Оценка эффективности формирования и использования финансовых ресурсов НПФ "Благосостояние" и разработка рекомендаций по повышению их эффективности

- ОАО «Российские железные дороги»;

- ОАО «ТрансКредитБанк»;

- ОАО «Торговый дом РЖД»;

- Общественная организация «Российский профессиональный союз железнодорожников и транспортных строителей» и другие.

Аудиторская проверка финансово-хозяйственной деятельности фонда осуществляется ЗАО «РУФАУДИТ».

НПФ «Благосостояние» по оперативным данным собственное имущество Фонда за последние пять лет увеличилось в 6 раз и составило более 169 млрд рублей, в том числе пенсионные резервы - 137,4 млрд рублей (прирост 400%), пенсионные накопления - более 27 млрд рублей (в 337,5 раз).

Число клиентских счетов, обслуживаемых Фондом, вплотную приблизилось к 2,5 миллионам. Количество россиян, которые перевели накопительную часть трудовой пенсии в НПФ «Благосостояние», увеличилось за последние пять лет практически в 9 раз - с 171 тысячи до почти 1,5 миллионов. Более чем в 2 раза выросло количество граждан России, формирующих негосударственную пенсию в Фонде - сегодня это 721 тысяча человек. Рост числа получателей пенсии за последние пять лет составил свыше 150% - с 93,5 тысяч до более 234,7 тысяч человек.

Динамика роста пенсионных резервов ПНФ «Благосостояние» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика роста пенсионных резервов НПФ «Благосостояние» с 2004-2010 года

По данным рисунка 2.1 видно, что в период с 2004 - 2006гг. наблюдается стабильная тенденция роста пенсионных резервов, т.е. с 15499388 руб. в 2004г. До 38457205 руб. в 2006г. (увеличилось в 2,5 раз).В период с 2007г. по 2010г. происходит резкое увеличение пенсионных резервов: с 56462955 руб. в 2007г. до 125379828 руб. в 2010г. Главная причина - увеличение резерва покрытия пенсионных обязательств и страхового резерва. Таким образом, за семь последних лет пенсионные резервы НПФ «Благосостояние» выросли в 8 раз.

Рисунок 2.2 - Количество участников (человек) НПФ «Благосостояние» с 2004-2010 года

По данным рисунка 2.2 видно, что самый пик количества участников приходится на 2005 год, затем медленное снижение. Во втором квартале 2010 года по сравнению с 1 кварталом 2010 года прослеживается отрицательный прирост количества застрахованных лиц -0,07%, в то время как объем пенсионных накоплений увеличился на 9,7%.

Общая численность участников по данным формы НПФ-Д составляет 1233 755 (1311479) чел. Количество действующих пенсионных договоров - 17 787 (16 641), в том числе с юридическими лицами - 101 (92) с физическими лицами - 17 686 (16 549).

Общая численность участников, получающих негосударственную пенсию - 209 146 (179 599). Обязательства по выплате пенсий на дату проведения оценивания приняты перед 216 430 чел. Половозрастной состав пенсионеров Фонда, используемый для расчета обязательств приведен в таблице 3. Средний размер пенсии по пожизненным схемам в которых обязательства приняты по ставке 4% - 2 407 (2 165) руб., а по ставке 8% - 1 361 (1 360) руб. Средний размер пенсии для срочной пенсионной схемы - 1 991 (2 100) руб.

Оценка пенсионных резервов с учетом их рыночной стоимости (А1) -102 796 478 тыс. руб. Данные бухгалтерского баланса (строка 450).

Сумма имущества для обеспечения уставной деятельности (А2) равна 2 915 612 тыс. руб. (В качестве суммы имущества для уставной деятельности была принята балансовая величина ИОУД). Сумма основных средств по балансу - 973 011 тыс. руб. Итого (А2)5= 2 915 612 - 973 011=1 942 601 тыс. руб.

Итого стоимость актуарных активов:

А= (А1)+(А2)= 102 796 478 + 1 942 601 = 104 739 079 тыс. руб.

Структура инвестиционного портфеля пенсионных резервов и пенсионных накоплений на 31.12.09 г. приведена в таблицах 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1 - Структура инвестиционного портфеля пенсионных резервов Фонда

Направление размещения средств пенсионных резервов	Доля
Государственные ценные бумаги	0,39%
+ Государственные ценные бумаги субъектов РФ	1,37%
Муниципальные ценные бумаги	0,19%
Депозиты	17,84%
Корпоративные облигации	27,65%
ПАИ пифов	25,44%
Акции	18,10%
Денежные средства на счетах в банках и у брокеров	7,87%
Иное имущество	0,44%
Дебиторская задолженность	0,86%
Кредиторская задолженность	-0,14%
Итого	100,00%

Таблица 2.2 - Структура инвестиционного портфеля пенсионных накоплений Фонда

Направление инвестирования средств пенсионных накоплений	Доля
Государственные ценные бумаги	4,36%
Государственные ценные бумаги субъектов РФ	7.06%
Муниципальные ценные бумаги	0,26%
Депозиты	26,83%
Корпоративные облигации, включая облигации иностранных эмитентов	32,70%
Ипотечные ценные бумаги	0,26%
ПАИ пифов	0,00%
Акции	10,33%
Остальные объекты , включая р.с.	1,77%
Иное имущество	0,00%
Дебиторская задолженность	17,48%
Кредиторская задолженность	-1,05%
Итого	100,00%

При оценивании суммы актуарных пассивов учитываются обязательства по пенсионным схемам, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль, сумма страхового резерва и размер оплаченного фонда для обеспечения уставной деятельности. При расчете обязательств перед пенсионерами по пожизненной схеме учитывался пол, возраст пенсионера и размер выплачиваемой пенсии.

