Анализ и планирование основных технико-экономических показателей работы Горного цеха ООО "Сибирский гранитный карьер"

1. пересекать дорожную часть по пешеходным переходам, а при их отсутствии - на перекрестках по линии тротуаров или обочин;

2. не заходить за ограждение движущихся и вращающихся частей машин и механизмов;

3. при нахождении в цехе запрещается: стоять, проходить под грузами, находиться вблизи складированных грузов, прикасаться к электропроводам; заходить в места повышенной опасности;

4. передвигаться с уступа на уступ по установленным лестничным маршам, придерживаясь за перила;

5. пропуская груженый автотранспорт отходить от него на расстояние не менее 4 м.

4.2.6 Электробезопасность

Электробезопасность обеспечивается изолирующими, ограждающими и предохранительными защитными средствами. К изолирующим средствам в цехе относятся: изолирующие штанги, лестницы, площадки для ремонтных работ, указатели напряжения, инструменты с изолирующими ручками, диэлектрические перчатки, коврики, галоши. Ограждающие защитные средства предназначены для временного ограждения токоведущих частей. К ним относятся предупредительные плакаты, изолирующие накладки, щиты-ограждения. Предохранительные защитные средства предназначены для индивидуальной защиты работающего от световых, тепловых и механических воздействий, падения с высоты. К ним относят индивидуальные экранирующие комплекты. Переносные экранирующие устройства, защитные очки, предохранительные монтерские пояса, монтерские когти.

Во избежание травм и аварий передвижение людей разрешается только по пешеходным дорожкам, специальным мостикам и лестницам. При разгрузке блоков в цехе не допускать присутствия посторонних людей, опускать перемещаемый груз лишь на предназначенное для этого место, где исключается возможность его падения, сползания и опрокидывания гранитных блоков. Не переходить дорогу перед движущимся транспортом, своевременно уступать дорогу встречному транспорту [8].

4.3 Мероприятия по промсанитарии

4.3.1 Количество и характеристика рабочих мест с вредными и опасными условиями труда

Льготы и компенсации за вредные условия труда

В Горном цехе работникам с вредными условиями труда: машинист экскаватора, машинист крана, водитель автомобиля грузоподъемностью от 3 тонн и выше, терморезчик предоставляются ежегодные дополнительные отпуска продолжительностью 6 календарных дней.

На основании приложений № 4, 6, 7 коллективного договора (перечень работников ООО «СГК», имеющих право бесплатного получения спецжиров и правила их выдачи) выдается молоко по 0,5 л. в смену независимо от ее продолжительности в дни фактической занятости работника на работах с вредными условиями труда, мыло - 0,4 кг/месяц, спецодежда, спецобувь и средства индивидуальной защиты.

4.3.2 Основные санитарно-гигиенические требования к производственным помещениям и рабочим местам

Состав атмосферы объектов открытых горных работ отвечает установленным нормативам: воздух рабочей зоны содержит по объему 20% кислорода и не более 0.5% углекислого газа, содержание других вредных газов не превышает установленных санитарных норм.

Допуск рабочих и специалистов на рабочие места после производства массовых взрывов разрешается после получения ответственным руководителем взрыва сообщения о снижении концентрации ядовитых продуктов взрыва в воздухе до установленных санитарных норм, но не ранее чем через 30 мин. после взрыва

Каждый цех имеет свой административно-бытовой корпус (АБК), где расположены гардероб, душевые, медпункты. Ремонт и стирка спецодежды производится в прачечных. Все АБК обеспечены системами питьевого и горячего водоснабжения. На отдельно стоящие рабочие места (стрелочные посты, вагончики для отдыха и обогрева рабочих и так далее) питьевую воду завозят автотранспортом. На карьере нет своей медико-санитарной части, но в каждом вагончике находится аптечка со всем необходимым. Скорая помощь вызывается по телефону [8].

4.3.3 Решения по нормализации атмосферы рабочих мест, обеспечению комфортных климатических условий труда

Во всех случаях, когда содержание вредных газов или запыленность воздуха превышают установленные нормы, принимаются меры по обеспечению безопасных и здоровых условий труда. В случаях, когда применяемые средства не обеспечивают необходимого снижения концентрации вредных примесей, осуществляется герметизация кабин экскаваторов, буровых станков, автомобилей и другого оборудования с подачей в них очищенного воздуха и созданием избыточного давления.

