Понятие финансовых ресурсов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
• 1.1 Понятие финансовых ресурсов
• 1.2 Классификация и направления использования финансовых ресурсов

1.3 Нормативно-правовая база оценки финансовых ресурсов организации

• ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И НАПРАВЛЕНИЙ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ООО «ВИЗИТ»
• 2.1 Характеристика предприятия как экономического субъекта
• 2.2 Анализ финансового состояния ООО «Визит»
• 2.3 Оценка использования финансовых ресурсов организации

2.4 Информационно-программное обеспечение деятельности ООО "Визит

• ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
• 3.1 Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов
• 3.2 Оценка эффективности разработанных рекомендаций
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
• ПРИЛОЖЕНИЯ
• ВВЕДЕНИЕ
• В современных рыночных условиях основной задачей хозяйствующих субъектов является расширение и укрепление своих позиций на рынке товаров и услуг. Расширение деятельности предприятия и, как следствие, рост его конкурентоспособности невозможно без соответствующего финансового обеспечения, основной составляющего которого являются финансовые ресурсы.
• Финансовые ресурсы представляют собой денежные средства, которые формируются при образовании предприятия и пополняемые в результате его функционирования вследствие реализации товаров или услуг, продажи имущества, а также при помощи привлечения инвестиций (внешних источников финансирования). Рациональная организация финансовых ресурсов достигается при оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственный капитал - это средства, находящиеся в обороте предприятия и закрепленные в его уставном капитале. Заемный капитал - это средства, предоставляемые предприятиям в форме займов и кредитов, за счет которых удовлетворяется их временная потребность в средствах.
• Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, а также их эффективное использование способствуют хорошему финансовому положению предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что одной из основных задач предприятий является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и их оптимальное использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом, что подчеркивает актуальность данной выпускной квалификационной работы.
• Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.
• Исходя из поставленной цели, были сформулированы следующие задачи:
• - изучить теоретические основы формирования финансовых ресурсов;
• - провести анализ источников формирования финансовых ресурсов;
• - оценить направления использования финансовых ресурсов;
• - разработать рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов.
• В качестве объекта исследования в данной работе выступает предприятие ООО «Визит».
• В качестве предмета исследования выступают финансовые ресурсы предприятия.
• Теоретической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области экономического анализа, таких как Кондраков Н.П., Савицкая Г.В., Чечевицына Л.Н., Шеремет А.Д., Дж. Смит, Даниил Бернулли и так далее, что позволяет сделать вывод о детальной разработанности темы исследования.
• Информационная база исследования включает бухгалтерскую и финансовую отчетность предприятия ООО «Визит».
• Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что полученные результаты могут быть использованы для совершенствования эффективности использования финансовых ресурсов, как на предприятии ООО «Визит», так и в деятельности других предприятий.
• Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Понятие финансовых ресурсов

В настоящее время существует множество точек зрения различных авторов в трактовке определения финансовых ресурсов. Рассмотрим основные из них (таблица 1.1).

Таблица 1.1.

Определение экономического содержания финансовых ресурсов

Автор	Определение
В.П. Дьяченко	ресурсы - это денежные ресурсы, независимо от того, существуют ли они в обособленной денежной форме или являются денежным выражением определенных материальных ресурсов.
А.М. Бирман	ресурсы определены, как материальные, выраженные в деньгах, средства, которые образуются у государства или у отдельных предприятий (организаций) в результате использования финансов.
М.К. Шерменев	ресурсы - образуемые и используемые предприятиями, объединениями, организациями и государством денежные фонды.
С.И. Лушин, В.А. Слепов	Под ресурсами обычно понимается та часть денежных средств, которая может быть использована их владельцем на любые нужды по своему усмотрению.
А.Г.Грязнова, Е.В.Маркина	ресурсы - денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Исходя из вышеуказанных трактовок, можно сформулировать наиболее развернутое определение финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые ресурсы - это различные доходы и финансовые поступления, которые находятся в распоряжении данных субъектов и предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширению производства продукции (работ, услуг), а также экономическому стимулированию работников.

Однако необходимо отметить, что финансовые ресурсы - это не вся сумма денежных средств, используемых субъектами хозяйствования. Помимо финансовых ресурсов, в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, авансовые платежи, амортизационные отчисления, отложенные налоговые обязательства и так далее, поэтому существенным является выделение таких признаков финансовых ресурсов, которые позволят выделить их из общего объема денежных средств. Для этого необходимо рассматривать финансы, как составную часть производственных отношений, а также учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе финансовых отношений, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы, которые могут быть использованы на определенные цели.

Сущность финансовых ресурсов, как экономической категории, определяется через выполняемые функции. А.В. Кондратьев считает, что финансовые ресурсы выполняют две основных функции: распределительную и контрольную, отождествляя их с финансами в целом [14, с. 89].

