Финансовый анализ предприятия

Анализ структуры имущества и источников его образования. Динамика показателей финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости активов предприятия, дебиторской задолженности. Эффективность использования имущества.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 06.05.2014
Размер файла 207,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ структуры имущества и источников его образования

Аналитический баланс - это предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, о характере использования финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Цель анализа статей бухгалтерского баланса - охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Для целей горизонтального анализа наиболее удобна аналитическая таблица, в которой отображаются следующие показатели, относящиеся к определенной строке актива или пассива: величина актива (пассива) на начало и конец года в руб. и% к итогу; изменения величины активов (пассивов) в руб., удельных весах и% к величине. Если динамика, представленная в документах, охватывает промежуток свыше года, рассчитываются базисные темпы роста за несколько лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Расчетные данные имущества предприятия и источников его образования представлены в таблице 1 и 2.

Таблица 1 - Структура имущества предприятия и источники его образования за 2011 год (тыс. руб.)

Показатели

На начало года

В % к валюте баланса

На конец года

В% к валюте баланса

Отклонение

+;-

%

АКТИВ

Недвижимое имущество (вне-оборотные активы)

490887390

49,6198

481427192

40,7171

-9460198

-8,9027

Текущие активы - всего в том числе:

498409507

50,3802

700944785

59,2829

202535278

8,9027

Производственные запасы

35371

0,0036

37894

0,0032

2523

-0,0004

Готовая продукция

62230

0,0062

31359

0,0026

-308714

-0,0036

Дебиторская задолженность

125447670

12,4516

143180189

12,1096

17732519

-0,3420

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

372864236

37,0093

557695343

47,1674

184831107

10,1581

Баланс

989296897

100

1182371977

100

193075080

-

ПАССИВ

Источники собственных средств

426609438

43,1225

619204589

52,3670

192595151

9,2445

Заемные средства - всего, в том числе:

562687459

56,8776

563167388

47,6304

479929

-9,2472

Долгосрочные обязательства

47151703

4,7662

10187221

0,8565

-36964482

-3,9097

Краткосрочные ссуды банков

404047105

40,8419

420040782

35,5253

15993677

-5,3166

Расчеты с кредиторами

109408765

11,0593

131662709

11,1355

22253944

-0,0762

Баланс

989296897

100

1182371977

100

193275020

-

На основании расчетов таблицы 1, проанализируем имущество предприятия и источники его образования горизонтальным и вертикальным способом.

Таким образом, на рассматриваемом предприятии в 2011 году оборотные активы увеличились на 8,9027% или на 202535278 тыс. руб. Внеоборотные активы снизились на 8,9027% или на 9460198 тыс. руб. В анализируемом периоде обратим внимание на значительный рост денежных средств 184831107 тыс. руб. или на10,1581% и дебиторская задолженность увеличилась на 17732519 или на 0,3420%, что повышает ликвидность и платежеспособности предприятия.

Источники собственных средств увеличились на 9,2445% или 192595151 тыс. руб., что способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Заемные средства снизились на 9,2472% или на 479929 тыс. руб., что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Проанализируем имущество предприятия и источники его образования вертикальным способом. На основании расчетов можно увидеть, что внеоборотные активы снизились с 49,6199% до 40,7171%. Оборотные активы увеличились с 49,4705% до 59,2829%. Источники собственных средств увеличились с 52,3670% до 62,1859%. Заемные средства увеличились с 11,1355% до 11,2885%. В пассиве баланса значительно уменьшились долговые обязательства на 7663600 тыс. руб. или на 0,6442%.

Таблица 2 - Структура имущества предприятия и источники его образования за 2012 год (тыс. руб.)

