Оценка финансового состояния предприятия и принятие антикризисных управленческих решений на примере ООО "ЧЧЧ"

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств представляет собой скорость превращения их в денежную форму и оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по данным ООО «ЧЧЧ» за три года (табл. 2.14.).

Таблица 2.14

Расчет коэффициентов деловой активности ООО «ЧЧЧ» за 2007-2009гг

Коэффициенты	период
	2007 год	2008 год	2009 год
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,81	0,63	0,34
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	3,82	2,70	1,38
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	4,57	3,28	1,58
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	25,31	16,52	12,39
5. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	14	22	29
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,57	3,45	1,52
7. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	66	106	237
8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,95	0,77	0,44

Как видно из таблицы 2.13. все показатели деловой активности на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к снижению. Так, коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2008 году по сравнению с 2007г. снизился - на 0,18, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 0,29, что означает замедление кругооборота средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств также в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился - на 1,12, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 1,32, что свидетельствует о снижении скорости оборота мобильных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился на 1,29, а в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 1,7, что также свидетельствует о снижении скорости оборота товарных запасов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился на 8,79, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 4,13, что является негативной тенденцией, так как увеличивается время оборота дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2007г. был равен 14 дней, в 2008г. - 22 дня, в 2009г. - 29 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился на 2,12, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 1,93, что говорит об увеличении срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2007г. равен 66 дней, в 2008г. - 106 дней, в 2009г. - 237 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился на 0,18, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 0,33, что говорит о снижении скорости оборота собственного капитала.

В целом проведенный анализ позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия в 2007-2009гг., так как большинство показателей имеют тенденцию к снижению. Все это говорит о снижении оборачиваемости средств и капитала предприятия.

2.6 Анализ затрат ООО «ЧЧЧ»

Ограниченность к доступу информации о затратах исследуемого предприятия позволяют оценить лишь их долю в общем объеме реализации, результаты этого анализа обобщим в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Анализ динамики затрат, приходящихся на 1 руб. реализации ООО «ЧЧЧ»

Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя
		2007г	2008г	2009г
1. Выручка от реализации, р.		6249057	5066088	2832457
2. Себестоимость реализованной продукции, р.		5799397	4297804	2081645
Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя
		2007г	2008г	2009г
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции	Себестоимость реализ. продукции/Выручка от реализации	0,93	0,85	0,73

Оценивая динамику затрат, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции ООО «ЧЧЧ», можно заметить, что затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились в 2008г. по сравнению с 2007г.- на 0,08, в 2009г. по сравнению с 2008г.- на 0,12, что связано со снижением величины выручки от реализации и следовательно себестоимости реализованной продукции.

2.7 Анализ рентабельности ООО «ЧЧЧ»

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.

Основные показатели рентабельности ООО «ЧЧЧ» обобщим в таблице 2.16.

Таблица 2.16

Анализ рентабельности ООО «ЧЧЧ» за 2007-2009гг

Коэффициенты	На конец 2007г.	На конец 2008г.	На конец 2009г.
Рентабельность продаж	0,02	0,09	0,16
Рентабельность всего капитала предприятия	0,01	0,06	0,05
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	0,02	0,07	0,07
Рентабельность собственного капитала	0,01	0,07	0,07

Как видно из табл.2.16., по всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала предприятия) наблюдается положительная динамика, что свидетельствует об увеличении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу.



2.8 Выводы по главе

Расчет финансовой устойчивости ООО «ЧЧЧ» показал, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое, как правило, характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

Анализ ликвидности баланса показывает, что ликвидность баланса исследуемого предприятия отличается от абсолютной: сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «ЧЧЧ» свидетельствует о его неликвидности, т.е. о неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

В целом проведенный анализ деловой активности ООО «ЧЧЧ» позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия в 2007-2009гг., так как большинство показателей имеют тенденцию к снижению. Это говорит о снижении оборачиваемости средств и капитала предприятия.

Глава 3. Финансовое управление процессами стабилизации предприятия

3.1 Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния

Анализ финансового состояния ООО «ЧЧЧ» показал, что исследуемое предприятие имеет низкую степень ликвидности, неплатежеспособно, финансово неустойчиво.

