Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет"

Факультет предпринимательства и финансов

Кафедра финансов и банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Деньги, кредит, банки"

на тему: "Денежная система Российской Федерации. Теория и практика использования лизинга в России и за рубежом"

Санкт-Петербург

2012



Содержание

Введение

Глава 1. Денежная система Российской Федерации

1.1 Понятие и виды денежной системы Российской Федерации

1.2 Выпуск денег в России

1.3 Денежный оборот в РФ

1.4 Основные элементы денежной системы РФ

1.5 Организация управления денежной системой в Российской Федерации

Глава 2. Теория и практика использования лизинг в России и за рубежом

2.1 Понятие и классификации лизинга

2.2 Зарубежный опыт использования лизинга

2.3 Особенности лизинговой деятельности в России

Практическая часть

Заключение

Список используемых источников



Введение

Денежная система РФ прошла длительный путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также движение финансового рынка.

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Наша страна в настоящее время еще не до конца восстановилась после перехода к новым экономическим отношениям - рыночной экономике. Это привело к глубокому экономическому кризису - падению производства, росту цен и развертыванию инфляции. Поэтому среди проблем, требующих немедленного решения, одно из важнейших мест занимает задача сокращения темпов инфляции и стабилизации денежного обращения. В этих условиях роль и значение денежных рычагов резко возрастают. Денежная система - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы.

Денежное обращение и денежная система составляют основу РФ.

Итак, объектом исследования является финансовая система Российской Федерации. Предмет исследования - денежная система Российской Федерации. Целью данной работы является анализ денежной системы Российской Федерации.

Для выполнения поставленной цели определены следующие задачи:

· Характеристика и анализ современной денежной системы Российской Федерации

· Рассмотреть элементы денежной системы

· Проанализировать принципы управления денежной системой в РФ

В настоящее время в условиях отсутствия у многих предприятий начальных и свободных денежных средств, сложностей с получением банковского кредита и повышенного риска прямых денежных инвестиций - финансовый лизинг является идеальной формой эффективной и целенаправленной поддержки развития предприятий.

Лизинг - одна из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Это не случайно, так как насыщенность и разветвленность лизинговых операций являются своеобразным индикатором развитости всей экономики страны.

Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, прежде всего, выгодами его применения для участников хозяйственного оборота. Вот уже несколько десятков лет во многих развитых странах с помощью налоговых и амортизационных льгот создается благоприятный режим для лизинговых фирм, а последние действуют как в интересах поставщиков, которые получают дополнительные каналы сбыта и широкую рекламу продукции, так и в интересах пользователей, которым фактически предоставляется кредит.

Основными "конкурентами" лизинга как инструмента приобретения основных средств являются стандартный банковский кредит и финансирование из собственных средств предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается в раскрытии содержания выбранной темы в теоретическом и практическом аспекте отечественного лизинга и зарубежного.

Объектом исследования данной работы является лизинг как финансовая аренда.

Предметом выступает общая характеристика лизинга, его виды, значение.



Глава 1. Риски кредитных операций и их регулирование

1.1 Понятие и виды денежной системы Российской Федерации

Основные параметры денежной системы РФ определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86 - ФЗ "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. от 21 ноября 2011 г.).

Представление о содержании, типах и элементах денежной системы вытекает из исторического анализа процесса эволюции денег. В процессе развития денежной системы идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических - к бумажным.

Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решения об организации национальной денежной системы. Денежная система страны - это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательно оформленная. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов. Типы денежных систем определяются, прежде всего, в зависимости от формы денежного материала - товарной, металлической, бумажной, электронной. Отсюда можно предложить следующую классификацию основных типов денежных систем:

· товарные

· металлические

· бумажно-кредитного обращения

Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства.

Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические.

Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма: система "хромающей" валюты, система параллельной валюты, система двойной валюты.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, различные монеты) разменные на золото. Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование бумажно - кредитных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе.

Сейчас существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Но в большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, свойственная странам с рыночной экономикой, также основанная на обороте кредитных денежных знаков.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во все разнообразии их форм и видов. Поэтому функциями денежной системы являются:

· эмиссионная -- определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

· регулирующая -- регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;

· контрольная -- контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы -- обеспечение ее стабильности и эластичности.