Показатели

На начало года

В % к валюте баланса

На конец года

В% к валюте баланса

Отклонение

+;-

%

АКТИВ

Недвижимое имущество (вне-оборотные активы)

481427192

40,7171

674547854

56,7396

193120662

16,0225

Текущие активы - всего в том числе:

700944785

59,2829

514298970

43,2604

-186645815

-16,0225

Производственные запасы

37894

0,0032

34131

0,0029

-3763

-0,0003

Готовая продукция

31359

0,0026

29617

0,0025

-2742

-0,0001

Дебиторская задолженность

143180189

12,1096

151410747

12,7360

8230558

0,6264

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

557695343

47,1674

362824445

30,8571

-194870898

-16,3103

Баланс

1182371977

100

188846824

100

-180171998

-

ПАССИВ

Источники собственных средств

619204589

52,3670

739295138

62,1859

120090549

9,8189

Заемные средства - всего, в том числе:

563167388

47,6304

449551686

37,8141

-113615702

-9,8163

Долгосрочные обязательства

10187221

0,8565

2523621

0,2123

-7663600

-0,6442

Краткосрочные ссуды банков

420040782

35,5253

311052465

26,1642

-108988317

-9,3611

Расчеты с кредиторами

131662709

11,1355

134202950

11,2885

2540241

0,1530

Баланс

1182371977

100

188846824

100

-10763829

-

На основании расчетов таблицы 2, проанализируем имущество предприятия и источники его образования горизонтальным и вертикальным способом.

Таким образом, на рассматриваемом предприятии в 2012 году внеоборотные активы увеличились 16,0225% или на 193120662 тыс. руб., может свидетельствовать о позитивном изменении баланса. Строка оборотные активы снизилась на 16,0225% или на 186645815 тыс. руб., что свидетельствует о проблемах, связанные с оплатой услуг предприятия. В анализируемом периоде обратим внимание на значительное снижение роста денежных средств на 194870898 тыс. руб. или на 16,3103%, что свидетельствует о снижении ликвидности и платежеспособности предприятия.

Источники собственных средств увеличились на 9,8189% или 120090549 тыс. руб., что способствует росту финансовой устойчивости предприятия. Заемные средства снизились на 9,8163% или на 113615702 тыс. руб., что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Проанализируем имущество предприятия и источники его образования вертикальным способом. На основании расчетов можно увидеть, что внеоборотные активы увеличились с 40,7171% до 56,7396%. Оборотные активы снизились с 59,2829% до 43,2604%. Источники собственных средств увеличились с 52,3670% до 62,1859%. Заемные средства снизились с 47,6304% до 37,8141%.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость и её оценка - часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако имеют место основные виды устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

- нормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

- неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства.

- кризисное финансовое состояние: грань банкротства.

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

(1)

Коэффициент маневренности собственного капитала - характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

(2)

Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

(3)

Коэффициент независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности.

(4)

Коэффициент финансирования - это величина, определяющая долю собственных средств, выделяемых на покрытие должностных обязательств.

(5)

Коэффициент инвестирования или обеспеченности собственным капиталом, который показывает степень покрытия источниками собственных и приравненных к ним средств величины основных средств и прочих необоротных активов.

(6)

Коэффициент инвестирования (собственных источников долгосрочных кредитов) указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия.

(7)

Расчеты показателей финансовой устойчивости можно рассмотреть в таблице 3 и 4.

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости 2011 год

Показатели

Расчет по состояния на

Отклонения (+;-)

Начало года

Конец года

1. Коэффициент маневренности

0,0402

0,2390

0,0924

2. Коэффициент независимости

0,4313

0,5237

0,0924

3. Коэффициент финансовой устойчивости

0,4789

0,5324

0,0535

4. Коэффициент финансирования

0,7582

1,0995

0,3413

5. Коэффициент инвестирования (собственных средств)

0,8696

0,8834

0,0138

6. Коэффициент инвестирования (собственных источников долгосрочных кредитов)

0,9652

1,3074

0,3422

На основании расчетов таблицы 3, проанализируем динамику показателей финансовой устойчивости предприятия в 2011 году.

Коэффициент маневренности увеличился с 0,0402 до 0,2390. Данный коэффициент увеличился не значительно, что говорит о незначительным запасе прочности. Коэффициент независимости увеличился с 0,4313 до 0,5237. Он показывает нам широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился с 0,4789 до 0,5324. Коэффициент финансирования увеличился с 0,7582 до 1, 0995. Коэффициент инвестирования (собственных средств) увеличился с 0,8696 до 0,8834. Коэффициент инвестирования (собственных источников долгосрочных кредитов) увеличился с 0,9652 до 1,3074.

