Форми і методи фінансового планування діяльності державних промислових підприємств

Це означає, що якщо підприємство одержує прибуток і спрямовує його частину у виробництво, нерозподілені прибутки зростатимуть навіть тоді, коли продаж спадатиме. Тому новий обсяг нерозподілених прибутків складатиметься з попереднього рівня плюс доповнення до нерозподілених прибутків.

Узагальнюючи, можна зазначити:

- вищий рівень продажу необхідно зміцнювати вищим рівнем активів;

- деяке зростання активів може бути профінансоване внаслідок автоматичного збільшення кредиторських рахунків, рахунків накопичених платежів і за допомогою нерозподілених прибутків;

- нестача має фінансуватися із зовнішніх джерел шляхом отримання позичок чи продажу звичайних акцій нового випуску.

Таблиця 5.2 містить фактичний баланс 2009 року та проектований баланс на 2010 рік. Для прогнозу балансу була використана та сама методика, що й при розробці прогнозованого звіту про прибуток. Статті балансу, що, як очікується, зростатимуть прямо пропорційно до продажу, збільшені на коефіцієнт 1,15 для отримання первісного прогнозу на 2010 рік.

Таким чином, готівкові кошти у 2009 році заплановані у розмірі 1593,0 тис. грн. (1385,0 х 1,15), дебіторські рахунки - у розмірі 7897,0 тис. грн. (6867,0 х 1,15) і так далі. У нашому випадку всі активи зростають разом із продажем, тому, після прогнозування окремих статей активів, ці статті сумовані для отримання прогнозованої величини сукупних активів у балансі підприємства.

Прогноз рахунків пасивів, що автоматично зростають (кредиторські рахунки та рахунки накопичених платежів), поданий у стовпчику 3 таблиці 5.2. Прогноз сукупних активів встановлено на рівні 23625,0 тис. грн., який вказує на те, що підприємство має додати 3082,0 тис. грн. нових активів для підтримки вищого рівня продажу. Однак валові прогнози статті пасивів та власного капіталу, як видно з таблиці, дорівнюють 22818,5 тис. грн.

Через те, що баланс повинен сходитися, підприємство повинно отримати додаткові 806,5 тис.грн. (23625,0-22818,5). Ця сума відображає розмір додатково необхідних фондів. Останні будуть отримані за рахунок позичок банку (короткострокових - в розмірі 200,0 тис.грн., довгострокових - в розмірі 350,0 тис.грн.) та дооцінки основних засобів на суму 256,5 тис.грн.

Третій етап фінансового прогнозування передбачає визначення розміру джерел фінансування додатково необхідних фондів. Підприємство свої рішення щодо джерел фінансування ґрунтуватиме на кількох факторах, що включають: цільову структуру капіталу підприємства; вплив короткострокових позичок на поточний коефіцієнт ліквідності підприємства; умови, що склалися на ринку

Таблиця 5.2. Фактичний та прогнозний баланс підприємства ДП „Полтавське УГР” (в тис.грн.)

боргових зобов'язань; обмеження, притаманні борговим договорам, що накладаються підприємством (йдеться про умови погашення банківських кредитів, а саме початок сплати процентних платежів та виплат основного боргу планується здебільшого на 2010 рік). Остання обставина сприяє завершенню фінансового прогнозу, адже первісна нестача встановлена і підприємство знайшло спосіб отримати необхідну суму. При цьому зміни не призведуть до подальших зрушень у будь-якій статті звіту про прибуток або у рахунках балансу, навіть якщо ДП вирішить проводити фінансування за рахунок нового боргу.

Отже, в процесі фінансового планування на досліджуваному підприємству доцільно розробляти попередній прогноз, ґрунтуючись на продовженні минулих трендів і видів політики у майбутньому, що забезпечить керівників базовим прогнозом. на його основі можуть бути модифіковані моделі з метою визначення, який ефект матимуть різні операційні плани, що можуть вплинути на фінансовий стан підприємства та його прибутки. Альтернативні операційні плани можуть також розглядатися при різних темпах зростання продажу з використанням цієї моделі для аналізу рішень щодо структури капіталу.

