Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Полный финансовый анализ предприятия

Полный финансовый анализ предприятия

Изучение балансовых стоимостных показателей ООО "Оскар-Информ", оценка его ликвидности и платежеспособности. Диагностика финансовой устойчивости предприятия, потребности в оборотных активах. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид отчет по практике
Язык русский
Дата добавления 14.06.2009
Размер файла 191,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

В 2007 г. снижение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала составило 1,631, (3,018-1,387). Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об уменьшении периода его оборота.

8.2 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Таблица №23

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые коэффициенты

числитель, тыс. руб.

знаменатель, тыс. руб.

2005

2007

2005

2007

2005

2007

1

2

3

4

5

6

7

8

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)

Валовая прибыль

Себестоимость проданных товаров

0,310

0,246

178371

387704

576250

1576317

31,0

24,6

Рентабельность оборота (продаж)

Прибыль от продаж

Выручка (нетто) от реализации продукции

0,074

0,117

55794

229578

754462

1964021

7,4

11,7

Норма прибыли (коммерческая маржа)

Чистая прибыль

Чистая выручка от продаж

0,012

0,080

9096

157217

754462

1964021

1,2

8,0

Уровень самоокупаемости предприятия

Выручка от продаж

Себестоимость проданных товаров

1,309

1,246

754462

1964021

576250

1576317

130,9

124,6

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- рентабельность продаж - показатели оценки эффективности управления;

- рентабельность вложений в предприятия - прибыльность хозяйственной деятельности.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованных товаров. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на продажу реализованной продукции, работ, услуг при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют основные:

- общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;

- рентабельность вложений по чистой прибыли;

- рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность использования собственного капитала;

- рентабельность текущих активов, показывающая, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.

Рентабельность издержек показывает сколько рублей прибыли до налогообложения получено с одного рубля текущих затрат, связанных с реализацией услуг. По данным табл. 23 видно, что в 2007 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение рентабельности издержек на 0,043, (0,117-0,074), что свидетельствует о возможности предприятия расплачиваться по долгам и выплачивать дивиденды. В 2007 г. рентабельность оборота по сравнению с 2005 г. увеличивается, что свидетельствует об увеличении прибыли от продаж предприятия на один рубль выручки от реализации товаров. В 2007 г. норма прибыли по сравнению с 2005 г. увеличивается на 0,068, (0,080-0,012), что свидетельствует об увеличении чистой прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж. Уровень самоокупаемости предприятия это отношение выручки к себестоимости, то есть оценка способности предприятия за счет доходов от реализации покрывать свои текущие затраты. Уровень самоокупаемости предприятия снизился с 2005 года по 2007 год на 0,064 (1,310 - 1,246).

8.3 Оценка рентабельности использования капитала

Таблица №24

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые коэффициенты

числитель, тыс. руб.

знаменатель, тыс. руб.

2005

2007

2005

2007

2005

2007

1

2

3

4

5

6

7

8

Экономическая рентабельность (ROI)

Валовая прибыль

Денежный капитал

132,618

24,164

178371

387704

1345

16045

13261,8

2416,4

Финансовая рентабельность (ROE)

Чистая прибыль

Собственный капитал

0,016

0,225

9096

157217

554595

699667

1,6

22,5

Рентабельность перманентного капитала

Прибыль до налогообложения

Перманентный капитал

0,034

0,269

23731

228831

703872

850025

3,4

26,9

Рентабельность перманентного капитала

Прибыль до налогообложения

Перманентный капитал

0,034

0,269

23731

228831

703872

850025

3,4

26,9

Данные табл. 24 показывают, снижение экономической рентабельности в 2007 году на 108,454, (24,164-132,618) по сравнению с 2005 годом, что является отрицательным фактом.

Наблюдается рост финансовой рентабельности, так в 2007 г. по отношению к 2005 г. составил 0,123 копеек (0,225-0,102), то есть 22,5 коп. в 2007 г. чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала.

Рентабельность перманентного капитала показывает, что на каждый рубль основного капитала приходится в 2005 году, 0,034 копейки, в 2007 году 0,269 копеек прибыли до налогообложения, то есть рост рентабельности перманентного капитала составил 23,5 копеек (0,269-0,034).

