Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

1,94

2,61

2,58

0,68

-0,04

0,64

Коэффициент текущей ликвидности

2,54

3,30

3,42

0,76

0,12

0,88

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,01

0,02

0,02

0,01

0,00

0,01

Коэффициент общей ликвидности

2,55

3,32

3,43

0,77

0,12

0,88

Коэффициент собственной платежеспособности

-0,96

-0,92

0,15

0,05

1,07

1,11

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что все коэффициенты в период с 2011 по 2013 год увеличились. Это значит, что и ликвидность и платежеспособность предприятия тоже повысились. Самый высокий рост наблюдался у коэффициента собственной платежеспособности.

Под чистым оборотным капиталом (чистыми оборотными средствами) понимается разница между оборотными (краткосрочными, текущими) активами и краткосрочными пассивами (краткосрочным заемным капиталом).

Таблица 8 - Расчет чистого оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	2011	2012	Изменения	2013	Изменения
Оборотные активы	1246521	2168206	921685	29941590	27773384
Краткосрочные обязательства	32385628	25535662	-6849966	26009047	473385
Чистый оборотный капитал	-31139107	-23367456	7771651	3932543	27299999
ЧОК, отнесенный к оборотным активам, %	-2498,08	-1077,73	1420,35	13,13	1090,87

При анализе баланса на ликвидность необходимо уделить внимание такому показателю, как чистый оборотный капитал (далее по тексту ЧОК).

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютных величин ЧОК. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств, поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

В анализируемом ООО «Росгосстрах» в 2011 и 2012 годах ЧОК был отрицательным, однако в 2013 году ситуация улучшилась и ЧОК вырос на 27299999 тыс. руб. и стал равен 3932543 тыс. руб., следовательно предприятие стало ликвидным и платежеспособным.

Таблица 9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Росгосстрах», тыс. руб

						Платежный излишек\ недостаток
Актив	2012 год	2013 год	Пассив	2012 год	2013 год	2012	2013
Быстрореализуемые активы (А1)	6057697	6964447	Наиболее срочные обязательства (П1)	13617911	14447008	-7560214	-7482561
Среднереализуемые активы (А2)	17476132	21857251	Краткосрочные обязательства (П2)	10669127	10190324	-6807005	-11666927
Медленнореализуемые активы (А3)	959950	888816	Долгосрочные обязательства (П3)	88848242	92975916	87888292	92087100
Труднореализуемые активы (А4)	85333545	84410095	Постоянные (фиксированные) пассивы (П4)	17773766	18529952	89592491	92047604
Баланс	114383904	118984963	Баланс	114383904	118984963

По результатам расчетов таблицы 9 делаем вывод, что баланс ООО «Росгосстрах» не соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам А1<П1, А2 <П2, а А4>П4.

По параметру А1<П1 платежный недостаток составил на 2013 год

-7482561 руб. По параметру А2 <П2 платежный недостаток на 2012 год составил -8059530 руб., а на 2013 год -4151796 руб., сократившись на 3907734 руб., что говорит о положительной динамике.

По параметру А3>П3 баланс соответствует критерию абсолютной ликвидности. В 2012 году платежный излишек составлял 8959291 руб., а в 2013 году 92047604 руб.

3.5 Общие выводы по финансовому анализу

В данной курсовой работе был произведен анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Росгосстрах». По результатам анализа можно говорить о том, что предприятие сейчас находится не в самом хорошем состоянии.

Расчеты показали, что в целом, по сравнению с 2011 и 2012 годом, динамика положительная. Активы компании увеличиваются, её финансовое состояние налаживается.

Если судить по аналитическому балансу, то видно, что темпы роста собственного капитала превышают темпы роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской задолженности.

ООО «Росгосстрах» имеет неустойчивое финансовое положение, так как трехфакторная модель типа финансовой устойчивости выглядит следующим образом: М=(0; 0; 1). Что касается относительных коэффициентов финансовой устойчивости, то практически все они не соответствуют пороговым значениям, однако намечается тенденция к изменению коэффициентов в лучшую сторону, то есть они приближаются к пороговым значениям.

Чтобы улучшить свое финансовое положение, компании ООО «Росгосстрах» необходимо увеличить собственный капитал, также удовлетворить потребность в долгосрочных кредитах и займах.