Таким чином, основними напрямами поліпшення справ у державному секторі економіки, на наш погляд, мають бути зміни у порядку розроблення і застосування методів планового управління об'єктами державної власності, адекватних стану ринкового середовища в Україні, які б сприяли ефективному їх використанню та виконанню ними свого цільового призначення. Виходячи із теорії управління, світового досвіду і сучасного стану української економіки, виразом планового начала в управлінні державною власністю повинні стати поєднання прогнозів, планів і цільових комплексних програм.

Висновки

У курсовій роботі, присвяченій проблемам обґрунтування фінансових планів підприємств, досліджено теоретичні і методичні аспекти фінансового планування, розглянуті підходи до розробки фінансових планів державних промислових підприємств та напрямки їх удосконалення. Основні висновки і результати, отримані в процесі дослідження, зводяться до наступного.

1. Фінансове планування господарської діяльності на сучасному етапі розвитку економіки є важливим напрямком управління діяльністю підприємства. Досвід країн із розвиненою ринковою економікою свідчить про неухильне підвищення ролі фінансового планування на підприємствах, у фірмах і корпораціях. І це дає їм можливість уникати значних прорахунків і пов'язаних із ними втрат.

2. За своїм змістом фінансове планування є особливою сферою економічної діяльності держави, господарюючих суб'єктів та окремих громадян з обґрунтування ефективності управлінських рішень у питаннях господарської діяльності щодо їх фінансового забезпечення, оптимізації передбачуваних витрат і отриманих високих фінансових результатів.

3. Фінансове планування - складний методично-організаційний процес, що зумовлює всі фінансові потоки, процеси і відносини на підприємстві. Зазвичай, він відбувається в декілька етапів і завершується аналізом і контролем виконання фінансових планів.

4. Усі підсистеми фінансового планування взаємопов'язані і взаємообумовлені, планування здійснюється у певній послідовності. Найважливішим етапом планування є прогнозування основних напрямів фінансової діяльності підприємства, яке здійснюється у процесі перспективного планування. На цьому етапі визначаються завдання і параметри поточного фінансового планування. У свою чергу базою для розробки оперативних фінансових планів служить поточне фінансове планування.

5. Методологія фінансового планування постійно збагачується і вдосконалюється. В ринковій економіці планова діяльність орієнтована на задоволення вимог споживачів, урахування високого ступеня невизначеності ринкового середовища, системності, безперервності та спадкоємності планів, на взаємопов'язування за рівнями управління, на виділення пріоритетів розвитку; на використання методів планування, що адекватні сутності підприємства як соціально-економічної системи. В умовах постійного зростання нестабільності зовнішнього середовища господарювання найбільшого значення для підвищення стабільності роботи підприємства набувають сучасні методи й методики фінансового планування, проте як переконує практичний досвід, перевагу слід надавати формалізованим методам.

6. Проблеми розробки та реалізації фінансових планів досліджені на прикладі ДП "Полтавське УГР". Результати загального аналізу показників фінансово-господарської діяльності та фінансового стану ДП "Полтавське УГР" за 2007-2009 роки показали, що підприємство має значний економічний потенціал та забезпечує умови для його нарощення. Зростання окремих показників фінансово-господарської діяльності підприємства (виручки від реалізації, оборотності та рентабельності активів і капіталу) сприятимуть досягненню фінансової рівноваги в перспективному періоді. Разом з тим, в ході дослідження показників фінансово-господарської діяльності державного підприємства нами виявлені ознаки негативних явищ та тенденцій, що зумовили зниження ліквідності його активів та погіршення платоспроможності. Це свідчить про недоліки в управлінні фінансовою діяльністю ДП "Полтавське УГР", спричинені, на наш погляд, недосконалістю системи фінансового планування, діючої на підприємстві. Питанням аналізу та оцінки стану фінансового планування на підприємстві з позиції його оптимальності та ефективності, а також пошуку шляхів його покращення присвячені наступні роздали дослідження.

