Анализ и планирование финансового состояния предприятия

Далее проанализируем ликвидность баланса ООО «Ариос» за 2008-2010гг., результаты анализа сведем в таблицы 2, 3.

Таблица 2 - Анализ ликвидности актива баланса ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

Группа активов	Сумма, тыс. руб.
	2008 год	2009 год	2010 год
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	239	1019	1019	393	393	2363
Быстро- реализуемые активы (А2)	1552	19158	19158	35356	35356	44339
Медленно-реализуемые активы (А3)	2261	7978	7978	7379	7379	2815
Трудно- реализуемые активы (А4)	119	1156	1156	1084	1084	839
Баланс	4171	29311	29311	44212	44212	50356

Таблица 3 - Анализ ликвидности пассива баланса ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

Группа пассивов	Сумма, тыс. руб.
	2008 год	2009 год	2010 год
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Наиболее срочные обязательства (П1)	3366	28485	28485	40591	40591	45384
Краткосрочные пассивы (П2)	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные пассивы (П3)	-	11	11	9	9	4
Постоянные пассивы (П4)	805	815	815	3612	3612	4968
Баланс	4171	29311	29311	44212	44212	50356

В таблице 4 приведено соотношение актива и пассива баланса ООО «Ариос» за 2008-2010гг.

Таблица 4 - Соотношение актива и пассива баланса ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

Абсолютно ликвидный баланс	Сумма, тыс. руб.
	2008 год	2009 год	2010 год
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
А1 > П1	239 < 3366	1019 < 28485	1019 < 28485	393 < 40591	393 < 40591	2363 < 45384
А2 > П2	1552 > 0	19158 > 0	19158 > 0	35356 > 0	35356 > 0	44339 > 0
А3 > П3	2261 > 0	7978 > 11	7978 > 11	7379 > 9	7379 > 9	2815 > 4
А4 < П4	119 < 805	1156 > 815	1156 > 815	1084 < 3612	1084 < 3612	839 < 4968

Анализ ликвидности баланса показал, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1): платежный недостаток на конец 2008 года составил 27466 тыс. руб., на конец 2009 года - 40198 тыс. руб., и на конец 2010 года - 43021 тыс. руб.

Таким образом, предприятие неспособно погасить задолженность перед кредиторами в размере этих сумм, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

На конец 2008-2010гг. выполняется второе и третье неравенства. Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения платежеспособности в будущем (в течение 6 месяцев). Выполнение четвертого неравенства на конец 2009-2010гг. свидетельствует о достаточности собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Ариос» за 2008-2010гг., видно, что он считается неликвидным, так как не выполняется условие срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Для оценки финансового состояния ООО «Ариос» проанализируем показатели платежеспособность за 2008 - 2010гг. Произведенные расчеты сведем в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

Показатель	Норма	На конец 2008г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Изменение, (+, -)
					2009-2008гг.	2010-2009гг.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,25	0,04	0,01	0,05	-0,03	0,04
2.Коэффициент критической ликвидности	0,6-1	0,71	0,88	1,03	0,17	0,15
3.Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,99	1,06	1,09	0,07	0,03
4.Коэффициент восстановления платежеспособности	>1			0,55

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть задолженности может быть погашена на дату составления баланса. На конец 2010 года его значение равно 0,05 при норме 0,25, что подтверждает тот факт, что ООО «Ариос» испытывает дефицит свободных денежных средств.

Значение коэффициента срочной ликвидности увеличилось в 2010 году по сравнению с 2009 годом с 0,88 до 1,03, то есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, строительная организация сможет погасить 103% кредиторской задолженности. Таким образом, ООО «Ариос» необходимо грамотно продумать политику управления с дебиторами.

В целом о платежеспособности можно судить по коэффициенту текущей ликвидности. Его значение на конец 2010 года составило 1,09 при норме не ниже 2, что свидетельствует о недостаточном обеспечении предприятия оборотными средствами.

Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, что свидетельствует о том, что предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

Причиной не ликвидности баланса ООО «Ариос» является недостаток у него наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений при большом удельном весе в составе пассивов наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности.

