(19841)

-1438

3. Валовая прибыль (убыток)

5494

3668

-1826

3084

-584

4. Управленческие расходы

(964)

(1054)

+90

(1283)

+229

5. Прибыль (убыток) от продаж

4530

2614

-1916

1801

-813

6. Проценты к уплате

(42)

(41)

-1

(265)

+224

7. Прочие доходы

27

1

-26

204

+203

8. Прочие расходы

(720)

(864)

+144

(1213)

+349

9. Прибыль (убыток) до налогообложения

3795

1710

-2085

527

-1183

10. Текущий налог на прибыль

(1005)

(591)

-414

(267)

-324

11. Чистая прибыль (убыток)

2790

1119

-1671

260

-859

Из таблицы 3.17 видно, что сумма чистой прибыли ЗАО "Кологрив-М" была максимальна на конец 2006 г., далее наблюдается выраженная тенденция по ее снижению. Факторный анализ прибыли от продаж позволяет выявить влияние каждого из факторов. Проведем данный анализ за исследуемые периоды.

2006 год: Для проведения факторного анализа рассчитаем индекс выручки от продаж I_в по формуле (1):

I_в = 30652 : 29830 = 1,02756

Далее проводится анализ влияния каждого фактора на величину прибыли от продаж:

- Влияние выручки от продаж на прибыль от продаж найдем, используя формулу (2):

?П_в = 1941*(1,02756-1)= 53,5 тыс. руб.

За счет увеличения выручки от продаж прибыль от продаж увеличилась на 53,5 тыс. руб.

- Влияние себестоимости на производство и реализацию продукции на прибыль от продаж (формула (3)):

?П_с = 26555 х 1,02756 - 25158 = 2129 тыс. руб.

При уменьшении себестоимости прибыль от продаж увеличилась на 2129 тыс. руб.

- Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж

?П_ур = 1334 х 1,02756 - 964 = 407 тыс. руб.

За счет уменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 407 тыс. руб.

2007 год:

Индекс выручки от продаж I_в (формула (1)):

I_в = 24974 : 30652 = 0,81476

- Влияние выручки от продаж на прибыль от продаж (формула (2)):

?П_в = 4530 х (0,81476 - 1) = - 839 тыс. руб.

За счет уменьшения выручки от продаж прибыль от продаж уменьшилась на 839 тыс. руб.

- Влияние себестоимости на производство и реализацию продукции на прибыль от продаж (формула (3)):

?П_с = 25158 х 0,81476 - 21279 = - 781 тыс. руб.

При изменении себестоимости прибыль от продаж уменьшилась на 781 тыс. руб.

- Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж:

?П_ур = 964 х 0,81476 - 1054 = - 269 тыс. руб.

За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 269 тыс. руб.

2008 год:

Индекс выручки от продаж I_в(формула (1)):

I_в = 22925 : 24947= 0,91895

- Влияние выручки от продаж на прибыль от продаж (формула (2)):

?П_в = 2614 х (0,91895 - 1) = - 212 тыс. руб.

За счет уменьшения выручки от продаж прибыль от продаж уменьшилась на 212 тыс. руб.

- Влияние себестоимости на производство и реализацию продукции на прибыль от продаж (формула (3)):

?П_с = 21279 х 0,91895 - 19841 = - 287 тыс. руб.

При изменении себестоимости прибыль от продаж уменьшилась на 287 тыс. руб.

- Влияние управленческих расходов на прибыль от продаж

?П_ур = 1054 х 0,91895 - 1283= - 314,5 тыс. руб.

За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 314,5 тыс. руб. Проведен анализ показателей рентабельности ЗАО "Кологрив-М". Результаты и выводы представлены в таблице 3.18.

