Капитал строительного предприятия

780

8 л

1,6

0,0005

- малярные работы

1 м²

365

0,7 л

1,6

0,00004

- благоустройство:

шт.

20

160 л

1,6

0,01

Итого

0,042

Хозяйственно-бытовые нужды

чел.

20

12 л

2,7

0,024

Душ

чел.

20

20

0,3

0,005

Итого

0,029

Общий расход без пожаротушения

? Итого

0,071

Противопожарные нужды

10

л/с,

Диаметр временной водопроводной сети:

§ Без учета расхода на пожаротушение определяется по формуле:

, (2.26)

где - расход воды без пожаротушения

V - скорость движения воды в трубе, 1,0 - 1,5 м/с

= 3,14

мм

Принимаем диаметр временной водопроводной сети без учета расхода на пожаротушение - O100 мм

§ С учетом расхода на пожаротушение определяется по формуле:

(2.27)

мм

Принимаем диаметр временной водопроводной сети с учетом на пожаротушение - O150 мм.

Расчет временного энергоснабжения

Электроэнергия расходуется на производственные нужды, технологические нужды и освещение. Расчетная трансформаторная мощность при одновременном потреблении определяется по формуле:

, (2.28)

Расчет потребности во временном электроснабжении представлен в Приложении 8.

где k - коэффициент учитывающий потери мощности в сети, k = 1,1

Р_с - силовая мощность машины или установки

Р_m - потребная мощность на технологические нужды

Р_о.вн. - потребная мощность необходимая для внутреннего освещения

Р_о.н - потребная мощность необходимая для наружного освещения

k_1, k_2, k_3, k₄ - коэффициент спроса зависящие от числа потребителей

cos ц - коэффициент мощности

Рациональный расход потребляемый в освещении зависит от выбора типа осветительной арматуры и высоты установки.

Количество проекторов определяется по формуле:

, (2.29)

где S - площадь освещаемой территории, м²

Р - удельная мощность, Вт/м², определяется по формуле:

Р = 0,75 ? Е ? k, (2.30)

где Е - минимальная расчетная горизонтальная освещенность, Е = 2 лк

k - коэффициент запаса, k = 1,3 - 1,5

Р_l - мощность лампы прожектора, Р_l = 1500 Вт

План 1-го и 2-го этажа проектируемого жилого дома представлен в Приложениях 9-10.

2.4 Структура управления безопасностью жизнедеятельности на предприятии

Функции управления безопасностью жизнедеятельности в ООО «Гефест Инжениринг» выполняет начальник отдела управления строительством.

Политика ООО «Гефест Инжениринг» в области охраны труда строится на следующих принципах:

- неукоснительное соблюдение требований законодательства Российской Федерации в области охраны труда, промышленной безопасности и охраны окружающей среды, а так же действующих государственных норм и правил, технологических регламентов, положений, стандартов и инструкций.

- постоянное повышение уровня охраны труда и промышленной безопасности на предприятии, способствование снижению рисков на основе постоянной идентификации, оценки и контроля риска;

- следование политике, запрещающей употребление алкоголя и наркотиков;

- достижение безопасности персонала оптимальным сочетанием выполнения обязанностей, инициативы и ответственности каждого работника (ни один работник, включая руководителя, не должен осуществлять никаких действий, способствующих снижению безопасности персонала);

- развитие и стимулирование персональной и коллективной ответственности работников ООО «Гефест Инжениринг» за соблюдение требований по охране труда, промышленной безопасности и экологии;

- реализация всего доступного комплекса мер по снижению рисков и предупреждению аварийных ситуаций, а в случае их возникновения - по локализации и ликвидации последствий;

- постоянное повышение уровня культуры безопасности на производстве;

- пропаганда и максимально широкое внедрение передового опыта, российского и зарубежного, по вопросу формирования у работников Компании устойчивого мотивационного механизма безопасного поведения на производстве, ответственности как за свою жизнь и здоровье, так и за жизнь и здоровье работающего рядом с ним.

Сотрудничество с ведущими организациями мира позволило перенять международный опыт и перенести компанию на новый уровень обеспечения безопасности. Это позволило сделать показатели производственного травматизма во много раз ниже, чем у большинства предприятий, занятых аналогичной деятельностью. Компания неоднократно отмечалась высокой оценкой системы охраны труда как иностранными подрядчиками, так и официальными профессиональными организациями России.

ООО «Гефест Инжениринг» прикладывает все усилия для обеспечения комфортной и безопасной производственной среды для работников. Индивидуальный подход к каждому работнику в области обеспечения благоприятных условий труда отражается в культуре производства и сплоченности трудового коллектива на всех уровнях.

Одним из основных направлений деятельности в области охраны труда является повышение инициативы работников. Стимулирование деятельности персонала, а так же повышенное внимание ко всем опасным производственным факторам является основой развития охраны труда как для всего коллектива в целом, так и для каждого работника в частности. Трехступенчатый контроль состояния охраны труда на предприятии позволяет всему персоналу лично участвовать в становлении качественной и безопасной работы.

Для совершенствования системы охраны труда на предприятии разработаны и приняты к выполнению следующие положения: Организация управления охраной труда и службы охраны труда в ООО «Гефест Инжениринг»; Положение о производственном контроле за соблюдением промышленной безопасности на опасных объектах ООО «Гефест Инжениринг»; Положение по организации и производству работ повышенной опасности; Положение о системе управления охраной труда и окружающей среды в ООО «Гефест Инжениринг»; Положение о требованиях охраны труда, предъявляемых при выполнении работ подрядчиками; Политика ООО «Гефест Инжениринг» в отношении алкоголя и наркотиков.

Начальник отдела управления строительством распределяет обязанности по охране труда между органами управления и должностными лицами.

