Анализ финансовой деятельности ООО "Авто+"

Финансовое положение, результаты деятельности организации ООО "Авто+" по материалам промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Структура и потоки собственного капитала, нацеленные на извлечение максимальной прибыли, обеспечение платежеспособности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид отчет по практике
Язык русский
Дата добавления 16.01.2015
Размер файла 70,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика предприятия

2. Финансовые отношения предприятия

3. Организационная структура управления

4. Оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

6. Анализ финансовых результатов по данным отчетности

7. Факторный анализ рентабельности организации

8. Налоговая нагрузка

9. Финансовая устойчивость

Заключение

Введение

Организация, специализируется на оптовой продаже автомобильных запчастей, розничной продаже оборудования для автосервисов, оказании работ и услуг. Деятельность ООО "Авто+" осуществляет на основании законодательства РФ и Устава.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовый анализ это система определенных знаний, связанных с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Цель анализа финансовой отчетности - получение параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Прибыль - одна из основных финансовых результатов плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий.

Финансовый анализ решает несколько задач:

1. Оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

2. Оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

3. Выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

4. Оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5. Осуществляет контроль движения финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

6. Оценивает структуру и потоки собственного капитала в процессе кругооборота, нацеленные на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности;

Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. На основе данных итогового анализа финансово - хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической политики предприятия. Насколько качественного проведен анализ, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В ходе прохождения преддипломной практики я занималась сбором данных о деятельности компании ООО "Авто+"

1. Характеристика предприятия

Полное фирменное наименование на русском языке:

Общество с ограниченной ответственностью "Авто+"

Сокращенное фирменное наименование: ООО "Авто+"

Место нахождения общества - место постоянного нахождения единоличного исполнительного органа общества - Генерального директора: Россия, 452600, город Октябрьский, ул. Северная,

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Виды деятельности, осуществляемые обществом:

- организация и осуществление производства на основе новейших технологий широко ассортиментной товарной продукции;

- дилерская и брокерская деятельность;

- предоставление многопрофильных услуг в области транспорта,

- торгово-закупочная деятельность;

- оказание экспертных и консультационных услуг;

- производственная деятельность;

- буксировка поврежденных автомобилей, как по территории Российской Федерации, так и за границей;

- продажа подержанных и новых автомобилей предприятиям, организациям и частным лицам;

- обучение специалистов современной технологии технического обслуживания и ремонта автомобилей; техническое обслуживание и ремонт автомобилей всех марок, в том числе иностранных;

- техническое обслуживание и ремонт окрасочных камер всех марок, в том числе иностранных;

- техническое обслуживание и ремонт производственного и технологического оборудования;

- продажа всевозможных видов фильтровальных материалов для очистки воздуха и жидкостей;

Уставный капитал общества составляет 500 000 (пятьсот тысяч) рублей и состоит из номинальной стоимости долей его участников. На 28 мая 2008 года уставный капитал общества оплачен полностью.

Увеличение уставного капитала общества может осуществляться за счет имущества общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество. Порядок увеличения уставного капитала общества установлен Федеральным законом.

Общество вправе, а в случаях, предусмотренных Федеральным законом, обязано уменьшить свой уставный капитал. Уменьшение уставного капитала общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества в уставном капитале и (или) погашения долей, принадлежащих обществу. Порядок уменьшения уставного капитала общества установлен Федеральным законом.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников, которое руководит деятельностью Общества в соответствии с Уставом Общества. Общее собрание участников может принимать к своему рассмотрению и решать любые вопросы, связанные с деятельностью Общества. Исключительная компетенция, порядок работы и порядок принятия решений Общего собрания участников определены Уставом Общества.

Руководство текущей деятельности Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным Директором Общества, подотчетным общему собранию участников Общества, которое утверждает его отчеты об управлении хозяйственной деятельностью Общества и финансовые результаты деятельности Общества. Компетенция Генерального Директора определяется Уставом Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия (ревизор) Общества.

2. Финансовые отношения предприятия

Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.

Финансовые отношения возникают между:

1. предприятием и его собственниками по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала;

2. предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств;

3. предприятием, финансовыми (кредитными) институтами по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств, посреднические отношение, т.к. через банки проходят платежи предприятия;

4. предприятием и его работниками по поводу оплаты труда, при удержании НДФЛ, взносов в пенсионный фонд;

5. предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюджетную систему: налог на прибыль, НДС, налог на имущество, налог на транспорт.