7. Дослідження системи планування, діючої на державному підприємстві, показало, що, на жаль, вона далека від ідеалу як за своєю структурою, так і за ефективністю. Складання фінансового плану згідно з Положенням про складання фінансового плану №137 від 27.05.03 р. не має під собою ані методичного, ані метрологічного підґрунтя. Якість виконання фінансових планів господарюючим суб'єктом та контролю за їх виконанням з боку органів державної влади свідчить про низький рівень їх ефективності та відсутність потреби в них з боку підприємства. Не виникає жодних сумнівів, що для здійснення ефективної фінансово-господарської діяльності підприємство потребує обґрунтованого, змістовного фінансового плану, який би дав змогу прогнозувати стан фінансів на перспективний період та орієнтувати підприємство і його керівництво на удосконалення різноманітних сторін та характеристик діяльності.

8. Основу фінансового планування на підприємстві становить прогнозування його фінансової діяльності на перспективу. Головним об'єктом фінансового прогнозування підприємства є його доходи, витрати та фінансові ресурси. На наш погляд, лаконічним і найбільш зручним способом вирішення цього завдання у практичній діяльності є метод пропорційної залежності від обсягу валових доходів (метод відсотків). Використовуючи цей метод для прогнозування фінансово-господарської діяльності ДП "Полтавське УГР", нами складено прогнозний звід про прибутку підприємства та прогнозний баланс на 2009 рік. В цілому ж, за наслідками вивчення методів фінансового прогнозування можна зазначити, що на даному етапі розвитку державних підприємств потрібні нестандартні підходи, які передбачають розробку і реалізацію нових, гнучких методик, спрямованих на більш універсальне співвідношення планованих фінансових показників.

11. Виходячи з результатів дослідження можна стверджувати, що основними напрямами поліпшення справ у державному секторі економіки, на наш погляд, мають бути зміни у порядку розроблення і застосування методів планового управління об'єктами державної власності, адекватних стану ринкового середовища в Україні, які б сприяли ефективному їх використанню та виконанню ними свого цільового призначення. Виходячи із теорії управління, світового досвіду і сучасного стану української економіки, виразом планового начала в управлінні державною власністю повинні стати поєднання прогнозів, планів і цільових комплексних програм.

Список літератури

1. Господарський кодекс України: Коментар. - Х.: ТОВ "Одіссей", 2008. - 848 с.

2. Про внесення змін до закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" від 24.12.2002р. № 349-ІV: Закон України від 26.12.2004р. №380-ІV // Як правильно платити податок на прибуток. Спеціальний додаток до тижневика “Дебет-Кредит”. - 2001. - 78 с.

3. Положення про порядок складання та затвердження річного фінансового плану господарського товариства, у статутному фонді якого понад 50 відсотків акцій належать державі, затверджено наказом Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції від 27.05.03 р. №137 // Урядовий кур'єр. - 2007. - №23. - С.2.

4. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы / под ред. М.П.Мерзлякова. - М.: Инфра-М, 1998. - 324 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 465с.

6. Біла О.Г., Косаріна В.П., Мельник С.І. Фінанси підприємств і організацій споживчої кооперації. - К.: Укоопосвіта, 1999. - 506 с.

7. Білик М.Д. Фінансовий план державного підприємства // Фінанси України. - 2007. - №7. - С.60-67.

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Т. 2. - К.:, 1999. - 448 с.

9. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, 2000. - 656 с.

10. Бланк И.А. Управление формированием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 512 с.

11. Брезвін А.І. Удосконалення фінансово-економічних відносин в інтегрованих структурах // Фінанси України. - 2001. - №1. - С.81-92.

12. Брігхем Євхен. Основи фінансового менеджменту: Пер. з англ. - К.: Молодь, 1997. - 1000с.

13. Бухгалтерський облік та фінансова звітність в Україні: Навчально-практичний посібник / За ред. С.Ф.Голова. - Дніпропетровськ, ТОВ „Баланс-Клуб”, 2001. - 832 с.

14. Василик О.Д. Теорія фінансів: Підручник. - К.: НІОС. - 2000. - 541с.

15. Василенко В.О. Антикризове управління підприємством: Навч. посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2009. - 504 с.

16. Воробйов Ю.М. Формування власного фінансового капіталу підприємств // Фінанси України - 2002. - №6. - С.36-41.

17. Горицкая Н.Г. Бухгалтерский учет и финансовый аналтз: Практическое пособие. - К.: ООО Редакция газеты «Бухгалтерия. Налоги. Бизнес», 2001. - 288 с.

18. Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учебник. - М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, 2001.-506с.

