Оптимизация денежных потоков компании является одной из наиболее важных функций управления, направленной на повышение их эффективности в будущем. Наиболее важными задачами, которые решаются

в процессе этого этапа управления денежными потоками, должны стать следующие:

- определение и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения средств;

- обеспечение более полной сбалансированности позитивных и негативных денежных потоков во времени и по объемам;

- обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности компании;

- повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерированного хозяйственной деятельностью компании.

Для обеспечения эффективной деятельности ОАО «Раздолье-Трейд» в будущем периоде процесс формирования его активов должен иметь целенаправленный характер. При этом основной целью формирования активов компании должно быть выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности.

Оптимизацию структуры капитала ОАО «Раздолье-Трейд» можно обеспечить с помощью одного из следующих методов:

- оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозной финансовой рентабельности;

- оптимизация структуры капитала по критерию минимизации его стоимости;

- оптимизация структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков.

Метод оптимизации структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозной финансовой рентабельности предусматривает

использование механизма финансового левериджа. При этом для расчета эффекта финансового левериджа используется следующая формула:

ЭФЛ = (1 - Cнп) x (КBРа - ПК) х ЗК/CК (3.1)

· ЭФЛ - эффект финансового левериджа, %;

· Cнп - ставка налога на прибыль, которую выражают десятичной дробью;

· КBРа - коэффициент валовой рентабельности активов (характеризуется отношением валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

· ПК - средний размер процентов по кредиту, которые уплачивает предприятие за использование привлечённого капитала, %;

· ЗК - средняя сумма используемого привлечённого капитала;

· CК - средняя сумма собственного капитала предприятия.

Процесс оптимизации структуры капитала по критерию минимизации его стоимости основан на предыдущей оценке стоимости собственного и заемного капитала при разных условиях его привлечения и осуществления многовариантных расчетов средневзвешенной стоимости капитала.

Согласно данному методу оптимальной признается такая структура капитала, при которой достигается максимальная стоимость предприятия на финансовом рынке при минимальной стоимости капитала. Основная идея метода состоит в минимизации затрат на капитал или барьерной ставки прибыльности капитала. Совокупные затраты на капитал рассчитываются как средневзвешенная величина:

(3.2)

где WACC - средневзвешенная стоимость капитала;

D - долговой капитал компании;

Е - акционерный капитал компании; Kd - стоимость долгового капитала;

Ке - стоимость акционерного капитала.

Основная задача здесь состоит в том, чтобы сформировать такую структуру капитала, которая обеспечивала бы минимальный процент по привлеченному капиталу. В данном случае можем говорить о том, что именно такая структура капитала сформирована на сегодня в ОАО «Раздолье-Трейд».

Метод оптимизации структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков предусматривает процесс дифференцированного выбора источников финансирования разных составляющих активов компании.

С нашей точки зрения, наиболее рациональным относительно достижения оптимального соотношения структурных элементов капитала предприятия может быть метод, базирующийся на одновременной максимизации роста рентабельности собственного капитала и уровня финансовой устойчивости.

Таким образом, главным в процессе управления финансово- хозяйственной деятельностью компании является обеспечение оптимальной структуры ее капитала и размещения его в активах.

3.3 Совершенствование организации финансового контроллинга

Как уже отмечалось ранее, на ОАО «Раздолье-Трейд» существует система контроллинга, однако, в то же время, проведенный анализ деятельности компании позволил сделать вывод о ее несовершенстве. Из этого следует, что организация финансового контроллинга на ОАО «Раздолье-Трейд» нуждается в совершенствовании.

Основной целью совершенствования системы контроллинга в компании является принятие руководством правильных, обоснованных решений, направленных на достижение поставленных целей компании. Саму же систему контроллинга, включающую в себя совокупность методов, моделей, алгоритмов, средств, инструментов и процедур, необходимо рассматривать как составную часть системы управления предприятием.

Исходя из проведенного исследования, можем говорить о том, что система финансового контроллинга на ОАО «Раздолье-Трейд» должна включать следующие составляющие: информационную, материально- техническую, методическую и организационную (рис. 3.2). При этом, все составляющие должны быть тесно взаимосвязаны между собой, поскольку в совокупности формируют единый целостный механизм, целью внедрения которого является достижение максимальных результатов от принятых управленческих решений.

