Анализ финансовой устойчивости ООО "Фирма Каштан"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СОЧИНСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ) ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Российский университет дружбы народов»

Отделение среднего профессионального образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

Специальность 38.02.01 «Экономика и бухгалтерский учет»

ТЕМА «Анализ финансовой устойчивости ООО «Фирма Каштан»

г. Сочи

2017 г.



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

1.1 Финансовая устойчивость предприятия основные понятия, сущность

1.2 Ликвидность и платежеспособность как основные элементы финансовой устойчивости предприятия

1.3 Абсолютные и относительные показатели финансового состояния и методы их расчета

Глава 2. Оценка и анализ финансового состояния ООО «Фирма Каштан»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Фирма Каштан»

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Фирма Каштан»

Заключение

Список используемых источников



Введение

Баланс предприятия - это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии, финансовой устойчивости предприятия. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность. Вследствие чего предприятие может потерять доверие банков, партнеров и клиентов.

Потребность в анализе возникает с целью необходимости оценки финансовой устойчивости предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации для проведения анализа на предприятии.

Для того, чтобы предприятие эффективно функционировало в современных рыночных условиях необходимо постоянно проводить анализ на предприятии.

Основная цель анализа выражается в формировании у пользователя, насколько это возможно, полного представления об объекте анализа (путем получения некоторого числа наиболее представительных параметров, позволяющих дать обоснованную и объективную характеристику объекта). Руководители, грамотно использующие методы управления финансово-хозяйственной деятельностью, имеют возможность формулировать текущие для предприятия задачи развития и прогнозировать долговременную политику формирования и использования его финансовых ресурсов. Данная концепция подхода к управленческой деятельности предприятия и легла в основу курсовой работы.

Актуальность работы заключается в том, что многие российские предприятия находятся в сложном финансовом положении из-за неграмотного экономического анализа и, как следствие, неэффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

Цель курсовой работы - раскрытие теоретических основ и практических аспектов руководства финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, определение направлений и разработка предложений по его совершенствованию на примере ООО «Фирма Каштан».

Для достижения поставленной цели в рамках исследования необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие, сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия;

- раскрыть сущность экономического анализа как базы принятия управленческих решений;

- дать краткую характеристику ООО «Фирма Каштан» и проанализировать его имущественное состояние;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- провести анализ актива и пассива баланса;

- провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является ООО «Фирма Каштан», занимающееся продажей изделий из дерева, мебелью, осветительными приборами и прочими бытовыми изделиями.

Предмет исследования - показатели финансового состояния предприятия. финансовый экономический управленческий ликвидность

Структура работы. Поставленная цель и задачи обусловили структуру работы, которая состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников и приложения.

Первая глава носит теоретический характер. В ней раскрывается роль, значение и экономическая сущность анализа финансовой устойчивости предприятия, как базы для принятия управленческих решений по формированию финансовой стратегии предприятия.

Во второй главе дается краткая характеристика объекта исследования, осуществлен анализ структуры и динамики имущества предприятия, определена ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность предприятия. В заключении содержатся краткие выводы по работе.

В приложении представлена бухгалтерская отчетность ООО «Фирма Каштан» за 2016-2016 года.



Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

1.1 Финансовая устойчивость предприятия основные понятия, сущность

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

На Рисунке 1.1.1 приведены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Рисунок 1.1.1 Этапы анализа финансового состояния предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ системы управления финансовой устойчивостью будет включать два блока:

Оценка финансовой устойчивости.

Анализ управления финансовой устойчивостью.

Первый блок включает:

- анализ имущественного положения;

- абсолютные и относительные коэффициенты финансовой устойчивости.

Второй блок:

- анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей;

- определение ликвидности предприятия, установление факторов, определяющих качество оборотных активов;

- анализ деловой активности (оборачиваемости), т.е. насколько эффективно предприятие использует свои средства, определение путей их ускорения;

- анализ состояния и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Анализ должен вскрыть имеющиеся недостатки и наметить пути их устранения. Затем необходимо разработать мероприятия по мобилизации внутренних ресурсов и дальнейшему улучшению финансового состояния.

