Планирование финансовой деятельности ООО "Атлант"

В модель включаются только основные (определяющие) факторы. [14, С. 466].

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.

Функциональная связь выражается уравнением вида [18, с. 466]:

Y = f(x), (4)

где Y - показатель;

х - факторы.



Рис. 4. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами. [26, С. 99].

Таким образом, финансовое планирование призвано упорядочить денежные поступления предприятия, а так же ориентировать организацию на перспективу. Оно является мощным инструментом достижения стратегических целей предприятия.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

2. Анализ планирования финансовой деятельности предприятия (на примере ООО «Атлант»)

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Атлант», далее ООО «Атлант», создано 20 мая 2005 года. Место нахождения общества: 423230, Республика Татарстан, г. Бугульма, ул. Калинина, д.71 офис 10.

Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», иным действующим законодательством и на основании Устава.

ООО «Атлант» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество считается созданным как юридическое лицо и приобретает права и обязанности юридического лица с момента государственной регистрации.

ООО «Атлант» имеет фирменное наименование, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, а также вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. ООО «Атлант» вправе в установленном порядке открывать в учреждениях банков как на территории Республики Татарстан, Российской Федерации, так и за ее пределами банковские счета в рублях, а также вправе открывать счета в иностранной валюте.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество является собственником имущества, переданного ему учредителями. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей и акционеров, а также произведенное и приобретенное обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.

Общество осуществляет согласно действующему законодательству владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

ООО «Атлант» имеет право в соответствии с действующим законодательством отчуждать в любой форме другим юридическим и физическим лицам, а также сдавать в аренду, предоставлять безвозмездно во временное пользование либо в заем принадлежащие ему на праве собственности здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инвентарь, сырье и другие основные и оборотные средства, а также списывать их с баланса.

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли и иных вопросах финансово-хозяйственной деятельности в соответствии с действующим законодательством.

ООО «Атлант» вправе на территории Республики Татарстан и Российской Федерации создавать филиалы и открывать представительства. Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и действуют на основании Положений, утверждаемых предприятием.

Имущество филиалов и представительств учитывается как на их отдельных балансах, так и на балансе общества.

Руководители филиалов и представительств назначаются Советом директоров и действуют на основании доверенности, выданной обществом.

Общество вправе иметь как на территории Республики Татарстан, Российской Федерации, так и за ее пределами дочерние и зависимые общества с правами юридического лица. ООО «Атлант» имеет право в порядке и на условиях, установленных действующим законодательством, на добровольной основе вступать в объединения с другими юридическими лицами.

ООО «Атлант» создано и действует в целях получения прибыли и наиболее эффективного ее использования в интересах владельцев Общества.

Предметом деятельности ООО «Атлант» являются:

- производство изделий из бетона, гипса, цемента;

- производство изделий из бетона для использования в строительстве;

- производство гипсовых изделий для использования в строительстве;

- производство товарного бетона;

- производство сухих бетонных смесей;

- производство прочих изделий из бетона, гипса и цемента и другие виды деятельности.

ООО «Атлант» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

Виды деятельности, осуществление которых в соответствии с действующим законодательством допускается только на основании специального разрешения (лицензии), осуществляются обществом после получения им соответствующего разрешения (лицензии).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) осуществляет только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующие. Имущество ООО «Атлант» составляют основные фонды, оборотные средства, а также иные материальные и нематериальные активы. Имущество образуется за счет следующих источников:

- имущества, переданного обществу его учредителями;

- доходов, полученных от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также от других видов деятельности;

- доходов от ценных бумаг и иного принадлежащего Обществу имущества;

- кредитов банков и иных заемных средств;

- капитальных вложений и дотаций из централизованных источников;

- безвозмездных и благотворительных взносов;

- иных не запрещенных действующим законодательством источников.

В ООО «Атлант» создается резервный фонд в размере пяти процентов от уставного капитала.

Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере пяти процентов от суммы чистой прибыли, которые продолжаются до тех пор, пока размер резервного фонда не составит вышеуказанной суммы. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Руководство текущей деятельностью ООО «Атлант» осуществляется единоличным исполнительным органом (генеральным директором). К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью ООО «Атлант», за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания и Совета директоров.

Генеральный директор действует без доверенности от имени общества и представляет его во всех юридических лицах в Республике Татарстан, Российской Федерации и за ее пределами. Осуществляет оперативное руководство деятельностью ООО «Атлант» и наделяется в соответствии с действующим законодательством необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи, в том числе утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками.

Генеральный директор вправе совершать следующие сделки только после принятия соответствующего решения Советом директоров:

- совершение сделок, связанных с приобретением, отчуждением и возможностью отчуждения недвижимого имущества и основных средств, независимо от суммы сделок;

- принятие решения об участии в иных организациях.

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в ООО «Атлант», своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых учредителям, кредиторам и в средства массовой информации, несет генеральный директор в соответствии с действующим законодательством.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества и в годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена ревизором.

Годовой отчет ООО «Атлант» подлежит предварительному утверждению Советом директоров не позднее, чем за 30 дней до даты проведения годового Общего собрания.

