Управление дебиторской задолженностью на ОАО НПО "Наука"

После Октябрьской революции завод «Дукс» был национализирован и стал «Государственным авиационным заводом № 1» (ГАЗ № 1). Бурное развитие авиации вызвало необходимость выделить из состава ГАЗ № 1 ряд специализированных производств. Так в 1931 г. родился завод № 34 - сегодня ОАО НПО «Наука». Начатое на ГАЗ № 1 и успешно продолженное новым заводом изучение и выпуск дюралюминия положило начало целому направлению в промышленности - стране требовался крылатый металл».

В 1934 г. на заводе № 34 был налажен выпуск радиаторов для двигателей, так необходимых для расширяющегося самолетостроения. Вскоре при заводе создается КБ, которое в 1940 г. получает статус особого конструкторского бюро по разработке радиаторов - ОКБ-34. В последующие годы ОКБ ведет огромную работу по конструированию новых типов радиаторов и других теплообменных агрегатов. Завод и ОКБ, то как единое целое, то как два смежных предприятия осваивают новую продукцию.

После Великой Отечественной войны, во время которой предприятие занималось выпуском и ремонтом радиаторов, начинается планомерное расширение КБ и производства. Высотные полеты требуют уже не только оснащения двигателей теплообменными аппаратами, но и создания в кабине летчика условий для нормальной работы. Решение новых задач берет на себя ОКБ. В конце 40-х - начале 50-x годов разрабатываются конструкции и осуществляется выпуск целого ряда новых изделий: всевозможные нагревательные устройства, турбохолодильники, регуляторы температуры и давления, кислородные системы.

Самолеты Ту, Илы, Аны, МиГи и др. оснащаются агрегатами конструкции ОКБ, а позднее, с начала 60-х, предприятие берет на себя и разработку всей системы жизнеобеспечения самолета.

Созданные к началу космической эры конструкторская, производственная и испытательная база, позволили в сжатые сроки разработать все необходимые элементы систем терморегулирования, обеспечения газового состава, регулирования давления и водообеспечения обитаемых космических кораблей. Гордость предприятия - созданный впервые в мире комплекс систем, обеспечивающих жизнедеятельность и нормальные условия полета первого человека в космос на корабле «Восток». После полета Ю.А. Гагарина заслуги предприятия были отмечены орденом «Трудового Красного Знамени». Это было только началом. Затем последовало оснащение таких космических аппаратов, как «Восход», «Союз», «Салют», «Прогресс», «Мир», «Алмаз», «Луна», «Марс», «Венера» и, наконец, грузовой модуль, служебный модуль и др. Международной космической станции.

Сложнейший комплекс систем с применением новых технических решений был разработан для орбитального космического корабля «Буран».

Во все исторические периоды предприятие выпускало и изделия для народного хозяйства: системы кондиционирования различных транспортных средств, медицинские аппараты, агрегаты для работы в условиях вечной мерзлоты и многое-многое другое.

В девяностые годы на предприятии, как и во всей стране, произошли спад производства, резкое сокращение численности сотрудников, отсутствие заказов на новые разработки. В этих условиях предприятие акционировалось. Новые формы управления, хотя и методом проб и ошибок, все же смогли остановить, затормозить это падение.

В последние годы созданы системы кондиционирования воздуха для самолетов Ту-204, Ту-334, Ил-96, Ил-114, Бе-200, Ан-70, Ан-74, Ан-140, Ан-148. И через 105 лет НПО «Наука» сохраняет все основные направления работ, ищет новые приложения своим разработкам, привлекает к работе молодых специалистов.

Основными направлениями деятельности предприятия являются:

- выпуск продукции авиационно-космического назначения;

- разработка систем жизнеобеспечения летательных и космических аппаратов;

- разработка отдельных агрегатов и узлов для авиационно-космической техники;

- испытание образцов техники, узлов и агрегатов для авиационно-космической отрасли;

- модернизация ранее разработанных образцов продукции авиационно-космического назначения;

- изготовление изделий, узлов и агрегатов для различных отраслей народного хозяйства (кроме авиационно-космической), в том числе для медицины, строительной и горнопроходческой промышленности, наземного и железнодорожного транспорта;

- выполнение услуг, связанных с конструкторскими разработками и технологическими возможностями производства нетрадиционным заказчикам;

- управление недвижимым имуществом предприятия.

Поставщиками ОАО НПО «Наука» являются: ФГУП «ММП «Салют», РКК ЗЭМ «Энергия им. С. П. Королева», ФГУП РКЗ «ГКНПЦ им. М. В. Хруничева», г. Москва, ФГУП «ГосМКБ «Радуга», ООО «Авиаприбор» г. Бендеры, ЗАО «ОКБ «Гистерезис», ОАО НИАТ «Авиастроитель», ООО «Солар», ОАО «Авэкс», ОАО «НПП «ЭГА», ОАО «Корпорация «Тактическое ракетное вооружение» и др.

