Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Черкесские краски"

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1. Оценка имущественного положения

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2. Вертикальный анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового положения

2.2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ рентабельности

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг

Первая группа направлений, по сути, и представляет собой экспресс-анализ отчета (отчетности). Следующие две группы характеризуют соответственно статику и динамику финансово-хозяйственной деятельности, при этом анализ может выполняться одним из двух способов:

а) на основании исходной отчетности;

б) на основании аналитического баланса-нетто.

Существуют различные трактовки понятия «аналитический баланс», тем не менее, в любом случае, его предназначение достаточно очевидно - представить баланс в более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки форме. Безусловно, термины «пригодность для анализа» и «реальность оценки» являются субъективными. В международной практике разработаны некоторые стандартные подходы к анализу имущественного и финансового положения предприятия, основанные на сопоставлении учетных оценок некоторых объектов учета, отражаемых в отчетности в тех или иных разрезах. Поскольку форматы балансов постоянно изменяются, формализованные алгоритмы расчета разработаны для некоторого инварианта баланса. Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели: повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов; представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов.

Первая цель достигается проведением дополнительной очистки баланса от имеющихся в нем регулятивов. Обязательность этой процедуры относится лишь к разделу «Убытки»; что касается балансовых статей «Задолженность участников по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров», то принятие решения об их исключении оставляется на усмотрение аналитика и может зависеть, в частности, от значимости этих статей в валюте баланса.

Вторая цель достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки. Тем самым может быть резко сокращено число статей баланса, повышена его наглядность. Этот прием особенно полезен и необходим при сравнительном анализе балансов отечественной и зарубежной компаний. Как уже упоминалось, в экономически развитых странах нет жесткой регламентации структуры баланса. Поэтому одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Свертка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов; агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и упрощаются алгоритмы расчета. Отметим, что свертка баланса является вполне обыденной процедурой при проведении пространственно-временных сопоставлений.

В методологическом плане обоснованность и целесообразность дополнительной очистки, равно как и идея нетто-принципа, декларированного в ПБУ 4/96, обусловливаются в свою очередь одним из основополагающих принципов бухгалтерского учета - принципом осторожности и консерватизма. Известны различные интерпретации этого принципа, однако наиболее распространенная из них может быть выражена следующей сентенцией; расходы компании очевидны, доходы сомнительны, т.е. оценивая потенциал компании, расходы и обязательства перед третьими лицами следует завышать, а оценку активов как источников потенциальных доходов - преуменьшать. Конечно, речь идет не об изменении учетных оценок, а о том, что аналитик должен стоять на позиции скептика, полагающего, что если вероятность некоторых потенциальных расходов не равна нулю, то их не следует игнорировать. Если текущая оценка некоторого актива меньше учетной, то оправданно использовать в отчетности меньшую из оценок и т.п. Именно такая логика дает основание считать регулятивом и вычитать статью «Собственные акции в портфеле» в процессе подготовки баланса к анализу в случае, если имеются определенные сомнения в том, что эти активы можно будет реализовать на свободном рынке.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной/ трансформированной номенклатурой статей). Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста/снижения. В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные с известной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Финансовое положение оценивается с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг. В процессе анализа возможно применение персональных компьютеров. При этом целесообразно использовать последовательность взаимосвязанных и несложных по составу показателей таблиц, каждая из которых размещается на экране дисплея. Последовательный просмотр таблиц дает достаточно полную картину финансового состояния объекта. В рамках углубленного анализа в дополнение к приведенной выше системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей таблиц:

- хозяйственные средства предприятия и их структура (содержит такие показатели, как величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные и оборотные средства, НМА, собственные оборотные средства);

- основные средства предприятия (приводятся стоимостная оценка основных средств, в т.ч. активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления);

- структура и динамика оборотных средств предприятия (приводятся укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, а также ряд специфических показателей, таких, как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и др.);

- основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (выручка от реализации, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, показатели оборачиваемости);

- эффективность использования финансовых ресурсов (содержит показатели: всего финансовых ресурсов, в т.ч., собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного и собственного капитала и др.).

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

платежеспособности;

кредитоспособности;

финансовой устойчивости.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;

условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Кредитоспособность - это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность - это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.

Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы.

Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

К1=Nр / Aчт, (1)

где Ачт - чистые текущие активы, тыс.руб.;

Nр - объем реализации, тыс.руб.

Чистые текущие активы - это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность.

Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2=Nр / СК, (2)



где СК - собственный капитал, тыс.руб.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны.

Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3=Дк / СК, (3)

где Дк - краткосрочная задолженность, тыс.руб.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов.

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4=ДЗ / Nр, (4)

где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс.руб.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

К5=Ал / Дк, (5)

где Ал - ликвидные активы, тыс.руб.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

На практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними. Это значит, что реальное повышение кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность растет быстрее дебиторской.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» - более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс:

Ккс=СК / ВБ, (6)

где СК - собственный капитал, тыс.руб.; ВБ - валюта баланса, тыс.руб.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансов устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

Ккп=ЗК / ВБ, (7)

где ЗК - заемный капитал, тыс.руб.

Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1.

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

Кс = ЗК / СК. (8)

Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

2. Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км = СОС / СК, (9)

где СОС - собственные оборотные средства, тыс.руб.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры активов, в том числе оборотных активов.

СОС = СК + ДП - ВА = (III + IV - I). (10)

Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

Ксв = ДП / ВА, (11)

где ДП - долгосрочные пассивы, тыс.руб.; ВА - внеоборотные активы, тыс.руб.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

4. Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (12)

где (СК + ДП) - перманентный капитал, тыс.руб.; (ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб.

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Изложенную выше методику анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия можно применить на практике на примере предприятия ООО «Черкесские краски».



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Черкесские краски»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

В данной работе проводится анализ финансовой деятельности ООО «Черкесские краски».

Общество с ограниченной ответственностью "Черкесские краски" создано в соответствии с решением об учреждении, Гражданским Кодексом РФ и ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» гражданином РФ - Белых Сергеем Алексеевичем.

Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Черкесские краски». Сокращенное наименование - ООО «Черкесские краски».

Общество является коммерческой организацией.

ООО «Черкесские краски» является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств, которое учитывается на самостоятельном балансе. Имеет печать со своим наименованием и действует на принципах хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Для достижения целей своей деятельности вправе нести обязанности, осуществлять любые имущественные и личные неимущественные права, предоставляемые законодательством, от своего имени совершать любые допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством операций.

Юридический адрес ООО «Черкесские краски»:Ставропольский край, г. Зеленокумск, п. Элеватора.

ООО «Черкесские краски» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

ООО «Черкесские краски» имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ.

ООО «Черкесские краски» может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество не имеет филиалов и представительств.

Уставный капитал ООО «Черкесские краски» составляет 119900тыс.рублей. Увеличение уставного капитала общества может осуществляться за счет имущества предприятия, и (или) за счет дополнительных вкладов участников, и за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество. Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества.

Участник ООО «Черкесские краски» обязан:

- соблюдать требования Устава, выполнять решения органов управления общества, принятые в рамках их компетенции;

- не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества;

- немедленно новые участники общества обязаны сообщать директору о невозможности оплатить заявленную долю в уставном капитале;

- беречь имущество общества;

- выполнять принятые на себя обязательства по отношению к обществу и другим участникам;

- оказывать содействие обществу в осуществлении им своей деятельности.

Участник ООО «Черкесские краски» имеет право:

- участвовать в управлении делами общества;

- получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и другой документацией;

- принимать участие в распределении прибыли;

- получать пропорционально своей доле в уставном капитале долю прибыли (дивиденды);

- избирать и быть избранным в органы управления;

- знакомиться с протоколами общего собрания и делать выписки из них;

- получать в случае ликвидации общества часть имущества или его стоимость;

- осуществлять иные права, предусмотренные законодательством, уставом и решениями общего собрания, принятыми в соответствии с его компетенцией.

Органами управления ООО «Черкесские краски» являются:

- исполнительный единоличный орган - Директор.

Основной целью деятельности организации является систематическое извлечение прибыли в результате его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и удовлетворение общественных потребностей.

Для достижения своих целей предприятия осуществляет все виды деятельности, не запрещенные Законом, в том числе:

-производство и реализация товаров народного потребления, лакокрасочных материалов, оказание услуг, в том числе через сеть собственных магазинов и торговых точек;

-оказание услуг предприятиям, частным лицам по управлению имуществом последних, в соответствии с действующим Законодательством;

-приобретение и реализация деловых активов предприятий, а также управление указанными активами по поручению клиентов;

-оказание информационных и консультативных услуг, в том числе по вопросам экономики и права;

-рекламная деятельность;

-торгово-закупочная деятельность;

-организация бизнеса;

-маркетинг;

-внешнеэкономическая деятельность;

-и другие виды деятельности, перечисленные в Уставе Общества.

Виды деятельности, подлежащие лицензированию, организация осуществляет после получения соответствующей лицензии, в установленном порядке.

Предприятие для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, третейском суде. Предприятие имеет право пользоваться кредитом в рублях и в иностранной валюте.

В порядке, установленном Законом, предприятие может создавать самостоятельно и совместно с другими обществами дочерние и зависимые общества, предприятия и организации других производственно-правовых форм с правами юридического лица, а также филиалы и представительства.

Таблица 1 - Динамика показателей размера ООО «Черкесские краски» в 2013-2015 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы	2015 в % к 2013	2015 в % к 2014
	2013	2014	2015
Валовая прибыль, тыс.руб.	7017	1469	3537	50,4	240,7
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	22266	29844	29912	134,3	100,2
Себестоимость продаж, тыс.руб.	29283	31313	26375	90	84,2
Совокупный финансовый результат периода, тыс.	2158	7587	2138	99	28,1

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать вывод, что в 2015 году по сравнению с 2013 годом на предприятии уменьшилась валовая прибыль (с 7017 тыс.руб. до 3537 тыс. руб.), а выручка увеличилась (с 22266 тыс.руб. до 29912 тыс. руб.). Себестоимость продаж снизилась (с 29283 тыс.руб. до 26375 тыс. руб.) , а также уменьшился совокупный финансовый результат периода (с2158тыс.до 2138тыс.).

На протяжении 2014 года на предприятии заметно прослеживается повышение динамики развития.

Но на протяжении 2015 года предприятию не удалось обосноваться на рынке и занять лидирующие места в своей отрасли.

Как видно, из данных таблицы данные показатели говорят о том, что выручка увеличилась (с 22266 тыс.руб. до 29912 тыс. руб.), себестоимость продаж значительно уменьшилась(с 29283 тыс.руб. до 26375 тыс. руб.). Важным является отметить, что ряд исследуемых показателей вырос только по сравнению с предыдущим 2013 годом.

Причиной уменьшения экономической активности предприятия послужило не достаточное наличие спроса со стороны потребителей исходя из ряда социальных программ предпринятых государством.

2.2 Организация управления на предприятии

Участник Общества не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных им вкладов.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Общество создается без ограничения срока.

Общество в установленном порядке открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения Общества. Общество может иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. Общество может создавать филиалы и открывать представительства по решению Участника Общества.

Создание Обществом филиалов и открытие представительств на территории Российской Федерации осуществляются с соблюдением требований законодательства РФ, а за пределами территории Российской Федерации также в соответствии с законодательством иностранного государства, на территории которого создаются филиалы или открываются представительства, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.

Филиалом Общества является его обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения Общества и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства.

Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные Общества с правами юридического лица, созданные на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством РФ, а за пределами территории Российской Федерации также в соответствии с законодательством иностранного государства, на территории которого создано дочернее или зависимое хозяйственное Общество, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.

Общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное Общество или товарищество в силу преобладающего участия в его Уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким Обществом.

Для обеспечения своей деятельности Общество за счет вклада Участника образует Уставный капитал Общества в размере 935.856 рублей. Уставный капитал Общества составляется из стоимости вклада его Участника и не может быть меньше размера, предусмотренного законом об обществах с ограниченной ответственностью.

К моменту регистрации Общества внесено 100 % Уставного капитала в виде имущества предприятия.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Общество создает резервный фонд в размере 15 % от Уставного капитала. Резервный фонд формируется за счет отчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд составляет 5 % чистой прибыли Общества.

Решения, относящиеся к исключительной компетенции Участника Общества принимаются единственным участником общества единолично и оформляются письменно.

К исключительной компетенции Участника Общества относятся:

1. Определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2. Изменение Устава общества, в том числе изменение размера Уставного капитала общества;

3. Внесение изменений в уставные документы;

4. образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (далее - управляющий), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

5. Избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) общества;

6. Утверждение годовых отчётов и годовых бухгалтерских балансов;

7. Принятие решений о распределении чистой прибыли общества;

8. Утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества (внутренних документов общества);

9. Назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

10. Принятие решений о реорганизации или ликвидации общества;

11. Назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов.

Управление в обществе осуществляется по следующей схеме (рис. 1.):

Рис. 1 - Структура управления в обществе



Единоличный исполнительный орган общества (директор) назначается решением Участника общества сроком на один год.

Договор между обществом и лицом, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа общества, подписывается от имени общества Участником общества.

В качестве единоличного исполнительного органа общества может выступать только физическое лицо.

Единоличный исполнительный орган общества:

без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

имеет право на распоряжение денежными средствами общества;

выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

организует выполнение решений Участника. В своей деятельности подотчетен Участнику;

осуществляет оперативное руководство работой Общества в соответствии с основными направлениями деятельности Общества;

создает здоровые, безопасные условия труда и социальные гарантии работникам Общества;

ведет учет военнообязанных и своевременно сообщает данные в военкомат;

вправе во всякое время отказаться от исполнения своих обязанностей, предупредив об этом Участника Общества в письменной форме не позднее, чем за 15 дней;

утверждается на эту должность решением Участника. С ним заключается трудовой контракт как с наемным работником, который должен содержать подробную регламентацию прав и обязанностей;

осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции Участника общества.

Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном Федеральным законом. Общество может быть ликвидировано добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом Российской Федерации, с учетом требований Федерального закона и Устава общества. Общество может быть ликвидировано также по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации.

2.3 Анализ финансового состояния организации

Для того чтобы сделать выводы о составе, структуре и тенденциях динамики основных фондов предприятия ООО “Черкесские краски”, обратимся к данным таблицы 2.

Таблица 2 - Состав, структура и динамика основных фондов ООО «Черкесские краски» в 2013-2015 гг., тыс. руб.

Виды фондов	Годы	Темп роста, 2015 к 2013
	2013	2014	2015
	Сумма тыс.руб.	к итогу	Сумма тыс.руб.	% к итогу	Сумма тыс.руб.	к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные производственные фонды :
- здания	137,6	27,4	127,5	21,7	137,8	24,17	100,1
- сооружения	78,8	15,7	102,8	17,9	123,1	21,01	156,2
- машины и оборудование	185,4	36,9	224,3	38,2	224,7	39,4	121,1
- транспортные средства	24,5	4,89	25,2	4,42	25,7	4,39	104,8
- производственный и хозяйственный инвентарь	11,5	2,29	11,3	1,93	11,4	0,2	99,1



Данные таблицы 2. свидетельствуют о следующем:

Большая доля основных производственных фондов приходится на машины и оборудование (42,8% - 44,5%) , а также на транспортные средства (41,6% - 43,4%). Это объясняется родом деятельности предприятия ООО “Черкесские краски”. Графическое представление структуры основных фондов представлено на рисунке 2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Рис. 2 - Виды фондов ООО «Черкесские краски» за 2013-2015 гг.

Снижение стоимости основных фондов в 2014 году стало, как отмечалось ранее не стабильное экономическое развитие, что касается 2015 года, несмотря на увеличение стоимости фондов по сравнению с 2014 годом, по отношению к 2013 году стоимость всё же снизилась.

Одним из главных факторов снижения стоимости послужил выход из строя ряда ветхих машин и оборудования.

Для проведения более тщательного экономического состояния предприятия в статистике применяют различные приёмы: анализ динамических факторов, корреляционно-регрессивный анализ на ЭВМ.

Для проведения анализа динамических рядов воспользуемся данными таблицы 3. Абсолютный прирост (ДУ) определяется как разница между последующим и предыдущим уровнями ряда (цепной) или последующим и первоначальным (базисный).

Таблица 3 - Показатели динамики продолжительности одного оборота активов ООО «Черкесские краски» в 2009-2015 гг.

Годы	Продолжительность 1 оборота активов, дней (У)	Абсолютный прирост, дней (Д У)	Темп роста (снижения), % (Тр)	Темп прироста (снижения), % (Тпр)	Абсолютное значение 1% прироста, дней (б)
		Цепной	Базисный	Цепной	Базисный	Цепной	Базисный
2009	157	-	-	-	-	-	-	-
2010	106	-51	-51	67,52	67,52	-32,48	-32,48	1,57
2011	78	-28	-79	73,58	49,68	-26,42	-50,32	1,06
2012	68	-10	-89	87,18	43,31	-12,82	-56,69	0,78
2013	35	-33	-122	51,47	22,29	-48,53	-77,71	0,68
2014	25	-10	-132	71,43	15,92	-28,57	-84,08	0,35
2015	24	-1	-133	96,00	15,29	-4,00	-84,71	0,25

Абсолютный прирост может быть положительным (показывает прирост), отрицательным (показывает снижение) или равным нулю (изучаемое явление осталось без изменений.)

Темп роста (Тр) рассчитывается как отношение двух сравниваемых уровней и выражается в процентах. При цепном методе каждый последующий уровень ряда делится на предыдущий и умножается на 100%, а при базисном - делится на первоначальный уровень. Темп роста число всегда положительное.

Для расчёта продолжительности одного оборота активов воспользуемся следующими формулами:

Коборач. активов = Выручка от реализации продукции (3.1)

Средняя величина оборотного капитала



Средняя величина оборотного капитала = Активы нач. года + Активы конец года(6)

Продол. 1 об. активов, дней = Число кал. дней в период (360 дней) (3.2)

Проведем расчет коэффициента оборачиваемости по исследуемому периоду:

К об. акт 2013 г. = 2*27233/ (3350+1995) = 10,2

К об. акт 2014 г. = 2*24275/ (1995+1421) = 14,2

К об. акт 2015 г. = 2*33810/ (1421+3244) = 14,5

Далее проведем расчет продолжительности одного оборота активов за каждый исследуемый год:

Продол. 1 об. активов 2013 г. = 360/10,2 = 35 дней

Продол. 1 об. активов 2014 г. = 360/14,2 = 25 дней

Продол. 1 об. активов 2015 г. = 360/14,5 = 24 дня

С целью выявления типа динамики развития явления обратимся к ряду следующих показателей:

1) Средний уровень ряда:

а) моментного - по средней хронологической:

(3.3)

По расчетам нашего предприятия значение данного показателя составит 67,1.

б) интервального с равными промежутками времени между датами - по средней арифметической простой:



(3.4)

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

= (157+106+78+68+35+25+24)/7 = 70,4

в) интервального с неравными промежутками времени между датами - по средней арифметической взвешенной:

(3.5)

2) Средний абсолютный прирост свидетельствует о скорости развития изучаемого явления и определяется по формуле:

(3.6)

3) Средний темп роста:

(3.7)

4) Средний темп прироста:

(3.8)

Развитие явления в динамике подвержено различным колебаниям, что затеняет выявление, имеющихся в рядах динамики тенденций. Для выявления направления развития ряда динамики (тенденции) используют различные приёмы:

выравнивание по среднему абсолютному приросту;

выравнивание по твёрдым периодам;

выравнивание по скользящей средней;

аналитическое выравнивание по уравнению прямой линии.

Воспользуемся последними двумя способами для выявления тенденции

ряда динамики.

Выравнивание по трёхлетней скользящей средней заключается в определении трёхлетних периодов в ряду динамики, методом исключения предыдущего года и включения последующего года в периоды, с определением среднего значения в каждом периоде, так чтобы средняя как бы скользила по ряду динамики.

Вычисленные средние значения и будут составлять новый ряд динамики, который окажется короче исходного ряда на 2 года (первоначальный и конечный).

Для построения воспользуемся данными таблицы 4.

Таблица 4 - Практическое значение продолжительности 1 оборота активов ООО «Черкесские краски» с периодом за 2009-2015 гг.

Годы	Практическое значение продолжительности 1 оборота активов, дней (Упракт)	Практическое значение продолжительности 1 оборота активов с трёхлетним периодом, дней (Упракт)
2009	157
2010	106	114
2011	78	84
2012	68	60
2013	35	43
2014	25	28
2015	24

Практ. знач. за 2009,2010,2011 гг. = (157+106+78)/3 = 114

Практ. знач. за 2010,2011,2012 гг. = (106+78+68)/3 = 84

Практ. знач. за 2011,2012,2013 гг. = (78+68+35)/3 = 60

Практ. знач. за 2012,2013,2014 гг. = (68+35+25)/3 = 43

Практ. знач. за 2013,2014,2015 гг. = (35+25+24)/3 = 28

Для выполнения аналитического выравнивания по уравнению прямой можно воспользоваться следующим уравнением тренда:

(2.9)

где: - выровненные значения уровней ряда динамики;

- параметры уравнения;

t - номер периода.

Чтобы определить параметры уравнения , необходимо решить следующую систему нормальных уравнений:

(2.10)

Для упрощения расчётов можно воспользоваться таким обозначением времени, чтобы , тогда система примет вид:

(2.11)

Из полученных уравнений найдём:



и (3.12)

Для вычисления параметров воспользуемся данными таблицы 4.

а 0 = (157+106+78+68+35+25+24)/7 = 70,4

а 1 = 157*(-3)+106*(-2)+78*(-1)+68*0+35*1+25*2+24*3 = (-3)2+(-2)2+(-1)2+02+12+22+32= - 471-212-78+0+35+50+72 = -21,57 28

Таким образом, из полученных уравнений мы нашли параметры , далее следует выявить тенденции в ряду динамики.

Для проведения расчётов по выявлению тенденции в ряду динамики воспользуемся таблицей 5 см. приложение 1.

Прогноз одним числом (точкой) менее достоверен, чем прогноз в допустимых интервалах. Для получения интервала прогнозируемого значения, надо к прогнозному значению (), выражаемому точкой добавить (отнять) ошибку аппроксимации (з), т.е. з.

Ошибку аппроксимации можно вычислить по формуле:

з= (3.13)

где: n -число наблюдений (лет) в ряду динамики;

m - число параметров уравнения

У - фактические уровни ряда

- теоретическое значение уровней динамического ряда.

(у-уt)2 = (157-135,11)2+(106-113,54)2+(78-91,97)2+(68-70,4)2+(35-48,83)2 + (25-27,26)2 +(24-5,69)2 = 1268,58

Следовательно,

Для проведения параллели между практическими и теоретическими значениями продолжительности одного оборота активов совместим полученные ранее значения и представим их на рисунке 3.

Рис. 3 - Теоретические и практические значения продолжительности одного оборота активов ООО «Черкесские краски» за 2010-2015 гг.

Рассмотрение кривых с практическими и теоретическим значениями, говорит нам о динамике изменения продолжительности одного оборота активов. Эти кривые пересекаются в нескольких точках, что ёще раз говорит о факте резкого изменения практических значений в отношении теоретических, так как судя по графическому изображению кривая теоретических значений более сглажена и стремится к прямой, нежели кривая с практическими данными.

Анализ состояния и использования основного капитала направлен на оценку доли активной части и технологического оборудования, в частности степени его обновления. Необходимость проведения технического переоснащения и реконструкции производства обусловлена, прежде всего, неудовлетворительным техническим состоянием и технологической отсталостью большинства наличных основных производственных фондов, в частности машин и оборудования, от обновления, качества и производительности которых в большей мере зависит эффективность производства. Анализ организации проведения своевременного и качественного ремонта, правильного ухода, обслуживания и эксплуатации основных производственных фондов позволяет оценить и восстановить утраченные вследствие износа качественные характеристики, повысить эффективность использования основных производственных фондов за счет увеличения продолжительности работоспособности фондов.

Имея ясное представление о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физическом и моральном их износе, факторах, влияющих на использование основных фондов, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов.

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов на предприятии являются:

- установление обеспеченности предприятия основными фондами

- состав и технического уровня основных фондов;

- выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия;

- изучение технического состояния основных фондов;

- факторы, влияющие на степень использования основных фондов;

- выяснение эффективности использования машин и оборудования во времени; - выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема производства и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

После проведения параллели между практическими и теоретическими значениями продолжительности одного оборота активов позволительно сделать следующие выводы:

Практические значения, выстроенные с трёхлетним периодом, значительно отличаются от теоретических, что свидетельствует об относительно резких изменениях в значении выручки предприятия от реализации продукции и средней величине оборотного капитала. Именно это и послужило причиной отклонения практических значений от теоретических.

Если рассматривать кривые, характеризующие практические значения, но с разным периодом времени, то их отклонения менее значительны, но всё же кривая, отображающая значения ежегодно, полностью лежит выше кривой, отображающей значения с трёхлетним периодом. Изображение этих двух кривых даёт нам лишь визуальный анализ изменения практических данных.

Для проведения анализа движения основных фондов воспользуемся данными таблицы 6, см. Приложение 2.

Исходя из данных таблицы 6, можно сделать следующие выводы: 1. Большая часть поступивших основных средств как за 2014 год, так и за 2015 год приходится на машины и оборудование, а также и на транспортные средства. Это связано с тем, что в период 2014 года с появлением новых конкурирующих предприятий, ООО «Черкесские краски» было вынуждено адаптироваться среди новых участников рынка, приобретая наиболее эффективные основные средства, в том числе машины и оборудования, а также транспортные средства. 2. Львиная доля выбывших средств аналогично приходится на машины, оборудования и транспортные средства. Прежде всего, основной причиной выхода из строя ряда основных средств послужил в большей части физический нежели моральный износ оборудования. 3. Остальные виды основных средств, их поступление и выбытие было непосредственно связано с рядом причин, описанных выше.

Для анализа расчёта показателей, характеризующих движение, состояние и использование основных фондов воспользуемся данными.

Таблица 7 - Износ основных фондов в ООО «Черкесские краски» за 2013-2015 год

	2013 год (тыс.руб.)	2014 год (тыс.руб.)	2015 год (тыс.руб.)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Износ	117,7	97,5	97,5	75,1	75,1	92,2



Показатели наличия и использования основных фондов:

Фондовооруженность труда = Среднегодовая стоимость ОПФ (3.14)

Среднегодовая численность рабочих

Фондовооруженность труда = 1836,5 тыс. руб./115 = 15,9 тыс. руб./чел.

Фондоотдача = ___Валовая прибыль______ (3.15)

Среднегодовая стоимость ОПФ

Фондоотдача = 591/1836,5 = 0,32 тыс. руб.

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость ОПФ (3.16)

Валовая прибыль

Фондоемкость = 1836,5 / 591 = 3,1 тыс. руб.

Далее в таблице 8. представим расчет Показатели движение, состояние и использование основных фондов в ООО «Черкесские краски» за 2015 год, см.Приложение 3.

Показатели наличия и использования основных фондов за вычетом износа:

Фондовооруженность труда = Среднегодовая стоимость ОПФ - износ ОП(3.17)

Среднегодовая численность рабочих

Фондовооруженность труда = (1836,5-92,2)/115 = 15,2

Фондоотдача = Валовая прибыль (3.18)

Среднегодовая стоимость ОПФ - износ ОПФ 

Фондоотдача = 591/ (1836,5-92,2) = 0,34

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость ОПФ - износ ОПФ (3.19)

Валовая прибыль

Фондоотдача = (1836,5-92,2) / 591 = 3,0

Далее рассмотрим порядок расчета показателей движения основного капитала. Показатели движения основных фондов представлены коэффициентом обновления, коэффициентом выбытия и коэффициентом интенсивности обновления.

Прирост ОФ за год = Наличие ОФ на конец года - Наличие ОФ на начало год(3.19)

Прирост ОФ за год = (1922-1751) = 171 тыс. руб. (3.20)

Стоимость ОФ в начале года

Коэффициент роста ОФ за 2015 год = 1922/1751 *100% = 109,77%

Коэффициент обновления основных фондов это cтоимость основных промышленно-производственных фондов, вновь поступивших на предприятие за данный период деленная на cтоимость основных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на конец этого отчетного периода.

Представляет собой отношение стоимости введенных за год новых фондов к их полной стоимости на конец года.

Коэффициент обнов. ОФ за год = Стоимость прибывших ОФ за год *100% (3.21)

Полная стоимость ОФ на конец года

Коэффициент обнов. ОФ за 2015 год = 564/1922*100 = 29,34%

Коэффициент выбытия основных фондов это стоимость основных промышленно-производственных фондов, выбывших с предприятия в данном отчетном периоде деленная на стоимость основных промышленно-производственных фондов, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного периода. Рассчитывается как отношение стоимости фондов, выбывших за год, к стоимости фондов на начало года.

Коэффициент выбыт. ОФ за год = Стоимость выбывших ОФ за год *100% (3.22)

Полная стоимость ОФ на начало года

Коэффициент выбыт. ОФ за 2015 год = 393/1751*100 = 22,44%

Показатели состояния основных фондов представлены коэффициентом износа и коэффициентом годности.

Коэффициент износа (амортизации) основных фондов это cумма начисленной амортизации основных фондов деленная на первоначальную стоимость основных фондов.

Коэффициент износа ОФ за год = Сумма износа на нач. периода *100% (3.26)