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2012 год

Показатели

Расчет по состояния на

Отклонения (+;-)

Начало года

Конец года

1. Коэффициент маневренности

0,2390

0,9010

0,6620

2. Коэффициент независимости

0,5237

0,6219

0,0982

3. Коэффициент финансовой устойчивости

0,5324

0,6240

0,0916

4. Коэффициент финансирования

1,0995

1,6446

0,5451

5. Коэффициент инвестирования (собственных средств)

1,2862

1,0960

-0,1902

6. Коэффициент инвестирования (собственных источников долгосрочных кредитов)

1,3074

1,0998

-0,2076

На основании расчетов таблицы 4, проанализируем динамику показателей финансовой устойчивости предприятия в 2012 году.

Коэффициент маневренности увеличился с 0,2390 до 0,9010. Данный коэффициент говорит о том, что предприятие обладает значительным запасе прочности. Коэффициент независимости увеличился с 0,5237 до 0,6219 показывает нам о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средствах без риска потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился с 0,5324 до 0,6240. Коэффициент финансирования увеличился с 1,0995 до 1,6446. Коэффициент инвестирования (собственных средств) увеличился с 1,2862 до 1,0960. Коэффициент инвестирования (собственных источников долгосрочных кредитов) увеличился с 1,3074 до 1,0998.

3. Анализ платежеспособности и ликвидности его баланса

Платёжеспособность-способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Ликвидность - обозначает способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

(8)

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности - показывает способность организации погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов.

(9)

Коэффициент общей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

(10)

Коэффициент платежеспособности - коэффициент, характеризующий платежеспособность банков и других кредитных учреждений.

(11)

Расчетные данные по динамике показателей платежеспособности и ликвидности представлены в таблицах 5 и 6.

Таблица 5 - Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2011 год

Показатели и назначения

Расчёт по состоянию на начало года

Расчёт по состоянию на конец года

Отклонение (+,-)

Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)

0,7233

1,0086

0,2853

Уточнённый коэффициент ликвидности

0,9666

1,2675

0,3009

Общий коэффициент ликвидности

0,9668

1,2676

0,3008

Оборотный капитал

-17126249

147964618

165090867

Коэффициент платёжеспособности

1,7582

2,0995

0,3413

На основании расчетов таблицы 5, проанализируем динамику показателей платежеспособности и ликвидности предприятия за 2011 год.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,7223 до 1,0086. Что позволяет отнести предприятие к низкой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок. Уточнённый коэффициент ликвидности увеличился с 0,9666 до 1,2675. Общий коэффициент ликвидности увеличился с 0,9668 до 1,2676. Оборотный капитал увеличился до 147964618. Коэффициент платёжеспособности увеличился с 1,7582 до 2,0995.

Таблица 6 - Динамика показателей платежеспособности и ликвидности за 2012 год

Показатели и назначения

Расчёт по состоянию на начало года

Расчёт по состоянию на конец года

Отклонение (+,-)

Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)

1,0086

0,8117

-0,1969

Продолжение таблицы 6

Показатели и назначения

Расчёт по состоянию на начало года

Расчёт по состоянию на конец года

Отклонение (+,-)

Уточнённый коэффициент ликвидности

1,2675

1,1504

-0,1171

Общий коэффициент ликвидности

1,2676

1,1505

-0,1171

Оборотный капитал

147964618

67270905

-80693713

Коэффициент платёжеспособности

2,0995

2,6446

0,5451

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 1,0086 до 0,8117. Это обозначает, что предприятие может погасить только 0,1969 часть краткосрочной задолженности. Уточнённый коэффициент ликвидности снизился с 1,2675 до 1,1504. Это свидетельствует о платежных возможностях предприятия расчетов с дебиторами и показывает, что предприятие может погасить за счет наличных средств только 0,1171 часть дебиторской задолженности. Общий коэффициент ликвидности снизился с 1,2676 до 1,1505. Оборотный капитал снизился до 67270905. Коэффициент платёжеспособности увеличился с 2,0995 до 2,6446.