По версии Н.Н. Николаева, финансовые ресурсы выполняют три функции [17, с. 97]:

- обеспечивающую;

- распределительную;

- контрольную.

А.А. Королев, рассматривая функции финансов коммерческих организаций, считает, что ресурсы выполняют 3 присущие им функции - распределительную, регулирующую и контрольную. Совокупность распределительной, регулирующей и контрольной функций раскрывает сущность финансов, показывая, какие элементы стоимости и как могут перераспределяться, каким образом осуществляется контроль над объемом и направлениями движения финансовых ресурсов [15, с. 69].

деятельность каждой компании зависит от того, насколько успешно она распоряжается своими ресурсами, и в условиях современного рынка, эффективность любой компании зависит не только от объема используемых или привлекаемых ресурсов, но в первую очередь от эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия между ними.

ресурсы образуются в форме доходов и поступлений, находящихся в распоряжении государства, коммерческих организаций и домашних хозяйств на основе одностороннего движения стоимости в денежной форме. Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях формирования рыночных отношений обусловлено кругооборотом товарно-денежных отношений в виде двух фаз: покупка товаров и их реализация.

ресурсы можно рассматривать как связующее звено между учетом, контролем и управлением, а также как связующее звено между разными уровнями управления: от стратегического до оперативного.

Л.Н. Павлова указывает на то, что «к ресурсам относятся те денежные средства, которые остаются в распоряжении предприятия после выполнения всех обязательств по платежам и взносам, отчислениям и финансированию текущих расходов» [17, с. 86].

Далее финансовые ресурсы, по мнению А.С. Афанасьева, «это средства, которые направляются на финансирование краткосрочных вложений и затрат долгосрочного характера. Они образуются на предприятии после получения доходов от всех видов предпринимательской деятельности и покрытия материальных и приравненных к ним затрат» [14, с. 29].

По сути, данное определение сводит ресурсы только к собственным внутренним источникам. Кроме того, приведенные высказывания указывают на то, что в них отсутствует конкретность и ясность в определении ресурсов (либо это доходы за вычетом материальных и приравненных к ним затрат, либо то, что остается в распоряжении предприятия после всех выплат и платежей). Не рассмотрен и вопрос о направлении финансовых ресурсов на краткосрочные вложения и затраты долгосрочного характера.

Несколько шире определяют финансовые ресурсы Д.С. Моляков и Е.И. Шохин. По их мнению, финансовые ресурсы - «это доход, используемый в процессе его распределения на фонд оплаты труда и денежные накопления; основным источником собственных финансовых ресурсов выступают валовой доход и амортизация».

Ученые утверждают, что в поступившей сумме денежных средств (выручке) значительную часть составляют оборотные средства и только оставшаяся часть в виде валового дохода является источником финансовых ресурсов. Учитывая тесную взаимосвязь понятий «финансы» и «финансовые ресурсы», авторы отмечают, что распределение и перераспределение при помощи финансов сопровождаются движением денежных средств, которые принимают специальную форму финансовых ресурсов.

Наиболее полно и точно сущность финансовых ресурсов предприятий и организаций отражена в определении, приведенном в учебнике по финансам предприятий под редакцией М.В. Романовского. Финансовые ресурсы предприятия определяется как «все денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений» [29, с. 56].

В данном определении подчеркнута неразрывная связь между финансовыми ресурсами и ресурсами денежных средств, т.е. денежными ресурсами. Кроме того, значимой представляется наиболее широкая трактовка формирования и использования финансовых ресурсов, т.е. они могут формироваться за счет всех видов поступлений и расходоваться на осуществления всех видов деятельности.

Таким образом, во многих научных изданиях по финансам не уделяется должного внимания вопросам, связанным с определением сущности ресурсов. Кроме того, в экономических словарях не видно четкой границы между финансовыми ресурсами государства и предприятий, поскольку большая часть общественного богатства действительно находилась в руках государства. Вместе с тем между ресурсами государства и финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов имеются различия, которые проявляются, прежде всего, в источниках их формирования и по каким направлениям они используются. Кроме того, имеются различия в источниках формирования ресурсов и их использовании у предприятий и организаций, основанных на различных организационно-правовых формах собственности. Исходя из сказанного, финансовые ресурсы предприятия следует рассматривать как самостоятельную экономическую категорию, требующую уточнения своей сущности и внутренней структуры.

Проведенное теоретическое исследование вплотную подвело нас к определению сущности ресурсов предприятий. ресурсы организаций - это совокупность собственных доходов, накоплений и внешних поступлений денежных средств (и /или их эквивалентов), находящаяся в распоряжении этих организаций и предназначенная для выполнения обязательств перед бюджетной и финансово-кредитной системами, перед своими контрагентами в процессе финансирования текущих затрат хозяйственной деятельности, финансирования расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, социальными нуждами и стимулированием работников.

В состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства.

