Управление инвестиционными рисками на предприятии
Сущность и содержание источников финансирования инвестиционных проектов. Методы оценки и выбор оптимальных источников. Основные показатели финансово-хозяйственной и экономической деятельности современного предприятия. Анализ прибыльности и рентабельности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.07.2014 |
| Размер файла | 127,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
0
б) кредиты (расписать каждый)
540
- в том числе государственная поддержка
0
в) займы
0
9. Выплата средств, всего (сумма показателей п.п. 9 «а», 9 «б» и 9 «в»)
20,25
20,25
20,25
560,25
в том числе:
а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам)
0
из них:
- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета
0
- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)
20,25
20,25
20,25
560,25
- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)
0
б) погашение основного долга, всего:
- по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета
0
- по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)
0
0
0
0
- по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)
0
в) выплата дивидендов
0
10. Сальдо потока от финансовой деятельности {разность показателей п.п. 8 и 9)
519,75
-20,25
-20,25
-560,25
11. Общее сальдо потока (сумма показателей п.п. 7 и 10)
-11,05
1965,45
1965,77
1966,07
5916,78
2126,75
2127,01
2127,78
2128,85
8528,71
9844,91
Сальдо потока нарастающим итогом
-11,05
1965,45
1965,77
1966,07
5916,78
2126,75
2127,01
2127,78
2128,85
8528,71
9844,91
Таблица 11. Бюджетный эффект проекта
|
Наименование статей |
1-й год |
2-й год |
3-й год и последующие годы, всего |
|
|
1. Выплаты |
||||
|
а) предполагаемая государственная поддержка проекта |
0 |
0 |
0 |
|
|
б) НДС (комплектующие изделия, запасные части, оборудование, строительные работы, материалы, топливо, электроэнергия) |
1174,17 |
1696,52 |
1956,96 |
|
|
2. Поступление средств, итого (сумма показателей п.п. 2"а", 2"б", 2"в", 2"г", |
2878,04 |
3992,90 |
4303,94 |
|
|
2"д", 2"е", 2"ж") |
||||
|
в том числе: |
||||
|
а) налоги и платежи в бюджет (таблица 7,.п. 2"б") |
1399,68 |
2021,76 |
2332,8 |
|
|
б) единовременные затраты при оформлении земельного участка |
0 |
0 |
0 |
|
|
в) НДФЛ, 0,13 затрат на оплату труда (таблица 4, п. 3) |
525,02 |
700,03 |
700,03 |
|
|
г) отчисления на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, обязательное медицинское страхование, взносы на обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний др. (таблица 4, п. 3 - отчисления на социальные нужды) |
953,34 |
1271,12 |
1271,12 |
|
|
д) выручка от продажи государственного пакета акций |
0 |
0 |
0 |
|
|
е) возврат процентов по государственному кредиту (таблица 7, п. 9"а”) |
0 |
0 |
0 |
|
|
ж) возврат основного долга государству (таблица 7, пункт 9 "б") |
0 |
0 |
0 |
|
|
3. Сальдо потока (разность показателей п.п. 2 и 1) |
1703,87 |
2296,38 |
2346,98 |
|
|
4. То же нарастающим итогом |
1703,87 |
2296,38 |
2346,98 |
|
|
5. Коэффициент дисконтирования |
0,87 |
0,756 |
0,66 |
|
|
6. Дисконтированная величина, сальдо потока (частное от деления показателей п.п. 3 и 5) |
1958,47 |
3037,54 |
3556,04 |
|
|
7. Чистый дисконтированный доход государства нарастающим итогом |
254,60 |
741,16 |
1209,05 |
|
|
8. Коэффициент риска (поправка на риск) |
0,14 |
0,14 |
0,14 |
|
|
9. Коэффициент дисконтирования с учетом риска |
1,29 |
1,29 |
1,29 |
|
|
10. Чистый дисконтированный доход государства с учетом рисков (частное от деления показателей п.п. 3 и 9) |
1320,83 |
1780,14 |
1819,37 |
|
|
11. Чистый дисконтированный доход государства с учетом рисков, нарастающим итогом |
383,04 |
516,24 |
527,62 |
Как видно из таблиц цех финансовое состояние цеха замечательное. Конечно, будут корректировки в ту или иную сторону, поскольку при расчетах не были учтены некоторые параметры. Но они не внесут существенный корректив в финансовые показатели. Фактом остается то, что проект вполне реален и жизнеспособен. Нужно отдавать отчет в том, что все упрется в реализацию произведенных изделий, а значит в маркетинг.