19. Грідчіна М.В. Корпоративні фінанси (зарубіжний досвід і вітчизняна практика): Навч. посіб. - 2-ге вид., стереотип. - К.: МАУП, 2002. - 232с.

20. Данилюк М.О., Савич В.І. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2008. - 204 с.

21. Джей К. Шим, Джойл Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования: Пер. с англ. - СПб.: Азбука, 2001. - 496 с.

22. Дзюбенко О.Г. Система ефективного планування діяльності промислового підприємства // Вісник Технологічного університету Поділля. - ч.2.т.1. - №5. - Хмельницький, 2002. - С.67-71.

23. Економіка торговельного підприємства: Підручник для вузів / за ред. проф. А.А. Мазаракі - К.: Хрещатик, 2002. - 800 с.

24. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т.1 / Редкол.: відп. ред. С.В. Мочерний. - К.: Видавничий центр „Академія”, 2001. - 864 с.

25. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т.2 / Редкол.: відп. ред. С.В. Мочерний. - К.: Видавничий центр „Академія”, 2001. - 796 с.

26. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т.3 / Редкол.: відп. ред. С.В. Мочерний. - К.: Видавничий центр „Академія”, 2001. - 952 с.

27. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевький, М.І. Горбаток; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2003. - 540 с.

28. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 289 с.

29. Жовновач Р.І. Планування діяльності підприємства // Фінанси України. - 2008. - №1. - С.21-27.

30. Загорняк Н. Інвестиційна діяльність у нафтогазовій промисловості// Економіка України . - 2007. - №2. - С. 35- 42.

31. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. - 3-є видання, виправлене та доповнене / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. - К.: Товариство "Знання", КОО, 2000. - 587 с.

32. Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навч. посібник - Т.: Економічна думка, 1999. - 317с.

33. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник - К.: МАУП, 2000. - 202с.

34. Ізмайлова К.В. Сучасні технології фінансового аналізу: Навч. Посіб. - К.: МАУП, 2007. - 148 с.

35. Инвестирование, финансирование, кредитование: стратегия и тактика предприятия/ Н. Ушакова, Т. Унковская.- К.: КГТЭУ, 2001. - 387 с.

36. Калина А.В., Конева М.И., Ященко В.А. Современный экономический анализ и пргнозирование (микро- и макроуровень): Учебно-методическое пособие., - К., НМК ВО, 2001. - 234 с.

37. Ковалев В.В. Введенение в финанансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с.

38. Ковалев В.В. Финансовый аналіз: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.

39. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 402с.

40. Коллас Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы. - М.: Аудит, ИО ЮНИТИ, 2004. - 678с.

41. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. - 2-ге вид., стер. - К.: Т-во “Знання”, КОО, 2001. - 378 с.

42. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. - К.: Центр навчальної літератури, 2007. - 520 с.

43. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и орговле. - М.: АО "ДИС", "МВ-Центр", 2004. - 356 с.

44. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией: Учебник для ВУЗов. - М.: Русская Деловая Литература, 2007. - 768 с.

45. Кручок С.І. Оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. - 2002. - №8. - С. 40-47.

46. Кузьмін О.Є., Олексів І.Б., Фещур Р.В. Планування фінансово-економічних показників діяльності підприємства // Фінанси України. - 2009. - №11. - С.93-102.

47. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання: Монографія.- К.: КНЕУ, 2001.- 245с.

48. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-економической деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 2004. - 210 с.

49. Майер Э. Контроллинг как система мышления и управления: Пер. с нем. Ю.Г. Жукова и С.Н. Зайцева / Под ред. С.А. Николаевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 96 с.

50. Мних А.В. Економічний аналіз: Підручник.- К.: НМК ВО, 2005. - 472 с.

51. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М., Финансы и статистика, 2002. - 347 с.

52. Мюллендорф Р., Карренбауэр М. Производственный учет. Снижение и контроль издержек. Обеспечение их рациональной структуры: Пер. с нем. М.И. Корсакова. - М.: ЗАО «ФБК-ПРЕСС», 2007. - 160 с.

53. Климко Г. Н. Основи економічної теорії: політекономічний аспект / за ред. док. ек. н., проф. Г. Н. Климка, В. П. Нестеренка - К.: Вища школа - Знання, 2008. - 821 с.

