Анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия

Понятие, основные цели, функции и виды финансового анализа. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе показателя ликвидности. Анализ финансовой устойчивости.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 08.02.2011
Размер файла 90,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

В состав кредиторской задолженности входят авансы, полученные, их удельный вес на начало года составлял 8,11 %, на конец года 7,17 %, произошло незначительное уменьшение, и составило 0,94 %. Также произошло уменьшение удельного веса задолженности перед кредиторами и составило 0,56 %. Удельный вес кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками незначительно увеличился на 0,62 %.

Краткосрочные пассивы представлены задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, их удельный вес на конец года незначительно увеличился всего на 0,01%.

Удельный вес доходов будущих периодов на начало года составил 1,79 % и на конец года 1,23 %, произошло незначительное уменьшение, которое составило 0,56 %.

Значительно уменьшился удельный вес резервов предстоящих расходов и составил 5,89 %.

Собственные средства предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком» составляют на начало года 54,51 %, а на конец года - 56,69 %, произошло увеличение на 2,18 %.

В состав собственных средств ОАО «Северо-Западный Телеком» вошли:

- уставный капитал, удельный вес, которого уменьшился на конец отчетного года на 0,78 %

- добавочный капитал, его удельный вес значительно уменьшился, на начало года составлял 50,14 %, а на конец года 43,68 %, снижение составило 6,46 %.

- резервный капитал предприятия потерпел незначительное изменение, на начало года составлял 0,35 %, а на конец года 0,31 %, уменьшился на 0,04 %.

- нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 7,28 %.

Таким образом, анализируя структуру собственного и заемного капиталов предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком», можно сделать вывод, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал - 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.

2.3Анализ ликвидности баланса

таблица 3.1

Анализ ликвидности баланса за год

Активы

Пассивы

Изменения

начало года

конец года

начало года

конец года

начало года (А-П)

конец года (А-П)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1

1 189 793

221 507

П1

2 384 145

2 661 823

-1 194 352

-2 440 316

А2

1 587 336

1 852 172

П2

1 078 131

1 963 693

+509 205

-111 521

А3

1 531 452

1 185 707

П3

9 980 867

9 230 548

-8 449 415

-8 044 841

А4

25 241 561

28 731 508

П4

16 106 999

18 134 830

+9 134 562

+10 596 678

Баланс

29 550 142

31 990 894

Баланс

29 550 142

31 990 894

Таблица 3.2.

Расчет показателей ликвидности за год

Показатели

начало года

конец года

Текущая ликвидность (ТЛ)

-685 147

-2 551 837

Перспективная ликвидность (ПЛ)

-8 449 415

-8 044 841

в нашем примере это условие не соблюдается, данное равенство соблюдено на начало года, а на конец года оно не выполняется, ; данные соотношения не выполняются ни на начало, ни на конец года. Можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия отличается от абсолютной ликвидности.

2.4 Расчет показателей

Показатели ликвидности:

1. Общий коэффициент покрытия (1,00-2,00)

2. Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50-0,70)

Показатели финансовой устойчивости

1. Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)

3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20-0,50)

Показатели интенсивности использования ресурсов

1. Рентабельности чистых активов по чистой прибыли

2. Рентабельность реализованной продукции

Показатели деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

таблица 4.1.

Основные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия

Наименование показателей

условные обозначения

Числовое значение

на начало

на конец

Показатели первого класса

1.1. Общий коэффициент покрытия

1,24

0,70

1.2. Коэффециент срочной ликвидности

0,80

0,45

1.3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,12

0,09

1.4. Соотношение заемных и собственных средств

0,75

0,71

1.5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

1,96

3,08

1.6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

0,05

-0,07

Показатели второго класса

1.1. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли

12

15

1.2.Рентабельность продукции

22

32

1.3. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

25

62

1.4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2,42

2,19

таблица 4.2.

Средняя интегральная оценка показателей

показатели

Фактическое значение

нормативные значения

Оценка в баллах

Коментарии

на начало

на конец

1,24

0,70

1,0-2,0

3

Значение данного показателя к концу года вышли за границы коридора

0,80

0,70

>1

3

Значение далеки от границ коридора, наблюдается их ухудшение

0,12

0,09

0,5-0,7

3

Значение показателя далеко от границ коридора

0,75

0,71

0,5-0,7

4

Значение показателя незначительно выше границ коридора

1,96

3,08

<0,7

3

Значение данного показателя превышает допустимое

0,05

0,07

>0,1

3

Данный показатель далек от норматива

12

15

5

Наблюдается улучшение значения данного показателя

22

32

5

Наблюдается значительное улучшение показателя

25

62

5

Данный показатель показывает значительное улучшение на конец года

2,42

2,19

4

Наблюдается незначительное снижение значений данного показателя

Сумма балов

38

Среднеарифметич. бал

4

Вывод: Из расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом можно оценить работу данного предприятия как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.