Внедрение предложенного механизма контроллинга позволит интегрировать все направления деятельности компании, контролировать и оптимизировать процесс управления организацией, сведя к минимуму затраты.

Исходя из вышеизложенного, основными задачами организации контроллинга в управлении деятельностью ОАО «Раздолье-Трейд» должны стать следующие:

- проектирование и налаживание бизнес-процессов;

- сбор и анализ информации для принятия решений;

- формирование и разработка альтернатив;

- выявление и оценка рисков, вероятностное негативное влияние которых может привести к нежелательным последствиям для предприятия;

- предоставление достоверной информации для управленческого звена;

- создание и поддержка единого информационного пространства предприятия;

- ориентация деятельности компании на будущее и на рынок.

Эффективное функционирование системы контроллинга в компании требует реализации соответствующих принципов (рис. 3.3).

Учет и соблюдение предложенных принципов позволит сформировать действенный, актуальный и рациональный механизм контроллинга для ОАО «Раздолье-Трейд».

Также в компании следует четко сформулировать требования к механизму финансового контроллинга, в качестве основных из которых могут быть предложены следующие:

- соответствие целей механизма контроллинга целям экономической политики компании;

- четкое определение ключевых экономических рычагов и методов контроллинга;

- соблюдение требований законодательства страны;

- согласование изменений в методах управления деятельностью между подразделениями компании;

обеспечение адаптивности механизма контроллинга к изменчивым условиям внешней среды.

Крайне важным для внедрения усовершенствованного механизма финансового контроллинга в ОАО «Раздолье-Трейд» является алгоритм его внедрения. От того, насколько качественно проанализирована существующая система управления компанией и каким образом она собирается совершенствовать контроллинг, зависит не только длительность, но и стоимость проекта совершенствования финансового контроллинга. Поэтому

совершенствовать механизм финансового контроллинга на ОАО «Раздолье- Трейд» следует системно и последовательно.

Под алгоритмом в данном случае следует понимать определенный порядок или последовательность процесса формирования и совершенствования механизма финансового контроллинга в компании. Исходя из вышеизложенного, можем предложить алгоритм формирования и совершенствования механизма финансового контроллинга для ОАО

«Раздолье-Трейд» в виде структурно-логической схемы, состоящей из трех основных этапов (подготовительного, основного и заключительного) (рис. 3.4).

Стоит подчеркнуть, что одним из наиболее важных разделов в процессе совершенствования механизма финансового контроллинга на ОАО

«Раздолье-Трейд» является методическая и информационная поддержка, ведь именно благодаря правильно выбранным методам и наличию достоверной и своевременной информации эффективность использования контроллинга будет максимальной.

Одним из наиболее ответственных и наиболее сложных этапов является собственно внедрение усовершенствований в сложившуюся систему контроллинга в компании, проведение тестирования результатов внедрения контроллинга и разработка корректирующих мероприятий для соответствующих этапов совершенствования механизма финансового контроллинга.

За функционированием механизма контроллинга в компании должен совершаться систематический контроль с периодическим анализом эффективности функционирования. Критерии эффективности могут быть разными и должны быть сформулированы руководством компании.

Важным моментом в процессе совершенствования системы финансового контроллинга должно стать проведение разъяснительной работы среди персонала компании. Данный процесс может быть реализован путем систематического проведения семинаров, презентационных мероприятий, конференций, совещаний, тренингов и пр., что позволит персоналу компании обеспечить понимание происходящих изменений и их необходимость, а также осознать роль каждого работника в этом процессе, минимизируя тем самым сопротивление нововведениям.

Рис. 3.2 Составляющие механизма контроллинга для ОАО «Раздолье-Трейд» и их взаимосвязь

Р

Рис. 3.3. Принципы формирования механизма контроллинга для ОАО «Раздолье-Трейд»



Рис. 3.4. Алгоритм формирования и совершенствования механизма контроллинга для ОАО «Раздолье-Трейд»



Выводы по главе III

1. Совершенствование существующей в ОАО «Раздолье-Трейд» системы контроллинга должно быть исправлено на разработку механизма согласования финансового и управленческого учета.

