Исследование финансовых потоков предприятия

В результате расчета основных показателей финансового менеджмента можно сделать следующие выводы:

- В 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло снижение выручки на 2,24% и оборота на 2,79% вследствие падения объемов реализации лесоматериалов круглых. При этом отмечается рост добавочной стоимости на 54,65% и чистой прибыли на 56,76%, благодаря экономии затрат.

- показатель коммерческой маржи и экономической рентабельности в исследуемых периодах на высоком уровне, что свидетельствует об эффективном управлении активами предприятия.

- доля чистой прибыли в обороте низкая - 1,25% в 2013 году и 2,01% в 2013 году.

Расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала показал, что:

- предприятие имеет небольшой цикл производства. В 2014 году составлял 14,09 дня, а финансовый цикл 2,27 дня. Эти показатель хорошо отражаются на деятельности предприятия, т.к. затраченные средства быстро возвращаются обратно в производство. Это объясняется профилем работы предприятия: изготовление лесоматериалов круглых не является трудоёмким производством.

- основные фонды предприятия используются достаточно эффективно, а материальные запасы воспроизводятся достаточно быстро.

- оборачиваемость оборотных средств выше установленной нормы.

При анализе денежного потока в исследуемых периодах в 2013 году выявлен незначительный дефицит денежного потока, а в 2014 году денежный поток близок к оптимальному.

Деловая активность предприятия находится на высоком уровне, показатели деловой активности выросли в 2014 году по сравнению с 2013 годом. При этом ООО «ОПТИМА» своевременно расплачивалось по кредиторской задолженности.

Предприятие обеспечено собственным оборотным капиталом и независимо от заемного капитала, оборотные активы формируются в основном из собственных средств.

Анализ стратегии финансовой деятельности показал, что ООО «ОПТИМА» на протяжении 20011-2014 годов выбирал агрессивную модель управления. Предприятие не ставит ограничений в наращивании текущих активов, имеет значительные денежные средства, запасы сырья и готовой продукции, существенную дебиторскую задолженность - в этом случае удельный вес текущих активов в составе всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен. Такая политика управления текущими активами не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов, но практически исключает вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности. При этом у предприятия повышается уровень эффекта финансового рычага, но возможен риск потри ликвидности. Поэтому, для оптимального финансирования деятельности предприятия, необходимо сформировать долгосрочные пассивы, т.е. дополнительно воспользоваться заемными средствами.

Список использованных источников

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2000 - 688с.

2. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 5-ое изд., перераб и доп. - М.: Перспектива, 2005. - 656 с.

3. Анализ бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс]. URL: http://http://androsov.narod.ru/BU_37_Analiz_buh_otchetov.pdf/ (дата обращения 02.12.2015).

4. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КНОРУС, 2012. - 226 с.

5. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). -- М.: ИНФРА-М, 2009 г. -- 240 с.

6. Бусов, В.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учеб. для бакалавров / В.И. Бусов, О.А. Землянский, А.П. Поляков; под ред. В.И. Бусова. - М.: Юрайт, 2013. - 430 с.

7. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. -- М.: Издательство Юрайт, 2011 г. -- 540 с.

8. Сребник, Б. В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: учеб. пособие / Б.В. Сребник, Т.В. Вилкова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 365 с.

9. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / под ред. А.А. Володина. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 509 с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Размещено на Allbest.ru