Для улучшения микроклимата на рабочих местах карьера используются:

§ на горных машинах - кондиционеры для подачи чистого, в теплое время года прохладного, в холодное время года - теплого воздуха.

§ для рабочих, находящихся большую часть времени на открытом воздухе установлены вагончики для обогрева и отдыха.

Для улучшения условий труда и уменьшения контакта рабочих с пылью используются следующие методы:

· бурение скважин производится с удалением буровой мелочи водо-воздушной смесью;

· для подавления пыли на дорогах и в экскаваторных забоях применяется орошение их водой;

· на карьере перегрузочные пункты, питатели конвейеров, приемные бункеры оснащены укрытиями и аспирационными установками, предотвращающими пыле-, паро- и газовыделение;

· на рабочих местах два, три раза в смену производится мокрая уборка.

Исходя из приложения №10 коллективного договора (Соглашение по охране труда на 2004 год.), по Горному цеху проведены следующие мероприятия:

1. оборудование системы конвейеров деревянными трапами в соответствии с требованиями безопасности (8 чел.)*.

2. укрепление оконных рам и замена разрушенных в АБК и весовой для создания нормального теплового режима (70 чел.)

3. ремонт комнаты для приема пищи

* - количество работающих, которым улучшены условия труда.

4.3.4 Средства индивидуальной защиты работников

В цехе применяется влагозащитная и термозащитная, а также спецодежда общего назначения, предназначенная для защиты человека т грязи и травм. Спецодежда изготавливается 7 размеров (44-56) и пяти ростов. Необходимо следить, чтобы спецодежда подбиралась строго по росту, размеру, отвечала условиям труда, использовалась по назначению и правильно носилась. Спецодежда также может обеспечивать местную защиту тела работающих (фартук, наплечники и т.д.)

В зависимости от вида работ и характера производственных вредностей применяют резиновую спецобувь, т.к. в цехе постоянно течет вода, которая охлаждает и устраняет пыль с камнераспилочных машин. Также применяют кожаную спецобувь. При выполнении работ, связанных с действием вибрации, применяют полусапоги мужские и женские антивибрационные (ГОСТ 12.4.024-76), в которых подошва изготовлена из 4-5 слоев резины. Такие ботинки выпускает фирма «Уралобувь».

Для защиты органов дыхания от пыли применяются противопылевые респираторы «Лепесток-200», ШБ-1 «Лепесток-40» и респираторы У-2к.

Для зашиты рук от механических травм, воды, холода и других вредных воздействий применяют рукавицы и перчатки. Согласно ГОСТ 12.4.010-75, устанавливается четыре размера для рукавиц (0-3), шесть типов в зависимости от условий производства.

Для защиты от травмирования головы работающих от механических повреждений, применяются защитные каски. Каски выпускаются 62-68 размеров, если они не снабжены регулируемыми наголовниками. В цехе применяется каска МРТУ 5-378-12013-62 с подшлемником в зимний период. Также рекомендуется использовать предохранительные очки и маски.

Для защиты органов слуха следует пользоваться наушниками ВЦНИИОТ - 1, которые предназначены для защиты органов слуха от воздействия высокочастотного шума с уровнем до 110дБ. Эффективность наушников на основной частоте составляет 36бД, что соответствует снижению по громкости в 12 раз. Для защиты от шума с уровнем до 100-120 дБ применяются противошумные вкладыши «Беруши», которые снижают уровень шума на 17-30 дБ. Вкладыши обладают бактерицидными и антисептическими свойствами и не вызывают раздражения кожи.

4.3.5 Решения по снижению шума и вибрации. Освещение

Ежедневное среднее значение шумов менее 80 дБ не представляет угрозы для здоровья людей. Уровни шумов более 90 дБ являются вредными. Люди, подверженные воздействию шумов в пределах от 85 до 90 дБ, должны находится под наблюдением специалистов, так как при долгосрочной работе в таких условиях у наиболее чувствительных к шумам людей развивается ухудшение слуха.

Ремонтный персонал при работе в помещениях с повышенным шумом используют беруши и антифоны.

Для машинистов горно-транспортного оборудования рабочие места оснащаются креслами и антивибрационной конструкцией. Для уменьшения влияния шума также используются беруши и антифоны.

Контроль за освещением рабочих мест осуществляется как самими рабочими так и ИТР участков и цехов. Качество освещения контролирует инженер по охране труда данного цеха с помощью люксметра.

