Финансовый механизм управления деятельностью предприятия и пути повышения его эффективности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема 78. Финансовый механизм управления деятельностью предприятия и пути повышения его эффективности

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления финансовой деятельностью организации

1.1 Понятие финансовой деятельности организации

1.2 Характеристика основных направлений финансовой деятельности на предприятии

2. Анализ организации финансовой работы в ООО «АльфаТрансОйл»

2.1 Краткая социально-экономическая характеристика ООО «АльфаТрансОйл»

2.2 Характеристика организации и оценка эффективности осуществления финансовой работы на предприятии

3. Недостатки в системе финансового управления в ООО «АльфаТрансОйл» и предложения по совершенствованию

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Новый сложный этап формирования рыночной экономики в России породил потребность в финансовом менеджменте - науке управления финансами предприятия, направленной на достижение его стратегических и тактических целей. Тактические цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Предприятия в сложных условиях российского налогового климата могут иметь различные интересы в вопросах регулирования массы и динамики прибыли, приумножения имущества акционеров или учредителей, контроля за курсовой стоимостью акций, дивидендной политики, повышения стоимости предприятия, но все эти и многие другие аспекты деятельности предприятия поддаются управлению с помощью универсальных методов, наработанных рыночной цивилизацией и объединенных в науке финансового менеджмента в стройную и неоценимо полезную в практическом отношении систему [6, c. 7].

В условиях рыночной экономики особенно важно эффективно организовать финансовую деятельность организаций, то есть управление состоянием их финансовых ресурсов, при котором организация может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Финансы организаций выражают систему денежных отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов.

Финансовый менеджмент, или система управления финансами организации, - это система отношений, возникающих в организации по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов [10, c. 5].

Актуальность данной проблемы заключается в том, что любые действия по реализации финансовых отношений, в частности в приложении к коммерческой организации, немедленно отражаются на ее имущественном и финансовом положении. Финансовая деятельность организации находит свое выражение в совокупности действий финансового характера, осуществляемых в процессе функционирования ее системы управления финансами.

Объектом исследования является организация ООО «АльфаТрансОйл», основная деятельность которого - оптовая торговля нефтепродуктами, перевозка нефтепродуктов и другие виды грузоперевозок.

Предметом исследования являются вопросы управления финансовой деятельностью организации.

Целью курсовой работы является разработка предложений по совершенствованию организации и управления финансовой деятельностью организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи:

· рассмотреть теорию и практику основ управления финансовой деятельностью;

· провести анализ состояния и эффективности управления финансовой деятельностью организации ООО «АльфаТрансОйл»;

· разработать предложения по улучшению финансовой деятельности.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

финансовый управление экономический инвестиция

1. Теоретические основы управления финансовой деятельностью организации

1.1 Понятие финансовой деятельности организации

Финансовая деятельность - это 1) наука и практика управления финансами предприятия, направленные на достижение его стратегических и тактических целей; 2) система управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств; 3) вид профессиональной деятельности, направленной на достижение целей предприятий и организаций путем эффективного использования их фондов и резервов, формирующих условия прибыльной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики [24, c. 288].

Объектом управления в финансовом менеджменте являются условия осуществления денежного оборота, движения финансовых ресурсов, финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и их подразделениями.

Субъект управления - это группа людей (финансовая дирекция, финансовый отдел и так далее) или отдельное лицо (финансовый менеджер), которые осуществляют управленческое воздействие с целью обеспечения финансовой деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия при сохранении финансовой устойчивости. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [6, c. 15].

Финансовая деятельность на предприятии включает в себя управление взаимосвязанным комплексом финансовых отношений, в том числе:

· разработку и реализацию финансовой стратегии фирмы на основе активного использования различных финансовых инструментов (прибыль, кредит, ценные бумаги и другие);

· осуществление финансовой тактики на основе принятия решений по финансовым вопросам, их конкретизации и выработки методов реализации;

· информационное обеспечение структур управления и менеджеров путем составления и анализа финансовой отчетности предприятия;

· оценку инвестиционных проектов и формирование портфелей инвестиций;

· организацию аппарата управления финансовой деятельностью предприятия;

· финансовое планирование и контроль.

Интересы каждого хозяйствующего субъекта индивидуальны, но все они, как минимум, направлены на максимизацию прибыли, достижение устойчивой нормы прибыли в течение планового периода, повышение курса акций фирмы. В конечном итоге материальные интересы собственников капитала, акционеров (вкладчиков) предприятий заключаются в повышении их доходов.

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляется привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления объектом хозяйствования. При этом укрупненными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются денежные средства.

Схематично система управления финансами на предприятии представлена на рисунке 1.



Рис. 1. Система управления финансами на предприятии

В подобной ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, быстро трансформируемый непосредственно в любой другой вид ресурсов [18, c. 27].

Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия [11, c. 15]. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности) активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

Исходя из длительности периода и характера решаемых задач, финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и тактику.

Финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач развития предприятия. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция их использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами. Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. При этом используются прогнозы, опыт и интуиция специалистов для мобилизации финансовых ресурсов на достижение поставленных целей. С позиций стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения.

Однако выбор той или иной стратегии еще не гарантирует получение прогнозируемого эффекта (дохода) из-за влияния внешних факторов, в частности состояния финансового рынка, налоговой и денежно - кредитной политики государства.

Составной частью финансовой стратегии является перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж, прибыль и рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.

Финансовая тактика направлена на решение локальных задач конкретно этапа развития предприятия путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что вызывается изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары и услуги).

