Статистическое изучение финансовой деятельности предприятия

Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками.

Величина рентабельности собственного капитала снижается с 22,24 % в 2008 году до 13,04 % в 2009. Этот показатель не является положительной тенденцией работы ОАО «Ливгидромаш».

Рентабельность акционерного капитала в изучаемом периоде снизилась на 126,19%, свидетельствуя об ослаблении роли собственных средств предприятия, но рентабельность более 100%, следовательно, роль капитала не значительно снижается.

Рентабельность инвестиционного капитала в изучаемом периоде снижается. Показатель рентабельность активов составляет 13,31 % в 2008 году, и снижается до 6,62% в 2009 году. Что не является положительной тенденцией работы предприятия.

Показатель отражает эффективность использования имущества организации. Рентабельность оборотных активов в изучаемом периоде уменьшилась на 13,79%. Рентабельность продаж снизилась на 1,75%. Основное влияние оказало снижение прибыли.

Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по чистой прибыли, так и по прибыли от реализации. Рентабельность продаж на ОАО «Ливгидромаш» характеризует процесс окупаемости затрат.

На рентабельность влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации.

Первые два компонента в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные - в сфере финансовой деятельности.

2.3 Анализ прибыли ОАО «Ливгидромаш»

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибыльным путем. Значение прибыли обусловлено тем что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета.

В хозяйственной практике ОАО «Ливгидромаш» используют следующие показатели прибыли: от реализации продукции; балансовую; чистую. расчеты показателей производим на основе годовой бухгалтерской отчетности (Приложения Б,В).

Прибыль от реализации продукции (П_р) представляет собой разность между выручкой от реализации продукции (В_р) и себестоимостью продукции (С):

П_р = В_р - С,(24)

Рассчитаем прибыль от реализации продукции ОАО «Ливгидромаш»:

П_{р 2008} = 1 560 145 - 1 070 723 = 489 422 тыс. руб.;

П_{р 2009} = 1 387 854 - 918 685 = 469 169 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году увеличилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш».

Прибыль отчетного года (балансовая прибыль) (П_бал) - это общая сумма прибыли предприятия, она определяется:

П_бал = П_р П_проч П _внер,(25)

Где П_проч - прибыль от прочей реализации имущества предприятия;

П_внер - прибыль от внереализационных операций.

Прибыль отчетного года включает дополнительно к прибыли от реализации:

- прибыль (убыток) подсобных и обслуживающих производств, не связанных непосредственно с основной производственной деятельностью промышленного предприятия;

- прибыль от долевого участия в совместных предприятиях;

- прибыль от сдачи имущества в аренду;

- различные дивиденды;

- доходы и убытки от прочих хозяйственных операций (например, поступление безнадежных долгов, пени, штрафов, неустойки, уплаченные или полученные в связи с нарушением хозяйственных договоров).

В общую сумму внереализационных потерь входят убытки от ликвидации не полностью амортизированного основного капитала.

Преобладающей частью прибыли отчетного периода (балансовой) является прибыль от основной деятельности (прибыль от реализации продукции). Она составляет до 98% от общей прибыли.

Определим балансовую прибыль ОАО «Ливгидромаш»:

П_{бал 2008} = 195298 + 842 - 18871 + 126602 - 158338 = 145 533 тыс. руб.;

П_{бал 2009} = 173 360 + 4118 - 36540 +25 + 40788 - 88273 = 93478 тыс. руб.

Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб.

Исчисленная в таком порядке балансовая прибыль служит базой для налогооблагаемой прибыли. Налогооблагаемая прибыль (облагаемая налогом) - часть валовой прибыли предприятия, которая служит базой для расчета налога, подлежащего взносу в бюджет. Результат умножения налогооблагаемой прибыли на ставку налога на прибыль и есть сумма налога.

Чистая прибыль - это часть прибыли, которая остается у предприятия.

Она рассчитывается на основе балансовой прибыли за вычетом всех налогов и обязательных платежей. Чистая прибыль (П_Ч) ОАО «Ливгидромаш» определяется путем вычитания из балансовой прибыли налогов (Н), отчислений (С_отч), штрафов (С_штр):

П_Ч = П_б - Н - С_отч - С_штр,(26)

Одним из основных налогов, уплачиваемых предприятием, является налог на прибыль. В настоящее время ставка налога на прибыль установлена 24%. На ОАО «Ливгидромаш» налог на прибыль в 2008 году составил 40652 тыс. руб., а в 2009 году - 28896 тыс. руб.