Совместно с представителями работников руководитель организации создает общественные органы управления охраной труда, включающие: комитет (комиссию) по охране труда; институт уполномоченных (доверенных) лиц по охране труда.

Распределение обязанностей по охране труда для работников органов управления и должностных лиц излагается в локальном нормативном акте.

Все работники должны проходить обучение по охране труда в объеме возложенных на них обязанностей. Порядок проведения обучения и проверки знаний охраны труда излагается в соответствующем локальном нормативном акте. В организации должны в установленном порядке разрабатываться, соответственно оформляться, тиражироваться и распространяться локальные нормативные акты по управлению охраной труда, включая: инструкции по охране труда; стандарты предприятий по безопасности труда.

В ООО «Гефест Инжениринг» установлена система оперативной и отчетной документации по охране труда.

3. Анализ деятельности строительного предприятия на примере ООО «Гефест Инжениринг»

3.1 Краткая характеристика ООО «Гефест Инжениринг»

Общество с ограниченной ответственностью «Гефест Инжениринг», зарегистрировано 29 декабря 2011 года регистрирующим органом Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы 46 по г. Москве, входит в состав торгово-производственного холдинга - Группа Компаний «Гефест», основным направлением деятельности которого является производство и реализация вентиляционного оборудования - центральных кондиционеров, канального оборудования, воздуховодов и фасонных изделий, общепромышленных вентиляторов, противопожарных клапанов, а также продажа бытового и промышленного оборудования для систем водоснабжения, водоотведения, кондиционирования, вентиляции, отопления, дренажа, канализации.

Юрид./факт. адрес: 127055, г. Москва, Угловой переулок, д. 2, пом. 22, комн. 3, тел./факс 8 (499) 272-16-40

Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2012 года - 10000 руб.

Тип собственности ООО «Гефест Инжениринг» - Общества с ограниченной ответственностью. ООО «Гефест Инжениринг» представляет собой коммерческую организацию, осуществляющую свою деятельность на рынке строительных услуг.

Порядок создания и деятельности ООО «Гефест Инжениринг» регулируется Конституцией, Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом №14-ФЗ от 8.02.98 «Об обществах с ограниченной ответственностью». Форма собственности ООО «Гефест Инжениринг» - Частная собственность.

Основной род деятельности: строительно-монтажные работы, высококачественные отделочные работы по архитектурным проектам, генподрядные функции, сдача объектов «под ключ» в т. ч.:

- подготовительные работы;

- работы по водопонижению, организации водоотвода;

- работы по сносу строений и разборке конструкций;

- земляные работы, разработка выемок, вертикальная планировка;

- устройство бетонных и железобетонных конструкций;

- монтаж сборных железобетонных и бетонных конструкций;

- монтаж металлических конструкций;

- каменные работы;

- изоляционные работы;

- монтаж деревянных конструкций

- кровельные работы;

- отделочные работы:

- работы по организации строительства, реконструкции, капремонта.

ООО «Гефест Инжениринг» сегодня - это инженерно-строительная компания нового поколения, применяющая инновационные методы проектирования и подряда, которые приводят к высокому качеству конечного продукта, сокращению сроков выполнения работ, снижению себестоимости строительства и эксплуатации объектов недвижимости.

Цели ООО «Гефест Инжениринг»:

1. Внедрение энергосберегающих и экологичных технологий при строительстве современных объектов недвижимости.

2. Создание пилот-проектов.

3. Внедрение междисциплинарных инженерно-архитектурных и строительных технологий Интегрального Проектирования и Системного Подряда.

4. Создание Клуба Системных Подрядчиков из числа партнеров для совместной проектно-монтажной деятельности в реализации региональных и национальных проектов.

5. Переподготовка кадров.

6. Эффективное планирование и управление региональными товарными запасами.

7. Улучшение уровня клиентского сервиса.

Основными задачами ООО «Гефест Инжениринг» на современном этапе является организация единых органов снабжения и сбыта; улучшение качества строительной продукции, расширении ассортимента, модернизации оборудования с целью более точного удовлетворения требований потребителя.

3.2 Описание организационной структуры ООО «Гефест Инжениринг»

ООО «Гефест Инжениринг» имеет функциональную организационную структуру: каждый отдел занимается своей отведенной функцией и непосредственно подчиняется генеральному директору. Разработана технология деловых процессов по всем функциям и проектам, налажена коммуникационная сеть, развита организационная культура. Орган управления - генеральный директор. При данной структуре управления сохраняется преимущество линейной структуры в виде принципа единоначалия, и преимущество функциональной структуры в виде специализации управления. При этом данная структура имеет и ряд недостатков. Во-первых, подобная структура препятствует введению инноваций, и всякие изменения требуют значительных усилий руководства. Во-вторых, сегментация подсистем вызывает их излишнюю замкнутость, что препятствует функционированию организации как единой системы. В-третьих, структура носит централизованный характер, что вызывает перегрузку высшего руководства и требует специального налаживания прямых связей подсистем. В-четвертых, создаются ограниченные возможности по подготовке руководителей высшего уровня.

ООО «Гефест Инжениринг» является коммерческой организацией т.е. сосредоточение основной власти находится на высшем уровне управления (рис. 3.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1. Организационная структура ООО «Гефест Инжениринг»

Организационная структура ООО «Гефест Инжениринг» относится к функциональному типу. Организационная структура управления ООО «Гефест Инжениринг» включает следующие структурные подразделения: заместитель директора; действующие строительные участки и объекты; производственно-технический отдел; сметно-договорной отдел; отдел снабжения и менеджмента; бухгалтерия; юрист; специалист по кадрам и трудовому законодательству; рабочие различных строительных специальностей линейные работники (прорабы). Численность персонала на 01.01.2014 г. составляла 188 чел.

