поэтапное решение следующих задач:

- устранение неплатежеспособности, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства;

- восстановление финансовой устойчивости, что позволит устранить угрозу возобновления финансового кризиса не только в коротком, но и в более продолжительном промежутке времени;

- обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Реализация комплексной программы вывода предприятия из финансового кризиса.

Следует внести изменения в закон «О банкротстве», так как сумма долга 100000 рублей для начала процедуры банкротства явно не соответствует настоящему времени из-за инфляции. Это позволит предприятиям самостоятельно найти пути выхода из кризиса.

В последнее время появились тенденции, негативно воздействующие на экономическую безопасность предприятий: поглощение предприятий, насильственное банкротство, применение силовых структур при разрешении корпоративных конфликтов, дестабилизация системы управления предприятиями, преследующая цель захвата контроля над предприятиями и другие. Начало поглощения предприятий в России относится к середине 90-х годов 20 века, когда крупные банки использовали поглощение предприятий различных отраслей экономики с целью их перепродажи. В то же время практиковалось и насильственное банкротство предприятий, которое продолжается и в настоящее время. Особенно малый бизнес становится для рейдеров основной мишенью, так как небольшие компании попросту не обладают ресурсами, достаточными для защиты своих интересов[7].

Нередко эффективно функционирующее предприятие подвергается процедуре банкротства, внешнему управлению, что может закончиться сменой собственника. Следует на законодательном уровне принять закон по урегулированию корпоративных споров.

Часто крупные предприятия избавляются от своих нерентабельных подразделений, продавая их мелким предпринимателям или находя необходимых партнеров среди существующих хозяйствующих субъектов и заключая с ними долгосрочные договора о сотрудничестве на взаимовыгодной основе.

Предлагаемая методика управления финансовой безопасностью предприятия, может найти реальное применение в условиях становления цивилизованного рынка.

Ключевой фактор успешного развития предприятия - грамотный и профессиональный менеджмент, а главный фактор риска - некомпетентность и недобросовестность сотрудников. В таких условиях проблема финансовой устойчивости и безопасности предприятий становится чрезвычайно актуальной и стратегической.

Стратегия финансовой безопасности предприятия должна включать:

- определение критериев и параметров (количественных и качественных пороговых значений) финансовой системы предприятия, отвечающих требованиям его финансовой безопасности;

- разработку механизмов и мер идентификации угроз финансовой безопасности предприятия и их носителей;

- характеристику областей их проявления (сфер локализации угроз);

- установление основных субъектов угроз, механизмов их функционирования, критериев их воздействия на экономическую (включая финансовую) систему предприятия;

- разработку методологии прогнозирования, выявления и предотвращения возникновения факторов, определяющих возникновение угроз финансовой безопасности, проведения исследований по выявлению тенденций и возможностей развития таких угроз;

- организацию адекватной системы обеспечения финансовой безопасности предприятия;

- формирование механизмов и мер финансово-экономической политики, нейтрализующих или смягчающих воздействие негативных факторов;

- определение объектов, предметов, параметров контроля за обеспечением финансовой безопасности предприятия.

Для финансовой безопасности значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения. Пороговые значения - это предельные величины, несоблюдение значений которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций. Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и предпринимать меры по её предупреждению. Важно подчеркнуть, что наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Следовательно, можно сделать вывод, что за пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к устойчивости, динамичному саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения.

Для разработки системы пороговых значений финансовой безопасности предприятия, необходимо определить показатели, характеризующие безопасность и выявить их количественные значения.

Состояние финансовой безопасности предприятия, можно оценить с помощью системы показателей. К ним относятся:

1. Финансовые коэффициенты.

2. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

3. Темпы роста прибыли, реализации продукции, активов (таблица 2).