Для реализации поставленных задач на предприятии необходимо обеспечить интегрированность информации для финансового и управленческого учета.

2. Определяющими факторами при выборе на ОАО «Раздолье-Трейд» модели взаимодействия финансового и управленческого учета должны быть:

- размер компании и масштабы ее деятельности;

- отраслевая направленность;

- специфика производства;

- оперативные и тактические задачи управления; стратегия развития предприятия.

3. Для управления такой компанией, как ОАО «Раздолье-Трейд» с территориально-распределительными подразделением и для отражения затрат по Центрам ответственности автономная система с использованием счетов-экранов и зеркальным отражением наиболее приспособлена и может быть рекомендована

4. Наиболее рациональным подходом к достижению оптимального соотношения структурных элементов капитала предприятия может быть, использование метода оптимизации структуры капитала, базирующегося на одновременной максимизации роста рентабельности собственного капитала и уровня финансовой устойчивости.

5. Крайне важным для внедрения усовершенствованного механизма финансового контроллинга в ОАО «Раздолье-Трейд» является совершенствование процесса его разработки и внедрения, его системность и последовательность.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенные в рамках настоящей выпускной квалификационной работы исследования позволяют сделать следующие выводы и рекомендации.

1.Контроллинг представляет собой комплексную систему управления предприятием, направленную на достижение целей, связанных с повышением его конкурентоспособности и эффективности деятельности.

2. К основным предпосылкам развития контроллинга следует отнести:

- повышение нестабильности внешней и внутренней среды и рисков производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

- усложнение производственных процессов и систем управления производством;

- увеличение объемов и усложнение информационных потоков;

- усиление конкуренции на товарных рынках.

3. К основным функциям контроллинга следует отнести:

- формирование цели и стратегии деятельности предприятия и их корректировку;

- подготовку и представление необходимой информации для выработки управленческих решений;

- мониторинг состояния, направлений и перспектив развития предприятия;

- контроль и анализ финансово-экономической деятельности предприятия.

4. Применение финансового контроллинга требует использования специальных инструментов, определяемых целями, задачами, концепциями и видами контроллинга.0

5 .Система управления и учета компании ОАО «Раздолье-Трейд» - объекта настоящего исследования - строится на основе дифференциации задач управления и учета между разными уровнями управления, обеспечения сопряженности и взаимосвязи информационных потоков как основы обеспечения взаимодействия всех функций управления и интеграции с действующей системой бухгалтерского учета.

6 .Система управленческого учета в компании ОАО «Раздолье- Трейд» охватывает систему управления предприятием в целом, оперативное и стратегическое планирование, производственный учет, формирование финансово-экономической отчетности.

7 .Организация бюджетирования в ОАО «Раздолье-Трейд» ориентирована на фиксацию и координацию финансово-экономических показателей в краткосрочном периоде и включает подготовку информации, служащей базой для принятия управленческих решений с целью повышения эффективности деятельности как предприятия в целом, так и всех его структурных подразделений.

8 .Организация эффективной системы бюджетирования в ОАО «Раздолье-Трейд» обеспечивается выделением Центров финансовой ответственности на основе разделения различных видов доходов и расходов.

Проведенные в рамках настоящей выпускной квалификационной работы исследования выявили ряд недостатков в организации финансового контроллинга в ОАО «Раздолье-Трейд», показали необходимость ее совершенствования и позволили выработать следующие рекомендации.

1 .Развитие действующей в ОАО «Раздолье-Трейд» системы финансового контроллинга должно быть направлено на совершенствование механизма согласования финансового и управленческого учета.

2 .Основной упор следует сделать на осуществление более эффективного управленческого учета, который должен охватывать стадии планирования, принятия управленческих решений и контроля, базирующихся на финансовом учете, отражающем реально формируемые затраты и результаты по реализуемым предприятием бизнес-процессам.

3 .Поскольку финансовый и управленческий учет представляют взаимосвязанные и взаимовлияющие элементы, обе системы имеют одинаковые хозяйственные операции и единую информационную базу, которая должна включать в себя единый план счетов, максимально отражающих все объекты учета предприятия.

Связь между этими системами может быть организована с помощью отражающих счетов или счетов-экранов.