Анализ финансового состояния организации можно дополнить методикой, разработанной Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) с использованием коэффициентного анализа. Федеральная служба РФ по финансовому оздоровлению предлагает для оценки степени платежеспособности к расчету, следующие показатели, приведенные в таблице 6.

Коэффициент общей платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности предприятия перед кредиторами. Данный коэффициент в динамике растет, его значение в 2008 году равно 1,47, в 2009 году 2,69, в 2010 году 4,04. Увеличение значения данного показателя отрицательно характеризует финансовую деятельность предприятия.

Таблица 6 - Показатели платежеспособности ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

Показатели	На конец 2008г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Изменение, (+, -)
				2009- 2008гг.	2010-2009гг.
1.Платежеспособность общая	1,47	2,69	4,04	1,22	1,35
2.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,00057	0,0006	0,0004	0,00003	-0,0002
3.Коэффициент задолженности другим организациям	1,37	2,37	3,76	1,03	1,39
4.Коэффициент задолженности фискальной системе	0,07	0,228	0,219	0,158	-0,009
5.Коэффициент внутреннего долга	0,06	0,08	0,06	0,02	-0,02
6.Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,47	2,69	4,04	1,22	1,35
7.Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	0,99	1,06	1,09	0,07	0,03

Коэффициент задолженности по кредитам и займам в 2009 году равен 0,0006, в 2010 году 0,0004. Данный показатель в динамике снижается, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

Коэффициент задолженности другим организациям в динамике повышается. В 2008 году он равен 1,34, в 2009 году - 2,37, в 2010 году - 3,76. Чем выше данный коэффициент, тем больший период оборота задолженности другим организациям несет анализируемое предприятие.

Коэффициент задолженности фискальной системе в динамике снижается. Максимальное значение коэффициента наблюдается в 2009 году 0,228, минимальное в 2008 году 0,07. В 2010 году данный коэффициент снижается на 0,009 и составляет 0,219 по сравнению с 2009 годом, что является положительным фактором.

Коэффициент внутреннего долга в 2008 году равен 0,06, в 2009 году 0,08, в 2010 году 0,06. Данный коэффициент показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться по своим внутренним долгам, по задолженности перед персоналом при условии сохранения среднемесячной выручки. Снижение данного коэффициента также положительно сказывается на деятельности предприятия.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации. В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» для обеспечения платежеспособности, значение коэффициента должно быть не более трех. Данный коэффициент в 2008 году равен 1,47, в 2009 году 2,69, в 2010 году 4,04. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормативному значению в 2008-2009гг. В 2010 году коэффициент не соответствует норме. На основании динамики изменения показателя наблюдается тенденция повышения коэффициента и снижения платежеспособности предприятия. В зависимости от значения данного показателя ООО «Ариос» в 2010 году можно отнести к неплатежеспособным организациям.

Коэффициент покрытия текущих обязательств показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами предприятия. Он характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Значение в 2008 году составляет 0,99, в 2009 году 1,06, в 2010 году 1,09. Данный показатель в динамике повышается, что свидетельствует о повышении уровня ликвидности активов или о снижении убытков организации.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.

Главным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источника для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источника средств и величины запасов и затрат.

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Ариос» в Приложении 16.

Данные Приложения 16 свидетельствуют о том, что в 2008 году ООО «Ариос» испытывало недостаток источников собственных средств в размере 341 тыс. руб., в 2009 году наличие источников собственных средств увеличивается до 2528 тыс. руб. В 2010 году наличие источников собственных средств составляет 4129 тыс. руб., то есть у предприятия на конец отчетного периода достаточно собственных источников средств для формирования запасов и затрат.

Таким образом, анализируемое строительное предприятие ООО «Ариос» в 2008-2009 гг. относилось к четвертому типу финансовой устойчивости М ={0,0,0}, что характеризует кризисное финансовое состояние, так как для покрытия запасов предприятия недостаточно ни одного из источников.

В 2010 году положение нормализовалось и соблюдается следующее соотношение: ?СОС > 0, ?СДИ > 0, ?ОИЗ > 0, 1314>0, 1318 >0, 1318 >0 , что свидетельствует о том, что на конец 2010 года трехкомпонентные показатели финансовой ситуации характеризуют абсолютно устойчивое положение, то есть предприятие укрепило свою финансовую устойчивость.