Стратегия и тактика финансовой политики предприятия тесно взаимосвязаны. Правильно выработанная стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач. Финансовую политику в корпоративных структурах (холдинговых компаниях, финансово - промышленных группах и других) должны осуществлять профессионалы - главные финансовые менеджеры (директора), владеющие всей информацией о стратегии и тактике акционерной компании. В малых предприятиях, как правило, либо нет соответствующих кадров, либо они недостаточно профессиональны. Как следствие, эффективное управление финансовой деятельностью в малых предприятиях представляет собой особую проблему.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие хозяйствующего субъекта, то есть его финансовую независимость и платежеспособность в любой период года. Потребность в финансовых ресурсах устанавливается в прогнозе доходов и расходов (бюджете) предприятия на предстоящий квартал (год). Поэтому они являются объектом финансового планирования и контроля.

1.2 Характеристика основных направлений финансовой деятельности на предприятии

Финансовая работа на предприятии осуществляется по трем основным направлениям: 1) финансовое планирование (бюджетирование капитала, доходов и расходов); 2) оперативная (текущая) деятельность по управлению денежным оборотом; 3) контрольно - аналитическая работа.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

* обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всех видов деятельности: производственной, инвестиционной и финансовой;

* определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

* выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

* установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, с контрагентами;

* соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

* контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Таким образом, финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и тому подобное [21, c. 108].

Бюджетирование - это управление процессами создания, распределения и использования финансовых ресурсов на предприятии.

Оперативная финансовая работа заключается в обеспечении регулярных денежных взаимоотношений с партнерами предприятия. Сюда входит также выбор наиболее эффективных способов финансирования предприятия. В процессе оперативной финансовой работы осуществляется систематический анализ финансовых показателей деятельности организации.

После того, как финансовый план (бюджет) принят, реальные показатели деятельности организации необходимо регулярно сравнивать с запланированными.

Контроль - это процесс отслеживания фактического выполнения планов или определения того, насколько действия соответствуют плану, то есть сопоставление фактических данных объектов финансового планирования с плановыми на предмет выявления отклонений.

Устранение выявленных контролем отклонений от запланированного состояния осуществляется с помощью оперативного регулирования. Для того чтобы контролировать и регулировать финансовый план (бюджет), необходима соответствующая количественная информация о деятельности организации, достаточная для того, чтобы представить себе ее реальное финансовое состояние, движение денежных потоков, основные хозяйственные операции. Следовательно, необходима информация обратной связи, полученная в ходе повседневного оперативного учета и вытекающего из него управленческого учета.

Чем выше степень оперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны быть максимально приближены к месту и времени их возникновения. А если затраты января становятся известны во второй половине февраля, то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится в значительной мере учетом упущенных возможностей.

Основными элементами системы контроля являются:

· объекты контроля - бюджеты центров финансовой ответственности;

· предметы контроля - отдельные характеристики состояния бюджетов (например, соблюдение лимитов затрат);

· субъекты контроля - центры финансовой ответственности, осуществляющие контроль за исполнением бюджетов;

· технология контроля - осуществление процедур, необходимых для выявления отклонений между фактическими и запланированными показателями бюджетов.

Организационное обеспечение системы управления финансами заключается в тесном взаимодействии производственных, сбытовых, маркетинговых, экономических и других служб для обеспечения их финансовой устойчивости и повышения уровня доходности предприятия. Формирование гибкой и надежной системы управления корпоративными финансами, направленной на решение проблемы бюджетной, налоговой, кредитной, инвестиционной и амортизационной политики, позволит значительно облегчить деятельность фирмы в рыночных условиях хозяйствования.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, Главная книга, другие документы. Сложность современной ситуации заключается в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы недостаточно владеют методами финансового анализа, а персонал, который в состоянии их использовать на практике, включая и руководителей структурных подразделений предприятия, часто не читают документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

Содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации.

2. Анализ организации финансовой работы в ООО «АльфаТрансОйл»

2.1 Краткая социально-экономическая характеристика ООО «АльфаТрансОйл»

Компания ООО «АльфаТрансОйл» начала свою деятельность в 2005 году. Основная сфера деятельности - это перевозка и оптовая торговля нефтепродуктами, а также оказание услуг по перевозке прочих грузов.

Общество с Ограниченной Ответственностью «АльфаТрансОйл» было создано и утверждено учредителями согласно ГК РФ, Закона об обществах, других нормативных актов.

Учредителями ООО «АльфаТрансОйл» являются три физических лица, уставный капитал равен 600 тыс. руб. ООО «АльфаТрансОйл» функционирует на основании Устава. В настоящее время организация имеет два расчетных счета: В Сберегательном банке РФ ив ВТБ24.

В настоящее время ООО «АльфаТрансОйл» - одна из ведущих компаний на рынке перевозок и оптовой торговли нефтепродуктами и по объемам продаж является одним из лидеров в Нижегородском регионе.

Продукцию, которую предлагает ООО «АльфаТрансОйл» можно представить в виде следующего перечня:

1. Темные нефтепродукты: мазуты, битумы, печное топливо;

2. Светлые нефтепродукты: бензины, керосины, самолетное топливо, масла автомобильные.

Основными поставщиками продукции являются:

- все нефтебазы Нижнего Новгорода;

- Ойл-Оптима 7;

- Сормовская нефтебаза;

- нефте-масло завод «Варя»;

- Лук-Ойл.

К покупателям можно отнести:

- по светлым нефтепродуктам: колхозы, совхозы, прочие сельхозпредприятия, строительные организации, автозаправки;

- по темным нефтепродуктам: дорожный фонд, котельные города и области.

В 2013 году работниками ООО «АльфаТрансОйл» являются 35 человек. Схематично организационная структура управления представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Организационная структура управления в ООО «АльфаТрансОйл»

Данная организационная структура характеризуется как линейно-функциональная, для ООО «АльфаТрансОйл» в настоящее время она является оптимальной.

