4КЛ = .

Каждый показатель ликвидности не только с разных позиций оценивает устойчивость финансового состояния предприятия, но и отвечает интересам внешних пользователей информации. Например, для поставщиков сырья, материалов и услуг больший интерес представляет первый показатель; для банков, кредитующих данные предприятия, - второй; для держателей акций и облигаций предприятия - четвертый.

Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его рост в динамике достигается за счет либо сокращения обязательств, или роста оборотных активов. Однако из балансовых соотношений известно: уменьшение обязательств невозможно - оно всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов, поэтому единственным средством восстановления платежеспособности является увеличение оборотных активов за счет роста финансовых результатов (с одновременным увеличением пассивной статьи раздела III баланса "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)").

Одним из показателей, используемым для оценки финансового состояния предприятия, является платежеспособность. Ориентировочными индикаторами платежеспособности служат коэффициенты ликвидности, которые характеризуют платежеспособность на какой-то предстоящий период. Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния предприятия и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами. Предлагается семь таких коэффициентов.

Первый коэффициент рассчитывается по данным бухгалтерского отчета о движении денежных средств (форма № 4). При расчете следующих шести коэффициентов в числителе указываются те или иные величины бухгалтерского баланса (форма № 1), в знаменателе - среднемесячная выручка. Последняя определяется как частное от деления валовой выручки, включающей выручку от продажи за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, на количество месяцев в отчетном периоде.

Коэффициент платежеспособности за период (К_ПП):

.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К_ПТ):

.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Степень платежеспособности общая (К_ПО):

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризуют хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (K_ЗК):

Коэффициент задолженности другим организациям (К_ЗД):

Коэффициент задолженности фискальной системе, т.е. задолженности по налогам и сборам и перед государственными внебюджетными фондами (К_ЭФ):

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются различные приемы (методы). Основными из них являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, сравнительный, факторный. Рассмотренные теоретические и методические основы проведения анализа финансового состояния во второй и третьей главах работы рассмотрен на примере ООО "Антарес".

Выводы по 1 главе

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В процессе анализа финансового состояния предприятия решаются следующие основные задачи: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности; прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Финансовый анализ делится на внутренний и внешний.

Методика анализа финансового состояния призвана облегчить управление финансовым состоянием предприятия и оценку финансовой устойчивости его деловых партнеров. Она включает следующие основные пять направлений (блоки):

1. Общая оценка финансового состояния.

2. Структурный анализ активов и пассивов предприятия

3. изучение собственных оборотных средств и чистых активов предприятия

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ ликвидности и платежеспособности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются различные приемы (методы). Основными из них являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, сравнительный, факторный.

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Антарес" за 2010-2012 годы

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Антарес"

ООО "Антарес" - молодая, динамично развивающаяся производственно - инжиниринговая компания. ООО "Антарес" занимается производством стеллажных систем с 2007 года.

Специализация фирмы - оснащение складских и торговых комплексов стеллажным оборудованием (полочные стеллажи для тяжелых, средних, легких грузов и др.) собственного производства.

Завод ООО "Антарес" работает на оборудовании последнего поколения. Продукция надежна, цены конкурентоспособны, сроки оптимальны, обслуживание комфортно.

Местонахождение: Московская. обл., Балашихинский район, г.Железнодорожный, ул. Керамическая, д.2а

Виды деятельности предприятия:

1. Санитарно-техническое оборудование - оптовая торговля.

2. Универсальный ассортимент товаров - оптовая торговля.

3. Отделочные работы.

4. Электрическое и электронное производственное оборудование, оборудование электросвязи - оптовая торговля.

5. Санитарно-техническое оборудование, строительные материалы - оптовая торговля.

6. Здания и сооружения - строительство.

7. Недвижимое собственное имущество - сдача внаем.

8. Общепромышленная техника и оборудование, приборы и техника специального назначения - оптовая торговля.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, могут осуществляться только после получения соответствующей лицензии.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать со своим наименованием на русском языке, эмблемой, товарным знаком, другие реквизиты.

Общество вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже и третейском суде.

Общество осуществляет свою деятельность как на территории России, так и за ее пределами и руководствуется в своей деятельности законами и нормативными актами России и той страны, на территории которой оно действует.

Срок деятельности Общества не ограничен.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в банках РФ, а также имеет право открывать счета в иностранных банках в установленном порядке.

Размер уставного капитала ООО "Антарес" составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей 00 копеек, который состоит из номинальной стоимости долей его участников.

Вкладом в уставный капитал Общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, либо иные права, имеющие денежную оценку. Не могут быть вкладом в уставный капитал потребляемые вещи, продукты питания, косметические средства, малоценные, некомплектные вещи.

В случае невыполнения обязанности по внесению вкладов участники оплачивают Обществу пени в размере 0,1% от невнесенной суммы за каждый день просрочки.

Органами управления и исполнительными органами Общества являются: Общее собрание участников общества, Генеральный директор.