Для осветительных сетей на объекте открытых горных работ, а также стационарных световых точек на передвижных машинах, механизмах и агрегатах должна применяться электрическая система с изолированной нейтралью при линейном напряжении не выше 220 В.

При применении специальных видов освещения допускается напряжение выше 220 В [8].

Для питания ручных переносных ламп должно применяться линейное напряжение не выше 36 В переменного тока и до 50 В постоянного тока. При тепловозной тяге допускается применение для этой цели напряжения до 75 В постоянного тока.

Для освещения отвалов и автодорог вне разреза при питании от отдельных трансформаторных подстанций разрешается применение напряжения 380/220 В в сети с заземленной нейтралью.

На стационарных и передвижных опорах контактной сети постоянного тока напряжением до 1650 В включительно допускается подвеска проводов электрического освещения и светильников, устанавливаемых выше контактного провода на противоположной от него стороне опоры. Расстояние от контактного провода до проводов освещения по вертикали должно быть не менее 1,5 м. Изоляторы осветительной сети принимаются на напряжение 1650 В. Расстояние от контактного провода до опоры при боковой подвеске должно быть не менее 1 м.

Совместная подвеска на опорах контактного провода и проводов линии связи не допускается.

Замена ламп и светильников, расположенных ниже осветительных проводов на деревянных опорах, должна производиться при снятом с контактного провода напряжении.

Ремонт осветительной сети (замена крюков, штырей и изоляторов, перетяжка проводов и др.) должен производиться при снятом напряжении как с контактной, так и с осветительной сети.

Работники, направляемые на работу в условиях низкой освещенности и в ночное время, имеют индивидуальные переносные светильники.

Освещение характеризуется количественными и качественными показателями. К количественным относятся: световой поток (люмен, лм), сила света, освещенность (кандела свеча, кд), яркость поверхности. Нормируется один из количественных показателей - наименьшая освещенность рабочей поверхности, остальные учитываются в нормах косвенно.

К качеству освещения предъявляются следующие требования: на рабочей поверхности должно быть равномерное распределение яркости и отсутствие резких теней. Это достигается при комбинированной системе освещения, когда на светильники общего освещения приходится не более 10% требуемой по нормам освещенности, а 90% обеспечиваются светильниками местного назначения. В поле зрения должна отсутствовать прямая и отраженная блескость (в норме показатель ослепленности не более 20-80 единиц, в зависимости от характера зрительной работы). Освещение должно иметь спектр света, близкий к естественному. Это требование обеспечивается выбором газоразрядных ламп с улучшенной цветопередачей тип ЛДЦ.

Тщательный и регулярных уход за осветительными установками, своевременная их чистка, являются основными требованиями производственной санитарии. Светильники необходимо очищать от 4 до 12 раз в год в зависимости от запыленности. Эта работа выполняется при отключенном напряжении и только электромонтерами. Лампы местного освещения очищаются ежедневно. Лампы периодически заменяют на новые, т.к. освещенность со временем уменьшается по причине износа. Периодически не реже 1 раза в год освещенность измеряют на рабочих местах в контрольных точках и общую в помещениях.

Все места работ в Горном цехе освещены в соответствии со следующими нормами:

- Территория в районе ведения работ на уровне освещаемой поверхности - 0,2 лк;

- Места работы машин по всей глубине и высоте действия в горизонтальной и вертикальной плоскостях - 5-8 лк;

- Места ручных работ в горизонтальной и вертикальной плоскостях - 5-10 лк;

- Район работы бульдозера на уровне поверхности гусениц трактора- 10 лк;

- Кабины машин и механизмов на высоте 0,8 м от пола в горизонтальной плоскости - 30 лк;

- Конвейерные поточные линии на поверхности конвейера - 5 лк;

- Конвейерные ленты в местах ручной отборки пород на ее поверхности на расстоянии не менее 1,5 м от породоотборщика против движения конвейерной ленты - 50 лк;

- Помещение на участках для обогрева работающих в горизонтальной плоскости - 10 лк;

- Лестницы, спуски с уступа на уступ в карьере - 3 лк;

- Постоянные пути движения работающих в карьере в горизонтальной плоскости - 1 лк;

- Автодороги в пределах карьера горизонтальной плоскости - 0,5-3 лк;

- Железнодорожные пути в пределах карьера в горизонтальной плоскости - 0,5 лк.