Обобщая характеристику финансово-хозяйственной деятельности ООО «Атлант», необходимо отметить, что в настоящий период времени предприятие находится на стадии становления и развития, что требует больших объемов инвестиций с основной и оборотный капитал.

Успешность предприятия, его финансовое состояние и финансовые результаты во многом зависят от того, насколько эффективно планируется финансовая деятельность ООО «Атлант», как она реализуется и насколько учитывает изменения внешней и внутренней финансовой среды. Для начала необходимо провести анализ основных экономических показателей для того, чтобы узнать в каком положении находится предприятие.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составим таблицу (таблица 1).

Таблица 1. Анализа ликвидности баланса ООО «Атлант» 2006-2008 гг., тыс. руб.

Абсолютно ликвидный баланс	Актив	Пассив
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
А1>П1	0	0	1420	10324	13793	19048
А2 >П2	4936	2325	4010	2972	0	0
А3 >П3	35777	3689	5289	4886	6760	0
А4 < П4	433412	4333816	433816	423743	419277	425487

Источник: на основе собственные расчетов по данным ООО «Атлант»2006 - 2008 гг.

Согласно таблице баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются условия абсолютной ликвидности:

А1 < П1, то есть (0<10324), (0<13793), (1420< 19048).

Не удовлетворяет оптимальный уровень, наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, что происходит из-за не высоких показателей денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений, в то время как настоящая задолженность и банковские кредиты возрастают. То есть наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.

А₂ > П₂ (4936 >2972); (2325>0); (4010>0).

Группа быстрореализуемых активов А₂ превышает краткосрочные кредиты и займы П₂ на протяжении трех лет, что связано непосредственно с отсутствием на предприятии краткосрочных обязательств. То есть в данном случае условия абсолютной ликвидности баланса выполняются.

А3 > П3. Группа медленно реализуемых в 2006 и 2008 годах удовлетворяет оптимальный уровень (35777>4886); (5289>0), здесь медленно реализуемые активы больше чем долгосрочные обязательства, в 2007 году наблюдается обратная тенденция (3689<6760), то есть не удовлетворяет оптимальный уровень.

А4 > П4 (433412>423743); (433816>419277); (433816>425487).

Не удовлетворяет оптимальный уровень, труднореализуемых активов становится больше, чем собственный капитал.

Труднореализуемые активы прикрывали постоянные пассивы предприятия на протяжении трех анализируемых лет. То есть не было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствие у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса. Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «Атлант» за 2006-2008 гг. по следующим формулам:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=	денежные средства - краткосрочные финансовые вложения	(5)
	итог раздела V бухгалтерского баланса

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл=	денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность.	(6)
	итог раздела V бухгалтерского баланса

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Ктл=	оборотные активы - расходы будущих периодов	(7)
	итог раздела V бухгалтерского баланса - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коб.с.об.с.=	собственные оборотные средства	(8)
	собственный капитал

Сведем полученные значения коэффициентов в таблицу (таблица 2).

Таблица 2. Динамика изменения коэффициентов ликвидности ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., доли ед.

Показатель	Норматив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение
					2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15-0,2	0	0	0,07	0	0,07
Коэффициент быстрой ликвидности	0,5-0,8	0,27	0,15	0,27	-0,12	0,12
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,64	0,43	0,56	-0,21	0,13
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	-0,02	-0,03	-0,02	-0,01	0,01

Источник: на основе собственные расчетов по данным ООО «Атлант» 2006 - 2008 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению, так как у предприятия в 2006 и 2007 годах отсутствуют денежные средства. То есть предприятие не было, в состоянии немедленно расплатится по наиболее срочным обязательствам. В 2008 году значение показателя составило 0,007 денежных единиц.

Это свидетельствует о крайне низкой платежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2007 года по сравнению с 2006 годом снизился на 0,16 денежных единиц. Низкое значение данного показателя указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить ликвидные части оборотных средств в денежную форму.

В 2008 году коэффициент увеличился на 0,17 денежных единиц, что связано с наличием у предприятия денежных средств, ростом дебиторской задолженности. Рост коэффициента является положительным фактором.

Коэффициента текущей ликвидности на протяжении трех анализируемых лет не соответствует нормативному значению. В 2007 году коэффициент составил 0,29 денежных единиц, что на 0,17 д. ед. меньше чем в 2006 году. То есть краткосрочные обязательства превышают оборотные средства, не обеспечивая тем самым резервный запас для компенсации возможных убытков. В 2008 году наблюдается повышение данного коэффициента с 0,29 д.ед. до 0,56 денежных единиц. Это указывает на то, что оборотных средств предприятия должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г. снизился на 0,01 доли ед., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 0,01 доли ед., что не соответствует рекомендуемому нормативному ограничению, а значит у предприятия почти нет собственных средств для покрытия затрат на производственные фонды.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия в формировании оборотных активов на протяжении трех анализируемых лет является меньше норматива. Однако наметилась тенденция роста этого показателя. Исходя из этого можно определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

КВП= Ктл +	6	·	Ктл факт. - Ктл нач.	(9)
	12		Ктл норм

Где К_ВП - коэффициент восстановления платежеспособности;

К_{тл факт.} - коэффициент текущей ликвидности факт;

К_{тл нач.} - коэффициент текущей ликвидности начало;

К_{тл норм} - коэффициент текущей ликвидности норма;

К_ВП2007= 0,29 + 6/12*(0,29-0,49)/2 = 0,11 доли ед.