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в бухгалтерском балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования.

В отличие от баланса, который как бы отражает фиксированную статистическую картину финансового равновесия предприятия, отчет о финансовых результатах показывает динамику его финансовых операций. В данном отчете сравнивают затраты своей деятельности, определяют величину чистого дохода и его распределение.

Таким образом, используя эти формы финансовой отчетности, анализ управления финансовой устойчивости, проведенный в следующей последовательности, позволяет:

1) определить структуру имущества предприятия и источников формирования;

2) рассчитать ряд аналитических показателей;

3) сравнить группировку статей актива и пассива.

На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, представленные в Таблице 1.1.1

Таблица 1.1.1 - Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная финансовая устойчивость	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы.	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое финансовое состояние	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы.	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние	_	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1= (1,1,1), т.е. ?СОС ? 0; ?СДИ ? 0; ?ОИЗ ? 0. (1)

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить по формуле:

М2= (0,1,1), т.е. ?СОС < 0; ?СДИ ? 0; ?ОИЗ ? 0. (2)

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

М3= (0,0,1), т.е. ?СОС < 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ ? 0. (3)

Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить по формуле:

М4= (0,0,0), т.е. ?СОС < 0; ?СДИ < 0; ?ОИЗ < 0. (4)

При данной ситуации предприятие является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия характеризуется совокупностью абсолютных и относительных показателей: наличием собственных оборотных средств, наличием собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов, общей величиной основных источников формирования запасов, коэффициентом капитализации, коэффициентом обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициентом финансовой независимости (автономии), коэффициентом финансирования, коэффициентом финансовой устойчивости

1.2 Ликвидность и платежеспособность как основные элементы финансовой устойчивости предприятия

Одним из ключевых признаков финансовой устойчивости предприятия является его ликвидность. Под термином «ликвидность» принято понимать способность предприятия исполнять свои финансовые обязательства перед всеми контрагентами и государством. Необходимость анализа положения ликвидности предприятий в рыночных условиях обусловлена тем, что ни один из них в этих условиях не гарантирует от банкротства, то есть положения, когда оно не может рассчитаться по своим долгам и терпит финансовый крах.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки финансового положения является соотношение собственных и заемных средств, их достаточность для формирования запасов (данный вопрос был рассмотрен ранее). В краткосрочном периоде -- ликвидность и платежеспособность предприятия.

Оценка платёжеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности. При этом следует различать такие понятия как ликвидность активов и ликвидность организации.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности организации осуществляется на базе:

- Анализа ликвидности баланса;

- Расчета и оценки относительных коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В экономической литературе нет единого подхода к группировке активов и пассивов. В частности, предлагается следующий подход.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся: денежные средства в кассе и на расчётном счёте, а также краткосрочные финансовые вложения;

А2 быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить краткосрочную дебиторскую задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;

А3 медленно реализуемые активы - запасы и затраты, за исключение расходов будущих периодов;

А4 труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного времени. В эту группу входят внеоборотные активы.

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность);

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства;

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства;

П4 постоянные пассивы - раздел “Капитал и резервы”, а также стр.640, стр.650 раздела “Краткосрочные обязательства” (стр.490+стр.640+ стр.650).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств, что выясняется при сопоставлении итогов вышеуказанных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1> П1, А2 > П2, А3 > П3, А4< П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Выше рассмотренная методика анализа лишь позволяет сделать вывод о том, является ли баланс абсолютно ликвидным (если выполняются все неравенства), совершенно неликвидным (не выполняется последнее неравенство) или о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной (при невыполнении одного из первых трех неравенств). Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности.

Наиболее распространенными являются следующие относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:

(5)

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:

(6)



Рекомендуемое значение 0,7 - 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) - показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).

(7)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.