Первопричиной сложившейся ситуации, как показал анализ является неэффективная организация и управление оборотными средствами исследуемого предприятия, а именно наличием высокой кредиторской задолженности, а также наличием просроченных кредиторской и дебиторской задолженности.

Таким образом, для ООО «ЧЧЧ» существует острая потребность в разработке мероприятий по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия на основе совершенствования организации управления его кредиторской и дебиторской задолженностей.

Основным направлением по совершенствованию организации задолженности следует принять оптимизацию объема и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. С учетом результатов анализа финансового состояния в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности длительности оборота задолженностей. При этом сокращение продолжительности отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов товарооборота.

Как было выявлено в ходе анализа основными резервами, направленными на сокращение длительности оборота кредиторской и дебиторской задолженностей являются просроченные дебиторская и кредиторская задолженности. Сразу следует отметить, их ликвидация не окажет влияния на снижение объемов товарооборота, так как своевременное возмещение дебиторской задолженности позволит ООО «ЧЧЧ» своевременно погашать кредиторскую задолженность, что обеспечит гармонизацию процесса снабжения и реализации товаров.

Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности можно порекомендовать следующее:

- провести инвентаризацию дебиторской задолженности с целью выявления активов “низкого” качества (дебиторской задолженности нереальной к взысканию) и уточнения реальной величины дебиторской задолженности. Эта мера позволит списать просроченные долги, а значит, и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности;

- усовершенствовать систему расчетов: следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и снизить объемы дебиторской задолженности с целью устранения просроченной дебиторской задолженности и сокращения риска снижения ликвидности и платежеспособности ООО «ЧЧЧ», вызванного увеличением длительности оборота дебиторской задолженности;

- установить максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность и максимальный размер товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю, что позволит сократить риск неплатежеспособности, инфляционный и кредитный риски, а также снизить концентрацию кредитного риска;

- обеспечить компенсацию возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и других форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.;

- сократить долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины направленной на недопущение просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности. В результате чего сократится уровень выплачиваемых штрафов и неустоек кредиторам.

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Оценим эффективность предложенных мер.

Предположим, что в планируемом году объем товарооборота, а следовательно и себестоимость реализованных товаров останутся на прежнем уровне. Следует сразу учесть, что избавиться от просроченных долгов и получить просроченные платежи от дебиторов в один миг невозможно, это достаточно длительный период, при оценке эффективности предлагаемых мер предположим сокращение просроченных долгов хотя бы в половину. К тому же зададим необходимым условием - сокращение объемов кредиторской задолженности для повышения степени ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия как минимум на 20%. Тогда ликвидация просроченных дебиторской и кредиторской задолженности позволят исследуемому предприятию следующее:

- сократить продолжительность оборота дебиторской задолженности за счет повышения ее оборачиваемости с 29 дней до 25 дней

(360 / (2832457 / (228689 - 41164/2)) = 360 / 13,6);

- сократить продолжительность оборота кредиторской задолженности с 237 дней до 106 дней

(360 / (2832457 / (1864622-200755/2)) = 360 / 3,4).

Повышение оборачиваемости дебиторской задолженности позволит также повысить и оборачиваемость общей суммы оборотных активов и будет свидетельствовать о повышении деловой активности ООО «ЧЧЧ», а значит и повлечет за собой повышение эффективности его деятельности, так как будет способствовать высвобождению из оборота средств.

Проанализируем как повлияют предлагаемые мероприятия на уровень активов. Определим общий объем оборотных активов исследуемого предприятия на предстоящий период:

ОАП = ЗСП + ДЗП + ДАП + Пп

где ОАП - общий объем оборотных активов предприятия за отчетный период;

ЗСП - сумма запасов товаров;

ДЗП - сумма дебиторской задолженности;

ДАП - сумма денежных активов;

Пп - сумма прочих видов оборотных активов.