При оценке бюджетной эффективности ставки дисконтирования определялись в следующем порядке:
Таблица 12. Ориентировочная величина поправок на риск неполучения предусмотренных проектом доходов
|
Величина риска |
Пример цели проекта |
Р,% |
|
|
Низкий |
вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники |
3-5 |
|
|
Средний |
увеличение объема продаж существующей продукции |
8-10 |
|
|
Высокий |
производство и продвижение на рынок нового продукта |
13-15 |
|
|
Очень высокий |
вложения в исследования и инновации |
18-20 |
Примем величину риска как высокую и определим Р = 14%, тогда: rp = 1,29
Коэффициент дисконтирования, определяемый по следующей формуле:
где: DF - коэффициент дисконтирования (discountfactor);
r - ставка дисконтирования (годовая норма доходности или цена капитала);
t - порядковый номер года, для которого необходимо найти приведенную стоимость.
DF1 = 0,87
DF2 = 0,756
DF3 = 0,657
3.3 Расчет показателей NPV, PI, IRR, PP, DPP, ROI
1. Чистая текущая стоимость:
где: k - желаемая норма прибыльности (рентабельности);
It- желаемая норма прибыльности (рентабельности t;
CFt - поступление денежных средств в конце периода (t).
NPV = 1704/1,15 + 2296/1,152 + 2347/1,153 - 540/1,15 = 4291 тыс. руб.
Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.
Величина в 4291 тыс. руб. свидетельствует о хороших перспективах для инвестора.
2. Индекс доходности инвестиций:
PI = (1704/1,15 + 2296/1,152 + 2347/1,153)/(540/1,15) = 10,11
Несложно понять, что чем больше PI, тем лучше и при PI> 1 проект следует принять.
3. Внутренняя норма прибыли:
где: I0 - первоначальное вложение средств:
(для расчета IRRрешается относительно к).
Внутренняя норма прибыли - ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиций равна нулю. Внутренняя норма прибыли используется для оценки проектов, требующих капиталовложений.
Поскольку IRR находим итерационным путем, приведем полученное значение IRR = 3,359 (336%) - это очень большая величина.
Принцип оценки проектов показателя IRR:
· если IRR>HR- проект приемлем;
· если IRR<HR- проект неприемлем;
· если IRR= HR- можно принимать любое решение
HR- барьерный коэффициент (стандартный уровень желательной рентабельности финансовых вложений) - трудно представить себе инвестора, который желал большего.
4. Период окупаемости инвестиций можно определить двумя способами.
Мы остановимся на первом, поскольку второй дает такие же результаты
Первый подход возможен в том случае, когда величины денежных поступлений примерно равны по годам. Тогда сумма первоначальных инвестиций делится просто на величину годовых (в лучшем случае - среднегодовых) поступлений.
где: РР - период окупаемости, лет;
I0- первоначальные инвестиции;
CFt(?) - годичная сумма денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.
РР = 540/17704 = 0,32
Если перевести это на нормальный язык и вспомнить, что первые 90 дней цех не выпускал продукцию, то получим:
РР = 90 + 360*0,32 = 206 дней
Т.е. через 206 дней проект окупится.
5. Бухгалтерская рентабельность инвестиций:
EBIT (1-H) - доход после налоговых, но до процентных платежей;
Са - учетная стоимость активов на начало и конец рассматриваемого периода.
ROI = 2*797/(5740 - 5127) = 2,6
Расчет показателей эффективности проекта представлен в таблице 12.