При расчете обязательств перед пенсионерами по срочной схеме также учитывался период окончания действия договора. Половозрастное распределение пенсионеров и размеров пенсий по пожизненной схеме приведено на рис. 2.3 и 2.4 в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Половозрастной состав пенсионеров на 31.12.09, используемый для расчета обязательств Фонда по пожизненной схеме

Возраст	Численность	Средний размер пенсии по возрастной группе (руб.)
	женщины	мужчины	женщины	мужчины
45	50	41	1037	967
46	71	61	1547	1002
47	97	71	1462	1370
48	165	92	1416	1280
49	202	114	1658	1486
50	474	207	2 256	2 231
51	1004	306	2 596	2 731
52	1508	518	2 436	2 818
53	2 043	615	2 434	3 094
54	2 582	757	2 438	3 087
55	6 165	2 547	2 659	3 686
56	9 840	4 140	2 586	3 470
57	11946	5 329	2 367	3 146
58	12 497	5 965	2 260	3 058
59	11389	5 580	2 136	2 990
60	10 373	7 808	1989	3 044
61	9 259	8 313	1795	2 843
62	7 270	7 993	1616	2 593
63	3 607	5 639	1752	2 594
64	1678	3 053	1815	2 537
65	967	1960	1835	2 413
66	635	1889	1714	2 059
67	742	2 037	1709	2 014
68	972	1904	1743	2116
69	961	1490	1583	2 237
70	882	1389	1531	2 263
71	736	1 103	1612	2317
72	584	918	1539	2 306
73	389	483	1402	2 664
74	262	381	1412	2 337
75	181	232	1247	2 361
76	127	195	1339	2 085
77	119	168	1037	1 928
78	90	123	1 130	2 293
79	79	121	1258	2 120
80	42	96	1 197	2 218
81	29	71	985	2 320
82	31	56	1218	2 749
83	23	31	1028	2 563
84	20	11	1 159	3 980
85	7	8	1 195	1921

Рисунок 2.3 - Половозрастное распределение пенсионеров, получающих пожизненную пенсию



Рисунок 2.4 - Половозрастное распределение размера пенсии для пенсионеров, получающих пожизненную пенсию

Современная стоимость пенсионных обязательств по пожизненной схеме рассчитывалась для двух групп пенсионеров. При расчете обязательств перед первой группой применялась ставка доходности 4%, для второй группы пенсионеров, учитывая более высокий возраст пенсионеров и сильную зависимость на сегодня процентных ставок от времени, при расчете обязательств применялась процентная ставка 8%.

Численность пенсионеров по пенсионным схемам, средний размер пенсии и средний возраст приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Сводные данные по пенсионерам

Категория пенсионеров	Численность, чел.	Средний размер пенсии, руб.	Средний возраст, лет
Пожизненные выплаты (4%)	174 221	2 407	60.0
Пожизненные выплаты (8%)	30 232	1361	64.9
Срочные выплаты (4%)	11977	1991	61.1

Обязательства Фонда перед участниками, не получающими пенсию, были рассчитаны Фондом и приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Обязательства Фонда (тыс. руб.).

Обязательства Фонда перед участниками, негосударственная пенсия которым не назначена	32 289 342
Профицит по солидарным и именным пенсионным счетам, обязательства Фонда перед участниками по пенсионным договорам, соответствующим правилам присоединенных НПФ, и по индивидуальным пенсионным договорам с физическими лицами	5 563 623
Увеличение обязательств Фонда по итогам 2009 года в целях обеспечения повышения размеров назначенных ранее негосударственных пенсий	190 296
Итого	38 043 261

Таблица 2.6 - Актуарные пассивы и активы Фонда (тыс. руб.)

Актуарные пассивы	Сумма актуарных пассивов	Обозначение актуарного пассива
Современная стоимость обязательств перед участниками, получающими пенсию по категориям:	58 317 035
Сумма обязательств по пожизненной выплате негосударственной пенсии (процентная ставка 4%)	54 512 349
Сумма обязательств по пожизненной выплате негосударственной пенсии (процентная ставка 8%)	3 511247
Сумма обязательств по выплате негосударственной пенсии в течение определенного срока	293 438
Прочие обязательства Фонда (данные таблицы 5)	38 043 261
Итого, расчетная сумма обязательств по пенсионным схемам	96 360 296	Ш
Кредиторская задолженность	0	П2
Страховой резерв	5 676 300	ИЗ
Итого пенсионные обязательства	102 036 596	П1+ПЗ
Средства ИОУД	2 915 612	П4
Итого актуарные пассивы	104 952 208	Ш+П2+ПЗ+П4
Актуарные активы	Сумма актуарных активов	Обозначение актуарного актива
Рыночная стоимость пенсионных резервов	102 796 478	А1
Средства ИОУД (без основных средств)	1 942 601	А2
Итого актуарные активы	104 739 079	А1+А2

Таким образом, пенсионные обязательства покрываются средствами пенсионных резервов.

Актуарная оценка рыночной стоимости пенсионных резервов совпадает с их балансовой стоимостью после проведенной Фондом переоценки. По бухгалтерскому балансу рыночная стоимость пенсионных резервов равна 102 796 478 тыс. руб.

Пенсионные обязательства Фонда, включая страховой резерв, равны 102 036 596 тыс. руб.

На счета вкладчиков Фонда и на пополнение страхового резерва по итогам 2009 года был распределен доход в размере 6 671 451 тыс. руб.

Сумма страхового резерва равна 5 676 300 тыс. руб., что составляет 5,8% от суммы резервов покрытия пенсионных обязательств на конец 2009 года. Размер страхового резерва соответствует нормативным требованиям в 2009 и 2010 гг.1 Тем не менее, предполагая дальнейший прирост пенсионных резервов и во избежание резкого снижения доли страхового резерва в резервах покрытия пенсионных обязательств в 2011 году, рекомендуется его пополнить в 2010 году.

Сумма обязательств Фонда по обязательному пенсионному страхованию составляет 15 388 059 тыс. руб. В результате инвестирования Фондом средств пенсионных накоплений был получен доход, равный 3 033 284 тыс. руб., который в размере 2 579 385 тыс. руб. был распределен на счета застрахованных лиц. На формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности, было направлено 453 898 тыс. руб. Дефицит по обязательному пенсионному страхованию отсутствует.

Таким образом, текущее финансовое положение Фонда устойчивое и выполнение Фондом принятых обязательств не вызывает сомнений.

Для предоставления клиентам максимально комфортного и оперативного сервиса одной из ключевых задач Фонда стало развитие его региональной сети. Первый филиал Фонда был открыт в декабре 1999 года в г. Красноярске. Сегодня региональная сеть Фонда включает 73 структурных подразделения(Забайкальский, Калининградский, Красноярский, Московский, Приволжский, Горьковский, Дальневосточный, Центральный, Северный, Сахалинский. Южно-Уральский и другие регионы) реализующих полный набор пенсионных услуг по единым корпоративным стандартам.

Фонду присвоены рейтинги Национального рейтингового агентства (НРА) и «Эксперт РА». Деятельность Фонда отмечена высшим рейтингом НРА - «ААА - максимальная надежность». Дистанционный рейтинг НРА присвоен на основании анкетирования и финансовой ежеквартальной отчетности компании. По всем показателям НПФ «Благосостояние» продемонстрировал высокий уровень надежности, наличие полноценной системы риск-менеджмента и положительную динамику развития.

Агентством «Эксперт РА» Фонду присвоен рейтинг надежности А++ «Исключительно высокий уровень надежности». По заключению экспертов, в среднесрочной перспективе существует высокая вероятность исполнения Фондом своих обязательств даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических и рыночных показателей.