Производственная структура предприятия - состав входящих в него производственных единиц (цеха, участки), вспомогательных и обслуживающих производств (хозяйства, службы), а также формы их взаимосвязей в процессе производства продукции. Она оказывает существенное влияние на технико-экономические показатели производства (производительность труда, величину издержек производства, эффективность эксплуатации производственных ресурсов и оборудования), на структуру управления предприятием и цехом, организацию оперативного и бухгалтерского учета.

Производственная структура предприятия формируется с учетом многих факторов. К главнейшим из них относятся:

- размер организации, численность занятых работников;

- отраслевая принадлежность предприятия (производственный, коммерческий или финансовый бизнес);

- масштаб производства изготовляемой продукции (массовый, серийный, единичный) и степень ее постоянства;

- характер производимой продукции (номенклатура выпускаемой продукции, используемые материалы и полуфабрикаты, а также способы их получения, конструктивные особенности продукции, трудоемкость ее изготовления и применяемая технология, уровень механизации труда, требования к квалификации кадров);

- уровень специализации предприятия и его кооперирования с другими предприятиями;

- состав оборудования и технологической оснастки (универсальное, специальное, нестандартное оборудование, конвейерные или автоматические линии);

- централизованная или децентрализованная организация обслуживания оборудования, текущего ремонта оборудования и технологической оснастки;

- способность производства оперативно перестраиваться на выпуск новой продукции;

- характер производственного процесса в основных, вспомогательных, побочных и подсобных подразделениях.

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО "Антарес"

Директор ООО "Антарес" является единоличным исполнительным органом предприятия, назначаемый на должность и освобождаемый от должности собственником имущества предприятия. Директор ООО "Антарес" подотчетен и подконтролен собственнику имущества предприятия и несет перед ним ответственность за экономические результаты деятельности предприятия, а также за сохранность и целевое использование имущества предприятия.

Директор ООО "Антарес" при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей должен действовать в интересах предприятия добросовестно и разумно, а также он несет в установленном законом порядке ответственность за убытки, причиненные предприятию его виновными действиями (бездействием), в том числе в случае утраты имущества предприятия.

Собственник имущества предприятия вправе предъявить иск о возмещении убытков, причиненных предприятию, к директору ООО "Антарес". Сроки полномочий директора, а также условия труда и оплаты определяются заключаемым с ним трудовым договором. Трудовой договор с директором заключает, изменяет и расторгает собственник имущества предприятия в порядке, предусмотренном трудовым законодательством. Трудовой договор с директором заключен в настоящее время органом управления с согласованием главы администрации, продолжительностью на 5 лет.

К компетенции директора ООО "Антарес" относится решение следующих вопросов:

- обеспечение выполнения текущих и перспективных планов предприятия, решений и указаний собственника имущества предприятия, принятых в пределах его компетенции;

- утверждение штатного расписания, положения об оплате труда, Положения о премировании, порядка распределения прибыли после согласования с собственником имущества предприятия;

- утверждение правил внутреннего трудового распорядка предприятия;

- выдача доверенностей;

- подписание финансово-отчетных документов предприятия;

- открытие банковских счетов предприятия по согласованию с собственником имущества предприятия;

- осуществление приема на работу работников ООО "Антарес", заключения с ними, изменение и прекращение трудовых договоров;

- в пределах своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия;

по требованию собственника имущества предприятия представляет необходимую документацию по ООО "Антарес", оказывает содействие в проведении ими проверок, отчитывается о деятельности предприятия в порядке и сроки, определяемые собственником имущества предприятия;

определяет состав и объем сведений, составляющих служебную или коммерческую тайну, а также порядка их защиты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

представляет ООО "Антарес" во взаимоотношениях с юридическими и физическими лицами, а также решает другие вопросы деятельности предприятия в соответствии с действующим в настоящее время Уставом ООО "Антарес".

В подчинении директора находятся все отделы и службы предприятия.

Из рисунка видно, что организационная структура ООО "Антарес" имеет линейно-функциональный тип. Структура имеет следующие преимущества: обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников, позволяет точно определить места принятия решений и необходимые ресурсы (кадровые), способствует стандартизации, формализации и программированию процессов управления.

Недостатки: образование специфических для функциональных подразделений целей затрудняет горизонтальное согласование, структура жестка и с трудом реагирует на изменения.

Этот тип организационной структуры управления может быть очень эффективным при условии того, что управленческие функции будут рационально распределены среди сотрудников предприятия. В структуре управления предприятием выделяются следующие элементы: звенья (отделы), уровни (ступени) управления и связи (горизонтальные и вертикальные).

