Система антикризисного финансового управления

Структура себестоимости и финансовые результаты предприятия. Прогноз денежных потоков и величины закупок у поставщиков товаров. Изменение дебиторской задолженности покупателей в течение периода. Индексный анализ абсолютных балансовых показателей.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 20.01.2014
Размер файла 763,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВПО "Санкт-Петербургский институт машиностроения (ЛМЗ-ВТУЗ)"

Курсовая работа

Система антикризисного финансового управления

По дисциплине "Финансовый менеджмент"

Выполнила:

студентка 4 курса

факультета "Финансы и кредит"

Попова Елена Андреевна

Санкт - Петербург, 2012

Введение

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Внешних пользователей финансовой информации можно разбить на две большие группы:

- лица и организации, которые имеют непосредственный финансовый интерес - учредители, акционеры, потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели продукции (услуг), различные кредиторы, работники предприятия, а также государство, прежде всего в лице налоговых органов. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;

- аудиторские и консалтинговые фирмы, органы государственного управления, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т. д.), законодательные органы и органы статистики, пресса и информационные агентства.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового состояния предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес бухгалтерской отчетности в нашей стране, у внешних по отношению к предприятию субъектов никакой другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Цель данной курсовой работы: исследовать теоретические основы прогнозирования финансового состояния предприятия.

Для реализации цели были поставлены следующие задачи:

дать понятие сущности и типов прогнозов;

проанализировать методы прогнозирования, информационное обеспечение;

изучить основные элементы прогнозирования и их роль на финансовое состояние предприятия.

1. Прогноз финансовых результатов

Прогноз финансовых результатов начинается с прогноза объемов реализации. Эта информация предоставляется финансовому менеджеру службой маркетинга предприятия. В данной курсовой работе Вы используете прогнозные показатели выручки от реализации своего варианта. Ниже, в первом блоке информации, Вам будут представлены все необходимые данные для осуществления прогноза финансовых результатов.

Структура себестоимости и финансовые результаты предприятия

Форма №2 "Отчет о финансовых результатах предприятия за предыдущее полугодие" (фактические данные)

Бухгалтерский баланс предприятия на 1.01 (фактические данные)

Таблица 1. Структура затрат и финансовые результаты предприятия за 1-ый квартал

Таблица 1.2 Структура затрат и финансовые результаты предприятия за 2-ой квартал

Проект отчета о финансовых результатах предприятия в рамках текущего прогноза (Форма №2)

2. Прогноз денежных потоков

Таблица 2.1

Планируемый объём отгрузки продукции

№ п\п

Отгружено продукции в т.ч. по покупателям:

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Всего отгружено

1

А 60%

517

517

518

517

517

518

3106

2

Б 20%

172

172

172

172

172

172

1035

3

Остальным 20%

172

172

172

172

172

172

1035

4

ИТОГО за месяц

862

862

863

862

862

863

5174

Таблица 2.2

Поступление денежных средств от покупателей

№ п\п

Источники поступления денежных средств:

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Итого за период

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Дебиторская задолженность покупателей по состоянию на 1.01:

А

1

С-до на 1.01 = 500

258

259

259

259

259

259

259

2

Оплата

759

517

518

517

518

518

Б

3

С-до на 1.01 = 420

254

120

86

86

86

86

121

4

Оплата

338

306

172

172

172

172

Просроченная дебиторская задолженность покупателей:

Остальных

5

С-до на 1.01 = 40

131

86

86

86

86

86

157

6

оплата

121

149

172

172

172

172

Поступление денежных средств за отгруженную в отчетном периоде продукцию от покупателей:

А (50:50)

7

отгрузка

517

517

518

517

517

518

3106

8

оплата

259

517

518

517

518

518

2847

Б (50:30:20)

9

отгрузка

172

172

172

172

172

172

172

10

оплата

86

138

172

172

172

172

86

Остальных (30:50:20)

11

отгрузка

131

86

86

86

86

86

157

12

оплата

81

149

172

172

172

172

13

Всего поступление денежных средс0тв

397

793

862

861

862

862

4638

Таблица 2.3

Прогноз величины закупок предприятия у поставщиков товаров

№ п\п

Поставщик

январь

Февраль

март

апрель

май

июнь

Всего

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

С

89

89

89

89

89

89

533

2

Д

89

89

89

89

89

89

533

3

Остальные

266

266

266

266

266

266

1598

4

ИТОГО за месяц

444

444

444

444

444

444

2664

Таблица 2.4

Выплаты денежных средств поставщикам товаров

№ п\п

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Итого за период

Кредиторская задолженность поставщикам по состоянию на 1.01:

С

1

С-до на 1.01 = 80

80

46

2

оплата

125

89

89

89

89

90

571

Д

3

С-до на 1.01 = 40

40

54

4

оплата

76

89

89

89

89

89

521

Просроченная кредиторская задолженность поставщикам:

Остальных

5

С-до на 1.01 = 120

120

174

6

оплата

240

240

267

267

267

268

1550

Выплаты денежных средств поставщикам за поступившие в отчетном периоде товары

С (50:50)

7

оприходовано

89

89

89

89

90

90

536

8

оплата

45

89

89

89

89

90

491

Д (40:60)

9

оприходовано

89

89

89

89

89

90

535

10

оплата

36

89

89

89

89

89

481

Остальных (45:45:10)

11

оприходовано

267

267

267

267

268

267

1603

12

оплата

120

240

267

267

267

268

1429

13

Всего выплаты денежных средств

200

418

445

445

445

447

2401

Таблица 2.5

Расчет налога на добавленную стоимость

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Всего

1

Отгружена продукция покупателям

862

862

863

862

862

863

5174

2

Начислен НДС

132

132

132

132

132

132

789

3

Оплачены производственные запасы поставщикам

444

444

444

444

444

444

2664

4

Зачет НДС

68

68

68

68

68

68

406

5

НДС к уплате в бюджет (к зачету из бюджета)

64

64

64

64

64

64

383

Таблица 2.6

Расчет заработной платы торговых агентов (включая начисления во внебюджетные фонды)

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Всего

1

Сумма поставки товаров покупателям

862

862

863

862

862

863

5174

2

Сумма заработной платы

12,94

12,94

12,94

12,94

12,94

12,94

78

Проект отчета о движении денежных средств за 1 квартал в рамках текущего прогноза (Форма №4)

Таблица 2.7

Движение денежных средств в рамках текущего прогноза

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Поступление денежных средств:

1

Суммарные поступления от продаж

1178

972

862

862

862

863

Итого поступление денежных средств

1178

972

862

862

862

863

Выплаты денежных средств:

3

на закупку товаров

440

418

445

445

445

447

4

НДС в соответствие с начислениями

18

18

18

64

64

64

5

заработная плата торговых агентов с начислениями

7

13

13

13

13

13

6

налоги, относимые на себестоимость

16

15

15

15

15

15

7

заработная плата с начислениями работников

38

38

38

38

38

38

8

аренда

122

122

122

122

122

122

9

коммунальные платежи

40

40

40

40

40

40

10

расходы на рекламу

33

33

33

33

33

33

11

прочие постоянные расходы

40

40

40

40

40

40

12

налоги, относимые на финансовый результат

60,0

44

13

Налог на прибыль

23,7

9,8

14

Итого выплаты денежных средств

838

736

763

863

809

812

15

Чистый денежный поток

340

236

99

-1

53

51

16

Денежные средства на начало периода

23

364

599

698

697

750

17

Денежные средства на конец периода

364

599

698

697

750

802

18

Требуемые остатки (по норме) денежных средств на расчетном счете

90

90

90

90

90

90

19

Свободные денежные средства

274

509

608

607

660

712

20

Требуемое финансирование

42

3. Прогноз балланса

Таблица 3.1

План движения товарных запасов на складе

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Всего

Сальдо начальное

400

400

400

401

400

400

400

Закупки предприятия

376

376

377

376

376

376

2258

Расход запасов (52%)

376

377

376

377

376

376

2258

Сальдо конечное

400

400

401

400

400

400

400

Таблица 3.2

Движение по счету 19 "НДС по приобретенным ценностям"

№ п\п

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

1

Сальдо начальное

40

104

168

232

295

359

2

Дебет

68

68

68

68

68

68

3

Кредит

132

132

132

132

132

132

4

Сальдо конечное

104

168

232

295

359

423

Таблица 3.3

Изменение дебиторской задолженности покупателей в течение периода

Показатели

январь

февраль

март

апрель

Май

июнь

Итого за период

Покупатель А:

1

Сальдо дебитор. зад-ти на начало периода

80

44

44

44

44

44

42

2

Отгружено продукции покупателю

89

89

89

89

89

89

533

3

Погашение дебиторской задолженности по состоянию на 1.01

80

80

4

Поступление денежных средств за отгруженную продукцию в отчетном периоде

44

89

89

89

89

90

490

5

Сальдо дебитор. зад-ти на конец периода по А

44

44

44

44

44

42

42

Покупатель B:

6

Сальдо дебитор. зад-ти на начало периода

40

53

53

53

53

52

52

7

Отгружено продукции покупателю

89

89

89

89

89

89

533

8

Погашение дебиторской задолженности по состоянию на 1.01

40

40

9

Поступление денежных средств за отгруженную продукцию в отчетном периоде

36

89

89

89

89

89

481

10

Сальдо дебитор. зад-ти на конец периода по Б

53

53

53

53

52

52

52

Остальные покупатели:

11

Сальдо дебитор. зад-ти на начало периода

120

146

173

172

172

171

170

12

Отгружено продукции покупателю

266

266

266

266

266

266

1598

13

Поступление денежных средств за отгруженную продукцию в отчетном периоде

120

120

14

Погашение просроченной дебиторской задолженности

120

240

267

267

267

268

1429

15

Сальдо дебитор. зад-ти на конец периода по остальным покупателям

146

173

172

172

171

170

170

16

Всего поступление денежных средств по месяцам

440

418

445

445

445

447

2640

Таблица 3.4

Расчет общей величины дебиторской задолженности

№ п\п

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

1

Сальдо начальн. на 1.01

960

465

535

535

536

536

2

Отгружена продукция покупателям

862

862

863

862

862

863

3

Оплата продукции

1357

793

862

861

862

862

4

Сальдо конечное

465

535

535

536

536

536

Таблица 3.5

Изменение кредиторской задолженности по поставщикам товаров за период

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

Всего

Расчеты с С:

1

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода

80

45

45

45

45

46

46

2

Величина закупок у поставщика

89

89

89

89

90

90

536

3

Погашение кредиторской задолженности по состоянию на 1.01

80

80

4

Расчеты за поставки отчетного периода

45

89

89

89

89

90

491

5

Сальдо конечное кредиторской задолженности С

45

45

45

45

46

46

46

Расчеты с Д:

6

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода

40

53,4

53,4

53,4

53,4

53,4

54

7

Величина закупок у поставщика

89

89

89

89

89

90

535

8

Погашение кредиторской задолженности по состоянию на 1.01

40

40

9

Расчеты за поставки отчетного периода

36

89

89

89

89

89

481

10

Сальдо конечное креди-торской задолженности Д

53

53

53

53

53

54

54

Расчеты с остальными поставщиками:

11

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода

120

147

174

174

174

175

174

13

Величина закупок у поставщика

267

267

267

267

268

267

1603

14

Погашение просроченной задолженности поставщикам

120

120

15

Расчеты за поставки отчетного периода

120

240

267

267

267

268

1429

16

Сальдо конечное кредиторской задолженности по остальным поставщикам

147

174

174

174

175

174

174

17

Всего оплачено поставщикам

440

418

445

445

445

447

2641

Таблица 3.6

Расчет общей величины кредиторской задолженности поставщикам товаров

№ п\п

Показатели

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

1

Сальдо нач. на 1.01

240

244

270

269

268

267

2

Закупки предприятия

444

444

444

444

444

444

3

Оплачено поставщикам

440

418

445

445

445

447

4

Сальдо конечное

244

270

269

268

267

264

Таблица 3.7

Расчет задолженности перед бюджетом на 1.04 в рамках текущего прогноза

Налоги

Задолженность на 1.01

Начислено в 1 кв.

Выплачено в 1 кв.

Задолженность на 1.04

1

Налоги, относимые на себестоимость

16

44

45

15

2

Налоги, относимые на финансовый результат

60

44

60

44

3

Налог на прибыль

23,7

9,8

23,7

9,8

4

НДС

53,3

192

53,3

192

5

Всего

153

289

182

260

Таблица 3.8

Расчет задолженности перед бюджетом на 1.07 в рамках текущего прогноза

№ п\п

Налоги

Задолженность на 1.04

Начисле-но во 2 кв.

Выплаче-но во 2 кв.

Задолженность на 1.07

1

Налоги, относимые на себестоимость

15

44

44

14

2

Налоги, относимые на финансовый результат

44

44

44

44

3

Налог на прибыль

9,8

9,8

9,8

9,8

4

НДС

192

192

192

192

5

Всего

260

289

289

260

Таблица 3.9 Расчет задолженности по оплате труда всех работников (включая начисления во внебюджетные фонды) на 1.04

Таблица 3.10 Расчет задолженности по оплате труда всех работников (включая начисления во внебюджетные фонды) на 1.07 в рамках текущего прогноза

Проект бухгалтерского баланса в рамках текущего прогноза

4. Анализ баланса и финансовых результатов предприятия

1. Анализ баланса и финансовых результатов

Таблица 4.1 Финансовое состояние предприятия: категории, показатели, балансовые коэффициенты.