Рассчитанный коэффициент обеспеченности запасов источниками средств в отчетном году имеет значение больше единицы 1,47, т.е. у предприятия достаточно собственных средств, краткосрочных займов и временно свободных источников для формирования запасов и затрат.

Для оценки степени финансовой устойчивости рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, расчеты представим в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Ариос» за 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатель	Норма	На конец 2008г.	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Изменение (+,-)
						2009-2008гг	2010-2009гг.
1	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	>0,5	0,03	0,08	0,1	0,05	0,02
2	Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,97	0,92	0,9	-0,05	-0,02
3	Коэффициент финансовой устойчивости	>1	0,03	0,09	0,11	0,06	0,02
4	Коэффициент финансового рычага	<1	34,96	11,24	9,14	-23,72	-2,1
5	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,3	-0,4	0,7	0,8	1,1	0,1
6	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	>0,1	-0,01	0,06	0,08	0,07	0,02

По произведенным расчетам видно, что коэффициент автономии (независимости) имеет тенденцию к повышению, но, однако его значение не соответствует рекомендуемой норме (>0,5). Следовательно, предприятие имеет заемных источников больше, чем собственных, что подтверждает его финансовую зависимость.

Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается с 0,97 до 0,9, что свидетельствует о том, что предприятие полностью финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но постепенно их доля изменяется за счет наращивания собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала в общей сумме заемных средств. В анализируемом периоде значение данного коэффициента увеличивается с 0,03 до 0,11, но не достигает нормы. Данное повышение свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Его значение в течение анализируемого периода сокращается с 34,96 рублей до 9,14 рубля, то есть привлечение заемных средств на каждый рубль собственных вложений сократилось, что говорит о повышении самофинансирования предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 0,09. Так как значение данного показателя в 2010 году 0,08 ниже нормативного (при норме >0,1), то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Ариос», выявив основные проблемы в его работе, перейдем к разработке предложений по улучшению финансового положения.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Ариос»

Проанализировав финансовое положение ООО «Ариос» и выявив стоящие перед организацией проблемы, разработаем комплекс мероприятий по повышению финансовой устойчивости:

Мероприятие 1. Покупка нового оборудования для производства отделочных работ.

Для снижения себестоимости отделочных, штукатурных, малярных работ следует закупить новое современное оборудование, что приведет к снижению брака, увеличению производительности труда и экономии материалов.

Стоимость оборудования представлена в таблице 8.

Таблица 8 - Стоимость оборудования

Оборудование	Стоимость оборудования, тыс. руб.	Количество оборудования, шт.	Закупочная цена оборудования, тыс. руб.
АШС-2500 Агрегат штукатурно-смесительный	242	4	968
СО-150Б Агрегат шпаклевочный	66,9	6	401,4
СО-154А Агрегат малярный	135,7	6	814,2
ИТОГО	444,6	16	2183,6

По представленным данным в таблице 8, можно сделать следующий вывод, что затраты на покупку нового оборудования составят 2183,6 тыс. руб.

Затраты за доставку оборудования составят 109,2 тыс. руб. (2183,6 х 5%)

Общие затраты на покупку оборудования составят:

2183,6 + 109,2 = 2292,8 тыс. руб.

Выручка от реализации работ в 2011 году вырастет за счет повышения цен на строительные работы предприятия.

Прогнозируемый финансовый результат предложенного мероприятия представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Ожидаемые денежные потоки в результате реализации предложенного мероприятия за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	Годы	Всего
	2011	2012	2013
Выручка от реализации строительных работ, тыс. руб.	69425	72896	76541	218862
Расходы, тыс. руб.	65424	71251	73521	204486
Доходы от реализации проекта, всего	4001	4355	6020	14376

Выручка от реализации проекта в 2011 году составят 218862 тыс. руб., в результате внедрения предложенного мероприятия предприятие получит 14376 тыс. руб. прибыли.

Доходы от реализации проекта представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Доходы от реализации проекта

План финансирования и инвестиций представлен в таблице 10.