Таблица 3.18 - Показатели рентабельности ЗАО "Кологрив-М", %

Показатель	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года	Выводы
Рентабельность активов (имущества)	26,4	3,3	1,6	Эффективность деятельности предприятия на конец 2008г. снизилась в результате нерационального управления
Рентабельность текущих активов	27,2	4,4	2,9	Количество прибыли, которую получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы, имеет выраженную тенденцию к снижению
Рентабельность собственного капитала	21,1	7,8	1,8	Эффективность использования собственного капитала имеет выраженную тенденцию к снижению
Рентабельность производства	41,1	17,8	3	Количество прибыли, которую получает предприятие с одного рубля, вложенного в производство, имеет выраженную тенденцию к снижению
Рентабельность продукции	14,8	10,5	7,85	Доходность с одного рубля затрат на производство и реализацию продукции уменьшилась в два раза
Рентабельность продаж	9,1	4,5	1,1	Прибыль, полученная предприятием с одного рубля продаж, имеет выраженную тенденцию к снижению

Проведем анализ деловой активности ЗАО "Кологрив-М". Определим динамику оборачиваемости (формула (7)), длительности оборота (формула (8)) и привлечение (+), высвобождение (-) средств (формула (9)) основных показателей оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости активов.

На начало 2006 г.: К_об.А = 29830 : 10580 = 2,82

На конец 2006 г.: К_об.А = 30652 : 15502 = 1,98

На конец 2007 г.: К_об.А =24947 : 33500 = 0,75

На конец 2008 г.: К_об.А =22925 : 16363 = 1,4

На конец 2007 г. скорость оборота активов предприятия была минимальна.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.А = 365 : 2,82 = 129 дней

На конец конец 2006 г.: Д_об.А = 365 : 1,98 = 184 дня

На конец конец 2007 г.: Д_об.А = 365 : 0,75 = 487 дня

На конец конец 2008 г.: Д_об.А = 366 : 1,4 = 261 день

На конец 2007 г. длительность оборота активов была максимальна.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (184 - 129) = + 4619 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств = 24947 : 365 х (487 - 184) = + 20709 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (261 - 487) = - 14156 тыс. руб.

2. Коэффициент оборачиваемости текущих активов.

На начало 2006 г.: К_об.ТА. = 29830 : 7167 = 4,16

На конец 2006 г.: К_об.ТА = 30652 : 10254 = 2,99

На конец 2007 г.: К_об.ТА =24947 : 25581 = 0,98

На конец 2008 г.: К_об.ТА = 22925 : 9019 = 2,54

На конец 2007 г. скорость оборота текущих активов предприятия была минимальна.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.ТА = 365 : 4,16 = 86 дней

На конец конец 2006 г.: Д_об.ТА = 365 : 2,99 = 122 дня

На конец конец 2007 г.: Д_об.ТА = 365 : 0,98 = 372 дня

На конец конец 2008 г.: Д_об.ТА = 366 : 2,54 = 144 дня

На конец 2007 г. длительность оборота, по сравнению с началом 2006г., увеличилась почти в четыре раза.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (122 - 86 ) = + 3024 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств = 24947 : 365 х (372 - 122) = + 17087,5 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (144 - 372) = = - 14282 тыс. руб.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

На начало 2006 г.: К_об.ДЗ.. = 29830 : 4981 = 5,99

На конец 2006 г.: К_об.ДЗ.. = 30652 : 8624 = 3,55

На конец 2007 г.: К_об.ДЗ.. =24947 : 23646 = 1,06

На конец 2008 г.: К_об.ДЗ.. =22925 : 7399 = 3,1

На конец 2007 г. показатель заметно ухудшился, объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность в 1,06 раза, а доля выручки, приходящейся на 1 рубль дебиторской задолженности составляет 1,06 руб.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.ДЗ = 365 : 5,99 = 61 день

На конец конец 2006 г.: Д_об.ДЗ = 365 : 3,55 = 103 дня

На конец конец 2007 г.: Д_об.ДЗ = 365 : 1,06 = 344 дня

На конец конец 2008 г.: Д_об.ДЗ = 366 : 3,1 = 118 дней

На конец 2007 г. длительность оборота дебиторской задолженности была максимальна.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (103 - 61) == + 3528 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств = 24947 : 365 х (344 - 103) == + 16472 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (118 - 344) = = - 14157 тыс. руб.