Наименование

ед. изм.

Идентификатор

Справочно

Активы имущества

тыс. руб.

А

во всех табл.

Пассивы, обязательства

тыс. руб.

П

во всех табл.

Финансовые результаты

тыс. руб.

ФР

во всех табл.

Финансовые коэффициенты

Коэф.

во всех табл.

Выручка от продаж

тыс. руб.

во всех табл.

Прибыль предприятия

тыс. руб.

во всех табл.

Рентабельность продаж

%

во всех табл.

Экономическая рентабельность

%

во всех табл.

Финансовая рентабельность

%

во всех табл.

Коэф. устойчивости экон. роста

табл.

таблица 4.2 Аналитический баланс предприятия(актив)

Наименование

Факт

Оценка

Прогноз

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

I. Внеоборотные активы

Основные средства

900

38,7

831

33,17

762

30,0

НМА

Итого по разделу

900

38,7

831

33,17

762

30,0

II. Оборотные активы

Запасы

400

17,2

400

15,96

400

15,8

НДС по приобретенным ценностям

40

1,7

40

1,6

40

1,6

Дебиторская задолженность

960

41,4

536

21,4

536

21,1

Денежные средства

23

1,0

698

27,9

801

31,6

Итого по разделу II

1423

61,3

1674

66,8

1777

70,0

БАЛАНС

2323

100%

2505

100%

2539

100%

таблица 4.3 Аналитический баланс предприятия(пассив)

Наименование

Факт

Оценка

Прогноз

тыс. руб.

%

тыс. р

%

тыс. р

%

III. Капитал и резервы

Уставной капитал

1651

71,0

1651

65,9

1651

65

Нераспределенная прибыль/ убыток отчетного года

39

1,6

78

3,1

Итого по разделу III

1651

71,0

1690

67,5

1729

68,1

IV. Долгосрочные пассивы

V. Краткосрочные пассивы

Поставщикам

240

10,4

269

10,7

264

10,4

Оплата труда

45

1,9

51

2

51

2

Задолженность перед бюджетом

153

1,6

260

10,4

260

10,2

Прочие кредиторы

234

10,1

235

9,4

235

9,4

Итого по разделу V

672

29,0

815

32,5

810

31,9

БАЛАНС

2 323

100%

2 505

100%

2 539

100%

таблица 4.4 Отчет о прибылях и убытках

Факт

Прогноз

Индекс

Наименование

тыс. руб.

тыс. руб.

роста

Выручка от реализации (нетто)

4081

4384

1,074

Себестоимость реализации товаров

3942

4204

1,06

Валовая прибыль

139

185

1,33

Внереализационныерасходы

60

88

1,46

Прибыль от продаж

79

97

1,22

Прибыль (убыток) от реализации

79

97

1,22

Налог на прибыль (20%) и иные подобные платежи

24

19

0,79

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

55

78

1,41

Справочно:

Ставка налогообложения, %

30

20

Степень износа основных фондов, %

Норма амортизация, %

Годовая амортизация

Потенциал самофинансирования

себестоимость финансовый дебиторский задолженность

таблица 4.5 Индексный анализ абсолютных балансовых показателей

Наименование

факт

прогноз

Основные средства (А120)

А

1

0,846

Производственные запасы

А

1

1

Дебиторская задолженность

А

1

0,558

Собственный капитал

П

1

1

Кредиторская задолженность

П

1

1,1

Валюта баланса

П

1

1,093

5. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

таблица 5.1 Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Факт

Оценка

Прогноз

Наименование активов

тыс. р

%

тыс. р

%

тыс. руб.

