Управление денежными потоками в ЗАО "Агрофирма "Маяк"

Важность анализа кредиторской задолженности обусловлена тем, что составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерский баланс и форма №5 [3,17].

4. Безналичный денежный поток предприятия

4.1 Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротства части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную задолженность и просроченную. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплат заработных плат и т.д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т.д.

Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная отчетность: бухгалтерский баланс (ф. №1) и форма №5.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев. Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа кредиторской задолженности обусловлена тем, что составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерский баланс и форма №5 [3,17].

Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности в СПК «Копьевский» представлена в таблице 4.1. Исходная информация взята из формы №1.

Таблица 4.1 - Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Из данных таблицы 4.1 видно, что дебиторская задолженность на начало 2010 года составила 13577 тыс. руб., что на 11281 тыс. руб. меньше, чем на начало 2011 года. Кредиторская задолженность увеличилась, на начало 2011 года она составила 20678 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Для анализа дебиторской задолженности применяют следующие показатели:

1. Оборачиваемость счетов дебиторов;

2. Продолжительность одного оборота;

3.Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов.

Таблица 4.2 - Анализ состояния дебиторской задолженности

Сумма дебиторской задолженности в 2010 году составила 24858 тыс. руб., что на 11281 тыс. руб. больше по сравнению с 2009 годом. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 составила 5,23, что на 3,59 меньше по сравнению с 2009 годом. Продолжительность же одного оборота в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 28,01 дней. Общая сумма текущих активов в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом и составила 112744 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов в 2010 году составила 22,05 %, что на 5,1% больше, чем в 2009 году.

Для анализа кредиторской задолженности применяют следующие показатели:

1. Оборачиваемость счетов кредиторов;

2. Продолжительность одного оборота;

3.Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих обязательств.

Таблица 4.3 - Анализ состояния кредиторской задолженности

Сумма кредиторской задолженности в 2009 году составила 20678 тыс. руб., что на 2145 тыс. руб. больше, по сравнению с 2010 годом.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 0,18. Продолжительность одного оборота в 2010 году составила 76,11 дней, что больше на 2,79 дней по сравнению с 2009 годом.

Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих обязательств в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 2,86%.

5. Управление денежными потоками предприятия

5.1 Принципы управления денежными потоками предприятия

Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели.

Объектом управления в системе управления денежными потоками выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, а субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

2) в средних - выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в крупных компаниях структура финансовой службы существенно расширяется - под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

К элементам системы управления денежными потоками следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредито-рами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;

нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.

использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Выводы

Определение состава, структуры денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте на предприятии. При определении состава и структуры денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их текущего остатка.

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

В данном курсовом проекте было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков.

Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования.

Библиографический список

1. Статья «Анализ структуры и динамики внеоборотных активов», http://lib.rus.ec/b/203929/read.

2. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М БИНОМ 2005 г.

3. Годовой отчет СПК «Копьевский» 2008 год.

4. Годовой отчет СПК «Копьевский» 2009 год.

5. Годовой отчет СПК «Копьевский» 2010 год.

6. Финансовая деятельность предприятия: программа производственной практики и указания по выполнению отчета / Л.А. Белова; КГАУ.- Красноярск.- 2006.

7. Финансы организаций (предприятий АПК), методические указания по курсовому проектированию: Л.А. Белова; КГАУ-Красноярск, 2009.

8. Савчук В.П. Управление финансами предприятия.-М БИНОМ 2005 г.

9. Анализ финансового состояния предприятия, http://www.ceae.ru/consult-analisfinpredpr.htm.

Размещено на Allbest.ru