Анализ финансового состояния предприятия ООО "АЛВО+" в условиях экономического кризиса

Основными функциями производственно-технического отдела являются:

- работа с потенциальными и существующими заказчиками, согласование с ними объёмов и сроков проведения строительных работ, цены на продукцию цеха изготовления металлоконструкций;

- составление и контроль договоров на изготовление металлоконструкций;

- оформление заказов на разработку чертежей для проектного отдела;

- оформление заказов на изготовление металлоконструкций для цеха изготовления металлоконструкций;

- комплектация заказов металлопрокатом;

- решение разнообразных вопросов по технологии строительного производства;

- проверка списания основных и вспомогательных материалов при изготовлении продукции цехом изготовления металлоконструкций, согласно утверждённых норм;

- проверка списания основных и вспомогательных материалов при производстве строительных работ на строительных площадках, согласно утверждённых норм;

- сбор и систематизация сдаточной документации и др.

Из вышеприведённого перечня видно, что отдел выполняет некоторые функции, обычно несвойственные функциям производственного отдела, но это является особенностью данной организации ввиду ее специализации и малых размеров.

Основными функциями сметно-договорного отдела являются:

- составление, согласование и проверка строительных смет;

- составление договоров на монтажные работы и согласование различных вопросов, касающихся их проведения.

Таким образом, на предприятии ООО «АЛВО+» действует линейно-функциональная организационная структура. Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. Оно предусматривает наиболее целесообразную расстановку работников для выполнения технологических операций, четкое определение функциональных обязанностей каждого работника предприятия ООО «АЛВО+».

Линейно-функциональная организационная структура обладает следующими положительными чертами. Во-первых, она позволяет руководству сосредоточиться на стратегических вопросах. Во-вторых, она создаёт условия для достижения высокой эффективности за счёт специализации. Недостатком функциональной организационной структуры является то, что она, приводит к межфункциональным конфликтам и затрудняет межфункциональную координацию.

Структура управления ООО «АЛВО+» позволяет оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию различных управленческих решений и идей. Также при существующей схеме управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками предприятия и руководство может послеживать реакцию работников, принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам, связанным с деятельностью предприятия.

2.2 Диагностика ООО «АЛВО+» с помощью баланса и отчета о прибыли

Финансово-хозяйственная деятельность строительной организации ООО «АЛВО+» имеет значительные особенности, которые обусловлены как потребностями управления, так и требованиями законодательных актов. Особый порядок учета и анализа формирования себестоимости, наличие субподрядных работ, большое количество мест хранения, разнообразная номенклатура производственных запасов, сложные взаиморасчетные операции, некапитальные работы, вспомогательные производства, особенности филиальной структуры, широкое использование строительных машин и автотранспорта, - вот лишь некоторые особенности, выделяющие управление строительной организацией в отдельный процесс.

Несмотря на кризисное положение в российской экономике и, следовательно, в строительной отрасли, которое напрямую зависит от объема инвестиций, предприятие ООО «АЛВО+» продолжает удерживать относительно стабильное положение путем увеличения ассортимента производимых продукции и услуг, расширения способов взаиморасчетов с заказчиками и поставщиками, постоянного контроля за качеством и себестоимостью продукции.

В условиях сокращении объемов подрядных работ строительная организация ООО «АЛВО+» адаптируется к изменению структуры платежеспособного спроса путем расширения сферы предоставляемых услуг как строительного, так и нестроительного характера. При этом более двух пятых объема работ приходится на новое строительство и реконструкцию.

Однако, за анализируемый период 2008-2009 гг. предприятие ООО «АЛВО+» постоянно испытывало финансовые затруднения, основной причиной которых является проблемы с привлечением инвесторов в долевое строительство жилья.

На основании данных о финансовом состоянии организации (приложения 2, 3) проанализируем эффективность хозяйствования исследуемого предприятия и дадим оценку основных показателей (табл. 2.1).

Данные свидетельствуют о повышении объема производства товарной продукции в ООО «АЛВО+». Темп роста составил 8,03%, абсолютное увеличение - 7952 тыс. руб.

Таблица 2.1

Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия

ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение, (+,-)	Темп роста, %
1	Объем товарной продукции (ф.2 стр.010)	тыс.руб.	99017	106969	7952	108,03
2	Материальные затраты на производство продукции	тыс.руб.	2643	2883	240	109,08
3	Материалоотдача (стр.1 : стр.2)	руб.	374,6	371	-3,6	99,04
4	Среднесписочная числен-ность работников (ф.5 стр.760)	чел.	2270	2480	210	109,25
5	В том числе работников производства	чел.	1910	2090	180	109,42
6	Удельный вес работников производства в среднесписо-чной численности работаю-щих (стр.5 : стр.4) х 100	%	84,14	84,27	0,13	х
7	Среднегодовая выработка одного работающего (стр.1 : стр4)	тыс.руб.	43,61	43,13	-0,48	98,89
8	Среднегодовая выработка одного работника производ-ства (стр.1 : стр.5)	тыс.руб.	51,84	51,18	-0,66	98,73
9	Средства, направленные на потребление (ф.5 стр.620 + стр.770)	тыс.руб.	51756	63296	11540	122,29
10	в т.ч. в расчете на 1 работни-ка (стр.9 : стр.4 )	тыс.руб.	22,8	25,52	2,72	111,93
11	Средняя стоимость основных средств (ф.5 (стр.370гр.3+стр.370гр.6)/2)	тыс.руб.	87030,2	92631,5	5601,3	106,44
12	Фондоотдача ( стр.1 : стр.11)	руб.	1,14	1,15	0,01	100,88
13	Комплексный показатель эф-фективности хозяйствования (стр.3 + стр.7 + стр.12) : 3	%	х	х	х	98,99

При этом увеличение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 1,01%.