4.4 Противопожарная защита, профилактика и ликвидация чрезвычайных ситуаций

Каждый работник карьера обязан на производстве соблюдать требования норм и правил безопасности, не допускать действий, которые могут привести к пожару или загоранию.

Соблюдать меры предосторожности при использовании газовых приборов при проведении работ с легковоспламеняющимися (ЛВЖ) и горючими (ГЖ) жидкостями, другими опасными в пожарном отношении веществами и материалами. В случае пожара или загорания необходимо:

· немедленно сообщить в пожарную охрану по телефону с указанием точного адреса и места пожара или сообщить диспетчеру цеха;

· принять меры по вызову к месту пожара начальника смены, участка или другого должностного лица;

· приступать к тушению пожара имеющимися средствами пожаротушения (огнетушители, вода, песок).

В Горном цехе вагончики снабжены порошковыми огнетушителями ОП - 10.

Курить разрешается в специально отведенных местах.

Противопожарные разрывы между зданиями и сооружениями не используются под складирование материалов, оборудования, тары, для стоянок автотранспорта.

Проезды, подъезды, проходы в здания, сооружения, к водоисточникам,, пожарному инвентарю и оборудованию свободны.

Сжигание отходов и тары производится в специально отведенных для этих целей местах под контролем назначенного персонала не ближе 50 м от зданий и сооружений.

В помещениях предприятий, зданиях и сооружениях запрещается:

§ загромождать мебелью, оборудованием двери, проходы, переходы, выходы на эвакуационные лестницы;

§ оставлять неубранными промасленный обтирочный материал;

§ производить отогревание замерзших труб паяльными лампами.

Использованные обтирочные материалы складываются в металлические ящики с плотно закрывающимися крышками.

Спецодежду, пропитанную маслом, хранят в подвешенном виде в металлическом шкафу.

Запрещается прокладка наружных электропроводок над горючими кровлями, навесами и открытыми складами горючих материалов. Все помещения, которые по окончанию работы закрываются и не контролируются дежурным персоналом, все электроустановки и электроприборы обесточиваются.

При эксплуатации электроустановок и электроприборов запрещается:

· пользоваться поврежденными розетками, рубильниками и так далее;

· обертывать электролампы и светильники бумагой, тканью;

· пользоваться электроутюгами, электроплитками, электрочайниками и другими приборами без подставок из негорючих материалов.

Все помещения оборудованы противопожарными щитами, укомплектованными первичными средствами пожаротушения: огнетушителями, пожарным инвентарем (бочки для воды, ведра, ящики с песком, ткань асбестовая, пожарные щиты и стенды) и пожарным инструментом (багры, ломы, ножницы для резки листов и т.д.), которые используют для локализации и ликвидации небольших загораний, а также пожаров в их начальной стадии развития (до прибытия пожарной команды).

В настоящее время в Горном цехе применяют ручной химический огнетушитель ОХП-10. Длина выбрасываемой струи 8 м., продолжительность работы - 1 минута. А также углекислотные огнетушители ОУ-5 и ОУ-8 (вместимостью соответственно 5л и 8л). Длина выбрасываемой струи составляет 2-3, 5м, продолжительность работы 30-40 сек.

Доставка жидкостей производится в закрытой таре. Не допускается использование первичных средств пожаротушения для хозяйственных и прочих нужд, не связанных с тушением пожара.

В ООО “Сибирский гранитный карьер” не существует плана ликвидации аварий. При возникновении чрезвычайной ситуацией работник обязан действовать в соответствии с должностной инструкцией и требованиями противопожарной безопасности.

5. Диагностика вероятности банкротства и пути улучшения финансового состояния ООО «Сибирский гранитный карьер»

5.1 Теоретические основы банкротства предприятий

5.1.1 Сущность и причины банкротства

Банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

– «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

– «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

– «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того, чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим; экологическая, демографическая ситуация в регионе (районе и т.п.).

Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной (технологической) системы существуют определенные пределы роста объемов деятельности - те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. Переход от электронных ламп к полупроводникам, от грампластинок к магнитной ленте и т.д. является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное (технологическое) развитие приобретает форму последовательных S-образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Перемены готовятся подспудно, незаметно для большинства, но происходят лавинообразно. В результате предприятие, имеющее престиж лидера, почти сразу оказывается безнадежно отставшим. По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими.

Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно-технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности. Идея проката детских пленок, например, нанесла ущерб экономике предприятий, ориентированных на их продажу, а последующее изобретение одноразовых пленок отразилось на деятельности фирм, производящих текстильные изделия.

Внешним фактором, способным привести к банкротству предприятия, является общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают увеличивать сверх меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает почти мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является результатом столь же резкого изменения цен на товары .

В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить различные факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия обычно подразделяется на:

· банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.

· банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов, необходимых для развития предприятия;

· банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции, просчетами в производственной программе;

· другие виды банкротства [6].

5.1.2 Общие подходы к антикризисному управлению предприятием

Когда фирма испытывает финансовые затруднения, ее управляющий должен решить в первую очередь, являются ли их трудности временными и фирма финансово состоятельна, или есть постоянные экономические проблемы, которые угрожают существованию фирмы. Затем управляющий должен решить браться ли за решение этой проблемы неформальными способами или под наблюдением суда по банкротству. Из-за связанных с формальным банкротством затрат нередко более предпочтительным представляется реорганизация или ликвидация фирмы без объявления формального банкротства.

Неформальная реорганизация

В случае экономически крепкой компании, чьи финансовые трудности выглядят временными, кредиторы обычно предпочитают непосредственное участие в деятельности, помогая восстанавливаться и снова встать на прочную финансовую основу. Такие добровольные планы, часто именуемые планами участия, обычно требуют определенных типов реструктуризации долга фирмы. Это подразумевает отсрочку долгов и/или мировое соглашение (компромиссное) кредитора с должником. При отсрочке долга кредитор отодвигает сроки платежа требуемых процентов, основной суммы долга или и того и другого. При мировом соглашении кредиторы добровольно снижают свои зафиксированные требования к должнику, соглашаясь на меньшую величину основной суммы долга, снижая ставку процента по этому долгу, принимая в покрытие долга обыкновенные акции должника или соглашаясь на какую-нибудь комбинацию этих вариантов.

Добровольное урегулирование является не только неформальной и простой процедурой, но также относительно недорогой, поскольку юридические и административные расходы сведены до минимума. Таким образом, добровольные процедуры часто приводят к наибольшей отдаче в смысле возврата долгов для кредиторов. Хотя кредиторы не получают немедленной оплаты требований и могут согласиться на получение меньшей суммы, чем им следует, они зачастую возвращают себе больше денег, чем если бы фирма подала заявление об инициировании процедуры формального банкротства.

Неформальная ликвидация

Когда становится очевидным, что фирма оценивается «скорее мертвой, чем живой», может быть использована неформальная процедура ликвидации фирмы.

Передача прав, или цессия, - это неформальная процедура ликвидации фирмы, обычно приносящая кредиторам большую сумму, чем они получили бы при ликвидации в случае формального банкротства. Однако передача прав обоснована только в том случае, если фирма не очень большая и ее дела не слишком запутаны. Цессия предусматривает, что права на активы должника переводятся третьей стороне, именуемой цессионарием или попечителем. Попечитель имеет инструкции о ликвидации активов путем их закрытой продажи или через публичный аукцион и последующего распределения доходов от продажи среди кредиторов на пропорциональной основе. Он не несет прямой ответственности за обязательства должника. Тем не менее, может предусматриваться необходимость подписи попечителя на чеке для каждого кредитора, что на юридическом языке означает наличие необходимого реквизита - индоссамента на обороте чека, подтверждающего удовлетворение требования кредитора.

Передача прав имеет некоторые преимущества по сравнению с ликвидацией путем банкротства, более продолжительной во времени, затратоемкой и требующей соблюдения юридических формальностей. Передача прав - более гибкая процедура в отношении распоряжения собственностью, чем это дозволено попечителю при банкротстве. Действия могут быть предприняты прежде, чем запасы устареют и обесценятся, и, поскольку попечитель зачастую хорошо осведомлен о деловых связях и бизнесе должника, могут быть достигнуты лучшие результаты. Однако передача прав автоматически не приводит к полному и легальному освобождению от обязательств должника, не защищает кредиторов от обмана.

Реорганизация при банкротстве

Большинство случаев реорганизации следует проводить неформально, поскольку такая реорганизация может быть выполнена более быстро и с меньшими затратами, чем при формальном банкротстве. Однако часто возникают две проблемы - проблема объединения требований к фирме в один пул и проблема выдержки кредиторов, которые ставят в безвыходное положение стороны, желающие неформальной реорганизации, и тем самым вынуждают должника идти на банкротство.