К собственным ресурсам предприятий большинство авторов относят прибыль, амортизационные отчисления, часть авторов - уставный и добавочный капитал, а также так называемые устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия, например, резервы, образованные в соответствии с учредительными документами предприятия или по законодательству [15, c. 54].

К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, а также прочие займы. К привлеченным финансовым ресурсам относятся средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные на долевое участие и на другие цели.

Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия является полное удовлетворение его финансовых потребностей, обеспечивающих предусмотренные темпы его устойчивого роста в предстоящем периоде.

С учетом этой цели процесс формирования финансовых ресурсов предприятия строится на основе следующих принципов:

1) учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и состава финансовых ресурсов предприятия подчинен целям обеспечения устойчивого его роста на всех этапах стратегического периода. Обеспечение этой перспективности формирования финансовых ресурсов предприятия достигается в процессе долгосрочного планирования их объема и состава.

2) выделение в общем объеме финансовых ресурсов инвестиционной их части. Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия основывается на расчетах объемов инвестирования, обеспечивающего реализацию, как корпоративной его стратегии, так и функциональных его стратегий, а также стратегий отдельных бизнес-единиц.

3) обеспечение оптимальной структуры источников формирования финансовых ресурсов с позиций финансовой безопасности предприятия. Оптимальная структура источников формирования финансовых ресурсов обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

4) минимизация стоимости привлечения финансовых ресурсов по каждому из источников их формирования. Такая минимизация способствует снижению средневзвешенной стоимости капитала предприятия, а соответственно и росту уровня его финансовой рентабельности.

Реализация этих принципов составляет основное содержание процесса управления формированием финансовых ресурсов предприятия в системе обеспечения его финансовой безопасности [3, с. 51].

Успешное развитие предприятия при прочих равных условиях зависит от мобилизации всех источников получения финансовых средств.

Из них наиболее важными для предприятия с точки зрения их величины и самостоятельности являются финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, а также заемные средства. Так, например, получение прибыли связано со многими обстоятельствами. Условно их можно разделить на четыре основные группы.

Первая группа - это выбор производства таких товаров и оказания услуг, которые пользуются спросом у населения (миссия предприятия).

Вторая группа - это умелое использование производственных и хозяйственных факторов, обеспечивающих выпуск товаров с издержками производства ниже общественно необходимых и высокого качества.

Третья группа связана с умением эффективно осуществлять сбыт продукции и снабжение производства сырьем, материалами и т. д. по приемлемым ценам.

Четвертая группа включает в себя факторы экономического роста на основе расширения производства, внедрения новых технологий, техники и освоения новых продуктов, позволяющих обеспечивать получение прибыли.

Потребности в финансовых средствах, как показывает практика, возникают в краткосрочном и долгосрочном планах. Основными их источниками являются собственные и заемные средства.

Практика выработала две формы их обеспечения. Одна представляет собой собственные средства, включающие в себя: уставный капитал, резервный фонд, фонды накоплений, целевые финансовые поступления, средства от других организаций и частных лиц, поступления от сдачи имущества в аренду, нераспределенную прибыль прошлых лет, прибыль отчетного года. Вторая - заемные средства, включающие в себя долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы банков и организаций.

Вместе с тем практика свидетельствует о том, что собственные средства, как правило, используются на расширение производства, модернизацию оборудования и на долгосрочную перспективу. Наиболее предпочтительным источником подобного финансирования является нераспределенная прибыль. Но если этих средств не хватает, то прибегают к заемным средствам. Основными формами их получения являются кредиты, ссуды, лизинг и т. д.

В ходе текущей деятельности финансовые средства могут понадобиться на пополнение запаса на складе или оплату непредвиденных расходов. Эти потребности носят, как правило, краткосрочный характер. Их финансирование осуществляется преимущественно за счет заемных средств в форме взятия кредита. На практике различают две основные его формы - коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. В развитых странах коммерческий кредит составляет 20-30% всех кредитных сделок. В России в силу нестабильной экономической среды и недостаточного количества эффективно-хозяйствующих субъектов рынка он получил несколько ограниченное распространение.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями (различные инвестиционные фонды, финансовые компании и т. д.).

К внутренним счетам финансирования относят обычно ускорение инкассо дебиторских счетов и сокращение расходов.

Привлеченный капитал, как свидетельствует зарубежная практика, - это средство, поступающее на предприятие за счет займа ссудных организаций или через продажу долговых обязательств [15, с. 149]. Долгосрочные ссуды обычно дороже, чем краткосрочные, так как в долг идет более значительная сумма, а дата возврата денег удалена во времени. Долгосрочные ссуды, как правило, выдаются под определенное обеспечение (недвижимость, оборудование, ценные бумаги). Если фирма не в состоянии получить деньги у финансовой организации, она может выпустить в продажу облигации. Последние являются долговой распиской фирмы.