Для современной денежной системы государства характерны следующие признаки:

· свободные функционирование денег, децентрализация денежного оборота между различными банками;

· ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчетов;

· господство неразменных на золото кредитных денег;

· тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборотов при приоритете и растущей доле безналичного оборота;

· хроническая инфляция.

Современная денежная система России, как и в большинстве других стран, основана на неразменных на золото деньгах. Согласно Закону №86 - ФЗ официальной денежной единицей РФ является рубль, который равняется 100 копейкам. Закон запрещает обращение на территории России других денежных единиц или различных денежных суррогатов. Правительство отказалось от установления масштаба цен. В законе записано: "Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается".

Монопольное право эмиссии или изъятия наличных денег из обращения предоставлено Банку России. Он же несет полную ответственность за организацию их обращения в народном хозяйстве. В связи с этим на Банк России возложены следующие функции:

· прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание резервных фондов;

· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег, порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций;

· установление признаков платежеспособности банкнот и монет, порядка их уничтожения, а также замены поврежденных на действующие.

По действующему законодательству в России существуют два вида денежных знаков: банкноты (банковские билеты) и монеты. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

1.2 Выпуск денег в России

В настоящее время порядок осуществления налично-денежного оборота на территории РФ регламентируется Положением "О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации", утвержденным Банком России 5 января 1998 г.

Этот довольно сложный процесс охватывает различные стороны деятельности Центрального банка РФ. Он складывается из нескольких этапов.

Из приведенного ниже рисунка 2 следует, что налично-денежный оборот начинается в Центральном банке РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в оборотные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам - юридическим или физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению), тем самым они поступают в обращение. Большая часть наличных денег расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей и т.д. Таким образом, наличные деньги от населения поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий торговли и услуг.

В РФ все операции по дополнительному выпуску денег в обращение и изъятие из него производятся в по указанию эмиссионного банка страны - Центрального банка РФ. Банк России осуществляет эмиссию на основе составления прогноза кассовых оборотов и с учетом данных баланса денежных доходов и расходов населения.

1.3 Денежный оборот в России

В России так же, как и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающими. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства и платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны. Последний опосредует товарный и нетоварный обороты, а также перераспределительные операции. Согласно экономическому содержанию понятия денежного оборота можно выделить его составляющие - взаимосвязанную, структуру денежного оборота:

· Денежный оборот

· Платежный оборот

· Безналичный оборот

· Наличный оборот

Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он включает все безналичные платежи и часть налично-денежных, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.п.

Безналичный денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90 % всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.

Налично-денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами установлен равным 100 000 тыс. руб.

Таким образом, наличное, налично - денежное и безналичное обращение образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

1.4 Основные элементы денежной системы Российской Федерации.

Как любая система, денежная система представляет собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном структурированном единстве. Современная денежная система включает следующие денежные элементы:

· Наименование денежной единицы.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы.

После денежной реформы 1947 г. и вплоть до настоящего времени в России сохранилось единое наименование денежной единицы - "рубль", что было закреплено в принятом Парламентом страны Законе "О денежной системе Российской федерации" и в последующем Законе "О Центральном банке Российской Федерации".

· Масштаб цен.

Это средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар - металл - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

· Виды денежных знаков.

В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.

· Порядок обеспечения денежных знаков.

Государственным законодательством устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д. Использование других видов обеспечения или нарушение основных правил оформления банками обеспечения не должно допускаться.

· Эмиссионный механизм.

Он представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Выпуск денег в обращение каждодневно сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

· Структура денежной массы в обороте.

Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы. Денежный оборот - это процесс движения (кругооборот) денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа.

· Порядок прогнозного планирования денежного оборота.

Такой порядок включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

· Денежное регулирование.

Представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.

· Порядок установления валютного курса, или котировка валют.

Это означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран, например, 1 долл. ? 30 руб. Сейчас используется способ котировки, учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.

Наиболее популярный способ котировки основан на "корзинке" валют, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в "корзинку".

· Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств.

1.5 Организация управления денежной системой Российской Федерации.

Основополагающим элементом денежной системы являются принципы управления денежной системой. Под этими принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует денежную систему. Принципы управления современной денежной системы:

1. Принцип централизованного управления денежной системой.

Предполагает наличие единого государственного центра (в лице центрального банка, министерства финансов или казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.

2. Принцип прогнозного планирования денежного оборота.

Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются как прогнозы, т.е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет.

3. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота.

Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.

4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии.

В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.

В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое содержание денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.

Современный принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операций. При этом любое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центрального банка (бюджетная эмиссия) приводит к нарушению этого принципа и запрещено законом во всех странах.

6. Принцип не подчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.

Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться перед парламентом страны, который призван способствовать преодолению разногласий между центральным банком и правительством.

7. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.

В законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству (федерации или субъектам федерации)).

8. Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования.

Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.

9. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.

10. Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.

Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, что население не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.



Глава 2. Теория и практика использования лизинга в России и зарубежом

2.1 Понятие и классификации лизинга

В настоящее время лизинговая деятельность в России регламентируется Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)".

В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации договор финансовой аренды (лизинга) - это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Несмотря на все особенности лизингового договора, отношения между лизингодателем и лизингополучателем по пользованию предметом лизинга являются всё-таки исключительно арендными.

Основными видами лизинговых сделок являются: лизинг с полной окупаемостью (финансовый) и лизинг с неполной окупаемостью (оперативный).

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.



Рис. 1. Классификация лизинговых сделок

2.2 Зарубежный опыт использования лизинга

Историки расходятся в установлении точной даты возникновения аренды. Согласно одной из версий, аренда, как механизм финансирования, впервые была применена в Вавилоне и древнем Египте примерно 2000 лет до н. э. Право внедрения аренды в деловую практику оспаривается двумя компаниями: английской British Railway Wagons и американской телефонной компанией Bell, руководство которой в 1877 году приняло решение сдавать свои телефонные аппараты в аренду. Финансовый лизинг в его современном определении берет свое начало в США. Его основателем считается Генри Шонфельд, организовавший в 1952 году лизинговую компанию для одной конкретной сделки в области железнодорожного транспорта, основав известнейшую американскую лизинговую компанию "United States Leasing Corp." (в настоящее время "United States Leasing International Inc."). В Европе финансовый лизинг начал развиваться в конце 50-х - начале 60-х годов. В 70-е годы финансовый лизинг начинает развиваться на рынках Южной Америки, Азии и Африки.

В понятие "лизинг" на Западе входит и финансовая аренда, и оперативная; причем последняя фактически является обычной арендой. В России же под понятием лизинг обычно понимается только финансовая аренда. Всего в Западной Европе через лизинг в настоящее время осуществляется более 20% инвестиций в производственные фонды. При этом до 80% лизингового бизнеса Западной Европы приходится на Великобританию, Германию, Италию и Францию.

Рынок лизинговых услуг в США превосходит страны Западной Европы, а тем более Восточной Европы и СНГ как по масштабам, так и по уровню развития. Широкое использование лизинга в США, да и в развитых странах Западной Европы, объясняется более благоприятными экономическими условиями, поскольку в этих странах осуществляется значительная поддержка предпринимательского бизнеса, который в основном и развивается за счет инвестиций через лизинговый механизм.

В последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2003г. составил 208 млрд долларов США. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота. Однако служба внутренних доходов США тщательно следит, чтобы налоговые льготы не стали использоваться в качестве замаскированной купли-продажи имущества, для чего периодически публикуются правила, регулирующие правоотношения, возникающие в сфере лизинга (таблица 3).

денежный лизинговый сделка рынок

Табл.1. Налоговые ставки в США



По федеральному законодательству США, осуществляется следующее снижение налога на прибыль в процентах к стоимости сданного в лизинг оборудования (таблица 4):

Табл. 2. Налоговые льготы лизингодателям в США

Это означает, что при подлежащей к оплате сумме налога 1066 долл. налоговая льгота в 1-ый год лизингового договора составит 1080 долл., то есть фактически освободит от налогообложения всю прибыль лизингодателя.