%

Наиболее ликвидные (А250+А260)

А1

23

1

698

27,9

802

31,6

Быстро реализуемые (А240)

А2

1400

60

976

39

976

38,4

Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270)

А3

-

-

-

-

-

-

Трудно реализуемые (А190)

А4

900

39

831

33,1

762

30

Баланс

2323

100

2505

100

2539

100

таблица 5.2 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

Факт

Оценка

Прогноз

Наименование активов

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Наиболее срочные (П620)

П1

673

29

815

32,5

810

31,9

Краткосрочные (П610+П660)

П2

Долгосрочные (П590+П630+П640+П650)

П3

Устойчивые постоянные (П490)

П4

1651

71

1690

67,5

1729

68,1

Баланс

2324

100

2505

100

2539

100

таблица 5.3 Оценка платежеспособности предприятия

Наименование активов

%

%

%

отклонение

Коэф. абсол. ликвидности

0,03

0,86

0,99

0,96

Коэф. быстрой ликвидности

1,07

1,46

1,59

0,52

Коэф. текущей ликвидности

2,11

2,05

2,20

0,08

Коэф. критической оценки

2,11

2,05

2,20

0,09

Заключение

Выводы и рекомендации

Проведенное диссертационное исследование дает возможность сделать следующие выводы и предложить рекомендации:

- уточненное информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового состояния организаций, которое может быть использовано на разных уровнях управления, позволяет использовать состав его показателей применительно для внешних и внутренних пользователей вертикального и горизонтального уровней управления организацией;

- рекомендуемая методика проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций повышает оперативность анализа, учитывает потребности различных пользователей, предоставляет возможность производить пользователям самостоятельный отбор из всей сформированной совокупности показателей, осуществлять моделирование и прогнозирование финансового состояния коммерческих организаций;

- реализация системно-организационной модели анализа на практике позволяет оценивать текущее финансовое состояние компании в целом, в разрезе основных сфер деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), подтверждать непрерывность деятельности фирмы на перспективу и определять приоритетные ориентиры развития на основе комплекса экономических индикаторов всесторонних направлений организации бизнеса;

- применение методики прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий дает возможность разрабатывать прогнозы финансового состояния высокой степени достоверности и точности, предоставлять обоснованную предикативную информацию для принятия управленческих решений;

- составленные многофакторные модели прогнозирования чистой рентабельности активов обладают высокой точностью, надежностью, имеют большую вероятность реализации, являются универсальными и полезными для всех категорий пользователей микро-, мезо- и макроэкономического уровня, и могут быть использованы в прогнозировании финансового состояния хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм, сфер деятельности, уровней управления и региональной принадлежности.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011

  • Экономическая сущность и структура дебиторской задолженности, ее влияние на финансовые результаты предприятия. Анализ дебиторской задолженности и кредитной политики ОАО "ЦМД". Совершенствование управления денежными средствами предприятия "ЦМД".

    курсовая работа [126,5 K], добавлен 30.11.2010

  • Понятия и виды денежных потоков. Основные методы для расчёта их величины. Разработка плана денежных поступлений и выплат. Анализ финансовых показателей деятельности, динамики коэффициентов инкассации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

    курсовая работа [534,0 K], добавлен 12.04.2014

  • Составление структуры плана маркетинга. Планирование денежных потоков предприятия. Процессы управления, планирования и прогнозирования денежных потоков предприятия ООО "Букет Чувашии". Прогноз динамики денежных поступлений и дебиторской задолженности.

    курсовая работа [766,4 K], добавлен 16.02.2015

  • Теоретические и методические основы анализа влияния затрат на финансовые результаты предприятия. Оценка состава, структуры и динамики изменения себестоимости продукции. Изучение методики расчетов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

    курсовая работа [47,7 K], добавлен 20.11.2013

  • Прогнозирование финансовых результатов и денежных потоков. Структура себестоимости и финансовые результаты организации. Переменные расходы, валовой маржинальный доход. Поступления денежных средств от покупателей. Расчет налога на добавленную стоимость.

    курсовая работа [30,0 K], добавлен 10.03.2010

  • Экономическая сущность, классификация и факторы роста дебиторской задолженности, этапы формирования политики управления. Цели, задачи и методика анализа дебиторской задолженности. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия.

    курсовая работа [41,7 K], добавлен 02.10.2011

  • Экономическая сущность дебиторской задолженности. Основные показатели оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия. Анализ показателей дебиторской задолженности предприятия ОАО "БАЗ", разработка рекомендаций по их оптимизации.

    курсовая работа [177,3 K], добавлен 07.02.2016

  • Понятие и основные виды дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности предприятия ЗАО "Связной". Анализ основных финансовых показателей предприятия. Совершенствование системы управления.

    курсовая работа [946,5 K], добавлен 01.03.2014

  • Общая организационная и хозяйственная характеристика предприятия. Анализ основных экономических и финансовых показателей организации. Пути совершенствования управления денежными потоками в компании. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

    дипломная работа [767,6 K], добавлен 31.03.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.