Собственный капитал создается за счет продажи акций. Новые акции, как свидетельствует опыт зарубежных стран, обычно выпускаются по более высокой стоимости, чем старые. Считается, что предприятие на протяжении какого-то времени добивается устойчивой эффективности своей работы, поэтому стоимость его акций должна быть выше первоначальной. Поскольку дивиденды не вычитаются из налогооблагаемой прибыли, последняя уменьшается на сумму дивидендов, а, следовательно, может сложиться такое положение, что выгоднее будет брать кредит. Однако получить кредит на большую сумму денежных средств не всегда удается.

Из вышеизложенного следует, что существуют различные источники финансирования. В связи с этим задачей руководства предприятия является поиск таких источников финансирования, которые обеспечивали бы получение денежных средств по самой низкой стоимости, а их использование приносило бы наибольшую прибыль.

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов [18, c. 132].

Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащенности большой удельный вес в составе финансовых ресурсов занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют в составе финансовых ресурсов заемные средства.

Далее рассмотрим классификацию и направления использования финансовых ресурсов предприятия

1.2 Классификация и направления использования финансовых ресурсов

Источниками ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития:

- инвестиций (прямых, портфельных, в нематериальные активы и др.);

- авансирования в текущие затраты, (главным образом, себестоимость);

- расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней.

ресурсы могут подразделяться на собственные, заемные, привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов. Состав финансовых ресурсов предприятия наглядно представлен на рисунке 1.1.

Рис. 1.1 Классификация финансовых ресурсов

Исходя из того, что основной целью любого коммерческого предприятия является максимальное извлечение прибыли, перед руководством возникает дилемма выбора оптимального направления использования финансовых ресурсов: с целью расширения основной деятельности или с целью вложения в другие активы. Кроме того, необходимо отметить, что экономическое значение прибыли напрямую связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Соответственно, направления использования финансовых ресурсов предприятиями являются различными, но можно выделить основные из них:

- выполнение финансовых обязательств организации путем внесения платежей органам финансово-банковской сферы, такие как: погашение ссуд, оплата процентов, страховые платежи, налоговые платежи и так далее;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты, которые связаны с расширением производства, техническим обновлением, внедрение прогрессивных технологий и так далее;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги (акции, облигации других организаций), а также в государственные займы;

- формирование денежных фондов социального и поощрительного характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, оказание спонсорской помощи и так далее;

- распределение прибыли между собственниками предприятия;

- материальное стимулирование работников предприятия и финансовая поддержка членов их семей.

Направление использования ресурсов неразрывно связано со стратегией развития предприятия. Например, если стратегия предприятия направлена на расширение и сохранение его позиции на рынке, то основным направлением использования финансовых ресурсов являются капитальные вложения (инвестиции в основные фонды).

Капитальные вложения представляют собой одно из основных направлений использования финансовых ресурсов организации. В настоящих рыночных условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования достаточно велик.

Основными источниками инвестиций в основные фонды коммерческого предприятия являются:

- амортизация;

- прибыль;

- долгосрочные кредиты банков;

- бюджетные кредиты;

- вложения инвесторов;

- поступления от размещения акций и долгосрочных ценных бумаг на финансовом рынке.

Кроме вложений в основные фонды предприятия, финансовые ресурсы могут быть направлены на расширение оборотных средств - покупку материалов и дополнительного сырья. Дополнительным источником финансовых ресурсов для данных целей могут также выступать и краткосрочные кредиты и займы, а также средства, поступающие в порядке перераспределения «головного» предприятия «дочерним» организациям.

Немаловажное значение для развития предприятия имеет его участие в научных исследованиях, так как опыт зарубежных стран показывает, что организации, реализующие инновации, меньше подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень банкротства (часть прибыли и средства целевого финансирования могут предназначаться для осуществления НИОКР).

Следующим возможным направлением использования ресурсов могут быть другие активы (доли в уставных капиталах, долговые ценные бумаги, банковские депозиты, предоставление займов другим организациям на основании договоров, приобретение имущества для последующей передачи в лизинг и так далее). Вышеуказанные вложения могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными, но основным принципом размещения временно свободных ресурсов является ликвидность активов, а также диверсификация.

ресурсы предприятия могут быть источником расходов (стимулирование работников организации и материальная поддержка членов их семей). За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения.

Финансовое благополучие любого предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна является и основным источником денежных средств.

Денежный поток предприятия представляет собой определенную совокупность распределенных во временном периоде поступлений и выплат денежных средств, формируемых его хозяйственной деятельностью.

Поступление денежных средств осуществляется за счет:

- выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), прочего имущества;

- поступления авансов, кредитов и займов;

- целевого финансирования;

- дивидендов и процентов по предоставленным кредитам и займам;

- безвозмездно полученных денежных средств и др.

- Выплата денежных средств возникает по причине:

- осуществления текущих и инвестиционных затрат;

- налоговых платежей и взносов в государственные внебюджетные фонды;

- перечисления дивидендов и процентов владельцам акций, дохода, финансовых вложений;

- выдачи подотчетных сумм и авансов и так далее.