Таблица 13. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
(1+r)\ приrp |
1,29 |
1,66 |
2,15 |
|
|
Инвестиции (It), |
540 |
0 |
0 |
|
|
It/(l+r)t |
418,60 |
0 |
0 |
|
|
Сальдо потока по производственно-хозяйственной деятельности (CFt) |
1703,87 |
2296,38 |
2346,98 |
|
|
CFt/ (1+г)t |
1320,83 |
1379,96 |
1093,30 |
|
|
PV |
296,93 |
310,22 |
245,78 |
|
|
NPV |
780,83 |
839,96 |
553,30 |
Выводы
В настоящее время предприятие должно сделать свой выбор из многочисленных направлений развития, многообразия технических решений. Так как инвестиционный процесс на складывается из множества инвестиционных решений, принимаемых отдельными предприятиями, правильность выбора становится важным вопросом для каждого из них. Это позволяет рассматривать создание механизма формирования инвестиционного процесса на предприятии как центральную проблему, стоящую перед экономической наукой и практикой. Говоря о самих инвестициях необходимо отметить, что чаще всего встречаются инвестиции, носящие долгосрочный характер, а краткосрочные инвестиции осуществляются в финансовой сфере. Инвестиционная деятельность и инвестиционные решения оказывают воздействие на все стороны предпринимательской деятельности и социально-экономическую ситуацию в целом.
Как уже отмечалось, существует различные виды инвестиций, которые применяются в зависимости от целей и задач, стоящих перед конкретным предприятием. Каждые из этих инвестиций имеют свою структуру и определённые функции.
Представленный в работе проект выглядит очень хорошо - по всем показателям его нужно рекомендовать инвесторам. Однако следует помнить о тех допущениях и неточностях изложенных выше. Это отсутствие некоторых данных, которые, впрочем, не смогут принципиально ухудшить проект. Как уже было сказано выше, все расчеты велись исходя из того, что цех работает ритмично и полностью загружен, работники справляются с заданием, его продукция пользуется всеобщей популярностью. Это - идеальная ситуация. Но, повторюсь трудно будет найти воздействие, которое могло бы сделать PI< 1, а IRR опустить ниже 10%.
Список литературы
1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ.
2. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник. - СПб.: Питер, 2008. - 176с.
3. Гончарук О.В., Кныш М.И., ШопенкоД.В. Управление финансами предприятий: Учебник. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2007. - 264с.
4. Горемыкин В.А, Нестерова Н.В.Стратегия развития предприятия: Учебник. - М.: Дашков, 2006. - 269с.
5. Кантор Е.Л. Экономика предприятия: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2008. - 397с.
6. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь. - М.: Наука, 2006. - 520с.
7. Поздняков В.Я., Прудников В.М. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для ВУЗов. - М.:ИНФРА-М. - 2008. - 319с.
8. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - СПб: Питер, 2006. - 129с.
9. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2006. - 398с.
10. Татаренко Н.О., Поручник А.М. Теории инвестиций: Учебное пособие. - К.: КНЭУ, 2007. - 259с.
11. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2008. - 164с.
12. Чуева Л.Н.Экономика фирмы. Учебник для студентов. - 2-изд. - М.: Дашков и К., 2008. - 41 с.
13. Фатхутдинов Р.А.Инвестиционный менеджмент. М.: Бизнес-школа «Интел-синтез», 2010. - 640с.
14. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Дашков, 2006. - 457с.
15. Экономика предприятия. / Под ред. Волков О.И. - М.: Инфра, 2007. - 601с.
16. Экономика предприятия. / Под ред. проф. Горфинкеля В.Я. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2008. - 767с.
17. Экономическая теория. / Под ред. Симкина Л.Г. - СПб.: Питер, 2007. - 451с.
18. Экономика предприятия (фирмы). Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М. - 2007. - 314с.
Приложение
Таблица 1. Бухгалтерский баланс предприятия.