Рассчитаем величину чистой прибыли ОАО «Ливгидромаш»:

П_{Ч 2008} = 145533 - 3405 - 40652 = 101476 тыс. руб.;

П_{Ч 2009} = 93478 + 12 + 1275 - 28896 = 65869 тыс. руб.

Чистая прибыль тоже снижается в изучаемом периоде.

Выполнение плана прибыли оценивается нарастающим итогом с начала отчетного периода (года). Для изучения эффективности воздействия условий перехода к рыночным отношениям следует изучить динамику балансовой прибыли.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности их можно подразделить на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прибыли от прочей реализации, внереализационных результатов. Факторами второго порядка являются изменения объема реализованной продукции, ее структуру полной себестоимости реализованной продукции, цен на реализованную продукцию, доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, штрафов, пени, неустоек, полученных в отчетном году, прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном голу, поступлений долгов и дебиторской задолженности, финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнение фондов специального назначения и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, уровня материальных и трудовых затрат.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году увеличилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш». Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб. Чистая прибыль тоже снижается в изучаемом периоде.

В общем виде динамика прибыли в изучаемом периоде отражает отрицательную тенденцию, что неблагоприятно воздействует на деятельность всего предприятия ОАО «Ливгидромаш».

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования прибыли на предприятиях на современном этапе хозяйствования.

Расчет прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять современное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализациооных доходов и расходов.

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

- от методов списания безнадежных долгов;

- от принятой оценки товарно-материальных ценностей;

- от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

- от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

Основными задачами анализа являются:

- оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;

- выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

- оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации. На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

- изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;

- изменение полной себестоимости объектов реализации;

- изменение объема реализации;

- изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Таким образом, прибыль от реализации продукции в 2009 году увеличилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш». Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб. Чистая прибыль тоже снижается в изучаемом периоде. В общем виде динамика прибыли в изучаемом периоде отражает отрицательную тенденцию, что неблагоприятно воздействует на деятельность всего предприятия ОАО «Ливгидромаш».

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования прибыли на предприятиях на современном этапе хозяйствования. Расчет прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять современное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Итак, из проведенного выше анализа видно, что предприятие в течение анализируемого периода работало рентабельно. В 2009. наблюдается снижение уровня рентабельности. Значительно уменьшилась экономическая рентабельность - на 51,12% что свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия.

Рентабельность предприятия можно сделать вывод, что наиболее важными являются показатели, формируемые из внутренних источников.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Величина рентабельности собственного капитала снижается с 22,24 % в 2008 году до 13,04 % в 2009. Этот показатель не является положительной тенденцией работы ОАО «Ливгидромаш».

Рентабельность акционерного капитала в изучаемом периоде снизилась на 126,19%, свидетельствуя об ослаблении роли собственных средств предприятия, но рентабельность более 100%, следовательно, роль капитала не значительно снижается. Рентабельность инвестиционного капитала в изучаемом периоде снижается. Показатель рентабельность активов составляет 13,31 % в 2008 году, и снижается до 6,62% в 2009 году. Что не является положительной тенденцией работы предприятия. Показатель отражает эффективность использования имущества организации. Рентабельность оборотных активов в изучаемом периоде уменьшилась на 13,79%. Рентабельность продаж снизилась на 1,75%. Основное влияние оказало снижение прибыли.

Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по чистой прибыли, так и по прибыли от реализации. Рентабельность продаж на ОАО «Ливгидромаш» характеризует процесс окупаемости затрат.

На рентабельность влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые два компонента в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные - в сфере финансовой деятельности.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году увеличилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш». Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб. Чистая прибыль тоже снижается в изучаемом периоде.

В общем виде динамика прибыли в изучаемом периоде отражает отрицательную тенденцию, что неблагоприятно воздействует на деятельность всего предприятия ОАО «Ливгидромаш».

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования прибыли на предприятиях на современном этапе хозяйствования. Расчет прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять современное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ»

3.1 Факторный анализ прибыли ОАО «Ливгидромаш»

Для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода.

Проведем факторный анализ прибыли ОАО «Ливгидромаш».

Прибыль от реализации товарной продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, уровня материальных и трудовых затрат. Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг), необходимо дать общую оценку изменения прибыли.

Данные для расчета представим в таблице 13 на основе приложений Б и В.