Чистое поступление денежных средств или чистый денежный поток представляет собой разницу между полученными и выплаченными денежными средствами. Кроме того, в состав чистого денежного потока включается остаток денежных средств, как на начало, так и на конец отчетного периода.

Увеличение или уменьшение денежных средств в балансе предприятия на последнюю отчетную дату относительно предыдущего отчетного периода существенно зависит от изменений в стоимости активов и пассивов. Рост стоимости тех или иных элементов имущества в активе баланса (кроме денежных средств) фактор уменьшения денег на счетах в коммерческих банках. С другой стороны, прирост собственного или заемного финансирования в пассиве баланса основание для роста остатков денежных средств [40, с.10].

Исходя из вышесказанного, изменение остатка денежных средств можно воспринимать как результат проведения финансовой политики предприятия в области управления имуществом и источниками финансирования. Результатом подобной политики может стать:

- присутствие необходимого остатка денежных средств на счетах в банках и в кассе;

- создание такой структуры активов и пассивов баланса, которая обеспечивает финансовую устойчивость предприятия в течение всего года.

Поэтому, денежный поток это объем денежных средств, который получает или выплачивает организация в течение отчетного или планируемого периода.

Общий денежный поток, а также его отдельные звенья служат объектом финансового управления. Важность грамотного управления денежными потоками на предприятии определяют следующие положения:

- денежные потоки обеспечивают хозяйственную деятельность практически во всех формах;

- грамотное их формирование создает условия для ритмичности производственного и финансового циклов;

- целевое управление денежными потоками позволяет уменьшить расходы в оборотном капитале и затраты по обслуживанию долга кредиторам;

- управление денежными потоками приводит к уменьшению риска неплатежеспособности;

- применение методов управления денежными потоками даст возможность получать дополнительную прибыль, создаваемую денежными активами и их эквивалентами.

Таким образом, потоки денежных средств выделяют в самостоятельный объект финансового управления. Для обеспечения целевого учета, анализа, планирования и контроля денежные потоки требуют классификации, которую осуществляют по критериям, представленным в таблице 1.2 [19, с. 85].

Таблица 1.2.

Классификация денежных потоков предприятия

Признак	Классификация денежных потоков
1	2
По направлениям движения денежных средств	- входящий денежный поток (поступление денежных средств); - исходящий денежный поток (отток денежных средств)
По видам хозяйственной деятельности	- денежный поток по текущей деятельности; - денежный поток по финансовой деятельности; - денежный поток по инвестиционной деятельности; - общий денежный поток.
По объему обслуживания финансово-хозяйственных процессов	- Денежный поток предприятия в целом - Денежный поток структурного подразделения (филиала)
По форме осуществления	- Безналичный денежный поток - Наличный денежный поток
По сфере обращения	- Внутренний денежный поток - Внешний денежный поток
По продолжительности	- Краткосрочный денежный поток - Долгосрочный денежный поток
По достаточности объема	- Избыточный денежный поток - Оптимальный денежный поток - Дефицитный денежный поток
По виду валюты	- Денежный поток в национальной валюте - Денежный поток в иностранной валюте
По предсказуемости	- Планируемый денежный поток - Непланируемый денежный поток
По непрерывности движения	- Регулярный денежный поток - Дискретный денежный поток
По оценке во времени	- Настоящий денежный поток - Будущий денежный поток
По методу движения	- Валовый денежный поток - Чистый денежный поток
По стабильности временных интервалов образования	- Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами - Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

В.В. Симаков рекомендует рассматривать классификацию денежных потоков предприятия, взяв за основу вид хозяйственной деятельности:

- денежные потоки, формируемые в результате использования капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;

- денежные потоки, формируемые в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность предприятия предполагает, прежде всего, поступление и использование денежных средств, позволяющих выполнять обязательства предприятия перед поставщиками и кредиторами, то есть осуществлять производственно-сбытовые функции. Текущая деятельность предприятия является основным источником прибыли, что подразумевает формирование основного потока денежных средств.

Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой поступление и использование денежных средств, связанных с приобретением и реализацией имущества, а также производимые расходы и доходы от инвестиций.

Существуют следующие источники денежных средств для инвестиционной деятельности:

- денежные средства, поступающие от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений;

- денежные средства, поступающие в виде дохода от инвестиционной деятельности;

- средства, поступающие от источников долгосрочного финансирования (долгосрочные кредиты, облигации и так далее).

Исходя из того, что целью любого предприятия является стремление к модернизации и расширению производства, то следствием инвестиционной деятельности является отток денежных средств.

Финансовая деятельность предполагает поступления денежных средств от получения краткосрочных кредитов и займов, эмиссии краткосрочных ценных бумаг (в срок до одного года), а также выплат задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов кредиторам.

