Оценка финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное частное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Южный институт менеджмента

(НЧОУ ВПО ЮИМ)

Кафедра «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему: «ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Выполнила:

студентка 3 курса

группы 08-ф Гурина А.О.

Проверил:

ведущий преподаватель

Белоусова А.В.

Краснодар - 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Понятие финансовой устойчивости

1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.[2]

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.[3]

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ». Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1) Изучить сущность финансовой устойчивости;

2) Провести анализ бухгалтерского баланса;

3) Разработать рекомендации по улучшению деятельности предприятия

В теоретической части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической части произвести в таблицах необходимые расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ».

Источником информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1.1 Понятие финансовой устойчивости

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.[1]

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства. Постоянные же (на приобретение или аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.[10]

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и, собственно, та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. [5]

В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

1. отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

2. структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

3. размер оплаченного уставного капитала;

4. величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежны-ми доходами;

5. состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резер-вы, их состав и структуру.

2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на всё, что происходит внутри предприятия.[8]

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.[4]

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.

1.2 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия

Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс [6]

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.[2]

Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.

Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

Анализ статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами. [5]

Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования. [7]

Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;

Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами. [11]

Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.

Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности. [8]

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников.

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ»

Предприятие ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» находится в Оренбургской области, в Октябрьском районе. Данное предприятие было образовано в послевоенные годы, а именно в 1957 году. На день образования оно имело 20000 гектаров земли, но в настоящее время площадь сельскохозяйственных угодий занимает 8000 гектаров. На 1.01.99 года численность рабочих составляла 1500 человек, сейчас всего 300 работников. Деятельность предприятия основана на растениеводстве и животноводстве. Все отделения предприятия связаны между собой дорогами с асфальтовым покрытием, большая часть улиц и подъезды ко всем производственным помещениям заасфальтированы. Все помещения имеют 100% газификацию и водопровод.

Кроме животноводческих помещений имеются хорошо оснащенные ремонтные мастерские, машинный двор, тёплый гараж, центральный ток, оборудованный одной зерносушилкой на газу, складами и импортной бункерной установкой для хранения фуражного зерна, линия по первичной обработке зерна на втором отделении, цеха забоя скота (бойни) и первичной переработке мяса, колбасные цеха, пекарня, линия по переработке молока, кирпичный завод (в настоящее время сдается в аренду). ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» занимает лидирующее положение по производству сельскохозяйственной продукции. На полях выращивают около 500 гектаров зерновых культур (пшеница, ячмень, овес), кукурузу на силос, подсолнечник на масло; остальная площадь идет на выращивание бобовых (соя) и люцерны. Осуществляются региональные поставки зерна. Количество дойных коров колеблется в пределах 500 голов. Продуктивность коров достаточно стабильная, 4100-4200 литров на корову. Почти полностью ликвидировано поголовье свиней. Оставшиеся 2000 голов идут на мясо. Фондоотдача низкая, так как часть производственных площадей и оборудования не используется, из-за невозможности купить запчасти, не все силовые машины работают. Тракторообеспеченность на 1000 гектаров обрабатываемой площади стала меньше по сравнению с предыдущими годами.

На территории предприятия есть средняя музыкальная школа, детский сад, столовая, клуб, библиотека, два магазина, муниципальная общеобразовательная школа. Школьники часто выезжают на сбор урожая (помидоры, свёкла), за что руководство снабжает школьную столовую, обеспечивает путёвки в дома отдыха. В связи с кризисом была закрыта музыкальная школа, из-за несвоевременного ремонта помещение детского сада пришло в негодность и было закрыто. В связи с недостатком средств и сокращением производства на всех отделениях ликвидированы бригады, осталась одна из четырех. Из-за удорожания ГСМ в три раза возросли транспортные расходы. Основные доходы предприятие ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ»традиционно имеет от растениеводства.