3. Организационная структура управления ООО "Авто+"

отчетность финансовый капитал платежеспособность

Для предприятия ООО ""Авто+"" характерна линейно-функциональная организационная структура.

Организационная структура рассматриваемого предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 Организационная структура предприятия ООО "Авто+"

Многолетний опыт использования линейно-функциональных структур управления показал, что они наиболее эффективны там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.

К достоинствам линейно-функциональной структуры управления можно отнести:

- более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников;

- освобождение главного линейного менеджера от глубокого анализа проблем;

- возможность привлечения консультантов и экспертов.

К недостаткам линейно-функциональной структуры управления относятся:

- отсутствие тесных взаимосвязей между производственными отделениями;

- недостаточно четка ответственность, так как готовящий решение, как правило, не участвует в его реализации;

- чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, то есть, тенденция к чрезмерной централизации.

Высшим органом управления акционерного общества является общее собрание акционеров. Ежегодное общее собрание акционеров проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

К исключительной компетенции общего собрания акционеров относятся:

1) изменение устава общества, в том числе изменение размера его уставного капитала;

2) избрание членов совета директоров (наблюдательного совета) и ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий;

3) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, если уставом общества решение этих вопросов не отнесено к компетенции совета директоров;

4) утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков общества и распределение его прибылей и убытков;

5) решение о реорганизации или ликвидации общества.

Общее собрание участников является выборным, коллегиальным органом акционерного общества. Общее собрание участников осуществляет общее руководство деятельностью предприятия с целью увеличения прибыли. В компетенцию Общего собрания участников входит решение вопросов общего руководства деятельностью общества, не входящих в исключительную компетенцию общего собрания участников Общества.

Генеральный директор ООО "Авто+" назначается Общим собранием участников Общества.

В непосредственном подчинении Генеральному Директору находятся: два Заместителя Генерального директора, Коммерческий директор, Главный бухгалтер.

Основную ответственность за осуществление реализации оптовой и розничной торговли несет Заместитель Генерального директора на него одного возложены функции по поиску клиентов и оформлению клиентской базы, а также функции по проведению переговоров и заключению Договоров поставки.

Контроль за оперативным и качественным выполнением обеспечивающих функций и своевременными доставками товаров оптовым клиентам несет второй Заместитель Генерального директора. На него же возложена ответственность за организацию административно-хозяйственного обеспечения деятельности компании. Он рассчитывает оптимальную сумму денежных средств, которую предприятие может позволить потратить на осуществление данной обязанности, контролирует целевое использование выделенных денежных средств. В качестве основных методов управления на рассматриваемом предприятии применяют экономические методы управления. В качестве основных методов управления здесь выступает система заработной платы и премирования. Оплата труда менеджеров напрямую связана с результатами их деятельности в сфере продаж или с результатами деятельности всей фирмы.

Немаловажную роль в процессе управления предприятием играют организационно-распорядительные методы управления, основанные на дисциплине и ответственности.

Распорядительные методы реализуются в форме:

- приказа,

- постановления,

- распоряжения,

- инструктажа,

- команды,

- рекомендаций.

Поскольку участниками процесса управления являются люди, то социальные отношения и отражающие их соответствующие методы управления важны и тесно связаны с другими методами управления. В качестве примера применения социально-экономических методов управления можно рассмотреть следующие элементы кадровой политики ООО "Авто+":

· выплачиваются пособия при рождении ребенка;

· организуются и проводятся праздничные вечера (Новый год, 8 марта, 23 Февраля, День рождение компании);

· выплачиваются пособия при смерти родственников.

4. Оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств.

Термин "баланс" употребляется как символ равновесия, равенства. В бухгалтерском учете слово "баланс" имеет несколько значений:

а) равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

б) итог основной отчетной формы;

в) наименование основной отчетной формы. Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия.

В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:

а) по составу (виду),

б) по источникам формирования.

Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

Согласно приложению, бухгалтерскому балансу за 2010 г., существенные показатели отчетности составляют:

Вне оборотные активы предприятия на 31.12.2010г. - 40914 тыс. руб.