В табл. 3.1 представлена динамика структура численности персонала ООО «Гефест Инжениринг».

Таблица 3.1. Динамика и структура численности персонала ООО «Гефест Инжениринг» за 2013 г.

Категория персонала	Численность, чел.	Удельный вес, %	Отклонения
	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Чел.	%
Руководители	10	13	5,56	6,91	3,00	1,36
Специалисты	6	7	3,33	3,72	1,00	0,39
Служащие	5	4	2,78	2,13	-1,00	-0,65
Рабочие, в т.ч.	159	164	88,33	87,23	5,00	-1,10
- основные	122	128	67,78	68,09	6,00	0,31
- вспомогательные	37	36	20,56	19,15	-1,00	-1,41
Итого персонала	180	188	100	100	8,00	0,00

Из табл. 3.1 видно, что численность персонала ООО «Гефест Инжениринг» увеличилась в 2013 году на 8 человек и составила 188 чел. Наибольшую долю - более 80% и на начало, и на конец рассматриваемого периода, занимали рабочие. Причем доля основных рабочих составляла 68,09% на конец 2013 года, а доля вспомогательных рабочих - 19,15%. Доля руководителей составляла 6,91% на конец рассматриваемого периода, наблюдается рост на 3 человека или на 1,36% в структуре персонала. Доля специалистов на конец период также увеличилась на 0,39% в структуре и составила 3,72%. Снижение наблюдается по категории вспомогательные рабочие - на 1,41% и служащие - на 0,65%. Таким образом, за 2013 году структура и численность персонала ООО «Гефест Инжениринг» изменилась незначительно.

Основные показатели, характеризующие движение рабочей силы в ООО «Гефест Инжениринг» отражены а таблице 3.2.

Таблица 3.2. Движение рабочей силы в ООО «Гефест Инжениринг»

Показатель	2012 год	2013 год
Численность промышленно-производственного персонала на начало года	170	175
Принято на работу	15	25
Выбыло	5	12
по собственному желанию	2	10
Уволено за нарушение трудовой дисциплины	3	2
Численность промышленно-производственного персонала на конец года	180	188
Среднесписочная численность персонала	175	182
Коэффициент оборота по приему работников	0,0357	0,0357
Коэффициент оборота по выбытию работников	0,0285	0,0428
Коэффициент текучести кадров	0,0285	0,0485

Для характеристики движения рабочей силы были рассчитаны коэффициенты оборота приему работников, оборота по выбытию работников и текучести кадров.

Коэффициент оборота по приему работников 2012 году:

Коэффициент оборота по приему работников 2013 году:

Коэффициент оборота по выбытию в 2012 году:

Коэффициент оборота по выбытию в 2013 году:

Коэффициент текучести кадров в 2012 году:

Коэффициент текучести кадров в 2013 году:

Коэффициент текучести кадров составил в 2012 - 0,011, а в 2013 г. - 0,055, что наглядно показывает рост текучести кадров. В то же время, уровень текучести кадров не выходит за рамки нормативного (5-7%). Таким образом, персонал ООО «Гефест Инжениринг» достаточно стабилен.

3.3 Ретроспективный анализ деятельности ООО «Гефест Инжениринг»

Деятельность ООО «Гефест Инжениринг» осуществляется в соответствии с учредительным договором, уставом организации, Гражданским кодексом РФ, федеральным законодательством.

Основные виды деятельности: строительство, реконструкция и капитальный ремонт объектов капитального строительства, осуществление функций генерального подрядчика и заказчика-застройщика, производство и реализация вентиляционного оборудования, противопожарных клапанов. На все перечисленные виды работ Общество имеет сертификат соответствия, разрешение, свидетельство о допуске.

Информация о выполненных работах и перечень объектов, на которых установлено оборудование ООО «Гефест Инжениринг»

1. Госпиталь для инкурабельных больных РАМН Московской Обл. Солнечногорский р-н

2. Детская школа искусств Успенский р-н Краснодарский край

3. Федеральный учебно-тренировочный комплекс п. Пономарево Московской Обл.

4. «Москва-сити», Пресненская набережная, д. 8

5. «Казанский Приволжский федеральный университет», г. Казань, ул. Парижской коммуны

6. ЖК «Имперский дом», Якиманский переулок, д. 6

7. ЖК «АЭРОБУС», Качновский проезд, д. 4

8. РОСНАНО «ПРИНЦИПАЛ-ПЛАЗА», Проспект 60-летия Октября, д. 10А

9. «Гематологический научный центр», Новозыковский проезд, д. 4

10. Бизнес-центр «Авиатор»

11. Телеканал «Звезда», г. Москва

12. Завод «Samsung», Калужская обл., д. Коряково

13. Рестораны «Ростикс KFC», г. Москва

14. ТРЦ «Золотой Вавилон», г. Москва

ООО «Гефест Инжениринг» построило и ведет строительство 6 объектов коммерческой и жилой недвижимости (табл. 3.3):

Таблица 3.3. Объекты, введенные в эксплуатацию ООО «Гефест Инжениринг»

Год	Объект
2011	Энергоблок №4 Череповецкой ГРЭС, Вологодская область.
2011	МФК «Легенда Цветного», г. Москва, Цветной бульвар, вл. 2, стр. 1
2012	Многофункциональный административно-деловой комплекс с апартаментами по адресу: г. Москва, ММДЦ «Москва-Сити», участок №12
2012	Бизнес-центр на Малом Могильцевском, г. Москва, Малый Могильцевский переулок, д. 2
2012	Индивидуальная стоянка, г. Москва, Южный административный округ, 6-ая Радиальная ул., вл. 7, корпус 15
2012	Бизнес Центра «Линкор», по адресу: г. Москва, Авиаконструктора Микояна, дом 12.