4 .Для управления таким предприятием как ОАО «Раздолье-Трейд» с территориально-обособленными подразделениями и для четкого отражения затрат по Центрам финансовой ответственности может быть рекомендовано использование автономных систем с применением счетов-экранов.

5 .Для обеспечения эффективного функционирования учетной системы необходимо реорганизовать работу предприятия по управлению информационными потоками в рамках создания единой автоматизированной информационной системы, позволяющей организовать автоматизированный документооборот, создавать различные массивы управленческой, финансовой и другой информации, а также эффективно использовать вычислительные ресурсы.

Для реализации поставленной задачи на предприятии необходимо обеспечить интеграцию информации об единых для финансового и управленческого учета объектах.

6 .Развитие системы финансового контроллинга требует совершенствования методов и организации планирования и контроля структуры баланса предприятия путем решения следующих задач:

- четкой постановки целей и задач формирования оптимальной структуры баланса и организации контроля за их соблюдением;

- совершенствования методики определения и анализа эффективности всех видов капитала;

- разработки направлений оптимизации структуры баланса;

- разработки стратегии управления структурой баланса.

7.Стратегической целью деятельности ОАО «Раздолье-Трейд» должно являться повышение ее рыночной стоимости, поэтому в механизме управления оптимизацией структуры баланса предприятия основным должен стать блок стратегического планирования, направления и организация функционирования которого, а также подход к выбору стратегии финансирования активов предложены в настоящей работе.

8 .Поскольку построение текущего бюджета требует осуществления оперативного планирования формирования и использования капитала, в настоящем исследовании сформулированы требования к его организации.

9 .Для формирования оптимальной структуры капитала ОАО «Раздолье-Трейд» рекомендуется учитывать такие критерии, как средневзвешенная стоимость капитала и уровень финансовой устойчивости, а в качестве ограничений - поддержание запланированного или нормативного уровня ликвидности и необходимого уровня платежеспособности.

10 .Совершенствование системы финансового контроллинга требует улучшения организации этого процесса. В настоящей выпускной квалификационной работе сформулированы задачи и требования к организации контроллинга в ОАО «Раздолье-Трейд», предложены организационная структура системы контроллинга и алгоритм ее реализации.

Разработанные в результате исследований, проведенных в рамках настоящей выпускной квалификационной работы, рекомендации позволят усовершенствовать механизм финансового контроллинга в ОАО «Раздолье- Трейд», интегрировать и оптимизировать процесс учета, управления и контроля деятельностью предприятия в целом и его структурных подразделений, уменьшить затраты на реализацию указанных процессов и повысить эффективность деятельности предприятия.

Предложенные рекомендации могут быть использованы и другими предприятиями для совершенствования методов и организации финансового контроллинга.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный Закон «О развитие малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. №209 - ФЗ (в действующей редакции)

2. Федеральный Закон «О защите конкуренции» от 26 июля 2006 г. №135 - ФЗ. (в действующей редакции)

3. Анискин Ю. П. Павлова А.М., Планирование и контроллинг. - М.: Омега-Л, 2005. - 280 с.

4. Антонова Н. А. Технический аспект формирования управленческой учетной политики: вариант взаимодействия систем финансового и управленческого учета. Управленческий учет // Молодой учёный. - 2013. - № 1. - С 6-11.

5. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ.-М.: итк Даткова К, 2012.-404 с.

6. Арутюнова Д. В. Стратегический менеджмент: Д. В. Арутюнова. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010. - 122 с.

7. Астахов В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : - М.: Юрайт, 2011. - 955 с.

8. Башкатова Ю. И. Контроллинг : учеб.-метод. комплекс. - М.: ИЦ ЕАОИ, 2009. - 104 с.

9. Бовошко Н.М. Финансово-экономический анализ. -М: Юнита- Дана, 2016. - 383 с.

10. Бердников В. В. Контроллинг бизнеса: модели, развитие, проблемы, решения:- М.: Экономическая газ, 2012. - 485 с.

11. Боков С. И. Роль контроллинга в организации управления качеством и техническим контролем : монография / С. И. Боков. - М.: МАКС Пресс, 2013. - 178 с.

12. Бочаров В.В : Финансовый контроллинг.- СПБ., Питер, 2009- 400с.