По-разному решается во многих странах и вопрос о субъектах лизинговых отношений. Так, во Франции лизинговые сделки могут осуществлять банки и связанные с ними специализированные финансовые организации. В Бельгии заниматься лизингом могут только организации, получившие специальное разрешение Министерства экономики. В Италии лизингодатель должен иметь определенный размер капитала. В США получили распространение четыре вида лизинговых компаний: банки или их отделения, специализированные отделения по лизингу фирм-производителей техники; независимые лизинговые фирмы; другие организации (страховые, брокерские, инвестиционные и др.).

Некоторые страны Западной Европы (Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства по лизингу, а реализуют его в рамках обычного коммерческого права, в то время как Франция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны в основном права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества, сдаваемого в лизинг.

Франция, Бельгия и Италия придерживаются концепции экономического собственника (как правило, опцион является обязательным условием лизинга), другие же (Великобритания, Ирландия, Голландия, а также США) строят взаимоотношения исходя из концепции юридического собственника.

В Бельгии, Италии, Франции обязательным условием лизингового соглашения является продажа имущества по истечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в то же время в Великобритании и США опцион не является условием лизинга, где в соглашении предусматривается аренда-продажа. При этом, например, в США лизинг имеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другими займами.

Законодательством Германии, Швейцарии предусмотрен опцион, который приводит лизинг к соглашению купли-продажи в рассрочку особого типа, когда в случае лизинга владельцем имущества остается лизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит к получателю в момент оформления соглашения. Договор лизинга определяется не по экономическим критериям, а по форме на соответствие юридическим нормам.

В Великобритании и Франции многие соглашения трактуются как лизинговые; а в Германии они могут отвечать понятию сделки в рассрочку. Во Франции лизинговые соглашения, предусматривающие по окончании оговоренного срока возможность опциона (права выкупа по остаточной цене), относятся к сделкам кредит-аренда, причем такое различие имеет принципиальное значение, поскольку сделки типа кредит-аренда регулируются государством другими методами.

Государственное регулирование лизинговой деятельности в каждой стране имеет свои особенности. Там, где лизинг является специфической функцией банков (Италия, Франция), государственные органы не только регулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль над лизингом. В Великобритании, Германии банки контролируют лишь ту часть лизинговых операций, которая проводится подведомственными им структурами. В других странах управление лизинговой деятельностью по сравнению с банковскими операциями значительно упрощено (Дания, Нидерланды, Ирландия, Норвегия). Так, например, в Ирландии для стимулирования бизнеса лизинговым компаниям предоставляются государственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизации и другие льготы, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. В результате Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов, в стране функционирует Международный центр по оказанию финансовых услуг и др.

Но существуют страны, где развитию лизинга препятствуют некоторые ограничения. Например, в Греции запрещен лизинг недвижимости, а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются и нормы амортизации, которые регулируются государством.

Хорошо развита система лизинговых отношений в Японии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний - лизинг воздушных и морских судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усиления их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

2.3 Особенности лизинговой деятельности в России

По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации крупногабаритного универсального оборудования, дорогостоящих станков и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Активное развитие лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить примерно с 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.

Основным толчком в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности". В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании. Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О лизинге".

В октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний "Рослизинг". Тогда же "Рослизинг" стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний "LEASEUROPE".

В настоящее время лизинг постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.



Практическая часть

Задача №1.

По данным статистики страны денежная масса представлена денежным агрегатом М₂:

Состав денежной массы	В млрд. ден. ед.
	2008	2009	2010
Агрегат М2	33,2	97,8	220,8
В том числе:
Наличные деньги вне банковской системы (агрегат М0)	13,3	36,5	80,8
Безналичные деньги	19,9	61,3	140,0

Объясните характер изменений структуры денежной массы и сделайте выводы.