Таблица 5.1 Индикаторы финансовой безопасности предприятия

Показатели	Пороговое значение	Примечание
Коэффициент покрытия (Оборотные средства / краткосрочные обязательства)	1,0	Значение показателя должно быть не менее порогового
Коэффициент автономии (Собственный капитал / валюта баланса)	0,3	Значение показателя должно быть не менее порогового
Уровень финансового левериджа (Долгосрочные обязательства / собственный капитал)	3,0	Значение показателя должно быть не менее порогового
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (Прибыль до уплаты процентов и налогов / проценты к уплате)	3,0	Значение показателя должно быть не менее порогового
Рентабельность активов (Чистая прибыль / валюта баланса)	i инф.	Значение показателя должно быть не менее порогового (i инф. - индекс инфляции)
Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль / собственный капитал)	15,0%	Значение показателя должно быть не менее порогового
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)	Рентабельность инвестиций	Значение показателя должно быть не менее порогового
Показатель развития компании (Отношение валовых инвестиций к амортизационным отчислениям)	1,0	Значение показателя должно быть не менее порогового
Временная структура кредитов	Кредиты, сроком до 1 года < 30%; Кредиты, сроком свыше 1 года < 70%	Значение показателя должно быть не менее порогового
Показатели диверсификации: - диверсификация покупателей (доля в выручке одного покупателя); - диверсификация поставщиков (доля в выручке одного поставщика)	10,0%	Значение показателя должно быть не менее порогового
Темпы роста прибыли, реализации продукции, активов		Темпы роста прибыли > темпов роста реализации продукции > темпов роста активов
Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности		Период оборота дебиторской задолженности > период оборота кредиторской заложенности

Исследована взаимосвязь различных финансовых характеристик предприятия (финансовой устойчивости, безопасности, гибкости, стабильности, равновесия), описываемых соответствующими множествами показателей. Для интегральной оценки достижения стратегических финансовых целей корпорации необходимы показатели мониторинга, характеризующие финансовую стратегию в единстве с общей стратегией достижения главной цели бизнеса компании. Для финансового мониторинга предложена система показателей стоимости корпорации, к которым относятся:

Внутренняя (фундаментальная) стоимость собственного капитала корпорации.

Рыночная капитализация корпорации.

Темпы прироста внутренней стоимости и рыночной капитализации корпорации.

Сравнение внутренней стоимости и рыночной капитализации корпорации.

Сравнение темпов роста рыночной капитализации корпорации и фондового индекса.

Рост перечисленных показателей стоимости корпорации будет свидетельствовать об увеличении финансовой безопасности предприятия. Важно сравнение показателей внутренней стоимости собственного капитала корпорации и ее рыночной капитализации. Значительная разница между этими показателями свидетельствует о недооцененности или переоцененности акций компании. В первом случае это может привести к тому, что компания станет привлекательной для поглощения, или такое состояние вызвано неэффективной работой менеджеров, из-за чего корпорация не может быть обеспеченна достаточными инвестиционными ресурсами или они привлекаются на невыгодных условиях для компании. Во втором случае переоценка акций может скрывать финансовые трудности компании, что является угрозой для финансовой безопасности и может привести к банкротству предприятия.

5. ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ

Обеспечение нового качественного развития экономики в пользу обрабатывающих отраслей экономики и его инновационное структурное наполнение и технологическое обновление является единственной альтернативой позиционирования в системе мирохозяйственных отношений национальных государств, обладающих значительными природными ресурсами, к каковым относится Республика Казахстан.

Однако, несмотря на принятие и реализацию ряда стратегических программных документов по инновационно-индустриальному развитию, особого прогресс в этом направлении не наблюдается, напротив, усугубляется зависимость экономики от добычи и экспорта минерального сырья.

Качественный экономический рост, помимо доминанты высокотехнологичной обрабатывающей промышленности, включает и фактор модернизации общества, что предполагает создание условий для свободы предпринимательства, добросовестной конкуренции, создания индустрии инноваций, развития и симбиоза человеческого и социального капиталов. В этой связи в экономике неизмеримо возрастает роль модернизационных процессов с целью улучшения качественного потенциала национальной экономики.

Модернизация означает «придание чему-либо современного облика, в соответствии с современными требованиями, например, модернизация оборудования, позволяющая повысить его производительность».

В последние годы модернизация производства расширилась за счет включения в нее совокупности работ организационного, экономического и социальных направлений, что придает модернизации комплексный характер.

Модернизация обеспечивает комплексное и высокоэффективное обновление производства. Это емкое понятие включает не только обновление выпускаемой продукции, но и глубокие преобразования в технике и технологии производства, организации труда и управления, во всей системе социальных и экономических отношений на предприятии.

Обновление, как одно из главных целей модернизации, выступает в качестве важного источника социальной и экономической эффективности производства, подчеркивая тем самым особую роль модернизации в достижении высоких результатов.

Поскольку промышленность насчитывает более сотни подотраслей и производств, то многие из них должны подвергаться усовершенствованию, обновлению. Объектами модернизации могут быть нововведения и производственная система, связанная с новшеством.