Из таблицы 2.1 видно, что в 2009 г. материалы использовались неэффективно. При увеличении вовлечения их в процесс производства на 9,08% материалоотдача снизилась на 0,96%, что, несомненно, с отрицательной стороны характеризует работу организации и способствует снижению объема товарной продукции на 1037,9 тыс. руб. (-0,36 х 2883).

Увеличение среднесписочной численности работающих на 210 человек сопровождалось улучшением структуры рабочей силы, которое выразилось в увеличении удельного веса работников производства в среднесписочной численности работающих на 0,13%. В результате увеличение в объеме товарной продукции составило 167,13 тыс. руб. (0,0013 х 2480 х 51,84). Вместе с тем выработка на одного работающего, как и работника производства, снизилась, что отрицательно характеризует использование трудовых ресурсов. Сумма средств, направленных на потребление в расчете на одного работника, возросла в 1,22 раза.

Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наиболее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период повысилась на 0,88, что обусловило увеличение в объеме товарной продукции в сумме 926,3 тыс. руб. (0,01 х 92631,5).

Далее проведем анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «АЛВО+» (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное отклонение, (+,-)	Темп роста, %
1	Выручка (нетто) от продажи товаров (ф.2 стр.010)	тыс. руб.	99017	106969	7952	108,03
2	Затраты на производство и прода-жу продукции (ф.2 стр.020+стр.030+стр.040)	тыс. руб.	70995	78408	7413	110,44
3	Уровень себестоимости (стр.2 : стр.1 х 100)	%	71,69	73,29	1,6	х
4	Прибыль (убыток) от продажи (стр.2 - стр.4) или (ф.2 стр. 050)	тыс. руб.	28022	28561	539	101,92
5	Рентабельность продаж (стр.6:стр.1х100)	%	28,3	26,7	-1,6	х
6	Операционные доходы (ф.2 стр.060+стр.080+стр.090)	тыс. руб.	6318	7173	855	113,53
7	Операционные расходы (Ф.2 стр.070+стр.100)	тыс. руб.	7722	14446	6674	187,08
8	Внереализационные доходы (ф.2 стр. 120)	тыс. руб.	495	1604	1109	324,04
9	Внереализационные расходы (ф.2 стр. 130)	тыс. руб.	1715	642	-1073	37,43
10	Прибыль (убыток) до налогообло-жения (стр.6+стр.8-стр.9+стр.10-стр.11) или (ф.2 стр. 140)	тыс. руб.	25348	22250	-3098	87,78
11	Налог на прибыль и иные анало-гичные обязательные платежи (ф.2 стр.150)	тыс. руб.	8872	6675	-2197	75,24
12	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.12 - стр.13) или (Ф.2 стр.160)	тыс. руб.	16476	15575	-901	94,53
13	Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.170-стр.180)	тыс. руб.	-	-	-	х
14	Чистая прибыль (убыток) (стр.14+стр.15) или (Ф.2 стр.190)	тыс. руб.	16476	15575	-901	94,53
15	Рентабельность деятельности (стр.16:стр.1) х100	%	16,64	14,56	-2,08	х

Согласно данным таблицы 2.2, в отчетном году предприятие получило прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28561 тыс. руб.

Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 87,08%), которые в 2009 г. составили 14446 тыс. руб.

За анализируемый период прибыль до налогообложения уменьшилась на 3098 тыс. руб. или 12,22% и составила 22250 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2009 году составила 15575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%. Отрицательное влияние на сумму чистой прибыли оказало увеличение уровня себестоимости на 1,6% или 7413 тыс. руб.

Проведем анализ влияния цен на изменение выручки от реализации продукции предприятия ООО «АЛВО+» в 2009 г. (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Анализ влияния цен на изменение выручки

от реализации продукции в 2009 г.

Годы	Выручка от реализации, тыс. руб.	Абсолютный прирост (снижение) за год	Темп роста (снижения), %
	в действующих ценах	индекс цен	в сопоставимых ценах	всего	в т.ч. за счет изменения	в действующих ценах	в сопоставимых ценах
					физического объема продаж	роста цен
2008 г.	99017	-	-	-	-	-	-	-
2009 г.	106969	1,2	89140,8	7952	-9876,2	17828,2	108,03	90,03

Таким образом, анализируя данные таблицы 2.3 видно, что рост объема выручки от реализации в 2009 г. на 7952 тыс. руб. произошел за счет роста цен на 17828,2 тыс. руб. и уменьшения физического объема продаж на 9876,2 тыс. руб.