Проанализируем основные социально - экономические показатели деятельности предприятия за 2011-2012 годы (таблица 1).

Таблица 1. Основные социально-экономические показатели ООО «АльфаТрансОйл» за 2011-2012 гг.

№ п/п	Наименование показателя	2011 г	2012 г	Абс. изм.	Относит. изм., %
1	Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	485 372	517 641	32 269	106,7
2	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	4 580,5	7 131,5	2 551,0	155,7
3	Фондоотдача, руб./руб. стр. 1 : стр.2	106,0	72,6	- 33,4	68,5
4	Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.	362 609	386 573	23 964	106,6
5	Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	100 602	102 871	2 269	102,3
6	Среднесписочная численность работников, чел.	34	35	1	102,9
7	Производительность труда, тыс. руб. / чел. стр. 1 : стр. 6	14 275,6	14 789,7	514,1	103,6
8	Фонд оплаты труда годовой, тыс. руб.	6 364,8	7 266,0	901,2	114,2
9	Средняя заработная плата работника в мес., тыс. руб.	15,6	17,3	1,7	110,9
10	Прибыль от продаж, тыс. руб.	22 161	28 197	6 036	127,2
11	Чистая прибыль, тыс. руб.	9 811	15 129	5 318	154,2
12	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	8 972,5	21 197,5	12 225	236,2
13	Рентабельность собственного капитала, %	109,3	71,4	- 37,9	65,3

Представленные в таблице 1 данные позволяют сделать следующий вывод. Выручка предприятия в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 32 269 тыс. руб., темп роста составил 106,7%. Увеличилась среднегодовая стоимость основных фондов: приращение составило 2 551,0 тыс. руб., темп роста - 155,7%, то есть, более, чем в полтора раза. При этом наблюдается снижение фондоотдачи с показателя 106,0 тыс. руб. / тыс. руб. до 72,6 тыс. руб. / тыс. руб., то есть на 33,4 тыс. руб.

Себестоимость реализованных товаров возросла на 23 964 тыс. руб., темп роста равен 106,6%. Очевидно, что темп роста себестоимости практически равен темпу роста выручки предприятия. Данный факт указывает на то обстоятельство, что руководство ООО «АльфаТрансОйл» было вынуждено поднимать цены на продукцию по причине роста цен поставщиков. Основным «регулятором» цен на продукцию является компания «Лук-ойл». Коммерческие и управленческие расходы увеличились незначительно - на 2 269 тыс. руб., темп роста составил 102,3%.

Среднесписочная численность работников увеличилась на одного человека. Производительность труда возросла на 514,1 тыс. руб. / чел., что оценивается положительно, так как труд работников в 2012 году был более эффективен, чем в 2011 году. Среднемесячная заработная плата возросла с 15,6 тыс. руб. в 2011 году до 17,3 тыс. руб. в 2012 году. Темп роста равен 110,9%. Годовой фонд оплаты труда возрос на 901,2 тыс. руб., темп роста равен 114,2%. Несовпадение темпов роста среднемесячной заработной платы и годового фонда оплаты труда объясняется ростом среднесписочной численности работников.

Прибыль от продаж возросла на 6 036 тыс. руб., темп роста составил 127,2%. Таким образом, прибыль от основной деятельности ООО «АльфаТрансОйл» в 2012 году была практически на 30% выше показателя предыдущего года. Чистая прибыль предприятия увеличилась на 5 808 тыс. руб., темп роста составил 162,3%. Очевидно, что чистая прибыль по итогам 2012 года более, чем в полтора раза была выше показателя 2011 года. Рост прибыли оценивается положительно, так как это основная цель деятельности коммерческого предприятия.

Среднегодовая стоимость собственного капитала возросла на 12 225 тыс. руб., темп роста составил 236,2% (более, чем в два раза). При этом наблюдается снижение рентабельности собственного капитала на 32,5%. Причина заключается в том, что приращение показателя чистой прибыли значительно ниже показателя приращения среднегодовой стоимости собственного капитала. В целом же, практически все показатели демонстрируют положительную динамику, что характерно для устойчиво развивающихся предприятий.

2.2 Характеристика организации и оценка эффективности осуществления финансовой работы на предприятии

Финансовая служба в ООО «АльфаТрансОйл» представлена двумя сотрудниками: непосредственно финансовым директором и менеджером. Назначение финансовой службы заключается в следующем:

· обеспечение денежными ресурсами непрерывности производственно - коммерческой деятельности;

· рост доходности предприятия;

· осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед государством и партнерами (юридическими и физическими лицами);

· разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов);

· осуществление контроля за рациональным использованием денежных ресурсов (потоков).

Руководитель финансового отдела несет ответственность за финансовое состояние предприятия, оперативное руководство всеми видами финансовой работы, включая и управление денежными потоками. Финансовая служба тесно взаимодействует с ведущими подразделениями фирмы, особенно коммерческим отделом. Для всех работников ООО «АльфаТрансОйл», и в том числе для работников финансового отдела разработаны и утверждены должностные инструкции. Должностная инструкция финансового менеджера приведена в Приложении 1 к курсовой работе.

Организация является собственником имущества, приобретенного в процессе его хозяйственной деятельности. Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом по своему усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества. Имущество общества учитывается на его самостоятельном балансе. Расчеты за приобретенные и реализованные товарно-материальные ценности осуществляются как наличным, так и безналичным путем.

Система налогообложения в ООО «АльфаТрансОйл» характеризуется как традиционная, то есть предприятие уплачивает такие налоги, как налог на прибыль организаций, налог на имущество организаций, НДС, транспортный налог, страховые взносы во внебюджетные фонды. Также с заработной платы работников удерживаются и перечисляются в бюджет налоги на доходы физических лиц (НДФЛ).