2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия

Для общей оценки финансового состояния компании ООО "Антарес" произведем горизонтальный анализ баланса за 2010-2012 годы, который представлен в таблице 2.1

Таблица 2.1- Сравнительный аналитический баланс ООО "Антарес" за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

По сравнению с 2010 г. в 2011 г. источники формирования имущества увеличились на 873 тыс. руб. или на 3,7 %. В сравнении с 2011 г. в 2012 г. источники формирования имущества уменьшились 8363 тыс. руб. или на 34 %. В 2012г. по сравнению с 2010г. источники формирования имущества уменьшились 7490 тыс. руб. или на 31,5 %. Увеличились внеоборотные активы в по сравнению с 2010 г. за счет увеличения основных средств на 471 тыс. руб. или 7,5 %. В дальнейшем наблюдается снижение внеоборотных активов за счет основных средств. При этом кредиторская задолженность в 2012 г. уменьшились в сумме на 9802 тыс. руб. Приток новых средств происходил в большей степени за счет реализации собственной продукции, а в 2011 г. за счет заемных средств. Прирост финансовых ресурсов был направлен на пополнение внеоборотных и оборотных активов при одновременном снижении удельного веса внеоборотных и роста оборотных активов.

Выясним, являются ли изменения баланса предприятия в 2011 г. положительными:

1) имущество предприятия 2011 г. возросло на 873 тыс. руб. или на 3,7 %;

2) темп прироста внеоборотных активов составил 7,5 %, а оборотные активы уменьшились на 43,1 %;

3) собственный капитал предприятия превышает заемный

4) собственные средства не превышают оборотные активы;

5) кредиторская задолженность уменьшилась на 5,3 %, дебиторская задолженность увеличилась в 2,4 раза.

Выполняются только два требования. Следовательно, баланс нельзя назвать полностью положительным.

Проанализируем, является ли динамика баланса предприятия в 2012 г. положительной:

1) имущество предприятия 2012 г. уменьшился на 8363 тыс. руб. или на 33,9 %;

2) темп прироста внеоборотных активов уменьшился на 9,6 %, а оборотных активов - 2,5 %;

3) собственный капитал предприятия превышает заемный;

4) собственные средства не превышают оборотные активы;

5) темп роста кредиторской задолженности уменьшился на 93,4 %, дебиторская задолженность уменьшилась на 76,8 %.

Выполняются только два требования. Следовательно, и в данном случае баланс нельзя назвать полностью положительным.

Для более точных выводов, проанализируем состав и структуру активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского анализа.

2.3 Анализ состава и структуры активов и пассивов

Структура актива баланса характеризует также инвестиционную политику предприятия, т. е. вложения его финансовых ресурсов в основные средства, запасы, денежные средства и т.д. Она во многом зависит от отраслевой принадлежности, вида деятельности предприятия, объемов производства и других факторов.

Рассмотрим состав и структуру активов предприятия (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав и структура хозяйственных средств ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Показатель	2010 на конец года	2011 на конец года	2012 на конец года	Изменение (+,-)
				2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2012 г. от 2010 г.
1. Всего имущества, тыс. руб.	23811	24684	16321	+873	-8363	-7490
В том числе: 2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	6314	6785	6133	+471	-652	-181
в процентах к имуществу	26,5	27,5	37,6	+1	+10,1	+11,1
Из них: 2.1. Нематериальные активы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
2.2. Основные средства, тыс. руб.	6314	6785	6133	+471	-652	-181
в процентах к имуществу	26,5	27,5	37,6	+1	+10,1	+11,1
в процентах к внеоборотным активам	100	100	100	-	-	-
2.3. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
в процентах к имуществу	-	-	-	-	-	-
в процентах к внеоборотным активам	-	-	-	-	-	-
3. Оборотные активы, тыс. руб.	17497	17899	10188	+402	-7711	-7309
в процентах к имуществу	77,5	72,5	62,4	-5	-10,1	-15,1
Из них: 3.1. Материальные активы, тыс. руб.	14538	14856	9620	+318	-5236	-4918
в процентах к имуществу	61	60,2	58,9	-0,8	-1,3	-2,1
в процентах к оборотным активам	83,1	83	94,4	-0,1	+11,4	+11,3
3.2. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев), тыс. руб.	961	2342	543	+1381	-1799	-418
в процентах к имуществу	4,0	9,5	3,3	+5,5	-6,2	-0,7
в процентах к оборотным активам	5,5	13,1	5,3	+7,6	-7,8	-0,2
3.3. Денежные средства, тыс. руб.	67	692	22	+625	-670	-45
в процентах к имуществу	0,28	2,80	0,13	+2,52	-2,67	-0,15
в процентах к оборотным активам	0,38	3,9	0,2	+3,52	-3,7	-0,18
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-

В сравнении 2011 и 2010 гг. при общем увеличении имущества на 873 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы увеличились на 471 тыс. руб. за счет роста основных средств.

Оборотные активы на конец года увеличились на 402 тыс. руб. за счет роста запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. Так, по материальным активам имеется рост на 318 тыс. руб., а по денежным средствам - на 625 тыс. руб.

В сравнении 2012 и 2011 гг. при общем уменьшении имущества на 8363 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы уменьшились на 652 тыс. руб. за счет роста основных средств.