54. Опарін В.М. Фінанси: Навч. Посібник. - К.: КНЕУ, 2004. - 456с.

55. Орлов О.О. Планування діяльності промислового підприємства. Підручник. - К.: Скарби, 2005. - 336 с.

56. Основні показники економічного та соціального стану України // Бюллетень НБУ. - 2009. - №1. - С.4-5.

57. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Н. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 478 с.

58. Павлюк К.В. Прогнозування показників балансу фінансових ресурсів // Фінанси України. - 2007. - №4. - С. 60-70.

59. Пащенко І.Л. Прогнозування фінансової діяльності підприємства // Фінанси України. - 2008. - №4. - С.45-50.

60. Пойда-Носик Н.Н. Організаційно-економічні фактори підвищення ефективності функціонування промислових підприємств: Автореферат дисертації / Н.Н. Пойда-Носик. - Ужгород: Ужгородський національний університет, 2007. - 20 с.

61. Поліщук Н.В. Планування результативності діяльності підприємства // Фінанси України. - 2008. - №4. - С.39-44.

62. Прилепский Б.В. Стратегическое планирование комплексного развития промышленного предприятия.// ЭКО.- 2009.- №3. - С. 32-27.

63. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия.- М.: Юнити, 2005. - 362 с.

64. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ. - Минск.: Высшая школа, 2002. - 341 с.

65. Статистичний щорічник України за 2008 рік. - К.: Техніка, 2009.- 704с.

66. Савицька Г. В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. - К.: Знання, 2008. - 668 с.

67. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 288 с.

68. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К.: Издательский дом «Максимум», 2003. - 600с.

69. Степаненко Н.А. Подходы к анализу финансового состояния предприятия // Вісник ХДЕУ. - 2009. - №3(11). - С.69-70.

70. Степаненко Н.А. Принципы формирования экономической стратегии предприятия // Вісник ХДЕУ. - 2008. - №1(13). - С.51-52.Теплова Л.Е. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник. - М.: ГУ-ВШЭ, 2003. - 358с.

71. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 2007. - 554 с.

72. Уилсон П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе: Пер. с англ./ Под ред. В. А. Микрюкова. - М.: Аудит, ЮНИТИ. - 2005.- 462 с.

73. Фінансовий менеджмент: Навч. посіб. / за ред. проф. Г.Г. Кірейцева. - К.: ЦУЛ, 2002. - 496 с.

74. Фінанси підприємств: Підручник / за ред. проф. А. М. Поддєрьогіна. 4-є вид., перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2005. - 665 с.

75. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / Бандурка О.М., Корбов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. - 2-ге вид., перероблене і доповнене. - К.: Либідь, 2003. - 384 с.

76. Финансовый менеджмент / под ред. Е. Стояновой. - М.: "Перспектива", 2001.- 583 с.

77. Хміль Ф.І. Менеджмент: Підручник. - К.: Вища школа, 2004. - 351 с.

78. Цал-Цалко Ю.С. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К.: ЦУЛ, 2009. - 566 с. Размещено на http://www.allbest.ru/

77

Размещено на http://www.allbest.ru/

Додаток Х

Таблиця Х1. Динаміка основних показників фінансово-господарської діяльності ДП „Полтавське УГР” за 2007-2009 роки

Додаток Ц

Таблиця Ц1. Фінансові результати ДП „Полтавське УГР” за 2007-2009 роки

(тис. грн.)

Додаток Ш

Таблиця Ш1. Склад та структура джерел формування капіталу ДП „Полтавське УГР” за 2007-2009 роки

Додаток Щ

Таблиця Щ1. Склад та структура майна ДП „Полтавське УГР” за 2007-2009 роки

Додаток Ю

Таблиця Ю1. Показники структури капіталу ДП „Полтавське УГР” за 2007-2009 роки

86

Размещено на http://www.allbest.ru/

Додаток Я

Таблиця Я1 Структура вхідних грошових потоків ДП "Полтавське УГР" за 2007-2009 роки

Продовження додатка Я

Таблиця Я2. Структура вихідних грошових потоків ДП "Полтавське УГР" за 2007-2009 роки

Размещено на http://www.allbest.ru/