Анализ финансовой устойчивости ООО "Балтийский МясоПродукт"

Сумма выручки в 2010 году увеличилась на 576 532 тыс. руб. (58,4%). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг стала больше на 498 076 тыс. руб. (58,5%).Также произошел рост коммерческих и управленческих расходов ООО «Балтийский МясоПродукт» на 11 558 тыс. руб. (51,5%) и 18 079 тыс. руб. (23,8%) соответственно.

Таблица 2.2

Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение 2009 к 2008, (+,-)	2010г.	Отклоне-ние 2010 к 2009, (+,-)	Уровень в % к выручке в 2008г.	Уровень в % к выручке в 2009г.	Отклонение уровня 2009 к 2008	Уровень в % к выручке в 2010г.	Отклонение уровня 2010 к 2009
1	2	3	4=3-2	5	6=5-3	7	8	9=8-7	10	11=10-8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	819 503	987 979	+168 476	1 564 511	+576 532	100	100	-	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	662 191	851 980	+189 789	1 350 056	+498 076	80,8	86,2	+5,4	86,3	+0,1
Валовая прибыль	157 312	135 999	-21 313	214 455	+78 456	19,2	13,8	-5,4	13,7	-0,1
Коммерческие расходы	73 365	22 423	-50 942	33 981	+11 558	9,0	2,3	-6,7	2,2	-0,1
Управленческие расходы	82 830	76 103	-6 727	94 182	+18 079	10,1	7,7	-2,4	6,0	-1,7
Прибыль (убыток) от продаж	1 117	37 473	+36 356	86 292	+48 819	0,1	3,8	+3,7	5,5	+1,7
Проценты к уплате	8 801	14 199	+5 398	22 935	+8 736	1,1	1,4	+0,3	1,5	+0,1
Прочие доходы	76 813	61 650	-15 163	94 973	+33 323	9,4	6,2	-3,2	6,1	-0,2
Прочие расходы	82 989	68 991	-13 998	142 069	+73 078	10,1	7,0	-3,1	9,1	+2,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	-13 260	15 933	+29 193	16 261	+328	-1,6	1,6	+3,2	1,0	-0,6
Отложенные налоговые активы	145	-	-145	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	549	+549	18	-531	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	785	8 816	+8 031	8 090	-726	0,1	-	-0,1	-	-
Чистая прибыль отчетного периода	-14 510	7 666	+22 176	8 153	+487	-1,8	0,8	2,6	0,5	-0,3

Рост расходов предприятия не оказал негативного влияния на сумму прибыли от продаж: в 2010 году она возросла на 48 819 тыс. руб. (130,3%).

В сумме прочих доходов и расходов предприятия наиболее существенными являются показатели прочих доходов и расходов ООО «Балтийский МясоПродукт»: соответственно рост в 2010г. по сравнению с 2009г. на 33 323 тыс. руб. (54,1%) и 73 078 тыс. руб. (105,9%)

Показатель чистой прибыли по сравнению с 2009г. увеличился несущественно - на 487 тыс. руб. или 6,4%.

Вертикальный анализ прибыли ООО «Балтийский МясоПродукт» позволил убедиться, что наиболее существенными в уровне выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг являются показатели себестоимости и валовой прибыли. Также сравнительно существенными показателями являются управленческие расходы, прочие доходы и расходы. Динамика структуры выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг незначительна по всем статьям.

Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников, а также об изменении численности сотрудников ООО «Балтийский МясоПродукт» представлены в таблице 2.3.

В 2009г. из-за финансовых проблем ООО «Балтийский МясоПродукт» пришлось сократить 109 человек. Фонд оплаты труда возрос по сравнению с 2008г. на 50936 тыс. руб., а сумма денежных средств, направленных на социальное обеспечение снизилась на 182 тыс. руб.

В 2010г. предприятие смогло улучшить свое состояние и принять на работу 75 человек, увеличить фонд оплаты труда на 43919 тыс. руб. и объем средств, направленных на социальное обеспечение на 4008 тыс. руб.

Таблица 2.3

Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников, а также об изменении численности сотрудников ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение 2009 к 2008, (+,-)	2010г.	Отклонение 2010 к 2009, (+,-)
1	2	3	4=3-2	5	6=5-3
Среднесписочная численность работников, чел.	896	787	-109	862	+75
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %	11,2	12,1	+0,9	12,1	-
Объем денежных средств, направленных на оплату труда (ФОТ), тыс. руб.	61853	112789	+50936	156708	+43919
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс. руб.	3274	3092	-182	7100	+4008
Общий объем израсходованных денежных средств, тыс. руб.	65126	115881	+50755	163808	+47927

В таблице 2.4 приведены показатели рентабельности ООО «Балтийский МясоПродукт».