Решение задачи:

Для определения характера изменения денежной массы необходимо определить структуру денежного агрегата М₂ по годам. С этой целью определим долю каждого из его составляющих, приняв за 100% денежную массу агрегата М₂, и заполним таблицу:

Состав денежной массы	В %
	2008	2009	2010
Агрегат М2	100,0	100,0	100,0
В том числе:
Наличные деньги вне банковской системы (агрегат М0)	40,0	37,3	36,6
Безналичные деньги	60,0	62,7	63,4

Как видим, произошло снижение удельного веса наличных денег вне банковской системы с 40% в 2008 г., до 36,6% к 2010 г. Это свидетельствует о положительной тенденции развития денежного рынка, однако в России по сравнению с развитыми странами удельный вес наличных денег вне банковской системы в структуре денежного агрегата М₂ все еще достаточно высок.

Также произошло увеличение доли безналичных денег с 60% в 2008г., до 63,4% к 2010 г. Это, несомненно, говорит о положительной динамике, так как свидетельствует о развитии денежной системы в целом.

Задача №2.

В таблице 1 представлены следующие данные об источниках средств коммерческого банка (млн. руб.).

Таблица 1

	На начало периода	На конец периода	Отклонение
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Собственные источники	1932,8		5100,0
Уставной капитал	1000		3500,0
Фонды	497,0		1250,0
Нераспределенная прибыль текущего года и прошлых лет	435,8		350,0
Обязательства
Кредиты, полученные от других банков	2124,4		6624,1
Остатки средств на расчетных текущих счетах предприятий и граждан	4650,7		12763,4
Средства на срочных депозитах предприятий и граждан	382,0		1906,6
Кредиторы по внутренним банковским операциям	40,9		68,4
Всего источников средств	9130,8		26480,3

Проанализируйте структуру источников средств банка в динамике, сделайте выводы с соответствующими расчетными показателями.

Решение задачи.

Для начала произведём необходимые расчеты (уд. вес, отклонение, темп роста). Результаты вычислений представлены в таблице 2:



Таблица 2

	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста, %
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
Собственные источники	1932,8	21,2	5100,0	19,3	3167,2	263,9
Уставной капитал	1000	10,9	3500,0	13,2	2500	350
Фонды	497,0	5,4	1250,0	4,7	753,0	251,5
Нераспределенная прибыль текущего года и прошлых лет	435,8	4,8	350,0	1,3	-85,8	80,3
Обязательства	7198,0	78,8	21362,5	80,7	14164,5	296,8
Кредиты, полученные от других банков	2124,4	23,3	6624,1	25,0	4499,7	311,8
Остатки средств на расчетных текущих счетах предприятий и граждан	4650,7	50,4	12763,4	48,2	8112,7	274,4
Средства на срочных депозитах предприятий и граждан	382,0	4,2	1906,6	7,2	1524,6	499,1
Кредиторы по внутренним банковским операциям	40,9	0,4	68,4	0,3	27,5	167,2
Всего источников средств	9130,8	100	26480,3	100	17349,5	290,0

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что основную долю капитала банка составляют остатки средств на расчётных текущих счетах предприятий и граждан, на конец периода они составляют 12763,4 млн. руб., или 48,2% к общему объёму привлечённых средств. Это говорит о том, что у банка имеется достаточно большой объём остаточных средств на расчётных счетах клиентов.

Собственные средства по составу на начало периода составляют 1932,8 млн. руб., на конец периода - 5100 млн. руб. Из этого видно, что собственные средства увеличились на 3167,2 млн. руб. По структуре собственные средства на начало периода составляют 21,2% и на конец периода 19,3%, уменьшение идет на 1,9. Удельный вес снизился, несмотря на то, что абсолютная величина выросла. Причиной этому послужило то, что величины других статей росли более быстрыми темпами.

Основную часть собственного капитала анализируемого банка составляет уставный капитал. За анализируемые периоды наблюдается рост, как абсолютной величины, так и ее доли в объеме собственного капитала. Этот факт позитивно характеризует управление банка, банк считается эффективно работающим. Но наравне с положительной динамикой уставного капитала, нераспределённая прибыль банка показала отрицательную динамику, что характеризует работу банка как не эффективную, так как прибыль является важнейшим источником финансов для новых инвестиций в экономику. Так, например, в начале анализируемого периода объём нераспределённой прибыли был равен 435,8 млн. руб., а к концу рассматриваемого периода снижается до 350 млн. руб., что на 85,8 млн. руб. меньше. В результате анализа рисунков 8 и 14, можно сделать вывод о том, что и объем собственного капитала банка, и показатель достаточности капитала имеют положительную динамику в течение анализируемых периодов. Это говорит о том, что ЗАО "ФИА-БАНК" наращивает собственный капитал более высокими темпами, чем рисковые активы. Этот факт положительно характеризует деятельность банка.