ООО «Гефест Инжениринг» достойно справляется со всеми взятыми на себя обязательствами, находится на подъеме своих производственных возможностей. Претензии через Арбитражный суд и надзорные организации на ООО «Гефест Инжениринг» не предъявлялись.

Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. представлена в табл. 3.4.

Таблица 3.4. Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Показатели	Ед. изм.	2012 год	2013 год	Отклонения	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции	Тыс. руб.	227149	297751	70602	131,08
Чистая прибыль	Тыс. руб.	72 533	36 061	-36472	49,72
Численность персонала	Чел.	180	188	8	104,44
Выработка на одного работающего	Тыс. руб. / Чел.	1261,94	1583,78	321,84	125,50
Стоимость основных средств	Тыс. руб.	70931	88717	17786	125,08
Фондовооруженность	Тыс. руб./чел.	2627,1	3412,2	785,1	129,88

Таким образом, как видно из таблицы 3.4, за период с 2012-2013 гг. выручка от реализации строительных работ и услуг увеличилась на 31,08%, это можно объяснить повышением спроса на работы и услуги, предоставляемые ООО «Гефест Инжениринг».

Более наглядно данные табл. 3.4 можно представить на рис. 3.2.

Чистая прибыль ООО «Гефест Инжениринг» сократилась на 50,28%, что может указывать на снижение эффективности управления предприятия.

Рис. 3.2. Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Численность персонала ООО «Гефест Инжениринг» за период увеличилась на 4,44% и составила 188 чел. Рост численности персонала обусловлен увеличением объемов работ и услуг. К положительным факторам деятельности ООО «Гефест Инжениринг» за указанный период можно отнести рост выработки на одного работающего на 25,08%, а также рост фондовооруженности труда на 29,88%.

3.4 Состав имущественного комплекса ООО «Гефест Инжениринг»

Комплексную и всестороннюю оценку финансового состояния предприятия рациональнее начинать с анализа имущественного комплекса организации. Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5. Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Статья баланса	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Динамика, +/-	Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	70890	76,1	70931	35	88717	21,1	17827	-55	25,1
Незавершенное строительство	2582	2,8	45487	22,5	225376	53,7	222794	50,9	8628,7
Прочие внеоборотные активы	4743	5,1	10355	5,1	4149	1	-594	-4,1	-12,5
Итого по разделу I	78215	84	126773	62,6	318242	75,8	240027	-8,1	306,9
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	7044	7,6	1766	0,9	14496	3,5	7452	-4,1	105,8
Дебиторская задолженность	7855	8,4	73840	36,5	86799	20,7	78944	12,3	1005
- в том числе покупатели и заказчики	4650	5	50634	25	65412	15,6	60762	10,6	1306,7
Денежные средства и денежные эквиваленты	29	0	19	0	73	0	44	-0,2	151,7
Итого по разделу II	14928	16	75625	37,4	101368	24,2	86440	8,1	579
БАЛАНС	93143	100	202398	100	419610	100	326467	0	350,5

Более наглядно данные табл. 3.5 можно представить на рис. 3.3.

Рис. 3.3. Динамика основных статей актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Общая величина активов ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. увеличилась на 326467 тыс. руб. и составила 419610 тыс. руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Незавершенное строительство». За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. рост этой статьи составил 222794 тыс. руб. Данную статью расходов можно объяснить инвестиционными проектами, который реализует ООО «Гефест Инжениринг».

Величина оборотных активов за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. также возросла на 86440 тыс. руб., и составила 101368 тыс. руб. или 24,2% от общей структуры имущества. На долю основных средств в структуре активов на конец 2013 приходится 21,1%, это говорит о том, что ООО «Гефест Инжениринг» имеет достаточно «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества рассматриваемого предприятия. Следует указать на высокую долю дебиторской задолженности ООО «Гефест Инжениринг» в структуре оборотных активов на конец 2013 года. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец 2013 года составила 65412 тыс. руб. А размер дебиторской задолженности в целом за 2011-2013 гг. увеличился на 60762 тыс. руб. Величина свободных денежных средств в составе оборотных активов незначительна и составляет в среднем 0,2%.

В целом динамику изменения актива баланса следует охарактеризовать положительной, но стоит обратить внимание на рост краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи «готовая продукция и товары для перепродажи», а так же рост внеоборотных активов в структуре баланса.

Динамика изменения пассивов ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. характеризуется данными таблицы 3.6.

Таблица 3.6

Вертикальный и горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

ПАССИВ	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Динамика, +/-	Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	0	10	0	10	0	0	-0	0
Добавочный капитал	3 260	3,5	3 260	1,6	3 260	0,8	0	-2,7	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28 997	31,1	97 641	48,2	125 699	30	96 702	-1,2	333,5
Итого по разделу III	32 267	34,6	100 911	49,9	128 969	30,7	96 702	-3,9	299,7
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	46 155	49,6	62 678	31	277 439	66,1	231 284	16,6	501,1
Итого по разделу IV	46 155	49,6	62 678	31	277 439	66,1	231 284	16,6	501,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	14 721	15,8	38 809	19,2	13 202	3,1	-1 519	-12,7	-10,3
Итого по разделу V	14 721	15,8	38 809	19,2	13 202	3,1	-1 519	-12,7	-10,3
БАЛАНС	93 143	100	202 398	100	419 610	100	326 467	0	350,5

Более наглядно данные табл. 3.6 можно представить на рис. 3.4.

Рис. 3.4. Динамика основных статей пассива бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Займы и кредиты». За прошедший период рост этой статьи составил 231284 тыс. руб. и уже на 31.12.2013 года значение данной статьи установилось на уровне 277439 тыс. руб.