Таблица 2.4

Показатели рентабельности деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатель	Формула расчета	2008г.	2009г.	Абсолютное отклонение 2009 от 2008	2010г.	Абсолютное отклонение 2010 от 2009
1	2	3	4	5=4-3	6	7=6-4
1.Рентабельность продаж	(Прибыль от продаж/Выручка от продаж)*100	0,14	3,79	+3,65	5,51	+1,72
2.Бухгалтерская рентабельность от обычных видов деятельности	(Прибыль до налогообложения/ Выручка от продаж)*100	-1,62	1,61	+3,23	1,04	-0,57
3.Чистая рентабельность	(Чистая прибыль/ Выручка от продаж)*100	-1,77	0,77	+2,54	0,52	-0,25
4.Экономическая рентабельность	(Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества)*100	-3,74	1,56	+5,3	1,06	-0,5
5.Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала)*100	-170,86	86,81	+257,67	48,70	-38,11
Частные показатели
6.Валовая рентабельность	(Прибыль валовая/ Выручка от продаж)*100	19,20	13,76	-5,44	13,71	-0,05
7. Затратоотдача	(Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции)*100	0,14	3,94	+3,8	5,84	+1,9
8.Рентабельность перманентного капитала	(Чистая прибыль/(Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств))*100	-84,25	29,64	+113,89	27,30	-2,34

Расчет рентабельности продаж выявил рост в 2009г. по сравнению с 2008г. прибыли на единицу реализованной продукции на 3,65%. Расчет бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности показал рост уровня прибыли после выплаты налогов на 3,23%. При расчете чистой рентабельности наблюдается увеличение чистой прибыли на единицу выручки на 2,54%. Расчет экономической рентабельности выявил рост эффективности использования всего имущества ООО «Балтийский МясоПродукт» на 5,13%. За анализируемый период существенно возросла эффективность использования собственного капитала - на 257,67%. Сравнительный анализ валовой рентабельности предприятия показал уменьшение валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки на 5,44%. Расчет затратоотдачи выявил прирост прибыли, приходящейся на 1 тысячу рублей затрат, на 3,8%. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 113,89%.

Расчет рентабельности продаж выявил рост прибыли на единицу реализованной продукции в 2010г. относительно 2009г. на 1,72%. Расчет бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности показал сокращение уровня прибыли после выплаты налогов на 0,57%. При расчете чистой рентабельности наблюдается уменьшение чистой прибыли на единицу выручки на 0,25%. Расчет экономической рентабельности выявил спад эффективности использования всего имущества ООО «Балтийский МясоПродукт» на 0,5%. За анализируемый период существенно снизилась эффективность использования собственного капитала - на 38,11%. Сравнительный анализ валовой рентабельности предприятия показал уменьшение валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки на 0,05%. Расчет затратоотдачи выявил прирост прибыли, приходящейся на 1 тысячу рублей затрат, на 1,9%. Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность ООО «Балтийский МясоПродукт» сократилась на 2,34%.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В таблице 2.7 произведен расчет основных коэффициентов деловой активности ООО «Балтийский МясоПродукт».

При расчете коэффициента общей оборачиваемости капитала выявлен спад эффективности использования имущества на 0,1% в 2009г. по сравнению с 2008г.

Скорость оборота всех оборотных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 0,03 оборота или на 1,08%. Расчет показателя фондоотдачи выявил сокращение эффективности использования основных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» на 2,5 оборота или на 24,63%. Скорость оборота собственного капитала организации за 2009г. повысилась на 15,38 оборотов или на 15,38%.

Оборачиваемость материальных запасов за 2009г. сократилась на 13,06%. Скорость оборота денежных средств снизилась на 1,01 оборота. Количество оборотов дебиторской задолженности за рассматриваемый период снизилась до 5,52 оборотов.

Срок погашения дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» повысился на 8 дней или 13,56%. Количество оборотов кредиторской задолженности увеличилось на 0,18%, а срок ее погашения уменьшился на 9 дней.

Таблица 2.7

Коэффициенты деловой активности ООО «Балтийский МясоПродукт»

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула расчета	2008г.	2009г.	Отклонение 2009 от 2008	Отклонение в процентах	2010г.	Отклонение 2010 от 2009	Отклонение в процентах
1	2	3	4	5	6=5-4	7	8	9=8-5	10
Общие показатели оборачиваемости
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость активов	2,11	2,01	-0,1	-4,74	2,03	+0,02	+1,21
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость оборотных активов	2,78	2,81	+0,03	+1,08	2,90	+0,08	+2,98
3	Фондоотдача	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость основных средств	10,15	7,65	-2,5	-24,63	6,99	-0,66	-8,62
4	Коэффициент отдачи собственного капитала	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость собственного капитала	96,50	111,88	+15,38	+15,94	93,46	-18,42	-16,46
Показатели управления активами
5	Оборачиваемость материальных запасов	Среднегодовая стоимость запасов*365/Выручка от продаж	68,82	59,83	-8,99	-13,06	60,61	+0,78	+1,30
6	Оборачиваемость денежных средств	Среднегодовая стоимость денежных средств*365/Выручка от продаж	2,24	1,23	-1,01	-45,09	2,42	+1,19	+97,33
7	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	6,26	5,52	-0,74	-11,82	6,07	+0,56	+10,07
8	Срок погашения дебиторской задолженности	Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности*365/Выручка от продаж	58,27	66,17	+7,9	+13,56	60,12	-6,06	-9,15
9	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	2,69	2,87	+0,18	+6,69	2,83	-0,04	-1,55
10	Срок погашения кредиторской задолженности	Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности*365/Выручка от продаж	135,91	127,08	-8,83	-6,50	129,08	+2,00	1,57