Несмотря на значительное сокращение молочного стада, валовой надой не снизился. Средствами труда являются такие вещи как постройки, машины, оборудование, при помощи которых человек воздействует на предметы своего труда и видоизменяет их. Предметами является все то, на что направлен труд человека (семена, корма, удобрения и т.д.). Без средств производства не может быть и самого производства. В зависимости от назначения и срока службы средства производства подразделяются на основные и оборотные. Решающее значение в развитии производства и в повышении производительности труда имеют основные средства производства. Чем выше оснащенность хозяйства основными средствами производства, тем выше производительность труда, больше производится на единицу площади и на один рубль основных средств. К основным относятся такие средства производства, которые выполняя определенную функцию, служат в хозяйстве длительное время и, постепенно изнашиваясь, передают свою стоимость новому продукту частями. В основные средства данного предприятия входят производственные фонды сельскохозяйственного назначения, такие как:

ѕ Производственные постройки,

ѕ Силовые машины (тракторы, комбайны -наёмники),

ѕ Транспортные средства (в том числе автомашины),

ѕ Скот продуктивный (взрослый),

ѕ Многолетние насаждения (посадки)

Непроизводственные основные фонды (жилые постройки, постройки и оборудование культурно-бытового значения - клубы, детские площадки, детские учреждения, бани и т.п.).

В составе основных фондов сельскохозяйственных предприятий происходят постоянные изменения - вступают в эксплуатацию новые, более совершенные средства производства, другие выбывают из-за физического или морального износа, стихийных бедствий и т.д. Фактический объем тракторных работ может отклоняться от планового по ряду причин, основные из них - это изменение технологии возделывания сельскохозяйственных культур, уровня механизации полевых работ, изменение размера валового сбора продукции и объема других работ. Объем полевых механизированных работ может изменяться преднамеренно, в соответствии с погодными условиями и по другим причинам. Эффективность использования машинотракторного парка определяется системой показателей. Расход топлива, затраты на техническое содержание и все эксплуатационные затраты в акционерном обществе выше запланированных, но ниже средних по району. Ремонтные мастерские загружены на 30-45%.

У предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» в собственности нет комбайнов, они являются заёмными. Именно эти машины предназначены для уборки важнейших сельскохозяйственных культур в сжатые сроки. Здесь важна высокая постоянная среднедневная выработка. Большой объем выработки на комбайн за сезон при низкой дневной производительности ведет к затягиванию сроков уборки, потерям продукции, снижению урожайности и валового сбора. В ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» уборка ведется по прогрессивной технологии крупными отрядами, отработана система взаимодействия с транспортными средствами, при каждом отряде есть передвижная мастерская. В текущем году хозяйство убрало урожай зерновых культур с большей площади, чем первоначально намечалось при уменьшении числа машин, валовой сбор ниже планового, но задание по намолу на один комбайн перевыполнено, на скашивании дневная норма на 3,5% выше плановой.

Таблица 1. Структура основных средств, имеющихся в базисном году.

Наименование группы основных средств	Стоимость, тыс. руб.	Доля к общей сумме основных средств в %
Производственные о.с.
Здания	500345	33,7
Сооружения	200000	8,1
Производственное оборудование	40550	1,8
Транспортные средства	130000	37,9
Производственный инвентарь	60889	5,4
Прочие о.с.	30110	2,8
Итого производственных о.с.	961894	1,2
Непроизводственные о.с.		90,9
Жилищный фонд	190000	8,1
Детский сад	35600	1,0
Итого непроизводственные о.с.	225600	9,1
Итого основных средств	1 187 494	100

Как видно из таблицы стоимость всех основных средств на конец базисного года составила 1 187 494 тыс. руб. Основные средства производственного назначения составили 90,9% (961894), а непроизводственные основные средства 9,1% (225600 тыс. руб.). [составлено автором]

Таблица 2. Структура работающих на предприятии.

Показатель	2008	2009	Изменения
Всего работающих:	320	300	-20
в том числе:
Служащих	117	110	-7
Рабочих	203	190	-13
в том числе:
В основном производстве	139	145	+6
В вспомогательном производстве	64	45	-19

Из таблицы видно, что число работающих на анализируемом предприятии убыло на 20 человек. Уменьшение вызвано в первую очередь тем, что в стране и в мире кризис, имеет место инфляция. Начальство понижает трудовую планку, тем самым люди остаются без работы. Продукция предприятия востребована постоянно, т.к. это и мясо, и хлеб, и мука, и молоко и многие другие продукты питания, которые также можно назвать продуктами первой необходимости. Поэтому, несмотря на кризис, предприятие продолжает свою хозяйственную деятельность.