Объектами модернизации становятся не только продукция, изделия, но и технологические, экономические, организационные, социальные и управленческие аспекты. Модернизация производства предполагает повышение уровня техники и технологии используемой на предприятии. Обновление основных производственных фондов, как правило, осуществляется по мере обнаружения различных неполадок техники и технологии, машин и оборудования. По нашему мнению, эффективность деятельности предприятия при осуществлении программы по реконструкции и модернизации во многом определяется рациональностью производственной структуры, а также организацией ее функционирования.

В настоящее время взят курс на интенсивное развитие отраслей промышленности. Сущность интенсивного развития промышленного сектора экономики состоит в том, что увеличение масштабов производства будет достигнуто не столько за счет прироста трудовых, материальных и финансовых ресурсов, сколько путем дальнейшего улучшения их использования. Одной из насущных задач развития промышленности Республики Казахстан в настоящее время является реконструкция и модернизация производства, с учётом общего износа производственных фондов.

Особую роль играет модернизация при повышении качества продукции. На этапе модернизации параметры повышения качества характеризуют технический уровень изделия, продукта как суммарный результат исследований, проектирования, конструирования, технологических решений, стандартизации и унификации. На стадии модернизации может быть заложен требуемый уровень технико-экономических и социальных параметров новой продукции, решается проблема выбора аналога мирового уровня. Модернизация отражает меру выполнения требований и норм к качеству, содержащихся в технической документации

В современных условиях можно выделить следующие основные направления по модернизации производства: создание и внедрение в производство новых изделий и технологий, препятствующий повышению эффективности производства и конкурентоспособности промышленной продукции.

- низкая емкость внутреннего рынка промышленной продукции и узкая номенклатура выпускаемой продукции. Неразвитость глубоких переделов в отраслях обрабатывающей промышленности, низкая платежеспособность производителей промышленной продукции, ограниченный спрос на продукцию промышленной отрасли экономики со стороны малого и среднего предпринимательства, создает условия для импорта промышленной продукции.

- опережающие темпы роста цен и тарифов на продукцию естественных монополий по сравнению с ценами на промышленную продукцию. При росте цен на продукцию промышленного производства за 2004-2008 годы в 1,6 раза, цены на основные энергоресурсы выросли значительно больше. С ростом цен на энергоресурсы повышаются цены на важнейшие виды сырья и материалы, используемые предприятиями промышленной отрасли;

- высокая доля в себестоимости промышленной продукции затрат на транспортировку продукции по железной дороге, в связи с повышением тарифов. Повышение тарифов на транспортировку по железной дороге приводит к неконкурентоспособности отечественной промышленной продукции по цене по сравнению с аналогичной импортной продукцией.

- дефицит квалифицированных кадров в сфере производства и управления предприятиями;

- низкий уровень инновационной активности в отрасли и соответственно низкая доля в производстве наукоемкой, высокотехнологической продукции с высокой добавленной стоимостью;

- инвестиционная непривлекательность отрасли и недостаточность оборотных средств у предприятий; В основном существующие в Казахстане промышленные предприятия слабо занимаются вопросами финансирования научных исследований, внедрением новых разработок для повышения конкурентоспособности производств и продукции;

- отсутствие крупных перспективных инвестиционных проектов в промышленности;

- отсутствие современных систем менеджмента качества предприятий, слабый маркетинг и менеджмент управления производствами.

Механизм модернизации и обновления основных производственных фондов представлен нами такими взаимодействующими элементами, как предпринимаемые методы, способы и меры, необходимые для своевременного и на должной инновационной основе воспроизводства основных производственных фондов. При этом рациональное взаимодействие элементов данного механизма, по нашему мнению, возможно в условиях такого сочетания, которое ориентировано на экономический рост, повышение эффективности производства, уровня конкурентоспособности предприятия и выпускаемой им продукции.

Следует отметить, что взаимодействие таких элементов механизма модернизации и обновления основных производственных фондов, как меры и действия экономического, финансового, маркетингового, организационного, социального и инновационного характера, методы экономической, структурно - организационной и финансово - инвестиционной направленности; нормативного, балансового и аналитического способов повышения результатов и установления их объективного уровня обеспечивает:

- содержательное и объективное раскрытие, анализ действующих закономерностей и категорий эффективности использования основных фондов;

- адекватность потребительной стоимости машин и оборудования их экономическим и социальным характеристикам;

- установление форм социального износа машин и оборудования на основе степени расхождения социальных идентификаторов конкретной машины, оборудования, их совокупности, инновационных изменений активных элементов основных производственных фондов.