Исходя из изначально сделанного предположения о сохранении объемов товарооборота на уровне отчетного года и сокращении в отчетном периоде половины просроченной дебиторской задолженности можно рассчитать общий объем оборотных средств ООО «ЧЧЧ» на планируемый год и проанализировать его структуру.

Расчет общего объема оборотных средств ООО «ЧЧЧ» на планируемый год и анализ его структуры приведем в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Объем и структура оборотных средств ООО «ЧЧЧ» на планируемый год

	Отчетный год	Планируемый год
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %
Оборотные активы всего	2052188	100	2031606	100
в том числе:
запасы	1822754	88,8	1822754	89,7
дебиторская задолженность	228689	11,1	208107	10,2
денежные средства	745	0,1	745	0,1
прочие оборотные активы	0	0	0	0,0

Общая величина оборотных активов на планируемый год определяется как сумма всех ее составляющих: товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

Величина дебиторской задолженности на планируемый год определяется исходя из заданного условия возмещения половины суммы просроченной задолженности покупателями и заказчиками:

228689 -(41164/2) = 208107 руб.

Следующий шаг должен быть посвящен обеспечению необходимой ликвидности оборотных активов. Хотя все виды оборотных активов в той или иной степени являются ликвидными (кроме расходов будущих периодов и безнадежной дебиторской задолженности) общий уровень их срочной ликвидности должен обеспечивать необходимый уровень платежеспособности предприятия по текущим (особенно неотложным) финансовым обязательством. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко- и среднеликвидных активов.

Проанализируем платежеспособность и ликвидность ООО «ЧЧЧ» на планируемый год с учетом сделанных предположений, для чего составим прогнозный баланс (табл. 3.2).



Таблица 3.2

Баланс ООО «ЧЧЧ» на планируемый 2010г

	Сумма, руб.
	Отчетный год	Планируемый год
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	6237869	6237869
2. Оборотные активы
Запасы	1822754	1822754
Дебиторская задолженность	228689	208107
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	745	745
Прочие оборотные активы	-	-
ИТОГО по разделу II	2052188	2031606
БАЛАНС	8290056	8269475
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	6420761	6420761
4. Долгосрочные обязательства	-	-
5.Краткосрочные обязательства	-	-
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	1864642	1431491
Доходы будущих периодов	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-
Прочие краткосрочные пассивы	4674	4674
ИТОГО по разделу V	1869316	1436165
БАЛАНС	8290056	7856905
Дополнительно необходимый источник финансирования (+) или Сумма свободных средств (-)	-	412570

При составлении прогнозного баланса было выявлено, что в результате ликвидации половины просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей и неизменности остальных параметров работы исследуемого предприятия будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной за счет получения денежных средств на 42464 руб., которые заносятся в баланс в строку денежные средства, объем которых на планируемый год составит 6637 + 42464 = 49101 руб.

Во избежание привлечения дополнительных средств финансирования, за которые нужно будет платить вознаграждение, предприятию рекомендуется провести инвентаризацию своих товарно-материальных запасов и прочих видов оборотных средств, выявить залежалые запасы, и сократить их уровень на величину дополнительно требующихся средств к финансированию.

Реализация этого мероприятия требует пересмотра структуры оборотных средств на планируемый год, который будет выглядеть следующим образом (табл.3.3).

Таблица 3.3

Уточненный объем и структура оборотных средств ООО «ЧЧЧ» на планируемый 2010 год

	Планируемый год
	Сумма	Удельный вес, %
Оборотные активы всего	1619036	100
в том числе:
запасы и прочие	1410184	87,1
дебиторская задолженность	208107	12,8
денежные средства	745	0,1
прочие оборотные активы (103646 -38288,5)	0	0,0

Тогда прогнозный баланс примет следующий вид (табл.3.4.).