Оборотные активы на конец года уменьшились на 7711 тыс. руб. за счет уменьшения запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. по материальным активам имеется уменьшение на 5236 тыс. руб., а по денежным средствам - на 670 тыс. руб.

При общем уменьшении имущества в 2012 г. по сравнению с 2010г. на 7490 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы уменьшились на 181 тыс. руб. за счет роста основных средств.

Оборотные активы на конец года снизились на 7309 тыс. руб. за счет уменьшения запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. по материальным активам имеется уменьшение на 4918 тыс. руб., а по денежным средствам - на 45 тыс. руб.

Положительным является отсутствие дебиторской задолженности, платежи по которой исчисляются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рост величины материальных активов и основных средств говорит о том, что на предприятии имеются возможности наращивания основной деятельности.

Рассмотрим состав и структуру источников формирования имущества предприятия (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Состав и структура источников формирования имущества ООО "Антарес" за 2010-2012 гг.

Показатель	2010 г. на конец года	2011 г. на конец года	2012 г. на конец года	Изменение (+,-)
				2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.	2012 г. от 2010
1. Всего источников средств, тыс. руб.	23811	24684	16321	+873	-8363	-7490
В том числе: 2. Собственные, тыс. руб.	13357	13678	15669	+321	+1991	+2312
в процентах ко всем источникам	56,1	55,4	96	+0,7	+40,6	+39,9
Из них: 2.1. Уставный капитал, тыс. руб.	10	10	10	-	-	-
в процентах ко всем источникам	0,04	0,04	0,06	-	+0,02	+0,02
в процентах к собственным	0,07	0,07	0,06	-	-0,01	-0,01
2.2. Добавочный капитал, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
в процентах ко всем источникам	-	-	-	-	-	-
в процентах к собственным	-	-	-	-	-	-
2 3 Резервный капитал, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
в процентах ко всем источникам	-	-	-	-	-	-
в процентах к собственным	-	-	-	-	-	-
2.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	13347	13668	15659	+321	+1991	+2312
в процентах ко всем источникам	56,1	55,4	95,9	-0,7	+40,5	+39,8
в процентах к собственным	99,9	99,9	99,9	-	-	-
3. Заемные, тыс. руб.	10454	11006	652	+552	-10354	-9802
в процентах ко всем источникам	44	44,6	4	+0,6	-40,6	-40
Из них: 3.1. Долгосрочные обязательства,	-	-	-	-	-	-
3 2. Краткосрочные кредиты, тыс. руб.	-	1100	-	+1100	-1100	-
3.3. Кредиторская задолженност	10454	9906	652	-548	-9254	-9802
в процентах ко всем источникам	44	40	4	-4	-36	-40
в процентах к заемным	100	90	100	-10	10	-
3.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
в процентах ко всем источникам	-	-	-	-	-	-
в процентах к заемным	-	-	-	-	-	-

в 2011 г. по сравнению с 2010г. изменение источников формирования имущества является положительным. так как по сравнению с началом года произошло увеличение абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 321 тыс. руб. за счет статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", сумма которой увеличилась на 321 тыс. руб. Рост величины заемных источников напрямую связан с краткосрочными кредитами, кредиторская задолженность уменьшилась на 548 тыс. руб.

Изменения в 2012 г. по сравнению с 2011 г. также являются положительными. по сравнению с началом года произошло увеличение абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 1991 тыс. руб. за счет статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", которая увеличилась на 1991 тыс. руб. Уменьшение величины заемных источников напрямую связано с краткосрочными кредитами, которые уменьшились на 1100 тыс. руб., сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 9254 тыс. руб. В целом динамика за три года является положительной. В 2012г. по сравнению с 2010г. произошло увеличения абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 2312 тыс. руб. за счет статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", которая увеличилась на 2312 тыс. руб. Уменьшение величины заемных источников напрямую связано с кредиторской задолженностью, которая уменьшилась на 9802 тыс. руб., т.е. снизилась зависимость от заемных источников. Также как и при анализе хозяйственных средств, можно составить аналогичные таблицы для анализа состава и структуры отдельных групп источников, в частности собственных и кредиторской задолженности.

Следует отметить, что в 2012г. предприятие не использует такие внешние источники финансирования, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Это, а также и сложившаяся структура хозяйственных средств и их источников, характерны для многих предприятий.

В таблице 2.4 представлена оценка состава и структуры собственного капитала в разрезе инвестированного и накопленного капиталов.

Таблица 2.4 - Анализ состава и структуры собственного капитала ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Показатель	2010г. на конец года	2011г. на конец года	2012г. на конец года	Изменения в сумме (+,-)
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу	2011г. от 2010г.	2012 г. от 2011 г.	2012г. от 2010г.
1. Уставный капитал	10	0,08	10	0,08	10	0, 06	-	-	-
2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Курсовые разницы при формировании уставного капитала	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Итого инвестированный капитал (1 + 2 + 3)	10	0,08	10	0,08	10	0, 06	-	-	-
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	13347	99,92	13668	99,92	15659	99, 94	+321	+1991	+2312
6. Добавочный капитал (суммы дооценки)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Итого накопленный капитал (5 + 6 + 7)	13347	99,92	13668	99,92	15659	99, 94	+321	+1991	+2312
Итого собственный капитал	13357	100	13678	100	15669	100	+321	+1991	+2312

В 2011г. на предприятии по сравнению с 2010г. произошло увеличение собственного капитала на 321 тыс. руб. Это произошло полностью за счет роста нераспределенной прибыли на 321 тыс. руб.