8.4 Оценка коммерческой эффективности предприятия

Таблица №24

Наименование

Алгоритм расчета

Финансовые коэффициенты

числитель, тыс. руб.

знаменатель, тыс. руб.

2005 г.

2007 г.

2005 г.

2007 г.

2005 г.

2007 г.

1

2

3

5

6

8

9

Коэффициент покрытия процентных платежей

55794

229578

19665

16894

2,84

13,59

Коэффициент обслуживания долга

9096

157217

19665

16894

0,46

9,31

Коэффициент мобилизации накопленного капитала

259145

435003

89283

246653

0,00

1,76

Данные табл. 24 показывают, что коэффициент покрытия процентных платежей в 2007 году увеличился на 10,75 по отношению к 2005 году. То есть предприятие в 2007 году сможет покрывать процентные платежи больше на 10 рублей 75 копеек.

Коэффициент обслуживания долга увеличился, в 2007 году составил 9 рублей 31 копейка. В 2007 году наблюдается рост коэффициента мобилизации накопленного капитала на 1 рубль 76 копеек.

9. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности ООО «Оскар-Информ»

9.1 Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика

Таблица №25

№ п/п

Наименование

2007 г.

Класс кредитоспособности

Весовой ранг

Сводная оценка (4х5)

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент текущей ликвидности

2,35

2

0,10

0,20

2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,38

5

0,25

1,25

3

Уровень перманентного капитала

0,27

5

0,15

0,75

4

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

0,69

2

0,20

0,40

5

Коэффициент покрытия процентных платежей

13,59

1

0,05

0,05

6

Коэффициент обслуживания долга

9,31

1

0,05

0,05

7

Рентабельность оборота

0,12

5

0,20

1,00

Итого, средневзвешенная оценка

1,00

Для характеристики финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта требуется надежная информация, содержащаяся в финансовой отчетности предприятия.

На основе изучения абсолютных значений основных балансовых стоимостных показателей предприятия, а также их динамики, можно судить о финансовом здоровье предприятия.

Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика представлено в табл. 25.

По данным таблицы, видно, что высокий класс кредитоспособности имеет коэффициент быстрой ликвидности и уровень перманентного капитала.

Анализ финансового равновесия предприятия представлен в табл. 21.

Таким образом, как видно из табл. 21, критерий ликвидности в 2005 г. составил 1,8, в 2006 г. составил 1,9, в 2007 г. составил 2,3, что более 1,0 и говорит о ликвидности предприятия.

Критерий платежеспособности в 2005 г. составил 1,2 в 2006 г. составил 1,3, в 2007 г. составил 1,6, что свидетельствует о улучшении платежеспособности предприятия.

Критерий формирования чистого оборотного капитала в 2005 г. составил 1,6, в 2006 г. составил 1,6, в 2007 г. 2,0, это говорит о том, что критерий находиться в норме.

9.2 Оценка финансового равновесия ООО «Оскар-Информ»

Таблица №26

Критерии финансового благополучия

Алгоритм расчета

Формула

Абсолютные значения по периодам

Нормативные значения

2005

2006

2007

Критерий ликвидности

1,826

1,921

2,352

более 1,0

Критерий платежеспособности

1,237

1,263

1,603

более 1,0

Критерий финансовой самодостаточности

1,198

1,257

1,482

более 1,0

Критерий формирования чистого оборотного капитала

1,583

1,609

2,048

более 1,0

Данные таблицы 26 показывают, что все критерии выше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие является абсолютно ликвидным и платежеспособным.