Основой для оценки эффективности осуществления финансовой деятельности является проведение анализа финансового состояния ООО «АльфаТрансОйл». Рассмотрим показатели деятельности организации за указанный период времени (таблица 2).

Таблица 2. Формирование финансовых результатов ООО «АльфаТрансОйл» в 2011-2012 гг., тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Абс. изм., базис.	Отн. Изм., базис.
1	Выручка от продажи продукции	485 372	517 641	32 269	106,7
2	Себестоимость реализованной продукции	362 609	386 573	23 964	106,6
3	Доход от продаж (валовая прибыль)	122 763	131 068	8 305	106,8
4	Коммерческие расходы	49 165	50 244	1 079	102,2
5	Управленческие расходы	51 437	52 627	1 190	102,3
6	Прибыль от продаж	22 161	28 197	6 036	127,2
7	Проценты к уплате	5 268	3 819	- 1 449	72,5
8	Прочие доходы, тыс.руб.	1 843	1 471	- 372	79,8
9	Прочие расходы, тыс. руб.	6 472	6 938	466	107,2
10	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	12 264	18 911	6 647	154,2
11	Налог на прибыль, тыс. руб.	2 453	3 782	1 329	154,2
12	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	9 811	15 129	5 318	154,2

Анализируя данные, представленные в таблице 2, можно сделать следующие выводы. Выручка увеличилась в абсолютном измерении на 32 269 тыс. руб., темп роста составил 106,7%. Рост выручки в данном случае произошел за счет увеличения отпускных цен на продукцию и услуги грузоперевозки, реализуемые в ООО «АльфаТрансОйл».

Себестоимость продукции и услуг также возросла, приращение составило 23 964 тыс. руб., темп роста данного показателя равен 106,6%. Таким образом, становится очевидно, что предприятие подняло цены на продукцию практически пропорционально росту цен производителей. Валовая прибыль увеличилась на 8 305 тыс. руб., темп роста составил 106,8%. Незначительно возросли коммерческие и управленческие расходы. Коммерческие расходы увеличились на 1 079 тыс. руб., темп роста - 102,2%. Управленческие расходы увеличились на 1 190 тыс. руб., темп роста составил 102,3%. Прибыль от продаж увеличилась за исследуемый период с 22 161 тыс. руб. до 28 197 тыс. руб., то есть на 6 036 тыс. руб., темп роста равен 127,2%.

Так как предприятие регулярно привлекает кредиты, то в соответствующей строке представлены данные о процентах уплаченных. В 2011 году показатель «Проценты к уплате» был равен 5 268 тыс. руб., в 2012 году - 3 819 тыс. руб. (так как часть долга по долгосрочному кредита была погашена). Снижение показателя составило 1 449 тыс. руб., относительное изменение равно 72,5%.

Прочие доходы на протяжении исследуемого периода были образованы за счет сдачи в аренду одного из офисных помещений. К прочим расходам были отнесены расходы по расчетно-кассовому обслуживанию в банке, налоги, не относимые на себестоимость, расходы по выбытию основных средств и другие расходы.

Прибыль до налогообложения увеличилась с 12 264 тыс. руб. до 18 911 тыс. руб., то есть на 6 647 тыс. руб., темп роста оказался равен 154,2%. Чистая прибыль возросла на 5 318 тыс. руб., относительное изменение в сравнении с показателем предыдущего года равно 154,2%. Таким образом, за счет того, что предприятие реализует жизненно важную продукцию, необходимую для деятельности многих организаций и жителей города и области, и, несмотря на увеличение отпускных цен, снижения спроса не произошло. В 2012 году наблюдается рост всех видов прибыли.

Следовательно, исходя из оценки основных показателей деятельности, можно сказать, что ухудшения финансовой результативности за исследуемый период не произошло.

Состав имущества организации и источники финансирования представлены в активах и пассивах баланса организации. Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Анализ состава и структуры активов в 2011 году представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ состава и структуры активов, 2011 г.

Наименование показателя	Начало года	Уд. вес, %	Конец года	Уд. вес, %	Абс. изм.	Относит. изм., %	Изм. уд. веса
Основные средства	4 435	17,1	4 726	17,6	291	106,6	0,5
Незавершенное строительство	1 503	5,8	1 108	4,1	- 395	73,7	-1,7
Внеоборотные активы	5 938	22,9	5 834	21,7	- 104	98,2	-1,2
Запасы	9 241	35,7	9 575	35,6	334	103,6	-0,1
- сырье, материалы	12	-	19	-	7	158,3	-
- товары для перепродажи	9 154	35,4	9 472	35,2	318	103,5	-0,2
- расходы будущих периодов	75	0,3	84	0,3	9	112,0	-
Дебиторская задолженность	6 547	25,3	7 189	26,7	642	109,8	1,4
Денежные средства	4 163	16,1	4 277	15,9	114	102,7	-0,2
Оборотные активы	19 951	77,1	21 041	78,3	1 090	105,5	1,2
Баланс	25 889	100	26 875	100	986	103,8	-

Как видно из таблицы 3, наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы, как и характерно для предприятия торговли. На начало 2011 года удельный вес оборотных активов был равен 77,1%, к концу года он увеличился до 78,3%. Удельный вес внеоборотных активов, соответственно, на начало года был равен 22,9%, к концу года он снизился до 21,7%.

Проанализируем состав, структуру и динамику изменений в активах.