Управление маркетингом на данном предприятии представляет собой организацию воздействия на уровень, время и характер спроса с целью его удовлетворения, получения наибольшей прибыли. Система управления маркетингом: целостная, с взаимоувязанными элементами (кадры, структура, функции, управленческие воздействия, технические средства). Она не совершенствуется. Маркетинговую деятельность на исследуемом сельскохозяйственном предприятии осуществляют отдельные работники. Руководитель выполняет функции по сбыту, рекламе и стимулированию, новым товарам, маркетинговым исследованиям и т. д. Регламентация функций управления маркетингом осуществляется с помощью должностных инструкций, в которых определяют обязанности, права и ответственность работников. Эти функции закрепляют в должностных инструкциях руководителей подразделений, предприятий, формирований малого бизнеса. Анализ рыночных и маркетинговых возможностей включает анализ рынка, изучение потребителя и его спроса, конкурентов, их деятельности, товаров, услуг, системы маркетинга, изучение внешней среды, эффективности (возможности) внешнеэкономических связей.

Анализируя деятельность конкурентов, руководители предприятия вначале изучают товары, их качество, полезность, характеристики, жизненный цикл, уровень новизны, конкурентоспособность, преимущества или недостатки в сравнении с товарами данного предприятия, далее товародвижение-стимулирование продаж, рекламу, пропаганду, организацию службы маркетинга, вскрывают положительные и отрицательные аспекты деятельности. Полученные данные используются в управлении службой маркетинга.

При анализе трудовых ресурсов предприятия важное значение имеет изучение его организационной структуры, которая дает непосредственное представление об уровнях управления и функциональных подразделениях предприятия. Структура организации - это логические взаимоотношения уровней управления и функциональных областей, построенные в такой форме, которая позволяет наиболее эффективно достигать целей организации. Понятие функциональная область характеризует работу, которую выполняет то или иное подразделение для организации в целом. Организационная структура отражает целостность организации и создается для рациональной работы предприятия. Организационная структура постоянно изменяется и не представляет собой закостенелое явление. Предприятие с помощью организационной структуры способно эффективно реагировать на воздействие внешней среды на рынок и на удовлетворение потребителя. Организационная структура предприятия и ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» имеет вид простой линейной структуры. На предприятии один директор (который выполняет множество ролей) и его исполнители по различным цехам.



Рис.1. Организационная структура

Преимущества такой структуры в простоте управления, здесь чётко видны линии подчинения. Но в то же время есть существенный недостаток, который заключён в том, сто директор анализируемого предприятия выполняет много обязанностей, тем самым происходит перегруженность.

Люди являются ключевым фактором в любой модели управления. Руководство достигает целей организации посредством других людей. Наиболее интересным, с точки зрения должностного состава, является штатное расписание.

Таблица 3. Штатное расписание работников ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» с 01 января 2009 года.

№ п/п	Наименование должности	Кол-во
1	Директор	1
№ п/п	Наименование должности	Кол-во
2	Главный бухгалтер	5
3	Зам главного бухгалтера	5
4	Бухгалтер	10
5	Бухгалтер кассир	2
6	Секретарь	1
7	Инженер-электроник	1
8	Менеджер	3
9	Инженер программист	1
10	Программист	1
11	Начальник отдела ГСМ	1
12	Главный энергетик	1
13	Начальник котельного хозяйства	1
14	Начальник проектного отдела	1
15	Делопроизводитель	7
16	Водитель-механик	23
17	Прораб	2
18	Диспетчер	4
19	Оператор газовой котельной	3
20	Уборщик служебных помещений	3
21	Старший механик	1
22	Механик	4
23	Электромеханик	8
24	Аккумуляторщик	5
25	Слесарь-сантехник	1
26	Электросварщик ручной сварки	1
27	Электромонтер по ремонту и обслуживанию электрооборудования	3
28	Начальник гаража	1
29	Электросварщик	1
30	Фельдшер	1
31	Подсобный рабочий	5
32	Начальник дежурной смены	4
№ п/п	Наименование должности	Кол-во
33	Охранник	14

Таблица 4. Количественная характеристика рабочих на предприятии ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ»

№ п/п	Показатели	Количественная характеристика
1	Всего работающих	300
2	Мужчины	220
3	Женщины	80
4	Работники пенсионного возраста	20
5	Работники с высшим образованием	105
6	Работники со среднеспециальным образованием	118
7	Управленческий персонал	30
8	Работники управленческого персонала, чьё образование соответствует занимаемой должности	27

Позиция директора в отношении персонала такова: с одной стороны, большим уважением пользуются люди с длительным стажем работы, у которых перенимается опыт, к мнениям таких людей прислушиваются, но и с другой стороны, предпочтение при приеме на работу отдается молодым людям с высоким потенциалом.