Отметим изменение собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг». Результаты анализа свидетельствуют о снижении его значения за исследуемый период, т.е. на 31.12.2013 года величина собственного капитала фирмы стала 128969 тыс. руб. или 30,7% от общей величины пассивов.

Необходимо указать на значительное увеличение доли заемных средств в совокупных источниках финансирования активов за отчетный период. На 31.12.2013 года величина заемных средств компании составила 290641 тыс. руб. или 69,3% от общей величины пассивов. Увеличение заемных средств фирмы ведет к росту степени ее финансовых рисков, а так же может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. совокупная величина нераспределенной прибыли выросла на 96702 тыс. руб. и составила 125699 тыс. руб. Это положительная тенденция, так как рост нераспределенной прибыли может свидетельствовать об эффективной работе предприятия.

В структуре задолженности долгосрочные обязательства на 31.12. 2013 превышают краткосрочные на 264237 тыс. руб., что свидетельствует о неплохой финансовой устойчивости фирмы и, возможно, о будущем увеличении оборотов компании, в случае если долгосрочные источники направлены на увеличение количества строительного оборудования, объемов строительного производства.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 01.01.2012 года составляла 46155 тыс. руб., возросла на 231284 тыс. руб., и на 31.12.2013 года составила 277439 тыс. руб. или в доле 66,1%. Необходимо отметить, что краткосрочная кредиторская задолженность на 01.01.2012 года составляла 14721 тыс. руб., а на 31.12. 2013 года снизилась на 1519 тыс. руб., и установилась на уровне 13202 тыс. руб. (или 3,1% в доле). Значительный удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец исследуемого периода величина задолженности по этой статье составляет 13202 тыс. руб. За период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. снижение по данной статье задолженности составило -10,3%, что в абсолютном выражении составило -1519 тыс. руб. Таким образом, изменения за отчетный период структуры пассивов следуют признать в подавляющей части негативными.

В ходе вертикального анализа баланса оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки. В 2012 году темп роста валюты баланса составлял 217,30%, что выше уровня инфляции (108,8% на конец 2012 года, а также выше темпа роста выручки (197,41%). Аналогичную ситуацию можно наблюдать и в 2013 году. Для ООО «Гефест Инжениринг» темп роста валюты баланса составлял на 31.12.2013 года 207,3%, что выше уровня инфляции (106,6% на конец 2013 года), а также выше темпов роста выручки (129,46%);

- при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств (на конец 2012 года темп роста оборотных активов (506,59%) выше темпа роста внеоборотных активов (1628%), а в 2013 году можно наблюдать обратную ситуацию: для ООО «Гефест Инжениринг» на конец 2013 года темп роста внеоборотных активов (2513%) превышает темп роста оборотных средств (1344%));

- размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам (в 2012 году величина собственного и долгосрочного заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» составляла 163589 тыс. руб., что превышает значение внеоборотных активов 126773 тыс. руб.; в 2013 году также величина собственного и долгосрочного заемного капитала на конец 2013 года составляла 406408 тыс. руб., что на 27,7% выше, чем внеоборотные активы, которые составляли 318241 тыс. руб. на конец 2013 года);

- доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50% (на конец 2012 года доля собственного капитала в валюте баланса составляла 49,85%, а на конец 2013 года в ООО «Гефест Инжениринг» доля собственного капитала в валюте баланса снизилась до 30,73%);

- размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые (в 2012 году в балансе ООО «Гефест Инжениринг» дебиторская задолженность (73840 тыс. руб.) превышает кредиторскую (38809 тыс. руб.) почти в два раза, а на конец 2013 года дебиторская задолженность (86799 тыс. руб.) в 6,57 раза превышает кредиторскую (13202 тыс. руб.));

- в балансе отсутствуют непокрытые убытки (в балансе ООО «Гефест Инжениринг» и на конец 2012 года, и на конец 2013 года непокрытый убыток отсутствует).

Анализ ликвидности баланса ООО «Гефест Инжениринг» по абсолютным показателям представлен в табл. 3.7.

Таблица 3.7. Анализ ликвидности баланса ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

АКТИВ	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	ПАССИВ	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	29	19	73	П1	14719	38809	13202	-14700	-13129
А2	7855	73840	86799	П2	-	-	-	73840	86799
А3	7044	1766	14496	П3	46155	62678	277439	-60912	- 262943
А4	78215	126773	318242	П4	32267	100911	128969	+25862	+189272

Данные табл. 3.7 указывают на то, что баланс ООО «Гефест Инжениринг» по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям ликвидности, лишь по одному он не является ликвидным. Это свидетельствует о том, что ООО «Гефест Инжениринг» является временно не платежеспособным вследствие недостаточной обеспеченности денежными средствами.

В табл. 3.8 представлены коэффициенты платежеспособности ООО «Гефест Инжениринг».

Таблица 3.8. Коэффициенты платежеспособности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

№ п/п	Наименование коэффициента	Расчет	Рекомендуемое значение	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013
1	Коэффициент текущей ликвидности	Отношение оборотных активов (раздел II баланса предприятия) к краткосрочным обязательствам.	1 - 2	0,48	0,5	1,10
2	Коэффициент срочной ликвидности	Отношение оборотных активов за исключение товарно-материальных запасов к краткосрочным обязательствам.	0,7 - 1	0,0	0,0	0,1
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам	0,2 - 0,25	0,0	0,0	0,0

Более наглядно данные табл. 3.8 можно представить на рис. 3.5.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. находится ниже рекомендуемого значения (0,2), что свидетельствует о том, что коэффициент слишком низкий и рассматриваемое строительное предприятие не в полной мере обеспечен средствами для своевременной оплаты наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Рис. 3.5. Динамика показателей ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

На начало 2012 года значение коэффициента абсолютной ликвидности было 0,0. На конец 2013 года значение показателя выросло, и составило 0,1. На начало 2012 года значение показателя промежуточной ликвидности составило 0,0. А на конец 2013 года оно возросло, что можно считать как положительную тенденцию, составило 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Гефест Инжениринг» и на начало и на конец рассматриваемого периода был ниже нормативного значения (2), что свидетельствует о том, что рассматриваемое строительное предприятие не в полной мере обеспечен собственными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало 2012 года значение данного показателя было 0,48, а на конец отчетного периода значение показателя увеличилось, и составило 1,10.