Таблица 10 - План финансирования и инвестиций

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Всего
1. Собственные инвестиционные ресурсы, тыс. руб.	750			750
2. Кредиты банков, тыс. руб.	1543			1543
ВСЕГО	2293			2293

По данным таблицы 10 видно, что изучаемое предприятие для приобретения оборудования имеет инвестиционную потребность в 1543 тыс. руб. Для оценки целесообразности внедрения инвестиционного проекта следует составить план по прибылям (убыткам) и денежных средств.

План по прибылям и убыткам представлен в таблице 11.

Таблица 11 - План по прибыли предприятия по инвестиционному проекту

Наименование показателя	Год	Всего
	2011	2012	2013
1. Доходы от выполнения строительных работ, тыс. руб.	69425	72896	76541	218862
2. Расходы, тыс. руб.	65424	71251	73521	204486
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4001	4355	6020	14376
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	3201	3484	4816	11501

Расчет в таблице 11 показал, что чистая прибыль от работы предприятия за три года составит 11 501 тыс. руб.

Предлагаем взять кредит в ОАО «Уралтрансбанке» на сумму 1543 тыс. руб. на 3 года под 23% годовых, с равномерным погашением.

Рассчитаем наращенную сумму по кредиту для инвестиционного проекта за год по следующей формуле:

S = P (1+ni) (21)

где S - наращенная сумма;

P - величина первоначальной денежной суммы;

n - продолжительность периода в годах;

i - % ставка.

S = 1543 (1+1*0,23) = 1898 - 1543 = 355 тыс. руб.

План движения денежных средств представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Движение денежных средств, тыс. руб.

Наименование показателя	Год
	2011	2012	2013
1 Приток средств
1.1 Доходы от строительных работ	69425	72896	76541
1.2 Собственные средства на начало реализации проекта	750	-	-
1.3 Кредиты	1543	-	-
Итого по притоку средств	71718	72896	76541
2 Отток средств
2.1 Выплаты по кредиту	514	514	514
2.2 Проценты за кредит	355	355	355
2.3 Налоги
- на прибыль	800	871	1204
- страховые взносы	4524	4634	4675
Итого по оттоку средств	6193	6374	6748
3 Сальдо притоков и оттоков	65525	66522	69793

По проведенному планированию движения денежных средств от внедрения мероприятия видно, что предприятие значительно увеличить сальдо притока денежных средств, что говорит о целесообразности принятия проекта.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта.

Исходные параметры для оценки эффективности проекта представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Исходные параметры для оценки эффективности проекта

Показатели	Годы
	2011	2012	2013
1. Выручка от выполненных работ и услуг, тыс. руб.	69425	72896	76541
2. Затраты, тыс. руб.	65424	71251	73521
3. Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	4001	4355	6020
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	3201	3484	4816
5. Чистые денежные поступления, тыс. руб.	3201	3484	4816
6. Множитель дисконтирования при ставке 10%	0,909	0,826	0,752
7. Дисконтированные чистые денежные поступления, тыс. руб. (стр. 5 х стр. 6)	2910	2878	3622

Установим значение чистого приведенного эффекта (NPV):

NPV = - 2293 + 2910 + 2878 + 3622 = 7117 тыс. руб.

Расчет внутренней нормы рентабельности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Расчет внутренней нормы рентабельности

Годы	Исходный денежный поток, тыс. руб.	при r1= 10%	при r2= 12%
		1/(1+r1)k	Рk/(1+r1)k, тыс. руб.	1/(1+r2)k	Рk/(1+r2)k, тыс. руб.
0	-2293	1	-2293	1	-2293
1	3201	0,909	2910	0,893	2858
2	3484	0,826	2878	0,8	2787
3	4816	0,752	3622	0,714	3439

Определим внутреннюю норму доходности (IRR):

, (22)

где r1 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r1) = f (r1) > 0 (или < 0);

r2 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r2) = f (r2) < 0 (или > 0).

Вычислим дисконтированный индекс доходности (DPI):

(23)

где ИД - индекс доходности или прибыльности проекта, д.е./д.е.;

Эдис - суммарный дисконтированный эффект, тыс. д.е.;

Кдис - общая сумма приведенных капитальных вложений, тыс. д.е.

