Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Полтавская Нефтебаза"

1

Содержание

Введение

Раздел 1. Общая характеристика предприятия

1.1. Общие сведения о ОАО «Полтавская нефтебаза»

1.2. Приоритетные направления деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»

Раздел 2. Анализ использования основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»

Раздел 3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»

3.1. Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Полтавская нефтебаза»

Раздел 4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат.

Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств для их устранения.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время значительно возрастает роль анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которых - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Целью работы является изучение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях повышения её эффективности (на примере ОАО «Полтавская нефтебаза»).

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- охарактеризовать исследуемое предприятие;

- провести анализ использования основных средств предприятия;

- провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

- оценить финансовое состояние исследуемого предприятия;

- сделать соответствующие выводы и предложения.

Объектом исследования выступает ОАО «Полтавская нефтебаза». Предметом исследования является финансовое состояние исследуемого предприятия.

Основными методами исследования будут служить все виды сравнительного анализа, а также формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам.

Информационной базой для работы послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за период 2008-2009 года.

Теоретической базой является учебники и учебные пособия таких авторов, как Т.Б. Бердникова, Г.В., Д.В. Лысенко, Г.В. Савицкая, А.Д., Е.И. Медвецкая, О.В. Ефимова и другие.

Структура данной работы определена её целью и поставленными задачами и состоит из введения, четырех частей, заключения и литературы.

Во «Введении» обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования, охарактеризованы методы исследования и источники информации.

В первом разделе «Общая характеристика предприятия» отражены общие сведения о предприятии и рассмотрены направления деятельности.

Во втором разделе «Анализ использования основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»» рассмотрена динамика состава и структуры основных средств предприятия, проанализированы показатели движения и технического состояния основных средств компании, а также показатели эффективности использования основных средств.

В третьем разделе «Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»» проведен анализ основных технико-экономических показателей.

В четвертом разделе «Анализ финансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»» проанализированы абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, рассчитаны коэффициенты ликвидности и определен тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенной работы.

Раздел 1. Общая характеристика предприятия

1.1. Общие сведения о ОАО «Полтавская нефтебаза»

Предприятие «Полтавская нефтебаза» является открытым акционерным обществом и создано путем преобразования государственного унитарного предприятия «Полтавское» по решению трудового коллектива и зарегистрировано администрацией Красноармейского района Краснодарского края 07 мая 1997 года (регистрационный № 875).

Место нахождения общества: Россия, Краснодарский край, Красноармейский район, станица Полтавская, ул. Народная 2 «А».

Основным регламентирующим документом ОАО «Полтавская нефтебаза» является Устав. Совет директоров в обществе не сформирован. Общее собрание акционеров является высшим органом управления Обществом. Единоличным исполнительным органом общества является генеральный директор Казюк Борис Викторович.

Основной целью общества является насыщение рынка товарами и услугами и получение на этой основе прибыли.

Основными видами деятельности являются:

- закупка и реализация нефтепродуктов (масла, автомобильный бензин, дизельное топливо и другое);

- организация и эксплуатация передвижных и стационарных автозаправочных станций;

- оказание транспортных услуг;

- торгово-закупочная и посредническая деятельность;

- создание и эксплуатация торговых предприятий по оптовой и розничной продаже продовольственных и непродовольственных товаров и безалкогольных напитков;

- строительные работы, включая проектирование, строительство и капитальный ремонт производственных и жилых зданий, автомобильных дорог;

- любые иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

Штат предприятия составляет около 100 человек, включая работников обособленных подразделений. На территории предприятия имеются подъездные железнодорожные пути для приема вагонов.

Общество имеет филиал, находящийся по адресу: Россия, Краснодарский край, Красноармейский район, станица Новомышастовская, ул. Колхозная, 48. Общество имеет следующие представительства без образования юридического лица: АЗС № 2 по адресу: РФ, Краснодарский край, Славянский район, станица Черноерковская, ул. Азовская; АЗС № 3 по адресу: РФ, Краснодарский край, Славянский район, западная окраина хутора Погорелово; АЗС № 4 по адресу: РФ, Краснодарский край, Славянский район, хутор Коржевский, ул. Краснодарская, 61; АЗС № 5 по адресу: РФ, Краснодарский край, Красноармейский район, станица Полтавская, ул. Народная,10; АЗС № 6 по адресу: РФ, Краснодарский край, Красноармейский район, станица Полтавская, ул. Народная,157.