В 2012 г. на предприятии по сравнению с 2011 г. произошло увеличение собственного капитала на 1991 тыс. руб. Это произошло за счет повышения суммы нераспределенной прибыли на 1991 тыс. руб.

В 2012 г. на предприятии по сравнению с 2010г. отмечено увеличение собственного капитала на 2312 тыс. руб. при этом все увеличения за 3 года полностью были связаны с ростом накопленного капиталам (полученной чистой прибылью). Это произошло за счет нераспределенной прибыли на 2312 тыс. руб.

Состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими также являются значительным фактором укрепления финансового состояния предприятия. Рост собственных ресурсов предприятия, и прежде всего прибыли, позволяет финансировать как текущую деятельность, так и капитальные затраты.

2.4 Анализ оборотных средств и чистых активов предприятия

В ходе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Далее проводится сравнение величины собственных оборотных средств с потребностью предприятия в запасах. Затем в процессе анализа делается оценка факторов, влияющих на величину собственных оборотных средств. В качестве таких факторов выступают структурные элементы, формирующие разделы I и III баланса (таблица 2.5).

Таблица 2.5. - Наличие собственных оборотных средств ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Показатель	2010г. на конец года	2011г. на конец года	2012г. на конец года	Изменения (+,-)
				2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.	2012г. от 2010г.
1. Уставный капитал	10	10	10	-	-	-
2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
4. Нераспределенная прибыль	13347	13668	15659	+321	+1991	+2312
5. Итого - капитал и резервы	13357	13678	15669	+321	+1991	+2312
6. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
7. Основные средства	6314	6785	6133	+471	-652	-181
8. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
9. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
10. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
11. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
12. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
13. Итого - внеоборотные активы	6314	6785	6133	+471	-652	-181
14. Собственные оборотные средства	7043	6893	9536	-150	+2643	+2493

Данные таблицы 2.5 показывают, что в 2011г. по сравнению с 2010г. собственные оборотные средства уменьшились на 150 тыс. руб. На это повлияли изменения по двум статьям баланса. Так, уменьшению собственных оборотных средств способствовал рост нераспределенной прибыли на 321 тыс. руб. Однако положительное воздействие было частично перекрыто увеличением основных средств на 471 тыс. руб.

В 2012г. по сравнению с 2011г. собственные оборотные средства увеличились на 2643 тыс. руб. На это повлияли изменения по двум статьям баланса. уменьшению собственных оборотных средств способствовал рост нераспределенной прибыли на 1991 тыс. руб. вместе с тем, уменьшились основные средства на 652 тыс. руб., что не благоприятно сказывается на финансировании предприятия.

В 2012г. по сравнению с 2010г. собственные оборотные средства уменьшились на 2493 тыс. руб. На это повлияли изменения по двум статьям баланса. увеличению собственных оборотных средств способствовал рост нераспределенной прибыли на 2312 тыс. руб. при одновременном уменьшении основные средства на 181 тыс. руб., что не благоприятно сказывается на деятельности предприятии.

Необходимость и целесообразность контроля за наличием и изменением собственных оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе и от отраслевой принадлежности предприятия. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся производственной и коммерческой деятельностью, в частности, для характеристики обеспеченности оборотных активов. Уровень обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами не одинаков не только на предприятиях различных отраслей, но и в пределах анализируемого периода. Степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия материальных активов одинаково характеризует финансовую устойчивость предприятий разных отраслей. Предприятие не зависит от заемных источников, если полностью формирует материальные активы за счет собственных оборотных средств.

Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов рассчитываются такие относительные показатели, как коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности. Данные коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с рекомендуемыми нормативными значениями и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Коэффициенты участия собственных оборотных средств в формировании активов ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Показатель	Нормальное значение	2010г на конец года	2011г на конец года	2012г на конец года	Изменения (+,-)
					2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.	2012г. от 2010г.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,4	0,38	0,93	-0,02	+0,55	+0,53
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	0,42	0,46	0,99	+0,04	+0,53	+0,57
Коэффициент маневренности	0,5	1,11	1,02	1,55	-0,09	+0,53	+0,44

Как показывает анализ в 2011г. по сравнению с 2010г. значения коэффициента обеспеченности собственными средствами уменьшилась на 0,02. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами увеличился на 0,04. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,09. В общем, сложившееся состояние можно оценить положительно, хотя коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше от нормативного значения.