ИД = (2910 + 2878 + 3622) / 2293 = 4,1

Установим дисконтированный период окупаемости (DPP):

DPP = КВ / ЕП, (24)

где ПО - период окупаемости;

КВ - капитальные вложения;

ЕП - приток денежных средств.

DPP = 2293/ (2910) = 0,8 лет или 9,6 месяцев.

По проведенным расчетам видно, что срок окупаемости проекта составит 9,6 месяцев.

По проведенным расчетам можно сделать вывод, что проект является эффективным, так как он имеет положительное значение внутренней нормы рентабельности (53,7%).

Мероприятие 2. Переход на договорные связи напрямую с предприятиями - производителями строительных материалов, без участия посредников.

Для снижения себестоимости ООО «Ариос» в 2011 году следует отказаться от услуг поставщиков - посредников, с этой целью следует активизировать договорную работу с предприятиями - производителями.

Себестоимость закупаемых строительных материалов и наценки поставщиков представлены в Приложении 17, по данным которого можно сделать вывод, что затраты на покупку материалов составляют 25399 тыс. руб. в 2010 году.

Для оценки эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями, рассчитана средняя наценка на материалы:

Средняя наценка поставщиков - посредников - 25%

Средняя наценка поставщиков-производителей - 12%.

Экономия при покупке материалов у поставщиков - производителей составит:

25% - 12% = 13%

Материальные затраты в 2011 году составят:

25339 - (25339 х 0,13) = 22045 тыс. руб.

Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов на 2011 год

Поставщик материалов	Материальные затраты 2010 год	Средняя наценка на материалы, %	Материальные затраты 2011 год	Отклонение
Поставщики-посредники	12267	25	-	-
Поставщики производители	13072	12	22045	-
Итого:	25339	-	22045	-3294

По приведенным данным в таблице 15 можно сделать вывод о целесообразности перехода на договорные связи с производителями строительных материалов, так как наценка на материалы у производителей значительно ниже, чем у посредников. Экономия материальных затрат составит 13% или 3294 тыс. руб., что значительно снизит себестоимость приобретаемых стройматериалов и выполненных строительных, кровельных и отделочных работ ООО «Ариос».

Мероприятие 3. Покупка собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты выполнения строительных, отделочных, монтажных работ.

По проведенному анализу затрат было выявлено, что транспортные расходы выросли за 2010 год, что связано с нехваткой собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты.

ООО «Ариос» пользовалось услугами транспортной компании по найму автотранспорта по доставке строительных материалов и оборудования на объекты. Стоимость 280 руб. / час. (минимум 2 часа).

Затраты по аренде грузового автомобиля «Газель» в месяц составили:

22 х 3,8 = 83,6 тыс. руб.

В год: 83,6 х 12 = 1003,2 тыс. руб.

Транспортные расходы за доставку материалов поставщиками на склад предприятия составили в 2010 году 16544,8 тыс. руб. Общие затраты составят 17 548 тыс. руб.

Для снижения транспортных расходов предприятия следует купить 2 автомобиля «Газель» за счет собственных средств, что связано с ростом выручки в результате покупки нового оборудования, то есть затраты предприятия на покупку автомобилей окупятся в течение 2011 года.

Таблица 16 - Затраты по внедрению в работу автомобилей «ГАЗель», тыс. руб.

Статьи расходов за год	Сумма, тыс. руб.
Расходы на покупку автомобилей ГАЗель	930
Страхование ОСАГО	8,5
Автошины	42,0
ГСМ	568
Зарплата водителей (2 человека)	244,8
Страховые взносы	83,23
Амортизация	372
Итого расходов за год:	2 248,53

Стоимость бортового автомобиля марки ГАЗель - 465 тыс. руб.

Для работы на автомобилях следует нанять на работу двух водителей.

Заработная плата 1 водителя в месяц - 10,2 тыс. руб.

Заработная плата двух водителей за год:

10,2 х 2 х 12 =244,8 тыс. руб.

Страховые взносы:

244,8 * 34% = 83,23 тыс. руб.

По данным таблицы 36 видно, что затраты по внедрению в работу автомобилей «ГАЗель» составят 2 248,53 тыс. руб.