К_ВП 2008= 0,56 + 6/12*(0,56-0,29)/2 = 0,35 доли ед.

Поскольку полученное значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, можно сделать вывод о том, что предприятие будет не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Анализ показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источника средств для формирования запасов и затрат. На основании баланса рассчитаем ряд показателей позволяющих в дальнейшем определить тип финансовой устойчивости ООО «Атлант» за 2006-2008 гг.

Таблица 3. Динамика абсолютных показателей для определения финансовой устойчивости ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Собственный капитал	423747	419277	425487
Внеоборотные активы	433412	433816	433816
Собственные оборотные активы	-9669	-14539	-8329
Долгосроч. источники формир. запасов	-9669	-14539	-8329
Кредиторская задолженность	10324	13793	19048
Основные источники формир. запасов	655	-746	10719
Общая величина запасов	2070	1954	1526
+/- СОС	-11739	-16493	-9855
+/- ДИФЗ	-11739	-16493	-9855
+/- ОИФЗ	-1415	-2700	9193
Тип финансовой устойчивости	Кризис. ф.с.	Кризис. ф.с.	Неустойч. ф.с

Источник: на основе собственные расчетов по данным ООО «Атлант» 2006 - 2008 гг.

За 2006 и 2007 год можно наблюдать, что недостаток собственных оборотных средств предприятия для формирования запасов увеличился с -11739 до - 16493 тыс. рублей. Это связано, прежде всего, с увеличением собственных оборотных средств с -9669 до -14539 тыс. рублей. Увеличение возникло из-за уменьшения собственного капитала с 423743 до 419277 тыс. рублей и увеличением стоимости внеоборотных активов с 433412 до 433816 тыс. рублей. Нахождение предприятия в 2006 и 2007 годах в кризисном состоянии обусловлено тем, что значительная доля источников средств направлялось на приобретение внеоборотных активов в 2008 году - 433412 тыс. рублей, в 2007 году 433816 тыс. рублей, увеличение составило 404 рубля. Обеспеченность долгосрочных источников формирования запасов в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом с - 9669 до - 14539 тыс. рублей, так как долгосрочных пассивов в балансе предприятия нет, обеспеченность запасов долгосрочных источников финансирования равна обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов изменяются следующим образом: в 2006 году они составили 655 рублей, в 2007 году -746 рублей и в 2008 году 10719 тыс. рублей. То тесть в 2006 и 2007 годах наблюдается недостаток основных или нормальных источников формирования запасов. Из таблицы видно, что данные изменения обусловлены увеличением кредиторской задолженности. На основании данных табл. 3 определим тип финансовой устойчивости за 2006-2008 гг. на ООО «Атлант»

Таблица 4 Определение типа финансовой устойчивости ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели		2006	2007	2008
Абсолютная устойчивость	ПЗ<СОС	2070 > -9669	1954> -14539	1526>-8329
Нормальная, устойчивость	СОС<ПЗ<ДИФ	-9969 < 2070 > -9669	-14539 < 1954 > -14539	-8329 <1 526 > -8329
Неустойчивое фин. состояние	ДИФ<ПЗ<ОИФ	-9669 < 2070 > 655	-14539 < 1954 > -746	-8329 <1526 < 10719
Кризисное фин. состояние.	ОИЗ<ПЗ	655 < 2070	-746<1954	10719 > -8329

Источник: на основе собственные расчетов по данным ООО «Атлант» 2006 - 2008 гг.

Из таблицы 4 видно, что в 2006 - 2007 гг. предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, но к 2008 году его финансовое положение улучшилась, и финансовая устойчивость предприятия приняла тип неустойчивого финансово состояния. Основным способом выхода предприятия из неустойчивого финансового состояния является пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры и обоснованное снижение уровня запасов.

Исходя из вышесказанного, можно сделать следующие выводы:

1) рост коэффициента быстрой ликвидности является положительным фактором, коэффициент текущей ликвидности на протяжении трех анализируемых лет не соответствует нормативному значению;

2) баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются условия абсолютной ликвидности;

3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемому нормативному ограничению, а значит у предприятия почти нет собственных средств для покрытия затрат на производственные фонды;

4) коэффициент абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению, и, поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, можно сделать вывод о том, что предприятие будет не в состоянии восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев;

5) основным способом выхода предприятия из неустойчивого финансового состояния является пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры и обоснованное снижение уровня запасов.

Очевидно, что такое положение сложилось в результате неэффективного финансового планирования, неэффективного управления запасами, неэффективной логистики.