Филиал и представительство не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденного обществом положения. Филиал и представительство наделяются создавшим их обществом имуществом, которое учитывается на балансе общества.

Руководитель филиала и руководитель представительства назначаются обществом и действуют на основании доверенности, выданной обществом.

Деятельность предприятия лицензируется: лицензия № ВП-30-002521 (ЖН) на эксплуатацию взрывопожароопасных производственных объектов, выдана Федеральной службой по экологическому, технологическому и атомному надзору 15 сентября 2009 года сроком на 5 лет; лицензия № 2304289 на осуществление погрузо-разгрузочной деятельности применительно к опасным грузам на железнодорожном транспорте, выдана Федеральной службой по надзору в сфере транспорта Министерства транспорта РФ 02 декабря 2008 года сроком на 5 лет.

Для хранения нефтепродуктов используется хранилище объемом 2500 тонн. Площадки нефтебазы по хранению и перевалке нефтепродуктов внесены в государственный реестр опасных производственных объектов, на что выдано Свидетельство о регистрации № А30-04205 от 15 сентября 2009 года.

В 2010 году планируется реорганизация Общества в форме преобразования в общество с ограниченной ответственностью, которое будет выступать правопреемником реорганизованного ОАО с передачей вновь образованному юридическому лицу всех его прав и обязанностей. Устав ОАО «Полтавская нефтебаза». Новая редакция с изменениями от 2009 г.

1.2 Приоритетные направления деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»

В настоящее время ОАО «Полтавская нефтебаза» является крупным, динамично развивающимся предприятием и занимает прочное место на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарского края. Высокое качество и умеренные продажные цены товарной продукции обеспечивают ему высокую конкурентоспособность в области реализации ГСМ, как на территории Красноармейского района, так и всего Краснодарского края. Предприятие осуществляет розничную торговлю за наличный и безналичный расчет (пластиковые карты, лимитно-заборные ведомости). Приоритетными направлениями деятельности предприятия в 2009 году продолжают оставаться оптовая и розничная реализация нефтепродуктов. Розничная торговля ГСМ, объем которой в 2009 году составил 23% от общей реализации, осуществляется через сеть собственных АЗС на территории Краснодарского края. Основные виды продукции - автобензины АИ-80, АИ-92, АИ-95 и дизельное топливо. Для доставки нефтепродуктов покупателям имеется автопарк, оснащенный бензовозами различных объемов. Ориентировочная доля реализуемой продукции ОАО «Полтавская нефтебаза» на рынке Красноармейского района составляет около 20 %.

В 2009 году структура рынка реализации нефтепродуктов на территории Краснодарского края была нестабильной, что напрямую связано с международным финансовым кризисом. Цены на нефтепродукты росли и изменялись постоянно. ОАО «Полтавская нефтебаза» в пределах своей зоны влияния делало все возможное для поддержания рынка в стабильном состоянии, это выражалось в поддержке сельхозпроизводителей, транспортных и муниципальных служб, исключении скачкообразных изменений цен на продукцию. Сезонный характер основной деятельности предприятия проявлялся в повышении объемов реализации нефтепродуктов в среднем на 30% в период с июля по ноябрь 2009 г., что напрямую связано с повышением спроса на них в период проведения уборочных работ на селе.

К сожалению, одним из негативных проявлений глобального финансового кризиса и снижения покупательной способности потребителей, явилось то, что объем реализации предприятия, по сравнению с предыдущим годом, снизился почти на 10%, но это не помешало предприятию увеличить свою прибыль по итогам текущего финансового года. На снижение объемов реализации повлиял и начатый процесс реконструкции и перепрофилирования трех АЗС, находящихся на территории Славянского и Белореченского районов Краснодарского края.

Основными конкурентами предприятия являются крупные, вертикально интегрированные нефтяные компании, имеющие большие инвестиционные возможности, такие, как НК «Лукойл», ЗАО «ТНК Юг Менеджмент», «Роснефть» и др. Данные компании имеют сеть собственных АЗС и АЗК в Краснодарском крае. Основную конкуренцию на местном рынке Красноармейского района Краснодарского края составляет компания «Ол-Койл», также занимающаяся розничной торговлей нефтепродуктами. Основными конкурентными преимуществами ОАО «Полтавская нефтебаза» являются предоставление потребителям качественного топлива по приемлемым ценам, широкого ассортимента продукта, предоставление дополнительных услуг, повышение уровня автоматизации на АЗС, внедрение новых технологий и обучение персонала. ОАО «Полтавская нефтебаза» уделяет большое внимание поддержанию данных преимуществ на высоком уровне.