4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

На начало 2006 г.: К_об.ДС. = 29830 : 9 = 3314

На конец 2006 г.: К_об.ДС. = 30652 : 14 = 2189

На конец 2007 г.: К_об.ДС =24947 : 15= 1663

На конец 2008 г.: К_об.ДС =22925 : 43 = 533

На конец периода скорость оборота денежных средств снизилась.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.ДС = 365 : 3314 = 0,11 дня

На конец конец 2006 г.: Д_об.ДС = 365 : 2189= 0,17 дня

На конец конец 2007 г.: Д_об.ДС = 365 : 1663 = 0,2 дня

На конец конец 2008 г.: Д_об.ДС = 366 : 533 = 0,67 дня

Длительность оборота денежных средств на конец 2008 г. максимальна.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (0,17 - 0,11) = + 5,04 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств = 24947 : 365 х (0,2 - 0,17) = + 2,05 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (0,67 - 0,2) = + 29,5 тыс. руб.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

На начало 2006 г.: К_об.КЗ.. = 29830 : (39) = 764,87

На конец 2006 г.: К_обКЗ.. = 30652 : 991 = 30,93

На конец 2007 г.: К_об.КЗ.. =24947 : 16768 = 1,49

На конец 2008 г.: К_об.КЗ.. =22925 : 828 = 27,69

На конец периода себестоимость реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль кредиторской задолженности составляет 1,3 рубля, что в 20 раз ниже по сравнению с предыдущим периодом. Данный коэффициент отражает снижение возможности предприятия по погашению кредиторской задолженности.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.КЗ = 365 : 764,87 = 0,48 дня

На конец конец 2006 г.: Д_обКЗ. = 365 : 30,93 = 12 дней

На конец конец 2007 г.: Д_об.КЗ = 365 : 1,49 = 245 дней

На конец конец 2008 г.: Д_об.КЗ = 366 : 27,69 = 13 дней

Длительность оборота кредиторской задолженности на конец 2007 г. максимальна.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (12 - 0,48) = + 967,68 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств = 24947 : 365 х (245 - 12) = + 15925,55 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (13 - 245) = - 14532,5 тыс. руб.

6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

На начало 2006 г.: К_обСК. = 29830 : 10600 = 2,81

На конец 2006 г.: К_обСК = 30652 : 13210 = 2,32

На конец 2007 г.: К_обСК =24947 : 14328 = 1,74

На конец 2008 г.: К_обСК. =22925 : 14588 = 1,57

Оборачиваемость собственного капитала имеет тенденцию к снижению, что говорит о неэффективности его использования.

Длительность (период) оборота:

На начало 2006 г.: Д_об.СК = 365 : 2,81= 130 дней

На конец конец 2006 г.: Д_об.СК = 365 : 2,32 = 157 дней

На конец конец 2007 г.: Д_обСК. = 365 : 1,74 = 210 дней

На конец конец 2008 г.: Д_об.СК = 366 : 1,57 = 233 дня

Длительность оборота собственного капитала увеличивается период от периода, что также говорит о его неэффективном использовании.

Привлечение (+), высвобождение (-) средств:

На конец конец 2006 г.: (+), (-) средств = 30652 : 365 х (157 - 130) = + 2267,4 тыс. руб.

На конец конец 2007 г.: (+), (-) средств =24947 : 365 х (210 - 157) = + 3622,5 тыс. руб.

На конец конец 2008 г.: (+), (-) средств = 22925 : 366 х (233 - 210) = + 1440,64 тыс. руб.

Полученные выше показатели оборачиваемости представлены в таблице 3.19. Из данной таблицы видно, что на конец 2007 г. все коэффициенты оборачиваемости (за исключением оборачиваемости денежных средств) резко снижаются, а длительность оборота и относительное привлечение средств в оборот растут, то есть речь идет о снижении в ЗАО "Кологрив-М" эффективности использования средств и капитала.