|
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС На 31 декабря 2013 г |
||||
|
Актив |
Код показателя |
На начало года |
На конец года |
|
|
I. Внеоборотные активы |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
220 |
200 |
|
|
Основные средства |
120 |
8636 |
8690 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
972 |
284 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
400 |
200 |
|
|
В том числе: займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
400 |
200 |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
10228 |
9374 |
|
|
IIОборотные активы |
||||
|
Запасы |
210 |
4684 |
5272 |
|
|
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
2430 |
2828 |
|
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
213 |
686 |
666 |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
214 |
612 |
1094 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
215 |
790 |
480 |
|
|
расходы будущих периодов |
217 |
166 |
204 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
600 |
640 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после о. д.) |
240 |
322 |
494 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики |
241 |
142 |
258 |
|
|
авансы выданные |
245 |
58 |
98 |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
122 |
138 |
|
|
Денежные средства |
260 |
230 |
298 |
|
|
в том числе: расчетные счета |
262 |
2 |
2 |
|
|
валютные счета |
263 |
228 |
296 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
238 |
244 |
|
|
Итого по разделу II |
290 |
6074 |
6948 |
|
|
БАЛАНС (код 190 + код 290) |
300 |
16302 |
16322 |
|
|
IVКапитал и резервы |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
5600 |
5600 |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
4000 |
4000 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
600 |
400 |
|
|
Фонды накопления |
440 |
1000 |
400 |
|
|
Фонд социальной сферы |
450 |
596 |
164 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
470 |
400 |
- |
|
|
Нераспр. прибыль отчетного года |
480 |
- |
200 |
|
|
Итого по разделу IV |
490 |
12196 |
10764 |
|
|
VДолгосрочные пассивы |
||||
|
Заемные средства |
510 |
600 |
400 |
|
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
600 |
400 |
|
|
Итого по разделу V |
590 |
600 |
400 |
|
|
VIКраткосрочные пассивы |
||||
|
Заемные средства |
610 |
1626 |
3434 |
|
|
в том числе: кредиты банков |
611 |
1274 |
2980 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
1838 |
1688 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
1416 |
1372 |
|
|
по оплате труда |
624 |
134 |
144 |
|
|
по соц. страхованию и обеспечению |
625 |
50 |
54 |
|
|
задолженность перед бюджетом |
626 |
60 |
40 |
|
|
прочие кредиторы |
628 |
178 |
78 |
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей |
660 |
42 |
36 |
|
|
Итого по разделу VI |
690 |
3506 |
5158 |
|
|
БАЛАНС (код 490 + код 590+ код 690) |
700 |
16302 |
16322 |
Таблица 2. Отчет о прибылях и убытках.
|
Утверждено Министерством финансов Приложение П2 Российской Федерации для бухгалтерской отчетности 1997 г. |
||||
|
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ За период с 1 января по 31 декабря 2013 г. |
||||
|
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
|
Наименование показателя прошлого года |
Код стр. |
|||
|
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
78956 |
122556 |
|
|
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
60392 |
93752 |
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
2200 |
3400 |
|
|
Управленческие расходы |
040 |
11040 |
17140 |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации |
050 |
5324 |
8264 |
|
|
Проценты к получению |
060 |
40 |
500 |
|
|
Проценты к уплате |
070 |
20 |
100 |
|
|
Прочие операционные доходы |
090 |
200 |
600 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
124 |
200 |
|
|
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности |
110 |
5420 |
9064 |
|
|
Прочие внереализационные доходы |
120 |
780 |
1116 |
|
|
Прочие внереализационные расходы |
130 |
200 |
180 |
|
|
Прибыль (убыток) отчетного периода |
140 |
6000 |
10000 |
|
|
Налог на прибыль |
150 |
2000 |
3400 |
|
|
Отвлеченные средства |
160 |
3800 |