4. Анализ оборачиваемости активов предприятия

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение).

Для расчета данного анализа использовались следующие показатели (табл. 7):

- коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов;

(12)

- коэффициент оборачиваемости текущих активов - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине текущих активов предприятия;

(13)

Оборотные средства предприятия совершают 10 оборотов, продолжительность одного оборота - 36 дней.

Продолжительность одного оборота активов:

(14)

Продолжительность одного оборота текущих активов:

(15)

Таблица 7 - Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим годом (тыс. руб.)

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонения (+,-)

1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.

35106995

39906776

4799781

2. Средняя величина активов, тыс. руб.

1085834437

1185609400

99774963

3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.

599677146

607621877

7944731

4. К оборачиваемости активов (количество раз)

0,0323

0,0336

0,0013

5. К оборачиваемости текущих активов (количество раз)

0,0585

0,0656

0,0071

6. Продолжительность оборота текущих активов (дни)

11145,5108

10714,2857

-431,2251

7. Продолжительность оборота активов (дни)

615338461

5487,8048

-615332973,2

На основании расчетов таблицы 7, проанализируем динамику показателей оборачиваемости активов предприятия по сравнению с предыдущим годом.

Выручка от реализации увеличилась на 4799781 тыс. руб., что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Продолжительность оборота текущих активов снизился на 431,2251. Так же снизился оборот активов на 615332973,2. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Задолженность по платежам данному предприятию, учреждению, организации, сумма причитающихся предприятию, учреждению, организации, но еще не полученных денежных средств (долгов). Дебиторская задолженность является составной частью оборотного капитала и характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. В хозяйственной практике различают нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Своевременное взыскание дебиторской задолженности - одно из важных условий обеспечения прочного финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность, которая не погашена в установленный срок, переходит в разряд сомнительных долгов. По сомнительным долгам создаются резервы на основании результатов проводимой в конце отчетного года инвентаризации (таблица 8).

Таблица 8 - Дебиторская задолженность за 2011 год (тыс. руб.)

Показатели

Начало года

% текущих активов

Конец года

% текущих активов

Отклонения

+; -

%

Дебиторская задолженность в том числе:

143180189

12,1096

125447670

12,6806

-17732519

0,5710

Краткосрочная:

141752123

99,0026

124350817

99,1256

-17401306

0,1230

Покупатели и заказчики

417308

0,2944

524001

0,4214

106693

0,1270

Авансы выданные

754083

0,5320

352946

0,2838

-401137

-0,2482

Прочие дебиторы

136822732

96,5225

118757870

95,5023

-18064862

-1,0202

Долгосрочная:

1428066

0,9974

1096853

0,8744

-331213

-0,1230

Авансы выданные

78

0,0055

27289

2,4879

27211

2,4824

Прочие дебиторы

1427988

99,9945

1069564

97,5121

-358424

-2,4824

На основании расчетов таблицы 8, проанализируем дебиторскую задолженность предприятия за 2011 год.

Дебиторская задолженность на начало года увеличилась на 1111297481 тыс. руб. или на 0,5708% в составе текущих активов.

Таблица 9 - Дебиторская задолженность за 2012 год (тыс. руб.)

Показатели

Начало года

% текущих активов

Конец года

% текущих активов

Отклонения

+; -

%

Дебиторская задолженность в том числе:

151410747

12,7682

143180189

12,1096

-8230558

-0,6586

Краткосрочная:

149618367

98,8162

141752123

99,0026

-7866244

0,1864

Покупатели и заказчики

4806280

3,2124

417308

0,2944

-4388972

-2,9180

Авансы выданные

1202690

0,8038

754083

0,5320

-448607

-0,2719

Прочие дебиторы

143609391

95,9838

136822732

96,5225

-6786659

0,5387

Долгосрочная:

1792380

1,1838

1428066

0,9974

-364314

-0,1864

Авансы выданные

0

0

78

0,0055

78

0,0055

Прочие дебиторы

1792380

100

1427988

99,9945

-364392

-0,0055

На основании расчетов таблицы 9, проанализируем дебиторскую задолженность предприятия за 2012 год.

Дебиторская задолженность на начало года снизилась на 8230558 тыс. руб. или на 0,6263%.