2.2 Анализ системы оперативного планирования финансовой деятельности ООО «Атлант»

В рамках оперативного финансового планирования ООО «Атлант» решаются следующие задачи:

- конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений;

- контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями (центрами финансовой ответственности) и финансово-экономической службой;

- увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования;

- эффективное управление оборотным капиталом (денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета.

Проанализируем выполнение каждой из задач.

Конкретизация установленного бюджета производится по более узким показателям, структурным подразделениям, на короткое время для обеспечения его выполнения, то есть уточняется движение финансовых ресурсов в пределах короткого промежутка времени. Это делается для того, чтобы сбалансировать доходя с расходами, обеспечить платежеспособность организации, установив персональную ответственность руководителей структурных подразделений за выполнение бюджетных показателей.

Таким образом, информация аккумулируется и анализируется по организации в целом и по центрам финансовой ответственности (ЦФО) - структурным подразделениям или группам подразделений, осуществляющих определенный набор хозяйственных операций, способных оказать непосредственное воздействие на доходы или расходы от этих операций и отвечающих за реализацию поставленных перед ним целей, соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов и достижение определенного финансового результата своей деятельности.

Бюджет нуждается в постоянной корректировке в зависимости от ситуации, сложившейся на рынке. Руководители структурных подразделений ООО «Атлант» зачастую неответственно подходят к этому вопросу. В результате чего данные для корректировки подаются с опозданиями. В связи с этим, корректировки, внесенные в бюджет, становятся неэффективными. И, как следствие, ставится под угрозу его выполнение.

Еще одним недостатком является то, что зачастую финансовый менеджер не обладают достаточной гибкостью, чтобы оценивать и анализировать потенциально изменчивые ситуации. Это происходит в силу загруженности его дополнительными полномочиями.

Контроль (мониторинг) включает в себя этапы:

- определение круга лиц, контролирующих исполнение различных статей бюджета;

- определение перечня контрольных показателей для анализа исполнения бюджета

- сбор информации о производственно-финансовой деятельности организации и составление отчетов;

- сравнение плановых и фактических показателей и определение отклонения;

- приятие решения о корректировке бюджета.

На наш взгляд, целесообразно внести небольшие изменения в данную структуру. Во-первых необходим анализ отклонений и выявления их причин, так как при анализе зачастую выявляются «слабые места» в деятельности организации. Во-вторых в большинстве случаев более целесообразна не столько корректировка бюджета, сколько ужесточение контроля за его исполнением.

Существующая система контроля так же является неэффективной, так как охватывает лишь низший уровень, то есть производится лишь контроль за исполнением бюджетов центров финансовой ответственности, осуществляемый экономическими службами этих подразделений. При этом не осуществляется контроль за исполнением бюджетов всех центров финансовой ответственности (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляемый финансово-экономический службой организации и ее бухгалтерией.

В процессе оперативного финансового планирования происходит непосредственная увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования ЦФО, их руководителей и отдельных работников. Существующий перечень условий премирования для различных ЦФО представлен в табл. 5.

Таблица 5.Условия премирования ЦФО

Тип ЦФО	Условия премирования
Центр затрат	Точное выполнение производственного плана (по структуре и объему выпуска)
Центр доходов	Выполнение плана по продажам (в разрезе отдельных видов продукции)
Центр прибыли	Не предусмотрено
Центр инвестиций	Соблюдение централизованно установленных финансовых нормативов (в первую очередь коэффициентов ликвидности)

Источник: Внутренняя отчетность ООО «Атлант»

Существующая система материального стимулирования является неэффективной, так, как не охватывает некоторые аспекты деятельности отдельных ЦФО. Далее мы дополним перечень условий для более эффективного стимулирования как руководителей, так и работников ЦФО.

Неотъемлемой задачей финансового менеджера в процессе оперативного финансового планирования является эффективное управление оборотными активами. К основным направлениям оперативного управления относятся:

- обеспечение ликвидности организации;

- сведение к минимуму расходов на финансирование;

- обеспечение соблюдения графика производства;

- обеспечение сбыта.

Ранее было выявлено, что основные коэффициенты ликвидности на протяжении последних трех лет не соответствуют нормативному значению. Динамика коэффициентов ликвидности представлена на рис. 5.

Рис. 5. Динамика основных коэффициентов ликвидности ООО «Атлант» за 2006 - 2008 гг., доли ед.

Как видно из рис. 5, значение основных коэффициентов ликвидности имеет тенденцию к уменьшению. А некоторые из них имеют отрицательное значение.

Это говорит о неэффективном оперативном финансовом планировании в данной области, а именно в управлении ликвидностью организации, а также о неэффективном оперативном управлении.

Одно из важнейших направлений деятельности финансовой службы в процессе оперативного финансового планирования - разработка платежного календаря.

Платежный календарь - это план организации производственно-финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

Платежный календарь составляется финансовой службой ООО «Атлант»; плановые показатели бюджета движения денежных средств концентрируются и разбиваются по месяцам и более мелким периодам. Чтобы платежный календарь был реальный, его составители следят за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженностью. При этом имеет место воздействие на руководителей ЦФО, чтобы предупредить невыполнение бюджета движения денежных средств.