6200 |
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода |
170 |
200 |
400 |
Таблица 3. Состав и структура активов предприятия.
|
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Изменения за отчетный период |
Изм. структуры |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
тыс. руб. |
% |
|||
|
Внеоборотные активы |
||||||||
|
Нематериальные активы |
220 |
1.35 |
200 |
1.23 |
-20 |
-9.09 |
-0.12 |
|
|
Основные средства |
8636 |
52.98 |
8690 |
53.24 |
54 |
0.63 |
0.26 |
|
|
Незавершенное строительство |
972 |
5.96 |
284 |
1.73 |
-688 |
-70.78 |
-4.23 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
400 |
2.45 |
200 |
1.23 |
-200 |
-50 |
-1.22 |
|
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
400 |
2.45 |
200 |
1.23 |
-200 |
-50 |
-1.22 |
|
|
Итого по разделу |
10228 |
62.74 |
9374 |
57.43 |
-854 |
-8.35 |
-5.31 |
|
|
Оборотные активы |
||||||||
|
Запасы |
4684 |
28.73 |
5272 |
32.30 |
588 |
12.55 |
3.57 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
2430 |
14.90 |
2828 |
17.33 |
398 |
16.38 |
2.43 |
|
|
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
686 |
4.21 |
666 |
4.08 |
-20 |
-2.92 |
-0.13 |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
612 |
3.75 |
1094 |
6.70 |
482 |
78.76 |
2.95 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
790 |
4.85 |
480 |
2.94 |
-310 |
39.24 |
-1.91 |
|
|
расходы буд. периодов |
166 |
1.02 |
204 |
1.25 |
38 |
22.89 |
0.23 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
600 |
3.68 |
640 |
3.92 |
40 |
6.67 |
0.24 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после о. д.) |
322 |
1.98 |
494 |
3.03 |
172 |
53.42 |
1.05 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики |
142 |
0.87 |
258 |
1.58 |
116 |
81.69 |
0.71 |
|
|
авансы выданные |
58 |
0.36 |
98 |
0.60 |
40 |
68.97 |
0.24 |
|
|
прочие дебиторы |
122 |
0.75 |
138 |
0.85 |
16 |
13.11 |
0.1 |
|
|
Денежные средства |
230 |
1.41 |
298 |
1.83 |
68 |
29.57 |
0.42 |
|
|
в том числе: расчетные счета |
2 |
0.01 |
2 |
0.01 |
0 |
0 |
0 |
|
|
валютные счета |
228 |
1.40 |
296 |
1.81 |
68 |
29.82 |
0.41 |
|
|
Прочие оборотные активы |
238 |
1.46 |
244 |
1.49 |
6 |
2.52 |
0.03 |
|
|
Итого по разделу |
6074 |
37.26 |
6948 |
42.57 |
874 |
14.39 |
5.31 |
|
|
Итого |
16302 |
100 |
16322 |
100 |
20 |
0.12 |
0 |
Таблица 4. Анализ состава и структуры долгосрочных активов предприятия.
|
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Изменения за отчетный период |
Изм. стр-ры |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
% |
|||
|
Основные средства |
8636 |
84.43 |
8690 |
92.7 |
54 |
0.63 |
8.27 |
|
|
Незавершенное строительство |
972 |
9.5 |
284 |
3.03 |
-688 |
-70.78 |
-6.47 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения в том числе: - займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес. |
400 400 |
3.91 3.91 |
200 200 |
2.13 2.13 |
-200 -200 |
-50 -50 |
-1.78 -1.78 |
|
|
Нематериальные активы |
220 |
2.15 |
200 |
2.13 |
-20 |
-9.09 |
-0.02 |
|
|
Итого |
10228 |
100 |
9374 |
100 |
-854 |
-8.35 |
0 |
Таблица 5. Состав, структура и анализ текущих активов.
|
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Изменения за отчетный период |
Изм. стр-ры |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
% |
|||
|
Запасы в том числе: - сырье, материалы и другие материальные ценности - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы - затраты в незавершенном производстве - готовая продукция и товары для перепродажи - расходы будущих периодов |
4684 2430 686 612 790 166 |
77.11 40.01 11.29 10.08 13 2.73 |
5272 2828 666 1094 480 204 |
75.88 40.7 9.58 15.75 6.91 2.94 |
588 398 -20 482 -310 38 |
12.55 16.38 -2.92 78.76 -39.24 22.89 |
-1.23 0.69 -1.71 5.67 -6.09 0.21 |
|
|
Дебиторская задолженность |
322 |
5.3 |
494 |
7.11 |
172 |
53.42 |
1.81 |
|
|
Денежные средства |
230 |
3.79 |
298 |
4.29 |
68 |
29.57 |
0.5 |
|
|
Прочие оборотные активы |
238 |
3.92 |
244 |
3.51 |
6 |
2.52 |
-0.41 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
600 |
9.88 |
640 |
9.21 |
40 |
6.67 |
-0.67 |
|
|
Итого |
6074 |
100 |
6948 |
100 |
874 |
14.39 |
0 |
Таблица 6. Состав, структура и анализ пассивов предприятия.