Потребителями продукции и услуг ОАО НПО «Наука» являются 104 предприятия России и ближнего зарубежья, в том числе разработчики авиационной и космической техники (ФГУП «РСК МиГ», г. Москва, ФГУП «МиГ», г. Луховицы, МО, ОАО «Туполев», г. Москва, ОАО «ОКБ Сухого», г. Москва, НПК «Штурмовики Сухого», г. Москва, ГУП АВПК «Сухой», г. Москва, ОАО ОКБ им. А.С.Яковлева, г. Москва, ОАО «Камов», г. Люберцы, МО, ОАО «АК им. С.В.Ильюшина», г. Москва, ФГУП ЭМЗ им. В. М. Мясищева, г. Жуковский, МО, ТАНТК им. Г. М. Бериева, г. Таганрог, АНТК «Антонов», Украина, г. Киев, МКБ «Прогресс», Украина, г. Запорожье, РКК ЗЭМ «Энергия им. С.П.Королева», г. Королев, МО, ФГУП РКЗ «ГКНПЦ им. М.В.Хруничева», г. Москва, ГНПРКЦ «ЦСКБ-Прогресс», г. Самара), производители авиационных двигателей (ОАО Омское моторостроительное КБ, г. Омск, ОАО НПП «Аэросила», г. Ступино, МО, ОАО «Авиадвигатель», г. Пермь, СНТК им. Н. Д. Кузнецова, г. Самара, ЗАО БетаИр, г. Таганрог, ОАО «Моторостроитель», г. Самара, ОАО НПО «Сатурн», г. Рыбинск, ОАО «Пермский моторный завод», г. Пермь), авиастроительные заводы (ФГУП КАПО, г. Казань, ЗАО «Авиастар-СП», г. Ульяновск, КиГАЗ «Авиант», Украина, г. Киев, ОАО КнААПО им. Ю.А.Гагарина, г. Комсомольск-на-Амуре, ОАО НПК «Иркут» (ИАПО), г. Иркутск, ОАО НАПО им. В.П.Чкалова, г. Новосибирск, ОАО НАЗ «Сокол», г. Нижний Новгород, ОАО «У-УАЗ», г. Улан-Удэ, ГАО «ТАПОиЧ», Узбекистан, г. Ташкент, ЗАО «Авиакор-Авиационный завод», г. Самара, ФГУП КумАПП, г. Кумертау, МВЗ им. М.Л.Миля, г. Москва, ГАЗ ХГАПП, Украина, г. Харьков, ОАО «Казанский вертолетный завод», г. Казань, ОАО «Роствертол», г. Ростов-на-Дону), 17 авиаремонтных заводов, 15 авиакомпаний, в том числе ОАО «Аэрофлот», ГТК «Россия», ОАО АК «Сибирь», ФГУП АК «Дальавиа», ОАО «Внуковские авиалинии», ОАО АК «КрасЭйр».

ОАО НПО «Наука» возобновило в 2009 году производство ряда изделий, разработанных Обществом и переданных для серийного производства в другие организации, а также осуществило мероприятия по улучшению работы с контрагентами в части оказания услуг по ремонту изделий.

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Выручка от реализации научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в 2009 году составила 122046 тыс.руб, что на 73768 тыс.руб или на 152,8% больше показателя 2008года. Рост выручки обусловлен работой КБ в 2009 г по модернизации ТУ 204 СМ по договору с ОАО «ОАК».

Конструкторское бюро предприятия в 2009 г:

- разработало пневматическую схему предварительной комплектовочной ведомости и весовой сводки САРД для самолета Ан-70;

- разработало РКД на систему и агрегаты КСКВ самолета Ту-214 ОН;

- участвовало в сопровождении изготовления и испытания самолетов Ту-214Ср, скорректировало РКД комплектующих изделий по результатам испытаний;

- разработало РКД на новые и модифицируемые агрегаты САРД самолета А-42 на базе цифровых средств управления и контроля.

- скорректировало схемы системы жидкого охлаждения и термостабилизации зеркал изделия 1ЛК222; рассчитало характеристики по уточненным данным; разработало логическую и структурную схему БУК; оценило массово-энергетические параметры и предварительную стоимость комплекта системы охлаждения, разработало программу обеспечения надежности и т.д.

Основные направления развития Общества в 2009 году.

В 2009 году Обществом достигнуты следующие результаты (см. табл.2.1.1.)

Таблица 2.1.1.

Наименование	Комментарий
Победа в тендере по разработке и производству МС-21 совместно с Hamilton Sundstrand (США)	За счет разработки КБ уникального технического предложения, а также многопрофильной работы с заказчиком и соисполнителями Общество выиграло тендер на разработку и производство МС-21. Это обеспечит программу производства Общества до 2035 года, а также за счет совместной работы с американскими партнерами и применению прогрессивных технологий проектирования увеличит конкурентное преимущество перед другими разработчиками и производителями агрегатов на территории РФ.
Принято решение об осуществлении реорганизации ОАО НПО «Наука» путем выделения в новое юридическое лицо активов, связанных с арендной деятельностью.	В 2009 году на внеочередном собрании акционеров принято решение о реорганизации Общества с целью выделения из состава Общества с целью выделения из состава Общества непрофильных активов и разделением рисков по ведению разных видов бизнеса: авиационного производства и арендной деятельности.
Принято решение о дальнейшем развитии совместного предприятия ЗАО «Хамильтон-Стандарт-Наука». Принято решение о строительстве завода в г. Кимры.	К существующей номенклатуре выпуска СП были переданы дополнительные объемы производства матриц алюминиевых теплообменников и полуфабрикатов, что позволило увеличить объемы выпуска продукции Общества авиационного назначения на собственных производственных площадях, улучшать качество продукции, увеличить объемы реализации и производства СП.
Осуществлена газификация предприятия и строительство газовой котельной в Першинском филиале.	Газификация (переход с мазутного топлива на газ) позволит, начиная с 2010 года снизить издержки Общества на отопление существующих производственных площадей, увеличить прибыль от реализации тепла сторонним организациям, а также создает необходимое условие для строительства в ПФ корпуса по производству продукции авиационного назначения.
Оформлен в собственность земельный участок промышленного назначения, на котором находятся производственные корпуса ПФ	За счет оформления в собственность в 2009 году земельного участка под производственными зданиями Першинский филиал представляет собой целостный имущественный комплекс, соответственно снизились имущественные риски Общества, связанные с будущим строительством корпуса для производства продукции авиационного назначения.

Управление недвижимостью

Выручка от сдачи площадей в аренду в 2009 году составила 217084 тыс.руб, что на 24365 тыс.руб. или на 10,1% меньше показателя 2008 года.