Ликвидность фирмы ухудшается до состояния, когда она не выполняет обязательства по платежам по одному займу. По договоренности владелец займа имеет право на ускорение выполнения требования: это означает, что кредитор может лишить должника права выкупа заложенного имущества по этому займу и требовать оплаты всего долга. Поскольку большая часть долговых соглашений содержит оговорку о перекрестном выполнении обязательств кредитных соглашений, это означает, что неуплата по одному займу автоматически влечет за собой невыполнение обязательств по всем другим займам.

Если рыночная стоимость фирмы меньше, чем долг, независимо от того, сохранит ли фирма свой бизнес или ликвидируется, то при любом сценарии развертывания событий всем кредиторам не может быть заплачено полностью. Однако вполне очевидно, что для кредиторов было бы лучше объединиться в группу. Проблема, называемая проблемой объединения долгов, состоит в том, что индивидуальные кредиторы имеют побуждение к тому, чтобы воспользоваться своим правом на лишение должника права выкупа заложенного им имущества, хотя фирма стоит для коллектива кредиторов дороже, пока остается действующим предприятием.

Отдельный кредитор склонен воспользоваться своим правом на лишение должника права выкупа заложенного им имущества, поскольку он может заставить фирму ликвидировать часть ее активов для полной оплаты требования кредиторов. Эта утрата права выкупа заложенного имущества по требованию одного кредитора уменьшает величину активов и, следовательно, операционный денежный поток, поэтому стоимость требований оставшихся кредиторов уменьшается на размер погашения требования первого кредитора. Конечно, все кредиторы фирмы осознают выгоду от применения такой стратегии, поэтому они штурмуют должника со своими уведомлениями о лишении его права выкупа заложенного имущества. Даже те кредиторы, которые понимают пользу от сохранения фирмы действующей, могут быть вынуждены стремиться к лишению должника права выкупа заложенного имущества, потому что аналогичные требования других кредиторов уменьшают размер средств, которые могут быть направлены на удовлетворение требований тех, кто их не подал.

Подготовленное банкротство

В последние годы получил распространение новый тип реорганизации, который называется подготовленное банкротство.

При плане погашения долгов должник договаривается о реструктуризации со своими кредиторами. При подготовленном банкротстве фирма-должник получает согласие всех или большинства кредиторов на план реорганизации до подачи официального заявления о банкротстве. Далее план реорганизации начинает выполняться сразу с подачей заявления о банкротстве или некоторое время спустя.

Подготовленное банкротство может иметь смысл во многих ситуациях. Если удовлетворительное соглашение может быть достигнуто между кредиторами относительно неформальной реорганизации, соответствующее заявление о банкротстве может помочь решению проблемы терпения и привести к благоприятному налоговому режиму. По этим причинам число подготовленных банкротств в последние годы выросло.

Ликвидация при банкротстве

Если компания «зашла слишком далеко», чтобы быть реорганизованной, ее следует ликвидировать. Ликвидация должна производиться, если бизнес «скорее мертв, чем жив» или когда возможность восстановления финансового благосостояния фирмы так маловероятна, что кредиторы подвергаются более высокому риску еще более крупных потерь, если функционирование фирмы продолжается.

Существует три важные проблемы, возникающие при ликвидации: 1)обеспечение защиты от обмана со стороны должника; 2) гарантия справедливого распределения активов должника среди кредиторов; 3) создание возможности для неплатежеспособного должника освободиться от ответственности за все свои обязательства и таким образом стать способным начать новый бизнес без бремени предыдущих долгов.

Распределение активов при ликвидации проводится в соответствии с определенной системой приоритетов в удовлетворении требований (Приложение 2).

Таким образом, банкротство является возможным юридическим итогом неблагоприятного развития финансового состояния предприятия, при котором его способность своевременно погашать долги прогрессивно уменьшается.

5.2 Сравнительная характеристика различных подходов и методов прогнозирования банкротства предприятия

На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.

Предсказание банкротства как самостоятельная проблема возникла в передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству.

Вначале этот вопрос решался на эмпирическом, чисто качественном уровне и, естественно, приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. XX века и связаны с развитием компьютерной техники.

Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс". Второй исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании.

Первый подход, бесспорно эффективный при прогнозировании банкротства, имеет три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение, присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то время, как другие - давать основания для заключения о стабильности или даже некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел.