1.3 Абсолютные и относительные показатели финансового состояния предприятия

Одним из показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Изучая излишек или недостаток средств, для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода. Формула расчета данного показателя (по формуле):

СОС = СК - ВОА (8)

где: СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК - собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); ВОА - внеоборотные активы (раздел I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов. Формула расчета данного показателя (по формуле):

СДИ = СОС + ДКЗ, (9)

где: СДИ - наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов; СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов. Формула расчета общей величины источников формирования запасов (по формуле): 

ОИЗ = СДИ + ККЗ, (10)

где: ОИЗ - общая величина основных источников формирования запасов; ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств. Формула расчета данного показателя (по формуле):

?СОС = СОС - З, (11)

где: ?СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З - запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов. Формула расчета данного показателя (по формуле):

?СДИ = СДИ - З, (12)

где: ?СДИ- прирост (излишек) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов. Формула расчета данного показателя (по формуле):

?ОИЗ = ОИЗ - З, (13)

где: ?ОИЗ- прирост (излишек) общей величины основных источников покрытия запасов.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель. Формула расчета трехфакторной модели (по формуле):

М = (?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ), (14)

где: М - трехфакторная модель.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Владельцы предприятия заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

Таблица 1.3.1 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемое значение
	формула	строки баланса
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			Рекомендуемое значение показателя ? 0,5. Чем выше показатель, тем больше возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)			Рекомендуемое значение 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент финансирования			Рекомендуемое значение ? 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости			Рекомендуемое значение ? 0,6. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

где: ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал; ВОА - внеоборотные активы; ОА - оборотные активы; ВБ - валюта баланса; ДО - долгосрочные обязательства.



Глава 2. Оценка и анализ финансового состояния ООО «Фирма Каштан»

2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО «Фирма Каштан»

Общество с ограниченной ответственностью «Фирма Каштан» (далее по тексту ООО «Фирма Каштан»), расположено по адресу: г. Сочи ул. Чайковского 41. Состоит на учете в Межрайонной ИФНС России №7 по Краснодарскому краю. Общество является субъектом малого предпринимательства. Организационно правовая форма общество с ограниченной ответственностью, тип собственности частная.

Организация занимается продажей изделий из дерева, мебелью, осветительными приборами и прочими бытовыми изделиями. За столь короткий период деятельности, общество зарекомендовало себя как ответственного, качественного, надежного и чуткого, ко всем пожеланиям клиента, исполнителя и продавца, выполняющего взятые на себя обязательства надлежащим образом в обещанные и установленные сроки.

ООО «Фирма Каштан» является субъектом хозяйственной деятельности и гражданского права, юридическим лицом, в связи с чем, имеет в собственности обособленное имущество, которым отвечает по своим обязательствам.

Предприятие действует на основании Устава, согласно которому руководит организацией генеральный директор, Кирилов Андрей Николаевич, который является единственным учредителем ООО «Фирма Каштан». Доля участия в уставном капитале составляет 100% - 10 тыс. руб.

В связи с тем, что общество, является субъектом малого предпринимательства, в организации работает всего 3 человека из них: генеральный директор и 2 продавца консультанта.

Директор предприятия действует на основании Устава и учетной политики организации, назначается, подчиняется и снимается с должности на основании решения совета учредителей. В обязанности директора входит: ведение бухгалтерского и налогового учета, сдача годовой бухгалтерской и иной отчетности в регулирующие органы, контроль за сроками исполнения заказов, работа с клиентами, продажа и реклама продукции и т.д.

В обязанности продавца консультанта входит непосредственная продажа изделий.

Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется раздельно, согласно действующему законодательству.

Для рассмотрения общества с экономической стороны проведем анализ имущественного положения предприятия, а именно анализ актива и пассива баланса. Данный анализ представлен в таблицах 2.1.1 Анализ актива баланса и 2.1.2 Анализ Пассива баланса.