Таким образом, ОАО «Полтавская нефтебаза» является динамично развивающимся предприятием на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарского края. Оно обеспечивает потребности сельскохозяйственных, автотранспортных и других предприятий своего региона в автобензинах и дизельном топливе. Для увеличения темпов развития предприятие расширяет сеть автозаправочных станций, расположенных в выгодном, с экономической точки зрения, месте. Предприятие также занимается оптовой торговлей ГСМ.

Раздел 2. Анализ использования основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии является обеспеченность его основными средствами в необходимом количестве и ассортименте, и эффективное их использование. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Новое знание, 2008. - с. 154

Рассмотрим динамику состава основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза» в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Динамика состава основных средств предприятия

Перечень состава ОПФ	Стоимостная оценка	Темп прироста, %
	2008	2009
1. Здания	2138	4834	126,1
2. Сооружения и передаточные устройства	11581	9039	-21,95
3. Машины и оборудование	5218	5586	7,05
4. Транспортные средства	3385	1830	-45,94
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	199	177	-11,05
6. Земельные участники и объекты природопользования	988	988	0
Итого	23510	22454	54,21

Как показывают проведенные расчеты в целом стоимость основных средств предприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Это увеличение произошло в основном за счет увеличения стоимости «зданий» (126,1%). Незначительно увеличилась стоимость «машин и оборудования» (7,05%). Произошло снижение стоимости таких статей как: «сооружения и передаточные устройства» (22%); «транспортные средства» (46%); «производственный и хозяйственный инвентарь» (11,05%).

Рассмотрим динамику структуры основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза» в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Динамика структуры основных средств предприятия

Перечень состава ОПФ	2008	2009
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Здания	2138	9,09	4834	21.53
2. Сооружения и передаточные устройства	11581	49,26	9039	40,25
3. Машины и оборудование	5218	22,19	5586	24,88
4. Транспортные средства	3385	14,4	1830	8,15
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	199	0,85	177	0,79
6. Земельные участники и объекты природопользования	988	4,2	988	4,4
Итого	23510	100	22454	100

Что касается структуры основных средств, то наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов занимают «сооружения и передаточные устройства» (в среднем около 1/2). Весомые доли приходятся также на «машины и оборудование» (около 1/4); «здания» (около 1/5); «транспортные средства» (около 1/12). Все остальные виды основных средств составляют незначительную долю основных производственных фондов (около 5%). В 2009 году произошло существенное увеличение доли «машин и оборудования» с 9% до 21% и сокращение долей всех остальных видов основных средств, кроме «земельных участков и объектов природопользования».

Покажем движение и техническое состояние основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза» в таблицах 2.3, 2.4.

Таблица 2.3.

Динамика движения основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза», тыс. руб.

Годы	На начало года	Поступило	Выбыло	На конец года	Среднегодовая стоимость	Начисленный износ к концу года	Остаточная стоимость на конец года
2008	22230	1410	130	23510	22870	6861	16649
2009	23510	2095	3151	22454	22982	8061	14393

На основании данных приведенных в таблице 2.3. следует рассчитать показатели движения и технического состояния основных средств предприятия.

Таблица 2.4

Показатели движения и технического состояния основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»

Наименование показателей	2008	2009
Коэффициент обновления	0,06	0,09
Коэффициент выбытия	0,01	0,13
Коэффициент износа	0,29	0,36
Коэффициент годности	0,71	0,64

Как видно из таблицы 2.4., интенсивность обновления основных средств увеличилась, доля новых основных средств увеличилось в 2009 году на 2% и составила 9%. Интенсивность выбытия увеличилась, так в 2008 году выбыло 1% основных средств имевшихся к началу периода, а в 2009 году этот показатель вырос до 13%. В результате недостаточно интенсивного обновления основных средств увеличилась степень их изношенности, так как коэффициент износа увеличился с 29% до 36%, соответственно коэффициент годности основных средств уменьшился с 71% до 64%, что свидетельствует о снижение производственной способности основных фондов.