В 2012г. в динамике к 2011г. значения всех коэффициентов с участием собственных оборотных средств увеличились, что можно оценить положительно.

За три года с 2010г. по 2012г. значения всех коэффициентов с участием собственных оборотных средств увеличились, что можно оценить положительно, так как улучшилась платежеспособность предприятия.

Однако если фактическое значение первого коэффициента выше нормального, то по остальным двум оно далеко от рекомендуемого.

Увеличить собственные оборотные средства можно за счет:

обоснованного уменьшения запасов (до норматива);

пополнения собственных оборотных средств за счет внутренних и внешних источников.

Наиболее безрисковый способ пополнения собственных оборотных средств - это увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей.

Расчет чистых активов предприятия приведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет чистых активов ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Наименование статьи баланса	2010г на конец года	2011г на конец года	2012г на конец года	Изменение (+,-)
				2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.	2012г. от 2010г.
1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2. Основные средства	6314	6785	6133	+471	-652	-181
3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
6. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
7. Запасы и НДС	16469	14865	9623	-1604	-5242	-6846
8. Дебиторская задолженность	941	2342	543	+1381	-1799	-418
9. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
10. Денежные средства	67	692	22	+625	-670	-45
11. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
12. Итого активов для расчета чистых активов (сумма п. 1 + п. 11)	23811	24684	16321	+893	-8363	-7470
13. Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-
14. Краткосрочные заемные средства	-	1100	-	+1100	-1100	-
15. Кредиторская задолженность	10454	9906	652	-548	-9254	-9802
16. Расчеты по дивидендам	-	-	-	-	-	-
17. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-
18. Прочие пассивы	-	-	-	-	-	-
19. Итого пассивов для расчета чистых активов (сумма л. 13 + п. 18)	10454	11006	652	+552	-10354	-9802
20. Чистые активы (п. 12 - п. 19)	+13357	+13678	+15669	+341	+1991	+2332
21. Доля чистых активов в имуществе, %	56,1	55,4	96	-0,7	+40,6	39,9

Из данных таблицы 2.7 видно, что в 2011г. по сравнению с 2010г. чистые активы увеличились на 341 тыс. руб., что оценивается положительно. Вместе с тем, доля чистых активов в имуществе предприятия уменьшилась на 0,7 %.

В 2012г. по сравнению с 2011г. чистые активы увеличились на 1991 тыс. руб., что оценивается положительно. доля чистых активов в имуществе предприятия увеличилась на 40,6 %.

В 2012г. по сравнению с 2010г. чистые активы увеличились на 2332 тыс. руб., что оценивается положительно. Вместе с тем, доля чистых активов в имуществе предприятия уменьшилась на 39,9 %, что снижает его возможность для маневрирования финансовыми ресурсами.

В целом, хаотичность динамики чистых активов свидетельствует о том, что финансовый менеджмент на предприятии нуждается в совершенствовании.

Для разработки рекомендаций по изменению финансовой ситуации на предприятии требуется анализ его платежеспособности и ликвидности, чему посвящена третья глава работы.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Динамика и состав прибыли ООО "Антарес" приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Формирование прибыли ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Показатели	2010г на конец года	2011г на конец года	2012г на конец года	Отклонения
				2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, работ и услуг	26736	19673	14102	-7063	-5571
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	18341	19004	13500	+663	-5504
Валовая прибыль	8395	669	602	-7726	-67
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	8395	669	602	-7726	-67
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	388	467	17	+79	-450
Прочие доходы	557	1277	9502	+720	+8225
Прочие расходы	1685	1088	8184	-597	+7096
Прибыль до налогообложения	6879	391	1903	-6488	+1512
Налог на прибыль	1376	78	381	-1298	+303
Чистая прибыль	5503	313	1522	-5190	+1209

за анализируемый период ООО "Антарес" работает прибыльно. Выручка за 3 года значительно снизилась на 12634 тыс. руб., также уменьшилась и себестоимость продукции на 4841 тыс. руб.

Также наблюдается снижение валовой прибыли в 2012г. по сравнению с 2011г. на 67 тыс. руб., а в 2011г. по сравнению с 2010г. на 7726 тыс., это произошло за счет уменьшения выручки.

В 2011г. и 2012г. наблюдается уменьшение прибыли от продаж на 7726 тыс. руб. и 67 тыс. руб.

Проценты к уплате в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличились на 79 тыс. руб., зато в 2012г. наблюдается заметное снижение процентов к уплате на 450 тыс. руб.

Прочие доходы в 2011г. по сравнению 2010г. увеличились на 720 тыс. руб., а в 2012 году наблюдается увеличение на 8225 тыс. руб. за счет продажи и сдачи в аренду основных средств.

Прочие расходы в 2011г. по сравнению с 2010г. уменьшились на 597 тыс. руб., а в 2012г. увеличились на 7096 тыс. руб., за счет списания основных средств, банковских услуг, а также порчи имущества.