Таблица 3.19 - Динамика показателей оборачиваемости ЗАО "Кологрив-М"

Показатель оборачиваемости	Конец 2006 г.	Конец 2007 г.	Конец 2008 г.
Оборачиваемость активов	Значение коэффициента	1,98	0,75	1,4
	Длительность оборота, дни	184	487	261
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+4619	+20709	-14156
Оборачиваемость текущих активов	Значение коэффициента	2,99	0,98	2,54
	Длительность оборота, дни	122	372	144
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+3024	+17087,5	-14282
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Значение коэффициента	3,55	1,06	3,1
	Длительность оборота, дни	103	344	118
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+3528	+16472	-14157
Оборачиваемость денежных средств	Значение коэффициента	2189	1663	533
	Длительность оборота, дни	0,17	0,2	0,67
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+5,04	+2,05	+29,5
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Значение коэффициента	30,93	1,49	27,69
	Длительность оборота, дни	12	245	13
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+967,68	+15925,5	-14532,5
Оборачиваемость собственного капитала	Значение коэффициента	2,32	1,74	1,57
	Длительность оборота, дни	157	210	233
	Привлечение (+), высвобождение (-) средств, тыс. руб.	+2267,4	+3622,5	+1440,64

Таким образом с начала 2006 г. происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что увеличивает потребность в них и не позволяет предприятию высвобождать часть средств из оборота для нужд хозяйства либо для дополнительного выпуска продукции, ухудшает финансовое состояние предприятия и снижает платежеспособность.

3.5 Анализ вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М"

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния предприятия, так как дает возможность своевременно нормализовать финансовую ситуацию и принять меры для восстановления платежеспособности.

Проведем анализ вероятности банкротства нашего предприятия за исследуемый период, используя Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р.

Оценку удовлетворительности структуры баланса исследуемого предприятия представим в таблице 3.20.

Таблица 3.20 - Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия ЗАО "Кологрив-М"

Показатель	Норма коэффициента	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	Не менее 2	4,47	1,3	5,08
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	Не менее 0,1	0,78	0,25	0,8
Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)	Не менее 1	85,3	-0,2	3,48

По результатам расчетов приняты следующие решения:

- о признании структуры баланса ЗАО "Кологрив-М" на конец 2007г. неудовлетворительной (К₁ = 1,3<2), а ЗАО "Кологрив-М" - не способным восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев (К₃ = - 0,14<1): ЗАО "Кологрив-М" - потенциальный банкрот;

- о признании структуры баланса ЗАО "Кологрив-М" на конец 2006 г. и на конец 2008 г. удовлетворительной, а ЗАО "Кологрив-М" - платежеспособным.

Оценим вероятность банкротства ЗАО "Кологрив-М" с помощью модели М.А. Федотовой, которая опирается на коэффициент текущей ликвидности (Х1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2). Значения показателей и общего коэффициента рассчитаны, используя формулу (13), и представлены в таблице 3.21.

Таблица 3.21 - Результаты оценки вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М" с помощью модели М.А. Федотовой

Показатель	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года
X1	4,47	1,3	5,08
X2	0,15	0,57	0,1
Z	- 5,19	- 1,81	- 5,84

Так как общий коэффициент отрицательный за все исследуемые периоды, вероятно, ЗАО "Кологрив-М" останется платежеспособным.

Далее исследуем ЗАО "Кологрив-М" с помощью метода рейтинговой оценки Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова. Значения показателей и рейтинговое число, рассчитанное по формуле (14), представлены в таблице 3.22.

Таблица 3.22 - Результаты оценки вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М" с помощью метода рейтинговой оценки

Показатель	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года
К1	0,78	0,25	0,8
К2	4,47	1,3	5,08
К3	2,99	0,98	2,54
К4	0,091	0,045	0,011
К5	0,211	0,07	0,3
К	2,5	0,8	2,6

По данным таблицы 3.22 сделаны выводы: на конец 2007 г. финансовое состояние ЗАО "Кологрив-М" характеризовалось как неудовлетворительное, так как рейтинговое число менее 1; на конец 2006 г. и на конец 2008 г. финансовое состояние характеризовалось как удовлетворительное, так как рейтинговое число более 1.