Таблица 2.1.1 - Анализ Актива баланса

Актив	2016 год в тыс. руб.	2016 год в тыс. руб.	Структура имущества, %	Изменения
			2016г	2016 г	Абсолютные +/-	Динамика, %
1. Имущество (ВнА + ОА)	22029	53947	100,00	100,00	-31918	40,83
1.1. Внеоборотные активы	20277	31737	92,05	58,83	-11460	63,89
1.1.1. Материальные внеоборотные активы	20277	31737	100,00	100,00	-11460	63,89
1.2. Оборотные активы	1752	22210	7,95	41,17	-20458	7,89
1.2.1. Запасы	550	750	31,39	3,38	-200	73,33
1.2.2. Денежные средства	2	5710	0,11	25,71	-5708	0,04
1.2.3. Прочие оборотные активы	1200	15750	68,49	70,91	-14550	7,62

В целом, при анализе таблицы 2.1.1 мы наблюдаем упадок актива баланса в 2016 году, а именно уменьшение имущества организации на 40,83%, за счет уменьшения внеоборотных активов на 63,89%, которые состоят на 100% из материальных активов и оборотных активов на 7,89%.

Структуру и состав оборотных активов можно увидеть на рисунке 2.1.2 Структура и состав внеоборотных активов за 2016 год

Рисунок 2.1.2 Структура и состав оборотных активов за 2016 год.

Согласно данным рисункам можно сделать вывод, что в 2016 году оборотные активы, состоящие на 68,5% из прочих оборотных активов, на 31,4% из запасов и на 0,1% из денежных средств, уменьшаются по всем показателям в сравнении с 2015 годом.

Для целостности картины проведем анализ пассива баланса. Данный анализ представлен в таблице 2.1.2 и изображен на рисунке 2.1.2

На основании данных таблицы 2.1.2 и рисунка 2.1.3 можно сделать вывод, что в 2016 году пассив баланса, состоящий из капитала и резервов 78% и краткосрочных обязательств 22%, уменьшается по всем показателям.

Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод, что в 2016 году происходит уменьшение имущества за счет уменьшения оборотных и внеоборотных активов на 40,83%.



Таблица 2.1.2 - Анализ Пассива баланса

Пассив	2016 год в тыс.руб.	2015 год в тыс.руб.	Изменения
			Абсолютные +/-	Динамика, %
1. Капитал и резервы	17129	45187	-28058	37,91
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0,00
3. Краткосрочные обязательства	4900	8760	-3860	55,94
В том числе:
3.1.Кредиторская задолженность	2400	3610	-1210	66,48
3.2.Прочие краткосрочные обязательства	2500	5150	-2650	48,54

Рисунок 2.1.2 Структура и состав пассива баланса за 2016 год

В целом уменьшение имущества никак не отражается на финансовом состоянии организации. Однако, так как именно имущество, является залогом того, что организация сможет расплатиться по своим долгам, и при необходимости в привлечении заемных средств, именно имущество, является объектом оценки кредиторов, данное уменьшение негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности в целом неплохо для организации, но за счет того, что данное уменьшение происходит за счет продажи имущества организации нельзя точно определить, как это отразится на финансовом состоянии организации в будущем.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Фирма Каштан»

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже и кредитоспособность.

Одним из ключевых признаков финансовой устойчивости предприятия является его ликвидность и платежеспособность. Под термином «ликвидность» принято понимать способность предприятия исполнять свои финансовые обязательства перед всеми контрагентами и государством. Оценка платёжеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Для того, что бы узнать сможет ли ООО «Фирма Каштан» своевременно и в полном объеме расплатиться по своим долгам, проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, а именно произведем группировку активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты. Данный анализ представлен в таблице 2.2.1



Таблица 2.2.1 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты

Актив	НП	КП	Пассив	НП	КП
	2016 г.	2015 г.		2016	2015
	тыс. руб.	тыс. руб.		тыс. руб.	тыс. руб.
А1 Наиболее ликвидные активы	2	5710	П1 Наиболее срочные обязательства	2400	3610
А2 Быстро реализуемые активы	0	0	П2 Краткосрочные пассивы	2500	5150
А3 Медленно реализуемые активы	1750	16500	П3 Долгосрочные пассивы	0	0
А4 Трудно реализуемые активы	20277	31737	П4 Постоянные пассивы	17129	45187
Валюта баланса	22029	53947	Валюта баланса	22029	53947

Баланс считается, абсолютно ликвидным, если соблюдены следующие условия:

А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4

При анализе актива и пассива баланса было выявлено, что баланс не является абсолютно ликвидным, в связи с тем, что не соблюдены следующие условия: первое условие А1 ? П1, А2 ? П2 в данном случае наиболее срочные обязательства и Краткосрочные пассивы на много превышают наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы, это говорит о том, что в случае чего, организация не сможет в срок заплатить по своим срочным обязательствам.