Внеоборотные активы, представленные основные средствами и незавершенным строительством, снизились в стоимости на 104 тыс. руб., темп снижения составил 98,2%. Оборотные активы увеличились на 1 090 тыс. руб., темп роста равен 105,5%. Оборотные активы представлены запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. Удельный вес запасов в структуре активов на начало года был равен 35,7%. К концу года незначительно снизился - до 35,6%. При этом наблюдается увеличение абсолютного показателя стоимости запасов с 9 241 тыс. руб. до 9 575 тыс. руб., то есть на 334 тыс. руб. В структуре непосредственно запасов практически все затраты приходятся на статью «товары для перепродажи».

Удельный вес дебиторской задолженности увеличился: с 25,3% на начало года до 26,7% к концу года. При этом также наблюдается рост абсолютной стоимости: с 6 547 тыс. руб. до 7 189 тыс. руб. Таким образом, очевидно, что практически четверть активов исследуемого предприятия ООО «АльфаТрансОйл» сосредоточена в дебиторской задолженности, что оценивается крайне негативно. Показатель «денежные средства» незначительно возрос в абсолютном измерении: с 4 163 тыс. руб. до 4 277 тыс. руб., то есть на 114 тыс. руб. Темп роста равен 102,7%. Удельный вес снизился на 0,2%, с 16,1% на начало года до 15,9% на конец года.

Далее проанализируем состав, структуру и изменение в пассивах ООО «АльфаТрансОйл» в 2011 году (таблица 4).

Таблица 4. Анализ состава и структуры пассивов, 2011 г.

Наименование показателя	Начало года	Уд. вес, %	Конец года	Уд. вес, %	Абс. изм.	Относит. изм., %	Изм. уд. веса
Уставный капитал	600	2,3	600	2,2	-	100	-0,1
Резервный капитал	100	0,4	100	0,4	-	100	-
Нераспределенная прибыль	3 612	14,0	12 933	48,1	9 321	358,1	34,1
Собственный капитал	4 312	16,7	13 633	50,7	9 321	316,2	34,0
Долгосрочный займ	5 000	19,3	4 000	14,9	- 1 000	80,0	-4,4
Краткосрочный займ	418	1,6	731	2,7	313	174,9	1,1
Кредиторская задолженность	16 159	62,4	8 511	31,7	- 7 648	52,7	-30,7
- поставщикам и подрядчикам	12 234	47,3	6 098	22,7	- 6 136	49,8	-24,6
- перед персоналом	265	1,0	273	1,0	8	103,0	-
- перед внебюдж. фондами	69	0,3	71	0,3	2	102,9	-
- перед бюджетом	3 416	13,2	2 016	7,5	- 1 400	59,0	- 5,7
- прочие кредиторы	175	0,7	53	0,2	- 122	30,3	-0,5
Краткосрочные пассивы	16 577	64,0	9 242	34,4	- 7 335	55,8	-29,6
Баланс	25 889	100	26 875	100	986	103,8	-

Как видно из данной таблицы, удельный вес собственного капитала был низок на начало года и равен 16,7%. К концу года он увеличился до 50,7%. Из теории известно, что для обеспечения финансовой устойчивости соотношение удельных весов собственного и заемного капитала должно быть (в идеале) 50% на 50%. Таким образом, к концу 2011 года предприятие имело «правильное» соотношение собственного и заемного капиталов, что характеризуется положительно.

Собственный капитал представлен уставным капиталом (в сумме 600 тыс. руб.) и резервным капиталом (в сумме 100 тыс. руб.). Данные составляющие остались неизменными в 2011 году. За исследуемый период собственный капитал увеличился на сумму чистой прибыли, полученной по итогам 2011 года - на 9 321 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 316,2%.

Заемный капитал представлен долгосрочным займом и краткосрочными пассивами: краткосрочным займом и кредиторской задолженностью. Величина долгосрочного займа на начало года была равна 5 000 тыс. руб., на конец года - 4 000 тыс. руб., то есть 1 000 тыс. руб. был погашен. Удельный вес данного показателя на начало года был равен 19,3%, к концу года он снизился до 14,9%. Показатель краткосрочного займа на начало года был равен 418 тыс. руб., к концу года он увеличился до 731 тыс. руб., то есть на 313 тыс. руб., темп роста составил 174,9%. Удельный вес возрос с 1,6% до 2,7%. Удельный вес кредиторской задолженности на начало 2011 года был равен 62,4%, к концу года снизился до 31,7%, то есть в два раза. При этом произошло снижение абсолютного показателя на 7 648 тыс. руб., относительное изменение к показателю на начало года составило 52,7%.

В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам. Это 47,3% на начало года и 22,7% на конец года. Произошло снижение абсолютного показателя на 6 136 тыс. руб., темп снижения равен 49,8%.

В целом удельный вес краткосрочных пассивов (к которым в данном случае относятся краткосрочные займы и кредиторская задолженность) снизился с 64,0% на начало года до 34,4% на конец года. В абсолютных измерителях данный показатель снизился с 16 577 тыс. руб. до 9 242 тыс. руб., то есть на 7 335 тыс. руб., темп снижения - 55,8%.

Совокупный капитал ООО «АльфаТрансОйл» за 2011 год возрос на 986 тыс. руб., темп роста составил 103,8%.

Далее проанализируем аналогичные изменения в активах и пассивах ООО «АльфаТрансОйл» за 2012 год (таблицы 5 и 6).

Таблица 5. Анализ состава и структуры активов, 2012 г.