Таблица 3.4

Уточненный баланс ООО «ЧЧЧ» на планируемый 2010г

Актив	Сумма, руб.
	Отчетный год	Планируемый год
Внеоборотные активы	6237869	6237869
Оборотные активы	2052188	1619036
запасы	1822754	1410184
дебиторская задолженность	228689	208107
денежные средства	745	745
прочие оборотные активы	-	-
Баланс	8290056	7856905
Пассив
Собственный капитал и резервы	6420761	6420761
Долгосрочные кредиты и займы	-	-
Кредиторская задолженность	1869316	1436165
Баланс	8290056	7856905

Анализ ликвидности прогнозного баланса ООО «ЧЧЧ» представим в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Анализ ликвидности баланса ООО «ЧЧЧ» на планируемый 2010г

Актив	Сумма, руб.	Пассив	Сумма, руб.	Платежный излишек (недостаток)
А1 Наиболее ликвидные активы	745	П1 Наиболее срочные обязательства	1436144	-1435399
А2 Быстрореализуемые активы	208107	П2 Краткосрочные пассивы	-	208107
А3 Медленно реализуемые активы	1434694	П3 Долгосрочные пассивы	-	1410178
А4 Трудно реализуемые активы	6237869	П4 Постоянные пассивы	6420756	-182887
	7856899		7856899

Характеризуя полученные данные, следует отметить ликвидность прогнозного баланса ООО «ЧЧЧ» все еще отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3). В полном объеме избавиться от неплатежеспособности исследуемому предприятию удастся лишь при полной ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей и сокращении объемов кредиторской задолженности.

Основным направлением по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия послужило сокращение просроченной дебиторской задолженности и снижение уровня кредиторской задолженности, в том числе просроченной. Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности предложено следующее:

- провести инвентаризацию дебиторской задолженности с целью выявления активов “низкого” качества (дебиторской задолженности нереальной к взысканию) и уточнения реальной величины дебиторской задолженности. Эта мера позволит списать просроченные долги, а значит, и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности;

- совершенствовать систему расчетов: следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и снизить объемы дебиторской задолженности с целью устранения просроченной дебиторской задолженности и сокращения риска снижения ликвидности и платежеспособности, вызванного увеличением длительности оборота дебиторской задолженности;

- установить максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность и максимальный размер товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю, что позволит сократить риск неплатежеспособности, инфляционный и кредитный риски, а также снизить концентрацию кредитного риска;

- обеспечить компенсацию возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и др. форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.;

- сократить долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины направленной на недопущение просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности. В результате чего сократится уровень выплачиваемых штрафов и неустоек кредиторам.

3.3 Выводы по главе

Основным направлением по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия послужило сокращение просроченной дебиторской задолженности и снижение уровня кредиторской задолженности, в том числе просроченной.

Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности предложено следующее:

- провести инвентаризацию дебиторской задолженности;

- усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказчиками;

- установить максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность и максимальный размер товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю;

- обеспечить компенсацию возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и др. форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств;

- сократить долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины.



Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность па фиксированный момент времени. Проводится анализ финансового состояния предприятия с целью выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Основной целью анализа финансового состояния является получение небольшого числа ключевых, т. е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Антикризисное финансовое управление предприятием представляет собой процесс, основным содержанием которого является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации их негативных последствий.

Главной целью финансового управления является обеспечение прочного положения на рынке и стабильно устойчивых финансов предприятия при любых экономических, политических и социальных изменениях в стране. Следовательно, оно должно быть способным решать самые разносторонние задачи.

Сутью антикризисного финансового управления является ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее разработанных вариантов управленческих решений, предусматривающих различные действия в зависимости от ситуации.

В основе финансового управления лежит процесс постоянных последовательных нововведений в финансовой области действий предприятия.

Необходимым этапом проведения антикризисного финансового управления предприятием является анализ финансового состояния предприятия.

Главной задачей анализа финансового состояния предприятия является выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

Одним из важнейших условий успешного управления ООО «ЧЧЧ» является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние данного предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния на предприятии является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических отношений с партнёрами, финансово-кредитной системой.

Анализ финансового состояния данного предприятия осуществляется поэтапно.

Общая оценка финансового состояния ООО «ЧЧЧ» и изменений его финансовых показателей за отчётный период предназначена для характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчётный период.

В результате проделанной работы были получены следующие результаты: Анализ финансовых результатов показал, ООО «ЧЧЧ» является предприятием, имеющим чистую прибыль в 2007 году 156 тыс. руб., в 2008 году - 133 тыс. руб. и 240 тыс. руб. в 2009 году.