Поскольку на конец отчетного периода коэффициенты текущей ликвидности и покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своих нормативных уровней, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности компании. Данный показатель говорит о том, удастся ли ООО «Гефест Инжениринг», в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при имеющейся динамике изменения показателя текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности отражает наличие реальной возможности у фирмы восстановить или утратить свою платежеспособность. Если значение показателя будет выше 1, то ООО «Гефест Инжениринг» сумеет сохранить или восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то компании в скором времени не удастся восстановить платежеспособность. Данный показатель определяется по формуле (3.1):

 (3.1)

где Кт.л.ф. - фактический коэффициент текущей ликвидности; Пв. (у) - установленный период восстановления (утраты) платежеспособности организации (в месяцах); Т - отчетный период (в месяцах); Кт.л.н. - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; Кт.л.норм. - нормальное значение коэффициента текущей ликвидности или (К₁ норм. = 2).

На 01.01.2012 года:

На 31.12.2012 года:

НА 31.12.2013 года:

На конец исследуемого периода значение коэффициента определилось как 0,8, это говорит о том, что ООО «Гефест Инжениринг» не сможет восстановить свою платежеспособность, поскольку показатель меньше единицы.

Таким образом, ООО «Гефест Инжениринг» имеет функциональную организационную структуру: каждый отдел занимается своей отведенной функцией и непосредственно подчиняется генеральному директору. При данной структуре управления сохраняется преимущество линейной структуры в виде принципа единоначалия, и преимущество функциональной структуры в виде специализации управления.

Анализ финансовых показателей показал, что выручка от реализации строительных работ и услуг увеличилась на 31,08%, это можно объяснить повышением спроса на работы и услуги, предоставляемые ООО «Гефест Инжениринг».

Чистая прибыль ООО «Гефест Инжениринг» сократилась на 50,28%, что может указывать на снижение эффективности управления предприятия. Численность персонала ООО «Гефест Инжениринг» за период увеличилась на 4,44% и составила 188 чел. Рост численности персонала обусловлен увеличением объемов работ и услуг. К положительным факторам деятельности ООО «Гефест Инжениринг» за указанный период можно отнести рост выработки на одного работающего на 25,08%, а также рост фондовооруженности труда на 29,88%.

Из анализа бухгалтерского баланса ООО «Гефест Инжениринг» можно сделать следующие выводы. Бухгалтерский баланс ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году по ряду признаков не соответствует требованиям хорошего баланса. А именно: темп роста оборотных активов ниже темпа роста внеоборотных средств; доля собственного капитала в валюте баланса ниже 50%; дебиторская задолженность почти в 7 раза превышает кредиторскую задолженность

3.5 Анализ собственного и заемного капитала ООО «ГефестИинжениринг»

Финансовое состояние компании, ее финансовая устойчивость зависят от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала.

Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» представлен в табл. 3.9.

Из данных табл. 3.9 видно, что в ООО «Гефест Инжениринг» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, при этом за отчетный период его доля увеличились на 3,937%, а собственного капитала - соответственно снизилась.

В ходе анализа необходимо так же более детально исследовать динамику, структуру собственного и заемного капитала, определить причины отклонений отдельных их слагаемых и оценить эти изменения за анализируемый период. Данные таблицы 3.9 отражают изменения в величине и структуре собственного капитала, а, именно, значительно выросла сумма нераспределенной прибыли при одновременном снижении удельного веса уставного и резервного капитала.

Таблица 3.9. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
Собственный капитал	32267	100911	128969	96702	34,64	49,86	30,74	-3,91
Заемный капитал	60874	101487	290641	229847	65,36	50,14	69,28	3,93
Итого	93143	202398	419610	326467	100,0	100,0	100,0	0,0

Общая сумма собственного капитала за с 2012 к 2013 г. увеличилась на 28058 тыс. руб., или на 27,8%. Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, необходимо выявить, за счет каких факторов произошли данные изменения. Движение фондов ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб. представлено в табл. 3.10.

Таблица 3.10. Движение фондов и других средств ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб.

Показатель	Остаток на начало года	Поступило (начислено) за год	Израсходовано в отчетном году	Остаток на конец года
Уставный капитал	10	0	0	10
Резервный капитал	346	0	0	346
Добавочный капитал	2914	0	0	2914
Нераспределенная прибыль	97641	28058	0	125699
Итого	100911	28058	0	128969

Необходимо упомянуть, что прирост собственного капитала за счет переоценки основных средств и за счет реинвестирования прибыли будет интерпретироваться по-разному при оценке способности компании к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация или реинвестирование прибыли способствует укреплению финансовой устойчивости, так же снижению себестоимости капитала, поскольку за привлечение альтернативных источников финансирования необходимо платить высокие проценты.

Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в таблице 3.11.