Основная причина уменьшения объема выручки от сдачи площадей в аренду к уровню 2008 года заключается в снижении арендных ставок и высвобождении площадей арендаторами в связи с экономическим кризисом 2009 года. С целью дальнейшего разделения рисков разных видов деятельности (авиационного производства и арендной деятельности) на внеочередном собрании акционеров было принято решение о реорганизации Общества путем выделения нового юридического лица, которому будут переданы непрофильные арендные активы Общества.

Реализация продукции авиационного назначения и ремонтов.

С момента образования завода по настоящее время разработка и производство авиационной продукции, ремонты являются основным направлением развития и основным источником доходов Общества.

Выручка от реализации продукции авиационного назначения и ремонтов в 2009 году составила 979987 тыс. руб. Без НДС, что на 70932 тыс.руб. или 7,8% больше показателя 2008 года.

В 2009 году были заключены (или пролонгированы) более 65 договоров, как с традиционными партнерами Общества, так и с рядом новых предприятий. Наибольший удельный вес в структуре и поступлений денежных средств приходится на покупателей, перечисленных в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2.

Заказчик	Отгружено продукции, тыс.руб.	% от выручки от реализации 2009
ОАО «Корпорация «Иркут»	166722	17,0%
ОАО КАПО им.Горбунова	130231	13,3%
ЗАО «Аиастар-СП»	122698	12,5%
ТАНТК им Бериева	43990	4,5%
ОАО «Роствертол»	34271	3,5%

В 2009 году также заключены договоры на поставку в вертолетостроительные компании, а также достигнуто соглашение о разработке модернизированной системы кондиционирования воздуха для вертолетов КБ Камова.

В 2009 году также велась работа подготовительного характера для реализации других направлений развития Общества в 2010-2014гг.

Валюта баланса на 01.01.10 составила 1326666 тыс.руб на 01.01.09 -- 1027586 тыс.руб. Темп прироста валюты баланса в 2009 году по сравнению с 2008 годом составил 29,1%.

Выручка предприятия в 2009 году составила 1348391 тыс.руб, в 2008 году -- 1205031 тыс.руб. Темп прироста выручки предприятия составил 11,9%.

Чистая прибыль предприятия в 2009 году составила 297266 тыс.руб, в 2008 году -- 191920 тыс.руб. Темп прироста чистой прибыли по годам составил 54,9%.

При эффективной работе предприятия соотношение прироста валюты баланса, выручки от реализации продукции, чистой прибыли выражается в следующем соотношении:

Валюта баланса < Выручка > Чистая прибыль

или в 2009 году

29,1%>11,9% <54,9%

Данное неравенство свидетельствует о росте имущественного состояния предприятия на 29,1% и росте выручки меньшими темпами на 11,9%. Это свидетельствует о росте активов предприятия в 2009 году, не задействованных в его производственной деятельности. При этом темп роста чистой прибыли в 4,50 раза превышает темп роста выручки, что обусловлено сокращением издержек Общества в 2009 году на 1 рубль выручки, повышением эффективности деятельности, увеличением рентабельности.

Анализ отчета прибылей и убытков.

Формирование чистой прибыли предприятия в 2009 году и сравнительный анализ с 2008 годом представлен в Таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3.

Наименование статей	2009	2008	Отклонение
			Руб.	%
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	1348391	1205031	143360	11,9
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	705559	559342	146217	26,1
Коммерческие расходы	11442	3537	7905	223,5
Управленческие расходы	406818	362132	44686	12,3
Прибыль от продаж	406818	280020	126798	45,3
Прочие доходы	22540	194645	172105	88,4
Прочие расходы	51146	211564	160418	75,8
Прибыль до налогообложения	378212	63101	115111	43,8
Отложенные налоговые активы	1203	846	357	42,2
Отложенные налоговые обязательства	12373	7008	5365	76,6
Текущий налог на прибыль	67397	59714	7683	12,9
Налоговые санкции, налог прошлых лет	2379	3613	1234	-
Чистая прибыль	297266	191920	105346	54,9

Из таблицы 2.1.3. следует, что прибыль от продаж в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 126798 тыс. рублей или на 45,3%. На увеличение повлиял рост выручки от реализации на 143360 тыс. руб. или на 11,9 % при общем увеличении себестоимости на 198808 тыс. руб. Рост себестоимости продаж произошел за счет увеличения производственной себестоимости на 146217 тыс. руб. или на 26,1 % и за счет увеличения управленческих расходов на 44686 тыс. руб. или на 12,3 %. Коммерческие расходы в сравнении с 2008 годом увеличились на 7905 тыс. руб. или на 223,5 %.

Структура выручки от реализации продукции, работ, услуг без НДС за 2009 и 2008 гг представлена в таблице 2.1.4.

Таблица 2.1.4.

Наименование	2009 год	2008 год	Отклонение
	Сумма, тыс. руб	%	Сумма,тыс. руб	%	Сумма, тыс. руб	%
Авиационное производство и оказание услуг	1102034	81,7 %	957332	79,4 %	144702	15,1 %
Арендная деятельность	217084	16,1 %	241449	20,0 %	-24365	-10,1 %
Продукция общетехнического назначения	8358	0,6 %	3440	0,3 %	4918	143,0 %
Услуги вспомогательного производства и прочие услуги	20915	1,6 %	2809	0,2 %	18106	644,6 %
Итого:	1348391	100 %	1205030	100 %	143361	12 %

Рост выручки от реализации продукции авиационного производства составил 15,1 %, что обусловлено увеличением объемов продаж и ростом цен на продукцию. Рост выручки от реализации продукции пожарного и общетехнического назначения на 143 % обусловлен повышением спроса на данный вид продукции. Рост выручки от реализации услуг вспомогательного производства на 644,6 % объясняется ростом тарифов на мазут, электроэнергию, воду, а также заключением в 2009 году сделок на оказание услуг по испытаниям, исследованиям, выпуску технической документации.