Далее, с целью выявления потерь в чистой прибыли, рассчитаем влияние факторов, их обусловивших. На изменение прибыли до налогообложения промышленных предприятий влияют такие факторы, как:

изменение объема товарной продукции;

изменение среднего уровня себестоимости;

изменение операционного результата;

изменение внереализационных результатов.

При расчете факторов, влияющих на величину прибыли следует иметь в виду, что изменение среднего уровня себестоимости оказывает обратное влияние на прибыль, т.е. ее рост ведет к снижению прибыли, а снижение - к её росту. Характер влияния операционных и внереализационных расходов на прибыль до налогообложения такой же, что и себестоимости.

Систематизация расчетов влияния факторов на чистую прибыль представлена в приложении 4. Результаты факторного анализа, систематизированные в приложении 4, показали, что основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.

Динамику операционных результатов можно оценить отрицательно, т.к. по результатам работы за 2008-2009 гг. операционные доходы организации увеличились лишь на 855 тыс. руб., а операционные расходы повысились на 6674 тыс. руб., при этом результат операционной деятельности предприятия не смогло перекрыть даже положительное влияние уменьшения внереализационных расходов организации на 1073 тыс. руб. и увеличения внереализационных доходов на 1109 тыс. руб.

В итоге, влияние всех факторов привело к уменьшению чистой прибыли на 901 тыс. руб.

В целом следует констатировать существенное ухудшение финансовых результатов в деятельности ООО «АЛВО+» в отчетном периоде, обусловленное главным образом увеличением относительного перерасхода себестоимости и увеличением суммы операционных расходов. В качестве позитивных моментов, следует выделить увеличение операционных и внереализационных доходов, снижение внереализационных расходов и уменьшение налога на прибыль и иных аналогичных платежей.

Резервом роста прибыли можно считать сумму перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (6674 тыс. руб.).

Таким образом, результаты анализа прибыли организации ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. свидетельствуют об имеющихся у данной организации возможностях и резервах увеличения прибыли, поэтому руководству организации необходимо в ближайшем будущем использовать выявленные резервы, что незамедлительно отразится на финансовом результате.

По результатам проведенной работы можно сделать вывод, что на предприятии ООО «АЛВО+», как и на многих других существуют свои недостатки в работе, финансового состояния предприятия. Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «АЛВО+», который позволит вовремя принять меры по улучшению финансового состояния предприятия.

Также, предприятию ООО «АЛВО+» следует разработать комплекс мер, направленных на снижение операционных расходов, увеличение чистой прибыли и рентабельности предприятия, что приведет к увеличению собственного капитала и улучшению финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+».

Окончательный вывод по предприятию ООО «АЛВО+» можно сделать, только выполнив комплексный анализ финансового состояния предприятия.

2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности ООО «АЛВО+»

Структура имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Для проведения анализа структуры имущества предприятия ООО «АЛВО+» составим сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. (табл. 2.4).

При этом изменения удельных весов величин статей баланса за анализируемый период 2008-2009 гг. (гр. 6 баланса) рассчитываются по формуле:

, (2.1)

где аi - статья аналитического баланса;

t0, t1 - показатели статьи аналитического баланса соответственно в 2008 и 2009 гг.;

Б - валюта баланса.

Изменения статей баланса в процентах к величинам за 2008 г. (гр. 7) рассчитывают по формуле:

. (2.2)

Изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналитического баланса (гр. 8) определяются по формуле:

. (2.3)

Полученные в гр. 7 и 8 показатели структурных изменений позволяют выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг.

Таблица 2.4

Уплотненный аналитический баланс по ООО «АЛВО+»

Показатели баланса	2008 г.	2009 г.	Изменения
	Абс.вел., тыс. руб.	Удел. вес, %	Абс.вел., тыс. руб.	Удел. вес, %	в абсолютных величинах	в удельных весах	% к величине за 2008 г.	% к изменению итога баланса
А	1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ 1. Внеоборотные активы	128466,5	40,98	128890	40,2	423,5	-0,78	0,33	5,91
2. Оборотные акти- вы, в т.ч.:	185003	59,02	191754	59,8	6751	0,78	3,65	94,09
а) запасы	112830	35,99	118205,5	36,87	5375,5	0,88	4,76	74,93
б) дебиторская за-долженность и прочие активы	62635,5	20,00	64678,5	20,17	2043	0,17	3,26	28,48
в) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	9537,5	3,03	8870	2,76	-667,5	-0,27	-6,99	-9,3
БАЛАНС	313469,5	100,0	320644	100,0	7174,5	0,00	2,29	100,0
ПАССИВ 3. Капитал и резервы	198603,5	63,36	203994	63,62	5390,5	0,26	2,71	75,13
4. Долгосрочные кредиты и займы	7662,5	2,44	7448,5	2,33	-214	-0,11	-2,79	-2,98
5. Краткосрочные кредиты и займы	77659	24,77	69369,5	21,63	-8289,5	-3,14	-10,67	-115,54
6. Кредиторская за- долженность и прочие пассивы	29544,5	9,43	39832	12,42	10287,5	2,99	34,82	143,39
БАЛАНС	313469,5	100,0	320644	100,0	7174,5	0,00	2,29	100,0

Как видно из таблицы 2.4, за период 2008-2009 гг. стоимость имущества предприятия возросла на 7174,5 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 5,91% внеоборотных активов и на 94,09% оборотных средств предприятия. При росте удельного веса в общей стоимости имущества оборотных средств (запасов, дебиторской задолженности и прочих активов) снизилась доля краткосрочных финансовых вложений и денежных средств предприятия на 0,27%.