Таблица 13 - Факторы, влияющие на прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

Показатель	За предыдущий период	Фактически по ценам и себестоимости предыдущего периода	Фактически за отчетный период
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
в оптовых ценах предприятия, тыс. руб.	1560145	1473999	1387854
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	1070723	994704	918685
Прибыль, тыс. руб.	489422	479295	469169

Из данных таблицы 13 видно, что прибыль от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 23968 тыс. руб. Это изменение находим следующим образом:

Д(27)

где Д - изменение прибыли;

- прибыль базисного (0) и отчетного (1) периода.

Д = 469169 - 489422= - 20253 тыс. руб.

Из проведенного расчета видно, что в 2009 году предприятие получило меньшую прибыль, чем в 2008 году, следовательно, в этот год предприятие работало хуже, производило меньший объем продукции и реализовывало ее по рыночным ценам. Это все оказывало отрицательный эффект на общую величину прибыли.

Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости (за счет структурных сдвигов в составе продукции) определяется как разница между фактической себестоимостью реализованной продукции отчетного года и себестоимостью реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного года (через затраты на производство реализованной продукции):

Д,(28)

где Д - изменение прибыли за счет изменения себестоимости;

- фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года;

- себестоимость реализованной продукции базисного года.

Д 918685 - 1070723= - 152038 тыс. руб.

Из данных расчетов видно, что себестоимость оказало отрицательное влияние на размер прибыли, сама себестоимость снизилась не за счет увеличения затрат на производство продукции, а также за счет снижения объема производства. 2009 год был не устойчивым в работе предприятия.

Задача статистики состоит в оценке влияния на этот результат каждого из четырех вышеназванных факторов.

- влияние изменения цен (тарифов) (Д П(Р)):

Д П(Р) = ,(29)

Сопоставим выручку от фактической реализации продукции (работ, услуг) в текущих ценах ()с выручкой от фактической реализации продукции (работ, услуг) в ценах предыдущего периода:

Д П(Р) = 1387854 - 1473999= - 86145 тыс. руб.

Следовательно, в результате повышения цен (тарифов) на реализованную продукцию предприятие не получило дополнительной прибыли;

- влияние изменения себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) (ДП(Z)) определим, сопоставляя фактические затраты на реализованную продукцию (работы, услуги) () с условными затратами на ту же продукцию по себестоимости предыдущего периода:

Д П(Z) = ,(30)

Д П(Z) = 918685 - 994704 = - 76019 тыс. руб.

Уменьшение себестоимости на 76019 тыс. руб. привело к снижению прибыли по предприятию на 86145 тыс. руб.;

- влияние изменение объема реализации продукции (работ, услуг) (ДП(q)). Для определения влияния этого фактора вычислим индекс физического объема реализации (I_q):

I_q=,(31)

I_q= 1473999/1560145=0,9448 или 94,48%.

Объем реализованной продукции (работ, услуг) снизился на 5,52%. Следовательно, и прибыль за счет этого фактора уменьшилась в той же пропорции. Расчет произведем следующим образом:

ДП(q) = П₀ (I_q - 1),(32)

ДП(q) = 489422 (0,9448 - 1) = -27016,10 тыс. руб.;

- влияние изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг). Определяя влияние на изменение прибыли этого фактора, будем рассуждать следующим образом.

При сохранении ассортимента реализованной продукции (работ, услуг) на уровне предыдущего периода в каждой тысяче рублей реализации должно содержаться: 489422 / 1560145= 0,31 тыс. руб. прибыли; при фактическом ассортименте это соотношение составило: 479295/1473999 = 0,33 тыс. руб., т.е. на 0,02 тыс. руб. больше.

Исходя из фактического объема реализации в ценах предыдущего периода, получаем следующее влияние изменения ассортимента на сумму прибыли:

ДП(стр) = ,(33)

ДП(стр) = (0,33 - 0,31)* 1473999 = 29479,98 тыс. руб.

Таким образом, сумма прибыли снизилась на 86145 тыс. руб., изменение объем продукции уменьшило прибыль на 27016,10 тыс. руб., ассортимента реализованной продукции увеличил прибыль на 29479,98 тыс. руб., изменение себестоимости продукции оказало отрицательное влияние на прибыль на 76019 тыс. руб. Общее изменение прибыли составило -20253 тыс. руб.

3.2 Факторный анализ рентабельности ОАО «Ливгидромаш»

Как уже говорилось, прибыль является основным показателем, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованных выводов об уровне рентабельности. Прибыль в 24 млн. руб. может быть прибылью разных по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому при анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:

- рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);

- рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.