|
Средства предприятия |
На начало года |
На конец года |
Изменения за отчетный период |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд.вес, % |
Тыс. руб. |
% |
||
|
Всего источников 1. Капитал и резервы - Уставный капитал - Добавочный капитал - Резервный капитал - Фонды накопления - Фонд социальной сферы - Нераспр. прибыль прошлых лет - Нераспр. прибыль отчетного года |
5600 4000 600 1000 596 400 - |
34.35 24.54 3.68 6.13 3.66 2.45 - |
5600 4000 400 400 164 - 200 |
34.31 24.51 2.45 2.45 1 - 1.23 |
0 0 -200 -600 -432 -400 200 |
0 0 -33.3 -60 -72.5 -100 100 |
|
|
2 Долгосрочные пассивы - Заемные ср-ва |
600 |
3.68 |
400 |
2.45 |
-200 |
-33.3 |
|
|
3 Краткосрочные пассивы - Заемные средства - Кредиторская задолженность |
1626 1838 |
9.97 11.28 |
3434 1688 |
21.04 10.34 |
1808 -150 |
111.2 -8.2 |
|
|
4 Резервы предстоящих расходов и платежей |
42 |
0.26 |
36 |
0.22 |
-6 |
-14.3 |
|
|
Итого |
16302 |
100 |
16322 |
100 |
20 |
0.1 |
Таблица 7. Анализ ликвидности предприятия.
|
Активы |
На начало года |
На конец года |
Пассивы |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток (А-П) |
||||||
|
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
Сумма, тыс. руб. |
% |
На начало года |
На конец года |
|||
|
А1 |
830 |
5.14 |
938 |
5.82 |
П1 |
1838 |
11.39 |
1688 |
10.47 |
-1008 |
-750 |
|
|
А2 |
560 |
3.47 |
738 |
4.58 |
П2 |
1626 |
10.08 |
3434 |
21.31 |
-1066 |
-2696 |
|
|
А3 |
4918 |
30.48 |
5268 |
32.68 |
П3 |
600 |
3.72 |
400 |
2.48 |
4318 |
4868 |
|
|
А4 |
9828 |
60.91 |
9174 |
56.92 |
П4 |
12072 |
74.81 |
10596 |
65.74 |
-2244 |
-1422 |
|
|
Итого |
16136 |
100 |
16118 |
100 |
Итого |
16136 |
100 |
16118 |
100 |
0 |
0 |
Таблица 8. Анализ показателей ликвидности предприятия.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
|
1. Текущие активы, тыс. руб. |
5670 |
6500 |
830 |
|
|
1.1 Запасы, тыс. руб. |
4684 |
5272 |
588 |
|
|
1.1.1 Расходы будущих периодов, тыс. руб. |
166 |
204 |
38 |
|
|
1.2 Денежные средства, тыс. руб. |
230 |
298 |
68 |
|
|
1.3 Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
322 |
494 |
172 |
|
|
1.5 Прочие оборотные активы |
238 |
244 |
6 |
|
|
1.6 НДС |
600 |
640 |
40 |
|
|
2. Текущие пассивы, тыс. руб. |
3464 |
5122 |
1658 |
|
|
2.1 Заемные средства, тыс. руб. |
1626 |
3434 |
1808 |
|
|
2.2 Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
1838 |
1688 |
-150 |
|
|
3. Показатели ликвидности |
||||
|
3.1 Коэффициент текущей ликвидности |
1.64 |
1.27 |
-0,37 |
|
|
3.2 Коэффициент срочной ликвидности |
0.33 |
0.28 |
-0.05 |
|
|
3.3 Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.24 |
0.18 |
-0.06 |
|
|
3.4 Чистый оборотный капитал |
2206 |
1378 |
828 |
|
|
3.4.1 Доля чистого оборотного капитала в текущих активах, % |
38.9 |
21.2 |
17.7 |
|
|
3.5 Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в текущих активах, % |
14.6 |
14.4 |
-0.2 |
Таблица 9. Анализ показателей финансовой устойчивости.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
|
1. Общий капитал, тыс. руб. |
16302 |
16322 |
20 |
|
|
2. Собственный капитал, тыс. руб. |
12238 |
10800 |
-1438 |
|
|
3. Заемный капитал, тыс. руб. |
4064 |
5522 |
1458 |
|
|
4. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
322 |
494 |
172 |
|
|
5. Собственные средства, тыс. руб. |
1968 |
1390 |
-578 |
|
|
6. Показатели финансовой устойчивости |
||||
|
6.1. Коэффициент соотношения собственного и общего капитала |
0.75 |
0.66 |
-0.09 |
|
|
6.2. Коэффициент соотношения заемного и общего капитала |
0.25 |
0.34 |
0.09 |
|
|
6.3. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности и общего капитала |
0.02 |
0.03 |
0.01 |
|
|
6.4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
0.33 |
0.51 |
0.18 |
|
|
6.5. Коэффициент соотношения собственных средств и текущих активов |
0.35 |
0.21 |
-0.14 |
|
|
6.6. Коэффициент финансовой устойчивости |
0.16 |
0.11 |
-0.05 |
Таблица 10. Анализ деловой активности предприятия.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
|
1. Объем реализации, тыс. руб. |
122556 |
78956 |
-43600 |
|
|
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