Пять крупнейших НПФ по объёму пенсионных резервов по состоянию на 31.03.2010: пенсионный финансовый ресурс эффективность

1) НПФ «Газфонд».

2) НПФ «Благосостояние».

3) Ханты-Мансийский НПФ.

4) НПФ «Транснефть».

5) НПФ электроэнергетики.

Пять крупнейших НПФ по объёму пенсионных накоплений по состоянию на 31.03.2010:

1) НПФ «Благосостояние».

2) НПФ «Лукойл-Гарант».

3) НПФ «Норильский Никель».

4) НПФ «Газфонд».

5) НПФ электроэнергетики.

На протяжении 11 лет НПФ «Благосостояние» успешно реализует корпоративную программу негосударственного пенсионного обеспечения работников ОАО «Российские железные дороги». Количество участников-вкладчиков Фонда из числа работников ОАО «РЖД» - более 653 тыс. человек. Пенсию, средний размер которой в 2011 году составил 4345 руб., получают более 221 тыс. человек.

Также в числе клиентов Фонда по негосударственному пенсионному обеспечению ЗАО «Миллениум Банк», ЗАО «Управляющая компания «Трансфингруп», ООО «Локомотив» и другие компании.

Накопленный за годы работы опыт позволяет НПФ «Благосостояние» предлагать своим клиентам широкий спектр пенсионных программ.

Для юридических лиц. Корпоративные пенсионные программы:

1) Пенсионный план «Ветеран».

Цель пенсионного плана: Увеличение численности молодых сотрудников, материальное стимулирование работников, имеющих пенсионные основания.

Основные принципы: Право на негосударственные пенсионные выплаты сотрудник получает только при своевременном увольнении по достижению пенсионного возраста. Заслуженным работникам предприятия назначается максимальный размер пенсионных выплат.

2) Пенсионный план «VIP-персонал».

Цель пенсионного плана: Удержание и привлечение высококвалифицированных специалистов. Основные принципы: Начисление пенсии зависит от трудового вклада работника. Право на корпоративную пенсию возникает в случае ухода на пенсию при наличии 5-летнего стажа работы на предприятии.

Размер выплаты может устанавливаться в % от заработной платы либо в фиксированном размере.

3) Пенсионный план «Премиальный»

Цель пенсионного плана: Стимулирование коллектива к повышению производительности труда.

Основные принципы: Начисление пенсии зависит от реализации конкретного проекта (плана). Право на назначение пенсии или получение выкупной суммы из накопившихся бонусов возникает по решению Работодателя при наличии 5-летнего стажа работы на предприятии.

Размер выплаты устанавливается в % от заработной платы работника.

4) Пенсионный план «Паритет»

Цель пенсионного плана: Формирование достойного уровня пенсионного обеспечения работников предприятия.

Основные принципы: Паритетный план формируется за счет пенсионных взносов вкладчика-работодателя в пользу работника и пенсионных взносов работника, который выступает вкладчиком в свою пользу. На сумму взносов начисляется инвестиционный доход.

Ключевой социальный проект НПФ «Благосостояние» - плеяда почетных пенсионеров. Гражданам, имеющим особые заслуги перед Отечеством, внесшим существенный вклад в развитие общества или профессии, фонд назначает дополнительную пожизненную негосударственную пенсию. Сегодня в числе почетных пенсионеров Фонда - выдающийся конструктор стрелкового оружия М.Т. Калашников, главный пилот глубоководного аппарата МИР А.М. Сагалевич, участница работ по спасению пострадавших в крушении «Невского экспресса» Е.М. Голубева, создатель первого и крупнейшего частного музея России «Музыка и время» Д.Г. Мостославский, главный тренер ФК «Динамо» (Киев) Ю.П. Семин и други

Обязательное пенсионное страхование(ОПС).

Трудовая пенсия формируется из двух частей: страховой и накопительной.

- Страховая часть - зависит от суммы страховых взносов. На нее ежемесячно отчисляется 20% фонда оплаты труда. Базовая часть трудовой пенсии, существовавшая до 1 января 2010 года, сегодня переведена в фиксированный базовый размер страховой части, который составляет 2963 рубля. Страховая часть лишь номинально учитывается на счете, однако в действительности эти деньги идут на выплаты нынешним пенсионерам.

- Накопительная часть - это именно тот инструмент, при умелом обращении с которым можно значительно повысить уровень своего пенсионного обеспечения. Средства, направляемые на формирование накопительной части пенсии (6% от зарплаты для граждан 1967 года рождения и моложе), не расходуются на выплату пенсий нынешним пенсионерам, а аккумулируются на индивидуальном пенсионном счете. Ежегодно на накопительную часть трудовой пенсии начисляется инвестиционный доход. Уровень этого дохода зависит от грамотного инвестирования средств пенсионных накоплений.

По умолчанию пенсионные накопления формируются в Пенсионном фонде РФ под управлением Внешэкономбанка, который распоряжается этими средствами в качестве государственной управляющей компании. Граждане РФ имеют право перевести средства пенсионных накоплений из Пенсионного фонда РФ в негосударственный пенсионный фонд или частную управляющую компанию. Прошедшие с начала пенсионной реформы годы показали, что НПФ работают эффективнее Внешэкономбанка (ВЭБа). За 2009 год инфляция составила 10,6%. ВЭБ за этот период обеспечил доходность по пенсионном накоплениям граждан на уровне 9,5% годовых. Доходность НПФ «Благосостояние» за данный период составила 23%.



Рисунок 2.5 - Пенсионные накопления, привлеченные Фондом(млрд. рублей),по состоянию на 01.01.2010 г.

НПФ «Благосостояние» работает на рынке обязательного пенсионного страхования с 2004 г. С 2007 года Фонд остается лидером среди российских негосударственных пенсионных фондов по количеству застрахованных лиц. Сегодня более 1 млн. россиян формируют в Фонде накопительную часть своей пенсии.

Рисунок 2.6 - Количество заключенных договоров ОПС (тыс. штук), по состоянию на 01.01.2010 г.

Программа софинансирования пенсий. Эта предоставляет возможность расширения накопительной составляющей трудовой пенсии.

Суть Программы в том, что любой гражданин РФ может осуществлять дополнительные взносы на накопительную часть пенсии. Государство гарантирует 100% доходности годового взноса в течение 10 лет и будет вносить на индивидуальный счет гражданина равную сумму («один к одному»), но не более 12 000 руб. в год. В программу могут вступить все желающие в возрасте от 14 лет и до назначения трудовой пенсии (вне зависимости от стажа и профессии). Программа действует до 1 октября 2013 года.