Второй подход основан на сравнении признаков уже обанкротившихся компаний с таковыми же признаками "подозрительной" компании. За последние 50 лет опубликовано множество списков обанкротившихся компаний. Некоторые из них содержат их описание по десяткам показателей. К сожалению, большинство списков не упорядочивают эти данные по степени важности и ни в одном не проявлена забота о последовательности.

В отличие от описанных "количественных" подходов к предсказанию банкротства в качестве самостоятельного можно выделить "качественный" подход, основанный на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу, развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное заключение о неблагоприятных тенденциях развития.

Прежде чем переходить непосредственно к описанию методик, реализующих эти подходы, необходимо четко уяснить, что именно мы собираемся предсказывать. Общепринятым является мнение, что банкротство и кризис на предприятии - понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе - предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них.

Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Видимо, все эти методики вернее было бы назвать кризис-прогнозными (К-прогнозными).

Другое дело, что любой из обозначенных видов кризисов может привести к коллапсу, смерти предприятия. В этой связи, понимая механизм банкротства как юридическое признание такого коллапса, данные методики условно можно назвать методиками предсказания банкротства. Представляется, однако, что ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине "специализации" на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. Выбор конкретных методик, очевидно, должен диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей [7].

«Количественные» кризис-прогнозные методики

Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.

В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов:

для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) - (-1,0736)

для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) - (+0,0579)

постоянная величина - (-0,3877)

Отсюда формула расчета С1 принимает следующий вид:

С1 = -0,3877 + Кп*(-1,0736) + Кз*0,0579 (5.1)

Надо заметить, что источник, приводящий данную методику, не дает информации о базе расчета весовых значений коэффициентов. Тем не менее, в любом случае следует иметь в виду, что в нашей стране иные темпы инфляции, иные циклы макро- и микроэкономики, а также другие уровни фондо-, энерго- и трудоемкости производства, производительности труда, иное налоговое бремя. В силу этого невозможно механически использовать приведенные выше значения коэффициентов в российских условиях.

Однако саму модель, с числовыми значениями, соответствующими реалиям российского рынка, можно было бы применить, если бы отечественные учет и отчетность обеспечивали достаточно представительную информацию о финансовом состоянии предприятия.

Рассмотренная двухфакторная модель не обеспечивает всестороннюю оценку финансового состояния предприятия, а потому возможны слишком значительные отклонения прогноза от реальности. Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности проданной продукции, так как данный показатель существенно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это позволяет одновременно сравнивать показатель риска банкротства (С1) и уровень рентабельности продаж продукции. Если первый показатель находится в безопасных границах, и уровень рентабельности продукции достаточно высок, то вероятность банкротства крайне незначительная.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие зарубежные и отечественные экономисты рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Методика скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов XX века.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Группировка по уровню платежеспособности, позволяющая распределить предприятие по классам, представлена в таблице 5.1.

Таблица 5.1

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность собственного капитала, %	30% и выше - 50 баллов	от 29,9 до 20% - от 49,9 до 35 баллов	от 19,9 до 10% - от 34,9 до 20 баллов	от 9,9 до 1% - от 19,9 до 5 баллов	менее 1% - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше 0- 30 баллов	от 1,99 до 1,7 - от 29,9 до 20 баллов	от ,69 до 1,4 - от 19,9 до 10 баллов	от ,39 до 1,1 - от 9,9 до 1 балла	1 и ниже - 0 баллов
Коэффициент финансовой зависимости	0,7 и выше - 20 баллов	от 0,69 до 0,45 - от 19,9 до 10 баллов	от 0,44 до 0,3 - от 9,9 до 5 баллов	от 0,29 до 0,20 - от 5 до 1 балла	менее 0,2 - 0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	от 99 до 65 баллов	от 64 до 35 баллов	от 34 до 6 баллов	0 баллов

Группировка предприятия на классы по уровню платежеспособности

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности). Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:

Z = 0,717*Х1 + 0,847*Х2 + 3,107*Х3 + 0,42*Х4 + 0,995*Х5, (5.2)

где

Х1 - собственный оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

Х4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 - выручка/сумма активов.

Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах [-14, +22], при этом предприятия, для которых Z>2,99 попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z<1,81 являются безусловно-несостоятельными, а интервал [1,81-2,99] составляет зону неопределенности.