Основные требования к сотрудникам предприятия - это, конечно, высокая компетентность, навыки общения с людьми (этот фактор важен не только для управленческого персонала, которому приходится налаживать связи с поставщиками, клиентами, но и для рядовых работников, таких как операторы АЗС, которые каждый день имеют дело непосредственно с потребителями), а также преданность своему делу и всему предприятию в целом.

В отношении персонала на данном анализируемом предприятии существуют следующие принципы:

ѕ Единоначалье. Работник должен получать приказы только от одного непосредственного начальника.

ѕ Вознаграждение персонала. Для того, чтобы обеспечить верность и поддержку работников, они должны получать справедливую зарплату за свою службу.

ѕ Стабильность рабочего места для персонала. Высокая текучесть кадров снижает эффективность организации.

ѕ Корпоративный дух.

Что касается системы принятия решений, то здесь можно сказать следующее: новые идеи и инициативные предложения исходят в основном от директора предприятия. При этом учитывается потенциал предприятия, его возможности, а также факторы внешней среды, способные повлиять на реализацию поступившего предложения. Для анализа вышеперечисленных факторов привлекается главный бухгалтер.

Сельское хозяйство - важная отрасль народного хозяйства, создающая «простой продукт», используемый как сырьё для промышленности и как продукт питания для населения. В составе основных производственных фондов значительное место занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого осуществляется непосредственно в сельском хозяйстве. Значительная часть произведенной продукции не реализуется на сторону, а остается внутри хозяйства на цели воспроизводства и поэтому не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, поскольку является внутрихозяйственным оборотом. Специфика хозяйственноё деятельности анализируемого предприятия оказывает влияние на особенность организации их финансов. Процессы производства и реализации продукции совпадают, оказания услуг также совпадают со временем, поэтому в составе оборотных средств нет незавершенного производства и готовой продукции, что значительно сокращает продолжительность оборачиваемости оборотных средств. [15]

Ритм работы предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» во многом зависит от времени года, что сказывается на неравномерности поступления доходов на протяжении года. предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции. Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они занимают наибольший вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использованию в процессе производства сырья, материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий, топлива и энергии, по оплате труда. Текущие затраты возвращаются предприятию по завершению цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации.

Наибольший удельный вес во всех стадиях расходов предприятия занимают затраты на производство продукции. Затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам:

1) Материальные затраты - наиболее крупный элемент затрат на производство, для которого в общей сумме затрат составляет 60-90%. Состав материальных затрат неоднороден и включает расходы на сырье и материалы.

2) Затраты на оплату труда - это затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности.

3) Отчисления на социальные нужды - это отчисления во внебюджетные социальные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования).

4) Затраты на обновление основных производственных фондов, равный сумме амортизационных отчислений. Сюда же относятся ускоренная амортизация основных фондов и её индексация.

5) Прочие затраты в составе себестоимости продукции - это налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные, платежи за предельно допустимые выбросы, обязательное страхование имущества предприятия.[12]

Финансирование затрат предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» осуществляется за счет собственных и заемных источников (кредит).

финансовая устойчивость актив ресурс

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ»

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. [14]

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Предприятию следует соблюдать соотношение:

Оборотные активыСобственный капитал2-Внеоборотные активы

По балансу предприятия ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» на начало и конец 2009 года

Данное соотношение не соблюдается, следовательно, предприятие является финансово зависимым.

На начало года: 1311434(579522*2)-757711

На конец года: 2137150(667160*2)-657663

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.[5]



Таблица 5. Основные финансовые показатели ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ»

Показатель	На конец 2007, руб.	На конец 2008, руб.	На конец 2009, руб.	Отклонение (+;-), руб.	Темп роста, %
				2009/2007	2009/2008	2009/2007	2009/2008
Выручка	2840048	2629591	2840048	0	+210457	100,0	108,0
Себестоимость	(2034770)	(1695600)	(2034770)	0	(339170)	100,0	120,0
Валовая прибыль	805278	933991	805278	0	-128713	100,0	86,2
Внеоборотные активы	571450	757711	657663	+86213	-100048	115,1	86,8
Оборотные активы	1101016	1311434	2137150	+1036134	+825716	194,1	163,0
Итого	7352562	7328327	8474909	1122347	1146582	-	-

Анализ таблицы показывает, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом произошло повышение некоторых факторов, а именно повышение оборотных активов на 1036134 руб. и внеоборотных активов на 86213 руб. Остальные показатели остались без изменений, не было ни роста, ни спада.