Для оценки динамики показателей эффективности использования основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза», необходимо проанализировать показатели в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика показателей эффективности использования основных средств ОАО «Полтавская нефтебаза»

Наименование показателей	2008	2009	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное отклонение, %
Валовая продукция, тыс. руб.	794745	714163	-80582	-10,14
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	24100	25964	1864	7,73
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	22870	22982	112	0,49
Фондоотдача, руб./руб.	34,75	31,07	-3,68	-10,59
Фондоемкость, руб./руб.	0,029	0,032	0,003	11,34
Фондорентабельность, %	105,38	112,97	7,59	x

Как показывают расчеты, фондоотдача уменьшилась на 3,68%, за счет того, что стоимость валовой продукции уменьшилась, а среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась. Фондоемкость увеличилась незначительно. Фондорентабельность увеличилась на 8%, поскольку прибыль от реализации продукции увеличилась, также увеличилась среднегодовая стоимость. Все это говорит о незначительном снижении эффективности использования основных средств предприятия.

Таким образом, стоимость основных средств предприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов занимают «сооружения и передаточные устройства» (в среднем около 1/2). Интенсивность обновления основных средств несколько увеличилась, в результате такого небольшого увеличения повысилась степень изношенности основных средств, кроме того увеличилась интенсивность выбытия. Фондоотдача уменьшилась на 3,68%, фондорентабельность увеличилась на 8%.

Раздел 3. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Полтавская нефтебаза»

3.1 Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Полтавская нефтебаза»

Важнейшими технико-экономическими показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются:

– выручка от реализации;

– показатели характеризующие затраты предприятия: себестоимость произведенной продукции; коммерческие, управленческие, внереализационные расходы; величина затрат на 1 рубль реализованной продукции;

– объем прибыли предприятия (валовой, прибыли до налогообложения, чистой прибыли);

– показатели рентабельности (рентабельность продаж, основной деятельности, совокупных активов) характеризует экономическую эффективность работы предприятия относительными показателями. Эти показатели рассчитываются по чистой прибыли;

– показатели, характеризующие трудовые ресурсы предприятия и эффективность их использования: численность персонала, производительность труда, фонд оплаты труда, средняя заработная плата.

– показатели, характеризующие объем материально-технической базы предприятия: размер совокупных активов, основных средств.

– показатели, характеризующие обеспеченность работников средствами труда и эффективность использования основных средств: фондовооруженность и фондоотдача. Фондоотдача, показывает, какой объем продукции в стоимостном выражении приходятся на 1 рубль основных производственных средств. Фондовооруженность, показывает, сколько основных средств приходится на одного работника. Медвецкая Е.И. Анализ хозяйственной деятельности, - Мн.: «Высшая школа», 2006 - с.45

Анализ основных технико-экономических показателей предприятия ОАО «Полтавская нефтебаза» за 2008-2009 года представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Анализ основных технико-экономических показателей предприятия ОАО «Полтавская нефтебаза»

№	Наименование показателя	Ед. измерения	Период	Отклонение
			2008	2009	Абсолютное	Относительное, %
1	Выручка от реализации	Тыс. руб.	794745	714163	-80582	-10.14
2	Себестоимость продукции	Тыс. руб.	715714	621371	-94343	-13.18
3	Валовая прибыль	Тыс. руб.	79031	92792	13761	17.4
4	Коммерческие, управленческие, прочие расходы	Тыс. руб.	101757	75982	-25775	-25.33
5	Прочие доходы	Тыс. руб.	37994	14753	-23241	-61.17
6	Прибыль до налогообложения	Тыс. руб.	15268	31563	16295	106.7
7	Налог на прибыль	Тыс. руб.	3664.32	6312.6	2648.28	72.27
8	Чистая прибыль	Тыс. руб.	11603.68	25250.4	13646.72	117.61
9	Число работников	Чел.	84	78	-6	-7.14
10	Общая величина активов	Тыс. руб.	103807	180562.5	76755.5	73.94
11	Стоимость основных средств	Тыс. руб.	16689	15520	-1169	-7.004
12	Годовой фонд оплаты труда	Тыс. руб.	4076	5198	1122	27.53
13	Рентабельность продаж	%	1.54	3.53	1.99
14	Рентабельность совокупных активов	%	11.77	13.98	2.21
15	Рентабельность основной деятельности	%	1.71	4.06	2.35
16	Затраты на 1 рубль реализованной продукции	x	0.9	0.87	-0.03
17	Производительность труда	Тыс. руб./ чел.	7947.45	9155.9	1208.48	15.20
18	Средняя заработная плата	Тыс. руб.	48.52	66.64	18.12	37.34
19	Фондоотдача	x	47.62	46.01	-1.61	-3.37
20	Фондовооруженность	Тыс. руб./ чел.	198.68	198.97	0.29	0.15