Таблица 3.11. Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
Уставный капитал	10	10	10	0	0,3	0,1	0,1	-0,2
Резервный капитал	346	346	346	0	17	0,34	0,27	-0,80
Добавочный капитал (фонд накопления)	2914	2914	2914	0	93	2,89	2,26	-6,77
Нераспределенная прибыль	28997	97641	125699	96702	89,87	96,76	97,46	7,60
ИТОГО	32267	100911	128969	96702	100,0	100,0	100,0	0,0

Как видно из табл. 3.11, в 2013 году в структуре собственного капитал увеличилась доля нераспределенной прибыли с 89,87% до 97,46% за счет одновременного сокращения остальных источников капитала. Большое значение и влияние на финансовое положение фирмы может оказывать состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в табл. 3.12.

Таблица 3.12. Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.

Источник заемных средств	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %
	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение	1.01.2012	31.12.2012	31.12.2013	Изменение
Долгосрочные кредиты	46155	62678	277439	231284	75,93	61,76	95,43	19,50
Кредиторская задолженность	14721	38809	13202	-1517	24,22	38,24	4,54	-19,67
В том числе:
поставщикам	7543	2662	2533	-5010	51,25	6,86	19,19	-326
персоналу по оплате труда	210	489	102	-109	1,43	1,26	0,77	-0,66
внебюджетным фондам	93	116	29	-64	0,63	0,3	0,22	-0,41
бюджету	135	2363	536	401	0,92	69	46	3,14
прочим кредиторам	3150	15795	5022	1872	21,4	40,7	384	16,64
Итого	60876	101487	290641	229765	100	100	100	0,0

Из табл. 3.12 видно, что за отчетный год величина заемных средств выросла на 299847 тыс. руб., или в 4,8 раз. Произошли так же значительные изменения в структуре заемного капитала, т.е. доля долгосрочных банковских кредитов выросла, а краткосрочных кредитов снизилась, данное характеризует улучшение финансовой ситуации в компании.

Привлечение дополнительных средств в виде заемных в оборот организации считается нормальным явлением, содействующим временному улучшению финансового положения организации, но при условии, что эти средства не будут замораживаться на длительное время в обороте и своевременно возвращаться. Иначе может появиться просроченная кредиторская задолженность, приводящая к выплате штрафов и, соответственно, к ухудшению финансового состояния фирмы. Поэтому в ходе анализа следует изучить состав, а так же давность возникновения кредиторской задолженности, кроме того, наличие, частоту и причины образования просроченной кредиторской задолженности поставщикам, персоналу компании, бюджету, определить сумму пеней за просрочку платежей. Обязательства перед поставщиками и подрядчиками исполнялись в соответствии с условиями заключенных договоров. Размер кредиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 13202 тыс. руб.

В структуре кредиторской задолженности за 2013 год произошли следующие изменения: - снизилась доля обязательств перед поставщиками и подрядчиками на 326%; снизился удельный вес задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на 0,41% при этом задолженность является текущей, обусловленной сроками уплаты налогов и сборов; в структуре кредиторской задолженности доля обязательств по оплате труда осталась практически на прежнем уровне (текущая); удельный вес прочих кредиторов увеличился на 16,64% (при этом задолженность по данной статье текущая, просроченные обязательства отсутствуют). По долгосрочным займам и кредитам задолженность на 31.12.2013 г. выросла в 6 раз и составляла 277439 тыс. рублей. Из-за отсутствия собственных оборотных средств в 2013 году обществом дополнительно привлекались кредиты в сумме 214761 тыс. рублей. В данном периоде начислены и уплачены банкам проценты за пользование кредитами в сумме 25771 тыс. рублей.

Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. представлен в табл. 3.13.

Таблица 3.13. Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Наименование кредиторов	Долгосрочные
	01.01.2013, (тыс. руб.)	31.12.2013, (тыс. руб.)
Кредиты банков, Всего	62678	277439
в том числе:
Банк ВТБ	50000	200 000
Банк Москвы	777	1 022
Альфа-Банк	12678	77439
Сбербанк	5570	62439
Росбанк	7108	15 000

Все заемные средства в 2013 году привлекались по средней процентной ставке 13% годовых, без обеспечения. В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены поставщики электроэнергии, топлива, подрядчики строительных и ремонтных организаций, авансы полученные. По сравнению с 2012 годом краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на 1517 тыс. руб. При этом по поставщикам и подрядчикам снизилась на 5010 тыс. руб. Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 1872 тыс. руб. Текущая задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 31.12.2013 года составляет 29 тыс. рублей.

3.6 Анализ эффективности управления капиталом ООО «Гефест Иинжениринг»

В ходе анализа следует изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях кругооборота. Это позволит определить, на каких стадиях произошло изменение (ускорение или замедление) оборачиваемости капитала. Данные анализа показателей деловой активности ООО «Гефест Инжениринг» можно представить в табл. 3.14.