13. Буреш О. В. Бизнес-контроллинг : учебное пособие / О. В. Буреш. - Оренбург: ОГУ, 2014. - 146 с.

14. Бухгалтерский финансовый учет: И. И. Бочкарева, Г. Г. Левина / Под ред. Я. В. Соколова. - М.: Магистр, 2010. - 413 с.

15. Вебер Ю. Введение в контроллинг / - М.: Объединение контроллеров, 2014. - 412 с.

16. Володин А. А. Риск-контроллинг в системе управления современным предприятием : научное пособие. - М. : Инфинити, 2012. - 135 с.

17. Вяткин В.Н. Финансовые решения в управлении бизнесом-М: Юрайт, 2015. - 375 с.

18. Гаррисон Р. Э. Норин, П. Брюэр Управленческий учет. - СПб.: Питер, 2010. - 592 с.

19. Глушакова Т. И. Взаимосвязь управленческого и финансового учета // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2013. - № 12- 1. - С. 58-62.

20. Гордина В. В. Финансовый менеджмент и контроллинг: учебное пособие для высшего профессионального образования / Орел: Госуниверситет-УНПК, 2015. - 260 с.

21. Горскина Л. С., Е. В. Савченко. Контроллинг : учебное пособие - Омск: ОмГТУ, 2015. - 111 с.

22. Гусейнова А. А., Ю. А. Ткачева Эффективная взаимосвязь финансового и управленческого учёта в системе управления предприятием // Молодой ученый. - 2014. - № 4. - С. 22-25.

23. Данилочкина Н. Г. Контроллинг как инструмент управления предприятием /- М. : ЮНИТИ, 2012. - 184 с.

24. Джордан Д. Контроллинг затрат на продукт с помощью решений SAP. - СПб. : Эксперт РП, 2013. - 601 с.

25. Дыбаль С. В. Финансовый анализ и контроллинг : - СПб. : Изд. ВОСПБГЭУ, 2014. - 281 с.

26. Ивашкевич В. Б. Стратегический контроллинг : - М. : ИНФРА-М, 2013. - 212 с.

27. Казакова Н.А. Финансовый анализ М.: Юрайт, 2016. 470с.

28. Казакова Н. А., Е. А. Хлевная, А. А. Ангеловская. Финансовый контроллинг в холдингах : моногрфия / - М. : ИНФРА-М, 2016. - 236 с.

29. Кальницкая И. В. Бухгалтерская финансовая учетно-аналитическая система для целей управления организацией // Международный бухгалтерский учет. - 2013. - № 39 (285). - С. 9-17.

30. Кальницкая И. В. Интегрированная информационная концепция управления организацией // Экономический анализ : теория и практика. - 2011. - № 10 (217). - С. 19-24.

31. Караминский А.М., Фалько С.Г., Хеваго А.А., Иванов Н.Ю. Контроллинг. - М.: ИНФРА- М, 2013-336с.

32. Карминский А. М. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях - М.: Финансы и статистика, 2010. - 324 с.

33. Лактюшина З.Н. Финансовый анализ: Грани управленческих решений. - М. : изд-во ГУУ, 2014. - 133 с.

34. Лаута Ю. С. Б. И. Герасимов// Создание системы контроллинга на промышленном предприятии ; под науч. ред. д-ра экон. наук, проф. Б. И. Герасимова. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2005. - 96 с.

35. Мусин С. Л. Согласование принципов управленческого учета с принципами бюджетирования в деятельности хозяйствующих субъектов Тольетти: // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. - 2011. - № 4. - С. 237-241.

36. Насакина Л. А. Концепция формирования учетно-аналитических систем в современных условиях // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2013. - № 6. - С. 206-211.

37. Петрова В.И. и др. Управленческий учет и анализ. - М. : Инфра - М, 2015.- 304с.

38. Полубелова М. В. Контроллинг: учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки «Экономика». - Красноярск : РИО СГАУ, 2015. - 211 с.

39. Пономарева Е. В. Контроллинг на предприятии: - СПб.: Изд-во СПБГУИЭ, 2012. - 188 с.

40. Просвирина И. И. Анализ и контроллинг оборотного капитала предприятия : - Челябинск : изд-во ЮУрГУ, 2014. - 41 с.