В процессе составления платежного календаря ООО «Атлант» решает следующие задачи:

- организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов организации;

- ежедневный учет изменений в информационной базе;

- расчет потребности в краткосрочном финансировании (кредите) в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

- расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств организации.

На наш взгляд, перечень задач следует дополнить следующими:

- формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;

- анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по устранению их причин;

- анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

Данные задачи помогут предприятию более эффективно составлять платежный календарь, и станут источником дополнительной информации о цикличности деятельности организации. В таблице 6 представлен платежный календарь ООО «Атлант» на месяц.

Таблица 6.Платежный календарь ООО «Атлант» на декабрь 2008 г.

Показатель	Декабрь
	План, тыс. руб.	Факт, тыс. руб.	Отклонения
			тыс. руб.	%
1. Наличие денежных средств на начало периода	6	3	0,50	50%
2. Поступления средств (доходы):
2.1 Выручка от продажи продукции	3628	3247	0,89	89%
2.2 Поступление дебиторской задолженности	58	47	0,81	81%
2.3. Авансы (предоплата)	10	7	0,70	70%
2.4 Внереализационные доходы	0	0	0,00	0%
2.5 Кредиты	48	683	14,23	1423%
2.6 Другие денежные поступления	0	0	0,00	0%
2.7 Всего поступления средств	3744	3984	1,06	106%
3. Расходование средств:
3.1 Оплата счетов поставщиков	2418	2637	1,09	109%
3.2 Погашение кредиторской задолженности	124	124	1,00	100%
3.3 Оплата труда персонала	821	821	1,00	100%
3.4 Коммерческие расходы	114	110	0,96	96%
3.5 Управленческие расходы	97	112	1,15	115%
3.6 Налоги, сборы и отчисления	124	122	0,98	98%
3.7 Авансы (предоплата)	46	58	1,26	126%
3.8 прочие денежные расходы	0	0	0,00	0%
3.9 Всего расходование средств	3744	3984	1,06	106%
4. Наличие денежных средств на конец периода	6	3	0,50	50%

Источник: внутренняя отчетность ООО «Атлант» за декабрь 2008 г.

Как видно из платежного календаря за декабрь 2008 г. практически все расходные статьи по фактическому значению превышают плановые. Это говорит о том, что при составлении платежного календаря не учитывались сезонные особенности рынка, на котором осуществляет свою деятельность предприятие. При этом практически все доходные статьи, кроме кредитов, не достигают планового значения. В результате этого, предприятие вынуждено было изыскивать внешние источники финансирования.

В сложившейся ситуации можно принять следующие меры:

- перенести часть непервоочередных расходов на следующий плановый период;

- по возможности ускорить отгрузку и реализацию продукции;

- обеспечить полную (частичную) предоплату за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

- сократить сроки предоставления товарного (коммерческого) кредита;

- ускорить инкассацию просроченной дебиторской задолженности;

- использовать методы рефинансирования дебиторской задолженности - учет векселей, факторинг и пр.;

- использовать политику предоставления скидок при продаже товара с учетом срока оплаты;

- ускорить инкассацию платежных документов покупателей продукции (времени нахождения в пути, в процессе зачисления денег на расчетный счет и др.)

- попытаться изыскать дополнительные источники финансирования.

Подводя итог вышесказанному, отметим, что в целом, систему оперативного планирования финансовой деятельности ООО «Атлант» можно признать неэффективной, так как имеются значительные недостатки, которые сказываются на конечном результате деятельности предприятия. Для более полного анализа финансового планирования в целом, оценим перспективное планирование в ООО «Атлант».

2.3 Оценка системы перспективного планирования финансовой деятельности ООО «Атлант»

Текущий финансовый план (или бюджет) в ООО «Атлант» составляется на ближайший финансовый год. Основной целью текущего финансового планирования в ООО «Атлант» является достижение максимальной прибыли за счет снижение издержек обращения.

В целях мониторинга исполнения бюджета ООО «Атлант» проанализируем степень выполнения плана по всем технико-экономическим показателям.

В 2006 году фактическая выручка от реализации оказалась выше планового показателя на 1047 тыс. руб. В 2007 году перевыполнение плана по выручке составило 5004 тыс. руб. В 2008 году выручка от реализации стала выше плановых данных на 27796 тыс. руб.

Рис. 5 Динамика выполнения плана реализации продукции ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

На рис. 5отражена динамика выполнения плана по реализации продукции ООО «Атлант» по данным за 2006-2008 гг.

Как видим, на протяжении трех последних лет ООО «Атлант» ежегодно перевыполняет план. Если в 2006 году план был перевыполнен на 9%, то в 2007 году этот процент составил 27%, а в 2005 году - на 57%.

Перевыполнение плана ООО «Атлант» связано с увеличением объемов реализованной продукции, размера оборотных средств, а также ростом финансирования, что положительно характеризует финансовую стратегию предприятия.

Себестоимость реализованной продукции в 2006 году выше плановых данных на 2186 тыс. руб., в 2007 году - на 8854 тыс. руб., в 2008 - на 28043 тыс. руб.