В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят рентабельность реализованной продукции, фондоемкость продукции (фондоотдача), коэффициент закрепления оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств). Для выявления влияния указанных факторов преобразуем формулу расчета рентабельности производства:

(34)

Разделим и числитель, и знаменатель на сумму выручки от реализации продукции:

Получаем R - рентабельность реализованной продукции, или долю прибыли на 1 руб. реализованной продукции; Fe - фондоемкость, которую можно получить и как 1/Н; Н - уровень фондоотдачи; Кз - коэффициент закрепления, который может быть найден и как 1/К; К - коэффициент оборачиваемости.

Изучение факторов, влияющих на показатель рентабельности производства, производится в динамике (в сравнении с данными за предыдущие годы). Оценивая влияние названных факторов, следует выполнить следующие расчеты. Общее изменение рентабельности производства (ДRпр):

,(36)

В том числе:

- вследствие изменения рентабельности продукции:

,(37)

- вследствие изменения фондоемкости продукции (фондоотдачи):



- вследствие изменения коэффициента закрепления (оборачиваемости) оборотных средств:

,(39)

Суммарная величина влияния трех факторов даст общее изменение рентабельности производства:

,(40)

Рассмотрим изложенную методику анализа на конкретном примере (таблица 14) (Приложение Б, В).

Таблица 14 - Рентабельность производства и определяющие ее факторы по предприятию за год

Показатель	2008	2009
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в оптовых ценах (без НДС), тыс. руб.	1560145	1387854
Балансовая прибыль, тыс. руб.	145533	93478
Фондоемкость продукции	0,13	0,16
Коэффициент закрепления	0,26	0,44
Рентабельность продукции, коп. на 1 руб.	6,50	4,75
Рентабельность производства	0,15	0,07

Уровень рентабельности производства за отчетный год снизился на 0,08 коп. на каждый рубль использованных ресурсов (ДR_пр = 0,07 - 0,15=-0,08 коп.).

Влияние отдельных факторов было следующим:

- снижение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению уровня рентабельности производства на 0,26 коп. на каждый рубль использованных ресурсов:

ДR_пр (R) = = -0,26 коп.

- увеличение фондоемкости, т.е. снижение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности производства на 0,01 коп. на каждый рубль:

ДR_пр (Н) = = -0,01 коп.

- увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т.е. снижение ускорения их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности производства на 0,87 коп.:

ДR_пр (К) = = 0,87 коп.

Таким образом, общее увеличение рентабельности по всем проанализированным факторам:

ДR_пр = -0,26 - 0,01 + 0,87 = 0,6коп. на каждый рубль использованных ресурсов.

Таким образом, снижение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению уровня рентабельности производства на 0,26 коп. на каждый рубль использованных ресурсов, увеличение фондоемкости, т.е. снижение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности производства на 0,01 коп. на каждый рубль, увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т.е. снижение ускорения их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности производства на 0,87 коп. Общее увеличение рентабельности по всем проанализированным факторам составляет 0,6коп. на каждый рубль использованных ресурсов.

Итак, для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода. Провели факторный анализ прибыли ОАО «Ливгидромаш». Он показал, что сумма прибыли снизилась на 86145 тыс.руб., изменение объем продукции уменьшило прибыль на 27016,10 тыс. руб., ассортимента реализованной продукции увеличил прибыль на 29479,98 тыс. руб., изменение себестоимости продукции оказало отрицательное влияние на прибыль на 76019 тыс. руб. Общее изменение прибыли составило -20253 тыс. руб.

При анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:

- рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);

- рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.

Снижение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению уровня рентабельности производства на 0,26 коп. на каждый рубль использованных ресурсов, увеличение фондоемкости, т.е. снижение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности производства на 0,01 коп. на каждый рубль, увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т.е. снижение ускорения их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности производства на 0,87 коп. Общее увеличение рентабельности по всем проанализированным факторам составляет 0,6коп. на каждый рубль использованных ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Система показателей результатов деятельности организации (предприятия) позволяет получить оценку итогов и эффективности производственной, инвестиционной, инновационной, финансовой деятельности, характеризует взаимосвязь всех направлений деятельности организации (предприятия), позволяет выявить тенденции динамики, сформировать планы развития на перспективу.