При расчете коэффициента общей оборачиваемости капитала выявлен рост эффективности использования имущества на 1,21% в 2010г. по сравнению с 2009г. Скорость оборота капитала увеличилась на 0,02 оборота. Скорость оборота всех оборотных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 0,08 оборота или на 2,98%. Расчет показателя фондоотдачи выявил сокращение эффективности использования основных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» на 0,66 оборота или на 8,62%. Скорость оборота собственного капитала организации за 2010г. понизилась на 18,42 оборота или на 16,46%. Оборачиваемость материальных запасов возросла на 1,3%. Скорость оборота денежных средств возросла на 1,19 оборота. Количество оборотов дебиторской задолженности за рассматриваемый период увеличилось до 6,07 оборотов. Срок погашения дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» снизился на 6 дней или 9,15%. Количество оборотов кредиторской задолженности сократилось на 1,55%, а срок ее погашения возрос на 2 дня.

Анализ ликвидности баланса целесообразно представить в виде таблицы 2.8.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

АЗ ? ПЗ;

А4 ? П4

В нашем случае:

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010
А1 ? П1	А1 ? П1	А1 ? П1
А2 ? П2	А2 ? П2	А2 ? П2
АЗ ? ПЗ	АЗ ? ПЗ	АЗ ? ПЗ
А4 ? П4	А4 ? П4	А4 ? П4

Таким образом, как в 2008-2009гг., так и в 2009-2010гг. ООО «Балтийский МясоПродукт» не было абсолютно ликвидным, и за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия. Исходя из данных аналитического баланса (табл. 2.1), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Более наглядно динамика показателей ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика показателей ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Если соблюдается условие:

А1+А2 ? П1+П2,

то говорят о текущей ликвидности.

По данным баланса ООО «Балтийский МясоПродукт» условие не выполняется на всем протяжении анализируемого периода. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшую перспективу.

Таблица 2.8

Анализ ликвидности баланса ООО «Балтийский МясоПродукт»

Актив	на 31.12. 2008	на 31.12. 2009	на 31.12. 2010	Пассив	на 31.12. 2008	на 31.12. 2009	на 31.12. 2010	Платежный излишек или недостаток
								на 31.12. 2008	на 31.12. 2009	на 31.12. 2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
А1 - наиболее ликвидные активы	5 768	1711	19547	П1 - наиболее срочные пассивы	309 220	378 717	727 806	-303 452	-377 006	-708 259
А2 - быстро реализуемые активы	136 451	221 786	293 588	П2 - краткосрочные пассивы	82 017	162 591	211 169	+54 434	+59 195	+82 419
А3 - медленно реализуемые активы	164 625	170 738	365 933	П3 - долгосрочные пассивы	8 003	26 052	192	+156 622	+144 686	+365 741
А4 - труднореализуемые активы	96 799	184 643	274 660	П4 - постоянные пассивы	4 403	11 518	14 561	+92 396	+173 125	+260 099
Итого	403 643	578 878	953 728	Итого	403 643	578 878	953 728	0	0	0

Для оценки платежеспособности используется ряд коэффициентов (таблица 2.9).

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности за период с 31.12.2008 по 31.12.2009 показывает снижение той части текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «Балтийский МясоПродукт» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 0,012.

Таблица 2.9

Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	Способ расчета	Рекомендуемые значения	На 31.12.2008	На 31.12.2009	На 31.12.2010
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,1 ? L1 ? 0,7	0,015	0,003	0,021
Коэффициент быстрой ликвидности		0,7 ? L2 ? 0,8, желательно ? 1,5	0,364	0,413	0,333
Коэффициент текущей ликвидности		L3 ? 2	0,784	0,728	0,723
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		L4 ? 0,1	0,989	-0,439	-0,383

Также наблюдается рост той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,413, что не соответствует рекомендуемому значению. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о высоком финансовом риске предприятия, связанным с тем, что ООО «Балтийский МясоПродукт» даже отрицательной динамике данного коэффициента не в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательна, но и на конец 2009г. его значение отрицательно и свидетельствует о недостаточном наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

На рисунке 2.2 нашла отображение динамика финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия.

Рисунок 2.2 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показывает рост в рассматриваемом периоде той части текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «Балтийский МясоПродукт» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 0,018. Также наблюдается снижение той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,333, что не соответствует рекомендуемому значению. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о высоком финансовом риске предприятия, связанным с тем, что ООО «Балтийский МясоПродукт» даже отрицательной динамике данного коэффициента не в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательна, но и на конец 2010г. его значение отрицательно и свидетельствует о недостаточном наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Если текущая платежеспособность -- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -- внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования определяет финансовую устойчивость, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, расчет которого представлен в таблице 2.10.