Анализ себестоимости реализованной продукции (РП) в 2009 году по сравнению с 2008 годом показывает, что на 1 рубль реализованной продукции в 2009 году произведено затрат на 7 копеек меньше, чем в 2008 году (таблица 2.1.5.).

Таблица 2.1.5.

Наименование	2009 год	2008 год	отклонение
	Сумма, тыс. руб	На 1 руб, РП, руб	Сумма, тыс. руб	На 1 руб. РП, руб	Сумма, тыс. руб	На 1 руб. РП, руб
Материальные затраты	174649	0,13	306148	0,25	-131499	-0,12
Оплата труда	420824	0,31	381649	0,32	39175	-0,01
Отчисления на соц. нужды	110256	0,08	70325	0,06	39931	0,02
Амортизация ОС	22497	0,02	21551	0,02	946	-
Прочие затраты	213347	0,16	145338	0,12	68009	0,04
Итого:	941573	0,70	925011	0,77	16562	-0,07

Материальные затраты и оплата труда на 1 рубль реализованной продукции уменьшаются, прочие затраты и отчисления на социальные нужды увеличиваются. Уменьшение материальных затрат и рост прочих затрат на 1 рубль реализованной продукции объясняется в том числе изменением учетной политики предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Рост оплаты труда в абсолютном и относительном выражении обусловлен увеличением объема производства предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Анализ прибыли от продаж приведен в таблице 2.6. Динамика изменения прибыли от продаж в 2009 году по сравнению с 2008 годом отражает динамику изменения чистой прибыли предприятия. Увеличение прибыли от продаж за отчетный период на 126798 тыс. руб. или 45,3 % свидетельствует о повышении эффективности операционной деятельности предприятия, при этом:

- эффективность авиационного производства с учетом прочей деятельности предприятия повысилась на 77,7% за счет снижения издержек предприятия и роста выручки от реализации;

- эффективность арендной деятельности снизилась на 17,5% за счет падения выручки от реализации в связи со снижением в 2009 году платежеспособного спроса со стороны потенциальных арендаторов и падением арендных ставок на рынке аренды недвижимости.

Таблица 2.1.6.

Вид деятельности	2009	2008	Отклонение
	Сумма, тыс. руб	Структура прибыли, %	Сумма, тыс. руб	Структура прибыли, %	Сумма, тыс. руб	%
Авиационное производство и прочая деятельность	328068	80,6%	184597	65,9%	143471	77,7%
Арендная деятельность	78750	19,4%	95423	95423	-16673	-17,5%
Итого:	406818	100,0%	280020	280020	126798	45,3%

Структура прибыли от продаж по видам деятельности показывает снижение удельного веса прибыли от продаж по арендной деятельности в составе совокупной прибыли от продаж с 34,1% до 19,4%.

Прибыль до налогообложения в отчетном году увеличилась на 115111 тыс. руб или на 43,8%. На формирование прибыли в том числе повлиял рост финансовых результатов от прочих операций на 11687 тыс. руб.

Общий прирост чистой прибыли составил 105346 тыс. руб. или 54,9%. На изменение также повлияли: увеличение отложенных налоговых активов на 357 тыс. руб и уменьшение отложенных налоговых обязательств на 5365 тыс. руб. увеличение текущего налога на прибыль на 7683 тыс. руб.

Сумма чистой прибыли отчетного года, подлежащая распределению, составляет 297266 тыс. рублей.

Анализ активов Общества.

Структура активов Общества по состоянию на 01.01.2010 изменилась в сторону увеличения доли оборотных активов. Внеоборотные активы с 31,4% на 01.01.2009 уменьшились до 28,5% на 01.01.2010, оборотные активы с 68,6% на 01.01.2009 увеличились до 71,5%.

Анализ балансовой и остаточной стоимости ОС за 2009 год (таблица 2.1.7.) показывает, что в 2009 году произошел прирост как балансовой, так и остаточной стоимости основных средств на 50831 тыс. руб. и на 20195 тыс. руб. соответственно. Общество ввело в эксплуатацию машины и оборудование, транспортные средства, другие виды ОС, а также осуществило реконструкции зданий.

Таблица 2.1.7.

Группа ОС	Данные на 01.01.09 тыс. руб	Данные на 01.01.10 тыс. руб
	Балансовая стоимость	Амортизация	Остаточная сто-сть	Балансовая стоимость	Амортизация	Остаточная сто-сть
Здания	282435	127583	154852	297609	138523	159086
Сооружения и передаточные устройства	36933	23249	13684	32191	22265	9926
Машины и оборудование	188932	85281	103651	202183	85777	116406
Транспортные средства	7802	3859	3943	9457	4135	5322
Произв-ый и хоз-ный инвентарь	3867	2259	1608	5925	2634	3291
Другие виды ОС	678	629	49	23967	20162	3805
Земельные участки	930		930	1076		1076
Итого:	521577	242860	278717	572408	273496	298912

В связи с тем, что в 2009 году прирост выручки предприятия произошел меньшими темпами, чем прирост валюты баланса и прирост стоимости основных средств, показатель фондоотдачи в 2009 году снизился с 5,24 до 4,67, что говорит о вложении собственных средств в основные средства не производственного назначения.

Увеличение суммы по статье «Незавершенное строительство» на 29779 или на 125% в том числе связано со строительством на территории Першинского филиала.

Запасы предприятия на конец отчетного года увеличились на 128045 тыс. руб. или 30,1% в том числе за счет роста:

- складских запасов сырья и материалов на 28290 тыс. руб. или 14,4%;

- затрат в незавершенном производстве на 52203 тыс. руб. или 51,4%;

- готовой продукции на 54287 тыс. руб. или 53,6%.