Характеризуя динамику чистой (нераспределенной) прибыли за анализируемый период следует заметить, увеличение ее объема на 84 тыс. руб.

Анализ активов баланса ООО «ЧЧЧ» показал, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают внеоборотные активы, которые сформированы полностью за счет основных средств. В 2008г. по сравнению с 2007г. их доля снизилась на 2,0%, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 1,61%.

Доля оборотных активов предприятия в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность.

Анализ пассивов баланса ООО «ЧЧЧ» показал, что наибольший удельный вес в структуре пассива баланса на протяжении анализируемого периода занимает собственный капитал, но наблюдается его уменьшение - с 85,47% до 77,45%. Доля краткосрочных пассивов в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 3,66%, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 4,36%.

Предприятие не пользуется заемными средствами и ссудами банка, что достаточно распространено среди предприятий, предпочитающих избегать по возможности уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЧЧЧ» показал, что практически все коэффициенты на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к снижению. Так, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2008г. по сравнению с 2007г. снизился на 0,10, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 0,11.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами соответствуют нормативному ограничению, но данный коэффициент имеет тенденцию к снижению. Так, в 2008г. по сравнению с 2007г. он снизился на 0,11, в 2009г. по сравнению с 2008г. - на 0,16.

Коэффициент автономии на протяжении анализируемого периода имеет высокие значения, но наблюдается незначительное снижение.

Коэффициент маневренности собственных средств в 2009г. наблюдается снижение на 0,03 по сравнению с 2008г., что говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств для финансирования оборотных средств.

Расчет типа финансовой устойчивости ООО «ЧЧЧ» показал, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое, как правило, характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

Для подтверждения сделанных выводов или их опровержения была проведена оценка ликвидности и анализ платежеспособности ООО «Ландшафтный дизайн, который показал следующее.

Анализ ликвидности баланса ООО «ЧЧЧ» подтверждает сделанные выводы и показывает, что ликвидность баланса исследуемого предприятия отличается от абсолютной: сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «ЧЧЧ» свидетельствует о его неликвидности, т.е. о неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

Доля денежных средств ООО «ЧЧЧ» ничтожна мала, и поэтому уровень коэффициента абсолютной ликвидности равен нулю, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «ЧЧЧ» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЧЧЧ» показал, что в целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «ЧЧЧ» сократилась на 18228 руб. или 7%, но наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

За анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 25,3 в 2007г. до 12,39 раз в год в 2009г., в результате чего увеличилась продолжительность их оборота на 15 дней (29-14).

Также наблюдается увеличение кредиторской задолженности за 2007-2009гг. на 743273 руб. или 66%, именно рост кредиторской задолженности вызвал снижение степени ликвидности исследуемого предприятия. Качественный анализ кредиторской задолженности показал наличие и увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 739351 руб. или более чем в два раза, в том числе просроченной свыше трех месяцев на 3922 руб. или на 9%.

В ООО «ЧЧЧ» наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, при чем размер этого соотношения за анализируемый период возрос с 4,5 раз в 2007г. до 8,2 раз в 2009г., т.е. существует тенденция роста превышения кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью; что может привести к неплатежеспособности предприятия.

В целом проведенный анализ деловой активности ООО «ЧЧЧ» позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия в 2007-2009гг., так как большинство показателей имеют тенденцию к снижению. Это говорит о снижении оборачиваемости средств и капитала предприятия.

Анализ затрат, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции ООО «ЧЧЧ», показал, что затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились в 2008г. по сравнению с 2007г.- на 0,08, в 2009г. по сравнению с 2008г.- на 0,12, что связано с уменьшением выручки от реализации и следовательно себестоимости реализованной продукции.

Анализ рентабельности ООО «ЧЧЧ» показал, что по всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала предприятия - незначительное снижение в 2009г. - на 0,01) наблюдается положительная динамика, что свидетельствует об увеличении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу. Неплатежеспособность ООО «ЧЧЧ», наличие просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей и снижение показателей финансовой устойчивости предприятия в динамике не дают возможности оценить финансовое состояние как стабильное и свидетельствуют о необходимости разработки мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «ЧЧЧ».