По данным таблицы 2.10 можно сделать вывод об абсолютной неустойчивости финансового состояния ООО «Балтийский МясоПродукт» (все параметры Ф < 0), однако наблюдается устойчивая тенденция к сокращению показателей финансовой неустойчивости, которая в дальнейшем может негативно сказаться на оценке финансового состояния предприятия.

Абсолютная неустойчивость финансового состояния ООО «Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о том, что запасы и затраты предприятия больше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

Недостаток собственных оборотных активов на 31.12.2009г. составил 334 714 тыс. руб. и возрос по сравнению с аналогичным показателем на 31.12.2008г. на 81 757 тыс. руб. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов составил 308 662 тыс. руб. и возрос на 63 708 тыс. руб.

Таблица 2.10

Определение типа финансовой ситуации ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	Расчет	На 31.12. 2008	На 31.12. 2009	Изменение 2009 к 2008	На 31.12. 2010	Изменение 2010 к 2009
1	2	3	4	5=4-3	6	7=6-4
Общая величина запасов и затрат	ЗЗ = стр. 210	161 156	162 734	+1 578	356 830	+194 096
Наличие собственных оборотных средств	СОС = (стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190	-91 801	-171980	-80 179	-253844	-81 864
Функционирующий капитал	ФК= (стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190+стр.590	-83 798	-145928	-62 130	-253652	-107 724
Общая величина источников	ВИ= (стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190+стр.590+стр.610	-1 781	16663	+18 444	-42483	-59 146
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	±ФСОС = СОС - ЗЗ	-252 957	-334 714	-81 757	-610 674	-275 960
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	±ФФК = ФК - ЗЗ	-244 954	-308 662	-63 708	-610 482	-301 820
Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат	±ФВИ= ВИ - ЗЗ	-162 937	-146 071	+16 866	-399 313	-253 242
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	S = [S(±ФСОС); S(±ФФК); S(±ФВИ)]	[0; 0; 0]	[0; 0; 0]	-	[0; 0; 0]	-

Снижение наблюдается лишь по недостатку общей величины основных источников для формирования запасов на 16 866 тыс. руб.

Недостаток собственных оборотных активов на 31.12.2010г. составил 610 674 тыс. руб. и увеличился по сравнению с аналогичным показателем на 31.12.2009г. на 275 960 тыс. руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов составил 610 482 тыс. руб. и возрос на 301 820 тыс. руб. Рост наблюдается и по недостатку общей величины основных источников для формирования запасов на 253 242 тыс. руб.

Наглядно динамика финансовой ситуации ООО «Балтийский МясоПродукт» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»

2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.11 и на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»

Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2008 по 31.12.2009 возросла на 0,065 (45,97%) та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников предприятия.

На 31.12.2008г. организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств 79,880 руб. заемных средств, а на 31.12.2009г. - 45,805 руб. Значение коэффициента капитализации, которое на протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого значения позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия не изменился и находится на очень низком уровне. На 31.12.2008г. ООО «Балтийский МясоПродукт» финансировало лишь 3,2% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2009г. - уже 6,7%.

Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2009 по 31.12.2010 возросла на 0,065 (14,85%) та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников предприятия.

Таблица 2.11

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	Рекомен-дуемые значения	На 31.12.2008	На 31.12.2009	Изме-нение 2009 к 2008	На 31.12.2010	Изме-нение 2010 к 2009
1	3	4	5	6=5-4	7	8=7-8
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,1 ? К1	-0,298	-0,435	-0,137	-0,370	+0,065
Коэффициент капитализации	К2 < 1,5	79,880	45,805	-34,075	46,118	+0,313
Коэффициент финансирования	К3 ? 0,7	0,012	0,022	+0,01	0,022	-
Коэффициент финансовой независимости	0,4 ? К4 ? 0,6	0,012	0,022	+0,01	0,022	-
Коэффициент финансовой устойчивости	К5 ? 0,6	0,032	0,067	+0,035	0,022	-0,045

На 31.12.2009г. организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств 45,805 руб. заемных средств, а на 31.12.2010г. - 46,118 руб. Значение коэффициента капитализации, которое на протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого значения позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия не изменился и находится на очень низком уровне. На 31.12.2009г. ООО «Балтийский МясоПродукт» финансировало 6,7% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2010г. - лишь 2,2%.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния ООО «Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о росте общей стоимости активов ООО «Балтийский МясоПродукт», показателей финансовых результатов и рентабельности. Нестабильность экономики в 2010 году негативно повлияла на финансовую устойчивость и деловую активность ООО «Балтийский МясоПродукт».

3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»

3.1 Резервы повышения финансовой устойчивости предприятия и разработка мероприятий по их реализации

По данным бухгалтерского баланса ООО «Балтийский МясоПродукт» видно, что стоимость запасов предприятия на конец 2010г увеличилась. Проанализируем динамику и структуру данного вида оборотных активов (таблица 3.1).