Конечной целью любой предпринимательской деятельности является получение прибыли, которая характеризует эффект деятельности в абсолютной форме. Различают следующие показатели прибыли: валовая, балансовая и чистая прибыль.

Каждый из этих показателей представляет преимущественный интерес для определенных категорий пользователей. Сравнительный их анализ позволяет определить роль ряда факторов в формировании результатов производственной деятельности. Эффект деятельности предприятия, выраженный в относительной форме, называется эффективностью и измеряется показателями рентабельности, отражающими степень доходности организации (предприятия).

Рассмотренные показатели рентабельности могут быть рассчитаны по чистой прибыли. Это обусловлено тем, что чистая прибыль - это окончательный финансовый результат деятельности предприятия, оставшийся после уплаты налогов и процентов.

Аналогичные показатели рентабельности можно определить по балансовой прибыли. Показатели рентабельности активов, исчисленные по балансовой и чистой прибыли, связаны через коэффициент соотношения балансовой и чистой прибыли.

Сводная отчетность составляется путем суммирования данных отдельных предприятий и организаций, возникает проблема оценки вклада различных организаций в формирование сводных финансовых показателей.

Эта задача может быть решена путем применения системы индексов переменного состава, фиксированного состава и индекса влияния структурных сдвигов. Система показателей финансового состояния организации (предприятия) является наиболее востребованной как со стороны внутренних, так. и внешних пользователей. В ней интегрируются конечные результаты всех видов деятельности организации (предприятия).

Она позволяет оценить возможности и перспективы развития, жизнеспособность и конкурентоспособность организации (предприятия). С учетом финансовых показателей принимаются обоснованные решения по управлению финансовой и иными сферами деятельности предприятия.

Финансовые показатели деятельности организаций (предприятий) используются государственными налоговыми и финансовыми органами, они представляют интерес для деловых партнеров, инвесторов, банков и кредитных организаций.

Показатели финансового состояния организации (предприятия) представлены коэффициентами ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности. В практике анализа финансового состояния организации (предприятия) наиболее часто используются три показателя ликвидности соответственно тому, что оборотные активы состоят из трех групп средств, различающихся по характеру своего участия в погашении расчетов. В состав оборотных активов входят: производственные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и их эквиваленты.

Коэффициенты платежеспособности предназначены для оценки степени сбалансированности входящих и исходящих денежных потоков. Важным условием является устойчивость этих пропорций во времени - темпы роста общего оттока денежных средств не должны превышать темпов роста общего притока денежных средств на предприятие.

Нижней границей для темпов роста потоков денежных средств является 100%. Нарушение этого критерия является симптомом регресса в деятельности организации (предприятия).

Платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Экспресс-анализ позволяет проводить самооценку финансового состояния с целью прогноза результата при принятии решений.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень стабильности финансового положения организации (предприятия), определяемой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. Уровень финансовой устойчивости зависит от комплекса внутренних и внешних факторов.

Предприятие в рыночной экономике ведет свою деятельность самостоятельно, но в условиях конкуренции. Одним из инструментов обеспечения конкурентоспособности является анализ финансового состояния предприятия, отражающий все стороны его производственно-хозяйственной деятельности.

Из проведенного выше анализа видно, что предприятие в течение анализируемого периода работало рентабельно. В 2009 наблюдается снижение уровня рентабельности. Значительно уменьшилась экономическая рентабельность - на 51,12% что свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия.

Успешное функционирование системы управления прибылью и рентабельностью ОАО «Ливгидромаш» во многом определяется эффективностью её организационного обеспечения и общей схемой управления на предприятии изучив рентабельность предприятия можно сделать вывод, что наиболее важными являются показатели, формируемые из внутренних источников.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Показатель рентабельности собственного капитала показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля вложенного в предприятие собственниками. Величина рентабельности собственного капитала снижается с 22,24 % в 2008 году до 13,04 % в 2009. Этот показатель не является положительной тенденцией работы ОАО «Ливгидромаш».

Рентабельность акционерного капитала в изучаемом периоде снизилась на 126,19%, свидетельствуя об ослаблении роли собственных средств предприятия, но рентабельность более 100%, следовательно, роль капитала не значительно снижается.

Рентабельность инвестиционного капитала в изучаемом периоде снижается. Показатель рентабельность активов составляет 13,31 % в 2008 году, и снижается до 6,62% в 2009 году. Что не является положительной тенденцией работы предприятия. Показатель отражает эффективность использования имущества организации.