За анализируемый период выручка от реализации снизилась на 80582 тыс. руб. или 10,14%, а себестоимость на 94343 тыс. руб. или 13,18%. Поскольку в абсолютном выражении выручка снизилась меньше, чем себестоимость, следовательно, увеличилась валовая прибыль на 13761 тыс. руб. или 17,4%. Но поскольку в относительном выражении себестоимость снизилась больше чем выручка, снизились затраты в расчете на 1 рубль продукции, что говорит о повышении эффективности основной производственной деятельности предприятия от снижения затратоемкости его продукции.

Коммерческие, управленческие и прочие расходы снизились в 2009 году на 25775 тыс. руб. или 25,33%, а прочие доходы на 23241 тыс. руб. или 61,17%, в результате налогооблагаемая прибыль в 2009 году стала ниже валовой прибыли. Относительный прирост налогооблагаемой прибыли в 2009 году составил 106,7%, а чистой прибыли 117,61%, что связано с понижением ставки налога на прибыль на 4%. Все это говорит об увеличении количества ресурсов остающихся в распоряжении предприятия.

В 2009 году увеличились все рассчитанные показатели рентабельности: рентабельность продаж рентабельность основной деятельности и рентабельность совокупных активов, поскольку чистая прибыль выросла, а выручка от реализации и себестоимость снизились. Это говорит о повышении эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Численность работников уменьшилась на 6 человека, при этом фонд оплаты труда увеличился, что повлекло увеличение средней заработной платы на предприятии на 18,12 тыс. руб. в год или на 37,34% в год. При сокращении численности работников выручка снизилась, но выросла производительность труда одного работника на 15,2%. Это говорит о повышении эффективности работы персонала фирмы.

Общая величина активов фирмы увеличилась на 76755,5 тыс. руб. За счет снижения выручки и стоимость основных средств произошло снижение фондоотдачи на 3,37%. Фондовооруженность увеличилась незначительно за счет того, что процент снижения числа работников выше, чем процент уменьшения стоимость основных средств. Это говорит о некотором снижении эффективности использования производственных фондов предприятия.

Таким образом, за анализируемый период эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности компании, а также использование ее трудовых ресурсов и совокупных активов увеличилась, о чем свидетельствует рост рентабельности, производительности труда и снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Негативным является небольшое снижение эффективности использования основных средств, о чем говорит снижение фондоотдачи.

Раздел 4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза»

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Новое знание, 2008. - с. 369

Необходимо проанализировать динамику абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценить степень финансовой устойчивости (таблица 4.1).

Таблица 4.1

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2008	2009
Собственный капитал	26704	53801
Внеоборотные активы	16648	28092
Наличие собственных оборотных средств	10056	25709
Долгосрочные пассивы	104802	175818
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	114858	201527
Краткосрочные кредиты и заемные средства	24338	95758
Общая величина основных источников формирования запасов	139196	297285
Общая величина запасов	49699	165981
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-39643	-140272
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	65159	35546
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	89497	131304
Типы финансовой ситуации	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

В 2008-2009 годах в компании имела место нормальная финансовая устойчивость, поскольку у предприятия величина имеющихся запасов превышает размер собственных оборотных средств.

Необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости (таблица 4.2).

Таблица 4.2

Динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Показатели	2008	2009	Изменение
Коэффициент автономии	0,20	0,23	0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотным средствами	0,09	0,13	0,04
Коэффициент маневренности	0,38	0,48	0,1
Коэффициент мобильности	0,09	0,13	0,04

За анализируемый период коэффициент автономии увеличился с 0,20 до 0,23. Это говорит о том, что финансирование деятельности предприятия собственными оборотными средствами несколько увеличилась, при этом доля заемного капитала снизилась с 80% до 77%.