Таблица 3.1

Анализ динамики и структуры запасов ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов	Изменения
	На 31.12. 2009г.	На 31.12. 2010г.	На 31.12. 2009г.	На 31.12. 2010г.	В абсолютных величинах	В удельных весах	% к изменению общей величины оборотных активов
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8
Сырье, материалы и аналогичные ценности	24 371	61 249	14,98	17,16	+36 878	+2,19	19,00
Затраты в незавершенном производстве	17 913	47 162	11,01	13,22	+29 249	+2,21	15,07
Готовая продукция и товары для перепродажи	119 305	242 164	73,31	67,87	+122 859	-5,45	63,30
Расходы будущих периодов	1 145	6 255	0,70	1,75	+5 110	+1,05	2,63
Итого запасов	162 734	356 830	100,00	100,00	+194 096	-	100,00

Структура запасов в ООО «Балтийский МясоПродукт» претерпела незначительные изменения. В частности, произошло увеличение удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 2,19%, расходов будущих периодов на 1,05%. Удельный вес затрат в незавершенном производстве возрос на 2,21% и составил на конец 2010г. 13,22%.

Готовая продукция и товары для перепродажи продолжают занимать наиболее существенную долю структуры запасов, но на конец года она сократилась с 73,31% до 67,87%.

На увеличение стоимости запасов ООО «Балтийский МясоПродукт» на 194 096 тыс. руб. значительное влияние оказал рост стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи на 122 859 тыс. руб., что составило 63,30% прироста стоимости запасов.

Таким образом, ООО «Балтийский МясоПродукт» необходимо провести дополнительный анализ данного вида запасов, так как дальнейшее их накопление может негативно отразится на финансовой устойчивости предприятия, вызванное оттоком денежных средств из оборота.

Проведенный анализ состояния запасов свидетельствует о том, что ООО «Балтийский МясоПродукт» имеет значительные проблемы со сбытом своих товаров, которые негативно сказываются на финансовом состоянии предприятия. ООО «Балтийский МясоПродукт» необходимо особое внимание уделить изучению ценовой политики и анализу обоснованности цен на товары предприятия.

Существенное влияние на финансовое состояние ООО «Балтийский МясоПродукт» оказывает дебиторская и кредиторская задолженности предприятия.

Для оценки состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» составим таблицу 3.2.

За анализируемый период общая сумма дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 71 802 тыс. руб., в том числе за счет задолженности покупателей и заказчиков на 64 711 тыс. руб. Данный вид задолженности является основным в структуре общей суммы дебиторской заложенности, причем ее доля возросла на 5,5%.

Таблица 3.2

Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	Движение средств	Изменение (+,-)
	На 31.12.2009	На 31.12.2010
	Сумма, в тыс. руб.	Удельный вес, в %	Сумма, в тыс. руб.	Удельный вес, в %	Суммы, в тыс. руб.	Удельного веса, в %
1	2	3	4	5	6=4-2	7=5-3
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего, в т.ч.	221 786	100,00	293 588	100,00	+71 802	-
- покупатели и заказчики	150 032	67,65	214 743	73,14	+64 711	+5,50
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.	378 717	100,00	727 806	100,00	+349 089	-
- поставщики и подрядчики	351 314	92,76	621 482	85,39	+270 168	-7,37
- задолженность перед персоналом организации	5 861	1,55	6 800	0,93	+939	-0,61
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2 965	0,78	3 743	0,51	+778	-0,27
- задолженность по налогам и сборам	6 455	1,70	3 042	0,42	-3 413	-1,29
- прочие кредиторы	12 122	3,20	92 739	12,74	+80 617	+9,54

Общая сумма кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 349 089 тыс. руб., в том числе за счет задолженности поставщикам и подрядчикам на 270 168 тыс. руб. Этот вид задолженности - основной, хотя ее доля снизилась на 7,37%. Также возросла сумма задолженности прочим кредиторам на 80 617 тыс. руб., а ее доля в кредиторской задолженности увеличилась на 9,54%.

Предприятию необходимо принять меры по сокращению своей задолженности перед основными кредиторами, так как большие суммы задолженности могут повлечь за собой разрыв хозяйственных отношений, что негативно отразится на производственной деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт», так как поиск новых поставщиков и подрядчиков может занять много времени, что повлечет простои в производственном процессе и отрицательно отразится на финансовых результатах деятельности предприятия.

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженности и темпов их роста за отчётный период используют данные бухгалтерского баланса, которые представлены в графической интерпретации на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Данные диаграммы, изображенной на рисунке 3.1, свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность ООО «Балтийский МясоПродукт» больше дебиторской как на 31.12.2009, так и на 31.12.2010 и растет более быстрыми темпами.

Также целесообразно проанализировать оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» (таблица 3.2)

Данные таблицы 3.2 свидетельствуют об увеличении количества оборотов дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» на 0,83 оборота (19,63%) и сокращения числа оборотов кредиторской задолженности на 0,46 оборота (17,6%).