Наименование показателя	Начало года	Уд. вес, %	Конец года	Уд. вес, %	Абс. изм.	Относит. изм., %	Изм. уд. веса
Основные средства	4 726	17,6	9 537	21,4	4 811	201,8	3,8
Незавершенное строительство	1 108	4,1	845	1,9	- 263	76,3	-2,2
Внеоборотные активы	5 834	21,7	10 382	23,3	4 548	178,0	1,6
Запасы	9 575	35,6	17 409	39,0	7 834	181,8	3,4
- сырье, материалы	19	-	27	-	8	142,1	-
- товары для перепродажи	9 472	35,2	17 265	38,7	7 793	182,3	3,5
- расходы буду щих периодов	84	0,3	117	0,3	33	139,3	-
Дебиторская задолженность	7 189	26,7	12 848	28,8	5 659	178,7	2,1
Денежные средства	4 277	15,9	3 986	8,9	- 291	93,2	-7,0
Оборотные активы	21 041	78,3	34 243	76,7	13 202	162,7	-1,6
Баланс	26 875	100	44 625	100	17 750	166,0	-

Как видно из таблицы 5, в 2012 году произошло значительное приращение активов: абсолютный показатель возрос с 26 875 тыс. руб. на начало года до 44 625 тыс. руб. на конец года, то есть на 17 750 тыс. руб., темп роста составил 166,0%, то есть активы увеличились более, чем в полтора раза. При этом увеличение произошло по всем видам активов: возросли в стоимости и внеоборотные, и оборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов увеличился с 21,7% на начало года до 23,3% на конец года. Абсолютное приращение равно 4 548 тыс. руб., темп роста - 178,0%. То есть, стоимость внеоборотных активов увеличилась более, чем в полтора раза. При этом частично было завершено незавершенное строительство и введено в состав основных средств. Также были приобретены новые основные средства, необходимые для осуществления деятельности.

Удельный вес оборотных активов незначительно снизился: с 78,3% на начало года до 76,7% на конец года. При этом рост стоимости оборотных активов составил 13 202 тыс. руб., темп роста - 162,7%. Стоимость запасов возросла на 7 834 тыс. руб., в первую очередь за счет роста стоимости товаров (продукции) для перепродажи (на 7 793 тыс. руб.). Увеличился абсолютный показатель дебиторской задолженности на 5 659 тыс. руб., удельный вес в структуре активов также возрос с 26,7% на начало года до 28,8% на конец года. А вот абсолютный показатель денежных средств снизился на 291 тыс. руб. Удельный вес денежных средств также снизился: с 15,9% на начало года до 8,9% на конец года.

Далее проанализируем изменения в пассивах в 2012 году (таблица 6).

Таблица 6. Анализ состава и структуры пассивов, 2012 г.

Наименование показателя	Начало года	Уд. вес, %	Конец года	Уд. вес, %	Абс. изм.	Относит. изм., %	Изм. уд. веса
Уставный капитал	600	2,2	600	1,3	-	100	-0,9
Резервный капитал	100	0,4	100	0,2	-	100	-0,2
Нераспределенная прибыль	12 933	48,1	28 062	62,9	15 129	217,0	14,8
Собственный капитал	13 633	50,7	28 762	64,5	15 129	211,0	13,8
Долгосрочный займ	4 000	14,9	3 000	6,7	- 1 000	75,0	-8,2
Краткосрочный займ	731	2,7	218	0,5	- 513	29,8	-2,2
Кредиторская задолженность	8 511	31,7	12 645	28,3	4 134	148,6	-3,4
- поставщикам и подрядчикам	6 098	22,7	10 071	22,6	3 973	165,2	-0,1
- перед персоналом	273	1,0	279	0,6	6	102,2	-0,4
- перед внебюд- жетн. фондами	71	0,3	73	0,2	2	102,8	-0,1
- перед бюджетом	2 016	7,5	2 158	4,8	142	107,0	-2,7
- прочие кредиторы	53	0,2	64	0,1	11	120,8	-0,1
Краткосрочные пассивы	9 242	34,4	12 863	28,8	3 621	139,2	-5,6
Баланс	26 875	100	44 625	100	17 750	166,0	-

В 2012 году удельный вес собственного капитала снова увеличился, и более значительно, так как по итогам 2012 года была получена достаточно большая величина чистой прибыли - 15 129 тыс. руб. Изменение удельного веса в сторону увеличения равно + 13,8%: с 50,7% на начало года до 64,5% на конец года. Таким образом, очевидно, что структура капитала меняется в сторону улучшения, так как при высоком уровне собственного капитала обеспечивается высокая финансовая устойчивость предприятия.

Долгосрочный займ в 2012 году, как и в предыдущем, был погашен по сумме основного долга на 1 000 тыс. руб. Удельный вес данного показателя снизился с 14,9% на начало года до 6,7% на конец года.

Краткосрочный займ был погашен в течение 2012 года и затем был взят новый в сумме 300 тыс. руб. На конец отчетного периода задолженность по краткосрочным кредитам составляла 218 тыс. руб. Удельный вес снизился с 2,7% на начало года до 0,5% на конец года.

Увеличился показатель кредиторской задолженности на 4 134 тыс. руб., в основном - за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам: с 6 098 тыс. руб. на начало года до 10 071 тыс. руб. к концу года.

Таким образом, анализ структуры баланса ООО «АльфаТрансОйл» позволил сделать вывод, что в активах предприятия наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, что и характерно для баланса торгового предприятия, а в структуре капитала - сформировался к концу 2011 года и затем сохраняется высокий удельный вес собственного капитала, что характеризует достаточно высокую финансовую устойчивость. Приращение собственного капитала происходило только за счет чистой прибыли предприятия, полученной за отчетный год.