Оборотные активы предприятия на 31.12.2010г. - 223965 тыс. руб.

Запасы - 124449 тыс. руб.

Дебиторская задолженность - 89919 тыс. руб.

Денежные средства - 9552 тыс. руб.

Уставный капитал общества - 10 тыс. руб.

Резервный капитал - 3 тыс. руб.

Кредиторская задолженность - 110636 тыс. руб.

Прибыль ООО "Авто+" получена от оптовой и розничной торговли лакокрасочных покрытий, розничной торговли оборудования и оказания услуг.

Выручка без НДС за 2010г. - 849824 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения - 74247 тыс. руб.

Чистая прибыль - 29490 тыс. руб.

5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатится по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставить оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитывать по всем своим обязательствам.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превышения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочная дебиторская задолженность

А3 - Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

А4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность

П2 - Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П3 - Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

П4 - Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" (собственный капитал организации).

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы А1

15535

9552

Наиболее срочные обязательства П1

41190

110636

-25655

-101084

Быстро реализуемые активы А2

48916

89919

Краткосрочные пассивы П2

-

-

48916

89919

Медленно реализуемые активы А3

75617

124494

Долгосрочные пассивы П3

-

-

75617

124494

Трудно реализуемые активы А4

25873

40914

Постоянные пассивы П4

124753

154243

-98880

-113329

Баланс

165942

264879

Баланс

165942

264879

197758

-

В ходе анализа ликвидности баланса организации рассчитываются следующие показатели:

1) Коэффициент текущей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Kтл =Оборотные активы/Текущие обязательства

Kтл =223 965/110 636=2,02

2) Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Kал=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Kал=9 552/110 636=0,1

3) Коэффициент критической ликвидности (Ккл) - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам.

При расчете этого коэффициента из состава ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств, исключены запасы.

Прогнозируемые платежные возможности компании при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации затрат) отражает коэффициент текущей ликвидности.

Ккл = (ДС + КФВ + КДЗ)/ КО,

где, ДС - денежные средства (стр.260 раздела II актива ф. № 1),

КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр.250 раздела П актива ф. № 1),

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 раздела II актива ф. № 1),

КО - краткосрочные обязательства (стр.610, 620, 630, 650, 660 раздела V пассива ф. № 1)

Ккл = (9 552+89 919)/110 636=0,9

Сравнение итогов приведенных групп актива и пассива бухгалтерского баланса показывает соотношение платежей и поступлений средств на ближайшую перспективу. Баланс считается ликвидным, если каждая группа разложенного его актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия, и наоборот.

6. Анализ финансовых результатов по данным отчетности

Анализ формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках"

Анализ уровня динамики финансовых результатов по данным отчетности.

Финансовый результат предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и поставщиками.

В ходе анализа финансовых результатов деятельности организации рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

± ДП = П1 - По

где По - прибыль базисного периода;

П1 - прибыль отчетного периода;

ДП - изменение прибыли.

2. Темп роста = (П1 / По) * 100%

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %) = (П1 / По) * 100%

4. Изменение структуры:

± ДУ = УП1 - УПо

(уровень отчетного периода - уровень базисного периода)

Таблица 2. Анализ прибыли по оптовой торговле

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период (тыс. руб.)

За период прошлого года (тыс. руб.)

Отклонение (+, -) (тыс. руб.)