Главным факторам роста имущества предприятия является увеличение запасов на 74,93%. Увеличение имущества предприятия на 75,13% было обеспечено за счет роста источников собственных средств и на 24,87% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия. При этом доля собственных средств осталась почти без изменений и составила около 63%.

За анализируемый период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы предприятия на 5375,5 тыс. руб. и 0,88% соответственно. В то же время снизилась величина и доля в общих активах предприятия денежных средств и краткосрочных вложений на 667,5 тыс. руб. и 0,27% соответственно.

Положительным моментом в работе предприятия является уменьшение в 2009 г. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов на 214 тыс. руб. и 8289,5 тыс. руб. При этом уменьшение их удельного веса в общей стоимости имущества составило 0,11% и 3,14% соответственно.

Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия [29, с. 97]. В материально-вещественном воплощении капитал предприятия подразделяется на основной и оборотный.

Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Понятие «внеоборотные активы» не отражает действительного состояния данной части капитала, т.к. все виды активов, весь капитал предприятия находится в постоянном обороте, если, разумеется, предприятие функционирует.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

При проведении анализа основного и оборотного капитала используется большой объем информации, в которой основную роль играют данные бухгалтерского учета и отчетности: бухгалтерский баланс (приложение 3), отчет о прибылях и убытках (приложение 2). Схема системы комплексного анализа капитала представлена в приложении 5.

Проведем анализ основного капитала, который следует начинать с изучения его структуры и динамики (табл. 2.5). Все данные таблицы представлены среднегодовыми значениями. Из таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 0,33%.

Таблица 2.5

Состав и динамика основного капитала ООО «АЛВО+»

за 2008-2009 гг.

Средства предприятия	2008 г.	2009 г.	Прирост (+, -)
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
А	1	2	3	4	5	6
Основные средства	87030,1	67,74	92631,5	71,87	5601,4	4,13
Нематериальные активы	594,7	0,46	623,5	0,48	28,8	0,02
Долгосрочные финансовые вложения	11200,5	8,72	11456,5	8,89	256	0,17
Незавершенное строительство	29641,6	23,08	24178,5	18,76	-5463,1	-4,32
Итого	128466,9	100	128890	100	423,1	0

Значительно возросла сумма основных средств (на 5601,4 тыс. руб.) и долгосрочных финансовых вложений (256 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшились - на 5463,1 тыс. руб. и 4,32% соответственно, что следует оценить положительно.

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем коэффициенты поступления (kp) и выбытия (kv) основного капитала по следующим формулам:

, (2.4)

. (2.5)

Учитывая, что за 2008 г. наблюдалось снижение общей суммы основного капитала, коэффициент выбытия основного капитала составил:

.

В 2009 г., напротив, общая сумма основного капитала увеличилась, поэтому коэффициент поступления основного капитала составил:

.

Особое внимание необходимо уделить изучению состава, динамики и структуры основных средств, так как они занимают наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия ООО «АЛВО+».

Рассмотрим объем, состав и движение основных фондов предприятия АЛВО+» за 2008-2009 гг. (таблица 2.6).

Таблица 2.6

Анализ состава и структуры основных фондов за 2008-2009 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)	Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Земельные участки и объекты природопользования	-	-	-	-	-	-	-
2. Здания	19052	21,89	21630	23,35	2578	1,46	113,52
3. Сооружения	-	-	-	-	-	-	-
4. Машины и оборудование	36283	41,69	39531,5	42,68	3248,5	0,99	108,94
5. Транспортные средства	12862	14,78	12862	13,89	-	-0,89	100
6. Производственный и хозяйственный инвентарь	11741,6	13,49	14543	15,7	2801,4	2,21	123,86
7. Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-	-
8. Другие виды основных средств	7091,5	8,15	4065	4,38	-3026,5	-3,77	57,34
Итого	87030,1	100	92631,5	100	5601,4	-	106,44
в т.ч. Производственный	80882,1	92,94	86483,5	93,36	5601,4	0,42	106,93
Непроизводственный	6148	7,06	6148	6,64	-	-0,42	100

Анализ данных в таблице показывает, что произошло увеличение основных фондов на 5601,4 тыс. руб. за счёт увеличения машин и оборудования на 0,99%, производственного и хозяйственного инвентаря на 2,21%, что способствует повышению производительности труда и производственных мощностей предприятия.

Рассчитаем коэффициенты прироста (Кп), обновления (Коб) и выбытия (Квыб) основных средств по следующим формулам:

, (2.6)

где Софк.г., Софн.г. - стоимость основных фондов на конец и начало года, тыс. руб.

, (2.7)

где Софпост. - стоимость поступивших в течение года основных фондов, тыс. руб.

, (2.8)

где Софвыб. - стоимость выбывших в течение года основных фондов, тыс. руб.