Кредиторская задолженность - это задолженность данного предприятия другим предприятиям и лицам: по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим кредиторам. В широком смысле к кредиторской задолженности можно отнести также и задолженность банкам и другим предприятиям по погашению полученных от них кредитов и займов (как краткосрочных, так и долгосрочных) (таблица 9).

Таблица 10 - Кредиторская задолженность за 2011 год (тыс. руб.)

Показатели

Начало года

% текущих активов

Конец года

% текущих активов

Отклонения

+; -

%

Кредиторская задолженность в том числе:

131662709

11,1355

109408765

11,0592

-22253944

-0,0762

Поставщики и подрядчики

2165337

0,183135

2297931

0,2323

132594

0,0491

Перед госбюджетом

2006

0,0002

1191

0,0001

-815

0,0000

По налогам и сборам

831431

0,0703

31952

0,0032

-799479

-0,0671

Прочие кредиты

128166882

10,8398

106497630

10,7650

-21669252

-0,0748

Авансы полученные

24199

0,0020

35649

0,0036

11450

0,0016

Векселя к уплате

2448

0,0002

3787

0,0004

1339

0,0002

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

333497

0,0282

409846

0,0414

76349

0,0132

Перед персоналом

136909

0,01158

130909

0,0132

-6000

0,0017

На основании расчетов таблицы 10, проанализируем кредиторскую задолженность предприятия за 2011 год.

В целом за 2011 год снизились расчеты по прочим дебиторам так по краткосрочным так и по долгосрочным, произошел рост задолженности покупателей и заказчиков.

Таблица 11 - Кредиторская задолженность за 2012 год (тыс. руб.)

Показатели

Начало года

% текущих активов

Конец года

% текущих активов

Отклонения

+; -

%

Кредиторская задолженность в том числе:

134202950

11,2885

131662709

11,1355

-2540241

-0,1530

Поставщики и подрядчики

4377664

0,3682

2165337

0,1831

-2212327

-0,1851

Перед госбюджетом

1133

0

2006

0,0002

873

0,0002

По налогам и сборам

143197

0,0120

831431

0,0703

688234

0,0583

Прочие кредиты

129132524

10,862

128166882

10,8398

-965642

-0,0222

Авансы полученные

41915

0,0035

24199

0,0020

-17716

-0,0015

Векселя к уплате

8502

0

2448

0,0002

-6054

0,0002

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

350277

0,0295

333497

0,0282

-16780

-0,0013

Перед персоналом

147738

0,0124

136909

0,0116

-10829

-0,0008

На основании расчетов таблицы 11, проанализируем кредиторскую задолженность предприятия за 2012 год.

Кредиторская задолженность на начало года снизилась на 2540421 тыс. руб. или на 0,1530%.

6. Анализ кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность - это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями договора (таб. 10).

Данный анализ проводится по балансу, отчету о прибыли и убытках,

приложению к балансу и расшифровки статей баланса.

Показатели:

-отношение объема реализации к чистым текущим активам.

(16)

Высокий уровень этого показателя характеризует благоприятную кредитоспособность.

- отношение объема реализации к собственному капиталу.

(17)

Данный показатель определяет скорость оборота собственных средств. Рост данного показателя на прямую зависит от роста кредитоспособности.

- отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.

(18)

- отношение дебиторской задолженности к выручке.

(19)

- отношение ликвидных активов и краткосрочные задолженности.

Данный показатель является коэффициентом абсолютной ликвидности.

(20)

Таблица 12 - Анализ кредитоспособности предприятия за 2012

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение (+;-)

Отношение объема реализации к чистым текущим активам (К1)

0,5932

0,2373

-0,3560

Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)

0,0540

0,0567

0,0027

Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3)

0,6047

0,8930

0,2884

Отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж (К4)

0,0105

0,0113

0,0008

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (коэффициент абсолютной ликвидности) (К5)

0,0812

1,0085

0,9274

На основании расчетов таблицы 12, проанализируем кредитоспособность предприятия за 2012 год.