Уровень в % к выручке в отчет. периоде

Уровень в % к выручке в базис. периоде

Отклонение уровня

1

2

3

4

5 = 3-4

6

7

8 = 6-7

Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

849824

605660

244164

100

100

0

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

606542

450372

156170

71,37

74,36

-2,99

Валовая прибыль

029

243282

155288

87994

28,63

25,64

2,99

Коммерческие расходы

030

84814

48678

36136

9,98

8,04

1,94

Управленческие расходы

040

84334

63042

21292

9,92

10,41

-0,49

Прибыль (убыток) от продаж

050

74134

43568

30566

8,72

7,19

1,53

Прочие доходы

090

5991

2333

3658

0,7

0,39

0,31

Прочие расходы

100

5878

4439

1439

0,69

0,73

-0,04

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

74247

41462

32785

8,74

6,85

1,89

Текущий налог на прибыль

150

18564

10240

8324

2,18

1,69

0,49

Другие выплаты из прибыли

180

2618

100

2518

0,31

0,02

0,29

Выплата дивидендов из прибыли

181

23172

8956

14216

2,73

1,48

1,25

Штрафы и пени из прибыли

182

403

65

338

0,05

0,01

0,04

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

29490

22101

7389

3,47

3,65

-0,18

Из таблицы можно сделать выводы, что валовая прибыль предприятия по оптовой торговле за отчетный период увеличилась на 87994 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, за счет того, что уровень себестоимости на 2,99% к выручке снизился. Прибыль от продаж в отчетном периоде составила 74134 тыс. руб., а в прошлый год, за счет того, что коммерческие расходы не превысили валовую прибыль, организация получила прибыль от продаж на сумму 30566 тыс. руб. Прибыль до налогообложения на отчетный период составил 74247 тыс. руб., сумма прочих расходов составила 5878 тыс. руб.

Чистая прибыль в отчетном периоде составила 29490 тыс. руб., что на 7389 тыс. руб. больше предыдущего года.

7. Факторный анализ рентабельности организации

Третьей составляющей понятия "результативность" являются показатели прибыльности и рентабельности.

По данным "Отчета о прибылях и убытках" (форма №2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей. Рентабельность продаж (РП) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

РП = П / В) * 100%

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Рп:

ДРП(В) = (((В11-КР1-УР1)/В1)-((В00-КР0-УР0)/В0)))*100%

где В1 и В0 - отчетная и базисная выручка;

С0 и С1 - отчетная и базисная себестоимость;

КР1 и КР0 - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0 - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

ДРП(В)=((849824-606542-84814-84334)/849824) - ((605660-450372-48678-63042)/605660)*100% = 0,09 %-0,07=0,02%

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Рп:

ДРП(С) = ((В11-КР0-УР0)/В1)-((В10-КР0-УР0)/В1)))*100%

ДРП(С)=((849824-606542-48678-63042)/849824)-((849824-450372-48678 -63042)/849824) * 100% =0,15-0,34= - 0,19%

3. Влияние изменения коммерческих расходов на Рп:

ДРП(КР) = ((В11-КР1-УР0)/В1)-((В11-КР0-УР0)/В1)* 100%

ДРП(КР) = ((849824-606542-84814-63042) /849824) - ((849824-606542-48678 -63042) / 849824) * 100% =0,11-0,15= - 0,04%

Совокупное влияние факторов составляет:

ДРП = ± ДРВ ± ДРС ± ДРКР

ДРП = 0,02- 0,19- 0,04= -0,21 %

Рентабельность продаж отчетного периода уменьшилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0,21 %.

Чистая рентабельность организации рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

РЧ = (ПЧ / В) * 100%

Р1Ч = (29490 / 849824) * 100% = 3,47 %

Р0Ч = (22101 / 605660) * 100% = 3,65%

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений. Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно - следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Рассмотрим следующие показатели, характеризующие рентабельность предприятия:

1. Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

Р1 = (прибыль от продаж / выручка от продаж) * 100%

Р1 = (с. 050 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100%

Р1 = (74134/849824) * 100% = 8,72 % (за отчетный период)

Р1 = (43568/605660) * 100% = 7,19 % (за базисный период)

2. Чистая рентабельность - показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки:

Р2 = (чистая прибыль / выручка от продаж) * 100 %

Р2 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100 %

Р2 = (29490/849824) * 100 % = 3,4 % (за отчетный период)

Р2 = (22101/605660) * 100% = 3,6 % (за базисный период)

3. Экономическая рентабельность - показывает эффективность использования всего имущества организации:

Р4 = (чистая прибыль / средняя стоимость активов) * 100 %

Р4 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 300 (ф. № 1)) * 100 %

Р4 = (29490 /165942) * 100 % = 11,13 % (за отчетный период)

Р4 = (22101 / 264879) * 100% = 8,34 % (за базисный период)

4. Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика Р 5 оказывает влияние на уровень котировки.