41. Пчелинцева Л. Б. Методология контроллинга в управлении предприятием / - Изд-во Саратов : РГТЭУ, 2013. - 166 с.

42. Реут Д. В. Крупномасштабные системы : методология, управление, контроллинг / - М. : Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2013. - 182 с.

43. План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению [Электронный ресурс]: № 94н : Приказ Министерства финансов Российской Федерации 31 октября 2000 г. (в редакции от 18 ноября 2011 г. № 142н) // Консультантплюс : Версия Проф. - 2012.

44. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: - М. Юрайт 2016. 360с.

45. Рубцов С. В. Целевое управление корпорациями. Управление изменениями [Електронний ресурс]- Режим доступа : http://www.uran.donetsk.ua/~masters/2002/fvti/serezentinov /diss/corporation.zip

46. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управления финансами. - М.: Юнити - Дана, 2012. - 639 с.

47. Смирнова О. П. Управление затратами и контроллинг : учебное пособие /- Иваново : Изд-во ФГБОУ ВПО, 2012. - 126 с.

48. Теплякова Т. Ю. Контроллинг : учебное пособие / Т. Ю. Теплякова. - Ульяновск : Изд-во УлГТУ, 2010. - 143 с.

49. Томпсон А. А. А. Дж. Стрикленд Стратегический менеджмент: концепции и ситуации : учебник для вузов; - М. : ИНФРА-М, 2011. - 412 с.

50. Турманидзе Т.И. Финансовый анализ. - М. : ЮНИТА- ДАНА, 2015. - 287 с.

51. Управление финансовым состоянием организации /предприятием. / под ред. Э.И. Крылова и др. - М. : ЭКСМО, 2014. - 416 с.

52. Управленческий учет / Под ред. проф. Я. В. Соколова. - М. : Магистр, 2010. - 248 с.

53. Фольмут Й. Х. Инструменты контроллинга от А до Я / Под ред. И с М. Л. Лукашевича и Е. Н. Тихоненковой. - М. : Финансы и статистика, 2011. - 288 с.

54. Чумаков А. Г. Современные технологии управления производственными предприятиями. Концепция контроллинга : - Нижний Новгород :Изд-во НПУ. Р. Е. Алексеева, 2012. - 161 с.

55. Шапкин А.С., Шапкина В.А. Теория рисков и моделирования рисковых ситуаций. - М. : ИТК Дамиков И.К., 2014 - 880 с.

56. Шешукова Т. Г., Е. Л. Гуляева. Теория и практика контроллинга : Т. Г. Шешукова,. - М. : Финансы и статистика ; ИНФРА-М, 2008. - 176 с.

57. Шигаев А. И. Контроллинг стратегии развития предприятия. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2008

58. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М. : ИМФРА М, 2016. - 208 с.



ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Показатель0	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3гр.2 )	± % ((гр.3гр.2 ) : гр.2)
	31.12.201 3	31.12.201 4	на начало анализируемог о периода (31.12.2013)	на конец анализируемог о периода (31.12.2014)
Актив
1. Внеоборотные активы	141 611	105 680	79,3	59,8	-35 931	-25,4
в том числе: основные средства	138 975	103 441	77,8	58,6	-35 534	-25,6
нематериальны е активы	40	9	<0,1	<0,1	-31	-77,5
2. Оборотные, всего	36 936	70 972	20,7	40,2	+34 036	+92,1
в том числе: запасы	10 320	5 939	5,8	3,4	-4 381	-42,5
дебиторская задолженность	18 488	3 456	10,4	2	-15 032	-81,3
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	8 090	61 575	4,5	34,9	+53 485	+7,6 раза
Пассив
1. Собственный	168 799	168 712	94,5	95,5	-87	-0,1
капитал
2. Долгосрочные обязательства, всего	-	-	-	-	-	-
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства*, всего	9 748	7 940	5,5	4,5	-1 808	-18,5
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	178 547	176 652	100	100	-1 895	-1,1