Государственная программа «Материнский капитал» направлена на поддержку российских семей, в которых появился второй или последующий ребенок.

С 1 января 2007 года вступил в силу Федеральный закон РФ от 29.12.2006 г. №256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей», обеспечивающий реализацию дополнительных мер государственной поддержки за счет «материнского капитала».

Гражданам, имеющим право на получение «материнского капитала», выдается соответствующий государственный сертификат. Распорядиться этими средствами можно по истечении трех лет со дня рождения (усыновления) ребенка.

Размер «материнского капитала» в 2011 году составляет 365 698 рублей. Средства (часть средств) материнского (семейного) капитала могут полностью или частично направляться на формирование накопительной части трудовой пенсии матери ребенка.

Направление средств материнского (семейного) капитала на формирование накопительной части пенсии осуществляется в соответствии с федеральными законами «О трудовых пенсиях в РФ», «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» и «О негосударственных пенсионных фондах».

Использование материнского капитала для формирования будущей пенсии особенно актуально для женщин, которые уходят в длительный отпуск по уходу за ребенком, так как это время не включается в трудовой стаж. Более того, пока мать сидит с ребенком, накопительная часть ее будущей пенсии не формируется, так как отчисления на формирование пенсии не поступают.

При переводе семейного капитала на формирование будущей пенсии матери средства включаются в общий состав пенсионных накоплений. Эти деньги инвестируются, они «работают» и могут приносить доход.

Направление средств материнского капитала на формирование накопительной части пенсии дает возможность значительно увеличить будущую пенсию женщины, имеющей двух и более детей.

Направить средства (часть средств) материнского капитала на накопительную часть трудовой пенсии можно как в Пенсионный фонд РФ, так и в негосударственный пенсионный фонд. Фондом по результатам инвестирования пенсионных накоплений будет начислена доходность на ваши средства.

2.2 Анализ источников формирования финансовых ресурсов

Анализ источников формирования предполагает определение обеспеченности Фонда финансовыми ресурсами, а также оценку доходов от различных видов деятельности.

Основные доходы и расходы Фонда представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Основные доходы и расходы НПФ «Благосостояние» за 2008 - 2010гг. (тыс.руб.)

Наименование	2008	2009	2010
Доходы и расходы от размещения средств пенсионных резервов
Доходы от размещения средств пенсионных резервов	22 463	57 637	78 853
Расходы от размещения средств пенсионных резервов	19 054	44 338	65 642
Прибыль (убыток)	3 409	13 299	13 221
Доходы и расходы от инвестирования средств пенсионных накоплений
Доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений	-	124	14 907
Расходы от инвестирования средств пенсионных накоплений	-	49	11 801
Прибыль (убыток)		75	3 106
Доходы и расходы от размещения и использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности
Доходы от размещения и использования имущества ДОУД	-	43 666	32 726
Расходы от размещения и использования имущества ДОУД	-	53 671	31 801
Прибыль (убыток)	-	-10 005	925

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что прибыль от размещения средств пенсионных резервов в 2010г. увеличилась в 7,4 раза по сравнению с 2008г.Прибыль от инвестирования средств пенсионных накоплений в 2010 г. увеличилась в 40 раз по сравнению с 2009г. Это обусловлено увеличением дохода от реализации ценных бумаг и их переоценки. Стоит отметить, что деятельность от размещения и использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности является неэффективной, т.к. в 2010 г. прибыль составила всего 925 тыс.руб., а в 2009г. убыток составил 10 005 тыс.руб. Убыток 2009 года обусловлен увеличением убытков прошлых лет, управленческих расходов и стоимостью выбытия активов.

Финансирование деятельности НПФ «Благосостояние» осуществляется за счет бюджетных и внебюджетных средств, которые формируются за счет аккумулирования пенсионных взносов и по результатам осуществления предпринимательской деятельности.

Основные источники формирования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Источники формирования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» за 2008-2010гг.

Наименование	2008	2009	2010
	тыс.руб.	в %	тыс.руб.	в %	тыс.руб.	в %
Пенсионные взносы	32438	51,2	40 401	2,6	63 948	57,6
Доход от размещения пенсионных резервов	3 409	5,4	13 299	0,6	13 211	11,9
Доход/Убыток от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности	3 359	5,3	- 10 026	15,5	925	0,85
Целевые взносы вкладчиков	286	2,05	1 358	2,1	1 610	1,45
Целевое финансирование из бюджета	2834	36,05	19 484	30,2	31 301	28,2
Итого:	3 326	100	64 516	100	110 995	100

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что с 2008 по 2010 год главным источником при формировании ресурсов явились пенсионные взносы, т.к. они являются первостепенным источником финансирования деятельности НПФ (более 50% от всех поступлений). Второй по значимости в составе источников формирования финансовых ресурсов - это целевое финансирование из бюджета (около 30%). Также значительным источником финансирования является доход от размещения пенсионных резервов, который увеличился с 3 409 тыс.руб. в 2008г. до 13 211 тыс.руб. в 2010г. Столь резкое увеличение обусловлено ростом дохода от реализации ценных бумаг. Пенсионные взносы за три года увеличились в два раза (с 32 438 тыс.руб. в 2008 до 63 948 тыс.руб. в 2010) за счет роста количества участников Фонда. Стоит отметить, что наблюдается рост почти по всем источникам финансирования, за исключением дохода от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности, который снизился с 3 359 тыс.руб. в 2008г. до -10 026 тыс.руб. в 2009г.

Далее следует сделать более подробный анализ деятельности от размещения средств пенсионных резервов (см. таблицу 2.9).

Таблица 2.9 - Результаты деятельности от размещения средств пенсионных резервов НПФ «Благосостояние» за 2008-2010гг.

Наименование	2008	2009	2010
	тыс. руб.	в %	тыс.руб.	в %	тыс. руб.	в %
Доход/Убыток от реализации ц/б	212	6,23	126	0,94	-267	-2,02
Проценты к получению	574	16,8	5 742	43,2	7 103	53,7
Доходы от участия в других организациях	87	2,6	160	1,2	330	2,49
Прочие операционные доходы/расходы	-29	-0,85	-74	-0,55	-148	-1,12
Переоценка ц/б	2 786	81,7	9 605	72,11	8 830	66,85
Внереализационные доходы/расходы	-221	-6,48	-2 260	-16,9	-2 637	-19,9
Итого:	3 409	100	13 299	100	13 211	100

Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что в период с 2008 по 2010гг. доходы от размещения средств пенсионных резервов увеличились почти в 4 раза (с 3 409 тыс.руб. в 2008г. до 13 211 тыс.руб. в 2010). Данное увеличение произошло, главным образом, за счет переоценки стоимости ценных бумаг и увеличения процентов к получению. За 2008-2010гг. основным доходом от размещения средств пенсионных резервов явилась переоценка стоимости ценных бумаг (в среднем 70%) и проценты к получению (в среднем около 40%). Стоит отметить, что с 2008-2010гг. доход от реализации ценных бумаг снизился с 212 тыс.руб. в 2008г. до убытка 267 тыс.руб. в 2010г. Это связано с резким снижением инвестиционного дохода по пенсионным резервам в 2010г. Увеличение внереализационных расходов за три года обусловлено возрастанием с каждым годом убытков прошлых лет. К операционным расходам относятся задолженность Фонда за услуги кредитных организаций, задолженность по налогу на имущество и убытки по решению суда.