Р5 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала) * 100 %

Р5 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 490 (ф. № 1)) * 100 %

Р5 = (29490 / 124753) * 100 % = 23,64 % (за отчетный период)

Р5 = (22101/ 154243) * 100% = 14,33 % (за базисный период)

5. Валовая рентабельность - показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки:

Р6 = (прибыль валовая / выручка от продаж) * 100 %

Р6 = (с. 029 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100 %

Р6 = (243282 / 849824) * 100 % = 28,63% (за отчетный период)

Р6 = (155288 / 605660) * 100% = 25,64 % (за базисный период)

6. Затратоотдача - показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат

Р7 = (прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) * 100 %

Р7 = (с. 050 (ф. № 2) / (с. 020 + с. 030 + с. 040)) * 100 %

Р7 = (74134/(606542+84814+84334)) * 100 % = 9,56 % (за отчетный период)

Р7 = (43568/(450372+48678+63042)) * 100% = 7,75 % (за базисный период)

Валовая рентабельность (Р6) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Этот показатель за отчетный год увеличился на 28,63%, следовательно, валовая прибыль на единицу выручки организации увеличилась.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово - хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (Р7), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (Р4) и рентабельность собственного капитала (Р5).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (Р4), его еще принято называть рентабельностью активов.

Показатель рентабельности собственного капитала (Р5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Политика организации должна состоять в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой, определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

8. Налоговая нагрузка

В настоящее время в Российской Федерации не существует единого термина, характеризующего влияние налоговой системы на деятельность предприятия и его финансовое состояние. Вместо него применяются следующие понятия: "налоговая нагрузка", "налоговое бремя", "совокупное налоговое изъятие", "налоговый пресс", "бремя обложения".

Термин "налоговая нагрузка" используется, как обобщенная количественная и качественная характеристики влияния обязательных платежей в бюджетную систему Российской Федерации на финансовое положение предприятий-налогоплательщиков.

Таблица 3

Вид налога

Сумма налога (тыс. руб.)

НДС

153 729

Налог на имущество

269,908

Налог на прибыль

14 827

Транспортный налог

57,178

Методика расчета налоговой нагрузки должна содержать общий подход к количественной и качественной оценке влияния обязательных платежей на финансовое состояние предприятия и не должна зависеть от особенностей процесса налогообложения, особенностей построения той или иной налоговой системы. Она должна дать предприятию возможность сравнения вариантов и изменения величины налоговой нагрузки через выбор совокупности данных факторов, добиваясь ее оптимального значения.

Методика предусматривает определение общей величины налоговых обязательств (НОначисл), возникших в процессе ведения деятельности за календарный год, и представляет собой совокупность сумм, начисленных за год каждого из обязательных платежей в составе налогового поля, которые должно уплачивать предприятие в бюджетную систему.

НОначисл = (НО1, НО2, …НОn) + (НОА1, НОА2, …НОАN),

где НО1, НО2, …НОn- суммы начисленных за год обязательных платежей, налогоплательщиком которых является предприятие в соответствии с его налоговым полем, возникших в процессе ведения хозяйственной деятельности;

где НОА1, НОА2, …НОАN - суммы начисленных обязательных платежей к выплате в течение года, возникших у предприятия при исполнении функций налогового агента.

НОначисл = 153 729+269,908+ 14 827+ 57,178=168 883,086 тыс. руб.

Количественная оценка налоговой нагрузки на денежные потоки предприятия будет определяться следующей системой показателей:

НОупл=((НО1,…НО2,…НОn)+(HOA1,НОА2,…НОАN)-(НВ1В2,…)),

где НО1, НО2, …НОn - суммы начисленных обязательных платежей к выплате в течение отчетного года, налогоплательщиком (плательщиком) которых является предприятие в соответствии с вариантом налогового поля;

HOA1, НОА2,… НОАN - суммы начисленных обязательных платежей к выплате в течение года, возникших у предприятия при исполнении функций налогового агента;

НВ1, НВ2, … - суммы налоговых вычетов, право на применение которых возникло у предприятия в отчетном году.

НОупл=153 729+269,908+ 14 827+ 57,178 - 0=168 883,086 тыс. руб.

Таким образом, для расчета налоговой нагрузки предприятия значимыми являются следующие показатели, возникающие в хозяйственной деятельности в связи с процессом налогообложения:

- суммы начисленных обязательств предприятия по обязательным платежам в бюджетную систему при исполнении обязанностей налогоплательщика, которые будем обозначать как обязательства налогоплательщика по налогу;

- суммы начисленных обязательств предприятия по обязательным платежам в бюджетную систему при исполнении обязанностей налогового агента, которые будем обозначать как обязательства налогового агента по налогу;

- суммы налоговых вычетов по обязательным платежам, образующиеся в процессе хозяйственной деятельности и приводящие к уменьшению суммы начисленных обязательств по налогам до величины обязательств к погашению, которые будем обозначать как налоговые вычеты.