Динамика периода оборачиваемости основных видов запасов приведена в таблице 2.1.8.

Таблица 2.1.8

Наименование показателя	2009	2008	отклонение
			дни	%
Период оборота сырья и материалов, дни	82	65	17	26%
Период оборота незавершенного произ-ва	49	37	12	32%
Период оборота готовой продукции, дн	35	24	11	46%

В 2009 году наблюдается увеличение периода оборачиваемости запасов сырья и материалов на 17дней или 26% незавершенного производства на 12 дней или 32% , готовой продукции на 11 дней или 46%, что свидетельствует о снижении эффективности использования запасов Общества.

Анализ рентабельности

Анализ рентабельности предприятия показан в таблице 2.1.9.

Таблица 2.1.9.

Наименование показателей	2008 год	2009 год	Отклонение
			Тыс. руб	%
Выручка от реализации, тыс. руб	1205031	1348391	143360	12%
Собственный капитал, тыс. руб	553762	735456	181694	33%
Чистая прибыль, тыс. руб	191920	297266	105346	55%
Рентабельность продаж по чистой прибыли	15,90%	22,05%	6%
Рентабельность собственного капитала	34,70%	40,42%	6%

Рост выручки повлиял на рост текущей прибыли за период и на рост нераспределенной прибыли в балансе предприятия, в связи с которым произошел рост собственного капитала.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2009 году составила 22%, в 2008 -- 15,9%. Увеличение рентабельности продаж составляет 6% и свидетельствует о том, что в каждом рубле реализованной продукции 2009 года содержится на 6,1 копейки чистой прибыли больше, чем в 2008 году.

Рентабельность собственного капитала в 2009 году составила 40,42%, в 2008 -- 34,7%. Увеличение рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что на каждый рубль вложенного капитала акционеров в 2009 году получено на 6 копеек чистой прибыли больше, чем в 2008 году.

2.2 Структура управления ОАО НПО «Наука»

Высшим органом управления является общее собрание акционеров, избирающее совет директоров и ревизионную комиссию.

Совет директоров избирает генерального директора, назначает корпоративного секретаря и аппарат Совета директоров.

Генеральному директору подчиняются Правление, Первый заместитель генерального директора, Научно-Технический Совет и все подразделения предприятия (часть из них - непосредственно, часть - через заместителя генерального директора).

Непосредственно генеральному директору подчиняются:

- главный конструктор - руководитель КБ, которому подчиняется аппарат главного конструктора, отделы 43, 44, 52, 55, 56, 59 , служба эксплуатации и надежности;

- директор по производству, которому подчиняется аппарат директора по производству, цеха №№ 1, 14, 16, 18, 20;

- руководитель Управления безопасности, которому подчинялся режимно-секретный отдел, мобилизационный отдел, отдел безопасности;

- директор по персоналу, которому подчиняется отдел кадров, отдел по работе с персоналом;

- руководитель организационно-правового управления, которому подчиняется юридический отдел, организационно-контрольный отдел.

- коммерческий директор, которому подчиняется отдел сбыта, административно-хозяйственный отдел, отдел транспорта, отдел материально-технического снабжения, который занимается снабжением предприятия сырьем и материалами, отдел внешнеэкономической деятельности, занимающийся заключением контрактов с зарубежными партнерами, в том числе поставками для предприятия иностранных комплектующих и материалов;

- финансовый директор, которому подчиняется планово-экономический отдел, финансовый отдел, отдел главного бухгалтера, отдел организации труда и заработной платы.

Финансовый отдел включает в себя:

Начальника финансового отдела;

Заместителя начальника финансового отдела;

Финансового ревизора;

Кассира.

Отдел главного бухгалтера подразделяется на три бюро:

Бюро по расчетам с персоналом;

Бюро по учету товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

Бюро по учету основных средств (ОС).

Первому заместителю генерального директора подчинены главный инженер, руководитель управления информационных технологий.

Главный инженер организует работу цеха № 8, технологического отдела, отдела по охране труда и техники безопасности, отдела главного механика, отдела главного энергетика, отдела главного метролога, отдела технического контроля и руководителя испытательного комплекса, который в свою очередь организует работу высотно-испытательной станции ВИС-80 и Чкаловской экспериментальной базы ЧЭБ-79. Для помощи главному инженеру при нем имеется соответствующий аппарат.

Руководитель управления информационных технологий руководит отделом технической поддержки и отделом информационных систем.

2.3 Анализ дебиторской задолженности ОАО НПО «Наука»

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не выгодна организации, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа в НПО «Наука» осуществляется одним из трех способов:

- предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

- оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т.е. происходит как бы обмен товара на деньги);

- оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, «Наука» определяется по следующим ключевым вопросам:

- срок предоставления кредита (в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

- стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

- система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

- система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.);

- система предоставляемых скидок.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать систему контроля над исполнением покупателями платежной дисциплины.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) в ОАО НПО «Наука» осуществляется по следующим основным этапам: 1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3.Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.

4. Формирование системы кредитных условий.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.

В большинстве случаев работа с новым контрагеннтом начинается на условиях предоплаты. После того как накоплена статистика платежей и поставок по контрагенту, ему может быть предоставлен кредитный лимит.

Применение кредитных лимитов дает преимущества при работе в первую очередь с новыми клиентами - позволяет предупредить возникновение неконтролируемой дебиторской задолженности. Трудности, которые возникают при этом: обязательная автоматизация процесса, знание контрагента, изучение его кредитных возможностей и платежеспособности, что предусматривает тесный контакт.