Таким образом, предприятие финансируется в основном за счет заемных средств, доля собственного капитала за анализируемый период увеличилась незначительно.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,09 до 0,13. Это значит, что в 2009 году 13% оборотных средств предприятия профинансировано собственными средствами, что существенно ниже рекомендуемого уровня (50%).

Коэффициент маневренности ниже рекомендуемого уровня и его величина увеличилась в 2009 году с 0,38 до 0,48. Это говорит о том, что только 48% собственного капитала компании находится в форме оборотных активов. Данная ситуация обусловлена тем, что у предприятия имеется много внеоборотных активов, что способствует снижению доли собственных оборотных средств в общей величине собственного капитала.

Коэффициент мобильности вырос в 2009 году с 0,09 до 0,13, но при этом он ниже нормы. Это значит, что если предприятие погасит всю текущую задолженность у него останется около 13% оборотных средств, что является недостаточным для возобновления нового производственного цикла.

Таким образом, проведенный анализ выявил, что предприятие финансово устойчиво и практически полностью осуществляет свою деятельность за счет внешних источников финансирования. Но при этом уровень собственных оборотных средств немного увеличился.

Следует проанализировать ликвидность баланса предприятия, которая понимается, как его способность покрывать свои обязательства активами, в срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств (таблица 4.3).

Таблица 4.3

Анализ ликвидности баланса предприятия

	2008	2009
Группы активов по степени ликвидности
Абсолютно ликвидные активы (А1)	39299	1203
Быстро реализуемые активы (А2)	25850	25441
Медленно реализуемые активы (А3)	48730	174169
Трудно реализуемые активы (А4)	16648	28094
Группы пассивов по срокам погашения
Наиболее срочные обязательства (П1)	80464	80060
Среднесрочные пассивы (П2)	24338	95758
Долгосрочные обязательства (П3)	0	0
Постоянные пассивы (П4)	25725	53087
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
А1-П1	-41165	-78857
А2-П2	1512	-70317
А3-П3	48730	174169
П4-А4	9077	24993

Исходя из таблицы видно, что при анализе ликвидности баланса предприятия имеется как платежный излишек, так и платежный недостаток. При расчете неравенства абсолютных ликвидных активов и наиболее срочных обязательств выявлен платежный недостаток, который в 2008 году составлял -41165 тыс. руб., а в 2009 году -78857 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась больше чем ликвидные активы, поэтому по первому неравенству в оба периода имелись платежные недостатки. Также в 2009 году быстро реализуемые активы были в недостатке для погашения среднесрочных обязательств, что связано с ростом этих обязательств.

По данным таблицы 4.3 для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо рассчитать относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 4.4

Коэффициенты ликвидности предприятия

Показатели	2008	2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,62	0,15
Коэффициент текущей ликвидности	1,1	1,09

Показатели ликвидности снизились, кроме того, их уровень ниже нормативного. Так коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году снизился с 0,37 до 0,01. Коэффициент промежуточной ликвидности, показывающий платежную способность предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами ниже нормы почти в 5,5 раза. А коэффициент текущей ликвидности показывает, что при проведении расчетов с дебиторами, реализации готовой продукции и продажа прочих элементов оборотных средств предприятия 1,09 раз может погасить свои краткосрочные обязательства, что ниже нормативного уровня, причем по сравнению с прошлым периодом наметилась тенденция его понижения.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния компании говорит о том, что предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость и низкий уровень платежеспособности. Это говорит о том, что предприятие финансируется преимущественно за счет заемных средств, так как доля собственного капитала низкая. Исходя из этого у предприятия много краткосрочных обязательств, оно активно пользуется краткосрочными банковскими кредитами и все внеоборотные, и значительная часть оборотных активов профинансирована с помощью заемных средств. В 2009 году общая величина запасов предприятия превысила долю собственных оборотных средств. Ликвидность баланса предприятия можно охарактеризовать как недостаточную.

Заключение

На основании годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2009 года была дана общая оценка финансового состояния организации, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Полтавская нефтебаза», а также рассчитан ряд показателей и коэффициентов для оценки ликвидности и рентабельности активов организации.