В 2011г. по сравнению с 2010г. наблюдается уменьшение чистой прибыли на 5190 тыс. руб., это произошло за счет уменьшения выручки и увеличения себестоимости. В 2012г. по сравнению 2011г. чистая прибыль увеличивается на 1209 тыс. руб.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):

П=сумма [VРП_общ*Удi *( Цi -Сi)] (2.1)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 2.9.

Таблица 2.9 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ООО "Антарес" за 2012 год

Показатель	План	План, пересчитанный на фактический объем продаж	Факт
Выручка от продажи продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки (В)	19300	15642	14102
Полная себестоимость проданной продукции (З)	15740	13064	12580
Прибыль от реализации продукции (П)	3560	2578	1522

?П(VРП, Уд) = 2578 - 3560 = +982 тыс. руб.

План по сумме прибыли от реализации продукции не выполнен на 2038 тыс. руб. (1522 - 3560).

Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции:

Найдем влияние только объема продаж, для этого необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении (14102 / 19300 х 100 - 100 = 26,93% и результат разделить на 100:

?ПVPП = 3560 х 26,93 % / 100 = +958,71 тыс. руб.

Определим влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

?Пуд = 982 - 958,71 = +23,29 тыс. руб.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

?П_С = 13064 - 12580 = +484 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах:

?П_Ц = 14102 - 15642= -1540 тыс. руб.

Выполнение плана по реализации рассчитывают сопоставлением фактического объема реализации с плановым. На данном предприятии выполнение плана по реализации составляет:

КРП = 14102 : 19300 = 0,73

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 26,93 % и составить 2598 тыс. руб. (3560 * 0,73).

Определим сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

15642 - 13064 = 2578 тыс. руб.

Подсчитаем также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

14102 - 13064= 1038 тыс. руб.

Установим, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

?ПVPП = 2598,8 -3560 = -962 тыс. руб.;

структуры товарной продукции

?Пстр = 2578 - 2598 = -20 тыс. руб.;

средних цен реализации

?Пцен = 1038 - 2578 = -1540 тыс. руб.;

себестоимости реализованной продукции

?Пс = 1522 - 1038 = +484 тыс. руб.

Итого -2038 тыс. руб.

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции.

ООО "Антарес" не получила планируемую прибыль за счет снижения объема реализации продукции на 962 тыс. руб., увеличения себестоимости реализованной продукции на 484 тыс. руб. в связи с изменением структуры товарной продукции прибыль уменьшилась на 20 тыс. руб., за счет снижения цен прибыль уменьшилась на 1540 тыс. руб.

Абсолютная величина прибыли показывает, насколько безубыточно работает организация. Однако, по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

В качестве соизмерителя выступают уровни рентабельности и коэффициенты доходности. Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых ресурсов организации.

Рассчитаем показатели рентабельности деятельности организации ООО "Антарес" за 2010-2012гг.

Рентабельность продаж (оборота) (Р_ПР) рассчитывается по формуле

, (2.2)

где ПР - прибыль от реализации продукции;

В - выручка от продаж.

в 2010 году:

в 2011 году:

в 2012 году:

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля реализованной продукции. Расчеты показывают, что в настоящее время показатель рентабельности продаж находится на достаточно высоком уровне. Тенденция к его увеличению позволяет предположить увеличение спроса на продукцию организации. Увеличение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации.

В нашем случае этот коэффициент в 2010-2012гг. уменьшился на 27,1%. Снижение коэффициента рентабельности продаж является отрицательной тенденцией.

Еще одним важным показателем рентабельности деятельности организации является рентабельность активов. Коэффициент рентабельности активов (Р_А) рассчитывается как отношение валовой прибыли (П) к величине активов (А) по формуле:

 (2.3)

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы организации. Организация ООО "Антарес" с каждого рубля, вложенного в активы, получила прибыли:

в 2010 году: %;

в 2011 году: %.

в 2012 году: %.

Стабильное снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию организации и эффективном использовании имущества.

В нашем случае этот коэффициент в 2010-2012гг. уменьшился на 31,5 %. Уменьшение рентабельности активов является отрицательной тенденцией.

Собственников организации интересует не только общая эффективность использования ресурсов, но и эффективность ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле

, (2.4)

где СК - величина собственного капитала организации;

П - валовая прибыль.

Данный коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых организацией, иными словами, чем больше доля заемных ресурсов.

В ООО "Антарес" он составил:

в 2010 году: %;

в 2011 году: %.

в 2012 году: %.

Ежегодное снижение коэффициента рентабельности собственного капитала представляет отрицательную тенденцию. Снижение рентабельности можно объяснить стабильным уменьшением прибыли в 2010-2012гг. на 9,1%.

Основными резервами роста рентабельности организации являются снижение себестоимости продукции, увеличение объема реализации продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.

Таким образом, в результате проведенного анализа показателей прибыльности и рентабельности деятельности ООО "Антарес" можно сказать о том, что управление производственной и финансовой деятельностью организации осуществляется не достаточно эффективно, однако организация может достичь более высоких результатов.