9.3 Оценка перспектив предприятия с позиции инвестиционной привлекательности

Таблица №27

Финансовые показатели (индикаторы)

Формула

2007 прогноз

Цена интервалов по оценочным группам (баллы)

Первая группа (5)

Вторая группа (3)

Третья группа (1)

Четвертая группа (0)

Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)

0,225

более ставки рефинансирования

от 0,5 до 1,0 ставки рефинансирования

от 0 до 1/2 ставки рефинансирования

отрицательное значение

Уровень собственного капитала

59,716

более 70%

(60%-59,9%)

(50,0%-59,9%)

менее 50%

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом

1,686

более 1,1

(от 1,0 до 1,1)

(от 0,8 до 0,99)

менее 0,8

Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам

2,941

меньше 60 дней

(61-90 дней)

(91-180 дней)

более 180 дней

Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала

79,735

меньше 60 дней (положительное значение)

от (-) 10 дней до нуля

от (-) 30 до (-) 11 дней

менее (-) 30 дней

Отрицательные значения

Интерпретация:

· Первая группа (сумма баллов от 21 до 25) - предприятие имеет оличные шансы для дальнейшего развития.

· Вторая группа (сумма баллов от 11 до 20) - работа с предприятием требует взвешенного подхода.

· Третья группа (сумма баллов от 4 до 10) - инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

· Четвертая группа (сумма баллов от 3 до 0) - предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.

Как видно из таблицы №27 ООО «Оскар-Информ» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности, из чего можно сделать вывод, что инвесторы будут с осторожностью вкладывать свои средства в предприятие.

9.4 Индикаторы эффективности и качества работы предприятия в 2006 году

Таблица №28

Наименование

Расчетные алгоритмы (формулы)

Выводы

статика (2005 год)

динамика (2007 год)

1

2

3

4

«Золотое правило бизнеса»

Условие полностью соблюдается

9,212 > 2,302 > 1,290 > 1,0

Финансово-экономическая эффективность предприятия

Данное условие не соблюдается - слишком низкий индекс финансовой рентабельности

0,009

0,074

0,016 < 132,618 > 0,074 > 0,009 > 1,0

132,618

0,016

Формула Дюпона (для экономической рентабельности)

0,0007

0,016

Формула Дюпона (для финансовой рентабельности)

0,0002

0,018

Как мы видим из таблицы №28 «Золотое правило бизнеса» полностью соблюдено, но показатели финансово-экономической рентабельности не соблюдаются, т.к. у ООО «Оскар-Информ» слишком низкий индекс финансовой рентабельности.

Заключение

По результатам финансово-экономического анализа обоснованы доминирующие тенденции, проявившиеся в ретроспективе за 2005-2007 годы на ООО «Оскар-Информ», при этом выявлены как негативные, так и позитивные факторы.

Положительными аспектами деятельности предприятия ООО «Оскар-Информ» являются:

- валюта баланса в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 43625 руб., с 1017664 руб. в 2005 г. до 973843 руб. в 2006 г. Однако, в 2007 году валюта баланса увеличивается и составляет уже 1171664 руб. По сравнению с 2005 годом она увеличилась на 154183 руб., по сравнению с 2006 г. - на 197807 руб.

- в 2007 г. по сравнению с 2005 г. произошло увеличение рентабельности издержек на 0,043, что свидетельствует о возможности предприятия расплачиваться по долгам и выплачивать дивиденды.

- в 2007 г. рентабельность оборота по сравнению с 2005 г. увеличивается, что свидетельствует об увеличении прибыли от продаж предприятия на один рубль выручки от реализации услуг.

- в 2007 г. норма прибыли по сравнению с 2005 г. увеличивается на 0,068, что свидетельствует об увеличении чистой прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж.

- наблюдается рост финансовой рентабельности, так в 2007 г. по отношению к 2005 г. составил 0,123.

- рентабельность перманентного капитала в оценке рентабельности определено как отношение прибыли до налогообложения к показателю перманентного капитала. В 2007 г. абсолютный прирост данного показателя по отношению к 2005 г. составил 0,235.

- в 2007 г. коэффициент оборачиваемости основного капитала снизился по отношению к 2005 г. на 1,321, что свидетельствует о увеличении периода оборота основного капитала.

- критерий ликвидности в 2005 г. составил 1,8, в 2006 г. составил 1,9, в 2007 г. составил 2,3, что более 1,0 и говорит о ликвидности предприятия.

- критерий платежеспособности в 2005 г. составил 1,2 в 2006 г. составил 1,3, в 2007 г. составил 1,6, что свидетельствует о улучшении платежеспособности предприятия.