Результаты расчетов коэффициентов представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ динамики движения основных фондов предприятия

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абс. отклонение, (+,-)	Темп изм., %
1. Стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.	86329,3	87731	1401,7	101,62
2. Стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.	12268,7	18853	6584,3	153,67
3. Стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.	10867	9052	-1815	83,3
4. Стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.	87731	97532	9801	111,17
5. Коэффициент прироста, %	1,62	11,17	9,55	689,51
6. Коэффициент обновления, %	13,98	19,33	5,35	138,27
7. Коэффициент выбытия, %	12,59	10,32	-2,27	81,97

Проведя анализ движения основных фондов предприятия АЛВО+» можно сделать следующие выводы.

Стоимость основных фондов на начало года увеличилась. В 2008 году она составила 86329,3 тыс. руб., а в отчетном 87731 тыс. руб. Произошло увеличение на 1401,7 тыс. руб., темп изменения составил 101,62%. Стоимость выбывших основных фондов уменьшилась на 1815 тыс. руб.

Коэффициент прироста в 2009 году составил 11,17%, что на 9,55% выше чем в 2008 г. Коэффициент обновления отражает интенсивность обновления основных фондов, данный показатель за период 2008-2009 гг. увеличился с 13,98% до 19,33%; коэффициент выбытия уменьшился на 2,27%. Таким образом, интенсивность обновления основных фондов на предприятии ООО «АЛВО+» выше интенсивности выбытия.

Учитывая все выше сказанное, проведем оценку технического состояния основных фондов предприятия ООО «АЛВО+» (приложение 6).

Таким образом, из приложения 6 видно, что сумма общая сумма износа на конец 2009 года увеличилась на 6542 тыс. руб. и составила в отчетном году 17447 тыс. руб. При этом наибольшую сумму износа - 7687,5 тыс. руб. имеют машины и оборудование.

Общий коэффициент изношенности всех основных фондов на начало года в 2008 году равнялся 6,83%, в отчетном 12,43%, общий коэффициент изношенности на конец периода в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 5,46 %. Коэффициент годности на начало 2009 года уменьшился на 5,6%, а на конец на 5,464%. В целом по всем статьям в 2009 г. наблюдается увеличение коэффициента изношенности основных средств и уменьшение коэффициента годности по сравнению с 2008 г.

Далее проведем анализ динамики и структуры нематериальных активов предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. по данным бухгалтерского баланса и приложения к нему (таблица 2.8).

Из таблицы следует, что основную долю в структуре нематериальных активов занимают интеллектуальные продукты (патенты, авторские права, товарные знаки и т.д.), причем за 2009 г. их абсолютная величина и относительная доля в общей сумме увеличились на 28,8 тыс. руб. и 0,89% соответственно, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

Таблица 2.8

Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов

Вид нематериальных активов	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2008 г.	2009 г.	Откл. (+, -)	2008 г.	2009 г.	Откл. (+, -)
Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности, в т.ч.:	481,7	510,5	28,8	80,99	81,88	0,89
- авторские и иные договора	250	250	-	42,04	40,09	-1,95
- патенты, лицензии, товарные знаки	231,7	260,5	28,8	38,95	41,79	2,84
Права на пользование обособленными природными объектами	113	113	-	19,01	18,12	-0,89
Итого	594,7	623,5	28,8	100	100	-

Интенсивность использования основного капитала в значительной степени определяет и эффективность работы предприятия в целом. Степень влияния интенсивности использования основного капитала на показатели деятельности предприятия весьма велика, это можно видеть из схемы, приведенной на рис. 2.1.



Одним из показателей использования основного капитала предприятия является капиталоотдача, которая определяется по формуле:

, (2.9)

где Vp - объем выпущенной продукции, тыс. руб.;

- средняя за период величина основного капитала, тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент капиталоотдачи предприятия за 2008-2009 гг.:

, .

Анализируя полученные значения, можно сделать вывод о более эффективном использования основного капитала в 2009 г.

Оценка эффективности использования основных фондов предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Анализ эффективности использования основных фондов предприятия

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абс. отклонение, (+,-)	Темп измен., %
Объем товарооборота, тыс. руб.	99017	106969	7952	108,03
Прибыль от продаж, тыс. руб.	28022	28561	539	101,92
Средняя стоимость используемых основных средств, тыс. руб.	87030,1	92631,5	5601,4	106,44
В т. ч. активной части, тыс. руб.	48020,7	54076,5	6055,8	112,61
Удельный вес активной части основных фондов, %	55,18	58,38	3,2	105,79
Фондоотдача, руб.	1,14	1,15	0,01	100,88
Фондоотдача активной части, руб.	2,06	1,98	-0,08	96,12

Эффективность использования основного капитала оценивается посредством общих и частных показателей. Наиболее обобщающим показателем, отражающим уровень использования основного капитала, является фондоотдача. Фондоотдача отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Показатель фондоотдачи в 2009 году составил 1,15 руб., что на 0,01 руб. больше чем в прошлом году. Учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о необходимости разработки и внедрении ряда предложений по дальнейшему увеличению фондоотдачи предприятия, как основного показателя эффективности использования имущества предприятия.