Привлеченные средства по составу на начало периода составляют 7198,0 млн. руб., на конец периода 21362,5 тыс. руб. Из этого видно, что привлеченные средства увеличились на 14164,5 млн. руб. По структуре привлеченные средства составляют на начало периода 78,8% и на конец периода 80,7%, увеличение идет на 1,9. Следует отметить высокий рост статьи "Кредиты, полученные от других банков": на начало периода их объём был равен 2124,4 млн. руб., удельный вес составил 23,3% от общей величины привлеченных ресурсов. На конец периода - 6624,1 млн. руб., удельный вес - 25%. Можно предположить, что банк испытывал проблемы с ликвидностью и для их решения обратился к данной форме заимствований.

Рост абсолютного значения валюты баланса свидетельствует о том, что банк расширяет сферу своей деятельности. Можно предположить, что это происходит путем увеличения клиентской базы или открытия новых филиалов. Так, если на начало периода объем валюты баланса составлял 9130,8 млн. руб., то на конец рассматриваемого периода он равен 26480 млн. руб., что на 17349,5 млн. руб. больше начального периода.



Заключение

В данной курсовой работе мы рассмотрели понятия денежной системы и лизинга на примере Российской Федерации и зарубежных стран, подведем итоги и уточним некоторые моменты.

Современная денежная система России, как и в большинстве других стран, основана на не разменных на золото деньгах. Основные параметры денежной системы РФ определяются в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86 - ФЗ "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. от 10 января 2003 г.).

Относительно денежного оборота можно сделать вывод, что в России так же, как и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающими.

В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам, поскольку их распространение по всему миру и Российской федерации в частности приобретает все больший размах в связи с простотой их освоения и использования.

Касательно лизинга можно сказать, что в настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США -- Западная Европа -- Япония". В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75--80% случаев контролируются банками или являются их дочерними обществами.

Таким образом, в странах Запада накоплен большой и многообразный опыт финансовой поддержки при приобретении дорогостоящей техники, который заслуживает использования при организации лизинговых поставок машин в России и на основе которого могут быть разработаны конкретные рекомендации для отечественных лизингодателей.



Список используемых источников

1. Гражданский кодекс РФ

2. Закон о денежной системе РФ

3. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. (с изм. и доп. от 15.02.2010 N 11-ФЗ) // Справочная правовая система "Консультант Плюс";

4. Положение Банка России от 12.04.2007 №2-П "О безналичных расчетах в РФ".

5. Положение ЦБ РФ "О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями и другими клиентами БР при осуществлении расчетов через расчетную сеть БР".

6. Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)"

7. Финансы, денежное обращение и кредит./Под ред., А.Н.Архипова. - М.: "Проспект", 1999. - с 128.

8. Денежные реформы в России: История и современность. М.: Древлехранилище,2004.-280 с.

9. Лукша Н. Эволюция бимонетарных систем в странах с переходной экономикой // Вопросы экономики. - 2005. - N 3. - С.72-82.

10. Рогова О. Денежно-кредитная система и экономический рост // Экономист. - 2006. - N 3. - С.34-40.

11. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2008. - 620 с.;

12. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2008. - 484 с.;

13. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки.: учебник, М.:КНОРУС, 2008. - 559 с.;

14. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 1997

15. Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Ось-89, 2005

16. Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в АПК.

17. ru.wikipedia.org - электронная энциклопедия

18. www.cbr.ru - официальный сайт Банка России.

19. www.gks.ru - официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.

20. www.konsultantplus.ru - официальный сайт информационно - правового портала "Консультант - Плюс".

21. www.leasing.ru - официальный информационно - аналитический портал "Лизинг"

22. www.raexpert.ru - "Эксперт РА": журнал

Размещено на Allbest.ru