По анализу таблицы ликвидности и платежеспособности можно сказать, что предприятие является ликвидным. Чистый оборотный капитал из отрицательного значения в 2011 и 2012 годах стал в 2013 году положительным. Однако из таблицы абсолютных показателей ликвидности баланса следует, что баланс предприятия не является ликвидным, так как не соответствует ни одному критерию ликвидности.

4. Пути повышения эффективности функционирования предприятия

Неодносложность деятельности страховых организаций и разнообразие предоставляемых ею услуг значительно усложняет определение финансового результата. Финансовый результат страховых операций - стоимостная оценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по каждому виду страхования, по каждому из самостоятельных страховых фондов и по страховым операциям в целом. Финансовый результат определяется за один год, при оценке эквивалентности отношений страховщика и страхователей - за тот период, который был принят в качестве базового при расчете тарифа [4, с. 62].

Сумма, в руб.

Рисунок 4 - Чистая прибыль в 2012-2013 годах

Как мы видим на рисунке 4, прибыль организации увеличилась на 356339 руб., это изменение в лучшую сторону.

Положительный финансовый результат может включать два элемента: прибыль страховщика и прирост резервов взносов.

На первый элемент оказывают влияние факторы, которые делятся на внешние и внутренние.

К внешним стоит отнести такие факторы, как степень политической стабильности, темпы инфляции, ставка процента за кредит, государственное регулирование экономики, конъюнктура рынка, налоговая и кредитная политика государства.

К внутренним факторам относят сумму страховых платежей, эффективность вложений финансовых ресурсов, трудовые ресурсы, инвестиционный портфель и страховой портфель.

Внешние и внутренние факторы тесно связаны между собой и непосредственно влияют на механизм формирования прибыли.

Значительное, прямое влияние в этой группе оказывает налоговая система. Повышение налогообложения приводит к уменьшению уровня страховой защиты предприятия и к увеличению некомпенсированных страхованием потерь. Их рост опережает увеличение налогов от страхования, что в конечном итоге невыгодно государству.

Одним из недостатков компании является несколько завышенные тарифы на страховые услуги.

Для снижения тарифов компании ООО «Росгосстрах» можно порекомендовать следующее:

- Поскольку ООО «Росгосстрах» - компания очень известная в России, с большим опытом работы на рынке, можно посоветовать несколько сократить расходы на рекламу и маркетинговые исследования;

- Что касается производственных расходов, то можно посоветовать сменить местоположение филиалов, найдя помещение с более низкой арендной платой;

Для улучшения финансовой устойчивости компании следует увеличить собственный капитал и удовлетворить потребность в долгосрочных заемных средствах.

Так же можно предложить компании сформировать более выгодный инвестиционный портфель: доходы и расходы по портфелю в 2013 году увеличились на 30 млн. руб. по сравнению с 2012 годом.

Заключение

Данная курсовая работа посвящена финансовой устойчивости организациии. Под финансовой устойчивостью понимается способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия, а именно:

- сущность и типы финансовой устойчивости;

- информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости;

- факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Во второй главе были рассмотрены методы оценки устойчивости предприятия, а именно:

- при помощи абсолютных и относительных показателей;

- балансовая модель оценки.

В третьей главе было проанализировано финансовое состояние и финансовая устойчивость ООО «Росгосстрах», а также его ликвидность баланса.

В четвертой главе данной курсовой работы были предложены пути улучшения финансового состояния для ООО «Росгосстрах».

Список использованной литературы

1. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. «Финансы организаций» Москва, 2006. - 353 с.

2. Колчина Н.В. «Финансы организаций» ЮНИТИ-ДАНА, 2007, 349 с.

3. Общий менеджмент / Под ред. Проф.

4. С.Д. Ильеновой - М.: «ЮНИТИ», 2012. - 446 с.

5. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. М.: Анкил, 2008. - 116 с.

6. Попова Р.Г., Самсонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий. СПб.: Питер, 2007. - 256 с.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие./ Г.В. Савицкая, 7-е изд., испр. Мн.: Новое знание, 2002. - 362 с.

8. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

9. http://www.rgs.ru - сайт страховой компании ООО «Росгосстрах».

10. http://www.rgs.ru/media/about/official_record/information/OOO/Otchet % 20.o % 20fin % 20rez % 202013.pdf - отчет о финансовых результатах ООО «Росгосстрах».

11. http://www.rgs.ru/media/about/official_record/information/OOO/Buh_balans_na_31032013.pdf - бухгалтерский баланс ООО «Росгосстрах».

Размещено на Allbest.ru