Возможности предприятия отвечать по обязательствам напрямую зависят от структуры активов, точнее, от степени ликвидности активов. В связи с этим рекомендуется расчетным путем определять коэффициент автономии, допустимый для данной конкретной организации (воспользуемся формулами 12- 17).

Кавт.09 = 11772 : 27329 = 0,43; Кавт.10 = 13991 : 29517 = 0,47.

Кз.к09 = 15557 : 27329 = 0,57 Кз.к.10 = 15526 : 29517 = 0,53

Кф.з09 = 15557 : 11772 = 1,32; Кф.з10= 15526 : 13991 = 1,11.

Кд.ф.з.09 = 11772 : 27329 = 0,43; Кд.ф.з.10 = 13991 : 29517 = 0,47.

Кобесп.СОС09 = 11772 - 5325 : 22004 = 0,29;

Кобесп.СОС10 = 13991 - 5266 : 24251 = 0,36.

Кман.09 = 6447 : 11772 = 0,55;

Кман.10 = 8725 : 13991 = 0,62.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2009	2010	Отклонение
1	2	3	4
Коэффициент автономии	0,43	0,47	0,04
Коэффициент заемного капитала	0,57	0,53	-0,04
Коэффициент финансовой зависимости	1,32	1,11	-0,21
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,43	0,47	0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,29	0,36	0,07
Коэффициент маневренности	0,55	0,62	0,07

Из анализа таблицы 5, можно сделать вывод о не устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» как на 2009, так и на 2010 год. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель уровня веса общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).

Коэффициент автономии (независимости) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств предприятия и показывает степень независимости ООО «Эдем» от внешних источников финансирования. Нормативное значение данного коэффициента в 2010 году немного вырос, но все же не достиг нормы на 0,03. Это говорит о том, что в настоящее время предприятие на 47% финансирует свою деятельность собственными средствами, что при увеличивающейся тенденции можно оценить положительно. Значение коэффициента финансовой зависимости является обратным показателю автономии и подтверждает сделанные ранее выводы.

Производными от коэффициента автономии являются показатель финансовой зависимости. По существу он является обратным к коэффициенту автономии. Уменьшение этого показателя в динамике означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. Эти два коэффициента в сумме равны единице (100%). Таким образом в 2009 г. в каждом 1 рубле вложенном ООО «Эдем» в активы, 57 копеек были заемными, а 2010 году зависимость от заемных средств снизилась и составила 53 копейки.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует соотношение собственного и заемного капитала и также является показателем степени присутствия в производственно-хозяйственной деятельности предприятия различных источников финансирования. Значение показателя в 2009 - 1,32 и 2010 - 1,11, что говорит о значительном превышении размера заемных средств предприятия.

Все показатели, характеризующие степень использования собственных оборотных средств предприятия, в периодах 2009 - 2010 равны 0,29 и 0,36.

Кроме этого, необходимо отметить, что и на конец отчетного 2010 года практически все нормативные значения показателей, в расчете которых принимает участие показатель собственных оборотных средств, не выполняются. Это также свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для финансирования производственной деятельности в полном объеме. Так, текущие активы обеспечены собственными средствами лишь на 29%.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

В нашем случае значение данного показателя: в 2009 - 0,55 и 2010 году - 0,62, а норматив составляет от 0,2 до 0,5. Таким образом и данный показатель подтверждает выводы о неустойчивом финансовом положении предприятия в настоящий момент.

Все вышеперечисленное свидетельствует, что, несмотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения. Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Эдем».

Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Определим тип финансовой устойчивости:

2009 год 2010 год

1) СОС = 6447 < 14823; СОС > 0; 1) СОС = 8725 < 15379; СОС > 0;

2) СДОС = 6447 + 0; 6447 < 14823; 2) СДОС = 8725 + 0; 6447 < 15379;

3) СЗС = 22054; 22054 > 14823; 3) СЗС = 24251; 24251 > 15379

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие можно отнести к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Таблица 6 - Горизонтальный анализ прибыли ОАО «ФАЗА»

наименование	2010г (тыс. руб)	2009г (тыс.руб)	Отклонение (тыс.руб.)
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	47076	45545	1531
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(33808)	(33534)	274
Валовая прибыль	13268	12011	1257
Коммерческие расходы	(20)	(20)	-
Управленческие расходы	(30)	(30)	-
Прибыль (убыток) от продаж	13218	11961	1257
Прочие доходы и расходы Проценты к получению
Проценты к уплате	()	()
Доходы от участия в других организациях	-	-
Прочие доходы	650	650	-
Прочие расходы	(20)	()	20
Прибыль (убыток) до налогообложения	13848	12611	1237
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства	()	()
Текущий налог на прибыль	(2769)	(2522)	247
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	11079	10089	990

Из данных таблицы 6 можно сделать вывод, что прибыль от реализации продукции на 2009 год составила 11961 тыс.руб., а на 2010 год 13218 тыс.руб., что превышает на 1257 тыс.руб.. Прибыль от продажи продукции выросла на 110%.

Прибыль от реализации продукции находится под влиянием ряда факторов - изменения в уровне отпускных цен, объеме производимой продукции, себестоимости, структуре производимой продукции. Однако наиболее значительно на прибыль от реализации воздействуют два фактора - изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции.

По данным таблицы 6, проведём факторный анализ прибыли предприятия за 2009 и 2010 годы методом цепной подстановки. Первым делом посмотрим как изменяется валовая прибыль (показатель объема выпуска продукции выражен в тыс.шт):

Вал.пр пл =(2050*7,07)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98)-33534 =12011

Вал. пр ф = (2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8650*0,84)-33808=13268

Вал.прусл1=(2250*7,07)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98)-33534 =13428,5

Вал.пр усл2 =(2250*6,9)+ (7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98)-33534=13046

Вал.пр усл3= (2250*6,9)+(7500*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98)-33534=13421

Вал.пр усл4 =(2250*6,9)+(7500*1,53)+(3100*3,87)+(8450*0,98)-33534=13721

Вал.пр усл5 =(2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,87)+(8450*0,98)-33534=14480

Вал.пр усл6 =(2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8450*0,98)-33534=14510

Вал.пр усл7 =(2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8650*0,98)-33534=14744

Вал.пр усл8 =(2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8650*0,84)-33534=13542

пр(VРП1) = усл1-пл = 13428,5 - 12011 = 1417,5

?Вал пр(Ц1) = усл2-усл1 = 13046 - 13428,5 = -382,5

?Вал пр(VРП2) = усл3-усл2 = 13421 - 13046 = 375

?Вал пр(Ц2) = усл4-усл3 = 13721 - 13421 = 300

?Вал пр пр(VРП3) = усл5-усл4 = 14480 - 13721 = 759

?Вал пр(Ц3) = усл6-усл 5= 14510 - 14480 = 30

?Вал пр(VРП4) = усл7-усл6 = 14744 - 14510 = 234

?Вал пр(Ц4) = усл8-усл7 = 13542 - 14744 = -1202

?Вал пр(С/с ) = ф-усл8 = 13268 - 13542 = -274

Итог влияния всех факторов равен -382,5+375+300+759+30+234+(-1202)+(-274)= 1257 тыс.руб., что соответствует отклонению фактической валовой прибыли от плановой.

Проанализировав влияние всех факторов на валовую прибыль, можно сделать вывод, что наибольшее влияние на неё оказывает изменение цен продукции. Изменение цены 1го и 4го вида продукции оказывает самое большое отрицательное влияние на сумму валовой прибыли.

На втором этапе проверим как изменится прибыль от продаж 9произведем расчет показателей в тыс.руб.):

Пр от пр пл=12011-20-30=11961

Пр от пр ф=13268-20-30=13218

Пр от пр усл1=13268-20-30=13218

Пр от пр усл2=13268-20-30=13218

?Пр от пр(вал.пр)=усл1-пл=13218-11961=1257

?Пр от пр(ком.р.)=усл2-усл1=13218-13218=0

?Пр от пр(упр.р)=факт-усл2=13218-13218=0

-382,5+375+300+759+30+234+(-1202)+(-274)= 1257 тыс.руб.

Итог влияния всех факторов равен 1257 тыс.руб., что соответствует отклонению фактической прибыли от продаж от плановой.

Из данных расчётов можно сделать вывод, что на прибыль от продаж большее влияние окажет изменение валовой прибыли. Это изменение приведёт к увеличению прибыли от продаж на 1257 тыс.руб.

Далее необходимо изучить изменение прибыли до налогообложения под влияние на неё факторов (произведем расчет показателей в тыс.руб.):

Пр до н.о пл=11961 +650 =12611

Пр до н.о ф=13218+650-20=13848

Пр до н.о усл1=13218+650=13868

Пр до н.о усл2=13218+650=13868

?Пр до н.о(пр от продаж)=усл1-пл=13868-12611=1257

?Пр до н.о(прочие доходы)=усл2-усл1=13868-13868=0

?Пр до н.о(прочие расходы)=факт-усл2=13848-13868=-20

Итог влияния всех факторов 1237 тыс.руб., что соответствует отклонению фактической прибыли до налогообложения от плановой.

На прибыль до налогообложения большее влияние окажет изменение прочих расходов, если в 2009 году их небыло то в 2010 году они составили 20000 руб.

Проведём факторный анализ чистой прибыли (произведем расчет показателей в тыс.руб.):

ЧПпл=12611 - 2522=10089

ЧПф=13848 - 2769 =11079

ЧПусл1=13848 - 2522= 11326

?ЧП(пр до н.о)=усл1-пл=11326-10089=1237

?ЧП(налог на прибыль)=ф-усл1=11079 - 11326=-247

Итог влияния всех факторов равен 1237+(-247)=990 тыс.руб., что соответствует отклонению фактической чистой прибыли от плановой.

Проанализировав влияние всех факторов на изменение чистой прибыли можно заметить, что наибольшее влияние оказывает изменение прибыли до налогообложения. А наибольшее отрицательное влияние окажет изменение налога на прибыль, чистая прибыль при таком снизится возрастёт на 247000 руб.

Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых ресурсов предприятия.

Определим показатели рентабельности деятельности пекарни ООО «Эдем» за 2009-2010 гг.

Рентабельности активов, (формула 18):

2009 год: 12611 :22004 * 100% = 57,3%;

2010 год: 13848 : 24251 * 100% = 57,1%

Рентабельность собственного капитала (формула 19):

2009 год: 12611 : 11772 * 100% = 107,13%;

2010 год: 13848 : 13991 * 100% = 98,98%.

Рентабельность продаж (формула 20):

2009 год: 11961 : 45545 * 100% = 26,3%;

2010 год: 13218 : 47076 * 100% = 28,01%.

Рентабельность текущих затрат (формула 21):

2009 год: 12011 : 33534 * 100% = 35,8%;

2010 год: 13268 : 33808 * 100% = 39,2%.

Рентабельность исп. капитала (формула 22):

2009 год: 12611 : 11772 * 100% = 107,13%;

2010 год: 13848 : 13991 * 100% = 98,98%.

Полученные данные сведем в таблицу.

Таблица 7 - Показатели рентабельности ООО «Эдем»

Показатели	2009	2010	Изменения
1	2	3	4
Рентабельности активов, (%)	57,3	57,1	-0,2
Рентабельность собственного капитала, (%)	107,13	98,98	-8,15
Рентабельность продаж, (%)	26,3	28,01	1,71
Рентабельность текущих затрат, (%)	35,8	39,2	3,4
Рентабельность исп. капитала, (%)	107,13	98,98	-8,15

По данным таблицы 7, можно сделать следующие выводы:

Рентабельность активов в период с 2009 по 2010 годы уменьшалась. Если в 2009 году она составляла 57,3%, то уже к 2010 году она составляла 57,1%. Уменьшение этого показателя в динамике это отрицательная тенденция. Так как этот коэффициент показывает на сколько эффективно предприятие использует свои активы. В данном случае в 2010 году они используются не эффективно.

Рентабельность собственного капитала также резко снизилась с 107,13% в 2009 году до 98,98% в 2010 году.

Рентабельность продаж увеличилась с 26,3% в 2000 году до 28% в 2010 году. Она показывает, что увеличивается доля прибыли в составе выручки от продажи продукции. Так как рентабельность продаж имеет тенденцию к возрастанию, это свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на рынке, и говорит о увеличении спроса на продукцию.

Рентабельность текущих затрат заметно выросла с 35,8% в 2009 году до 39,2% в 2010 году. Это также является положительным результатом и зависит от снижения себестоимости и выручки продукции, а также от уменьшения разницы между этими показателями.

Рентабельность используемого капитала снизилась с 107,13% в 2009 году до 98,98% в 2010 году. Это является отрицательной тенденцией. Этот коэффициент показывает, что собственный капитал и долгосрочный заёмный капитал используются не эффективно. И, конечно же, его резкое снижение также зависит от снижения прибыли.

Следующим этапом будет факторный анализ рентабельности продаж:

Rпр пл=11961/((2050*7,07)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98))=26,25%

Rпр ф=13218/((2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8650*0,84))=28,08%

Rпрусл1=13218/((2050*7,07)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98))=29 %

Rпр усл2=13218/((2250*7,07)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98))=28,13%

Rпр усл3=13218/((2250*6,9)+(7250*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98))=28,36%

Rпр усл4=13218/((2250*6,9)+(7500*1,49)+(3100*3,87)+(8450*0,98))=28,14%

Rпр усл5=13218/((2250*6,9)+(7500*1,53) +(3100*3,87)+(8450*0,98))=27,96%

Rпр усл6=13218/((2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,87)+(8450*0,98))=27,46%

Rпр усл7=13218/((2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+ (8450*0,98))=27,49%

Rпр усл8=13218/((2250*6,9)+(7500*1,53)+(3300*3,879)+(8650*0,98))=27,38%

?Rпр(пр от продаж)=усл1-пл=29 - 26,25 = 2,75;

?Rпр(VРП1)=усл2-усл1=28,15 - 29,02 = -0,87;

?Rпр(Ц1)=усл3-усл2=28,36 - 28,13 = 0,23;

?Rпр(VРП2)=усл4-усл3= 28,14 - 28,36 = -0,22;

?Rпр(Ц2)=усл5-усл4=27,96 - 28,14 = -0,18

?Rпр(VРП3)=усл6-усл5=27,46 - 27,96 = -0,5;

?Rпр(Ц3)=усл7-усл6=27,49 - 27,46 = -0,07;

?Rпр(VРП4)=усл8-усл7=27,38 - 27,49 = -0,13;

?Rпр(Ц4)=факт-усл8=28,08 - 27,38 = 0,7.

Итог влияния всех факторов равен 2,75-0,87+0,23-0,22-0,18-0,5-0,7-0,13+0,7 = 1,71%, что соответствует отклонению фактической рентабельности от продаж от плановой.

По данным расчётам видно, что на рентабельность продаж в большей степени влияет изменение прибыли от продаж. При этом рентабельность продаж снизится на 6,9%. А наименьшее влияние оказывает объём продукции 1го вида, при этом рентабельность продаж снизится на 0,03%.

И наконец, на последнем этапе найдём влияние факторов на рентабельность собственного капитала:

Rск пл = 12611000/11772000 = 107,13%

Rск ф = 13848000/13991000 = 98,98%

Rск усл1 = 13848000/11772000 = 117,64%

?Rск(пр до н.о) = усл1-пл = 117,64-107,13 = 10,51%

?Rск(ск) = факт-усл1 = 98,98-117,64 = -18,66%

Итог влияния всех факторов равен -8,15%, что соответствует отклонению фактической рентабельности СК от плановой.

Можно сделать вывод, что на рентабельность собственного капитала в большей степени влияет изменение прибыли до налогообложения. При этом рентабельность собственного капитала снизится на 18,66%.

2.6 Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых

Сравним коэффициенты деятельности ООО «Эдем» с среднеотраслевыми показателями. Обзор финансовых коэффициентов по отрасли "Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви" содержит информацию по 41 финансовому коэффициенту с 2000 по 2010 годы рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности 125 предприятий всех регионов России.

Таблица 8 - Коэффициенты краткосрочной ликвидности среднеотраслевых и ООО «Эдем»

Показатель	В среднем по отрасли	ООО «Эдем»	отклонение
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	1,25	1,56	0,31
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л)	0,05	0,1	0,05
Коэффициент срочной ликвидности (Кср.л.)	0,59	0,43	-0,16

По данным таблицы 9, можно сделать вывод, что у нашего предприятии более ликвидные активы, чем среднеотраслевые.

Коэффициент абсолютной ликвидности в два раза больше, чем среднеотраслевой показатель, что говорит о том, что предприятие может при необходимости быстрее погасить часть краткосрочных заемных обязательств.

Что касается коэффициента срочной ликвидности, то он показывает, что у ООО «Эдем» возможности погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности ниже, чем среднеотраслевые и разница составляет 0,16.

Таблица 9 - Сравнение коэффициентов структуры капитала

Показатель	В среднем по отрасли	ООО «Эдем»	отклонение
1	2	3	4
Коэффициент автономии	0,33	0,47	0,14
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,49	0,47	-0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,34	0,36	0,02
Коэффициент маневренности	0,32	0,62	0,3

Проанализировав показатели структуры капитала (таблица 10), можно сказать о том, что коэффициент автономии выше, и более приближен к норме ООО «Эдем», что говорит о более устойчивом финансовом положении предприятия, показывает его стабильность и независимость от внешних кредиторов предприятие, в сравнении со среднеотраслевым показателем.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1, а чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, в ООО «Эдем» он выше на 0,02, чем среднеотраслевой, что говорит о достаточно не плохом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент маневренности почти в два раза больше среднеотраслевых, что говорит о том, что у предприятия высокая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.

Таблица 10 - Показатели деловой активности среднеотраслевых и ООО «Эдем»

Показатель	В среднем по отрасли	ООО «Эдем»	отклонение
1	2	3	4
Оборачиваемость активов (раз)	1,28	1,6	0,32
Период оборачиваемости активов (дней)	285	225	-60
Оборачиваемость запасов (раз)	1,93	2,2	0,27
Средний возраст запасов (дней)	189	163	-26
Оборачиваемость запасов сырья (раз)	3,85	2,7	-1,15
Средний возраст запасов сырья (дней)	95	133	38
Оборачиваемость дебиторской задолженности(раз)	4,7	9,2	4,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)	78	39	-39
Оборачиваемость кредиторской задолженности (раз)	4,76	3,5	-1,26
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (дней)	77	103	26
Оборачиваемость собственного капитала (раз)	3,91	3,4	0,51
Период оборачиваемости собственного капитала (дней)	94	106	12

Подведем итог сравнительного анализа среднеотраслевых показателей, деловой активности с показателями ООО «Эдем» (таблица 11). Так как показатель оборачиваемости активов организации выше среднеотраслевых, то и скорость одного оборота быстрее, чем по отрасли на 60 дней.

Что касается оборачиваемости запасов, скорость одного оборота запасов на 26 дней быстрее, а оборачиваемость запасов сырья на 38 дней дольше чем по отрасли.

Оборачиваемость дебиторской задолженности почти в 2 раза больше чем среднеотраслевые, это говорит о том, что предприятие в более короткие сроки получает денежные средства от дебиторов, но период оборота кредиторской задолженности дольше на 26 дней, высокая доля оборачиваемости кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Оборачиваемость собственного капитала на 0,51 больше отражает более низкую активность использования денежных средств предприятием, чем в среднем по отрасли. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Таблица 11 - Коэффициенты рентабельности среднеотраслевых и ООО «Эдем»

Показатель	В среднем по отрасли(%)	ООО «Эдем» (%)	отклонение
1	2	3	4
Рентабельности активов	3,94	57,1	53,16
Рентабельность собственного капитала	12,04	98,98	86,94
Рентабельность продаж	5,12	28	22,88

Из таблицы 12 видно, что у предприятия очень высокая рентабельность по сравнению с среднеотраслевыми, это может быть связано с большим разбросом уровня цен на продукцию в разных областях страны.

Рентабельность активов выше среднеотраслевых на 53,16%, почти в 14 раз больше. Также очень высокая рентабельность собственного капитала 98,98%, очень близкая к 100%, тогда как рентабельность собственного капитала по отрасли равна 12,04%. Так же и рентабельность продаж выше среднеотраслевого показателя на 22,88% и составила 28%.

После анализа структуры баланса можно сделать вывод, что предприятие за год увеличило свои способности по оплате своих обязательств, но существует отрицательная тенденция роста дебиторской задолженности, что может в дальнейшем отрицательно повлиять на платежеспособность организации, но это так же свидетельствует о повышении спроса на данную продукцию, это можно увидеть так же в увеличения нераспределенной прибыли предприятия, а за счет этого и увеличения собственного капитала предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на начало и на конец 2009 года является неликвидной. Этому способствовал, большой удельный вес займов и кредитов, в общей сумме обязательств 5109 тыс.руб. на начало 2009 года и увеличившись на 9,8% к началу 2010 года составили 5611 тыс.руб. и низкое значение ликвидных активов. Рост кредиторской задолженности и почти отсутствие абсолютно ликвидных активов характеризуют низкую платежеспособность предприятия. Значения показателей ликвидности говорят о том, что предприятие не может за счет своих активов погасить все имеющиеся у нее обязательства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в рассчитаться по своим обязательствам.

При проведении оценки деловой активности рассчитаны коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота. В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента оборачиваемости запасов, что свидетельствует о увеличении продолжительности цикла, в течение которого активы и запасы превращаются в денежные средства. Анализируя коэффициент оборачиваемости активов и запасов можно сказать, что деловая активность снизилась, так как оба коэффициента уменьшились. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о увеличении запасов и НЗП и об снижении спроса на продукцию, о чем также свидетельствует коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Наибольшее изменение в отчетном периоде претерпели коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и дебиторской задолженности. Увеличение этих показателей свидетельствует о повышении активности предприятия. Увеличение срока погашения дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении платежеспособности покупателей, а снижение срока погашения кредиторской задолженности - об улучшении финансового состояния предприятия.

В целом по показателям финансовой устойчивости, можно сделать вывод о не устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» как на 2009, так и на 2010 год. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

Все вышеперечисленное свидетельствует, что, несмотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения.

Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Эдем».

Анализ показателей рентабельности показал что, рентабельность продаж увеличилась в 2010 году. Она показывает, что увеличивается доля прибыли в составе выручки от продажи продукции. Так как рентабельность продаж имеет тенденцию к возрастанию, это свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на рынке, и говорит о увеличении спроса на продукцию.

Результаты финансового анализа показали, что ООО «Эдем» находится в неустойчивом финансовом состоянии. К концу 2009 года положение предприятия еще больше ухудшилось.

Об этом свидетельствуют значения рассчитанных коэффициентов, которые еще в большей степени отклоняются от нормативного уровня. Предприятию требуется пополнить собственный капитал. Еще одним негативным фактором является невозможность предприятия вовремя погашать свои обязательства.

Это связано с неравномерным погашением дебиторской задолженности со стороны других предприятий.

Кроме того, для осуществления своей деятельности предприятие должно провести ряд мер по оптимизации уровня запасов предприятия и снизить свои текущие обязательства. Улучшением финансового состояния ООО «Эдем» мы займемся в 3 главе данной работы, где рассчитаем оптимальный запас сырья и готовой продукции.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СОСТОЯНИЯ ООО «Эдем»

3.1 Оптимизация запасов сырья и готовой продукции в ООО «Эдем»

Предприятие ООО «Эдем», занимается производством обуви из четырех видов сырья. Рассчитаем оптимальный запас сырья для ООО «Эдем»:

1.Оптимальный запас кожи за год = 5100 м.кв. Затраты на транспортировку составляют 2 руб./м.кв., стоимость хранения равна 1,5 руб./м.кв. Рассчитаем оптимальный размер кожаной ткани для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.К = 2 * 5100 * 2: 1,5 = 116,62 м.кв.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас кожаной ткани в денежном выражении:

Оп.р.К ,руб = 116,62 * 840 = 97960,8 руб.

2.Оптимальный запас ткани для внутренней обработки за год = 6300 м.кв. Затраты на транспортировку составляют 1,5 руб./м.кв., стоимость хранения равна 1 руб./м.кв. Рассчитаем оптимальный ткани для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.Т = 2 * 6300* 1,5 : 1 = 137,48 шт.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас ткани в денежном выражении:

Оп.р.Т,руб = 137,48 * 630 = 86610,68 тыс.руб.

3.Обьем запаса меховой ткани за год = 4795 м.кв.. Затраты на транспортировку составляют 2,5 руб./шт., стоимость хранения равна 2,5 руб./шт. Рассчитаем оптимальный размер меховой ткани для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.М = 2 * 4795 * 3,5 : 3,5 = 97,92 м.кв.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас меховой ткани в денежном выражении:

Оп.р.М,руб = 97,92 * 830 = 81274 руб.

Предприятие ООО «Эдем», занимается производством обуви четырех видов. Рассчитаем оптимальный запас готовой продукции для ООО «Эдем»:

1.Обьем производимых туфель за год = 6900 шт. Затраты на транспортировку составляют 8 руб./шт., стоимость хранения равна 12 руб./шт. Рассчитаем оптимальный размер готовой продукции для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.Т = 2 * 6900 * 8 : 12 = 96 шт.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас готовой продукции «Туфли» в денежном выражении:

Оп.р.Т ,руб = 96 * 2250 = 216 тыс.руб.

2. Обьем производимых ботильонов за год = 1530 шт. Затраты на транспортировку составляют 10 руб./шт., стоимость хранения равна 13 руб./шт. Рассчитаем оптимальный размер готовой продукции для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.Б = 2 * 1530 * 10 : 13 = 49 шт.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас готовой продукции «Ботильоны» в денежном выражении:

Оп.р.Б,руб = 49 * 7500 = 367,5 тыс.руб.

3. Обьем производимых ботинок за год = 3879 шт. Затраты на транспортировку составляют 8 руб./шт., стоимость хранения равна 12 руб./шт. Рассчитаем оптимальный размер готовой продукции для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.Б-к = 2 * 3879 * 8 : 12 = 72 шт.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас готовой продукции «Ботинки» в денежном выражении:

Оп.р.Б-к,руб = 72 * 3300 = 237,6 тыс.руб.

4. Обьем производимых сапог за год = 1005 шт. Затраты на транспортировку составляют 12 руб./шт., стоимость хранения равна 14 руб./шт. Рассчитаем оптимальный размер готовой продукции для нашего предприятия, он составит:

Оп.р.С. = 2 * 840 * 12 : 14 = 38 шт.

Затем нужно рассчитать оптимальный запас готовой продукции «Сапоги» в денежном выражении:

Оп.р.С,руб = 38 * 8650 = 328,7 тыс.руб.

За счёт оптимизации запасов сырья высвободилось:

12552 тыс.руб. - 265,85 тыс.руб. = 12286.15 тыс.руб.

Так как уменьшились запасы уменьшился и НДС по ним, и составил 48 тыс.руб., высвободилось 2211тыс.руб.

За счёт оптимизации запасов готовой продукции высвободилось:

2503 тыс.руб. - 1149,8 тыс.руб. = 1353,2 тыс.руб.

Итого за счет оптимизации запасов высвободилось:

12286.15 тыс.руб. + 1353,2тыс.руб. + 2211 тыс.руб. = 15850,35 тыс.руб.

Проведем анализ дебиторской задолженности она составляет 5115 тыс.руб. Для её погашения организации необходимо провести факторинг. Факторинговая компания готова выплатить ООО «ФАЗА» 75% от суммы задолженности это составит:

0,75 * 5115 тыс.руб. = 3836,25 тыс.руб.

Факторинговой компании за обслуживание мы должны будем заплатить:

· Комиссионные вознаграждения, которое составляет 2% от полученной суммы, то есть:

3836,25 тыс.руб. * 0,02 = 76,73 тыс.руб.

· Плата по факторинговому кредиту составит:

3836,25 тыс.руб. * 0,16 * 39дн / 360дн = 66,5 тыс.руб.

Итого факторинговой компании необходимо заплатить:

76,73 тыс.руб. + 66,5 тыс.руб. = 143,23 тыс.руб.

Следовательно от сотрудничества с факторинговой компанией ООО «Эдем» получит 3693,03тыс.руб.

За счёт оптимизации запасов сырья, готовой продукции и погашения части дебиторской задолженности организация высвободила 19543 тыс.руб.руб.

На погашение кредиторской задолженности нужно потратить:

· Задолженность по налогам и сборам - 636 тыс.руб.;

· Задолженность перед гос. внебюджетными фондами - 1643 тыс.руб.;

· Задолженность перед персоналом организации - 3656 тыс.руб.

· Поставщики и подрядчики - 3746 тыс.руб.

Итого: 9682 тыс.руб.

То есть за счёт оптимизации сырья и готовой продукции мы покрываем

9682 тыс.руб. кредиторской задолженности. Оставшиеся средства 9861тыс.руб., мы направим в краткосрочные финансовые вложения, для дальнейшего получения дополнительного дохода, 65% этой суммы мы направим в банковский депозит, а оставшиеся 35% на покупку акций.

65% которые мы отправим на депозитный счет под 6,5% годовых, составят:

9861 тыс.руб. * 0,65 = 6410 тыс.руб.

Прибыль которую в дальнейшем мы планируем получить составит:

6410 тыс.руб. * 0,065 = 417 тыс.руб.

Оставшиеся 35% направленные на покупку акций - 3451 тыс.руб. На них мы купим 40 тыс. акций «Сбербанка» по 80,72 руб., на это мы потратим 3229 тыс.руб.

Вознаграждение за брокерское обслуживание 4,3%, то есть мы должны будем заплатить:

3229 тыс.руб. * 0,043 = 139 тыс.руб.

По прогнозам «Финнам» акции «Сбербанка» будут стоить 7,78$ или 145,7 руб.

То есть планируемый доход по акциям составит:

(145,7 - 80,72) * 40000 = 2599 тыс.руб.

После всех проведенных операций с высвобожденными денежными средствами получился остаток 83 тыс.руб. а так же планируемая прибыль составила 3016 тыс.руб.

3.2 Анализ прогнозного баланса ООО «Эдем»

Таблица 12 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Эдем» прогноз

Актив	2010г	прогноз	Отклонение тыс. руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	134	0,450	134	,69	-	100
Основные средства	5132	17,39	5132	26,47	-	100
Незавершенное строительство	-		-
Доходные вложения в материальные ценности	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	-		-
Отложенные налоговые активы	-		-
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	5266	17,84	5266	27,16	-	100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	15379	52,1	1740	8,98	-13639	11,31
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	12552	42,52	266	1,37	-12286	2,11
животные на выращивании и откорме	-		-
затраты в незавершенном производстве	324	1,1	324	1,67	-	100
готовая продукция и товары для перепродажи	2503	8,48	1150	5,93	-1353	45,94
товары отгруженные	-		-
расходы будущих периодов	-		-
прочие запасы и затраты	-		-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2259	7,65	48	0,25	-2211	2,12
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-		-
в том числе покупатели и заказчики	-		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	5115	17,33	1279	6,6	-3836	25
в том числе покупатели и заказчики	5105	17,3	1279	6,6	-3826	25,05
Краткосрочные финансовые вложения	130	0,44	9603	49,53	9473	1,35
Денежные средства	1368	4,63	1451	7,48	83	106,07
Прочие оборотные активы	-		-
Итого по разделу II	24251	82,162	14121	7,84	-10130	58,23
БАЛАНС	29517	100	19387	100	-10130	65,68
Пассив	2009г	2010г	Отклонение тыс.руб.	Отклонение %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	350	1,19	350	1,81	-	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(-)		(-)
Добавочный капитал	3174	10,75	3174	16,37	-	100
Резервный капитал	2368	8,02	2368	12,21	-	100
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	2368	8,02	2368	12,21	-	100
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8099	27,44	7651	39,46	-448	94,47
Итого по разделу III	13991	47,4	13543	70	-448	96,8
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-		-
Отложенные налоговые обязательства	-		-
Прочие долгосрочные обязательства	-		-
Итого по разделу IV	-		-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	5611	19,01	5611	28,94	-	100
Кредиторская задолженность	9790	33,17	108	0,56	-9682	1,1
в том числе: поставщики и подрядчики	1606	5,44	-	-	-1606	-
задолженность перед персоналом организации	3656	12,39	-	-	-3656	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1643	5,57	-	-	-1643	-
задолженность по налогам и сборам	637	2,16	-	-	-637	-
прочие кредиторы	1248	4,23	108	0,56	-1140	8,65
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-		-
Доходы будущих периодов	-		-
Резервы предстоящих расходов	85	0,28	85	0,44	-	100
Прочие краткосрочные обязательства	40	0,13	40	0,21	-	100
Итого по разделу V	15526	52,6	5844	30	-9682	37,64
БАЛАНС	29517	100	19387	100	-10130	65,68

Горизонтальный анализ активов и пассивов, таблица 13, показал, что в прогнозном году сумма оборотных активов в снизилась на 58,23 % и составила 14121тыс. руб. Сумма запасов в прогнозном году по сравнению с 2010 годом снизилась на 11,31 % и составила 1740тыс.руб. Это произошло за счёт оптимизации запасов сырья и запасов готовой продукции.

Сумма НДС по приобретенным ценностям снизилась на 97,8 % и составила 48 тыс. руб. Так же в прогнозном году произошло снижение дебиторской задолженности на 75% и к концу года она составила 1279 тыс. руб. Это произошло за счёт проведения факторинга.

В пассиве баланса произошли следующие изменения: за прогнозный год по сравнению с 2010 годом уменьшение пассивов произошли за счет уменьшения сумм кредиторской задолженности на 62,36%. Это произошло за счёт погашения кредиторской задолженности.

Доля внеоборотных активов осталась на том же уровне.

Таким образом баланс предприятия по сравнению с 2010 годом снизился на 34,32% и составил 19387тыс.руб.

3.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, такие данные приведены в таблице 13.

ликвидность платежеспособность устойчивость предприятие

Таблица 13 - Анализ ликвидности прогнозного баланса ООО «Эдем»

Показатель	2010	прогноз	Показатель	2010	прогноз
1	2	3	4	5	6
А1	1368+130=1498	11054	П1	9790	108
А2	5115	1279	П2	5651	5611
А3	15379	1740	П3	-	-
А4	5266	5266	П4	14076	13458

Прогноз: А1(11054)>П1(108)- соответствует;

А2(1279)<П2(5611)- не соответствует;

А3(1740)>П3(0)- соответствует;

А4(5266)<П4(13458)- соответствует.

А2 < П2 - это означает что у предприятия могут возникнуть проблемы с платежеспособностью в среднесрочной перспективе.

Сопоставление второго неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени у организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

В прогнозный баланс не является абсолютно ликвидным, не выполняется второе условие. Соблюдение первого, третьего, четвертого неравенства свидетельствует о платежеспособности в настоящий момент, в долгосрочной перспективе и соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ссылаясь на формулы (1, 2, 3 ,4) рассчитаем коэффициенты ликвидности активов предприятия:

Прогнозный год

Ктл = 14121 / 5844 = 2,42

Кср.л = (1451 + 9603 + 1279) / 5844 = 2,11

Каб.л = (1451 + 9603) / 5844 = 1,89

ЧОК = 14121 - 5844 = 8277

Таблица 14 - Коэффициенты ликвидности активов предприятия за 2010 и прогнозный год

Показатель	2010	прогноз	Отклонение
1	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент средней ликвидности Чистый оборотный капитал (тыс.руб.)	1,56 0,1 0,43 8725	2,42 1,89 2,11 8211	0,86 1,79 1,68 -514

Из таблицы 15 видно что, прогнозный коэффициент текущей ликвидности больше на 0,86, по сравнению с 2010годом, что свидетельствует о положительной тенденции. Показатель говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных обязательств организации приходится не меньше 2,42 руб. ликвидных средств (прогнозный год). Норматив в свою очередь предполагает соотношение не менее 2 рублей ликвидных средств. Выполнение этого норматива создает положительную обстановку финансовой стабильности организации ввиду возможности срочной реализации средств, в случае одновременного обращения кредиторов.

Из данных таблицы 1 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за прогнозный период увеличился на 1,79. Это можно объяснить увеличением в динамике денежных средств и уменьшении в этот же период кредиторской задолженности. Это увеличение коэффициента говорит о увеличении той части текущей задолженности, которая может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Так, например, если поддерживать остаток денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена не менее чем через 1 день (1: 1,89), в то время как нормой считается 2- 5 дней.

Коэффициент средней ликвидности увеличился на 1,68. Это связано с более низкими темпами роста займов и кредитов, по сравнению с темпами роста денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа его финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости ООО «Эдем» необходимо провести анализ структуры капитала. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Кавт. = 13543 : 19387 = 0,7; Кз.к = 5844 : 19387 = 0,3

Кф.з = 5844 : 13543 = 0,43; Кд.ф.з. = 13543 : 19387 = 0,7;

Кобесп.СОС09 = (13543-5266) : 14121 = 0,59; Кман.09 =8277: 13543 = 0,61

Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости прогнозного баланса ООО «Эдем»

Показатель	2010	прогноз	Отклонение
1	2	3	4
Коэффициент автономии	0,47	0,7	0,23
Коэффициент заемного капитала	0,53	0,3	-0,23
Коэффициент финансовой зависимости	1,11	0,43	-0,68
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,47	0,7	0,23
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,36	0,59	0,23
Коэффициент маневренности	0,62	0,61	-0,01

Анализ таблицы 16 позволяет сделать следующие выводы. В целом можно сделать вывод о устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» согласно расчетам по прогнозному году. При этом необходимо отметить, что положение организации значительно улучшилось по сравнению с 2010 годом.

Значение коэффициента автономии в прогнозном году выросло, и достигло нормы 0,7. Это говорит о том, что в настоящее время предприятие на 70% финансирует свою деятельность собственными средствами, что можно оценить положительно.

Производными от коэффициента автономии являются показатель финансовой зависимости. По существу он является обратным к коэффициенту автономии. Уменьшение этого показателя в динамике означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. Таким образом в прогнозном году в каждом 1 рубле вложенном ООО «Эдем» в активы, 30 копеек были заемными, а 2010 году зависимость от заемных средств составила 53 копейки.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует соотношение собственного и заемного капитала. Значение показателя в 2010 - 1,11,а в прогнозном году 0,43 -, что говорит о значительном превышении размера собственных средств предприятия.

Все показатель, характеризующий степень использования собственных оборотных средств предприятия, в прогнозном году составил 0,59.

Кроме этого, необходимо отметить, что и на конец отчетного 2010 года практически все нормативные значения показателей, в расчете которых принимает участие показатель собственных оборотных средств, не выполняются. Это также свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для финансирования производственной деятельности в полном объеме. Так, текущие активы обеспечены собственными средствами лишь на 29%.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

В нашем случае значение данного показателя: в 2009 - 0,55 и 2010 году - 0,62, а норматив составляет от 0,2 до 0,5. Таким образом и данный показатель подтверждает выводы о неустойчивом финансовом положении предприятия в настоящий момент.

Все вышеперечисленное свидетельствует, о высокой доли собственного капитала, в общей сумме активов. Величина собственного капитала предприятия весьма велика можно сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Определим тип финансовой устойчивости:

прогнозный год

1) СОС = 8277 > 1740; СОС > 0;

2) СДОС = 8277 > 1740;

3) СЗС = 13822 > 1740;

2010 год

1) СОС = 8725 < 15379; СОС > 0;

2) СДОС = 8725 + 0; 6447 < 15379;

3) СЗС = 24251; 24251 > 15379.

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие можно отнести к группе предприятий с абсолютно устойчивым финансовым положением.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансовой деятельности предприятия занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах. Написав данную курсовую работу мною было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО "Эдем", выявлены основные проблемы финансовой деятельности и намечены пути его улучшения.

В ходе написания курсовой работы мною были решены многие задачи:

· изучены теоретические основы финансового анализа

· проанализировано финансовое состояние ООО «Эдем»

· разработаны рекомендации по улучшению финансовых показателей предприятия

Решив поставленные задачи в начале курсовой работы, была достигнута цель работы, проанализировано финансовое состояние ООО «Эдем» и намечены пути его улучшения.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на начало и на конец 2009 года является неликвидной. Этому способствовал, большой удельный вес займов и кредитов, в общей сумме обязательств 5109 тыс.руб. на начало 2009 года и увеличившись на 9,8% к началу 2010 года составили 5611 тыс.руб. и низкое значение ликвидных активов. Рост кредиторской задолженности и почти отсутствие абсолютно ликвидных активов характеризуют низкую платежеспособность предприятия. Значения показателей ликвидности говорят о том, что предприятие не может за счет своих активов погасить все имеющиеся у нее обязательства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в рассчитаться по своим обязательствам.

При проведении оценки деловой активности рассчитаны коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота. В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента оборачиваемости запасов, что свидетельствует о увеличении продолжительности цикла, в течение которого активы и запасы превращаются в денежные средства. Анализируя коэффициент оборачиваемости активов и запасов можно сказать, что деловая активность снизилась, так как оба коэффициента уменьшились. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о увеличении запасов и НЗП и об снижении спроса на продукцию, о чем также свидетельствует коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Наибольшее изменение в отчетном периоде претерпели коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и дебиторской задолженности. Увеличение этих показателей свидетельствует о повышении активности предприятия. Увеличение срока погашения дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении платежеспособности покупателей, а снижение срока погашения кредиторской задолженности - об улучшении финансового состояния предприятия.

В целом по показателям финансовой устойчивости, можно сделать вывод о не устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» как на 2009, так и на 2010 год. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

Все вышеперечисленное свидетельствует, что, несмотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения. Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Эдем».

Анализ показателей рентабельности показал что, рентабельность продаж увеличилась в 2010 году. Она показывает, что увеличивается доля прибыли в составе выручки от продажи продукции. Так как рентабельность продаж имеет тенденцию к возрастанию, это свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на рынке, и говорит о увеличении спроса на продукцию.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансовой деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В работе рассмотрены поставленные цели и задачи. Был подробно рассмотрен и раскрыт порядок расчета основных финансовых показателей предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями).

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая, третья. - М.: ТК Велби «Проспект», 2009.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации Часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и Часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ.

4. iRatios - Финансовые коэффициенты по отраслям Российской экономики; http://www.sibprice.ru

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 2003. c. 197.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2008. с. 45.

7. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2008. с. 105.

8. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. с. 210.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004. с. 121.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. с. 204.

11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. с. 213.

12. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа: Учеб. пособие. - М.: Главбух, 2003. с. 98.

13. Майданчик Б.И. Межзаводский экономический анализ. М., «Экономика», 2008, 193 с.

14. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. с. 102.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. с. 206.

16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. с. 234.

17. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА - М", 2009, с. 280.

18. Хорин, А.Н. Стратегический анализ: Учеб. пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. М.: Эксмо, 2006. - 288 с.

19. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. // Финансы и кредит, №12, 2008.

20. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятий // финансовый менеджмент. - 2008 №4 с. 25.

21. Гурышев А.П., Оценка эффективности деятельности предприятия через использование финансовых и нефинансовых показателей // Менеджмент - 2009 №5 - с. 121.

22. Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. - 2008 - №2 с. 26.

23. Климова Н.В. Методические основы финансового анализа // финансы - 2009 - №3 - с. 32.

24. Крейнина М.Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия // я - бухгалтер. - 2008 - №8 - с. 143.

25. ИКФ «Альт» статья «Анализ баланса».

26. Корнеева Е., Как оценить состояние бизнеса на основе анализа коэффициентов. // Финансовый директор. 2008 - №12 - с. 56.

27. Крейнина М.Н., Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент . 2009 - №4 - с. 124.

28. Кринкина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. - 2009. - №11 - с. 10.

29. Плотников Д., Анализ финансовых результатов // Финансовый директор. 2009 - №9 - с. 28.