Результаты деятельности от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Результаты деятельности от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ «Благосостояние» за 2008-20010гг. (тыс.руб.)

Наименование	2008	2009	2010
Доход/Убыток от реализации активов	1 861	-5 250	978
Операционные доходы	973	5 503	178
Внереализационные доходы/расходы	525	-10 279	-231
Итого:	3 359	- 10 026	925

Данные таблицы 2.10 свидетельствуют о том, что эффективность использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, нестабильная. Поступление доходов за три года неравномерное (в 2008г. доход составил 3 359 тыс.руб., в 2009г. убыток составил - 10 026 тыс.руб., в 2010г. доход составил 925 тыс.руб.).В 2009г. наблюдается резкое снижение почти всех показателей. Кризис 2009г. обусловлен ростом управленческих расходов в текущем году и увеличением расходов на резерв по сомнительным долгам. Причина убытка от реализации активов в 2009г. - увеличение к концу года краткосрочной дебиторской задолженности (если в 2008г. дебиторская задолженность составляла 1 724, то в 2009г. - 22 221 тыс.руб., а в 2010г. - 4 779 тыс.руб.).Однако в 2010г. наблюдается относительная стабилизация по всем показателям деятельности.

Предпринимательская деятельность НПФ «Благосостояние» представлена инвестиционной деятельностью. Инвестиционная стратегия Фонда базируется на принципе широкой диверсификации размещения пенсионных резервов при максимально возможной их ликвидности.

В отличие от ПФР, который имеет право размещать пенсионные накопления только в государственные ценные бумаги, негосударственные пенсионные фонды могут вкладывать их в различные объекты инвестирования.

Структура инвестиционного портфеля пенсионных резервов НПФ «Благосостояние» за 2008-2010гг. представлена в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Структура инвестиционного портфеля пенсионных резервов НПФ «Благосостояние» за 2008-2010гг. (в %)

№	Направления инвестирования	2008	2009	2010
1	Ц/б субъектов РФ	44,5	34,6	31,05
2	Акции предприятий и организаций	11,7	16,3	15,42
3	Облигации предприятий и организаций	36,2	17,4	18,45
4	Векселя	-	8,6	9,16
5	Недвижимость	-	-	2,65
6	Паи	-	-	16,77
7	Денежные средства на р/с	7,6	23,1	6,09
8	Прочие направления	-	-	0,40
	Итого:	100%	100%	100%

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что за 2008-2010гг. инвестиционный портфель НПФ «Благосостояние» включал акции и облигации крупных российских эмитентов, государственные ценные бумаги, паи предприятий РФ, векселя республиканских предприятий. Наибольший удельный вес в структуре направлений инвестирования за 2008-2010гг. занимают ценные бумаги субъектов РФ (в среднем около 40%), т.к. они являются самыми надежными. Также значительным объектом инвестирования являются акции и облигации предприятий т.к. они являются наиболее доходными и при удачном их размещении безрисковыми. Стоит отметить, что за три года в 1,5 раза уменьшились вложения в ц/б субъектов РФ и увеличились в различные объекты инвестирования: в 2010 году более 25% средств было вложено в паи, векселя и недвижимость.

Планируемый состав и структура инвестиционного портфеля НПФ «Благосостояние» на 2011г. представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Планируемая структура инвестиционного портфеля НПФ «Благосостояние» на 2011г.

Наименование направлений размещения	Кол-во объектов(единиц)	Стоимость одного объекта (тыс.руб.)	Общая стоимость направления (тыс.руб.)	Ожидаемая доходность(%)	Сроки погашения объекта
Векселя	до 20	1260	25200	10%	до 2 лет
Корпоративные облигации	до 20	1260	25200	12%	до 5 года
Акции	до 20	1260	25200	20%	до 2 лет
Муниципальные облигации	до 10	2520	25200	11%	до 7 лет
Федеральные цен/бум	до 20	1260	25200	6%	до 15 лет
Банковские вклады	до 5	5041	25205	9%	до 2 лет
Денежные средства на счетах УК	до 2	12601	25202	0	Месяц
Недвижимость	1	25202	25202	0	до 5лет

Данные таблицы 2.12 свидетельствуют о том, что пенсионные резервы НПФ «Благосостояние» на 2011г. преимущественно планируется размещать в корпоративные облигации, векселя, акции и в федеральные ценные бумаги. Данное размещение основывается на анализе фондового рынка на 2011 год. К краткосрочным финансовым вложениям относятся векселя, акции и банковские вклады. Их доходность является наиболее высокой. Доходность по долгосрочным финансовым вложениям (корпоративные облигации, муниципальные облигации, федеральные ценные бумаги) в среднем составляет 8%, но они являются наиболее надежными. Исходя из планируемой структуры портфеля минимальный уровень целевой доходности при сроке инвестирования до 1 года должен составлять около 15% годовых.

Размер инвестиционного дохода по пенсионным резервам за 2008-2010 гг. см. таблицу 2.13.

Таблица 2.13 - Размер инвестиционного дохода по пенсионным резервам в сравнении с уровнем инфляции за 2004-2006гг.

Год	Инвестиционный доход НПФ «Благосостояние» (в %)	Официальный уровень инфляции (в %)	+ / -
2008	14	13,3	+0,7
2009	10	8.1	+1,9
2010	10,2	8,8	+1,4

Данные таблицы 2.13 свидетельствуют о том, что в 2009г. инвестиционный доход НПФ «Благосостояние» увеличился на 1,9%. Однако в 2010г. сократился на 0,5%. Столь резкое снижение инвестиционного дохода обусловлено неэффективным направлением инвестирования в ценные бумаги: вложения в паи, недвижимость и векселя не принесли ожидаемой доходности.

Из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы:

1 - Основными источниками формирования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» являются пенсионные взносы (более 50%) и целевое финансирование из бюджета (30%);

2 - Эффективность использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, нестабильная;

3 - Инвестиционный доход Фонда сократился с 14% в 2004г. до 10,2% в 2010г. Стоит отметить, что за три года в 1,5 раза уменьшились вложения в ц/б субъектов РФ и увеличились в другие объекты инвестирования.