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. В связи с этим, поведем анализ изменения состава и динамики оборотных активов предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
	2008 г.	2009 г.	Откл. (+, -)	2008 г.	2009 г.	Откл. (+, -)
Запасы, в т.ч.:	112830,3	118205,5	5375,2	60,99	61,64	0,65
сырье и материалы	17896,6	14865	-3031,6	9,67	7,75	-1,92
незавершенное производство	1269	1806	537	0,69	0,94	0,25
готовая продукция	93427,5	101213	7785,5	50,5	52,78	2,28
расходы будущих периодов	237,2	321,5	84,3	0,13	0,17	0,04
Налоги по приобретенным ценностям	3377,6	2415,5	-962,1	1,83	1,26	-0,57
Дебиторская задолженность	59258,9	62263	3004,1	32,03	32,47	0,44
Краткосрочные финансовые вложения	2301,5	1925	-376,5	1,24	1,00	-0,24
Денежные средства	7236,5	6945	-291,5	3,91	3,63	-0,28
Итого	185004,8	191754	6749,2	100	100	-

Как видно из таблицы 2.10, наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю в 2008 г. приходилось 60,99%, а в 2009 г. - 61,64%. Однако в составе запасов увеличилась на 2,28% доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта.

В 2009 г. доля дебиторской задолженности увеличилась на 3004,1 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации предприятия. Налоги по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, наоборот, уменьшились в 2009 г. и составили 2415,5 тыс. руб., 1925 тыс. руб. и 6945 тыс. руб. соответственно.

Перечисленные структурные изменения оборотного капитала свидетельствуют о неотлаженном процессе закупки и сбыта продукции, что говорит о нестабильной работе предприятия.

Эффективное использование оборотных средств предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки оборотных средств, длительность одного оборота в днях. Предлагается следующая классификация и порядок расчета комплекса основных показателей оценки эффективности использования оборотных средств предприятия (табл. 2.11).

Таблица 2.11

Классификация и порядок расчета показателей оценки эффективности использования оборотных средств предприятия

№ п/п	Показатели оценки	Порядок расчета или источник получения исходных данных
А	1	2
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Используя выше формулы, представленные в таблице 2.11, рассчитаем основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. Расчет приведенных показателей дает возможность охарактеризовать состояние оборотных активов и их динамичность. Расчеты сведем в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+, -)	Темп изменения, %
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров	Тыс. руб	99017	106969	7952	108,03
Себестоимость реализованной продукции	Тыс. руб.	70203	69744	-459	99,35
Средняя величина оборотных активов	Тыс. руб.	185003	191754	6751	103,65
Средняя величина запасов	Тыс. руб.	112830	118205,5	5375,5	104,76
Средняя величина дебиторской задолженности	Тыс. руб.	59258	62263	3005	105,07
Сомнительная дебиторская задолженность	Тыс. руб.	193,5	322	128,5	166,41
Оборачиваемость оборотных активов	Число оборотов	0,54	0,56	0,02	103,7
Продолжительность оборота	Дн.	666,67	642,86	-23,81	96,43
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Число оборотов	1,67	1,72	0,05	102,99
Период дебиторской задолженности	Дн.	215,57	209,3	-6,27	97,09
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	%	32,03	32,47	0,44	101,37
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	%	0,33	0,52	0,19	157,58
Оборачиваемость запасов	Число оборотов	0,62	0,59	-0,03	95,16
Срок хранения запасов	Дн.	580,65	610,17	29,52	105,08

Анализ оборотных активов показал, что скорость оборота оборотных активов в 2009 г. увеличилась на 3,7% и составила 0,56 оборотов. Продолжительность оборота при этом уменьшилась на 23,81 день и составила 642,86 дней.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что скорость оборота дебиторской задолженности в 2009 г. увеличилась на 2,99% и составила 1,72 оборота. Следствием этого, явилось уменьшение периода дебиторской задолженности на 6,27 дней, таким образом, сложившийся в 2009 г. срок расчетов покупателей составил 209,3 дня.

Увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 0,19% свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов предприятия в 2009 г.

Уменьшение числа оборачиваемости запасов на 4,84% и увеличение срока хранения запасов на 29,52 дня также свидетельствует о неэффективном использовании товарно-материальных запасов предприятия в 2009 г.

Оценивая данные по основному и оборотному капиталу предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг., приходим к выводу о недостаточно эффективном использовании имущества предприятия, о чем свидетельствуют: низкий показатель фондоотдачи, большая длительность оборота средств предприятия, уменьшение рентабельности оборотных средств.

Для оценки прибыльности работы предприятия и эффективности его функционирования используются показатели рентабельности и капитало-отдачи.

Проведем анализ динамики и эффективности использования имущества предприятия в целом (табл. 2.13).