Рассчитаем следующие коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность организации. Данные коэффициенты, приведены в таблице 2.2.2



Таблица 2.2.2 - Расчет и анализ показателей платежеспособности

Коэффициент	Рекомендуемое значение	2016 год	2015 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,0004	0,65
Коэффициент промежуточной ликвидности (срочной ликвидности)	0,7 - 1	0,0004	0,65
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий)	>2	0,36	2,54

Из данного расчета можно сделать вывод, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом организация, согласно значению коэффициента абсолютной ликвидности равному 0,0004 практически не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Однако при данном показателе, с учетом виртуозного обращения денежными потоками (приток и отток денежных средств) организация может всегда оставаться платежеспособной.

Согласно коэффициенту промежуточной ликвидности организация так же не сможет расплатиться по своим краткосрочным обязательствам.

Согласно коэффициенту текущей ликвидности равному 0,36 на много меньше рекомендуемого значения (2), мы видим, что организация не сможет расплатиться по всем своим краткосрочным обязательствам, даже если привлечет все свои оборотные активы.

Проведем анализ абсолютных и относительных показателей устойчивости ООО «Фирма Каштан» и отразим их в таблице 2.2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации и 2.2.4 Анализ абсолютных показателей устойчивости.

Исходя из произведенных расчетов и рисунка 2.2.1, можно сделать вывод, что предприятие в целом не зависимо от заемных средств. Однако уменьшение показателей в 2016 году свидетельствует о том, что оно теряет свою хватку и способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, а так же пополнять оборотные средства за счет собственных источников.



Таблица 2.2.3 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

Коэффициент	Интервал оптимальных значений	2016 г.	2015 г.	Абсолютные изменения, (+, -)
Автономии	>0,5	0,78	0,84	-0,06
Коэффициент финансовой зависимости	<0,6	0,22	0,16	0,06
Маневренности	>=0,2 - 0,5	-0,18	0,30	-0,48
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	>0,7	0,00	0,00	0,00
Коэффициент финансовой устойчивости	-	0,78	0,84	-0,06
Коэффициент финансового риска	<1	0,29	0,19	0,09

Рисунок 2.2.1 Динамика изменений показателей финансового состояния организации

Таблица 2.2.4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель	2016 г.	2015 г.	Абсолютное откл. (+/-)	Темп роста (%)
1. Источники собственных средств (Ис)	22029	53947	-31918	0,41
2. Внеоборотные активы (F)	20277	31737	-11460	0,64
3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]	1752	22210	-20458	0,08
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	0	0	0	0,00
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Ет [3+4]	1752	22210	-20458	0,08
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	4900	8760	-3860	0,56
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6]	6652	30970	-24318	0,21
8. Величина запасов и затрат (Z)	550	750	-200	0,73
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат [3-8]	1202	21460	-20258	0,06

Исходя из данной таблицы, можно сделать вывод, что в 2016 году у организации происходит уменьшение, выбытие, собственных средств, за счет чего она гасит часть своей краткосрочной кредиторской задолженности (-0,56%).

В целом можно сделать вывод, что руководство организации умело использует собственный оборотный капитал, пытается всячески маневрировать им для оплаты по своим обязательствам, и предприятие становится менее зависимым от внешних заемных источников. Из всего этого следует что ООО «Фирма Каштан» финансово устойчива.



Заключение

В данной работе на основе современных теоретических и методологических подходов, сложившихся в отечественной теории и практике анализа хозяйственной деятельности, были обоснованы основные направления финансовой стратеги ООО «Фирма Каштан». Достижению поставленной цели способствовало решению основных задач курсовой работы, которые позволили сделать следующие выводы и обобщения.