2.3 Анализ направлений использования финансовых ресурсов

Анализ направлений использования финансовых ресурсов предполагает выявление достаточности финансирования, а также факторов, влияющих на недофинансирование или перефинансирование, с целью определения путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Основные направления использования средств НПФ «Благосостояние» за 2008 - 2010гг. представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Основные направления расходований средств НПФ «Благосостояние» за 2008-2010гг. (тыс.руб.)

Наименование	2008	2009	2010
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Пенсионные выплаты	871	2,6	312	6,3	6 496	12,09
Расходы на управление пенсионными активами	165	0,49	1 373	3,75	858	1,6
Расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности фонда, в т.ч.:	9 480	28,4	13 221	36,26	14 946	27,82
Расходы на проведение мероприятий, финансируемых из бюджета	22 834	8,44	19 484	53,3	31 301	58,26
Благотворительность	26	0,07	133	0,36	127	0,23
Другие расходы	-	-	10	0,03	-	-
Итого:	33 376	100	36 533	100	53 728	100

Анализ таблицы 2.14 позволяет сделать вывод о том, что в 2010г. общая сумма расходов НПФ «Благосостояние» увеличилась в 1,5 раза по сравнению с 2008г. Это произошло преимущественно за счет увеличения сумм выплат негосударственных пенсий и проведения мероприятий, финансируемых из бюджета. За данный период пенсионные выплаты увеличились в 7 раз (с 871 тыс.руб. в 2004г. до 6 496 тыс.руб. в 2006г.) т.к. все больше людей переходят от накопительного периода к периоду выплаты пенсий. Также в 1,5 раза увеличились расходы на проведение мероприятий по внедрению НПО: в 2008г. из бюджета было выделено 22,8 млн.руб., а в 2010г. - 31,3 млн.руб. Расходы на управление пенсионными активами в 2009г. увеличились в 8 раз по сравнению с 2008г. Это связано с резким увеличением в 2009г. размеров краткосрочных финансовых вложений (векселя ГБА, Якутцемент, дебиторская задолженность Воско). Структура расходов Фонда за 2008-2010гг. не претерпела сильных изменений. Наибольший удельный вес в направлениях расходования средств Фонда занимают расходы на проведение мероприятий, финансируемых из бюджета (в среднем около 60%). Также значительным направлением расходования средств являются расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности НПФ «Благосостояние».

Далее следует сделать подробный анализ расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности НПФ «Благосостояние» (см. таблицу 2.15).

Таблица 2.15 - Расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности Фонда за 2008-2010гг. (тыс. руб.)

Наименование	2008	2009	2010
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Расходы по оплате труда	4 350	45,88	4 137	31,3	5 517	36,9
Расходы на командировки и деловые поездки	169	1,79	181	1,37	262	1,76
Расходы на рекламу	377	3,98	1 192	9,02	889	5,95
Расходы на представительские цели	-	-	-	-	50	0,34
Содержание помещений, зданий, транспорта и иного имущества	1 180	12,45	998	7,55	1 190	7,97
Приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества	-	-	3 763	28,46	5 068	33,94
Прочие	3 404	35,9	2 950	22,3	1 970	13,14
Итого:	9 480	100	13 221	100	14 946	100

Анализ таблицы 2.15 позволяет сделать вывод о том, что в общем за три года расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности Фонда увеличились в 1,5 раза. Увеличение произошло главным образом за счет приобретения основных средств, инвентаря и иного имущества (в 2010г. Фонд приобрел здание стоимостью 4 807 тыс.руб.). Стоит отметить, что расходы на рекламу в 2010г. увеличились в 2 раза по сравнению с 2008г. Наибольший удельный вес в структуре расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности, занимают расходы по оплате труда (более 30%), т.к. они являются одними из основных в деятельности любой организации. Также значительными расходами в 2009-2010гг. являются расходы на приобретение основных средств и иного имущества (в среднем около 30%).

Размер средней ежемесячной негосударственной пенсии представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Размер средней ежемесячной негосударственной пенсии в сравнении с минимальным размером оплаты труда за 2008-2010гг. (руб.)

Год	Средняя ежемесячная негосударственная пенсия	МРОТ	+ / -
2008	450	720	- 270
2009	2 047	800	1 247
2010	2 700	1 100	1 600

Из данных таблицы 2.16 видно, что за 2008г. средний размер пенсии был в 1,5 раза меньше уровня прожиточного минимума. Однако уже в 2009г. увеличился в 4 раза и превысил МРОТ в 2,5 раза за счет увеличения пенсионных взносов от населения и доходов от их размещения ( если в 2008г. доходы от размещения пенсионных резервов составили 3 409 тыс.руб., то в 2009 - 13 299 тыс.руб.). В 2006г. размер негосударственной пенсии увеличился на 653 рубля и стал больше минимального размера оплаты труда в 2,5 раза.

Обеспеченность Фонда финансовыми ресурсами за 2008-2010гг. отражены в отчете по исполнению сметы доходов и расходов (см. таблицы 2.17; 2.18; 2.19).

Таблица 2.17 - Направления использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» за 2008г.

Наименование	Утверждено по смете тыс.руб	Профинанси- ровано тыс.руб	Исполнение
			(абсолют- ное)	(в %)
Пенсионные выплаты	871	763	-108	87,6
Расходы на управление пенсионными активами	165	118	-47	71,5
Расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности фонда	9 480	8 930	-550	94,1
расходы на содержание аппарата управления	6 438	5 646	-792	87,7
-расходы по оплате труда	4 350	3 955	-395	90,9
Расходы на командировки	169	98	-71	57,9
-расходы на рекламу	377	437	60	116
-расходы на представительские цели	-	-	-	-
-содержание помещений, зданий, транспорта и иного имущества	1 180	897	-283	76
-прочие	362	259	-103	71,5
прочие	3 042	3 284	242	108
Расходы на проведение мероприятий, финансируемых из бюджета	22 834	22 834	-	100
Благотворительность	26	38	12	146
Другие расходы	-	-	-	-
Итого:	33 376	32 683	-693	97,9

Данные таблицы 2.17 свидетельствуют о том, что по итогам года расходы Фонда были профинансированы на 97,9%. Недофинансирование произошло по деятельности, связанной с управлением пенсионных активов, выплатой негосударственных пенсий и некоторым статьям уставной деятельности, т.е. на протяжении года Фонд имел определенные трудности с покрытием расходов, связанных с оплатой труда, командировками, а также с содержанием помещений, транспорта. Наибольший удельный вес в структуре расходов НПФ «Благосостояние» занимают расходы на проведение мероприятий, связанных с НПО.