Таблица 2.13

Анализ эффективности использования имущества предприятия

ООО «АЛВО+»

Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Выручка от реализации	Тыс. руб.	99017	106969	7952	108,03
Валовая прибыль	Тыс. руб.	28814	37225	8411	129,19
Чистая прибыль	Тыс. руб.	16476	15575	-901	94,53
Средняя величина активов (имущества)	Тыс. руб.	313471,7	320644	7172,3	102,28
Коэффициент оборачиваемости имущества	-	0,32	0,33	0,01	103,12
Коэффициент эффективности использования имущества	-	0,09	0,12	0,03	126,33
Рентабельность имущества	%	5,26	4,86	-0,4	92,39

Анализируя данные таблицы 2.13, можно сделать вывод, что положительным моментом в работе предприятия ООО «АЛВО+» является увеличение в 2009 г. коэффициентов оборачиваемости и эффективности использования имущества на 0,01 и 0,03 соответственно. Однако уменьшение рентабельности имущества на 0,4%, вызванное уменьшением в отчетном году чистой прибыли на 901 тыс. руб., отрицательно сказывается на результативности использования имущества предприятия.

Оценивая данные по основному и оборотному капиталу предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг., приходим к выводу о недостаточно эффективном использовании имущества предприятия, о чем свидетельствуют: низкий показатель фондоотдачи, большая длительность оборота средств предприятия, уменьшение рентабельности оборотных средств.

С точки зрения использования совокупных активов предприятия ООО «АЛВО+» можно сделать вывод о капиталосберегающем пути развития производства, при котором стоимость основных и оборотных средств растет медленнее, чем происходит рост объема продаж. В этом случае капиталоотдача увеличивается, что положительно сказывается на деловой активности предприятия.

Учитывая все выше сказанное, перейдем к диагностике предприятия ООО «АЛВО+» с помощью финансовых коэффициентов.

2.4 Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

2.4.1 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АЛВО+»

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

, (2.10)

где D - дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Используя формулу 2.10, выразим платежеспособность предприятия ООО «АЛВО+» в 2008-2009 гг.:

- в 2008 г.: тыс. руб.;

- в 2009 г.: тыс. руб.

Анализируя полученные данные, можно сделать вывод о тенденции увеличения неплатежеспособности предприятия, так сумма непокрытых обязательств предприятия в 2008 г. составила 35030,5 тыс. руб., а в 2009 г. уже 35653 тыс. руб.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «АЛВО+» необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.

Наличие собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле:

, (2.11)

где ЕС - собственные оборотные средства;

К - реальный собственный капитал (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - - стр. 252 - стр. 244 - стр. 450);

АВ - внеоборотные активы: стр. 190 + стр. 230.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ЕО) рассчитывается как:

, (2.12)

где М - краткосрочные займы: стр. 610.

На основании перечисленных выше показателей рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования по следующим формулам:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС):

, (2.13)

где З - запасы и затраты: стр. 210 + стр. 220.

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ЕО):

. (2.14)

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

Абсолютная устойчивость - возможна при условии:

. (2.15)

Нормальная устойчивость - возможна при условии:

. (2.16)

Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

, (2.17)

где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).

Кризисное финансовое состояние:

. (2.18)

Алгоритм идентификации типа финансовой устойчивости предприятия ООО «АЛВО+» представлен на рис. 2.2.

Кроме выше рассчитанных показателей, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:

- Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу баланса:

. (2.19)



Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка ? 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

- Коэффициент финансирования (Кф) определяется по следующей формуле:

, (2.20)

где ПД - долгосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение - Кф ? 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) рассчитывается следующим образом:

, (2.21)

где АО - оборотные активы.

Нормальное ограничение - КО ? 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

- Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:

. (2.22)

Нормальное ограничение - КМ ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.

Последовательность проведения практического анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «АЛВО+» представлена в приложении 7.

Используя выше приведенные формулы (2.11-2.22), рассчитаем основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. Все расчеты представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Абс. откл., (+, -)	Уд. вес, %
А	Б	1	2	3	4
Общая стоимость имущества (Б)	Тыс. руб.	313469,5	320644	71724,5	102,29
Оборотные активы (АО)	Тыс. руб.	185003	191754	6751	103,65
Внеоборотные активы (АВ)	Тыс. руб.	128466,5	128890	423,5	100,33
Реальный собственный капитал (К)	Тыс. руб.	202208,5	207389	5180,5	102,56
Краткосрочные займы (М)	Тыс. руб.	77659	69369,5	-8289,5	89,33
Запасы и затраты (З)	Тыс. руб.	116207,5	120621	4413,5	103,79
Долгосрочные кредиты и займы (ПД)	Тыс. руб.	7662,5	7448,5	-214	97,21
Собственные оборотные средства (ЕС)	Тыс. руб.	73742	78499	4757	106,45
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ЕО)	Тыс. руб.	151401	147868,5	-3532,5	97,67
Обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами (±ЕС)	Тыс. руб.	-42465,5	-42122	343,5	99,19
Обеспеченность общей величиной основных источников формирования запасов и затрат (±ЕО)	Тыс. руб.	35193,5	27247,5	-7946	77,42
Тип устойчивости, в т.ч.: (ЕС + М) - З	- Тыс. руб.	З < ЕС+М 35193,5	З < ЕС+М 27247,5	- -7946	- 77,42
Коэффициент автономии (Ка)	-	0,64	0,65	0,01	101,56
Коэффициент финансирования (КФ)	-	2,37	2,7	0,33	113,92
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)	-	0,4	0,41	0,01	102,5
Коэффициент маневренности (КМ)	-	0,36	0,38	0,02	105,56

Таким образом, анализируя данные таблицы 2.14, можно сделать следующие выводы.