Таблица 3.3

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатели	На 31.12.2009	На 31.12.2010	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1	2	3	4=3-2	5
1. Выручка от реализации, т.р.	987 979	1 564 511	576 532	+58,35
2. ДЗ, т.р.	221 786	293 588	71 802	+32,37
3. КЗ, т.р.	378 717	727 806	349 089	+92,18
4. Коэффициент оборачиваемости ДЗ (1:2), оборотов	4,45	5,33	+0,87	+19,63
5. Коэффициент оборачиваемости КЗ (1:3), оборотов	2,61	2,15	-0,46	-17,60
6.Период оборота ДЗ (2:1)*365, дни	81,94	68,49	-13,44	-16,41
7. Период оборота КЗ (3:1)*365, дни	139,91	169,80	+29,88	+21,36

Соответственно, период оборота дебиторской задолженности сократился на 13,44 дней, а кредиторской - возрос на 29,88 дней.

Так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, ООО «Балтийский МясоПродукт» получает деньги от своих должников раньше, чем наступает срок расчета с кредиторами и у нее образуются свободные средства.

Так как период оборота дебиторской задолженности сокращается, а период оборота кредиторской задолженности возрастает, то возникает экономия финансовых ресурсов, которая рассчитывается по формуле:

Э = (Тодз2010 - Тодз2009) * пассивы 2010/Тпериода, (18)

где Тодз - продолжительность оборота ДЗ в днях,

Тпериода - продолжительность периода

Э = -13,44 * 959 983 / 365 = -35 348,4 тыс.руб.

финансовая устойчивость ликвидность платежеспособность

Соответственно, за счет сокращения продолжительности оборота дебиторской задолженности экономия финансовых ресурсов составила 35 348,4 тыс. руб.

Для улучшения организации расчетов с дебиторами и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт» рекомендуются следующие мероприятия:

создание комиссии по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями и поставщиками;

проведение регулярного анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или срокам их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;

ведение реестра старения счетов дебиторов, кредиторов. Такой документ поможет оперативно выявлять тех должников, успешная работа с которыми может принести наибольший результат для предприятия, а также тех с которыми должны устанавливаться особые отношения;

анализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

осуществлять контроль оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояния расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;

организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской и кредиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты.

Предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ООО «Балтийский МясоПродукт» и повысить его ликвидность.

По анализу организационной структуры и должностных обязанностей выявлено, что основные функции финансового менеджмента в ООО «Балтийский МясоПродукт» не выполняются ни одним сотрудником, поэтому отсутствует контроль за финансовыми ресурсами, что и вызывает проблемы с финансовой устойчивостью предпрития. Рекомендуется сократить должность директора по экономике, так как данный сотрудник не справляется с возложенными на него обязанностями. Рекомендуется создание отдела финансового менеджмента. Предприятие достаточно крупное, поэтому предполагается наем трех сотрудников.

Организационная структура ООО «Балтийский МясоПродукт» при создании данного отдела будет следующей (рисунок 3.2).

Основной задачей отдела финансового менеджмента будет построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение тактических и стратегических целей деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт».

Финансовый директор ООО «Балтийский МясоПродукт» будет обеспечивать работу предприятия в финансовом и административном отношении; совместно с генеральным директором определять целевые финансовые показатели и задачи компании; координировать работу подотчетных ему отделов.

Рисунок 3.2 - Измененная организационная структура ООО «Балтийский МясоПродукт»

Менеджер-аналитик будет заниматься анализом и оценкой финансового состояния предприятия, в том числе выполнения плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его финансовой устойчивости и рентабельности. Основные задачи данного сотрудника: прогнозирование финансовых показателей, исходя из конъюнктуры рынка, товаров-аналогов и предприятий-конкурентов.

Менеджер по финансовому планированию будет отвечать за разработку, координацию и осуществление финансового и бюджетного планирования.

Контроль за финансами ООО «Балтийский МясоПродукт», который будет обеспечивать отдел финансового менеджмента позволит обеспечить финансовую устойчивость предприятия.

3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Планируемые затраты ООО «Балтийский МясоПродукт» по созданию отдела финансового менеджмента, а также улучшения организации расчетов составят:

создание отдела финансового менеджмента: наем трех менеджеров с месячной оплатой труда в 25 000 руб. Годовой фонд оплаты труда составит 900 000 руб.;

улучшения организации расчетов предприятия: стоимость доплаты за совмещение профессий двум сотрудникам бухгалтерии составит 9 000 руб. в месяц. Годовой фонд оплаты труда составит 220 000 руб.;

прочие расходы связанные с реализацией мероприятий - 36 000 руб.

Итого: 1 156 000 руб. Это существенная сумма, но показатель чистой прибыли ОАО «Калининградский тарный комбинат» за 2010г. составил 8 153 тыс. руб., что свидетельствует о том, что привлечение кредитных средств для реализации проекта не понадобится.