В первой главе было рассмотрено понятие, сущность и задачи анализа хозяйственной деятельности, определены виды и принципы анализа хозяйственной деятельности.

Во второй главе была дана краткая характеристика ООО «Фирма Каштан», а так же проведен анализ его финансовой устойчивости.

В работе был проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Фирма Каштан» по следующим направлениям: анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности и анализ платежеспособности.

Практическая часть исследования была проведена на основании бухгалтерской отчетности ООО «Фирма Каштан» за период с 2015 по 2016 годы. На основании полученных результатов и выводов сделаны следующие заключения:

- наблюдается упадок актива баланса в 2016 году, а именно уменьшение имущества организации на 40,83%, за счет уменьшения внеоборотных активов на 63,89%, которые состоят на 100% из материальных активов и оборотных активов на 7,89%.

- пассив баланса в 2016 году, состоящий из капитала и резервов 78% и краткосрочных обязательств 22%, так же уменьшается по всем показателям.

Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод, что в 2016 году происходит уменьшение имущества за счет уменьшения оборотных и внеоборотных активов на 40,83%.

В целом уменьшение имущества никак не отражается на финансовом состоянии организации. Однако, так как именно имущество, является залогом того, что организация сможет расплатиться по своим долгам, и при необходимости в привлечении заемных средств, именно имущество, является объектом оценки кредиторов, данное уменьшение негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности в целом неплохо для организации, но за счет того, что данное уменьшение происходит за счет продажи имущества организации нельзя точно определить, как это отразится на финансовом состоянии организации в будущем.

- При анализе актива и пассива баланса было выявлено, что баланс не является абсолютно ликвидным, в связи с тем, что не соблюдены следующие условия: первое условие А1 ? П1, А2 ? П2 в данном случае наиболее срочные обязательства и Краткосрочные пассивы на много превышают наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы, это говорит о том, что в случае чего, организация не сможет в срок заплатить по своим срочным обязательствам

При анализе относительных показателей фиансовой устойчивости установлено, что предприятие в целом не зависимо от заемных средств. Однако уменьшение показателей в 2016 году свидетельствует о том, что оно теряет свою хватку и способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, а так же пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости установлено, что в 2016 году у организации происходит уменьшение, выбытие, собственных средств, за счет чего она гасит часть своей краткосрочной кредиторской задолженности (-0,56%).

В целом можно сделать вывод, что руководство организации умело использует собственный оборотный капитал, пытается всячески маневрировать им для оплаты по своим обязательствам, и предприятие становится менее зависимым от внешних заемных источников. Из всего этого следует что ООО «Фирма Каштан» финансово устойчива.



Список используемой литературы

1. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 240 с. - ISBN 5-238-01075-3.

2. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 431 с. - ISBN 978-5-238-01253-7.

3. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 583 с. ISBN 978-5-238-01178-3.

4. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебное пособие/ПанковаС.В., АндрееваТ.В., РомановаТ.В. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 165 с.

5. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с..

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - С. 1-26.

7. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / Камысовская С.В., Захарова Т.В. - М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 432 с

8. Чернов, В. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / В. А. Чернов; под ред. М. И. Баканова. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 127 с.

9. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ВахрушинаМ.А., 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 с.

10. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Мелихова Л.А., Пономарченко И.А. - Волгоград:Волгоградский ГАУ, 2015. - 128 с

11. Анализ финансовой отчетности / Илышева Н.Н., Крылов С.И. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 241 с.

12. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб.пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.-479с.

13. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 331 с.

14. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: учебник. -- 2-е изд., перераб. и доп. / Н.С. Пласкова. -- М.: Вузовский учебник; ИНФРА-М, 2017. -- 269 c.

15. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: Учебник / Пласкова Н.С. - М.:Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 272 с.

16. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 159 с.

17. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 5-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

18. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 215 с

19. Справочно-правовая система «Гарант»

Размещено на Allbest.ru