Проведем анализ ликвидности балансов ООО «АльфаТрансОйл» за 2011-2012 годы (таблицы 7 и 8). Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса, 2011 год

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А1	4 163	4 277	П1	16 159	8 511	- 11 996	- 4 234
А2	6 547	7 189	П2	418	731	6 129	6 458
А3	9 241	9 575	П3	5 000	4 000	4 241	5 575
А4	5 938	5 834	П4	4 312	13 633	1 626	- 7 799
Итого	25 889	26 875	Итого	25 889	26 875	-	-

Как видно по правой части таблицы, баланс не является абсолютно ликвидным ни на начало года, ни на конец, так как на начало года не выполняется первое и четвертое неравенства, а на конец года - первое неравенство.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса, 2012 год

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А1	4 277	3 986	П1	8 511	12 645	- 4 234	- 8 659
А2	7 189	12 848	П2	731	218	6 458	12 630
А3	9 575	17 409	П3	4 000	3 000	5 575	14 409
А4	5 834	10 382	П4	13 633	28 762	- 7 799	- 18 380
Итого	26 875	44 625	Итого	26 875	44 625	-	-

В 2012 году баланс также не является абсолютно ликвидным ни на начало года, ни на конец, так как не выполняется первое неравенство.

Нельзя не обратить внимание на тот факт, что платежный недостаток по первой группе (разница между показателями А₁ и П₁) стал значительно больше, чем на начало года. Это указывает на снижение ликвидности баланса ООО «АльфаТрансОйл».

Рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «АльфаТрансОйл».

Кал = (Денежные средства + КФВ) / Текущие обязательства,

где Кал = коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть ? 0,25.

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Текущие обязательства - это сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

К кл = (Денежные средства + КФВ + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства,

где Ккл - коэффициент критической ликвидности, должен быть ? 1.

К тл = Текущие активы / Текущие обязательства,

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, должен быть ? 2.

На основании данных бухгалтерской отчетности рассчитаем указанные коэффициенты.

Для 2011 года: К ал = 4 277 / 9 242 = 0,5

Для 2012 года: К ал = 3 986 / 12 863 = 0,3

Для 2011 года: Ккл = (4 277 + 7 189) / 9 242 = 1,2

Для 2012 года: Ккл = (3 986 + 12 848) / 12 863 = 1,3

Для 2011 года: Ктл = 21 041 / 9 242 = 2,3

Для 2012 года: Ктл = 34 243 / 12 863 = 2,7

Чтобы проанализировать полученные коэффициенты в динамике и сравнить их с нормативными, заполним следующую таблицу:

Таблица 9. Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности	Критическое значение	2011 год	2012 год	Изменение
Коэффициент абсолют. ликвидности	?0,25	0,5	0,3	- 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	?1	1,2	1,3	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	?2	2,3	2,7	0,4

Все коэффициенты ликвидности отвечают нормативным требованиям. Следовательно, предприятие в состоянии расплатиться с кредиторами и в настоящее время, и в перспективе. Однако, очевидно снижение показателя абсолютной ликвидности. Если в 2011 году предприятие за счет наличных денежных средств было способно оплатить 50% краткосрочной задолженности, то в 2012 году - только 30%. Для погашения краткосрочной задолженности в полном объеме необходимо привлекать дебиторскую задолженность.

Рассчитаем теперь коэффициенты финансовой устойчивости:

Ка = Собственный капитал / валюта баланса

где Ка - коэффициент автономии, должен быть >0,5.

2011 год: Ка = 13 633 / 26 875 = 0,5

2012 год: Ка = 28 762 / 44 625 = 0,6

Кмсс = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Собственный капитал,

где Кмсс - коэффициент маневренности собственных средств, должен быть >0,5.

2011 год: К мсс = (13 633 - 5 834) / 13 633 = 0,6

2012 год: К мсс = (28 762 - 10 382) / 28 762 = 0,6

Косс = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Текущие активы,

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть >0,1.

2011 год: Косс = (13 633 - 5 834) / 21 041 = 0,4

2012 год: Косс = (28 762 - 10 382) / 34 243 = 0,5

Ксзс = Заемные средства / Собственные средства,

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть <1.

2011 год: Ксзс = 13 242 / 13 633= 0,9

2012 год: Ксзс = 15 863 / 28 762 = 0,6

Рассчитанные коэффициенты сравним в динамике и с нормативами в таблице 10. Анализ таблицы показывает, что за весь исследуемый период у предприятия все коэффициенты финансовой устойчивости удовлетворяют необходимым требованиям, и даже в 2012 году они улучшились, то есть у предприятия нормальная финансовая устойчивость.

Таблица 10. Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	2011 год	2012 год	Изменение
Коэффициент автономии	> 0,5	0,5	0,6	0,1
Коэффициент маневренности собственных средств	>0,5	0,6	0,6	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	0,4	0,5	0,1
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	0,9	0,6	-

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Рассчитаем показатели рентабельности деятельности ООО «АльфаТрансОйл».

Ra = Прибыль чистая / Активы 100%,

где Ra - рентабельность активов или экономическая рентабельность, %.

2011 год: Ra = 9 811 / {(25 889 + 26 875) / 2} х 100% = 9 811 / 26 382 х 100 = 37,2 %

2012 год: Ra = 15 129 / {(26 875 + 44 625) / 2} х 100% = 15 129 / 35 750 х 100 = 42,3 %

Как видно из расчетов, рентабельность активов в 2011 году была равна 37,2% (то есть, каждый рубль, вложенный в активы, приносил предприятию 37 копеек чистой прибыли), а в 2012 году она возросла до 42,3% (то есть каждый рубль активов приносил 42 копейки чистой прибыли).

Далее рассчитаем рентабельность продаж.

Rп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж х 100%,

где Rп - рентабельность продаж, %

2011 год: Rп = 22 161 / 485 372 х 100% = 4,6 %

2012 год: Rп = 28 197 / 517 641 х 100% = 5,5 %

Рентабельность продаж для предприятия по перевозке и оптовой торговли нефтепродуктами оценивается как низкая. Общепринято, что рентабельность продаж в данной сфере торговли не должна быть ниже 10-12%.