На предприятиях, деятельность которых является эффективной и стабильной, денежные потоки, сформированные в результате текущей деятельности, можно направить как в инвестиционную, так и в финансовую деятельность (например, на погашение кредитных обязательств, выплату дивидендов и процентов, приобретение внеоборотных активов и так далее).

Вышеуказанная классификация денежных потоков позволяет руководству предприятий наиболее эффективно и целенаправленно реализовывать управленческие функции (анализ, планирование и контроль поступлений денежных средств и осуществляемых выплат).

В сложившихся неблагоприятных экономических условиях большинство предприятий испытывает значительные трудности, связанные с недостатком денежных средств для финансирования текущей деятельности, что является следствием падения темпов роста продаж, снижения количества клиентов и, соответственно, доходов предприятия. Наиболее оптимальным выходом для предприятий в сложившейся ситуации является концентрация усилий на восстановлении и рациональном использовании управленческих резервов, а также на обеспечении эффективного управления бизнесом.

Это зависит, в первую очередь, от рационального и скоординированного управления потоками денежных средств. Как правило, компания сталкивается со следующими типичными трудностями:

- отсутствие синхронности платежей;

- нерациональность платежей, которая заключается в том, что сумма выплат может быть больше имеющихся в распоряжении предприятия средств;

- возможные риски, снижение точности прогнозов поступления денежных средств;

- фактор сезонности производства, что является причиной непостоянных доходов предприятия (например, в сельском хозяйстве);

Негативные экономические явления только усиливают воздействие вышеуказанных проблем, что заставляет компанию искать более быстрые и эффективные решения указанных проблем.

Для решения данных проблем предприятию необходимо:

- выявление, привлечение и удержание клиентов, поддержка клиентской политики, планирование продаж и т.д.;

- управление оборотным капиталом, которое включает в себя управление дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами;

- фандрайзинг: в управление предприятием вносит свои коррективы текущий кризис и, как следствие, остаются трудности с привлечением финансирования оборотного капитала;

- оперативное управление денежными средствами.

На сегодняшний день экономическая ситуация требует повышенного внимания к управлению денежными потоками, а согласованная работа компании полностью зависит от правильного распределения средств и своевременного принятия управленческих решений.

Таким образом, без управления денежными потоками (планирование, контроль исполнения, анализ) руководство предприятия не может эффективно использовать финансовые ресурсы и, соответственно, управлять бизнесом в целом.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, а также их эффективное использование предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и ликвидность. ДЕНИЕ

1.3 Нормативно-правовая база оценки финансовых ресурсов организации

Доходы бюджета формируются в соответствии с Налоговым Кодексом РФ и законами республики "О налоге на имущество организаций", "О транспортном налоге" и другими налоговыми законами. На размеры поступлений в доходную часть бюджета (в части упущенных доходов вследствие предоставления различного рода льгот) оказывают влияние законы о поддержке различных отраслей народного хозяйства и видов деятельности.

Формирование расходной части бюджета осуществляется в соответствии федеральными законодательными актами, краевыми программами и другими.

Бюджетный процесс в Республике Бурятия регламентируется Уставом края и некоторыми законами края:

- "О бюджетном процессе в Республике Бурятия" от 28 октября 2003 г.;

- "О межбюджетных отношениях в Республике Бурятия" от 10 июля 2007 г.;

- "О счетной палате Республики Бурятия" от 21 декабря 1995 г.;

- законами о бюджете Красноярского края и бюджетах внебюджетных фондов и пр.

В Уставе республики определено, что бюджет, налоги и сборы, равно как и программы социально-экономического, государственно-политического и иного развития края отнесены к ведению республики (статья 19). К исключительным полномочиям Законодательного Собрания республики (статья 61) относятся:

- утверждение программы социально-экономического развития края, представленной Губернатором республики;

- утверждение бюджета, отчета о его исполнении и внесение изменений в краевой бюджет;

- утверждение бюджетов территориальных государственных внебюджетных фондов и отчетов об их исполнении;

- установление налогов и сборов, установление которых отнесено федеральным законом к ведению республики, а также порядка их взимания;

- принятие решения о проведении займа и условиях его размещения и погашения;

- определение бюджетного устройства и бюджетного процесса;

- установление порядка управления и распоряжения собственностью края, в том числе долями (паями, акциями) в капиталах коммерческих и некоммерческих организаций независимо от их организационно-правовой формы.

Раздел 7 Устава регламентирует организацию местного самоуправления на территории республики. Статья 163 гарантирует со стороны органов власти достаточность материальных и финансовых средств для выполнения государственных полномочий.

Статья 165 гарантирует со стороны органов государственной власти края при решении вопросов бюджетной обеспеченности муниципальных образований, наделения органов местного самоуправления отдельными государственными полномочиями и других, касающихся местного самоуправления и отнесенных к ведению этих органов, учет особого статуса Таймырского Долгано-Ненецкого и Эвенкийского районов.