Для определения экономической эффективности проекта по обеспечению ликвидности предприятия составим прогнозный ответ о прибылях и убытках на пять лет (таблица 3.4). Предполагаемый рост выручки в 2011г. составит 0,05%, в 2012г. - 0,1%, в 2013г. - 0,16%, в 2014г. - 0,11% и в 2015г. - 0,15%.

Таблица 3.4

Прогнозный ответ о прибылях и убытках ООО «Балтийский МясоПродукт» на период с 2011 по 2015гг. (в тыс. руб.)

Показатель	2011	2012	2013	2014	2015
Выручка от продаж	782	1565	2507	1726	2357
Себестоимость, в том числе:	1156	1085	1202	1351	1725
ФОТ работников занятых в оптимизации стратегии	770	820	880	1100	1430
Стоимость обучения персонала	350	230	290	220	260
Прочие расходы	36	35	32	31	35
Налогооблагаемая прибыль	-374	480	1305	375	632
Налог на прибыль	-	96	261	75	126,4
Чистая прибыль	-374	384	1044	300	505,6

На основании приведенного прогнозного отчета о прибылях и убытках можно оценить экономическую эффективность проекта.

Необходимые данные для расчета приведены в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Показатели для расчета эффективности проекта по обеспечению финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»

№ п/п	Наименование показателя	Обозначение показателя	Значение показателя
1.	Доход (чистая прибыль), планируемый к получению, тыс. руб.: - через 1 год; - через 2 года; - через 3 года; - через 4 года; - через 5 лет	Д1 Д2 Д3 Д4 Д5	-374 384 1044 300 505,6
2.	Горизонт расчета получения дохода (прибыли)	Т	5 периодов
3.	Фактор времени или количество оборотов каптала, год: - через 1 год; - через 2 года; - через 3 года - через 4 года; - через 5 лет	t1 t2 t3 t4 t5	- 1 года; - 2 года; - 3 года -4 года -5 лет
4.	Сумма инвестиций, тыс. руб.	KV	1156
5.	Коэффициент дисконтирования или средневзвешенная стоимость капитала	r	12 %

Выбор коэффициента (ставки) дисконтирования в размере 12 % годовых связан с тем, что анализируемый проект наиболее привлекателен для инвестирования, так как дает больший доход, чем проценты по банковским депозитам и вкладам.

Чистый дисконтированный доход - сальдо дисконтированных денежных доходов и расходов за весь срок реализации инвестиционного проекта.

Рассчитаем чистую приведенную (текущую, настоящую) стоимость проекта по формуле 19:

(19)

NPV=(-374/1,12)+(384/1,2544)+(1044/1,4049)+(300/1,5735)+(505,6/1,7623)-1156=-333,9+306,1+743,1+190,7+286,9-1156=1192,8-1156=36,8

Инвестиции являются эффективными, если NPV > 0. Очевидно, что NPV> 0, следовательно, инвестиции эффективны.

Еще одним популярным методом оценки эффективности проекта с учетом дисконтирования является метод расчета дисконтированного индекса доходности капитальных вложений. Индексом доходности капитальных вложений называется отношение суммы чистого дохода от операционной деятельности за весь срок реализации инвестиционного проекта к сумме инвестиционных вложений на реализацию данного инвестиционного проекта.

Рассчитаем годовую рентабельность инвестиций (индекс доходности) PI по формуле 20:

(20)

PI=1192,8/1156=1,032•100%=103,2%

Индекс доходности используется в качестве критериального при принятии инвестиционного проекта к реализации. Если значение индекса доходности меньше единицы или равно ей, то проект должен быть отвергнут. В нашем случае окупаемость проекта составляет 103,2%, т.е. проект по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт» полностью окупится и принесет предприятию 3,2% прибыли.

Рассчитаем период окупаемости инвестиций на основе текущей приведенной стоимости (с учетом дисконтирования) (таблица 3.6).

Таблица 3.6

Период окупаемости инвестиций на основе текущей приведенной стоимости (с учетом дисконтирования)

Показатели	Шаг 0	Шаг 1	Шаг 2	Шаг 3	Шаг 4
Чистый дисконтированный поток при ставке 12 %, тыс. руб.	-333,9	306,1	743,1	190,7	286,9
То же нарастающим итогом	-333,9	-27,8	715,3	905,9	1192,8

Период окупаемости по методу дисконтирования составил - 1,04 года.

(27,8: 743,1) + 1 = 1,04 года или 1 год и 1 месяц.

В таблицу 3.7 сведены все необходимые данные и полученные расчеты, отражающие эффективность проекта по обеспечению ООО «Балтийский МясоПродукт».

Таблица 3.7

Эффективность проекта по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт»

Показатель	Единица измерения	Обозначение	Значение показателя
Коэффициент дисконтирования	%	r	12,0
Чистая приведенная стоимость	тыс. руб.	NPV	36,8>0
Период окупаемости инвестиций	лет	PP	1,04
Индекс доходности	%	PI	103.2

Расчеты показателей экономической эффективности проекта по обеспечению по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт» показали, что проект при 12 % ставке дисконтирования окупится через 1 год и 1 месяц, чистый приведенный доход 36,8 тыс. руб.>0. Индекс доходности составит 103,2%. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности проекта и проект можно принять к реализации.