Сравнивая 2009 год с 2008 годом, можно сделать вывод о том, что, как и в 2007 году произошло повышение оборотных активов на 825716 руб., а также на предприятии увеличилась выручка на 210457 руб. Наблюдается снижение валовой прибыли на 128713 руб. и внеоборотных активов на 100048 руб.

Наибольший темп прироста наблюдается в сравнении 2009 года с 2007, он равен 94,1%.

Данные бухгалтерского баланса предприятия за 2008 год показывают, что стоимость имущества на конец года составила 2069144 тыс. руб., что в целом больше, чем в начале года. Можно отметить, что в течение года изменение имущества организации было достаточно стабильным, наблюдается его повышение к концу года. Увеличились долгосрочные финансовые вложения на 106795 тыс. руб., запасы на 210243 тыс. руб. но также произошло снижение денежных средств на 14297 тыс. руб., также отрицательным является рост незавершенного производства на 7276 тыс. руб.

Анализ источников образования имущества в бухгалтерском балансе предприятия за 2008 год показал, что на предприятии был увеличен резервный фонд на 10554 тыс. руб., рост чистой прибыли на 48443 тыс. руб. в значительной мере были увеличены долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия, что отрицательно сказывается на деятельности «ОРМЕТО-ЮУЗМ». Так произошло увеличение займов и кредитов на 108153 тыс. руб., кредиторской задолженности на 105320 тыс. руб.

Анализ активов баланса предприятия за 2009 год показал, что были увеличены запасы на 146431 тыс. руб. Увеличились краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на 100000 тыс. руб. и 6903 тыс. руб. соответственно.

Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности, так как предприятию было бы выгоднее вложить данные деньги в производство или погасить часть кредиторской задолженности.

Анализ пассива баланса за 2009 год указал на увеличение чистой прибыли на предприятии на 87637 тыс. руб. увеличились займы и кредиты на 441496 тыс. руб., что говорит о не совсем устойчивом финансовом состоянии предприятия, т.к. кредиторская задолженность достаточно велика.

Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель). Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:

где:

текущие активы,

добавочный капитал,

чистая прибыль,

уставный капитал,

выручка от реализации,

валюта баланса.

Таблица 6. Показатели банкротства

Значение Z	Вероятность банкротства
менее 1,8	Очень высокая
от 2,81 до 2,7	Высокая
от 2,71 до 2,99	Средняя
от 3,0	Низкая

Z - показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость. В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства.[13]

В настоящее время многие предприятия испытывают финансовое трудности. Данное предприятие не исключение. Выявлены следующие проблемы:

1.Увеличение кредиторской и дебиторской задолженности;

2.Предприятию просто необходима масштабная реклама;

3.Уменьшение внеоборотных активов;

4.Предприятие в ближайшее время не платежеспособно. (составлено автором)

Были намечены несколько мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия и уменьшению его убытков:

1. Сокращение рабочих мест, т.е. из трёх бухгалтеров оставить одного. Заработная плата одного бухгалтера составляет около 20 тыс. руб., т.е. предприятие сэкономит 40 тыс. руб. Произвести сокращение тех. служащих в количестве 2 человек, средняя заработная плата которого в месяц около 8 тыс. руб., т.е. экономия составит 16 тыс. руб. Сократить одного начальника коммерческо-сбытовой отдела, его заработная плата в месяц около 25 тыс. руб.

При выполнении данных сокращений общая экономия составит 81 тыс. руб. в месяц, а в год сумма составит 972000 тыс. руб., практически миллион. Сэкономленные деньги предприятие сможет потратить на уплату какой-то части кредиторской задолженности, на приобретение оборотных и внеоборотных активов, на приобретение новых технологий и др.

2. Также предприятию необходимо как можно быстрее получить дебиторскую задолженность, т.к. предприятию не выгодно, когда деньги не находятся в постоянном обороте. ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» можно взять краткосрочный кредит и погасить им долгосрочный кредит, тогда проценты по кредиту будут гораздо ниже.