С ростом объемов реализации в ООО «Атлант» возрастает и себестоимость реализованной продукции.

На рис. 6 отражена динамика выполнения плана по себестоимости продукции ООО «Атлант» за 2006-20058 гг.

Рис. 6 Динамика выполнения плана себестоимости продукции ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

В 2006 году процент перевыполнения плана по себестоимости составил 122%, в 2007 году - 168%, в 2008 году - 241%. Показатели перевыполнения плана себестоимости и выручки от реализации продукции свидетельствуют о превышении темпов роста себестоимости продукции над темпами роста выручки от реализации.

Рисунок 6 наглядно отражает превышение фактической себестоимости, что явилось результатом роста выручки от реализации продукции.

Несмотря на увеличение выручки от реализации и себестоимости продукции прибыль ООО «Атлант» оказалась во всем периоде ниже плановой, что свидетельствует о значительном увеличении себестоимости реализованной продукции.

Рис. 7. Динамика выполнения плана по прибыли от реализации продукции ООО «Атлант» по данным за 2006-2008 гг., тыс. руб.

На рис. 7 отражена динамика выполнения плана по прибыли от реализации ООО «Атлант» за 2006-2008 гг. В 2006 году прибыль оказалась ниже планового показателя на 1101 тыс. руб., в 2007 году - на 4340 тыс. руб., а в 2008 году - на 120 тыс. руб.

Как видим, плановые показатели выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции выше плановых данных, а прибыли - ниже, что свидетельствует об увеличении расходов на приобретение и реализацию продукции, а также высокое значение операционных расходов.

Изменения в величине выручки от реализации и себестоимости продукции повлияли не только на выполнение плана по прибыли от реализации, но и на рентабельность.

Если рентабельность в 2006 году по плану должны была составлять 10%, то фактический ее размер оказался ниже на 10,23%, в 2007 году- на 12,1%, в 2005 году - на 5%.

Как видно из рис. 8, дебиторская задолженность ежегодно уменьшается. Плановые данные этого показателя значительно ниже фактических. В 2006 году дебиторская задолженность была выше плана на 1355 тыс. руб., в 2007 году - на 653 тыс. руб., в 2008 году - на 793 тыс. руб.

Рис. 8. Динамика выполнения плана дебиторской задолженности ООО «Атлант» по данным за 2006-2008 гг., тыс. руб.

С ростом выручки от реализации, а также с увеличением размера оборотных средств, размер дебиторской задолженности при этом уменьшается. Но здесь необходимо сказать о том, что уменьшение дебиторской задолженности не является положительным фактором, т.к. ее уменьшение свидетельствует о снижении деловой активности ООО «Атлант».

Кредиторская задолженность ООО «Атлант» в анализируемом периоде также оказалась выше плановых показателей. В 2003 году фактическая кредиторская задолженность была ниже плановой на 601 тыс. руб., в 2004 году - выше на 1081 тыс. руб., в 2005 году - на 18188 тыс. руб.

Рис. 9. Динамика выполнения плана кредиторской задолженности ООО «Атлант» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Превышение плановых показателей в 2006-2008 гг. связано с увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности по налогам и сборам, а также перед прочими кредиторами. Такое увеличение также является следствием роста выручки от реализации.

Оборотные средства увеличиваются ежегодно не только относительно данных предыдущих лет, но и относительно плановых показателей. В 2006 году их фактический размер был выше плановых на 109 тыс. руб., в 2007 году - на 999 тыс. руб., а в 2008 - на 1232 тыс. руб.

Мы исследовали выполнение плана по основным технико-экономическим показателям и в процессе этого анализа провели мониторинг исполнения бюджета, в результате которого выяснили, что в анализируемом периоде наблюдается увеличение выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. В результате прибыль от реализации на фоне роста этих показателей имеет тенденцию к снижению. Значит, можно сказать, что мониторинг в процессе текущего планирования находится на очень низком уровне. Об этом также свидетельствуют показатели рентабельности.

Отрицательным фактором в ходе мониторинга текущего плана также является увеличение кредиторской задолженности.

Мы рассмотрели организацию стратегического финансового планирования в ООО «Атлант». Финансовое планирование в ООО «Атлант» достаточно хорошо организовано, однако не проводится текущий анализ финансово-хозяйственной деятельности. Результатом слабой организации мониторинга на предприятии являются такие низкие финансовые показатели, как прибыль и рентабельность реализованной продукции. Плановые показатели не соответствуют фактическим. Таким образом, можно сделать вывод о неэффективной организации стратегического финансового планирования в ООО «Атлант».

Подводя итог отметим, что несоответствие значения коэффициента текущей ликвидности, невыполнение условий абсолютной ликвидности баланса, низкое значение коэффициент обеспеченности собственными средствами, несоответствие коэффициента абсолютной ликвидности нормативному значению говорит о неэффективном финансовом планировании деятельности ООО «Атлант», как оперативного, так и перспективного, а так же о неэффективном управлении запасами, и неэффективной логистики.