Отрицательными аспектами являются:

- текущие финансовые потребности предприятия выросли. Если в 2005 г. они составляли 286821 тыс. руб., а в 2007 г. их величина достигла 450044 тыс. руб. Причиной этому является рост не денежных оборотных активов, но не сокращение кредиторской задолженности.

- в 2007 году деловая активность снизилась по отношению к 2005 году на 0,598. Снижение деловой активности отрицательно влияет на качество формируемых предприятием финансовых результатов, так как требует вовлечения дополнительного капитала в оборот предприятия.

Список используемой литературы

1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденное приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. (ПБУ 1/98).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г.

4. Абрютина Н.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие - М.: Дело и сервис, 2007. - 441 с.

5. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега_Л, 2007. - 399 с.

6. Артеменко В.Г. Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2007. - 522 с.

7. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 485 с.

8. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: 2002. - 401 с.

9. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА_М, 2005. - 525 с.

10. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учебное пособие. М: Дело, 2003. - 411 с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - Санкт-Петербург: Питер, 2003. - 299 с.

12. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 630 с.

13. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2005. - 385 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2007. - 513 с.

15. Игнатова Е.А. Анализ финансового результата деятельности предприятий / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 206 с.

16. Ильенкова Н.Д. Анализ и управление. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 299 с.

17. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие Киреева А.Н. - Челябинск, 2007. - 160 с.

18. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра, 2006. - 424 с.

19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ. - М.: ФБК-Пресс, 2006. - 411 с.

20. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 378 с.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия. - М.: Высшая школа, 2007. - 410 с.

22. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 361 с.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 2007. - 384 с.

24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 399 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2006. - 386 с.

26. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Юнити, 2005. - 240 с.

27. Черевко А.С. Эффективность работы предприятия/ А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко. Челябинск, 2006. - 299 с.

28. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 525 с.

29. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 396 с.

30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия - М.: ВЛАДОС, 2005. - 441 с.

31. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005. - 525 с.

32. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2_е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 485 с.

33. Юревич М.В., Черевко А.С., Евланова Н.А. Финансовый анализ преуспевающего предприятия. - Челябинск, 2006. - 96 с.

Страница:


Подобные документы

  • Анализ, оценка и диагностика финансового состояния предприятия "Башэнэрго"

    Краткая характеристика предприятия. Оценка балансовых стоимостных показателей и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Прогнозирование вероятности банкротства.

    дипломная работа [460,1 K], добавлен 27.11.2013

  • Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Металлургический завод им. А.К. Серова"

    Характеристика предприятия как объекта исследования, балансовые стоимостные показатели. Оценка ликвидности баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности и качества работы предприятия. Финансовые потребности в оборотных активах.

    отчет по практике [526,0 K], добавлен 28.06.2010

  • Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

    Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

    курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012

  • Оценка и диагностика производственно-финансовой деятельности предприятия на примере ООО "Омега"

    Комплексная оценка всесторонней интенсивности производства ООО "Омега". Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности устойчивости предприятия. Анализ прибыли от реализации продукции и факторов ее формирования.

    курсовая работа [174,0 K], добавлен 24.04.2014

  • Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

    Понятия ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, методика расчета показателей. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.

    дипломная работа [66,7 K], добавлен 27.06.2010

  • Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

    Анализ ликвидности как основного элемента финансово-экономической устойчивости открытого акционерного общества. Интегральные методы оценки платежеспособности современной организации. Комплексная оценка дебиторской и кредиторской задолженности компании.

    курсовая работа [44,6 K], добавлен 19.04.2015

  • Направления по совершенствованию финансовой устойчивости ОАО "НШЗ" в современных условиях

    Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010

  • Анализ эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

    Организационно-правовая характеристика предприятия "Рома-Пицца" и динамика развития его финансово-экономических показателей. Анализ показателей использования основных и оборотных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности фирмы.

    курсовая работа [142,6 K], добавлен 27.07.2012

  • Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Юмагс"

    Современное состояние предприятия, организационно-правовая характеристика, история развития, основные виды деятельности. Анализ и оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа [156,7 K], добавлен 24.05.2012

  • Анализ финансовой устойчивости предприятия

    Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.

    курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены