Прoект мерoприятий пo разрабoтке финансoвoгo планирoвания

Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии необходимо направлять денежные средства в:

· фонд развития НИОКР, т.е. на техническую деятельность, в который предлагаем отчислять денежные средства в размере не менее 20 % в год от чистой прибыли. Главное в этом виде деятельности - умение «родить» техническую идею, искать способных людей и обеспечивать им творческие условия (создание инновационных групп, отделов, фирм);

· фонд материального поощрения, в который следует отчислять денежные средства в размере не менее 15 % в год от чистой прибыли, т.к., в управленческой деятельности успех достигается, в основном, умением получать результат за счет усилий подчиненных.

Данные меры в перспективе позволят значительно улучшить конкурентоспособность предприятия за счет использования достижений научно-технического прогресса и увеличения производительности труда.

Предполагается, что денежные средства фонда НИОКР начнут формироваться с 2014 года и будут направляться на внедрение принципиально новых товаров на рынке. Предполагается, что вложенные средства позволят реализовывать не менее одного проекта в квартал уже с конца 2014 года. Каждый проект должен принести увеличение выручки не менее 5 % в год.

Предполагается, что в фонд материального поощрения будут направляться денежные средства, и по итогам работы каждого месяца будут премироваться отличившиеся сотрудники. Данная мера призвана повысить инициативность, ответственность и обязательность каждого сотрудника организации. Планируется, что это мероприятие позволит увеличить выручку на 10 процентов.

Также следует отметить, что предприятие не выделяет денежные средства на долгосрочное финансирование. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономических эффект. Это платеж за крупный капитальный элемент, после чего его невозможно быстро перепродать с прибылью, капитал замораживается на несколько лет, данное капитальное вложение будет приносить прибыль на протяжении нескольких лет, в конце периода капитальный объект будет иметь некоторую ликвидную стоимость, либо не будет ее иметь совсем.

По целевому назначению их можно подразделить на следующие виды:

· обновление имеющейся материально-технической базы предприятия;

· наращивание производственной мощности предприятия;

· затраты, не связанные с изменением финансовых результатов деятельности (строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и т.п.);

· долгосрочные финансовые вложения в акции других предприятий, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т.д.;

· нематериальные активы.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предприятия, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется

расширенное воспроизводство основных средств, как производственного так и не производственного характера, укрепляется материально-техническая база субъекта хозяйствования. Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производства продукции, улучшать условия труда и быта работников. От них зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна продукции (работ, услуг), ее конкурентоспособность.

Качественный рост инвестиций обеспечивается нововведениями. Структура нововведения отражается на параметрах основного капитала. С этой точки зрения целесообразно разделять их на технологические нововведения и новую продукцию. Проекты обновления технологии стимулируются ценовой конкуренцией, необходимостью снижения издержек или приспособлением к новой ресурсной ситуации. Неценовая конкуренция, возможность выхода на новые рынки стимулирует инвестиции в новую продукцию. Структура нововведений влияет на соотношение реконструкции и нового строительства в процессе воспроизводства основного капитала. Выпуск новой продукции предполагает создание нового действующего производства, тем самым формируется вариант динамичного накопления. Используемые в материальном производстве ресурсы определяются как основные факторы производства, которые представлены природными ресурсами, трудом, капиталом. Для таких факторов производства, как рабочая сила, сырье и материалы картина вполне ясна, но с капитальными вложениями дело обстоит иначе.

Для принятия решений о капитальных вложениях предприятию необходимо сравнить сумму затраченного физического и интеллектуального капитала с документальной прибылью, которая может быть получена в будущем. Часто будущие прибыли от капиталовложений могут оказаться выше или ниже, чем ожидалось. Так появляется необходимость учитывать подобную неопределенность и связанные с ней финансовые и другие риски. Рисковый бизнес является наиболее эффективной формой организации инвестиционных проектов. Но с точки зрения промышленного предприятия он имеет крупный недостаток, заключающийся в слишком высокой степени предпринимательского риска. Кроме того, рассмотрение инвестиционной практики предприятий показало, что нет стандартных решений по инвестициям и каждый инвестиционный процесс, как правило, требует особого подхода.

3.4 Проект мероприятий по разработке финансового планирования

На предприятии т.к. нет планирования, необходимо ввести процедуру финансового планирования, что позволит увеличить прибыль предприятия.

Рассмотрим последовательность расчета долгосрочного финансового плана ИП Морозова. Производственным планом предприятия на очередной год предусматривается увеличение следующих показателей: объем продаж на 10%; внеоборотные и оборотные активы предприятия на 9%; затраты на производство на 8%.

Кроме того, для составления финансового плана необходимы следующие сведения:

планируемые размеры амортизационных отчислений, являющихся важнейшим источником самофинансирования. В данном предприятии они приняты равными 8% балансовой стоимости основных средств на конец года;

политика распределения чистой прибыли. На выплату дивидендов должно направляться не менее 25% чистой прибыли, а на финансирование социальных программ - не менее 1 млн. руб.;

условия получения заемных средств и, главное, средняя ставка процента за кредит, которая в рассматриваемом примере принимается равной 12%.

Обеспечение сбалансированности плана. Обеспечение равенства средств, необходимых для финансирования инвестиций и выплат, а также сумм, которыми располагает предприятие, необходимо для того, чтобы величина одного источника финансирования или/и одна статья счета «Использование финансовых ресурсов» не были жестко заданы заранее, а уточнялись бы в процессе расчетов. Эти пара метры (источник финансирования и статья использования) выполняют функцию регулирующих клапанов, с помощью которых в процессе планирования уравновешиваются объем необходимого финансирования и потребность в финансовых ресурсах.

На ИП Морозова такими регулирующими клапанами являются:

в части источников финансирования - объем внешних заимствований. Предприятие считает единственным источником внешнего финансирования получение займов, с помощью которых должна обеспечиваться реализация и сбалансированность плана. Максимальный размер дополнительного заемного финансирования - 50 млн. руб.;

в части использования финансовых средств - прибыль предприятия, направляемая (в пределах, установленных дивидендной политикой) на потребление (выплату дивидендов и социальные программы).

Последовательность расчетов. Запланированное на конец текущего планового года финансовое положение предприятия описывается параметрами, значения которых (по состоянию на 31.12.2012 г.) приведены в табл. 1 (столбцы 3 и 4). В ней в строках 1... 7 представлен в упрощенном виде отчет о прибылях и убытках предприятия, в строках 7...16 содержатся данные отчета об источниках и использовании денежных средств предприятия, а в строках 17...22 приведен баланс.

Рассмотрим порядок расчета при составлении варианта долгосрочного финансового плана в соответствии с данными таблицы 9.

Таблица 9. Расчет вариантов финансового плана на 2015 г, млн.руб.

Порядок расчета производится в такой последовательности.

1. Определение плановой величины активов.

Размер активов, которые предприятие планирует иметь после реализации намеченной программы, определяется на основе планов производства и капиталовложений. В данном случае предполагается, что в соответствии с этими планами активы (см. строки 18 и 19 табл. 1) должны вырасти на 9%. Следовательно, внеоборотные активы составят 990- 1,09 = 1 079,1 млн. руб., оборотные - 3101,09 = 337,9 млн. руб., а в целом - 1417 млн. руб.

2. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в 2014 году.

В соответствии с условиями планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 10% (1000 1,1 = 1100) при росте затрат на 8% (900-1,08 = 972). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 1 100- 972 = = 128 млн. руб.

3. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.

Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала. Она определяется на основе содержащихся в балансе данных о величине заемного капитала на начало планового периода и планируемых на 2014 г заимствований (строка 22). Однако последняя величина и должна быть установлена в процессе планирования. Поэтому на первой операции используется или максимально допустимая, или некая разумная величина заимствований, которая и используется для расчетов.

В данном случае предельно допустимая величина заимствований установлена на уровне 50 млн. руб. При таком объеме заимствований заемный капитал предприятия возрастет с 300 млн. руб. на 31.12.2013г. до 350 млн. руб. на конец 2014 г.

Теперь можно рассчитать:

величину собственного капитала предприятия, наконец, 2014 г. Она равна разности между активами и заемным капиталом, т.е. 1 417 - 350 = 1 067 млн. руб.;

среднегодовую величину заемного капитала на 31.12. 2014 г., которая равняется (300 + 350)/2 = 325 млн. руб.;

сумму процентов, которую предприятие должно будет уплатить в 2014 г. за пользование заемными средствами 3250,12 * 0,12 = 39 млн. руб.

4. Определение прибыли, подлежащей налогообложению, налога на прибыль и величины чистой прибыли.

5. Определение плановой суммы средств (источников финансирования), которые предприятие может использовать в 2014 г.: на инвестирование; выплаты собственникам капитала; финансирование социальных программ.

В табл. 1 эти средства сгруппированы в верхней части (строки 7... 10) счета источников и использования финансовых ресурсов. Здесь представлены главные источники финансирования. Два внутренних - чистая прибыль (строка 7) и амортизация (строка 8) и два внешних - средства инвесторов, желающих участвовать в увеличении собственного капитала предприятия (строка 9), и средства, поступающие от кредиторов (строка 10).

Чистая прибыль, входящая в состав внутренних источников финансирования, уже рассчитана, а величина амортизации (строка 8) определяется как произведение среднегодовой стоимости основных средств [в данном случае внеоборотных активов (строка 18)] на соответствующую нормативную ставку ( 8%). Следовательно, размер начисленной амортизации должен составить 0,08(990 + 1 079,1)/2 = 82,76 млн. руб., где 990 млн. руб. - внеоборотные активы на конец 2013., а 1 079,1 млн. руб. - рассчитанная в п. 1 плановая величина активов на конец 2014 г.

Привлечение извне собственного капитала в рассматриваемом случае не предусмотрено, а прирост заемного запланирован в размере 50 млн. руб. В итоге предполагаемая общая сумма источников финансирования инвестиций и выплат в 2014 г. должна составить (67,64 + 82,76 + 50) = 200,4 млн. руб. (строка 11).

6. Определение запланированной для использования суммы финансовых ресурсов.

Данные о планируемом использовании финансовых ресурсов предприятия собраны во второй (нижней) части счета об источниках и использовании средств (строки 12... 15). Эти средства предназначены для инвестирования в основные и оборотные, выплаты дивидендов и финансирования (из чистой прибыли) социальных программ.

В соответствии с заданной политикой распределения прибыли на выплату дивидендов не может быть израсходовано менее 5% чистой прибыли, т.е. менее 16,91 млн. руб. (67,64/4), а на социальные программы менее 1 млн. руб. Следовательно, максимальная сумма, которая может быть направлена на инвестиционные нужды, не может превышать 67,64 - (16,91 + 1) _ = 49,73 млн. руб.

Инвестиции во внеоборотные активы равны сумме амортизации (82,76 млн. руб.) и чистого прироста внеоборотных активов 89,1 млн. руб. (1079,1 -990). Вместе это составляет 171,86 млн. руб. Сумма, которая должна быть направлена на инвестирование в оборотные средства, очевидно, равняется их годовому приросту, т. е. 337,9 - 310 = 27,9 млн. руб.

В итоге получается, что на инвестиции и выплаты предприятие должно затратить 217,67 млн. руб., что на 17,27 млн. руб. превосходит сумму, которой предприятие будет располагать в 2014 г. Для ликвидации этого разрыва нужно либо получить взаймы не 50 млн. руб., а 67,27 млн. руб., либо уменьшить инвестиционные аппетиты предприятия, приведя их в соответствие с возможностями финансирования.

ИП Морозова решила отложить реализацию некоторых инвестиционных проектов, вследствие чего рост активов должен составить не 8%, а только 7%. Как показывают расчеты, результаты которых приведены в столбце 6 табл. 1, ожидаемая чистая прибыль останется практически неизменной и очень незначительно сократится начисленная амортизация. Общая сумма источников финансирования составит 67,64 + 81,96 + 50 = = 199,6 млн. руб.

Что касается потребности в финансовых ресурсах, то она, как следует из табл. 1, сократится на 27,1 млн. руб. за счет уменьшения инвестиций в основные (150,96 млн. руб. против 171,86 млн. руб.) и оборотные (21,7 млн. руб. против 27,9 млн. руб.) средства. В итоге она составит 190,57 млн. руб., что на 9,03 млн. руб. меньше суммы, которой будет располагать предприятие. Этот «излишки» может быть использован для уменьшения объема заимствований, увеличения суммы дивидендов, на дополнительное финансирование социальных мероприятий или же на реализацию части отложенных инвестиционных проектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости, является прибыль. Цель дипломной работы исследовать процесс формирования, распределения и использования прибыли и определить пути повышения прибыли на предприятии достигнута.

После проведенного технико-экономического анализа можно сделать вывод, что ИП Морозова имеет определённо высокий экономический статус. Можно отметить, что уровень компетентности технического и управленческого персонала предприятия растет. Пока нельзя заявить, что предприятие способно обеспечить себя управленческими кадрами высочайшей квалификации, но некоторая недостаточность знаний по сравнению с рыночными требованиями компенсируется системой мотивации и аттестации персонала.

На предприятии не существует экономически обоснованной политики материального стимулирования персонала, что может привести к неоправданному перерасходу средств фонда материального стимулирования административного персонала предприятия.

Выявленные в ходе анализа положительные моменты развития предприятия:

· повышение среднего размера заработной платы (что ведет к увеличению социальной безопасности работников);

· повышение прибыли от реализации;

· расширение сферы деятельности и разработка проектов производства новых видов продукции.

Можно выделить наиболее весомые из негативных моментов: уменьшение инвестиционной активности, которая позволит в будущем приведет к снижению производства и как следствие реализации продукции.

Можно сказать, что предприятие находится в состоянии неустойчивого развития и в целом соответствует общей тенденции, сложившейся в экономике России и рыбном хозяйстве.

После проведения анализа формирования прибыли можно сказать, что в целом на предприятии ситуация благоприятная. Балансовая прибыль с каждым годом растет. Данный рост прибыли произошел вследствие изменения прибыли от реализации, операционных и внереализационных доходов. После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся часть прибыли остается в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль на протяжении всего периода тоже растет. В основном за счет роста балансовой прибыли, так как налог на прибыль за анализируемый период по ставке не изменяется и составляет 15% от балансовой прибыли. Операционные доходы и расходы изменяются не одинаково. К операционным доходам и расходам относится деятельность не связанная с производством рыбы. Предприятие оказывала дополнительные услуги по перевозке грузов, продавала материалы, которые оказались не востребованными при производстве работ.

Следующим показателем, влияющим на балансовую прибыль, являются внереализационные доходы и расходы. К внереализационным доходам относится сдача объектов в аренду, получение непогашенной дебиторской задолженности и другие операции не связанные с реализацией имущества. В 2009 году предприятию заплатили дебиторскую задолженность прошлых лет, чем и вызвало такой рост внереализационных доходов.

Наибольший удельный вес балансовой прибыли составляет прибыль от реализации, это и понятно ведь предприятия в основном ведет работы по производству соленой рыбы.

Темпы роста выручки и себестоимости идут по-разному. Распределение по фондам на предприятии не наблюдается, это является негативным моментом, так как у предприятия нет четкого финансового менеджмента, нет стратегического плана развития предприятия на ближайшие годы.

Необходимо провести ряд организационно-технических мероприятий для повышения прибыли от реализации, снижения операционных расходов, внереализационных расходов и как следствие повышения балансовой и чистой прибыли предприятия. Также необходимо разработать стратегический план развития предприятия по вопросам распределения чистой прибыли, оставшийся в распоряжении предприятия.

Таким образом, для увеличения положительного результата предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

· основными источниками увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, реализация ее на более выгодных рынках сбыта:

· строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно предприятию, найти заказчиков для реализации своей продукции;

· повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения товара от производителя к потребителю;

· более быструю реализацию продукции, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками;

· реализация продукции в более оптимальные сроки;

· расширение ассортимента товаров;

· определение круга крупнейших поставщиков с более покупной ценой и менее отдаленных от рынка сбыта;

· снижение издержек обращения или, по крайней мере, торможение их роста по затратам объективно зависящим от деятельности предприятия - расход топлива, запчастей, покупных материалов, проведение текущего ремонта и т.д. По затратам независящим от предприятия введение режима экономии теплоэнергии, электроэнергии, рациональной системы междугородних переговоров, их краткость и содержательность;

· внимательный подход к заключению договоров на ремонт оборудования и основных фондов, в целях удешевления сметы ремонта;

· в целях обеспечения широкой сети покупательского спроса, создать рекламу имеющейся продукции через газету, телевидение, радиовещание.

Таким образом, для улучшения деятельности предприятия необходимо разработать следующие мероприятия:

Снижение затрат на производство:

· экономия сырья в результате пересмотра и уменьшение норм расхода сырья; сокращение норм расхода материалов на некоторые виды изделий, что позволит сократить расходы сырья, уходящего в отходы;

· снижение расходов предприятия путем минимизации коммерческих и накладных расходов

· уменьшению потребления сырья, что достигается путем совершенствования характеристик производственного оборудования

Приобретение и введение в действие нового высокопроизводительного оборудования с улучшенными техническими характеристиками.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-законодательные акты

1 Конституция Российской Федерации. [Текст] (Принята на Всенародном референдуме) [текст] (поправки от 30.12.2008) // Российская газета. 25.12.1993 г. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» / Компания «Консультант Плюс». [Электронный ресурс]. Послед. обновл. 14.01.2011.

2 Трудовой кодекс от 30 декабря 2001 № 197-ФЗ в ред. от 24 июля 2009 г. N 206-ФЗ и N 213-ФЗ ) // СЗ РФ. 2002. № 1 (ч. 1). Ст. 3; 2009. № 30. Ст. 3732.

3 Федеральный закон РФ от 23.08.1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной технической политике» [текст] (ред. от 27.12.2009) // Собрание законодательства РФ. 26.08.1996. № 35. Ст.4137 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» / Компания «Консультант Плюс». [Электронный ресурс]. Послед. обновл. 14.01.2011.

Учебник, учебные пособия

4 Анализ хозяйственной деятельности. [Текст] / Под ред. Белобордовой В.А. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 4200с.

5 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: [Текст] Учебник - М.: Финансы и статистика, 2013. - 357с.

6 Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. - [Текст]М.: изд. стандартов, 2004. - 214с.

7 Бороненкова С.А. Управленческий анализ: [Текст] Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2012. - 384с.

8 Васильев В.В. Налоги 2010: Что и как их платить: Общедоступная книга о новых налогах в России. [Текст]- М.: Страх. общест. «Анкип» 2010.- 95с.

9 Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. [Текст] - М.: Высшая школа, 2013. - 150 с.

10 Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. [Текст]- М.: Экономика, 2013. - 95с.

11 Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов[Текст]./Под ред. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 535 с.

12 Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [Текст] - Минск: БГЭУ, 2011. - 260 с.

13 Ефимова О.В. Финансовый анализ. [Текст]- М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 260 с.

14 Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых стран. [Текст] - Екатеринбург: «Каменный пояс», 2012.-224с.

15 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]- М.: Финансы и статистика, 2009. - 385с.

16 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. [Текст]- М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2010. - 424 с.

17 Копаев В. Проблемы предприятия, [Текст]С.Пб.: Соло, 2011 - 451с.

18 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: [Текст]Учеб. пособие для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 471с.

19 Мазуров И.И., Астапенко З.Н., Брылева М.Д. Лекции по анализу хозяйственной деятельности предприятий. [Текст]- СПб.: Изд. СПбУЭФ, 2013-72с.

20 Микроэкономика. Под ред. Огибина Ю. [Текст]С.Пб.: Литер+, 2000 - 432с.

21 Мухин С.А. Прибыль в новых условиях хозяйствования. [Текст] - М.: Финансы и статистика, 2013. - 144с.

22 Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. [Текст]- М.: Контролинг, 2012. - 524с.

23 Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. [Текст]- М.: Академический проект, 2012.

24 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: [Текст] 4-е изд. перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2013. - 688с.

25 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: [Текст] Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 360 с.

26 Сергеев И.В. Экономика предприятия: [Текст]Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 304 с.

27 Цыгичко А.Н. Новый механизм формирования эффективности. [Текст] - М.: Экономика, 2009. - 191с.

28 Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: [Текст] Учебное пособие - Ростов-на-Дону: изд. центр «МарТ», 2010. - 544с.

Периодические издания

29 Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. [Текст] // Финансы. - 2010, №3, 47с.

30 Вонебникова Н.В., Пяков М.Л. Учет финансовых результатов по оплате. [Текст] // Бух. учет, 2010, №1.

31 Перспективные направления развития современной рыбообработки [Текст] // Рыбное хозяйство. - 2000. - № 5. - С. 46 - 47.

32 Расширение ассортимента рыбной продукции [Текст] // Рыбное хозяйство. - 2002. - № 2. С. 52 -53.

33 Состояние российского внутреннего рынка рыбных товаров [Текст] // Рыбное хозяйство. - 2008. -№ 2. С. 3 - 9.

34 Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. [Текст] // Бух. учет, 2010, №1.

35 Структура потребления рыбных товаров [Текст] // Рыбное хозяйство. -2009. - № 4. - С. 23 - 24.

36 Чечета А.И. Информация о финансовых результатах и ее анализ[Текст] // Финансы, 2010, №5, с.32-34.

Интернет - ресурсы

37 http://www.internevod.com/rus/

38 http://www.webplan.ru/hold/index.shtml

39 http://fishinform.sakhalin.ru/frameset.html

40 http://www.fishmarket.ru/produkciya.htm

41 http://www.fishnet.ru/

42 http://www.fishnet.ru/ryb_courier/cto.shtml

Размещено на Allbest.ru