Таблица 3.14. Система показателей деловой активности ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Показатели	Идентификатор	Формула расчета	Ед. изм.	2012	2013	откло- нения
Выручка от реализации продукции	ВР	-	Тыс. руб.	227149	297751	70602
Чистая прибыль	ПО	-	Тыс. руб.	68643	28059	-40584
Среднегодовая величина основных средств	ОС	-	Тыс. руб.	70911	79824	8913
Фондоотдача производственных фондов	Ф	ВР/ОС	Руб./руб.	3,2	3,73	0,53
Среднегодовая величина капитала (активов)		ОК	Тыс. руб.	147771	311004	163233
Коэффициент оборачиваемости капитала	Око	ВР/ОК	Число оборотов	1,54	0,96	-0,58
Продолжительность оборота капитала	Окд	360/ Око	Число дней	234	375	141
Среднегодовая величина оборотных средств	ТА	-	Тыс. руб.	45277	88496	43219
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Ооо	ВР/ТА	Число оборотов	5,01	3,36	-1,65
Продолжительность оборота оборотных средств	Оод	360/ Ооо	Число дней	71,85	107,14	35,29
Среднегодовая величина запасов	ЗЗ	-	Тыс. руб.	4405	8131	3726
Коэффициент оборачиваемости запасов	Озо	ВР/ЗЗ	Число оборотов	51,56	36,62	-14,95
Продолжительность оборота запасов	Озд	360/ Озо	Число дней	6,98	9,83	2,85
Среднегодовая величина дебиторской задолженности		ДБ	Тыс. руб.	40848	80320	+39472
Коэффициент оборачиваемости дебиторской зад-ти	Одзо	ВР/ДБ	Число оборотов	5,56	3,71	-1,85
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	Одзд	360/Одзо	Число дней	64,75	97,04	32,28
Среднегодовая величина собственного капитала		СК	Тыс. руб.	66589	114940	48351
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Оско	ВР/СК	Число оборотов	3,41	2,59	-0,82
Продолжительность оборота собственного капитала	Оскд	360/Оско	Число дней	105,6	138,9	33,39
Среднегодовая величина кредиторской задолженности		КЗ	Тыс. руб.	26765	26005	-759
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Окзо	КЗ/В	Число оборотов	8,49	11,45	2,95
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Окзд	360/Окзо	Число дней	42,4	31,44	-10,95
Продолжительность операционного цикла	ПЦ	ПОМЗ + ПОГП + ПОдз	Число дней	71,73	106,87	35,14
Продолжительность производственного цикла	ППЦ	ППЦ = ПОСМ + ПОНЗ + ПОГП	Число дней	71,73	106,87	35,14
Продолжительность финансового цикла	ПФЦ	ПОСМ + ПОНЗ + ПОГП	Число дней	29,33	75,43	46,1

Принципиальная формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла предприятия, имеет вид:

ПОЦ = ПО_МЗ + ПО_ГП + ПОдз (3.2)

где ПОЦ - продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;

ПО_МЗ - продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, в днях;

ПО_ГП - продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях;

ПОдз - продолжительность инкассации текущей дебиторской задолженности, в днях.

В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие:

1) производственный цикл предприятия;

2) финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле:

ППЦ = ПО_СМ + ПО_НЗ + ПО_ГП (3.3)

где ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПО_СМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;

ПО_НЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях;

ПО_ГП - период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях;

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

ПФЦ = ППЦ + ПО_ДЗ-ПО_КЗ, (3.4)

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях; ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях;

ПО_КЗ - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.

По данным табл. 3.6 видно, что в 2013 г. в ООО «Гефест Инжениринг» наблюдается замедление оборачиваемости всех активов организации на 141 день, оборотных активов на 35,29 дня, запасов - на 2,85 дней.

Таким образом, в целом, в 2013 году капитал ООО «Гефест Инжениринг» использовался недостаточно эффективно.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

Показатели рентабельности ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. представлены в табл. 3.15.

Таблица 3.15. Показатели рентабельности ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

№ п/п	Наименование показателя	Расчет	2012	2013	Динамика, +/-
1	Рентабельность продаж		42,81	23,83	-18,98
2	Рентабельность деятельности		94,59	38,3	-56,29
3	Экономическая рентабельность (активов)		65,92	22,59	-43,33
4	Рентабельность собственного капитала		108,92	31,37	-77,55

Более наглядно динамику рентабельности ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. можно представить на рис. 3.6.

Рис. 3.6. Динамика показателей рентабельности ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.

Снижение показателей рентабельности связано как с ростом имущества ООО «Гефест Инжениринг», так и со снижением чистой прибыли.

Рентабельность продаж ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась на 18,98% и составила 23,83%. Такая динамика рентабельности продаж свидетельствует о наличии проблем в основной деятельности, связанных с управлением затратами, ценообразованием, что требует более детального анализа этих аспектов деятельности компании.

Рентабельность деятельности ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году также снизилась и составила 38,3% против 94,59% в 2012 году. Резко снизилась экономическая рентабельность ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году: она составила 22,59% против 65,92% в 2012 году. Также можно отметь резкое снижение рентабельности капитала ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году.

Далее проведем анализ влияния факторов на структуру капитала ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году при помощи программного комплекса Альтаир. Оптимизация структуры капитала 1.04.02.

Используем для решения четырехфакторную модель доходности собственного капитала. В результате анализа были получены следующие результаты (табл. 3.16):

Таблица 3.16. Анализ влияния факторов на структуру капитала ООО «Гефест Инжениринг» при помощи четырехфакторной модели доходности собственного капитала

Показатели	2012	2013
Балансовая прибыль, тыс. руб.	90666	45076
Выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс. руб.	227149	294751
Общая среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.	147771	311004
В том числе собственного капитала, тыс. руб.	66589	114940
Уровень налогообложения, %	20,0	20,0
Удельный вес чистой прибыли, %	80,0	80,0
Рентабельность продаж до уплаты налогов, %	39,914	15,292
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,537	0,947
Мультипликатор капитала	2,219	2,705
Рентабельность собственного капитала, %	108,926	31,373
Общее изменение ROE, %	-77,552
За счет изменения удельного веса чистой прибыли, %	0,000
За счет изменения мультипликатора капитала, %	12,354
За счет изменения оборачиваемости капитала, %	-30,132
За счет изменения рентабельности продаж, %	-59,773

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» уменьшилась на 77,552%. При этом отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказало изменение оборачиваемости капитала (вклад -30,132%); изменение рентабельности продаж (вклад -59,773%). Положительное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказало изменение мультипликатора капитала (вклад +12,354%). Далее проведем факторный анализ изменения собственного капитала с помощью методики 5-и факторного анализа коэффициента финансового левериджа (табл. 3.17).