Налоговая нагрузка= (НОупл / В)*100%,

где В - выручка от реализации,

Налоговая нагрузка= (168 883,086/849 824)*100%=19,87%

Налоговая нагрузка составила 19,87%, что является нормальным значением.

9. Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:

М=±Ес,±Ет,±Ее.

1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является "нормальным" с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия.

Основные коэффициенты финансовой устойчивости:

1) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

Кз/с=(Кtт)с=110 636/154 243=0,71

2) коэффициент прогноза банкротства;

Кп/б=(ОА-Кt)/В=223 965-0/264 879=0,85

3) коэффициент автономии;

Ка= Ис/В=154 243/264 879=0,58

4) коэффициент имущества производственного назначения;

Кипн=(F+Z)/В=(40 914+124 449)/264 879=0,62

5) коэффициент маневренности собственных средств;

Кмсс=40 904/154 243=0,27

6) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов;

Км/и=ОА/F=223 965/40 914=5,47

7) коэффициент обеспеченности собственными средствами

Кос/ОА=40 904/223 965=0,18

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов) и величин собственных и заемных источников их формирования и определяет устойчивость финансового состояния организации. Причем обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность отражает ее внешнее проявление. Поэтому платежеспособность есть следствие обеспеченности, а уровень обеспеченности материальных оборотных средств источниками выступает в роли причины, обусловливая ту или иную степень платежеспособности (неплатежеспособности).

Заключение

В современных экономических условиях работы предприятий в рыночной экономике, от них требуется повышение эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, совершенствования форм хозяйствования и управления производством, создание конкурентоспособной продукции. Для реализации этих задач предприятие должно не просто работать, а работать, получая от своей деятельности прибыль. Поскольку она составляет основу экономического развития, предприятие создает финансовую базу для: самофинансирования, расширенного производства, решения проблем материальных потребностей трудового коллектива, выполнения части обязательств предприятия перед бюджетом.

Особенности финансово-хозяйственной деятельности определяют цели, задачи, направления развития предприятия. Предприятие - типичный субъект экономических отношений, целью которого является получение прибыли. Какую прибыль получит предприятие, зависит от нормативно-правового регулирования учета финансовых результатов. Насколько достоверен учет финансовых результатов, настолько реальна прибыль.

Уменьшение чистой прибыли происходит за счет увеличения удельного веса себестоимости, на его рост значительное влияние оказывают материальные затраты - это и рост тарифов на электроэнергию, увеличение цен на сырье и материалы, увеличение управленческих и коммерческих затрат.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. Анализ финансовой отчетности на примере ЗАО "Вологодский подшипниковый завод". Имущественное и финансовое положение, формирование чистой прибыли. Финансовые результаты деятельности.

    курсовая работа [102,8 K], добавлен 25.11.2015

  • Научные основы анализа финансового состояния коммерческой организации. Обобщающая характеристика результатов финансовой деятельности ООО "Леон – Авто СПб". Углубленный анализ и рекомендации по улучшению финансового состояния ООО "Леон – Авто СПб".

    дипломная работа [367,9 K], добавлен 17.06.2011

  • Методы и модели, применяемые для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Показатели прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности. Оценка эффективности использования оборотного капитала. Расширение основного бизнеса компании.

    дипломная работа [607,6 K], добавлен 12.06.2013

  • Общая оценка финансового состояния организации на основании годовой бухгалтерской отчетности. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Полтавская нефтебаза". Коэффициенты для оценки ликвидности и рентабельности активов организации.

    курсовая работа [43,8 K], добавлен 03.12.2010

  • Сравнительный аналитический баланс организации. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности использования капитала. Анализ прибыли предприятия за отчетный год. Рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов.

    практическая работа [26,7 K], добавлен 26.12.2010

  • Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.

    дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008

  • Сбор информации и обработка финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс предприятия, общая экономическая трактовка разделов и статей баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовой независимости и устойчивости деятельности.

    курсовая работа [56,1 K], добавлен 20.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.