Таблица 2.18 - Направления использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» за 2009г.

Наименование	Утверждено по смете тыс.руб	Профинанси- рованно тыс.руб.	Исполнение
			(абсолют- ное)	(в %)
Пенсионные выплаты	2 160	2 312	152	107
Расходы на управление пенсионными активами	1 438	1 373	-65	95,5
Расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности фонда, в т.ч.:	14 150	13 221	-929	3,4
расходы на содержание аппарата управления, в т.ч.	7 490	7 071	-419	94,4
-расходы по оплате труда	4 367	4 137	-230	94,7
-расходы на командировки	213	181	-32	85
-расходы на рекламу	1 192	1 192	-	100
-расходы на представительские цели	-	-	-	-
-содержание помещений, зданий,транспорта и иного имущества	1 277	998	-279	78,1
-прочие	441	563	122	127,6
приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества	4 783	3 763	-1020	78,7
прочие	1 877	2 387	510	127,1
Расходы на проведение мероприятий, финансируемых из бюджета	19 484	19 484	-	100
Благотворительность	98	133	35	135,7
Другие расходы	114	10	-104	8,7
Итого:	37 444	36 533	-911	97,5

Из данных таблицы 2.18 можно сделать вывод, что в целом расходы Фонда были профинансированы на 97,5%. Недофинансирование произошло по деятельности, связанной с управлением пенсионных активов, приобретением основных средств, инвентаря и некоторым статьям уставной деятельности, т.е. на протяжении года Фонд имел некоторые трудности с покрытием расходов, связанных с оплатой труда, командировками и содержанием помещений. Перефинансирование произошло по выплатам негосударственных пенсий и благотворительности.

Таблица 2.19 - Направления использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние» за 20010г.

Наименование	Утверждено по смете тыс.руб.	Профинанси- ровано тыс.руб.	Исполнение
			(абсолют- ное)	(в %)
Пенсионные выплаты	6 290	6 496	206	103,3
Расходы на управление пенсионными активами	950	858	-92	90,3
Расходы, связанные с обеспечением уставной деятельности фонда	15 134	14 946	-188	98,7
расходы на содержание аппарата управления	8 826	9 576	750	108,5
-расходы по оплате труда	5 514	5 517	3	100,05
-расходы на командировки и деловые поездки	280	262	-18	93,5
-расходы на рекламу	621	889	268	143,1
-расходы на представительские цели	80	50	-30	62,5
-содержание помещений, зданий, транспорта и иного имущества	1 200	1 190	-10	99,1
-прочие	1 131	1 668	537	147,5
приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества	5 710	5 068	-642	88,7
прочие	598	302	-296	50,5
Расходы на проведение мероприятий, финансируемых из бюджета	31 301	31 301	-	100
Благотворительность	100	127	27	127
Другие расходы	129	-	-129	-
Итого:	53 904	53 728	-176	99,6

Данные таблицы 2.19 свидетельствуют о том, что по итогам года расходы Фонда были профинансированы (на 99,6%). Незначительное недофинансирование произошло по деятельности, связанной с управлением пенсионных активов и некоторым статьям уставной деятельности. Стоит отметить, что в 2010 г. Расходы на рекламу были профинансированы в 1,5 раза больше планируемой суммы, в связи с проведением активной рекламной кампании деятельности Фонда.

Анализ вышеприведенных таблиц показал, что за 2008-2010гг. выявлено недофинансирование основных статей сметы: по деятельности, связанной с управлением пенсионных активов, содержанием зданий, помещений, приобретением основных средств и содержанием аппарата управления. Общая сумма недофинансирования за три года составила 1 780 тыс.руб. (в среднем 98,3%).

Основная причина недофинансирования деятельности по управлению пенсионных активов и приобретению основных средств - это недостаточность финансовых средств.

Причинами недофинансирования содержания зданий, помещений, явились несоответствие объема выполненных работ данным сметы и вынужденное приостановление работ по ремонту.

По оплате труда, командировкам и представительским целям причинами недофинансирования являются сокращение численности работающих в течение года, текучесть кадров и недостаточность финансовых средств. Недостаточность финансирования отрицательно влияет на обеспеченность Фонда оборудованием, инвентарем, качество оказываемых услуг; замедляет работу в связи с недостаточностью необходимых хозяйственных материалов.

Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние»

3.1 Пути повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние»

Негосударственное пенсионное обеспечение позволяет успешно выполнять социальные задачи и выступает залогом развития экономики в целом, так как в негосударственных пенсионных фондах аккумулируются значительные денежные средства, направляемые на инвестирование важнейших государственных проектов.

За 15 лет функционирования НПФ «Благосостояние» можно наблюдать заметный рост практически по всем показателям деятельности: количество заключенных договоров НПО увеличилось с 536 в 2000г. до 234 тыс.человек в 2010г., размер пенсионных резервов увеличился с 15 499 тыс.руб. в 2004г. до 125 379 тыс.руб. в 2010г., поступления пенсионных взносов от населения увеличились с 32 438 тыс.руб. в 2008 г. до 63 948 тыс.руб. Это говорит о надежности фонда и увеличении доверия со стороны населения.

Доходы от размещения средств пенсионных резервов в период с 2008 по 2010гг. увеличились почти в 4 раза (с 3 409 тыс.руб. в 2004г. до 13 211 тыс.руб. в 2010). Эффективность использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, нестабильная (если в 2008г. доход составил 3 359 тыс.руб., то в 2009г. убыток составил - 10 026 тыс.руб., а в 2010г. доход составил 925 тыс.руб.). Целевое финансирование из бюджета увеличилось с 22 834 тыс.руб. в 2008г. до 31 301 тыс.руб. в 2010г. Инвестиционный доход Фонда сократился с 14% в 2008г. до 10,4% в 2010г. Однако, не смотря на это, превысил уровень инфляции. Стоит отметить, что за три года в 1,5 раза уменьшились вложения в ц/б субъектов РФ и увеличились в различные объекты инвестирования: в 2010 году более 25% средств было вложено в паи, векселя и недвижимость.

Размер средней ежемесячной пенсии увеличился в 6 раз: с 450р. в 2008г. до 2700р. в 2010г. За 2008-2010гг. расходы Фонда были профинансированы на 98,3%. Было выявлено незначительное недофинансирование (в 1-2,5%) по деятельности, связанной с управлением пенсионных активов, содержанием зданий, помещений, приобретением основных средств и содержанием аппарата управления. Недостаточность финансирования отрицательно влияет на качество оказываемых услуг.