Законом "О бюджетном процессе в Республика Бурятия" (№ 8-1467 от 28 октября 2003 г.) устанавливаются:

- конкретизируются полномочия органов государственной власти края в бюджетных правоотношениях;

- определяется перечень доходов и расходов краевого бюджета;

- определяется последовательность, и конкретизируются процессы составления, рассмотрения, утверждения, исполнения краевого бюджета и рассмотрения отчета о его исполнении, осуществления контроля за исполнением краевого бюджета.

Собственно бюджетный процесс в области описывается с 4 главы закона. Работа по составлению проекта краевого бюджета начинается не позднее, чем за восемь месяцев до окончания текущего финансового года на основании правового акта Совета администрации края, в котором определяются порядок и сроки осуществления мероприятий, связанных с составлением проекта краевого бюджета, работой над документами и материалами, обязательными для представления одновременно с проектом краевого бюджета.

Закон "О бюджете Республики Бурятия на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов" разработан в соответствии с требованиями Бюджетного Кодекса Российской Федерации, вступающего в силу с 1 января 2012 года.

Формирование доходов и расходов бюджета республики произведено в соответствии с Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 24 августа 2007 года № 74н "Об утверждении Указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации", а также Приказом департамента финансов администрации Республики Бурятия "Об утверждении отдельных кодов бюджетной классификации".

В соответствии со статьей 184 п.1 Бюджетного Кодекса Российской Федерации в ведомственной и функциональной структуре бюджета на 2012 год выделяются все публичные нормативные обязательства, общий объем которых установлен законом республики.

В соответствии со статьей 95 Бюджетного Кодекса Российской Федерации в законе края "О бюджете Республики Бурятия на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов" соблюдено требование о направлении остатков средств на начало текущего финансового года в объеме, определенном законом субъекта Российской Федерации, на покрытие временных кассовых разрывов (статья 68 закона края).

Также, в соответствии со статьей 184 п.2 Бюджетного Кодекса Российской Федерации в состав Бюджетного послания включен проект программы предоставления бюджетных кредитов на очередной финансовый год.

Методики исследования финансовых ресурсов организаций, закрепленные нормативно-правовыми документами, имеют адресный характер. К перечню таких документов можно отнести:

- Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

- Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 №52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»;

- Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

- Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104 «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций»;

- Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.1994 № 56-р «О некоторых вопросах обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий, имеющих неудовлетворительную структуру баланса и признанных неплатежеспособными»;

- Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса» [33, c. 200].

Следует отметить, что в научной литературе, посвященной вопросам рассматриваемой проблемы, можно встретить указание на использование в качестве нормативно- правового обеспечения анализа финансового состояния организаций «Методических указаний по проведению анализа финансового состояний организаций», утвержденных приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 №16. Однако ссылка по данному документу в КонсультантПлюс указывает на фактическую его утрату в связи с принятием Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», установившего порядок проведения анализа финансового состояния организаций.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И НАПРАВЛЕНИЙ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ООО «ВИЗИТ»

2.1 Характеристика предприятия как экономического субъекта

Общество с ограниченной ответственностью «Визит» учреждено 27 января 2003 года. В настоящее время организация имеет организационно-правовую форму общества с ограниченной ответственностью и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом общества.

Юридический и фактический адрес: Республика Бурятия, г. Северобайкальск, проспект Ленинградский 3, оф.16.

Основными видами деятельности предприятия являются производство строительных материалов и производство общестроительных работ по возведению зданий.

Дополнительные виды деятельности следующие:

- работы общестроительные по строительству хозяйственных построек, выполняемые по индивидуальным заказам;

- работы общестроительные по ремонту одноквартирных и двухквартирных домов, кроме работ, выполняемых по индивидуальным заказам;

- работы по переборке бревенчатых и брусчатых срубов, выполняемые по индивидуальным заказам;

- работы общестроительные по ремонту многоквартирных жилых зданий.

Организационная структура исследуемого предприятия - линейно-функциональная (рисунок 2.1).

При использовании данной структуры каждый орган управления специализирован на выполнении определенного круга производственных, технологических, проектных, финансовых, информационных или обеспечивающих функций.

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «Визит»

Преимущества линейно-функциональной структуры:

- четкая система взаимных связей функций и подразделений;

- четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

- ясно выраженная ответственность;

- быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Но при этом, есть и недостатки данной структуры управления:

- отсутствие звеньев, занимающихся вопросами стратегического планирования;

- в работе руководителей практически всех уровней оперативные проблемы доминирует над стратегическими проблемами;

- тенденция к перекладыванию ответственности при решении проблем, требующих участия нескольких подразделений;

- малая гибкость и приспособляемость к изменению ситуации;

- большое число «этажей управления» между работниками, выпускающими продукцию, и лицом, принимающим решение.