Далее рассчитаем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности по чистой прибыли.

Rп = Прибыль чистая / Выручка от продаж х 100%,

где Rп - рентабельность продаж, %

2011 год: Rфхд = 9 811 / 485 372 х 100% = 2,0 %

2012 год: Rфхд = 15 129 / 517 641 х 100% = 2,9 %

Выводы аналогичные предыдущим - рентабельность очень низкая. Но она увеличилась практически на один процент.

Далее необходимо определить рентабельность собственного капитала ООО «АльфаТрансОйл».

Rск = Чистая прибыль / Собственный капитал х 100%,

где Rск - рентабельность собственного капитала, %.

2011 год: Rск = 9 811 / {(4 312 + 13 633) / 2} х 100% = 9 811 / 8 972,5 х 100 = 109,3 %

2012 год: Rск = 15 129 / {(13 633 + 28 762) / 2} х 100% = 15 129 / 21 197,5 х 100 = 71,4%

Рентабельность собственного капитала в целом очень высока, особенно в 2011 году - более ста процентов. По итогам 2012 года произошло снижение до 71%. Таким образом, если в 2011 году каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приносил больше рубля чистой прибыли, то в 2012 году - 71 копейку чистой прибыли.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота ее средств. Рентабельность организации отражает степень прибыльности ее деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации.

Оборачиваемость активов оценивается с помощью показателей: коэффициентов оборачиваемости и срока оборачиваемости. В общем виде коэффициенты оборачиваемости определяются:

Коб = N / Аср,

где К об. - коэффициент оборачиваемости актива;

N - выручка от продаж за период;

А ср. - средняя за период величина активов.

Т об. = А ср. / N,

где Тоб. - срок оборачиваемости актива;

Определим показатели деловой активности.

К^А_об = Выручка от продаж / Активы,

где К^А_об - коэффициент оборачиваемости активов, раз.

2011 год: К^А_об = 485 372 / {(25 889 + 26 875) / 2} = 485 372 / 26 382 = 18,4 раза

2012 год: К^А_об = 517 641 / {(26 875 + 44 625) / 2} = 517 641 / 35 750 = 14,5 раза

Оборачиваемость активов снизилась, то есть произошло замедление оборачиваемости активов, что оценивается отрицательно.

Определим период оборачиваемости активов в днях.

2011 год: 365 / 18,4 = 20 дней 2012 год: 365 / 14,5 = 25 дней.

Таким образом, период оборачиваемости активов возрос с 20 дней до 25 дней. Учитывая тот факт, что у данного предприятия высокий удельный вес оборотных активов, можно с уверенностью сказать, что замедление произошло именно в части оборотных активов.

К ^ВА_об = Выручка от продаж / Внеоборотные активы,

где К ^ВА_об - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз.

2011 год: К ^ВА_об = 485 372 / {(5 938 + 5 834) / 2} = 485 372 / 5 886 = 82,5 раза

2012 год: К ^ВА_об = 517 641 / {(5 834 + 10 382) / 2} = 517 641 / 8 108 = 63,8 раза

Оборачиваемость внеоборотных активов замедлилась.

Определим период оборачиваемости внеоборотных активов в днях.

2011 год: 365 / 82,5 = 4 дня 2012 год: 365 / 63,8 = 6 дней.

Оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась на 2 дня.

Далее рассчитаем оборачиваемость товарных запасов (ТЗ).

К ^ТЗ_об = Выручка от продаж / товарные запасы,

где К ^ТЗ_об - коэффициент оборачиваемости ТЗ, раз.

2011 год: К^ТЗ_об = 485 372 / {(9 154 + 9 472) / 2} = 485 372 / 9 313 = 52,1 раза

2012 год: К^ТЗ_об = 517 641 / {(9 472 + 17 265) / 2} = 517 641 / 13 368,5 = 38,7 раза

Оборачиваемость товарных запасов снизилась достаточно сильно. Определим период оборачиваемости ТЗ в днях.

2011 год: 365 / 52,1 = 7 дней 2012 год: 365 / 38,7 = 9,5 дня.

Таким образом, произошло замедление оборачиваемости ТЗ на два с половиной дня. Если в 2011 году приобретенные товарные запасы в среднем реализовывались в течение недели, то в 2012 году - несколько дольше. Для торгового предприятия оценка оборачиваемости товарных запасов является одним из самых важных показателей, так как оборачиваемость товарных запасов напрямую связана с прибылью предприятия, и замедление оборачиваемости приводит к снижению прибыли от продаж.

Далее рассчитаем оборачиваемость собственного капитала ООО «АльфаТрансОйл».

К ^СК_об = Выручка от продаж / собственный капитал,

где К ^СК_об - коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз.

2011 год: К^СК_об = 485 372 / {(4 312 + 13 633) / 2} = 485 372 / 8 972,5 = 54,1 раза

2012 год: К^СК_об = 517 641 / {(13 633 + 28 762) / 2} = 517 641 / 21 197,5 = 24,4 раза

Оборачиваемость собственного капитала очень сильно снизилась. Определим период оборачиваемости собственного капитала в днях.

2011 год: 365 / 54,1 = 7 дней 2012 год: 365 / 24,4 = 15 дней.

Наблюдается значительное (в 2 раза) замедление оборачиваемости собственного капитала ООО «АльфаТрансОйл».

Далее проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности.

К^ДЗ_об = Выручка от продаж / Дебиторская задолженность,

где К^ДЗ_об - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

2011 год: К^ДЗ_об = 485 372 / {(6 547 + 7 189) / 2}= 485 372 / 6 868 = 70,7 раза

2012 год: К^ДЗ_об = 517 641 / {(7 189 + 12 848) / 2}= 517 641 / 10 018,5 = 51,7 раза