93752 |
60392 |
-33360 |
|
|
3. Общий капитал, тыс. руб. |
16302 |
16322 |
20 |
|
|
4. Собственный капитал, тыс. руб. |
12238 |
10800 |
-1438 |
|
|
5. Заемный капитал, тыс. руб. |
4064 |
5522 |
1458 |
|
|
6. Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
322 |
494 |
172 |
|
|
7. Запасы, тыс. руб. |
4684 |
5272 |
588 |
|
|
8. Показатели деловой активности |
||||
|
8.1. Коэффициент общей оборачиваемости Срок оборота капитала, дней |
7.51 49 |
4.84 75 |
-2.67 26 |
|
|
8.2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Срок оборота собственного капитала, дней |
10.64 34 |
6.85 53 |
-3.79 19 |
|
|
8.3. Коэффициент оборачиваемости общей задолженности Срок оборота общей задолженности, дней |
25.57 14 |
16.47 22 |
-9.1 8 |
|
|
8.4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Срок оборота дебиторской задолженности, дней |
300.38 1.2 |
193.52 2 |
-106.86 0.8 |
|
|
8.5. Коэффициент оборачиваемости запасов Срок оборота запасов, дней |
18.83 19 |
12.23 30 |
-6.6 11 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность и содержание источников финансирования инвестиционных проектов. Финансовая отчетность предприятия, основные показатели хозяйственной деятельности. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности ООО "Спецодеждаоптторг".
курсовая работа [150,3 K], добавлен 10.08.2014Сущность и содержание финансовых рисков. Методы оценки финансового риска. Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия. Проблемы управления финансовыми рисками. Структура продаж и совершенствование маркетинговой политики.
курсовая работа [195,4 K], добавлен 23.03.2011Характеристика финансовой деятельности современного предприятия. Основные показатели финансово–хозяйственной деятельности организации. Анализ платежеспособности, деловой активности, прибыльности, рентабельности. Соблюдение расчетной, кредитной дисциплины.
курсовая работа [346,6 K], добавлен 28.01.2014Экономическое содержание источников финансирования. Структура источников формирования инвестиционных ресурсов. Анализ источников финансирования инновационной деятельности на примере филиала №1 ОАО "Минскжелезобетон". Способы и формы финансирования.
курсовая работа [270,7 K], добавлен 05.05.2016Сущность и особенности источников финансирования инвестиционных проектов. Разработка инвестиционного проекта по созданию российского оператора связи и определение источников его финансирования. Маркетинговый и организационный план. Оценка рисков проекта.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 08.12.2015Сущность и классификация источников финансирования предприятия. Управление собственными и заёмными средствами, эмиссией акций и привлечением банковского кредита. Проблемы привлечения долгосрочных источников финансирования в условиях финансового кризиса.
курсовая работа [76,7 K], добавлен 21.01.2010Анализ финансовых ресурсов современного предприятия в осуществлении инвестиционной деятельности. Изучение производственной и экономической политики организации. Использование в российской компании бюджетных средств федерального и регионального бюджетов.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 25.03.2015Содержание, этапы разработки и реализации инвестиционных проектов. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Показатели оценки финансовой надежности проекта. Принципы и методы оценки финансового состояния инвестиционных проектов.
курсовая работа [148,5 K], добавлен 05.11.2010Сущность системы финансирования инновационных проектов, их формы и методы. Характеристика системы бюджетного финансирования. Сущность собственных источников финансирования. Привлекаемые средства субъектов хозяйствования. Особенности кредитования.
курсовая работа [469,2 K], добавлен 21.05.2012Теоретические основы, сущность и классификация, содержание собственных источников финансирования предприятия; заемные источники. Управление собственными и заёмными средствами, эмиссией акций, привлечением банковского кредита; инструменты финансирования.
курсовая работа [81,6 K], добавлен 14.01.2010
