Денежные потоки и прибыль в системе управления финансами предприятия

Во время анализа финансовой деятельности рассматриваемого нами предприятия были рассчитаны значения общего показателя ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности. Результаты расчетов свидетельствует о явной нехватке денежных средств организации для покрытия краткосрочных обязательств.

Касательно рентабельности продукции следует отметить, что она низкая. Но если рассматривать ее значение в динамике, то оно увеличивается, что нельзя назвать плохим результатом.

Оценка денежного потока прямой методом показала, что чистый денежный поток предприятия колеблется, с 2011 года по 2012 год он увеличился на 608 тыс. руб., а с 2012 года по 2013 год произошло уменьшение чистого денежного потока на 5028 тыс. руб.. Но стоит отметить, что за все эти 3 года поступление денежных средств превышало их выплаты, а, значит, ОАО «Аванта» способна генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов.

Несмотря на выше изложенное, анализ ликвидности баланса за изучаемый период показал, что у предприятия не хватает средств для покрытия своих обязательств, но если в будущем поступление денежных средств будет своевременным, то у ОАО «Аванта» есть возможность стать платежеспособной.

Проанализировав рассчитанные финансовые коэффициенты, можно констатировать, что ОАО «Аванта» финансово неустойчивое, что свидетельствует о нехватке собственных оборотных средств у организации.

Выручка, себестоимость и прибыль от продаж растут с каждым годом. С 2011 по 2012 года чистая прибыль выросла на 7,58 %, с 2012 года по 2013 год она выросла на 684,08%, а значит, у предприятия есть источник для самофинансирования и реинвестирования. Следовательно, можно сделать вывод, что компания способна восстановить и стабилизировать на длительный срок свою платежеспособность при условии правильной работы ее экономического механизма, производственного аппарата и управления.

Факторный анализ прибыли показал, что в 2012 и 2013 годах влияние таких факторов как цена и количество проданных товаров привело к увеличению прибыли от продаж. А себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы в течение рассматриваемого периода наоборот уменьшали сумму прибыли от продаж. В итоге влияние всех факторов привело к уменьшению прибыли от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 148 тыс. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 8637 тыс. руб..

В третьей главе дипломной работы даны некоторые рекомендации по увеличению прибыли в ОАО «Аванта», рассмотрены методы оптимизации денежных потоков и определено какое влияние прибыль и денежные потоки оказывают на финансовую устойчивость предприятия.

Нами было дано четыре рекомендации, к которым относятся:

а) Грамотная организация управления закупками.

Она состоит из нескольких этапов:

- улучшение контакта отдела снабжения с отделом сбыта;

- прогноз складских остатков;

-составление ежемесячного графика поставок сырья;

- контроль закупок сырья.

В результате, на основе такой оптимизации запасов, избегается затоваривание склада сырьем и заморозка денежных средств в неликвидных товарных запасах, доходность производства растет, что ведет к увеличению прибыли.

Совершенствование работы с поставщиками.

Предложено провести с поставщиками сырья переговоры о снижении закупочных цен на 3 % с учетом сохранения текущих объемов закупки.

б) Налоговая оптимизация.

Было рекомендовано на сумму аванса между ОАО «Аванта» и покупателем оформить договор займа, чтобы сэкономить на НДС.

в) Ведение платежного календаря.

С помощью платежного календаря организация может выявить временной этап, когда риск появления недостатка денежных средств станет особенно велик, и заранее предпринять меры по его снижению, тем самым увеличив свою прибыль.

г) При рассмотрении методов оптимизации денежных потоков мы обратили внимание на следующие главные направления их оптимизации:

- балансирование денежных потоков по объемам;

- балансирование денежных потоков во времени;

_ максимизация чистого денежного потока.

В этой связи предложено один раз в год оценивать степень синхронности положительного и отрицательного денежных потоков ОАО «Аванта» на основе методики, включающей в себя статистические коэффициенты.

Было выявлено, что у ОАО «Аванта» избыточный денежный поток и поэтому наиболее правильно оптимизировать его, на наш взгляд, путем активизации инвестиционной деятельности, а именно:

- увеличением объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

- формированием портфеля финансовых инвестиций;

- досрочным закрытием кредитов и займов.

Расчет коэффициента вариации показал, что степень отклонения положительного и отрицательного денежного потока от значения среднего уровня в пределах нормы. Также было выявлено, что у ОАО «Аванта» достаточная синхронизация денежных потоков во времени.

Было рассчитано влияние денежных потоков и прибыли на финансовую устойчивость организации, которое показало при сравнении фактической и прогнозной прибыли прирост коэффициента финансовой устойчивости на 0,01, коэффициента автономии и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,02, коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,01 и коэффициента рентабельности чистого потока денежных средств на 0,42.