Объем реализации к чистым текущим активам снизился на 0,3560%. Дебиторская задолженность к выручке от продаж увеличился на 0,0027%. Ликвидные активы к краткосрочной задолженности увеличилось на 0,9274 тыс. руб.

7. Анализ эффективности использования имущества предприятия

Рентабельность предприятия - это относительный показатель уровня доходности предприятия, который характеризует эффективность деятельности в целом и отдельных его активов и направлений его деятельности (таб. 11).

Выделяют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность активов - финансовый показатель, отражающий эффективность использования активов компании для генерации выручки.

(21)

- рентабельность текущих активов - это показатель эффективности использования оборотных средств предприятия.

(22)

- рентабельность реализации продукции - это отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения.

(23)

- рентабельность инвестиций - выражает эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации.

(24)

- рентабельность собственного капитала - это показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации.

(25)

Таблица 13 - Динамика рентабельности за 2012 год (тыс. руб.)

Показатели

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонения (+;-)

1. Общая величина имущества, тыс. руб.

1188846824

1182371977

-6474847

2. Источники собственных средств, тыс. руб.

7392955138

619204589

-6773750549

3. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

447028065

552980167

105952102

4. Средняя величина активов, тыс. руб.

1185609400

1085834437

-99774963

5. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.

607621877

599677146

-7944731

6. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб.

39906776

35106995

-4799781

7. Прибыль балансовая, тыс. руб.

218699713

251131318

32431605

8. Прибыль чистая, тыс. руб.

217807128

242637070

24829942

9. Рентабельность активов, %

18,3959

21,2396

2,8437

10. Рентабельность текущих активов, %

6,5676

5,8543

-0,7133

11. Рентабельность инвестиций, %

-447028823,8

-552980166,8

-105951343,0

12. Рентабельность собственного капитала, %

29,5821

40,557

10,9749

13. Рентабельность реализованной продукции, %

0,1128

0,1709

0,0581

14. Прибыль от реализации, тыс. руб.

4503122

6001620

1498498

На основании таблицы 13, проанализируем рентабельность предприятия 2012 года.

Рентабельность активов увеличилась на 2,8437. Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Рентабельность текущих активов снизилась на 0,7133. Это говорит о том, что текущие активы сосредотачиваются в более ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

Заключение

финансовый устойчивость платежеспособность имущество

Осуществив частичный анализ финансово-экономической деятельности рассматриваемого предприятия можно сделать следующие выводы:

- что в анализируемом периоде значительно снизились денежные средства на 194870899 тыс. руб., что свидетельствует о снижении ликвидности и платежеспособности. Необходимо провести ряд мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия: продать часть имущества; увеличить уставный капитал путем дополнительной эмиссии акций;

- снизились заемные средства на 113615702 тыс. руб., что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия;

- увеличилась рентабельность активов на 2,8437;

- снизилась рентабельность текущих активов на 0,7133. Что свидетельствует о более ликвидной форме, это приводит к ускорению их оборачиваемости.

Список литературы

1. Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли АПК. - М.: изд. «Дело и сервис», 2001 г.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: изд. «ДИС», 2007 г.

3. Баканов М.И., Шеремет П.Д. Теория экономического анализа. Учебник, 4-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансово хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2002 г.

5. Банкротство предприятий: сборник нормативных документов с комментариями - М.: Агентство «Бизнес-форма», 2006 г.

6. Бухгалтерский учет. Учебник под ред. П.С. Безруких, 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Библиотека. «Бухгалтерский учет», 2007 г.

7. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс, издание 3-е, переработанное и дополненное. - М.: Финансы и статистика, 2007 г.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие - М.: 2006 г.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.

    курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016

  • Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011

  • Структурный анализ активов и пассивов аналитического баланса-нетто за отчётный период. Анализ структуры имущества и его источников, капитала и резервов предприятия. Исследование показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [140,6 K], добавлен 14.12.2011

  • Оценка имущества и источников его образования. Определение платёжеспособности предприятия и его финансовой устойчивости, уровня оборачиваемости активов. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, показателей рентабельности имущества предприятия.

    курсовая работа [73,6 K], добавлен 21.04.2011

  • Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.

    отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012

  • Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010

  • Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.

    курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.