Так как ОАО НПО «Наука» уже длительное время находится на рынке сбыта готовой продукции, она работает в основном с крупными, уже проверенными временем заказчиками. Но в связи с возникшим кризисом ситуация на рынке изменилась. Появились новые, более мелкие организации, которым проще «выжить» на рынке сбыта во время кризиса. И чтобы удержаться в своем сегменте рынка «Наука» начинает сотрудничать с новыми, «непроверенными» контрагентами.

Работа с контрагентами начинается с заключения договора, в котором прописываются все условия работы и если возможна, прописывается предоплата по договору. Но в договорах, по исследовательской деятельности конструкторского бюро невозможно прописать предоплату, т.к. оплата происходит после проведенных испытаний на основании выставленных актов приемки-сдачи выполненных работ.

Для того чтобы обезопасить себя ОАО НПО «Наука» проводит анализ деятельности новых контрагентов. Во внимание принимаются продолжительность работы компании-покупателя на рынке, темпы роста выручки и прибыли, а также дополнительная информация от менеджера по продажам, выезжавшего в офис или на предприятие клиента. Для новых контрагентов, которые работают с нашей организацией не более полугода, кредитный лимит может устанавливаться в размере до 25% от суммы сделки.

Для контрагентов, работающих с компанией более двух лет, кредитный лимит устанавливается менеджером и в обязательном порядке утверждается финансовым директором. Такой лимит принимается или отклоняется исходя из данных отчета, подготавливаемого финансовым контролером. Отчет содержит следующую информацию по заказчику:

1. Наименование заказчика;

2. Дата начала работы с компанией;

3. Отдел (менеджер, работающий с покупателем);

4. Выгодность клиента;

5. Надежность клиента;

6. Средний срок просрочки по клиенту, дни;

7. Надежность бизнеса, балы;

8. Маржинальная прибыль;

9. Количество отгрузок;

10. Количество отгрузок, по которым просрочен платеж;

11. Кредитный лимит (если установлен), тыс. руб.

По итогам комплексного анализа новому контрагенту выставляется балльная оценка от 1 («Бизнес ненадежен, угроза банкротства») до 5 («Очень надежный бизнес»).

Клиентам категории 1 продукция на условиях отсрочки платежа не отпускается. Клиенты категории 2 («Бизнес ненадежен») считаются рисковыми, но им может быть установлен кредитный лимит, который не превышает маржинальной прибыли НПО «Наука» по данному контрагенту за прошедшие полгода, при условии, что остальные показатели работы с этой компанией удовлетворяют требованиям и т.д.

В результате коллективного обсуждения, коммерческого директора, финансового директора и ответственного менеджера исходя из показателей выгодности, надежности и предшествующего объема закупок устанавливается кредитный лимит клиента. И принимается стратегия работы с тем или иным контрагентом в зависимости от его выгодности и надежности.

Финансовый контролер ежедневно вносит данные по оплате ранее произведенных отгрузок в информационную систему компании, в которой формируются отчеты о задолженности контрагентов. Отчеты о состоянии дебиторской задолженности формируются в информационном разрезе «отдел -- менеджер -- контрагент -- счета». В них включается информация о сумме и дате отгрузки, количестве дней предоставленной отсрочки, дате оплаты по плану, оплаченной сумме и размере долга, сумме просроченного платежа и количестве дней просрочки. По компании в целом формируется сводный отчет, в котором контрагенты разделены на группы в зависимости от лимитов задолженности и количества дней просрочки каждого из платежей.

Анализ дебиторской задолженности приведен в таблице 2.3.10.

Таблица 2.3.10.

Показатели	На 01.01.09	На 01.01.10	Отклонение
			Тыс. руб	%
Авиационная деятельность	76910	134756	57846	75%
Аренда недвижимости	28861	12039	-16822	-58%
Основные средства	1400		-1400	-100%
Товарно-материальные ценности	1734	22395	20661	1192%
НДС с авансов	41801	46108	4307	10%
Аванс поставщикам услуг	15561	26539	10978	71%
Аванс поставщикам ТМЦ	23676	25743	2067	9%
Аванс поставщикам ОС	28150	313	-27837	-99%
Аванс по МЗК	5962	2077	-3885	-65%
Прочие дебиторы	1216	3110	1894	156%
Итого	225271	273080	47809	21%

Увеличение дебиторской задолженности на 01.01.2010 по сравнению с 01.01.2009 произошло на 47809 тыс. руб. или на 21% в том числе:

- задолженность по продукции авиационного назначения увеличилась на 57846 тыс. руб. или на 75%;

- задолженность арендаторов и агентов по аренде увеличилась на 16822 тыс. руб. или на 58%;

Краткосрочные финансовые вложения увеличились по состоянию на 01.01.2010 на 110770 тыс. руб. в том числе:

- на 01.01.2010 авансы, полученные от покупателей, размещены на депозите в ОАО «Транскредитбанк» в размере 98900 тыс. руб;

- в 2009 году выдан займ ООО «Наука-Связь» в размере 11870 тыс. руб.

Проведем анализ дебиторской задолженности организации.

На первом этапе анализа рассчитывается средняя дебиторская задолженность:

ДЗср= ДЗн+ДЗк/2

ДЗср=273080+225271/2=249176

На втором этапе оценивается уровень дебиторской задолженности организации. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается как:

КОАдз=ДЗ/ОА

КОАдз=274422/948782=0,289

где КОАдз - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности по товарному или потребительскому кредиту);

ОА - общая сумма оборотных активов организации.

На третьем этапе анализа определяются количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течении определенного периода.

КОдз=ОР/ДЗср

КОдз=1348391/249176=5,4

где КОдз - количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

ДЗср - средний остаток дебиторской задолженности организации.