Таким образом, показано, что финансовая устойчивость напрямую зависит от прибыли. Поэтому контроль над движением денежных потоков очень важен, так как управление синхронностью денежных потоков - это финансовый рычаг, при помощи которого можно получить больше прибыли.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 сентября 2000 года № 117-ФЗ (в редакции от 28 декабря 2013 г. № 420-ФЗ).

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в редакции от 27 апреля 2012 г. № 55н).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (в редакции от 27 апреля 2012 г. № 55н).

4. Аббасов С.А. Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента // Российское предпринимательство. - 2013. - № 14. С. 84-90.

5. Абрамян А. К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. - 2012. - №1. С. 84-86.

6. Барулин С.В., Ермакова Е.А., Степаненко В.В. Налоговый менеджмент. - М.: Омега-Л, 2014. 272 с

7. Безбородова Т.И. Анализ финансовой отчетности: Курс лекций. - Пенза, 2012. 207 с.

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - Киев: Ника-Центр, 2012. 590 с.

9. Бланк И. А. Управление прибылью. - Киев: Ника-Центр, 2008. 768 с.

10. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) - М.: КНОРУС, 2007. 608 с.

11. Галькова В. О. Обеспечение максимизации прибыли при оптимизации объема запасов // Теория и практика общественного развития. - 2012. -№3. С. 314-316.

12. Гарифулин А. Ф. Платежный календарь как инструмент бюджетирования// «Планово-экономический отдел» - 2012. - №1. С.22-26

13. Головкин С.Д. Оценка результатов хозяйственной деятельности промышленных предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2015. 411 с.

14. Губина О. В Анализ денежных средств // Управленческий учет. - 2013. - №1. С. 26-37.

15. Гусева А. В. Анализ прибыли предприятия и поиски резервов ее повышения // Международный студенческий научный вестник. - 2013. - № 2. С. 5-9.

16. Демченко И. А. Финансовый анализ: методические указания и задания для выполнения контрольной работы. - Ставрополь: Параграф, 2012. 21 с.

17. Добросердова И. И., Самонова И.Н., Попова Р.Г. Финансы предприятий. - СПб.: Питер, 2013. 208 с.

18. Дробозина Л. А. Финансы: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2012. 527 с.

19. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ЮРАЙТ, 2013. 169 с.

20. Иванов Ю.Р. Расчет финансовых коэффициентов торговой организации // Управление предприятием. - 2012. - №3. С. 1-11.

21. Иохин В.Я. Экономическая теория. - М.: Экономистъ, 2012. - 861 с.

22. Кибиткин А.И., Дрождинина А.И., Мухомедзянова Е.В., Скотаренко О.В.Учет и анализ в коммерческой организации: Учебное пособие. - М.: Академии Естествознания, 2012. 368 с.

23. Кибиткин А.И. Финансовый анализ: риски, кредитоспособность, инвестиции: монография. - М.: Академия естествознания, 2013. 84 с.

24. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия: теоретические аспекты // Вестник Волгоградского государственного университета. - 2012. - №1. С. 154-159.

25. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. 3-е изд., перераб; и доп. М:: Финансы и статистика, 2005. 267 с.

26. Ковда Н.И. Управление денежными потоками предприятия // Новый университет. - 2014. - №1. С. 9-12.

27. Колчина И.В. Поляк Г.Б. Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2012. 447 с.

28. Лукасевич И.Я. Два метода формирования отчета о движении денежных средств// www.elitarium.ru. - 2012 - №10. С. 41-45

29. Литвинюк А.С. Экономический анализ. Шпаргалки. - М.: Эксмо, 2013. 32 с.

30. Максимова А.И., Мохина М.И., Наумкова О.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2014. 130 с.

31. Пискунова И. В. Оценка финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования // Вопросы экономики и права. - 2014. - № 3. С. 304-310

32. Продченко И.А. Теоретические основы финансового менеджмента: Учебно-методический комплекс. - М.: МИЭМП, 2013. 128 с.

33. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2014. 336 с.

34. Родионова В.М. Вавилова Ю.Я. Гончаренко Л.И. и др. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2012. 432 c.

35. Рыбникова И. А. Анализ ликвидности предприятия // Экономические науки. Актуальные проблемы фундаментальных исследований. - 2013. - №1. С. 65-67.

36. Самарина Г. П., Дорошко С.Е. Финансы предприятий: Учебно-методическое пособие. - СПб.: СПбГЭТУ "ЛЭТИ", 2012. 259 с.

37. Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: МИЭМП, 2014. 196 с.

38. Харсеева А.В. Оптимизация денежных потоков как элемент управления устойчивостью финансового состояния организации // Теория и практика общественного развития. - 2013. - № 7. С. 329-333.

39. Черутова М.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Флинта, 2012. 104 с.

40. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012. 208 с.

41. Методы анализа финансовых рисков предприятия. http://bankir.ru/tehnologii/s/analiz-i-otsenka-finansovykh-riskov-predpriyatiya-zaemshchika-kommercheskim-bankom-10002382

Размещено на Allbest.ru