Приложение 2

Анализ эффективности деятельности ОАО «Раздолье-Трейд»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Средне- годовая величин а, тыс. руб.
	2013 г.	2014 г.	тыс. руб. (гр.3 гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1. Выручка	363 210	37 597	-325 613	-89,6	200 404
2. Расходы по обычным видам деятельности	388 536	36 622	-351 914	-90,6	212 579
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-25 326	976	+26 302	^	-12 176
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	8 605	-858	-9 463	v	3 874
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	-16 721	118	+16 839	^	-8 302
6. Проценты к уплате	-	-	-	-	-
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	4 752	-326	-5 078	v	2 213
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)	-11 969	-208	+11 761	^	-6 089
Справочно: Совокупный финансовый результат периода	-11 969	-208	+11 761	^	-6 089
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)	X	-86	х	х	Х



Приложение 3

Оценка финансово-экономических результатов деятельности ОАО «Раздолье-Трейд» за 2014 год.

Показатель	Значение показателя	Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (31.12.2013)	на конец периода (31.12.2014)
1. Коэффициент текущей ликвидности	3,79	8,94	+5,15	не менее 2	Соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,74	0,89	+0,15	не менее 0,1	Соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	5,11	X	не менее 1	Соответствует

Показатель	Вес показат еля	Оценка	Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
		прошл ое	настоя щее	буду щее
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового положения организации
коэффициент автономии	0,25	+1	+1	+1	+1	+0,25
соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	+2	+2	+2	+2	+0,4
коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3

Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	+1,75
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
рентабельность собственного капитала	0,3	-2	-2	-2	-2	-0,6
рентабельность активов	0,20	-2	-2	-2	-2	-0,4
рентабельность продаж	0,2	-2	-1	+2	-0,8	-0,16
динамика выручки	0,1	-2	-2	-2	-2	-0,2
оборачиваемость оборотных средств	0,1	-2	-2	-2	-2	-0,2
соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):	-1,36

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО "Раздолье-Трейд": (+1,75 x 0,6) + (-1,36 x 0,4) = +0,51 (BBB положительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл	Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
от	до (включ.)
2	1,6	AAA	Отличное
1,6	1,2	AA	очень хорошее
1,2	0,8	A	Хорошее

Балл	Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
От	до (включ.)
0,8	0,4	BBB	положительное
0,4	0	BB	Нормальное
0	-0,4	B	удовлетворительное
-0,4	-0,8	CCC	неудовлетворительное
-0,8	-1,2	CC	Плохое
-1,2	-1,6	C	очень плохое
-1,6	-2	D	Критическое



Приложение 4

Бухгалтерский баланс ОАО «Раздолье-Трейд» за 2014 год

Форма №1

Все суммы указаны в тысячах рублей

2014

начало конец

Баланс	1600	178547	176 652

Внеоборотные активы

Нематериальные активы	1110	40	9
Основные средства	1150	138 975	103 441
Отложенные налоговые активы	1180	2 549	2 223
Прочие внеоборотные активы	1190	48	6
Итого	1100	141 611	105 680

Запасы	1210	10 320	5 939
НДС по приобретенным ценностям	1220	10	1
Дебиторская задолженность	1230	18 488	3 456
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	8 000	61 000
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	90	575
Прочие оборотные активы	1260	28	1
Итого	1200	36 936	70 972

Оборотные активы Капитал и резервы

Уставный капитал 1310	10 10
Резервный капитал 1360	2 2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370	168 787 168 701
Итого 1300	168 799 168 712

Кредиторская задолженность	1520	9 736	7 940
Оценочные обязательства	1540	13	0
Итого	1500	9 748	7 940

Краткосрочные обязательства

Выручка	2110	363 210	37 597
Себестоимость продаж	2120	290 754	0
Валовая прибыль (убыток)	2100	72 456	37 597
Коммерческие расходы	2210	66 028	0
Управленческие расходы	2220	31 754	36 622
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-25 326	976

Отчет о прибылях и убытках

Форма №2 Все суммы указаны в тысячах рублей

2014

начало конец

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Проценты к получению	2320	13210	1045

Прочие доходы	2340	56 867	21 076
Прочие расходы	2350	61 472	22 979
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	-16 721	118
Постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	1 158	-333
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	89	0
Изменение отложенных налоговых активов	2450	2 548	-326
Прочее	2460	2 115	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	-11 969	-208

Прочие доходы и расходы Справочно

Совокупный финансовый результат периода	2500	-11969	-208

Размещено на Allbest.ru