Основным направлением по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия послужило сокращение просроченной дебиторской задолженности и снижение уровня кредиторской задолженности, в том числе просроченной.

Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности предложено следующее:

- провести инвентаризацию дебиторской задолженности;

- усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказчиками;

- установить максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность и максимальный размер товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю;

- обеспечить компенсацию возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и др. форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств;

- сократить долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины.

В результате реализации предложенных мероприятий ООО «ЧЧЧ» удастся сократить длительность оборота кредиторской и дебиторской задолженности, а также повысить уровень его ликвидности.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от 22 июля 2008 г.) - М.: Инфра-М, 2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. (с изм. и доп. от 23 июля 2008 г.) - М.: НОРМА-ИНФО, 2008.

3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве). - М.: Дело и Сервис, 2008.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2008. - 485 с.

5. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова, под редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 489 с.

6. Анализ финансового состояния предприятия // Выпуск АКДИ БП № 5, февраль 2008.

7. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2008. - 405 с.

8. Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова. --
М.: ИНФРА-М, 2008. - 344 с.5

9. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. пособие. -- М.: Дело, 2008. - 483 с.

10. Антикризисное управление: учеб. пособие: В 2 т. / рук. авт. колл.
Г.К. Таль. - Т. 2. -М.: ИНФРА-М., 2008. - С. 1109-1113.

11. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // "Финансовая газета", № 28, 30, 32, июль-август 2008.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. --
М.: Финансы и статистика, 2008. - 465 с.

13. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -- М.: Финансы и статистика, 2008. - 456 с.

14. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 385 с.

15. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. /Под общ. ред. В.И.Стражева. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. М.: Высшая школа, 2008. - 413 с.

16. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. Спб.: «Издательский дом Герда», 2008. - 317 с.

17. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении // "Бухгалтерский учет", № 7, апрель 2008.

18. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615 с.

19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 345 с.

20. Ефимова О.Е. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 468 с.

21. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник/ Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега - Л, 2008. - 356 с.

22. Жарыгласова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учеб. Пособие / Б.Т. Жарыгласова, А.Е. Суглобов. - М.: Экономистъ, 2008. - 297 с.

23. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -- М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. - 346 с.

24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ «Дис», 2008. - 516 с.

25. Кураков Л.П., Владимирова М.П., Рябинина Э.Н., Кураков В.Л. Экономический анализ и основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: Вуз и школа, 2008. - 310 с.

26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - Ростов
н/Д, 2008. - 358 с.

27. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // "БУХ.1С", № 1, январь 2008 г.

28. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К», 2002. -252с.

29. Родионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2003. - 366 с.

30. . Черненко А. Ф., Харькова О. В. Совершенствование методов оценки текущей платежеспособности.//Аудитор. - 2003г. -№8. - с.40-42

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 7-е изд. Минск: ООО «Новое знание», 2008 - 548 с.

32. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // "Налоговый учет для бухгалтера", № 1, январь 2008.

33. Справочник директора предприятия / Под ред. проф. М.Г. Лапусты. 7-е изд., испр., измен. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 912 с.

34. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: АО «Ист-Сервис», 2008.- 421 с.

35. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2008

36. Ковалёва А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. 2 - изд, испр., допол., -М.: ИНФРА-М, 2003. - 493с. (Серия «Высшее образование»)

37. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2007. - 304 с.

38. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 415 с.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.:ИНФРА-М, 2002г.

40. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2008, - 320 с.

41. Лукьянов В.А. Банкротство и умысел. // ЭКО. - № 7. - 2007. - c. 14-19

42. Макаров А.Е., Мизиковский Е.Н. Оценка баланса и несостоятельности предприятия. //Бухгалтерский учет. - 2007. - № 3. - с.

43. Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - М.: Издательство «Феникс», 2004. - 512 с.

44. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 269 с.

45. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

46. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К»,2003.-712с.