3. Предоставить населению новую услугу по перевозке грузов на автомобиле КАМАЗ, который имеется у предприятия.

4. Для увеличения размеров выручки и прибыли предприятию необходимо увеличивать объемы производства и реализации основных видов продукции, при снижении себестоимости продукции, активно реагировать на спрос покупателей.

5. Разработать эффективную рекламную кампанию для привлечения клиентов.

6. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывание в сфере обращения. Для этого надо: улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку строительных материалов; обеспечивать ритмичную работу всех участков предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и на рабочие места; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество услуг по монтажу. (составлено автором)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т. к. она зависит в основном от качества всей системы и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм. Финансы - это неотъемлимая часть предприятия, именно от того, насколько предприятие финансово устойчиво и какими средствами располагает, зависит вся его дальнейшая деятельность. Финансовая устойчивость - это залог нормальной деятельности предприятия и его дальнейшего развития.

Успех любого предприятия зависит от своевременного отказа от морально изношенных товаров и технологий и перехода на так называемые новинки, обеспечивающие большие возможности в удовлетворении нужд, запросов и вкусов потребителей. (5)

На исследуемом предприятии ООО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» выявлены следующие проблемы:

1.Увеличение кредиторской и дебиторской задолженности;

2.Предприятию просто необходима масштабная реклама;

3.Уменьшение внеоборотных активов;

4.Предприятие в ближайшее время не платежеспособно. (составлено автором)

В связи с решением данных проблем предложено:

1. Сокращение рабочих мест, т.е. из трёх бухгалтеров оставить одного. Заработная плата одного бухгалтера составляет около 20 тыс. руб., т.е. предприятие сэкономит 40 тыс. руб. Произвести сокращение тех. служащих в количестве 2 человек, средняя заработная плата которого в месяц около 8 тыс. руб., т.е. экономия составит 16 тыс. руб. Сократить одного начальника коммерческо-сбытовой отдела, его заработная плата в месяц около 25 тыс. руб.

При выполнении данных сокращений общая экономия составит 81 тыс. руб. в месяц, а в год сумма составит 972000 тыс. руб., практически миллион. Сэкономленные деньги предприятие сможет потратить на уплату какой-то части кредиторской задолженности, на приобретение оборотных и внеоборотных активов, на приобретение новых технологий и др.

2. Также предприятию необходимо как можно быстрее получить дебиторскую задолженность, т.к. предприятию не выгодно, когда деньги не находятся в постоянном обороте. ОАО «ОРМЕТО-ЮУЗМ» можно взять краткосрочный кредит и погасить им долгосрочный кредит, тогда проценты по кредиту будут гораздо ниже.

3. Предоставить населению новую услугу по перевозке грузов на автомобиле КАМАЗ, который имеется у предприятия.

4. Для увеличения размеров выручки и прибыли предприятию необходимо увеличивать объемы производства и реализации основных видов строительной продукции, при снижении себестоимости продукции, активно реагировать на спрос покупателей.

5. Разработать эффективную рекламную кампанию для привлечения клиентов.

6. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывание в сфере обращения. Для этого надо: улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку строительных материалов; обеспечивать ритмичную работу всех участков предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и на рабочие места; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество услуг по монтажу.

К сожалению, данные рекомендации по устранению существующих проблем, не смогут в полной мере решить их. К тому же, после мирового кризиса предприятию необходимо восстановиться, чтобы развиваться в дальнейшем. Стабилизация цен во многом зависит от государственного регулирования и проводимых экономических реформ. И здесь чрезвычайно важны меры по созданию эффективных рыночных инструментов и регуляторов благоприятного климата для развития всех сфер бизнеса.

Цель, поставленная в курсовой работе, достигнута; задачи выполнены. (составлено автором)

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / М.С.Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2007. - 512 с.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности / М.С.Абрютина, А.В.Грачев. - М.: Дело и сервис, 2008. - 192 с.

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 80 с.

4. Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия / А.П.Бортников // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 11. - С. 32-34.

5. Володина А.А. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник/ Под ред. А.А.Володина - М.: ИНФРА-М, 2007 - 504 с.

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. - М.: ПБОЮЛ, 2007. - 424 с.

7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М.Н.Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2006. - 224 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006, 560 с.

9. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная политика предприятия: Учеб. Пособие. - М.: Вузовский учебник, 2007 - 288 с.

10. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Э.А.Макарьян. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 256 с.