На основе сделанных выводов и для увеличения количества заключенных договоров по НПО стоит предложить:

1 - Проводить личные встречи с коллективами предприятий с использованием наглядной агитации и электронной презентации;

2 - Более активно совершать выездные комиссии в деревни, с целью привлечения сельских жителей, проводя агитационную и разъяснительную работу;

3 - Работу студентам агентами Фонда для привлечения лиц моложе 1980г. рождения, стимулируя их деятельность сдельной оплатой труда.

Для привлечения дополнительных пенсионных взносов в НПФ «Благосостояние» и широкого распространения НПО необходимо разработать программу для работников бюджетной сферы. Это необходимо для обеспе-чения социальной защищенности работников бюджет-ной сферы, получающих зарплату из местных бюдже-тов и не имеющих возможности накапливать средства на собственную дополнительную пенсию из-за ее низкого уровня по сравнению с работниками коммерческих организаций. Например, введем такую же систему встречного финансирования работникам здравоохранения.

Существует формула для расчета ожидаемого размера пенсионных накоплений (3.1).

Sn=So*Rm*((Rm^(X*N))-1)/(Rm-1) (3.1)

Rm=(1+(%/100))^X (3.2)

(знак ^ обозначает степень)

где, Sn - ожидаемый размер пенсионных накоплений

So - размер обязательного взноса

X - количество взносов в год

N - число лет, в течение которых планируется пост. взносов

Rm - уравновешенная ставка

% - годовой гарантируемый процент

Сумму ежемесячного взноса определяет сам клиент, поэтому возьмем минимально возможную сумму 200р. А встречное финансирование составит 1:0,5 (то есть на каждый вложенный рубль плюс 50 копеек из бюджета).

Таким образом, вложив в течение года 2400 рубля, в конце года в накопительной части будет 2 578 рублей. А с учетом встречного финансирования 3 868. Если работник вносит в накопительную часть в течение 25 лет то через 20 лет у него в накопительной части будет 352 042 руб. По данным Госкомстата в Республике насчитывается 38,9 тысяч работников здравоохранения. Если 30 тысяч из них войдут в данную пенсионную схему сумма вкладов будет равна 6 млн.руб. в месяц, а в год 72 млн.руб. То есть взносы увеличатся на 6,8 %. А для будущих пенсионеров, ожидаемый размер пенсионных накоплений через год будет составлять 116 026 млн. руб. Это неплохой стимул для того чтобы люди шли в НПФ. Однако весь вопрос внедрения такой системы заключается в желании министерств финансировать такие программы.

3.2 Дальнейшее повышение эффективности использования финансовых ресурсов НПФ «Благосостояние»

В соответствии со Стратегией развития до 2011 года НПФ «Благосостояние» планирует активно развивать качество обслуживания корпоративных клиентов и физических лиц как в области обязательного пенсионного страхования, так и в сфере негосударственного пенсионного обеспечения.

Стратегическое развитие Фонда в первую очередь предполагает активное участие в построении эффективной и максимально справедливой пенсионной системы в России, создание надежного и высокоэффективного института, занимающего лидирующие позиции среди негосударственных пенсионных фондов по всем ключевым показателям деятельности.

Целью стратегии НПФ «Благосостояние» являются сохранение и расширение клиентской базы за счет концентрации усилий на развитии ключевой компетенции -- комплексного индивидуального обслуживания корпоративных клиентов и частных лиц в контексте развития долгосрочных отношений. Наибольшие усилия в данном направлении по-прежнему будут направлены на обеспечение эффективного обслуживания организаций и предприятий, входящих в ОАО «РЖД », а также на привлечение крупных промышленных предприятий, бюджетных организаций, в том числе медицинских и образовательных учреждений.

В рамках реализации Стратегии развития определены основные ориентиры до 2011 года, а именно:

1 - максимальный охват россиян услугами негосударственного пенсионного обеспечения и лидерство на российском рынке негосударственного пенсионного обеспечения;

2 - полное обслуживание по программам негосударственного пенсионного обеспечения ОАО «РЖД » -- охват более 85% сотрудников;

3 - максимальная отдача от инвестирования средств, с целью прироста сбережений клиентов.

Главным условием сохранения лидирующих позиций Фонда на национальном рынке пенсионных услуг является совершенствование клиентской политики. В 2012 году с целью расширения присутствия на открытом рынке Фонд сосредоточит свои усилия на создании гибкой эффективной системы взаимодействия с клиентами, учитывающей потребности различных клиентских групп.

Перед филиалами в 2011 году поставлено много задач. Планируется укрепление позиций Фонда в регионах присутствия; улучшение качества обслуживания клиентов и повышение доступности пенсионных услуг; рост клиентской базы региональных подразделений; увеличение объема пенсионных резервов и пенсионных накоплений; развитие сети дополнительных офисов и филиалов.

Основные усилия в работе филиалов в следующем году будут направлены на:

1 - привлечение клиентов;

2 - помощь корпоративным вкладчикам в организации негосударственного пенсионного обеспечения (качественном обслуживании клиентов, включающим в себя разъяснение условий НПО и конкретных пенсионных договоров, прием заявлений и их обработку и т.д.);

3 - повышение финансовой грамотности граждан России.

Необходимым условием решения задач, стоящих перед Фондом, станет проведение комплексной модернизации информационных технологий, которая повысит эффективность работы региональной сети, обеспечит рост производительности труда и контроль над издержками за счет выхода на качественно новый уровень автоматизации.

В качестве стратегических приоритетов на 2011 - 2013 г.г. определены активизация работы с клиентами открытого рынка, при сохранении качества обслуживания основного клиента Фонда - ОАО «РЖД», и рост эффективности деятельности клиентского, сервисного и инвестиционного блоков Фонда. Стратегией также установлены цели по охвату рынка услугами Фонда - это 3% от общего числа работоспособных граждан РФ по обязательному пенсионному страхованию и 12% от общего числа участников программ негосударственного пенсионного обеспечения.

Основная стратегическая задача НПФ «Благосостояние» на 2011-2013 г.г. - постоянное совершенствование технологий, повышение качества и скорости обслуживания клиентов, наличие обратной связи с ними, доступность информации о деятельности Фонда, в том числе - инвестиционных проектах, которые обеспечивают безусловную сохранность и преумножение пенсионных сбережений.

НПФ «Благосостояние» через аффилированные структуры вошел в уставной капитал ОАО «РЖД - Развитие вокзалов». Дополнительная эмиссия акций ОАО «РЖД - Развитие вокзалов» в пользу структур НПФ «Благосостояние» была проведена в рамках мероприятий по привлечению крупных российских финансовых институтов в качестве партнеров по реализации программы комплексной модернизации и развития железнодорожных вокзалов.