Данный коэффициент показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связана и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Период погашения задолженности:

Период оборачиваемости ДЗ=365/КОдз

Период оборачиваемости ДЗ=365/5,4=68дней

Чем выше величина периода просроченности задолженности, тем вероятнее становится риск не погашения задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в целом в сравнении с 2008 годом уменьшился с 5,8 до 5,4. Период погашения дебиторской задолженности в 2009 году увеличился и составил 68 дней против 63 дней в 2008 году, основная причина увеличения -- неплатежи арендаторов.

На четвертом этапе анализа определяется оборачиваемость для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия (в данном случае требуемый прирост оплаченной валовой выручки достигается за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности):

Оп = В / Пдс,

Оп=1348391/5,4=246702

где Оп - оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;

Пдс - необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.

На пятом этапе определяется срок оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:

Сп = n / Оп,

Сп=365/249702=0,15

где Сп - срок оборота прироста валовой выручки.

На шестом этапе определяется оптимальный срок сокращения оборачиваемости статьи дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач:

ОСдз = Пдз - Сп,

ОСдз=5,4-0,15=5,25

где ОСдз - оптимальный срок погашения статьи дебиторской задолженности предприятия.

Для анализ дебиторской задолженности в ОАО НПО «Наука» составляется реестр старения счетов дебиторов (таблица 2.3.11.). Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Таблица 2.3.11. Реестр «старения» счетов дебиторов

Наименование дебиторов	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1.ООО «Энергия»		13142		2312	15454	5,7
2.ФГУП ЭМЗ			5412		5412	2,0
3.ФГУП «МиГ»			417		417	-
4.ОАО «Прогресс»		1075			1075	0,5
Прочие дебиторы	250722				250722	91,8
Всего	250722	14217	5829	2312	273080	100
Доля, %	91,8	5,3	2,1	0,8	100

Как видно из таблицы 2.3.11., большая часть дебиторов имеют задолженность сроком до 30 дней или 91,8%. В то же время в реестре старения наблюдаются проблемные предприятия, которые имеют срок дебиторской задолженности сроком свыше 90 дней. Например, это ООО «Энергия», задолженность которой составляет в общей сумме задолженности 15454т.р. или 5,7%. Но в то же время следует отметить, это предприятие финансируется из государственного бюджета и платежи по размещённому госзаказу после его выполнения поступают со значительным опозданием.

Используя данные о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений денежных средств.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения дебиторской задолженности предприятия.

Данный анализ рекомендуется проводить, используя следующий алгоритм (таблица 2.3.12.)

Таблица 2.3.12.

Задолженность	На начало года	На конец года	Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Изменение в удельных весах, %	Темп роста, %
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
1	2	3	4	5	6=п4-п2	7=п5-п3	8=п6/п2*100
Поставщики и подрядчики	957332	79,4	1102034	81,7	144702	2,3	15,1
Прочая реализация	244889	20,4	225442	16,7	- 19447	- 3,7	7,9
Прочие дебиторы	-		-		-	-	-
Внутрихозяйственные расчеты	2809	0,2	20915	1,6	18106	1,4	644,6
Итого	1205030	100	1348391	100	143361	-	-

В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Для управления дебиторской задолженностью в ОАО НПО Наука используют информацию о компаниях, имеющих задолженность перед нашими дебиторами. Зачастую оказывается, что можно провести взаимозачет и погасить свои кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность. В нашем Обществе такими взаимозачетами погашается порядка 5-6% текущей дебиторской задолженности. В большинстве случаев такая информация может быть получена путем доработки настроек системы бухгалтерского учета. Но прежде чем приступать к доработке типовых установок бухгалтерских программ, следует определить принципы контроля сроков исполнения обязательств компаниями-дебиторами.

Определение критического срока оплаты

Критический срок оплаты - дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному кредиту. Для того чтобы иметь возможность контролировать критический срок оплаты, учитывается продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата перехода права собственности на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре. Это может быть дата подписания договора, отгрузка товара со склада продавца, дата поступления продукции к покупателю и т.д.

В нашем Обществе стандартными условиями отгрузки продукции в рассрочку является -- оплата поставленной продукции в течение установленного в договоре количества дней от даты поступления товара на склад покупателя или от даты отгрузки товара со склада.

Например:

Спецификация

1. В соответствии с условиями Договора поставки изделий производства ОАО НПО «Наука» для ЗАО «Авиастар-СП» передает покупателю раму транспортировочную.

Таблица 2.3.13.

Наименование	Шифр,ТУ	Кол-во	Цена, руб	Стоимость, руб
Рама транспортировочная	6702.850 (6702.850 ТУ)	1	615955,00	615955,00
НДС 18%	110871,90
Всего	726826,90

2. Стоимость продукции, передаваемой в соответствии с настоящей спецификацией, составляет 726826 руб. 90коп. (Семьсот двадцать шесть тысяч восемьсот двадцать шесть рублей сорок шесть копеек), в т.ч.НДС 18% - 110871 руб 90 коп.

3. Срок поставки продукции 10-15 рабочих дней.

4. Доставка продукции на склад Покупателя осуществляется силами Покупателя со склада Поставщика г.Москва.

5. 60% оплата производится банковским переводом в рублях РФ на расчетный счет Поставщика в установленные сроки, а оставшиеся 40% в течении последующих 5 дней от указанных сроков.

В соответствии с типовыми условиями предоставления отсрочки платежа в системе управления дебиторской задолженностью была реализована возможность учета периода отсрочки платежа и времени нахождения товаров в пути. На основании этих данных менеджеры по продажам, ответственные за поступление дебиторской задолженности, могут контролировать своевременность платежей и при необходимости реагировать на возникновение просроченных обязательств со стороны дебиторов.

В большинстве договоров на поставку товаров с рассрочкой платежа критический срок оплаты менеджеры Общества определяют путем прибавления установленного количества дней к дате возникновения дебиторской задолженности. Для упрощенного расчета критического срока оплаты выделяются типичные для Общества условия предоставления отсрочки платежа, и реализуется возможность их учета в системе управления дебиторской задолженностью.