Основными потребителями продукции предприятия и оказываемых услуг являются физические и юридические лица. Наиболее крупные из юридических лиц следующие:

- ОАО «РЖД» (Российские железные дороги) - филиал ВСЖД;

- ОАО «Сибирьтелеком» - Северобайкальский филиал;

- Сбербанк России - Северобайкальский филиал Байкальского банка;

- ОАО «Промстрой» (ОАО «Транснефть») и так далее.

В таблице 2.1 сгруппированы экономические показатели деятельности ООО «Визит» за 2013-2015 гг.

На основании проведенного расчета экономических показателей можно сделать вывод, что в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, выручка от продажи продукции ООО «Визит» увеличилась на 6 525 тыс. руб. и составила 319 970 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 2,08%.

В 2015 году, по сравнению с 2014 годом, наблюдается также положительная динамика данного показателя - на 24 915 тыс. руб., что в процентом соотношении составило 7,79%. Рост выручки является положительным фактом, который говорит о том, что ООО «Визит» увеличивает объемы производства и реализации продукции.

Себестоимость реализации продукции в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, также увеличилась на 2 566 тыс. руб. или на 0,83%, составив при этом 313 580 тыс. руб. В 2015 году, по сравнению с 2014 годом, наблюдается также рост данного показателя на 23 900 тыс. руб. или на 7,62%. Прирост себестоимости не превышает прироста выручки, а, значит, ООО «Визит» имеет прибыль.

Таблица 2.1.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Визит» за 2013-2015гг.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2014г. к 2013 г.	2015г. к 2014г.	2014г. к 2013 г.	2015г. к 2014г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	313 445	319 970	344 885	6 525	24 915	102,08	107,79
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	311 014	313 580	337 480	2 566	23 900	100,83	107,62
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2 431	5 917	5 228	3 486	-689	243,40	88,36
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	7 405	9 503	4 918	2 098	-4 585	128,33	51,75
Чистая прибыль, тыс. руб.	5 340	7 222	3 934	1 882	-3 288	135,24	54,47
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	0,78	1,85	1,52	1,07	-0,33	-	-
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	1,7	2,26	1,14	0,56	-1,12	-	-
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	33 440	23 683	28 865	-9 757	5 182	70,82	121,88
Среднесписочная численность персонала, чел.	107	104	108	-3	4	97,20	103,85
Фондоотдача, руб./руб.	9,37	13,51	11,95	4,14	-1,56	144,18	88,45
Фондоемкость, руб./руб.	0,11	0,07	0,08	-0,04	0,01	63,63	114,29
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	312,52	227,72	267,27	-84,8	39,55	72,87	117,37
Материальные затраты, тыс. руб.	259 055	261 258	274 152	2 203	12 894	100,85	104,94
Материалоемкость, руб./руб.	0,83	0,82	0,79	-0,01	-0,03	98,80	96,34

Однако, в результате того, что коммерческие расходы ООО «Визит» выросли, динамика прибыли от продаж в 2015 году, по сравнению с 2014 годом - негативная, указанный показатель снизился на 689 тыс. руб. и составил 5 228 тыс. руб. В 2014 году, по сравнению с 2013 годом данный показатель, наоборот увеличился, что в процентном соотношении составляет 143,40%.

В результате снижения прибыли от продаж, а также отрицательного сальдо прочих доходов и расходов, прибыль до налогообложения в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, снизилась на 4 585 тыс. руб., сокращение показателя чистой прибыли составило 3 288 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 45,53%.

Показатели рентабельности продаж по прибыли от продаж и по чистой прибыли в 2015 году, по сравнению с 2014 годом снизились на 0,33 и 1,12 соответственно, что является негативным фактором, т.к. говорит о том, что на каждый рубль выручки от продажи продукции ООО «Визит» получает меньше прибыли. В 2014 году, по сравнению с 2013 годом, у данного показателя, наоборот, наблюдается положительная динамика.

Среднегодовая стоимость основных средств ООО «Визит» в отчетном году, по сравнению с предыдущим, выросла на 5 182 тыс. руб., а уровень фондоотдачи снизился на 1,56 руб./руб., т.е. основные средства в отчетном году использовались недостаточно эффективно и затраты на их содержание растут при сокращении выручки, получаемой с каждого рубля затрат на их приобретение и содержание. В 2014 году, по сравнению с 2013 годом наблюдается противоположная ситуация - показатели увеличиваются.

Стоимость материальных затрат организации в отчетном году увеличилась на 12 894 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 4,94%. На рост данного показателя оказали влияние следующие факторы: стоимость материальных ресурсов, а также изменение расхода материалов, уровень материалоемкости снизился на 0,03 руб./руб., что оценивается положительно.

Среднесписочная численность работников в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, снизилась на 3 человека, что в процентном соотношении составило 2,8%. Данный факт объясняется оптимизацией расходов на персонал. В 2015 году, по сравнению с 2014 годом, численность персонала, наоборот, увеличилась на 4 человека. Показатель фондовооруженности в 2014 году также имеет тенденцию к снижению - на 27,13%, а в 2015 году - тенденцию к росту - на 17,37%.