3. Основные направления совершенствования планирования финансовой деятельности ООО «Атлант»

3.1 Пути улучшения оперативного планирования финансовой деятельности ООО «Атлант»

В результате анализа был выявлен ряд недостатков. Один из них неэффективная увязка финансовых показателей с системой материального стимулирования ЦФО. В таблице 6 представлены предлагаемые условия премирования центров финансовой ответственности.

Таблица 6. Предлагаемые условия премирования

Тип ЦФО	Условия премирования
Центр затрат	Точное выполнение производственного плана (по структуре и объему выпуска) Непревышение плановой себестоимости выпуска
Центр доходов	Наращивание лимита контролируемых (прямых и операционных) расходов Выполнение плана по продажам (в разрезе отдельных видов продукции)
Центр прибыли	Достижение запланированного в бюджете объема валовой прибыли
Центр инвестиций	Достижение запланированного в бюджете объема валовой прибыли (прибыли сегмента) Соблюдение централизованно установленных финансовых нормативов (в первую очередь коэффициентов ликвидности) Выполнение централизованного плана по капитальным вложениям (инвестиционного бюджета) в части освоения выделенных ресурсов

В результате предложенных мероприятий в области дополнительного премирования повысится как исполнение финансового плана, так и заинтересованность в его исполнении сотрудников организации.

Одним из направлений совершенствования оперативного финансового планирования является совершенствование бюджетирования, а именно новые подходы к бюджетированию и планированию.

Основная идея заключается в том, что процессно-ориентированное бюджетное планирование концентрирует свое внимание на изучении видов деятельности и их связи с достижением стратегических целей. Используемый вместе с процессно-ориентированным бюджетным планированием метод калькуляции затрат исходя из особенностей продукции и услуг основан на выявлении вариаций процессов, вызванных специфическими требованиями или условиями (особенностями) отдельных продуктов и услуг. Знание таких «особенностей» помогает компаниям понять и минимизировать вариации, в результате чего затраты станут более предсказуемыми и управляемыми.

Переход на процессно-ориентированное бюджетирование с калькулированием затрат, исходя из особенностей продукции и услуг, помогает решить многие проблемы, связанные с традиционным бюджетированием за счет того что:

- возлагает ответственность и учет на работников, с тем чтобы они сами управляли своими видами деятельности в целях выполнения плановых показателей;

- предлагает более реалистичный взгляд на объем рабочей нагрузки, включая влияние уровня обслуживания,

- позволяет увидеть причины вариаций, по которым можно принять меры;

- дает возможность понять, каким образом продукт/услуга вызывают спрос (или заинтересованность) на конкретный вид деятельности, который, в свою очередь, вызывает потребность в ресурсах;

- создает возможности контроля на том уровне, который позволяет принимать соответствующие меры;

- делает прозрачным управление избыточными и/или недостаточными мощностями.

Ниже рассмотрим кратко принципы создания стоимости, которые уделяют основное внимание усовершенствованию организации.

Достижение совершенства путем устранения потерь.

Для стимулирования создания стоимости организация должна сосредоточить свои усилия на устранении потерь (видов деятельности, не создающих добавленной стоимости). Ей нужна такая система бюджетного планирования и составления отчетности, которая поможет определить и четко выделить размеры потерь в организации.

Общераспространенная тактика сделать потери организации видимыми заключается в том, чтобы пометить каким-либо образом такие виды деятельности. Такая маркировка позволит руководству сгруппировать и суммировать затраты на не создающие добавленной стоимости виды деятельности в рамках определенного бизнес-процесса, отдела или функции.

Достижение высокого качества за счет снижения рабочей нагрузки. Задача создания стоимости требует поиска путей уменьшения рабочей нагрузки без снижения качества конечного результата. Этого можно добиться путем корректировки уровня обслуживания или уменьшения количества выполнения отдельных элементов [24, С.84].

Ключом к успешному решению задачи по снижению рабочей нагрузки служит глубокое понимание требований, предъявляемых потребителями к конечному продукту. Это больше, чем просто знать, чего хотят потребители (как внутренние, так и внешние). Это также означает понимание сути самой потребности в конкретном продукте и его предполагаемом использовании.

Изменение подхода к используемым или неиспользуемым функциональным возможностям с целью создания стоимости. Для того чтобы в условиях сегодняшнего рынка суметь создать стоимость, организация должна изменить свой подход к планированию и перейти от бюджетного планирования на основе переменных и постоянных издержек к бюджетному планированию, нацеленному на создание стоимости. Частично проблемы с постоянными и переменными издержками связаны с самим словом «постоянные». Когда кто-либо относит какие-либо расходы к категории постоянных издержек, возникает убеждение, что с такими расходами ничего уже нельзя сделать. По определению, постоянные расходы - это такие расходы, которые не подлежат изменению. Вместо того, чтобы размышлять над чем-то, что нельзя изменить, руководство должно сконцентрировать свое внимание на используемых и неиспользуемых функциональных возможностях. Определение организациями практических и избыточных функциональных возможностей. На пути к высокому качеству организация должна проанализировать свои практические функциональные возможности. Когда избыточные функциональные возможности становятся очевидными, руководство организации может легко увидеть проблему и принять более обоснованное решение относительно того, что следует предпринять в отношении такой избыточной мощности. Можно ли:

- продать ее?