2.5 Прогноз возможного банкротства предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком»

- начало года:

- конец года:

В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, оценивают риски, потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период. Специалисты разработали модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. Американским ученым-экономистом Эдвардом Альтманом был предложен алгоритм расчета коэффициента кредитоспособности (индекса кредитоспособности) (index of creditworthiness), известный в отечественной экономической литературе как «коэффициент Альтмана», «коэффициент Z» или «Z - модель».

Данным методом был произведен анализ вероятности банкротства ОАО «Северо-Западный Телеком». Данное предприятие можно отнести к группе успешных, которым банкротство не грозит. Значение показателя Z= 2,797, а Z= 2,901, произошло увеличение показателя. Можно сделать вывод, что анализируемое предприятие занимает стабильное положение.

Заключение

Таким образом, в результате исследования можно сделать заключение, что в рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Проведенная работа представляет собой комплексную оценку финансового состояния ОАО «Северо-Западный Телеком», путем анализа структуры актива и пассива баланса, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа ликвидности баланса, показателей оборачимваемости рентабельности, платежеспособности.

Проанализировав оценку имущества ОАО «Северо-Западный Телеком» сделан вывод, что в данном предприятии преобладают внеоборотные активы, которые состоят в большей степени из основных средств и капитальных вложений.

Анализируя структуру собственного и заемного капиталов ОАО «Северо-Западный Телеком», установлено, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал - 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.

Расчет показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности (оборачиваемости оборотного капитала) показал, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом работу данного предприятия можно оценить как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.

В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, оценивают риски, потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период.

Методом «Z - модель» был произведен анализ вероятности банкротства ОАО «Северо-Западный Телеком». Данное предприятие можно отнести к группе успешных, которым банкротство не грозит. Значение показателя Z= 2,797, а Z= 2,901, произошло увеличение показателя. Можно сделать вывод, что анализируемое предприятие занимает стабильное положение.

По результатам исследования можно предложить:

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью;

Следить за тем, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала - от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия;

Принять меры по снижению кредиторской задолженности.

Литература

1. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Грачев А.В., М.: «ДИС» - 2002г.

2. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. Учебное пособие - СПб.: Питер, 2000г.

3. Бухгалтерский учет. Бородина В.В. М.: «Книжный мир» - 2001г.

4. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия решений. М.: Издательский дом «Герда», 1999г.

5. Грамотенко Т.А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. М.: Приор, 1998г.

6. Гребнев Л.С. Нуреев Р.М. Экономика. М.: - Вита-Пресс, 2000г.

7. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.:ДИС,1999г.

8. Дягтеренко В.Г. Основы логистики и маркетинга. - Ростов-на-Дону: Экспертное бюро, М.: Гардарика, 1996г.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002г.

10. Журавлев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ЧИЭМ СПбГТУ. Чебоксары, 1999г.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2001г.

12. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1999г.

13. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000г.

14. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия. М.: АО «АРГО», 1999г.

15. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999г.

16. Макарьян Э.К. , Герасименко Г.Л. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 1999г.

17. Методика финансового анализа. Практическое пособие. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В., М.: «Инфра-М» - 2001г.

18. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Аскери-Асса, 1999г.

19. Муравьев А.И. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1998г.

20. Нерушин Ю.М. Коммерческая логистика. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997г.

21. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, 1998г.

22. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего объекта. Балабанов И.Т., М.: «Финансы и статистика» - 2001г.

23. Финансовый анализ. Краткий курс. Бочаров В.В., С-Пб.: «Питер» - 2001г.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

    дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010

  • Экономическая сущность, виды и принципы анализа финансового состояния предприятия. Методика анализа и оценки эффективности финансовой деятельности. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности. Оценка структуры баланса.

    дипломная работа [4,5 M], добавлен 13.11.2017

  • Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012

  • Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

    курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011

  • Характеристика финансового состояния предприятия как основная цель финансового анализа. Анализ изменений в составе и структуре имущества. Оценка структуры источников средств. Анализ показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

    курсовая работа [93,9 K], добавлен 09.12.2014

  • Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

    отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012

  • Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.

    дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.