Основную массу прибыли организации составляет прибыль от реализации (получаемая за счет увеличения средней цены реализации и роста объемов продаж).

Основным резервом роста прибыли организации в 2010-2012 году является снижение себестоимости и увеличение объемов реализации (поиск новых рынков сбыта, расширения ассортимента продаваемой продукции).

Деятельность организации ООО "Антарес" является рентабельной.

Стабильное уменьшение рентабельности активов и собственного капитала говорит о пониженном спросе на реализуемую ООО "Антарес" продукцию и не эффективном использовании имущества.

Выводы по 2 главе

На основе проведенного анализа финансового состояния ООО "Антарес" сделаны следующие выводы:

Анализ аналитического баланса предприятия показал, что по сравнению с 2010г. в 2011г. источники формирования имущества увеличились на 873 тыс. руб. или на 3,7 %. В сравнении с 2011г. в 2012г. источники формирования имущества уменьшились 8363 тыс. руб. или на 34 %. В 2012г. по сравнению с 2010г. источники формирования имущества уменьшились 7490 тыс. руб. или на 31,5 %.

Данные полученные при проведении анализе состава и структуры хозяйственных средств предприятия показали, что в сравнении 2011 и 2010гг. при общем увеличении имущества на 873 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы увеличились на 471 тыс. руб. за счет роста основных средств.

В сравнении 2012 и 2011гг. при общем уменьшении имущества на 8363 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы уменьшились на 652 тыс. руб. за счет роста основных средств.

Анализ состава и структуры источников формирования имущества показал, что в целом динамика за три года является положительной. В 2012г. по сравнению с 2010г. произошло увеличение абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 2312 тыс. руб. за счет статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", которая увеличилась на 2312 тыс. руб. Уменьшение величины заемных источников напрямую связано с кредиторской задолженностью, которая уменьшилась на 9802 тыс. руб., т.е. снизилась зависимость от заемных источников.

Особое внимание при анализе пассивов уделяется собственному капиталу, оценке состава и структуры собственного капитала в разрезе инвестированного и накопленного капиталов. В 2012г. произошло увеличение собственного капитала за счет повышения суммы нераспределенной прибыли.

Собственные оборотные средства являются абсолютным показателем, их увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция. От опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов зависит в целом улучшение состояния оборотных средств. В 2012г. собственные оборотные средства предприятия увеличились, что благоприятно сказывается на его деятельности.

В ходе изучения состояния чистых активов предприятия было выявлено, что в 2011г. по сравнению с 2010г. чистые активы увеличились на 341 тыс. руб., что оценивается положительно. Вместе с тем, доля чистых активов в имуществе предприятия уменьшилась на 0,7 %.

В 2012г. по сравнению с 2011г. чистые активы увеличились на 1991 тыс. руб., что оценивается положительно. доля чистых активов в имуществе предприятия увеличилась на 40,6 %.

3. Пути укрепления финансового состояния ООО "Антарес" на основе анализа его финансовой устойчивости и платежеспособности

3.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Определим тип финансовой ситуации на предприятии, исходя из изложенной методики по данным бухгалтерского баланса (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Определение типа финансового состояния ООО "Антарес" за 2010-2012гг

Показатель	2010г на конец года	2011г на конец года	2012г на конец года	Отклонения (+,-)
				2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.	2012г. от 2010г.
1. Источники собственных средств (с. 1300)	13357	13678	15669	+321	+1991	+2312
2. Внеоборотные активы (с. 1100)	6314	6785	6133	+471	-652	-181
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	7013	6893	9536	-120	+2643	+2523
4. Долгосрочные обязательства (с. 1400)	-	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	7013	6893	9536	-120	+2643	+2523
6. Краткосрочные кредиты и займы (с. 1510)	-	1100	-	+1100	-1100	-
7. Общая величина основных источников (стр. 5 + стр. 6)	7013	7993	9536	+980	+1543	+2523
8. Общая величина запасов (с.1210 + с.1220)	16469	14865	9623	-1604	-5242	-6846
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр. 3 - стр. 8)	-9456	-7972	-87	+1484	+7885	+9369
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)	-9456	-7972	-87	+1484	+7885	+9369
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	-9456	-6872	-87	+2584	+6785	+9369
12. Кредиторская задолженность за запасы	9488	9052	106	-436	-8946	-9382
13. Общая величина основных источников формирования запасов плюс кредиторская задолженность (стр. 7 + стр. 12)	16501	17045	9729	+544	-7316	-6772
14. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов (стр. 13 - стр. 8)	32	2180	106	+2148	-2074	+74
15. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [1 (стр.9); 2 (стр.10);3 (стр. 11)]	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	-	-	-

По приведенным данным можно определить не только тип финансовой устойчивости, но и выявить источники формирования запасов, которые оказали на него наибольшее воздействие. Судя по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации, для предприятия как в 2010г., 2011г. так и 2012г. характерно кризисное финансовое состояние.