В теоретической части были освещены теоретические вопросы диагностики финансового состояния и финансовой устойчивости, методические подходы к анализу финансового состояния, содержание и информационное обеспечение финансового анализа.

Во второй главе проведена диагностика финансового состояния ООО "Мега Сервис" по бухгалтерской отчетности в 2008-2010 гг. Диагностика финансового анализа проводилась на основе анализа структуры имущества предприятия и источников его формирования, оценки стратегии финансирования имущества. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал, на сколько предприятие способно покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств и платежеспособно ли оно. Оценка деловой активности сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления оборотным капиталом, так как управление оборотным капиталом требует решений, основанных на компромиссе между доходностью и риском. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента. Показатели рентабельности позволяют оценить результаты деятельности предприятия в целом.

Анализ финансового состояния ООО "Мега Сервис", проведенного во второй главе, показал, что в развитии предприятия можно отметить следующие положительные тенденции:

для ООО "Мега Сервис" 2008 год был стартовым, поэтому основные экономические показатели деятельности невелики. Однако рост объемов продаж ведет к увеличению основных экономических показателей: внеоборотных и оборотных активов, выручки от продаж продукции, заработной платы и численности работников. Так, за период с 2008 г. по 2010 г. выручка от продажи товаров увеличилась с 14812 тыс. руб. до 37011 тыс. руб. или 2,5 раза, оборотные активы с 600 тыс. руб. до 2849 тыс. руб., т.е. в 4,4 раза, внеоборотные активы с 83 тыс. руб. до 273 тыс. руб. соответственно;

изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств на 01.01.2011г. свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия;

положительно оценивается рост доли собственного капитала в составе источников формирования имущества и рост ее в динамике. На 01.01.09 доля собственного капитала была 1,4%, но к 01.01.2010 она увеличилась до 44,6 %, а к 01.01.11 увеличилась до 45,8%;

структура собственного капитала ООО "Мега Сервис" является рациональной, т.к. наибольший удельный вес в составе собственных источников занимает чистая прибыль предприятия. Это значит, что предприятие является состоятельным, и оно приобрело надежность с точки зрения финансовой устойчивости.

Вместе с тем следует обратить внимание на негативные тенденции в деятельности ООО "Мега Сервис":

за три года отмечается значительный рост дебиторской задолженности - в 4,38 раза или с 446 тыс. руб. в 2008 г. до 1954 тыс. руб. в 2010 г. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия;

рост кредиторской задолженности в 4,2 раза или 510 тыс. руб. в 2008 г. до 2134 тыс. руб. в 2010 г. Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в структуре пассива баланса, к 01.01.11 она увеличилась и составила 54,2%. С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает норму более, чем на 10%, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия;

значительное снижение чистой прибыли: с 2029 тыс. руб. в 2009 г. до 335 тыс. руб. в 2010 г.;

анализ ликвидности показал, что за данный период времени баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняется одно из неравенств активов и пассивов. Это означает, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно;

анализ относительных показателей ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения - 2. На 01.01.10 значение данного коэффициента в ООО "Мега Сервис" составило 1,72, а на 01.01.11 - 1,75. Вместе с тем наметилась тенденция к повышению его уровня;

предприятие на периоды 01.01.2010 и 01.01.2011 нуждается в собственном оборотном капитале и долгосрочном оборотном капитале, показатели по которым равны. Недостаток в данных средствах заметно снижается (к 01.01.2011 снизился на 387 тыс. руб.). В оборотном капитале на начало периода наблюдается избыток, но на конец периода отмечается уже отрицательная величина (т.е. недостаток);

ухудшились показатели деловой активности. Так, количество оборотов средств в расчетах (дебиторской задолженности) снизилось на 8 оборотов, в то время как оборачиваемость этого же показателя в днях увеличилась на 4,3 дня.

Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 9,8 оборота. Снижение оборачиваемости собственного капитала повлекло за собой и снижение оборачиваемости всего совокупного капитала на 1,9 оборота;

отмечается снижение значений показателей рентабельности. Так, за период 2009 - 2010 гг. рентабельность продукции снизилась с 0.1 до 0.06, рентабельность основной деятельности понизилась с 0,1 до 0,07, рентабельность совокупного капитала снизалась с 0,71 до 0.7;

коэффициент имущества производственного назначения очень низок и на всех этапах деятельности не достигает и 0,1, т.е. уровень производственного потенциала очень низок, и, следовательно, низкая обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Пути решения задачи сокращения периода оборота оборотных средств в ООО "Мега Сервис" заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых составляющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности.

В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов в ООО "Мега Сервис", следует отметить:

установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива;

замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми, без снижения качества продукции;

систематическая проверка состояния складских запасов.

Для укрепления финансовой устойчивости ООО "Мега Сервис" был разработан ряд мероприятий и представлены расчеты по их экономическому обоснованию. Основными из них можно выделить следующие:

1) Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию ООО "Мега Сервис" необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском;

2) ООО "Мега Сервис" должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов;

3) Для увеличения роста объема выручки, а, следовательно, и получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое внимание расширению розничной сети;

4) Для экономии расходов на доставку продукции от поставщиков, необходимо подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на ее доставку. Это позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам, что позволит не только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную борьбу, но и даст возможность привлечения новых клиентов;

5) Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Оценка ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь значительно отразится на результатах продаж;

Изложенные методы укрепления финансовой устойчивости предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2,3. - М.: Проспект, Кнорус, 2010. - 544 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. - М.: Проспект, Кнорус, 2010. - 704 с.

3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. № 43. Ст.4190; 2006. № 35. Ст.3607; 2007. № 1. Ст.18,46.

4. Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом ФСФО от 23 января 2001 г. №16.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации // 22 ПБУ: практический комментарий / под общ. ред.Г.Ю. Косьяновой. - М.: Информцентр XXI век, 2007. - С.23-44.

6. Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа: Пост. Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2003. № 26. Ст.2664.

7. Антикризисное управление: учеб. пособие: В 2 т. / рук. авт. колл. Г.К. Таль. - Т.1, Т.2. - М.: ИНФРА-М., 2006.

8. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К⁰, 2009. - 376 с.

9. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

10. Бердников В.В., Мельник М.В. Финансовый анализ: система показалелей и методика проведения: Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2006. - 159 с.

11. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление. - К., Эльга, Ника-Центр. 2006.

12. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. - М.: Дело, 2007.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008. - 240 с.

14. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: КноРус, 2008. - 816 с.

15. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2008. - 656 с.

16. Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Форум, 2007. - 192 с.

17. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 159 с.

18. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. - М.: Дело и Сервис, 2006. - 544 с.

19. Григорьева Т.И., Теплова Т.В. Ситуационный финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ГУ ВШЭ, 2007. - 605 с.

20. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум. - М.: Форум, 2008. - 176 с.

21. Донцова П.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2007. - 368 с.

22. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Высшее образование, 2008. - 470 с.

23. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: КноРус, 2008. - 304 с.

24. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Колосс, 2007. - 384 с.

25. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: Учебное пособие. - М.: Юнити, 2007, 583 с.

26. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 48 с.

27. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 749 с.

28. Крылов Э.И. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2007. - 417 с.

29. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (Предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с.

30. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо. 2008. - 658 с.

31. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2007.256 с.

32. Макаренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - Ростов-на - Дону: Изд-во "Феникс", 2006.

33. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.

34. Невешкина Е.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дашков и К^0, 2010. - 216 с.

35. Нешитой А.С. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дашков и К^0, 2009. - 404 с.

36. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2008. - 320 с.

37. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Имфра-М, 2008. - 617 с.

38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 539 с.

39. Селезнева Н. Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 684 с.

40. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: "Ось-89", 2007.

41. Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебник /Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008. - 694 с.

42. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Финансы организации (предприятия): Учебник. - М.: Дашков и К^0, 2010. - 488 с.

43. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Антикризисное управление: макро - и микроуровень: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп, 2010. - 268 с

44. Шеремет А Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2009, - 237 с.

45. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности: Практическое пособие. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 176 с.

46. Шуляк П.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 8-е изд., перераб. и доп. - 2010. - 348 с.

Приложения

Приложение 1