Проведем анализ вероятности банкротства нашего предприятия, используя факторную модель Z-счета Э. Альтмана.

Показатели Х₁,Х₂, Х₃, Х₄, Х₅ и значение Z, рассчитанное по формуле (15), для данного предприятия представлены в таблице 3.23.

Таблица 3.23 - Результаты оценки вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М" с помощью модели Э.Альтмана

Показатель	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года
X1	0,661	0,764	0,551
X2	0,708	0,361	0,755
X3	0,291	0,078	0,11
X4	0,852	0,428	0,89
X5	1,98	0,745	1,4
Z	4,3	1,99	3,143

Так как полученные значения Z за все исследуемые периоды более 1,23, то можно сделать вывод о низкой вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М".

В данном разделе нами выполнен анализ вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М" с использованием различных методик. В рамках анализа сделан вывод о низкой вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М".

Таким образом, в данной главе нами выполнен анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М": проведен анализ бухгалтерского баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов и деловой активности, анализ вероятности банкротства. На основании полученных результатов сделан вывод о признании финансового состояния ЗАО "Кологрив-М" удовлетворительным.

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только "посмертно" оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Это подтверждает актуальность темы дипломного исследования.

Предметом исследования в дипломной работе стало изучение проблемы анализа финансового состояния организации.

Объектом исследования выступило Закрытое акционерное общество "Кологрив-М".

Целью дипломной работы явилось выполнение анализа финансового состояния ЗАО "Кологрив-М"

Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

6) рассмотрены теоретические и методические подходы к оценке финансового состояния предприятия;

7) разработана интегрированная методика анализа финансового состояния организации;

8) дана характеристика и выполнен анализ хозяйственной деятельности ЗАО "Кологрив-М";

9) проведен анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М";

10) сделаны выводы по проделанной работе.

В теоретической части дипломной работы определена сущность анализа финансового состояния организации, определены задачи, функции и виды анализа, источники информации.

Установлено, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде; постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

В работе выполнена сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния организации нескольких авторов. Разработана интегрированная методика анализа финансового состояния, которая позволяет всесторонне исследовать финансовое состояние ЗАО "Кологрив-М" и включает в себя следующие этапы: анализ бухгалтерского баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов и деловой активности, анализ вероятности банкротства.

Во второй главе дана общая характеристика деятельности ЗАО "Кологрив-М", определен вид деятельности организации, показан перечень вырабатываемой продукции и технологический процесс ее изготовления, представлена организационно-управленческая структура организации, приведена методология ведения бухгалтерского и налогового учета и особенности учетной политики. На основании годовой бухгалтерской отчетности за 2006-2008 гг. проведен анализ хозяйственной деятельности ЗАО "Кологрив-М". В процессе анализа хозяйственной деятельности установлено, что техническое состояние основных средств ЗАО "Кологрив-М" нормальное, но используются они не эффективно. Темпы роста заработной платы превышают темпы роста производительности труда, поэтому сделан вывод о неэффективности затрат на оплату труда. Показатели эффективности использования материальных ресурсов имеют тенденцию к снижению. Производство продукции является рентабельным, но рентабельность имеет тенденцию к снижению.

В третьей главе выполнен анализ финансового состояния и финансовых показателей ЗАО "Кологрив-М".

В ходе анализа бухгалтерского баланса установлено, что в 2006-2008 гг. состояние бухгалтерского баланса по составу и структуре активов и пассивов ЗАО "Кологрив-М" было удовлетворительным.

Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО "Кологрив-М" показал, что за весь исследуемый период ЗАО неплатежеспособно на конкретную или отчетную дату. На конец 2006 г. и на конец 2008 г. ЗАО "Кологрив-М" платежеспособно на отдаленную перспективу с учетом погашения дебиторской задолженности. На конец 2007 года ЗАО неплатежеспособно.

Проведен анализ финансовой устойчивости ЗАО "Кологрив-М". По результатам анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости выявлено, что в 2006-2008 гг. наблюдалось абсолютное устойчивое финансовое состояние, анализ относительных показателей выявил снижение финансовой устойчивости ЗАО "Кологрив-М" на конец 2007 г.