Установим дисконтированный период окупаемости (DPP):

DPP = КВ / ЕП, (25)

где ПО - период окупаемости;

КВ - капитальные вложения;

ЕП - приток денежных средств.

DPP = 2 248,53/ (2910) = 0,7 лет или 8,4 месяцев.

По проведенным расчетам видно, что срок окупаемости проекта составит 8,4 месяцев.

Транспортные расходы в 2011 году составят:

17548 - 1003,2 = 16544,8 тыс. руб.

Расходы на ГСМ - 568 тыс. руб.

Итого: 16544,8 + 568 = 17 112,8 тыс. руб.

В таблице 17 предложены расчеты по снижению транспортных расходов предприятия.

Таблица 17 - Расчеты по снижению транспортных расходов предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение, тыс. руб.
Транспортные расходы, тыс. руб.	17548	16544,8	-1003,2
Расходы на ГСМ, тыс. руб.	-	568	568
Итого	17548	17112,8	-453,2

По приведенным данным в таблице 17 можно сделать вывод, что в результате покупки автомобилей сократятся затраты на 453,2 тыс. руб.

Итак, внедрение предложенных мероприятий позволят добиться ООО «Ариос» улучшение финансовых результатов, снижение себестоимости выполненных строительных работ (проданных товаров), улучшение платежной дисциплины.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подведем итоги курсовой работы.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, в условиях рыночной экономики исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия, приобретая самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности, поэтому анализ финансового состояния предприятия имеет важное значение.

В процессе написания работы достигнута главная цель - разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия на основе оценки его финансово-хозяйственной деятельности.

В первом параграфе данной работы были изложены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Рассмотрены понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия: представлена информационная база, а также определена система показателей, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость.

Во втором параграфе, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел в организации; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Третий параграф включает блок мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации от 25 декабря 1993 года (с изменениями от 30 декабря 2008 года) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994г.) (в ред. от 09.02.2009г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995г.) (в ред. от 09.04.2009г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть 1, 2) № 146 - ФЗ от 22.01.2007 г. (в ред. от 29.12.2009г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127 - ФЗ от 26 октября 2002 г. (в ред. от 28.12.2010г.) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».

6. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и удовлетворения неудовлетворительной структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 №31-р

7. Амуржуев О.В. Неплатежи, способы предотвращения и сокращения. - М.: Аркаюр, 2009.- 400 с.

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Под общ. ред. Л.Л.Ермолович. - Мн.: Высшая школа, 2008.- 300 с.

9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М: ДИС, 2010.-287 с.

10. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 207 с.

11. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дело, 2011. - 539 с.

12. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра - М, 2009. - 435 с.

13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. -- Киев: Эльга: Ника - Центр, 2010. - 527 с.

14. Быкадоров В. А., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Приор, 2008.- 88 с.

15. Гиляровская Л. Т., Корнякова Г.В. и др. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 527 с.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 351 с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.

18. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -- М: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.

19. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия, проблемы, концепции, методы: Учебное пособие / Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы. ЮНИТИ, 2008. - 699 с.

20. Никитина С. В. Оценка чистых активов предприятия. // Финансист. - 2011. - №6. - С. 45-48.

21. Никоноров Ю.В. Доходность организации: проблемы управления дебиторской задолженностью. // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии.- 2010. -- № 3. - С.12-14.

22. Пантюшенко А.С. Анализ показателей отчетности. //Финансы. -2009. - №10. -С.51- 60.

23. Родионов А.Р. Управление капиталом предприятия в условиях рыночной экономики. //Финансовый менеджмент. - 2010. - № 1. - С. 18 - 20.

24. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: «Экоперспектива», 2007. - 365 с.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Новое издание, 2009. - 704 с.

26. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 412 с.

27. Тренев Н. Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 300 с.

28. Финансовый менеджмент. Практикум / Под ред. Н. Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 347 с.

29. Финансовый менеджмент. Учебное пособие / Под ред. Е. С. Стояновой. -М.: Перспектива, 2009. - 650 с.

30. Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет.- 2011.- №8.- С. 56-62.

31. Экономический анализ. Учебное пособие / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 527 с.

Размещено на Allbest.ru