Z-коэффициент имеет общий серьезный недостаток - по существу его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.

Коэффициент Альтмана относится к числу наиболее распространенных. Однако, при внимательном его изучении видно, что он составлен некорректно: член Х1 связан с кризисом управления, Х4 характеризует наступление финансового кризиса, в то время как остальные - экономического. Вообще, согласно этой формуле, предприятия с рентабельностью выше некоторой границы становятся полностью "непотопляемыми". В российских условиях рентабельность отдельного предприятия в значительной мере подвергается опасности внешних колебаний. По-видимому, эта формула в наших условиях должна иметь менее высокие параметры при различных показателях рентабельности.

Известны другие подобные критерии. Так британский ученый Таффлер (Taffler) предложил в 1977 г. четырехфакторную прогнозную модель, при разработке которой использовал следующий подход:

При использовании компьютерной техники на первой стадии вычисляются 80 отношений по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний. Затем, используя статистический метод, известный как анализ многомерного дискриминанта, можно построить модель платежеспособности, определяя частные соотношения, которые наилучшим образом выделяют две группы компаний и их коэффициенты. Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации, таких, как прибыльность, соответствие оборотного капитала, финансовый риск и ликвидность. Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель платежеспособности производит точную картину финансового состояния корпорации. Типичная модель Таффлера имеет следующую форму:

Z = 0,53*Х1 +0,13*Х2 + 0,18*Х3 + 0,16*Х4, (5.3)

где:

Х1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;

Х2 - оборотные активы/общая сумма обязательств;

Х3 - краткосрочные обязательства/общая сумма активов;

Х4 - выручка/сумма активов.

Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы; если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Дискриминантная модель, разработанная Лис для Великобритании, получила следующее выражение:

Z = 0,063*Х1 + 0,092*Х2 + 0,057*Х3 + 0,001* Х4, (5.4)

где:

Х1 - оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - прибыль от реализации/сумма активов;

Х3 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х4 - собственный капитал/заемный капитал.

Предельное значение этого коэффициента равняется 0,037.

Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:

R = 8,38*К1 + К2 + 0,054*К3 + 0,63*К4, (5.5)

где

К1 - оборотный капитал/актив;

К2 - чистая прибыль/собственный капитал;

К3 - выручка от реализации/актив;

К4 - чистая прибыль/операционные расходы.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R представлена в таблице 5.2:

Таблица 5.2

Значение R	Вероятность банкротства, %
Меньше 0	Максимальная (90-100)
0-0,18	Высокая (60-80)
0,18-0,32	Средняя (35-50)
0,32-0,42	Низкая (15-20)
Больше 0,42	Минимальная (до 10)

Вероятность банкротства в соответствии со значением R

К очевидным достоинствам данной модели можно отнести то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике.

"Качественные" кризис-прогнозные методики

Ориентация на какой-то один критерий, даже весьма привлекательный с позиции теории, на практике не всегда оправдана. Поэтому многие крупные аудиторские фирмы и другие компании, занимающиеся аналитическими обзорами, прогнозированием и консультированием, используют для аналитических оценок системы критериев. Безусловно, в этом есть и свои минусы: гораздо легче принять решение в условиях однокритериальной, чем многокритериальной задачи. Вместе с тем, любое прогнозное решение подобного рода, независимо от числа критериев, является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению, нежели побудительных стимулов для принятия немедленных решений.

В качестве примера можно привести рекомендации Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания), содержащие перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и преломляя эти разработки к отечественной специфике бизнеса, предложил следующую двухуровневую систему показателей.

К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:

- повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

- превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;

- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

- хроническая нехватка оборотных средств;

- устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств;

- неправильная реинвестиционная политика;

- превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;

- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);

- высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;

- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

- ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

- использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

- применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

- потенциальные потери долгосрочных контрактов;

- неблагоприятные изменения в портфеле заказов.

Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:

- потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

- вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса;

- недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;

- излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

- участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

- потеря ключевых контрагентов;

- недооценка технического и технологического обновления предприятия;

- неэффективные долгосрочные соглашения;

- политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.

Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.

Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

- резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличение денежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейших капиталовложений);

- увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);

- старение дебиторских счетов;

- разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

- снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать:

- задержки с предоставлением отчетности (эти задержки, возможно, сигнализируют о плохой работе финансовых служб);