Наличие собственных оборотных средств предприятия ООО «АЛВО+» за анализируемый период увеличилось на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. При этом общая величина основных источников формирования запасов и затрат уменьшилась на 3532,5 тыс. руб. и составила 78499 тыс. руб.

Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2009 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников - 27247,5 тыс. руб.

Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «АЛВО+» обладает абсолютной устойчивостью, т.к. З < ЕС + М. Однако, в 2009 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.

Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует о низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятие ООО «АЛВО+» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо добиться либо снижения величины запасов и затрат (З), либо увеличения собственных оборотных средств (ЕC) или величины краткосрочных кредитов (М).

Для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Далее проанализируем ликвидность баланса предприятия ООО «АЛВО+».

2.4.2 Анализ ликвидности ООО «АЛВО+»

Для определения ликвидности баланса предприятия ООО «АЛВО+» сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составим таблицу анализа ликвидности баланса анализируемого предприятия ООО «АЛВО+» (приложение 8).

Сравнение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Учитывая, что А1, 2008 < П1, 2008, А2, 2008 < П2, 2008 и А1, 2009 < П1, 2009, А2, 2009 < < П2, 2009, делаем вывод о неплатежеспособности предприятия ООО «АЛВО+» в ближайшее время.

Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами (А3, 2008 > П3, 2008, А4, 2008 < П4, 2008 и А3, 2009 > П3, 2009, А4, 2009 < < П4, 2009) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособ-ности предприятия ООО «АЛВО+».

Ликвидность предприятия определяется также с помощью ряда финансовых коэффициентов.

- Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) рассчитывается по формуле:

, (2.23)

где В - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Нормальное ограничение - Ка.л ? 0,2 ~ 0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Рассчитаем значение коэффициента абсолютной ликвидности:

и .

- Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности (Кт.л), рассчитывается как отношение всех оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обстоятельств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

. (2.24)

Нормальное ограничение - КТ.Л ? 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Рассчитаем значение коэффициента текущей ликвидности:

и .

Проанализировав ликвидность предприятия ООО «АЛВО+», можно сделать следующее заключение.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, в 2009 г. он составил 27567 тыс. руб. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства на 124629,5 тыс. руб. Однако из-за низкой ликвидности запасов имеющийся платежный излишек по этим группам вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

При этом коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности имеют размеры ниже нормальных ограничений, что говорит об отсутствии кредитоспособности.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости предприятия АЛВО+» можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.

Далее перейдем к анализу деловой активности ООО «АЛВО+».

2.4.3 Анализ деловой активности ООО «АЛВО+»

Оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи, валюты баланса. Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:

ТРчп > ТРвр > ТРвб > 100%, (2.25)

где ТРчп - темп роста чистой прибыли, %;

ТРвр - темп роста выручки от продажи, %;

ТРвб - темп роста валюты баланса, %.

Подставив в данное неравенство результаты деятельности предприятия ООО «АЛВО+» за отчетный период, получим следующее:

94,53 < 108,03 > 102,29 > 100%.

Это означает, что в анализируемом периоде падает рентабельность деятельности организации и снижается скорость обращения активов и снижается скорость обращения активов, что является отрицательной оценкой финансового состояния предприятия.

Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения имущества (С) и его рентабельность (РА).

Таким образом, учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:

(2.26)

где ВР - выручка от продажи товаров, тыс. руб.;

- средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = ( ВБн + ВБк ) : 2, тыс. руб.;

ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец анализируемого периода, тыс. руб.;

(2.27)

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.

На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста.

Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле:

или , (2.28)

где ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества, %.

Используя формулы (2.25-2.28), рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия ООО «АЛВО+», полученные результаты представим в виде таблицы (табл. 2.15).

Таблица 2.15

Анализ деловой активности предприятия ООО «АЛВО+»

№ п/п	Показатели	Ед. измер.	Фактически	Отклонение, (+, -)	Темп роста, %
			2008 г.	2009 г.
А	Б	В	1	2	3= [2-1]	4=[2:1]·100%
1	Выручка от продажи товаров	тыс. руб.	99017	106969	7952	108,03
2	Чистая прибыль	тыс. руб.	16476	15575	-901	94,53
3	Средняя величина активов	тыс. руб.	313469,5	320644	71724,5	102,29
4	Скорость обращения активов (стр.1:стр.3)	об.	0,32	0,33	0,01	103,13
5	Рентабельность активов (стр.2:стр3)*100%	%	5,26	4,86	-0,4	92,39
6	Комплексный показатель деловой активности (стр.4+стр.5):2 или	%	х	х	х	97,69

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. Рентабельность активов в отчетном году составила 4,86%, что на 0,4%% меньше прошлого. Данный факт отрицательно сказывается на деловой активности предприятия.

Скорость обращения активов в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым и составила 0,33 оборота в год. Это говорит о повышении его отдачи в части объема продаж.

Далее проанализируем рентабельность ООО «АЛВО+».

2.4.4 Анализ рентабельности ООО «АЛВО+»

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.