Предприятие «Полтавская нефтебаза» является открытым акционерным обществом, которое динамично развивается на рынке реализации нефтепродуктов Краснодарского края. Оно обеспечивает потребности сельскохозяйственных, автотранспортных и других предприятий своего региона в автобензинах и дизельном топливе. Доля реализуемой продукции ОАО «Полтавская нефтебаза» на рынке Красноармейского района составляет около 20 %.

Стоимость основных средств предприятия увеличилась в 2009 году на 54,21%. Наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов занимают «сооружения и передаточные устройства» (в среднем около 1/2). Интенсивность обновления основных средств несколько увеличилась, в результате такого небольшого увеличения повысилась степень изношенности основных средств, кроме того, увеличилась интенсивность выбытия.

За анализируемый период выручка от реализации снизилась на 80582 тыс. руб. или 10,14%, а себестоимость на 94343 тыс. руб. или 13,18%. Увеличилась валовая прибыль на 13761 тыс. руб. или 17,4%. Но поскольку в относительном выражении себестоимость снизилась больше чем выручка, снизились затраты в расчете на 1 рубль продукции. Коммерческие, управленческие и прочие расходы снизились в 2009 году на 25775 тыс. руб. или 25,33%, а прочие доходы на 23241 тыс. руб. или 61,17%. Относительный прирост налогооблагаемой прибыли в 2009 году составил 106,7%, а чистой прибыли 117,61%. В 2009 году увеличились все рассчитанные показатели рентабельности: рентабельность продаж рентабельность основной деятельности и рентабельность совокупных активов. Общая величина активов фирмы увеличилась на 76755,5 тыс. руб. Негативным моментом является небольшое снижение эффективности использования основных средств, о чем говорит снижение фондоотдачи.

Анализ финансового состояния компании говорит о том, что предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость и низкий уровень платежеспособности, то есть она практически полностью осуществляет свою деятельность за счет внешних источников финансирования

Повысить в дальнейшем эффективность производственно-финансовой деятельности предприятия можно за счет следующих мер:

1. Использования долгосрочных заемных средств, а не краткосрочной кредиторской задолженности.

2. Необходимо увеличить интенсивность обновления основных средств предприятия, что привело бы к увеличению производственной способности основных фондов.

3. Следует повысить долю собственного капитала, что позволило бы предприятию быть менее финансово зависимым от кредиторов.

4. Необходимо снизить количество внеоборотных активов, что способствовало бы увеличению доли собственных оборотных средств в общей величине собственного капитала.

5. Для улучшения ликвидности баланса предприятию следует принять срочные меры для ускорения реализации неликвидных активов и привлечь денежные средства для нормальных расчетов со своими кредиторами, причем лучше всего, если данные средства будут собственными или долгосрочными заемными.

6. Снижение доли материальных затрат в составе себестоимости

Список используемой литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - Издательсво «Дело т Сервис», 2005.-256 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие.- М.: ИНФРА-М., 2007 - 215с.

3. Волков О.И. Экономика предприятия./под ред. О.И. Волкова, М.: ИНФРА-М, 2008

4. Гиляровская Л.И. Экономический анализ: Учебник для вузов-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615 с.

5. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2005.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания: Учеб-практ. Пособие. Мн.: Финансы, учет, аудит, 2005.

8. Ковалев В.В., Финансовый анализ, 2-е издание, М.: Финансы и Статистика, 2008.-201 с.

9. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин - 3-е изд. Перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 - 448 с.

10. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. Издательство: М., ИНФРА-М, 2009. - 320 с.

11. Маркарьян Э.А., Герасименко С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - 2-е издание исправленное и дополненное - Ростов н/Д.: Феникс, 2005 - 560 с. - (Высшее образование)

12. Медвецкая Е.И. Анализ хозяйственной деятельности, - Мн.: «Высшая школа», 2006, с. 203

13. Молибог Т.А., Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие для студентов вузов. - М.: Гуманитарный изд. центр ВЛАДОС, 2007. - 383 с. - (Экономическое образование)

14. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. - М.: Финансы и статистика, 2005.

15. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк., 2007. - 343 с.

16. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, управленческий персонал. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 521 с.

17. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). Учебник для вузов - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. - 1012 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Новое знание, 2008.

19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М.: ЮНИТИ, 2005.

20. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий - М.: ИНФРА - М., 2006 - 296 с. (Высшее образование)