Рентабельность оборотных активов в изучаемом периоде уменьшилась на 13,79%. Рентабельность продаж снизилась на 1,75%. Основное влияние оказало снижение прибыли.

Показатель рентабельности продаж может быть рассчитан как по чистой прибыли, так и по прибыли от реализации. Рентабельность продаж на ОАО «Ливгидромаш» характеризует процесс окупаемости затрат.

На рентабельность влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые два компонента в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные - в сфере финансовой деятельности.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибыльным путем. Значение прибыли обусловлено тем что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета.

Прибыль от реализации продукции в 2009 году увеличилась на 20253 тыс. руб., что свидетельствует о снижении объема реализации продукции ОАО «Ливгидромаш». Балансовая прибыль в изучаемом периоде также снизилась на 52055 тыс. руб. Чистая прибыль тоже снижается в изучаемом периоде.

В общем виде динамика прибыли в изучаемом периоде отражает отрицательную тенденцию, что неблагоприятно воздействует на деятельность всего предприятия ОАО «Ливгидромаш». Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования прибыли на предприятиях на современном этапе хозяйствования. Расчет прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволяет осуществлять современное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

Для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода.

Провели факторный анализ прибыли ОАО «Ливгидромаш». Он показал, что сумма прибыли снизилась на 86145 тыс.руб., изменение объем продукции уменьшило прибыль на 27016,10 тыс. руб., ассортимента реализованной продукции увеличил прибыль на 29479,98 тыс. руб., изменение себестоимости продукции оказало отрицательное влияние на прибыль на 76019 тыс. руб. Общее изменение прибыли составило -20253 тыс. руб.

При анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:

- рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);

- рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.

Снижение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к снижению уровня рентабельности производства на 0,26 коп. на каждый рубль использованных ресурсов, увеличение фондоемкости, т.е. снижение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к снижению рентабельности производства на 0,01 коп. на каждый рубль, увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т.е. снижение ускорения их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности производства на 0,87 коп. Общее увеличение рентабельности по всем проанализированным факторам составляет 0,6коп. на каждый рубль использованных ресурсов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРы

1. Васильева, Э.К. Статистика [Текст]: учебник / Э.К. Васильева, B.C. Лялин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -399 с.

2. Годин, А.М. Статистика [Текст]: учебник / А.М. Годин - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2002. - 472 с.

3. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия [Текст]: учебник / проф. В.Я. Горфинкель, проф. В.А. Швандар. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 670 с.

4. Гусаров, В.М. Статистика [Текст]: учебное пособие/ В.М. Гусаров. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2003. - 463 с.

5. Ильенкова, С.Д. Экономика и статистика фирм [Текст]: учебник / д.э.н., проф. С.Д. Ильенкова. - Изд. 3-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 288 с.

6. Россия в цифрах. 2010 [Текст]: краткий статистический сборник / Росстат - М., 2010/ Режим доступа: www.gks.ru.

7. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.

8. Соломенцев, Ю.м. Экономика и управление предприятием [Текст]: учебник / ю.а. Еленева, т.с. Зуева, а.а. корниенко и др.; под ред. Ю.м. соломенцева. - м.: высшая школа, 2005. - 624 с.: ил.

9. Статистика [Текст]: учебник / Л.П. Харченко, В.Г. Ионин. В.В. Глинский и др.; под ред. к.э.н., проф. В.Г. Ионина. - Изд. 3-е., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2008. - 445 с.

10. Статистика [Текст]: учебник / Под ред. В.С. Мхитаряна. - М.: Экономисть, 2005. - 671 с.

11. Статистика [Текст]: учебное пособие / Л.П. Харченко, В.Г. Долженкова, В.Г. Ионин и др. Под ред. к.э.н. В.Г. Ионина - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 384 с.

12. Чернова, А.В. Статистика [Текст]: учебное пособие / А.В. Чернова - Орел: ОрелГТУ, 2001. - 285 с.

13. Чуев, И.Н. Экономика предприятия [Текст]: учебник / И.Н. Чуев, Я.Н. Чечевицына. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2005. - 416с.

14. Тихомирова, Е.И. Комплексный подход у оценке устойчивого экономического роста и конкурентоспособности регионов РФ / Е.И. Тихомирова // Вопросы статистика. - 2006. - С. 9-18.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Годовая бухгалтерская отчетность за 2008 год



ПРИЛОЖЕНИЕ В

Годовая бухгалтерская отчетность за 2009 год





Размещено на Allbest.ru