В ходе проведенного исследования процесс экономической оценки эффективности модернизации основных производственных фондов нами разделен на ряд этапов:

- прединвестиционный этап выполняет свое основное предназначение, заключающееся в том, чтобы установить экономическую целесообразность проектного инвестирования, удовлетворяющую прямого инвестора - пользователя объекта инвестирования или одновременно внешнего инвестора и реципиента в тех случаях, когда инвестирование было совместным или только внешним. В то же время данный прединвестиционный этап можно считать и этапом прогнозирования объемов производства продукции, оказания услуг в процессе использования основных фондов, подвергшихся модернизации, реконструкции и обновлению.

- следующий этап инвестирования основных фондов промышленного предприятия, являясь промежуточным между прединвестиционным и этапом эксплуатации основных фондов, предоставляет возможность как пользователю объектов инвестирования, так и инвесторам объективно устанавливать экономические, финансовые и социальные результаты проектного инвестирования.

- завершающий этап оценки результатов и эффективности проектного инвестирования, а также использования основных производственных фондов в равной мере позволяет инвестору и реципиенту денежных средств, определять прибыли, стоимостные объемы произведенной продукции, оказываемых услуг. Определение этих показателей проводиться с учетом использования и эксплуатации модернизированных, реконструированных и обновленных основных производственных фондов, необходимые как для окупаемости производимых единовременных, так и текущих затрат в процессе инвестирования.

Учитывая, что функционирование предприятий промышленности происходит в жестких экономических условиях, обусловленных нехваткой финансовых ресурсов, возрастающей конкуренцией на внешнем рынке, концерн определил для себя два важнейших направления стратегического развития отрасли: повышение эффективности организации производства и всей маркетинговой политики, призванное обеспечить дальнейший рост объемов и конкурентоспособность выпускаемой продукции, более активное ее продвижение на внешние рынки, и проводимая параллельно модернизация основных производств, позволяющая вывести их на мировой уровень.

В связи с ограниченностью ресурсов предприятия в составе концерна стремятся сконцентрировать их для развития перспективных направлений, отдельных предприятий и производств, способных при небольшой поддержке в свою очередь стимулировать другие направления и смежные предприятия.

В дальнейшем модернизация производственной системы предприятия была распространена на производственные участки, обеспечивавшие производство основных комплектующих для сборочных линий. Одновременно с выстраиванием потока единичных изделий осуществлялась визуализация рабочих мест, заключающаяся в устранении всего лишнего с рабочего места, эргономичном размещении необходимых инструментов и деталей, наглядной организации рабочего места в плане размещения необходимых предметов и стандартов проведения рабочих операций. Результатом этого становится повышение производительности труда. В конечном счете в связи с повышением качества продукции и снижения сопутствующих затрат, это выражается в увеличении заработной платы рабочих.

При моделировании и анализе основных экономических показателей, в том числе и выпуске продукции промышленных предприятий, большое значение имеют математические методы и модели, являющиеся естественной и необходимой составляющей экономического анализа. Использование математического моделирования в экономике позволяет, во-первых, выделить и формально описать наиболее важные, существенные связи экономических переменных и объектов - изучение любого сложного объекта предполагает высокую степень абстракции. Во-вторых, из четко сформулированных исходных данных и соотношений методами дедукции можно получать выводы, адекватные изучаемому объекту в той же мере, что и сделанные предпосылки. В-третьих, методы математики и статистики позволяют индуктивным путем получать новые знания об объекте: оценивать форму и параметры зависимостей его переменных, в наибольшей степени соответствующие имеющимся наблюдениям. Наконец, в-четвертых, использование языка математики позволяет точно и компактно излагать положения экономического анализа, формулировать его понятия и выводы.

Значительную роль при анализе объектов и процессов играют оптимизационные модели, в первую очередь линейные. Линейные оптимизационные модели позволяют, с одной стороны, количественно оценить преимущества различных вариантов развития экономического объекта, а с другой, в силу их простоты и изученности, эффективно определить наилучший путь и оптимальное направление развития промышленности.

Математическое моделирование включает в себя следующие этапы:

- формализация проблемы - описание возможных альтернативных решений, определение целевой функции и построение системы ограничений.

- построение математической проблемы - перевод формализированной задачи на язык математических отношений.

- решение модели - применение известных методов исследования операций.