В рамках анализа финансовых результатов и деловой активности выявлена тенденция снижения суммы чистой прибыли за счет снижения объема выпуска и выручки от продаж, увеличения управленческих и прочих расходов. Показатели рентабельности активов, собственного капитала, производства, продукции продаж имеют выраженную тенденцию к снижению. Установлено, что с начала 2006 г. происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что увеличивает потребность в них и не позволяет предприятию высвобождать часть средств из оборота для нужд хозяйства либо для дополнительного выпуска продукции, ухудшает финансовое состояние и снижает платежеспособность.

По данным анализа вероятности банкротства сделан вывод о низкой вероятности банкротства ЗАО "Кологрив-М".

В рамках анализа финансового состояния установлены негативные факторы в финансовом положении ЗАО "Кологрив-М". Одним из таких факторов является нерациональное управление оборотными средствами, о чем свидетельствует большая дебиторская задолженность. ЗАО "Кологрив-М" необходимо принять меры по своевременному востребованию задолженности дебиторов. К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками. Отрицательным фактором также является тенденция к снижению показателей рентабельности, что свидетельствует о недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал, и снижение объема получаемой прибыли. Для максимизации прибыли ЗАО "Кологрив-М" необходимо увеличить объем производства и реализации продукции, разработать меры по сокращению затрат и продвижению своей продукции на рынке путем поиска новых покупателей, рекламы, участия в выставках.

Список использованной литературы

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие / Абрютина М.С., Грачева А.В. - 2-е изд., испр. - М.: Изд-во "Дело и сервис", 2000. - 256 с.

2. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / Крейнина М.Н.. - М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 224 с.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. / Л.Т.Гиляровская (и др.) - М.: "ТК Велби", Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005. - 312 с.

5. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия // Выпуск АКДИ БП, №5, февраль 2001г.

6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. / Г. В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с. - (Высшее образование)

7. Финансовый анализ: Учебное пособие / Ефимова О.В., Мельник М.В. - М: Омега-Л., 2004. - 408 с.

8. Анализ и динамика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

9. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Титов В.И.. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2005. - 352 с.

10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 264 с.

11. Юрзинова И.Л. Новые подходы к диагностике финансового состояния хозяйствующих субъектов // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 14. - С. 58-64.

12. Авдеев В.В. Оценка финансового состояния торговой организации // "Финансовые и бухгалтерские консультации", №8, август 2008г.

13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.

14. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 471 с.

15. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ООО "ТК Велби", 2002. - 424 с.

16. Финансовый анализ: методы и процедуры / Ковалев В.В. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

17. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Бердникова Т.Б. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с. - (Высшее образование)

18. Финансовый анализ: Учебное пособие / Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с.

19. Финансовый анализ: Учебное пособие / Бочаров В.В. - СПб.: Питер, 2002. - 376 с.

20. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / Шеремет А.Д., Баканов М.И.. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1987. - 287 с.

21. Теория экономического анализа: Учебник / Шеремет А.Д. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.

22. Бочкова Л.С. Баланс: доскональный анализ важных показателей // "Главбух", №1, январь 2006г.

23. Е.И. Седова. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // "Консультант бухгалтера", N 11, ноябрь 2006 г.

24. Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса // "Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", №7, июль 2008г.

25. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // "Финансовая газета. Региональный выпуск", №7, февраль 2008г.

26. Пономарева Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", №16, август 2008г.

27. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р

Приложение А

Методика анализа финансового состояния Н.П. Любушина

Приложение Б

Методика анализа финансового состояния Ковалева В.В. и

Волковой О.Н.

Приложение В

Методика финансового состояния Т.Б. Бердниковой

Приложение Г

Методика финансового состояния Э.А. Маркарьяна, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьяна



Приложение Д

Методика финансового состояния В.В. Бочарова

Приложение Е

Методика анализа финансового состояния Шеремета А.Д.



Приложение Ж

Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния организации

Размещено на Allbest.ru