При этом следует отметить, что иногда возникают случаи, когда заключаются договоры, условия оплаты в которых отличаются от типовых. В этом случае очень важно не использовать в учете типовые условия, которые исказят отчетность по погашению дебиторской задолженности, а делить сумму счета, выставленного по этому договору, на такое количество составных сумм, по которым можно для каждой из них однозначно рассчитать критический срок оплаты.

Порядок соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами.

Усложняют управление дебиторской задолженностью случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен. Если в назначении платежа дебитором не указано иное, рекомендуется использовать метод ФИФО, то есть считать, что покупатели сначала погашают наиболее ранний из выставленных и неоплаченных счетов. Во избежания возникновения таких ситуаций в Обществе на каждую отгрузку заключается дополнительное соглашение к договору поставки и требуется от покупателя указание в платежном поручении его номера и даты. Но для рамочных договоров, когда дополнительное соглашение не заключается и поставляется продукция одного наименования, применение метода ФИФО при соотнесении выставленных счетов и поступивших платежей оправдано. Определив критический срок оплаты и принципы соотнесения поступающих платежей и выставленных счетов, несложно понять, какова доля просроченной дебиторской задолженности и на сколько дней она просрочена. На основании этих данных можно оценить рост затрат, связанный с незапланированным отвлечением средств из оборота компании (стоимость привлечения средств), а также обосновать размер пеней, закладываемый в договор.

Для контроля поступления платежей и ведения статистики средней просрочки по каждому дебитору формируется отчет о списании дебиторской задолженности.

Таблица 2.3.14.

Счета-фактуры выставленные	Платежные поручения полученные	Текущая задолженность на дату поступления платежа, тыс.руб	Период просрочки, дн
№	Критический срок оплаты	Дата	Сумма, тыс.руб
103	13.01.09	18.01.09	16	100	5
		20.01.09	20	84	7
		22.01.09	50	64	9
		23.01.09	14	14	10

Из таблицы 2.13. видно, что по счету, критический срок оплаты по которому наступает 13.01.2009, покупатель осуществил оплату четырьмя платежными поручениями. При этом первый перевод денег состоялся с опозданием на пять дней, а последний платеж -- на десять. Средневзвешенный период просрочки составил 8,1 дня. При средней ставке 14% годовых (0,04% в день), по которой предприятие привлекает денежные средства, затраты, связанные с просрочкой платежа только по одному счету, составляют 722 руб. (0,04% * (100 тыс.руб. * 5 дн. + 84 тыс. руб. * 7 дн. + 64 тыс. руб. * 9 дн. + 14 тыс. руб. * 10 дн.). Если учесть тот факт, что у компании не один такой выставленный счет, а несколько, то затраты на обслуживание просроченной дебиторской задолженности составляет существенную сумму.

Глава 3. Мероприятия по совершенствовании управления дебиторской задолженностью

3.1 Оценка состояния дебиторской задолженности в ОАО НПО «Наука»

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

В наше время в сложившихся рыночных условиях очень тяжело правильно и объективно оценить и запланировать дебиторскую задолженность. В НПО «Наука» контроль, фактически, сводится к сравнению бухгалтерских данных только за прошлый год и текущий период. Но основываясь на эту информацию невозможно принять обоснованного решения. Работа с дебиторской задолженностью требует разработки бизнес-планов развития, бюджетов.

Для принятия альтернативных решений, направленных на улучшение ситуации в НПО «Наука» не используется информация, собранная еще на стадии анализа деятельности контрагента.

Как мы выяснили, дебиторская задолженность на 01.01.2010 по сравнению с 01.01.2009 увеличилась на 47809 тыс. руб. или на 21%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в целом в сравнении с 2008 годом уменьшился с 5,8 до 5,4. Но период погашения дебиторской задолженности в 2009 году увеличился и составил 68 дней против 63 дней в 2008 году, основная причина увеличения -- неплатежи арендаторов.

Выполненный анализ управления дебиторской задолженностью в ОАО НПО «Наука» позволяет сделать вывод, что управление дебиторской задолженностью явно не эффективно. Совершенно очевидна необходимость выработки решений по принятию безотлагательных мер по ее рациональному изменению, что несомненно, является одним из факторов оздоровления ОАО НПО «Наука».

В НПО «Наука» нет четко сформулированной кредитной политики и не отслеживается судьба возникшей дебиторской задолженности.

Финансовым контролером отслеживается только возникновение дебиторской задолженности, но в целях безопасности, он не может общаться с клиентами и не имеет права. У него чисто технические функции оперативного учета. В противном случае он рискует оказаться под влиянием клиента.

3.2 Предложения по сокращению дебиторской задолженности

Для минимизации рисков финансовых потерь требуется построение целой системы управления дебиторской задолженностью. Построение системы должно включать в себя следующие этапы.

1.Анализ структуры дебиторской задолженности.

На этом этапе основное внимание должно уделяется не только общим подходам к анализу дебиторской задолженности организации, общему разделению дебиторской задолженности по структуре для понимания «состояния» дебиторской задолженности, но и принятия решения по дальнейшей работе.

Работа по управлению долговым портфелем внутри компании должна включать расчет предельных размеров дебиторской задолженности - критической и рабочей (допустимой). Эти показатели являются индикаторами, которые сигнализируют о необходимости усилить или ослабить работу с должниками.

Возникновение значительной дебиторской задолженности обычно связано с предоставлением заказчикам отсрочки платежа за поставленную продукцию, то есть поставщики кредитуют своих заказчиков. Поставщик должен объективно оценивать свои возможности и кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств для собственных нужд. Необходимо разработать обоснованную политику предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных видов продукции и групп покупателей.