- сдать в аренду или лизинг?

- консолидировать производства из других филиалов?

- использовать это время или площади в других целях?

Использование практических и избыточных функциональных возможностей в целях планирования расширения производства.

Быстрорастущие производства иногда увеличивают объемы выпуска продукции на 30-100 % в год. Таким организациям в этом случае необходимо задуматься о расширении производства. Им потребуются новые работники, больше офисных помещений и компьютеров. Им тоже нужно проанализировать свои практические и неиспользуемые функциональные возможности, что поможет при планировании расширения производства. Им необходимо учесть, что по мере того, как они будут приобретать дополнительные функциональные возможности, только часть этих дополнительных функциональных возможностей будет использована немедленно. В сегодняшнем мире, характеризующемся всеобщим стремлением к созданию стоимости, прежде чем планировать расширение производства, необходимо задаться следующими вопросами [39, С. 15].

- А нужен ли этот вид деятельности?

- Захочет ли потребитель платить за это?

- Создадим ли мы в результате такого вида деятельности добавленную стоимость для потребителя, или же другие организации делают это лучше или дешевле?

- Как можно использовать уже имеющиеся функциональные возможности?

- Какие аспекты, связанные с функциональными возможностями, следует подвергнуть анализу?

Чтобы сделать любую организацию успешной и руководство, и рядовые работники должны стремиться создавать стоимость. Процессно-ориентированное бюджетное планирование помогает каждому сотруднику лучше понять свою работу и бизнес-процессы, в которых он участвует, и как он может создавать стоимость.

Еще одним способом оптимизации финансового планирования является внедрение современных информационных технологий.

Новое качество планирования, обусловленное развитием рыночных отношений, сложность и разнообразие применяемых методов, многовариантных и оптимизационных расчетов, ускорение процесса составления плановых документов, наличие интерационных расчетов снизу и сверху требует более эффективного использования информационных технологий.

Информационные технологии - понятие более широкое, чем компьютерные продукты: это совокупность программного обеспечения (информационная составляющая), технических средств и телекоммуникаций (инструментальная составляющая), кадров и их организация (социальная составляющая) [24, С. 72].

Внедрение информационной технологии представляет собой процесс ее интеграции в финансово-хозяйственную деятельность организации. Процесс внедрения сопряжен с капитальными затратами, включающими приобретение техники, внедрение и опытную эксплуатацию, создание регламентов управления бизнес-процессами, подготовку кадров. Прежде, чем внедрить экономические информационные системы, необходимо экономическое обоснование целесообразности такого внедрения. Экономический эффект от внедрения вычислительной и организационной техники бывает прямым и косвенным. Прямая экономическая эффективность заключается в экономии финансовых, материальных и трудовых ресурсов вследствие сокращения численности работников, фонда оплаты труда, расхода материалов, полученных благодаря автоматизации конкретных видов плановых, учетных и аналитических работ. Косвенная эффективность, основным критерием которой является повышение качества управления, проявляется в конечных результатах деятельности организации.

Внедрение интегрированных систем управления на базе полнофункциональных программных продуктов - довольно дорогостоящее дело, особенно для малого и среднего бизнеса. Более дешевые пакеты прикладных программ отличаются меньшей функциональностью [35, С. 38].

Наиболее примитивные функции финансового планирования могут быть реализованы в среде электронных таблиц (табличных процессоров) нового поколения. К числу таких программных средств относится Excel, Lotus, Quattro Pro 7 и др. К наиболее существенным достоинствам пакетов общего назначения относятся: эффективное моделирование различных сценариев развития организации; возможности математического, статистического и графического анализа данных; развитый интерфейс с другими ППП (прикладными программными продуктами) и др. [26, С. 13]

На сегодняшний день лидером в этом классе считается семейство ППП Excel как основной инструмент планирования. Однако такой порядок может быть оправдан для малых предприятий, где процесс составления, контроля и анализа финансовых планов и бюджетов может быть облегчен применением электронных таблиц, согласованных между собой.

На средних и крупных предприятиях необходимы специализированные программные средства, полностью автоматизирующие весь бюджетный процесс. Дело в том, что процесс планирования, бюджетирования и консолидации весьма сложен, трудоемок, поглощает много времени и подвержен неизбежным ошибкам. Для средних и крупных предприятий один цикл финансового планирования означает заполнение множества таблиц, которые затем рассылаются руководителям подразделений и направлений бизнеса, чтобы они просмотрели их и внесли необходимые коррективы. Вполне возможно, что кто-то из них может сделать ошибки: переделать формулы, либо макросы, внести неправильные данные, внести данные в другие ячейки, удалить важные связки и т.д. В такой ситуации к концу процесса формируется несколько вариантов одного и того же плана (бюджета), и никто не знает, какой из них наиболее правильный. Кроме того, несовпадения могут стать результатом недостаточной коммуникации между участниками процесса. Например, вполне вероятная ситуация, когда менеджеры вносят поправки и забывают сообщить об этом другим.