Заключение

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Балтийский МясоПродукт». Основными видами деятельности предприятия являются: производство металлической тары под консервы и пресервы, производство мясных консервов и прочее производство.

Общество с ограниченной ответственностью «Балтийский МясоПродукт» осуществляет свою деятельность на основании устава и учредительного договора. Согласно этим учредительным документам, основной деятельностью Общества являются производство и реализация продукции пищевой промышленности.

ООО «Балтийский МясоПродукт» - это динамично развивающееся предприятие, имеющее богатые традиции и высокую репутацию.

За десятилетний опыт работы на рынке мясной продукции предприятие зарекомендовало себя, как квалифицированный и надёжный партнёр. Проведенный анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о росте общей стоимости активов ООО «Балтийский МясоПродукт», показателей финансовых результатов и рентабельности. Нестабильность экономики в 2010 году негативно повлияла на финансовую устойчивость и деловую активность ООО «Балтийский МясоПродукт».

Как в 2008-2009гг., так и в 2009-2010гг. ООО «Балтийский МясоПродукт» не было абсолютно ликвидным, и за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия. Причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что у ООО «Балтийский МясоПродукт» абсолютно неустойчивое финансовое состояния (все параметры Ф < 0), однако наблюдается устойчивая тенденция к сокращению показателей финансовой неустойчивости, которая в дальнейшем может негативно сказаться на оценке финансового состояния предприятия.

Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2009 по 31.12.2010 возросла на 0,065 (14,85%) та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников предприятия. Значение коэффициента капитализации, которое на протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого значения позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия не изменился и находится на очень низком уровне. На 31.12.2009г. ООО «Балтийский МясоПродукт» финансировало 6,7% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2010г. - лишь 2,2%.

Для выявления резервов повышения финансовой устойчивости предприятия, был проведен анализ запасов предприятия и дебиторской задолженности. После проведения запасов были предложены рекомендации улучшению организации расчетов с дебиторами и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт».

Для улучшения организации расчетов с дебиторами и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт» рекомендуются следующие мероприятия: создание комиссии по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью, проведение регулярного анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или срокам их возможного погашения, ведение реестра старения счетов дебиторов, кредиторов, анализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, осуществлять контроль оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояния расчетов по просроченной задолженности, организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской и кредиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты. Предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ООО «Балтийский МясоПродукт»и повысить его финансовую устойчивость.

По анализу организационной структуры и должностных обязанностей выявлено, что основные функции финансового менеджмента в ООО «Балтийский МясоПродукт» не выполняются ни одним сотрудником, поэтому отсутствует контроль за финансовыми ресурсами, что и вызывает проблемы с ликвидностью. Рекомендуется сократить должность директора по экономике, так как данный сотрудник не справляется с возложенными на него обязанностями. Рекомендуется создание отдела финансового менеджмента. Предприятие достаточно крупное, поэтому предполагается наем трех сотрудников. Основной задачей отдела финансового менеджмента будет построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение тактических и стратегических целей деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт».

Планируемые затраты ООО «Балтийский МясоПродукт» по созданию отдела финансового менеджмента, а также улучшения организации расчетов составят 1 156 000 руб. Это существенная сумма, но показатель чистой прибыли ООО «Балтийский МясоПродукт» за 2010г. составил 8 153 тыс. руб., что свидетельствует о том, что привлечение кредитных средств для реализации проекта не понадобится. Предполагаемый рост выручки в 2011г. составит 0,05%, в 2012г. - 0,1%, в 2013г. - 0,16%, в 2014г. - 0,11% и в 2015г. - 0,15%.

Расчеты показателей экономической эффективности проекта по обеспечению по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт» показали, что проект при 12 % ставке дисконтирования окупится через 1 год и 1 месяц, чистый приведенный доход 36,8 тыс. руб.>0. Индекс доходности составит 103,2%. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности проекта и проект можно принять к реализации.

Список использованных источников

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-практич. пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.-430с.

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2008.-160с.

Анализ финансовой отчетности: учеб. / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2009.-367с.

Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2008.-408с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.-215с.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т1. - К.: Нева-Центр, 2007.-592с.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2. - К.: Нева-Центр, 2007.-592с.

Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. - М.: Высшая школа, 2007.-470с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007.-240с.

Васильева Л.С. Финансовый анализ: учеб. - М.: КНОРУС, 2008.-344с.

Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учебное пособие. / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-159с.

Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - К.: МАУП, 2008.-160с.

Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.-112с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008.-336с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2007.-324с.

Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И. А. Жулега; ГУАП. - СПб., 2008. - 235с.

Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2008.-127с.

Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.-288с.

Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под. ред. Ю.П. Анискина - М.: Омега-Л, 2006.-335с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - M.: ТК Велби, 2007.-424с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.-620с.

Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие. - М. ЮНИТИ, 2009.-390с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2008.-529с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Л.Т. Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.-360с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2008.-320с.

Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-415с.